Post on 08-Jul-2020
Cargo:
Email:
Expositor:
Presidente (e)
26 de marzo de 2012 www.amvcolombia.org.co
ASAMBLEA ORDINARIA DE MIEMBROS 2012 Protegemos los derechos de los inversionistas y fortalecemos el capital
reputacional de nuestros miembros
Felipe Rincón
frincon@amvcolombia.org.co
23 de marzo de 2012
ORDEN DEL DÍA
26 de marzo de 2012 www.amvcolombia.org.co 2
I. VERIFICACIÓN DEL QUÓRUM
II. LECTURA Y CONSIDERACIÓN DEL ORDEN DEL DIA
III. NOMBRAMIENTO DE LA COMISIÓN APROBATORIA DEL ACTA
IV. INFORME DE GESTIÓN AÑO 2011
V. INFORME DEL COMITÉ FINANCIERO Y DE AUDITORÍA
VI. INFORME DE GOBIERNO CORPORATIVO
VII. INFORME DEL REVISOR FISCAL
VIII.CONSIDERACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE
DE 2011 Y DESTINACIÓN DE LOS EXCEDENTES
IX. ELECCIÓN DEL REVISOR FISCAL Y FIJACIÓN DE SUS HONORARIOS
X. PROPOSICIONES Y VARIOS
Protegemos los derechos de los inversionistas y fortalecemos el capital
reputacional de nuestros miembros
INFORME DE GESTIÓN 2011
1. Evolución mercado
2. Marco normativo
3. Estándares y Prevención
4. Disuasión
5. Industria
6. Divisas
7. Inversionistas
8. Marco
9. Capital Estratégico
INFORME DE GESTIÓN 2011
AGENDA
GRANDES TEMAS DE 2011
• Activo rol de organismos multilaterales como G-20, FSB, BIS, IMF, IOSCO, entre
otros, en proponer reformas regulatorias para garantizar la estabilidad financiera
(ej: SIFIS, derivados OTC, Requerimientos de Capital, Prácticas de Remuneración)
• Después de la aprobación de la ley Dodd-Frank en julio 2010, SEC y CFTC
expidieron normas para atender los requerimientos de la reforma (ej: Derivados,
Agencias Calificadoras, Productos Estructurados, Asesoría).
• En el ámbito local, la Superintendencia Financiera fue aceptada el pasado 6 de
marzo de 2012 como signataria del MoU de IOSCO.
• Facultades Jurisdiccionales de la Superintendencia Financiera
• Consolidación del Esquema de Multifondos.
• Integración Regional
www.amvcolombia.org.co
RECUPERACIÓN EN VOLUMENES Y NