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BBVA ArgentinaPresentación Corporativa 2019
Marzo 2020
1Presentación Corporativa 2019
Aviso Legal
Esta presentación contiene ciertas proyecciones que reflejan opiniones actuales y/o expectativas del Banco BBVA Argentina y su gerencia en lorelacionado con su rendimiento, negocios y hechos futuros. Utilizamos palabras como “creemos”, “estimamos”, “planeamos”, “esperamos”,“pretendemos”, “apuntamos a”, “estimamos”, “proyectamos”, “predecimos”, “pautamos”, “buscamos”, “futuro”, “debería” y otras expresionessimilares para identificar declaraciones con visión de futuro, pero no constituyen la única manera mediante la cual identificamos dichasdeclaraciones. Ponemos sobre aviso que un gran número de factores podría hacer que los resultados reales difieran materialmente de los planes,objetivos, expectativas, estimaciones e intenciones expresadas en la presente comunicación. Los resultados, rendimiento o hechos reales podríandiferir materialmente de aquellos incluidos en dichas declaraciones como consecuencia de, y sin limitación alguna a, (i) cambios en las condicioneseconómicas, financieras, de negocio, políticas, legales, sociales u otras condiciones en la República Argentina y en cualquier otro lugar deLatinoamérica o cambios en mercados desarrollados o emergentes, (ii) cambios en los negocios regionales, nacionales e internacionales y en lascondiciones económicas, incluyendo inflación, (iii) cambios en las tasas de interés y el costo de depósitos, los cuales podrían, entre otras cosas,afectar los márgenes, (iv) incrementos no anticipados en el financiamiento u otros costos o la incapacidad de obtener deuda adicional ofinanciamiento de patrimonio en términos atractivos, los cuales podrán limitar nuestra capacidad de fondeo de las operaciones existentes y elfinanciamiento de nuevas actividades, (v) cambios en la regulación gubernamental, incluyendo regulaciones impositivas y bancarias, (vi) cambiosen las políticas de las autoridades argentinas, (vii) litigios y procedimientos regulatorios o legales adversos, (viii) competencia en los serviciosfinancieros y bancarios, (ix) cambios en la condición financiera, solvencia o solvencia patrimonial de los clientes, deudores o contrapartes delBanco BBVA Argentina, (x) aumentos en las previsiones por préstamos incobrables, (xi) cambios tecnológicos o incapacidad de implementarnuevas tecnologías, (xii) cambios en el gasto o hábitos de ahorro de los consumidores, (xiii) la capacidad de implementar nuestra estrategia denegocios y (xiv) fluctuaciones en el tipo de cambio del Peso. Los asuntos desarrollados en el presente documento también podrían ser afectadospor los riesgos e incertidumbres descriptos de tanto en tanto en las presentaciones de Banco BBVA Argentina ante Securities and ExchangeCommission (SEC) de los Estados Unidos y Comisión Nacional de Valores (CNV). Los lectores están advertidos de no depositar confianza indebidaen las proyecciones, que solo incluyen información a la fecha del presente documento. Banco BBVA Argentina no se encuentra obligado yexpresamente desconoce intención alguna u obligación de actualizar o revisar ninguna de las proyecciones, independientemente de que resultarande nueva información, hechos futuros o de otro tipo. Adicionalmente, las variaciones o proporciones menores a 2% no se especificarán.
2Presentación Corporativa 2019
Principales variables
62,30$/USD
AR$/USD
+59,0% a/a
44,8USD miles de mm
RESERVAS INTERNACIONALES
-49,7% Var. a/a
52,9%
Ene’20INFLACIÓN ANUAL
40,0%Consenso REM Dic. 2020
40,0%Tasa de Política Monetaria
-1055 pbs Var. a/a
El Gobierno de Alberto Fernández está transitando sus primeros meses, enfocado en estabilizar la economía y la
restructuración de la deuda.
El frente “Juntos por el Cambio” se sostiene en el tiempo, mostrando capacidad de negociación en el ámbito legislativo.
BBVA aún estima una inflación sostenida para 2020, contemplando el deslizamiento esperado tipo de cambio, una
política monetaria expansiva y la recomposición de precios regulados para el primer semestre de 2020.
El Banco Central (BCRA) ha reducido la tasa de política monetaria, derivando en tasas reales negativas comparadas con
la inflación estimada para 2020.
En 2019 la actividad industrial cayó 6,4% a/a en 2019. Todos los sectores han empeorado, especialmente la industria
automotriz y de transporte.
Negociación compleja y planteo de un esquema de restructuración propuesto por el Ministerio de Economía. Las
políticas fiscales expansivas no son consistentes con una restructuración amigable.
Macro
Al 4 de Marzo, 2020
POLÍTICA MONETARIA
ACTIVIDAD
DEUDA SOBERANA
POLÍTICA
Empleados**
6,321
Sucursales
251
AR$6.629 m
Resultado neto por comisiones
3,57%
Ratio Mora
113,04%
Ratio de cobertura
AR$440.233 mActivos totales
AR$201.455 m
Préstamos al sector privado
AR$293.988 m
Depósitos totales
CLIENTES ACTIVOS TOTALESDICIEMBRE 2019
PRV3
55,7%
MINORISTA
+2,6 m
1. Clientes digitales: se considera un cliente digital a un usuario del online banking que haya ingresado al menos una vez durante los últimos tres meses, usando internet o teléfono móvil y SMS banking
2. Clientes móviles: clientes que han estado activos en online banking al menos una vez en los últimos tres meses usando un dispositivo móvil.
3. PRV: Product Relative Value es una aproximación de la representación económica del peso de las unidades vendidas
*Gastos operativos: incluye gastos de administración, beneficios al personal, depreciaciones y otros gastos.
**Corresponde al total de empleados efectivos, neto de empleados coyunturales.
ATMs
887
ATSs
862AR$55.224 m
Resultado neto por intereses
37,0%
Ratio de eficiencia
AR$31.352 m
Resultado neto
AR$44.722 m
Gastos operativos*
7,9%ROA
60,6%ROE
VENTAS DIGITALES
PyME CORPORATIVO (CIB)
+53 k +700
Clientes digitales1
+1,7 mClientes móviles2
+1,4 m
BBVA Argentina 2019
Bancos en planta
15Puntos deatención express
2
Sistema Financiero
01
5Presentación Corporativa 2019
Niveles de Liquidez y Solvencia Sistémicos Adecuados
Fuente: “Informe sobre Bancos”, BCRA a diciembre 2019
CAPITAL (%)Capital/APR según regulación BCRA
LIQUIDEZ(%)
Efectivo + Pases netos con BCRA + Letras del BCRA/Depósitos totales
MORA (%)
Cartera irregular privada no financiera /Préstamos al sector privado no financiero
13
16.715.6 16.0 16.3
17.5
5
2 23
5 6
46.7
49.0
42.6
56.6 57.5
60.1
2015 2016 2017 2018 3T19 4T19
6Presentación Corporativa 2019
Rentabilidad Nominal y Real Positiva para Bancos Privados
ROE (ACUMULADO ANUALIZADO) E INFLACIÓN
Fuente: BCRA e IPC CABA (desde Ene-13 a Abr-16) – IPC GBA INDEC (desde May -16 a May -17) – IPC Nacional INDEC (desde Jun -17)
ROE del Sistema y de Bancos Privados: “Informe sobre Bancos” BCRA a diciembre 2019
26.9%
39.4%
24.8%
47.6% 53.5% 53.8%
31.2%
29.4%
26.6%35.6%
55.6%
59.2%
32.4%
29.6%
23.4%
36.1%
41.4%
44.4%
2015 2016 2017 2018 3T19 4T19
Inflación anual ROE Bancos Privados ROE Sistema
BBVA ROE 60,6%
7Presentación Corporativa 2019
Un Sistema Financiero con Buena Infraestructura, Preparado para un Potencial CrecimientoPRÉSTAMOS PRIVADOS Y DEPÓSITOS TOTALES LATAM(% de PIB)
SUCURSALES Y ATMs/100,000 POBLACIÓN ADULTA
Fuente: IMF y BBVA Research a 2018 para Crédito y Depósitos como % de PIB, y a 2017 para Sucursales y ATMs.
9.9%
15.9%
94.7%
60.1%
45.5%40.7%
34.7%32.2%
Crédito (%PIB) Depósitos (%PIB)
Argentina Chile Colombia Perú
13.5
58.9
14.0
49.9
14.9
42.3
73.6
11.5
Sucursales ATMs
Argentina Chile Colombia Perú
8Presentación Corporativa 2019
Tasas de Crecimiento del Sistema Financiero Privado
CRECIMIENTO DE PRÉSTAMOS MINORISTAS & COMERCIALES(a/a%)
Var a/a% 2016 2017 2018 2019
Comercial 35% 53% 37% 15%
Minorista 29% 51% 30% 16%
Total 32% 52% 33% 16%
CRECIMIENTO DE DEPÓSITOS VISTA Y PLAZOS FIJOS(a/a %)
Fuente: BCRA a diciembre 2019
Var a/a% 2016 2017 2018 2019
Depósitos vista 14% 22% 77% 30%
Plazos fijos 71% 34% 52% 19%
Total 44% 29% 61% 25%
18.8%
29.8%
25.4%
0%
20%
40%
60%
80%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Plazos fijos Depósitos vista Total
16.1%15.5%14.9%
0%
20%
40%
60%
80%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Minorista Total Comercial
BBVA Argentina
02
10Presentación Corporativa 2019
Un banco líder…
Fuente: “Informe de Entidades Financieras”, BCRA, a diciembre 2019
1,325621 596 548 431 425 299 250 232 225
1,780
6,732
19.7%9.2% 8.9% 8.1% 6.4%
6.3% 4.4% 3.7% 3.4% 3.3%
26.4%
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Activos (AR$ miles de millones)% Participación de Mercado
120 90 78 64 64 54 37 36 33 30
291
897
13.3%10.0% 8.7% 7.2%
7.2%6.0% 4.1% 4.0% 3.7% 3.3%
32.4%
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Patrimonio neto (AR$ miles de millones)% Participación de Mercado
Bancos Públicos Bancos Privados
40.8 35.2 31.0 25.6 22.7 17.6 14.8 13.5 12.3 7.6
135.9
316.2
12.9% 11.1% 9.8% 8.1% 7.2% 5.6% 4.7% 4.3% 3.9%2.4%
43.0%
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Resultados (AR$ miles de millones)% Participación de Mercado
1,206557 518 494 368 336 268 220 203 187
1,480
5,836
20.7%9.5% 8.9% 8.5% 6.3%
5.7% 4.6% 3.8% 3.5% 3.2%
25.4%
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Pasivos (AR$ miles de millones)% Participación de Mercado
11Presentación Corporativa 2019
*Incluye PSA + Volkswagen + Rombo.
Fuente: “Informe de Entidades Financieras”, BCRA, a diciembre 2019.
…en un sistema financiero fragmentado…
477312 277 246 220 189 110 115 96 84
678
2,804
17.0% 11.1% 9.9% 8.8% 7.8% 6.7% 3.9% 4.1% 3.4% 3.0%
24.2%
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Préstamos privados totales (AR$ miles de millones)
% Participación de Mercado
1,115475 449 398 293 262 219 193 185 128
1,119
4,837
23.1%9.8% 9.3% 8.2% 6.1%
5.4% 4.5% 4.0% 3.8% 2.7%
23.1%
Na
cio
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vin
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licia
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Depósitos privados totales (AR$ miles de millones)% Participación de Mercado
7,7%*
Bancos Públicos Bancos Privados
12Presentación Corporativa 2019
…con un modelo de negocio diversificado
Estructura Física
Sucursales
ATM/ATS
Call center
Puntos de atención express
POS*
Bancos en planta
ESTRUCTURA MULTICANAL
Canales Digitales
Web
Mobile
AlianzasExclusivas
JVs ALIANZAS
*POS: Incluye puntos de venta en supermercados y shopping centers.
Resultados 2019
03
14Presentación Corporativa 2019
Aspectos Destacados 2019
01 Resultado Neto
02 Resultado Neto por Intereses
05 Indicadores de Riesgo
06 Sólida posición de capital
07 Foco en el valor del accionista
AR$ 55.224 m
Ratio NPL3,57%
Ratio de Capital17,8%
TIER I17,2%
AR$ 31.352 m
03 Resultado Neto por Comisiones
Ratio de cobertura113,04%
ROE60,6%
ROA7,9%
04 Gastos Operativos
+223,0% a/a
+111,4% a/a
AR$ 6.629 m +20,4% a/a
AR$ 44.722 m +81,3% a/a
15Presentación Corporativa 2019
Estructura de Balance
ACTIVOS(AR$ miles de millones)
PASIVO & PATRIMONIO NETO(AR$ miles de millones)
70% 66% 65% 75% 67%
PRÉSTAMOS TOTALES/DEPÓSITOS TOTALES
28% 27%23% 23%
35%
12% 17% 21% 18%
11%
51% 48% 47%50%
45%
8% 9% 8% 9% 8%
355 388 393 414 440
2018 1T19 2T19 3T19 2019
Efectivo y depósitos en bancos Titulos públicos y privados Préstamos y otras financiaciones Otros Activos
73% 72% 73%66% 67%
2% 2%
2% 2%2%
2% 2%2%
11% 11% 12% 14% 15%
355 388 393 414 440
2018 1T19 2T19 3T19 2019
Depósitos Obligaciones negociables emitidas
Financiaciones recibidas del B.C.R.A y otras inst. fin. Otros pasivos
Total patrimonio neto
16Presentación Corporativa 2019
Préstamos – Reducción Prudencial de Préstamos en USD
ESTRUCTURA DE PRÉSTAMOS PRIVADOS NETOS
Personal Loans22.4%
Mortgages12.0%
Car Loans15.5%
CARTERA DE PRÉSTAMOS PRIVADOS TOTALES(AR$ miles de millones)
PARTICIPACIÓ DE MERCADO DE PRÉSTAMOS PRIVADOS* 2018 2019
Banco 7,75% 6,93%
Consolidado** 8,71% 7,71%
*Basado en información diaria de BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre.**Consolida PSA, VWFS y Rombo
*Incluye tarjetas corporativas
+15%
-39.9%
+ 43.6%
65%61% 63%
71%
82%
35%39% 37%
29%
18%
176 184 185 212 201
2018 1T19 2T19 3T19 2019ARS USD
Corporativo17%
PyME24%
Minorista*59%
17Presentación Corporativa 2019
Adelantos9%
Documentos14%
Créditos por arrendamiento
financiero1%
Otros préstamos26%
Préstamos por Segmento
COMERCIAL (%)41% DE PRÉSTAMOS PRIVADOS
AR$ 118.531millones
AR$ 82.924 millones
MINORISTA (%)59% DE PRÉSTAMOS PRIVADOS
BBVA (% sobre total de préstamos privados, AR$ miles de millones)
Otros préstamos: PIV + Prefinanciación y financiación de exportaciones
14% 12% 10% 10% 12%
6%6% 7% 6%
7%
13%13% 13% 11%
12%
7%4% 5% 8%
7%
24%25% 26% 25%
36%
8%
4%
34%38% 37%
30%
21%
176 184 185 212 201
2018 1T19 2T19 3T19 2019Documentos Hipotecarios Personales
Adelantos Tarjetas de crédito Créditos por arrendamiento financiero
Prendarios Otros préstamos
Hipotecarios12%
Prendarios7%
Personales20%
Tarjetas de crédito61%
18Presentación Corporativa 2019
Cartera de Préstamos Minoristas
PRÉSTAMOS PERSONALES(AR$ miles de millones)
5,29% en 2018 5,00% en 2019
PARTICIPACIÓN DE MERCADO PRÉSTAMOS PERSONALES*
*Basado en información diaria de BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre.
TARJETAS DE CRÉDITO(AR$ miles de millones)
-0,4% +73%
**Tarjetas de crédito: market share de consumo basado en información de Visa y Mastercard. Considerado al último día del mes de cada trimestre.
PARTICIPACIÓN DE MERCADO TARJETAS DE CRÉDITO 2018 2019
Financiación* 10,91% 12,19%
Consumo** 13,97% 15,35%
2424 24 24 23
2018 1T19 2T19 3T19 2019
4245
48
53
72
2,063 2,085 2,107 2,211 2,248
2018 1T19 2T19 3T19 2019Tarjetas de crédito Stock de tarjetas de crédito (en miles)
19Presentación Corporativa 2019
Cartera de Préstamos Minoristas
PRÉSTAMOS PRENDARIOS (CONSOLIDADO, PRO- FORMA)(AR$ miles de millones)
15,65% en 2018 14,48% en 2019
PARTICIPACIÓN DE MERCADO PRÉSTAMOS PRENDARIOS*
*Participación de mercado consolidada. Basado en información diaria de BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre.
PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS(AR$ miles de millones)
**Basado en información diaria de BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre.
3,36% en 2018 3,15% en 2019
PARTICIPACIÓN DE MERCADO PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS**
1
Ranking vs. Competencia – Solo considera bancos privados.
1
1.65 1.63 1.54 1.46 1.35
17.8817.06
16.31 16.0915.50
19.518.7
17.8 17.616.8
2018 1T19 2T19 3T19 2019Banco JV's
10.1
11.0
12.012.8
14.2
2018 1T19 2T19 3T19 2019
-14% +40%
20Presentación Corporativa 2019
-16%
Préstamos Comerciales
PRÉSTAMOS COMERCIALES POR MONEDA(%)
*Basado en información diaria de BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre.**Otros préstamos: 30% en pesos - 70% en moneda extranjera.
PRÉSTAMOS COMERCIALES(AR$ miles de millones)
ARS59%
USD41%
PARTICIPACIÓN DE MERCADO PRÉSTAMOS COMERCIALES* 2018 2019
Préstamos en $ 8,44% 7,55%
Préstamos en USD 10,78% 5,74%
-49% USD
+48% ARS
12%8% 10%
17% 17%
25%
22% 19%
21%
29%
61%
68% 69%
60%
52%
99 102 99 105 83
2018 1T19 2T19 3T19 2019Adelantos Documentos Créditos por arrendamientos financieros Otros préstamos**
21Presentación Corporativa 2019
Depósitos
DEPÓSITOS PRIVADOS TOTALES(AR$ miles de millones)
ESTRUCTURA DE DEPÓSITOS PRIVADOS
7,97% en 2018 7,14% en 2019
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE DEPÓSITOS PRIVADOS*
*Basado en información diaria de BCRA. Saldo de capital al último día de cada trimestre.
+13% EN AR$ (%)
EN USD (%)
AR$ 175.139millones
56%52% 53%
56%60%
44%48% 47%
44%40%
258 277 281 272 291
2018 1T19 2T19 3T19 2019ARS USD
AR$ 115.733millones
Cuenta corriente31%
Caja de ahorro29%
Plazo fijo39%
Otros2%
Caja de ahorro84%
Plazo fijo14%
Otros1%
22Presentación Corporativa 2019
Resultados Destacados en un Entorno Desafiante
ROA (%)
ROE (%)RESULTADO NETO(AR$ miles de millones)
EFICIENCIA (%)
-1.191 pbs
+223%
+449 pbs
+3.212pbs
9.7
31.4
2018 2019
3.4%
7.9%
2018 2019
48.9%
37.0%
2018 2019
28.5%
60.6%
2018 2019
23Presentación Corporativa 2019
Crecimiento Robusto del Ingreso
RESULTADO NETO POR INTERESES(AR$ miles de millones)
Ingreso por intereses
Sector Financiero
Otros ingresos por intereses
Comercial
Minorista
Por títulos públicos y privados
Egresos por intereses
Plazo Fijo
Otros
Cuenta corriente
47
94
-21
-39
2018 2019
Caja de ahorro representa menos del 1% de los egresos por intereses.
+111%
Ingreso neto por intereses basado en
Manejo apropiado de la liquidezMejora del spread de clientes
Altas tasas de interés
26 55
RESULTADO NETO POR INTERESES (EN AR$ MILES DE MILLONES)
24Presentación Corporativa 2019
Mejora Continua de la Eficiencia
RESULTADO NETO POR COMISIONES(AR$ miles de millones)
GASTOS OPERATIVOS(AR$ miles de millones)
2.63.6
4.1
2.2
3.5
3.8
0.2
0.4
0.8
2.4
3.2
5.5
7
11
14
2018 3T19 2019
Beneficios al personal Gastos de administración
Deprec. y desvalorizaciones de bienes Otros gastos operativos
+20% +81%
Ratio de Eficiencia
37% vs. 49% en
2018
12.4
18.0
-6.9
-11.4
5.56.6
2018 2019
Ingresos Egresos Resultado neto por comisiones
25Presentación Corporativa 2019
Indicadores de Riesgo Saludables
MORA & COBERTURA* (%) MORA DE LA COMEPTENCIA & SISTEMA FINANCIERO (%)
5.60%
7.40%
5.52%
3.57%
2.07%
SISTEMA
SUPV
GGAL
BBAR
BMA
Fuente: Sistema: “Informe sobre Bancos”, BCRA a diciembre 2019. Competencia: Reportes Trimestrales.
*Banco sin JVs
118%
107%
114%
1.9%
3.3%
3.6%
1.88%
2.73%
3.28%
2.30%
2.50%
100.0%
102.0%
104.0%
106.0%
108.0%
110.0%
112.0%
114.0%
116.0%
118.0%
120.0%
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
2018 3T19 2019Cobertura Mora Costo de riesgo Mora s/Molca
26Presentación Corporativa 2019
Exposición Limitada al Sector Público
*Fuente: “Informe sobre Bancos”, BCRA, a diciembre 2019
BBVA EXPOSICIÓN BCRA(AR$ miles de millones)
% EXPOSICIÓN AL SECTOR PÚBLICO (EXCL. BCRA) /ACTIVOS TOTALES
BBVA EXPOSICIÓN AL SECTOR PÚBLICO(AR$ miles de millones)
5.4%
6.7%
4.3%
3.7%
8.4%
10.4%
9.7%10.0%
2017 2018 3T19 2019
BBVA Sistema Financiero*
33%48% 54%
13%
50% 44%53%
24 18 16
2018 3T19 2019Pases Deuda Publica Tesoro Nacional en $ ajustado a USD
Deuda Publica Tesoro Nacional USD Deuda Publica Tesoro Nacional $
Provincias y Préstamos al Sector Público representan el 0,3% en 4T19
100%89%
100%
11%
20.2 60.3 33.1
2018 3T19 2019Leliqs Lebacs Pases
27Presentación Corporativa 2019
Activos Líquidos – Mejora en la Estructura del Mix de Fondeo
11% 10% 11%16% 19%
55% 54% 54%51%
51%
33% 34% 33% 32% 29%
258 277 281 272 291
2018 1T19 2T19 3T19 2019
Cuenta Corriente Caja de Ahorro Otros Plazos Fijos
ACTIVOS LÍQUIDOS TOTALES(%)
55% 60% 61% 62% 70%
ACTIVOS LÍQUIDOS TOTALES/ DEPÓSITOS TOTALES
BASE DE DEPÓSITOS PRIVADOS(%)
+18% +13%
11% 9% 9%17%
23%
53%49%
42%35%
52%
6%
4%
4%
8%
8%
11%9%
8%14%
18% 33% 32%
16%9%
13%
3% 4%
173 168 173 169 205
2018 1T19 2T19 3T19 2019Efectivo B.C.R.A Otras inst. del país y del exterior
Títulos Públicos Letras de liquidez del B. C. R. A. Operaciones de Pases Neto
BAJO COSTO DE FONDEO
71%
28Presentación Corporativa 2019
Sólida Posición de Capital
14.3%
17.1% 17.8%
13.5%
16.4%
17.2%
4T18 3T18 4T19
Ratio de Capital Tier I
Requerimientomínimo de capital
(8%)
Buffer adicional(+3,5%)
Propósito BBVA
04
Estrategia de BBVA definida en 2015: Impulsar la Transformación
NUESTRO PROPÓSITO PRIORIDADES ESTRATÉGICAS
La mejor experiencia del cliente
Ventas digitales
Nuevos modelos de negocio
Optimización de la asignación de capital
Liderazgo en eficiencia
El mejor equipo
Poner al alcance de
todos las
oportunidades de esta
nueva era
El cliente es lo primero
Pensamos en grande
Somos un solo equipo
NUESTROS VALORES
31Presentación Corporativa 2019
Estrategia de Adquisición de Clientes Digitales BBVA ArgentinaLa adquisición de clientes como activo corporativo estratégico para el crecimiento
Desde 2017 los clientes activos se han incrementado un 13%Más de 290.000 clientes
Ratio de mora saludableCon foco en el mercado abierto
Adquisición de nóminasNuevos clientes, aumentando la participación de mercado de nóminas
LealtadConsistentemente liderando los indicadores de satisfacción del cliente.
NPS* #1
Adquiriendo clientes con éxitoSin incrementar el número de sucursales
Adelantados en transformación digitalImpulsando la captación de clientes y las ventas digitales
32Presentación Corporativa 2019
Clientes Activos BBVA Argentina
2,306
2,468
2,59841
46
53
0.73
0.74
0.75
2,348
2,515
2,642
2017 2018 2019
Total Minorista Total PyME Total Corporativo
Clientes activos: tenedores de al menos un producto activo. Un producto activo es un producto con al menos “un movimiento” en los últimos 3 meses, o con un balance mínimo.Fuente: tarjetas de crédito activas y participaciones de mercado de tarjetas de crédito basado en información de Visa y Mastercard.
+13%
MÁS clientes activos
En miles
Desde 2017 los clientes activos se han incrementado un 13%. Más de 290.000 clientes
MÁS tarjetas de crédito activasAUMENTO del share
de tarjetas de crédito
1,909
2,063
2,248
2017 2018 2019
9.4%
10.1%
11.4%
12.6%
12.2%12.5%
9.8%
10.3%11.1%
7.6% 7.7%7.9%
2017 2018 2019
BBAR SAN GAL BMA
En miles
+18%
33Presentación Corporativa 2019
BBVA BMASUPV GAL
251-1
5,43%
183+5
3,95%
326+4
7,04%
460-9
9,94%
Estructura Física a Diciembre 2019
*Variación anual en cantidad de sucursales.Fuente: “Informe de Entidades Financieras”, BCRA a diciembre 2019
Total:Var a/a*:
Market Share:
7%
15%
33%
22%
4%
16%
5%
CABA
Prov Bs. As
Litoral
NOA
Cuyo
Centro
Patagonia
33%
34%
10%
4%
6%
7%
7%
CABA
Prov Bs. As
Litoral
NOA
Cuyo
Centro
Patagonia
23%
39%
2%
1%
29%
6%
1%
CABA
Prov Bs. As
Litoral
NOA
Cuyo
Centro
Patagonia
32%
37%
10%
4%
5%
7%
6%
CABA
Prov Bs. As
Litoral
NOA
Cuyo
Centro
Patagonia
Exitosa adquisición clientes, sin incrementar el número de sucursalesLos clientes por sucursal se incrementaron en 12% desde 2017 a 2019
34Presentación Corporativa 2019
Liderando la Transformación Digital, Apoyados en la Estrategia Global
CLIENTES ACTIVOS MÓVILESMILLONES, % CRECIMIENTO
CLIENTES DIGITALES ACTIVOSMILLONES, % CRECIMIENTO
66,5%55,5% 60,0% 37,3% 44,3% 53,8%
Clientes Digitales: número de clientes minoristas que han ingresado en cualquiera de las plataformas digitales del banco al menos una vez en cada uno de los últimos 3 meses.Clientes Móviles: numero de clientes minoristas que han ingresado en la app móvil del banco al menos una vez en cada uno de los últimos 3 meses. Es un sub-grupo de los clientes digitales.
+36% +63%
Más de la mitad de los clientes nuevos ingresan a través de canales digitales
1.30
1.51
1.76
2017 2018 2019
0.88
1.11
1.43
2017 2018 2019
Plazos FijosPrimer banco privado en ofrecer plazos
fijos minoristas con fondos de otros
bancos 100% online.
Medios de PagoEstamos en proceso de implementar la
tecnología NFC, con una prueba piloto con
empleados en febrero.
Player sistémicoJunto con Banco Santander, Banco Macro
y Banco Galicia, se ha desarrollado una
plataforma que permitirá pagos con
código QR universal, agrupando todas las
promociones que los bancos tienen para
sus clientes.
Acciones DigitalesRecientes
TASA DE PENETRACIÓN DE CLIENTES, %
35Presentación Corporativa 2019
La Transformación Digital como Impulsor de Ventas Digitales y Captación de Clientes.
UNITS
PRV
VENTAS DIGITALES(% DEL TOTAL DE VENTAS EN EL AÑO, % DE TRANSACCIONES Y PRV)
Ventas digitales: % de ventas realizadas a través de canales digitales y ATMs sobre el total de ventas.PRV: PRV: Product Relative Value es una aproximación de la representación económica del peso de las unidades vendidas. Las transacciones (unidades) son ponderadas por un VPN simplificado calculado para cada categoría de producto para medir su contribución a las ventas digitales.Las cifras han sido modificadas para incluir soluciones de financiamiento de tarjetas de crédito y operaciones de moneda extranjera.
VENTAS DIGITALES
PRV
45.2%46.8%
55.7%57.1%
61.9%
78.6%
2017 2018 2019
Estrategia de adquisición de clientes digitales
basada en un modelo de negocio de costos variables,
ofertas exclusivas y atractivas, y alianzas
comerciales clave.
36Presentación Corporativa 2019
Calidad de Cartera– Cambio en la Estrategia de Provisiones
Fuente: “Informe sobre Bancos”, BCRA a diciembre 2019
263% 262%
119% 105% 113%140% 151%
121%93% 94%
145% 132%106% 111% 112%
2016 2017 2018 3T19 4T19
Provisiones como % de Mora
BBVA Sistema Bancos Privados
0.8% 1.3%1.9%
3.3% 3.6%
1.8% 1.8%
3.1%
4.9%5.6%
1.6% 1.8%
3.1%
4.4% 4.4%
2016 2017 2018 3T19 4T19
Mora como % del total de préstamos
37Presentación Corporativa 2019
Adquisición de Nóminas
2017 2018 2019
+18%
MÁS clientes nóminaPARTICIPACIÓN DE MERCADO DE NÓMINAS
en aumento
8.58%
9.46%
10.53%
2017 2018 2019
+195 pbs
Fuente: Ministerio de Trabajo de la República Argentina; SIPA, a noviembre 2019.
Nuevos clientes, aumentando la cuota de mercado de nóminas, depósitos a la vista y oportunidades de cross-sell
En miles
Anexo
05
39Presentación Corporativa 2019
AccionistasESTRUCTURA DE ACCIONISTAS
COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS Y VINCULADAS
*El 1ero de julio 2019, el Banco reporta la actividad de PSA y VWFS de forma consolidada con BBVA Argentina, de la misma forma que BBVA Asset Management Argentina S.A.**El 1ero de octubre, 2019, la fusión entre BBVA Argentina S.A. y BBVA Francés Valores S.A. se efectivizó (proceso de fusión por absorción)El 9 de octubre se emitieron 50.441 acciones como parte de la fusión por absorción de BBVA Francés Valores S.A., dando un total de 612.710.079 acciones. A la fecha de emisión de los presentesestados financieros consolidados se encuentra en proceso de inscripción ante I.G.J. la fusión por absorción y el aumento del capital social.
ANSES ByMA* NYSE
6,9%
6,2%
20,3%
66,55%
GrupoBBVA
Free Float26,51%
*Incluye 0,07% en LATIBEX
BBVA Asset Management Argentina
100%
BBVA Francés Valores**97%
PSA Finance*50%
Volkswagen FinancialServices*
51%
Rombo Compañía Financiera40%
BBVA Seguros12.22%
612,7 millones de acciones
40Presentación Corporativa 2019
Deuda Corporativa Vigente de BBVA Argentina
Serie EmisiónCantidad nominal
(miles AR$)Vencimiento Cupón
Frecuencia de pago
Rating (FixCSR)
Clase 24 27/12/2017 546.500 27/12/2020Flotante +4,25% (Badlar – Bancos Privados)
Trimestral AAA (arg)
Clase 25 08/11/2018 784.334 08/11/2020 Flotante + 9,50% (UVA) Trimestral AAA(arg)
Clase 27 28/02/2019 1.090.000 28/08/2020Flotante +6.25% (Badlar – Bancos Privados)
Trimestral AAA(arg)
Clase 28 12/12/2019 1.967.150 12/06/2020Flotante + 4% (Badlar –Bancos Privados)
Trimestral AAA(arg)
TASA BADLAR: corresponde a la tasa de interés para depósitos a plazo por un monto superior a 1 (un) millón de pesos, de 30 a 35 días.TASA UVA: es una unidad de medida que se actualiza diariamente según el CER, según el índice de precios al consumidor.
41Presentación Corporativa 2019
Dividendos
AñoResultado Neto
(millones AR$)
Dividendos
(millones de
AR$)
Total de
acciones
(millones)
Dividendo por
acción (AR$)
Dividendo por
ADS (AR$)Payout Ratio Fecha de pago
2018 9.705 2.407 612,7 3,93 11,79 25% 16/05/2019
2017 3.878 970 612,7 1,58 4,75 25% 09/05/2018
2016 3.644 911 612,7 1,49 4,46 25% 10/08/2017
2015 3.785 900 536,9 1,68 5,03 24% 24/07/2016
2014 3.204 400 536,9 0,75 2,24 12% 18/03/2016
2013 2.024 29 536,9 0,05 0,16 1% 08/07/2014
2012 1.264 - 536,9 - - - -
42Presentación Corporativa 2019
BBVA Argentina Estado de ResultadosEstado de resultados
En millones de $ excepto EPS y ADS 2019 2018
Resultado neto por intereses 55.224 26.129 111,4%
Resultado neto por comisiones 6.629 5.504 20,4%
Resultado neto por medición instrumentos financieros a VRR con
cambios en resultados
7.970 107 n.m
Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado y a VR
con cambios en ORI
(47) (121) 61,2%
Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 8.560 5.307 61,3%
Otros ingresos operativos 9.957 4.153 139,8%
Cargo por incobrabilidad (8.394) (3.461) (142,5%)
Ingreso operativo neto 79.899 37.618 112,4%
Beneficios al personal (13.733) (8.961) (53,3%)
Gastos de administración (11.678) (7.177) (62,7%)
Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (1.999) (876) (128,2%)
Otros gastos operativos (17.312) (7.653) (126,2%)
Resultado operativo 35.177 12.951 171,6%
Resultado por asociadas 637 781 (18,4%)
Resultado antes del impuesto a las ganancias 35.814 13.732 160,8%
Impuesto a las ganancias (4.462) (4.027) (10,8%)
Resultado neto del período 31.352 9.705 223,0%
Los propietarios de la controladora 31.008 9.613 222,6%
Las participaciones no controladoras 343 92 n.m
Otros Resultados Integrales del período (ORI) (3.416) (21) n.m
Promedio ponderado de acciones en circulacion del ejercicio (2) 612.671 612.660 0,0%
Resultado por acción 50,6 15,7 222,6%
Resultado por ADS (1) 151,8 47,1 222,6%
(1) Cada ADS representa tres acciones ordinarias
(2) ) El 9 de octubre se emitieron 50.441 acciones como parte de la fusión por absorción de BBVA Francés Valores S.A., dando un total de 612.710.079 acciones.
A la fecha de emisión de los presentes
estados financieros consolidados se encuentra en proceso de inscripción ante I.G.J. la fusión por absorción y el aumento del capital social.
BBVA Argentina consolidadoVar %
43Presentación Corporativa 2019
BBVA Argentina Balance
44Presentación Corporativa 2019
BBVA Argentina Balance
45Presentación Corporativa 2019
Ajuste por Inflación
Ajuste por Inflación(en ARS MM) 2019 2018
Resultado neto del periodo (1) 31.351 9.705
Participaciones no controladoras (2) 343 91
Resultado neto del periodo atribuible a: Propietarios de la controladora (3) = (1) - (2) 31.008 9.614
Otros Resultados Integrales del periodo (4) (3.416) (21)
Resultados Integrales Totales (5) = (3) + (4) 27.592 9.593
Ajuste de EE.RR. Por inflación (6)* (23.935) (17.091)
Resultado neto del periodo ajustado por inflación (1) + (6) 7.416 (7.386)
Resultado neto del periodo atribuible a: Propietarios de la controladora - Ajustado por inflación(3) + (6) 7.073 (7.477)
Resultados Integrales Totales ajustado por inflación (5) + (6) 3.657 (7.498)
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 63.748 38.552
Ajuste por inflación del patrimonio* 11.148 10.707
Patrimonio Neto ajustado por inflación 74.896 49.259
* Cifras estimadas basadas en BCRA GAAP
Impuesto a las Ganancias (II.GG)(en ARS MM) 2019 2018
Resultados antes de II.GG. 35.814 13.733
Tasa Impositiva Legal 30% 30%
Impuesto a las Ganancias 10.744 4.120
Diferencia en II.GG. (Incl. Ajuste por inflación ) (6.282) (92)
Total Impuesto a las Ganancias 4.462 4.027
Tasa Impositiva Efectiva 12% 29%
Contacto Relación con Inversoresinvestorelations-arg@bbva.comwww.ir.bbva.com.ar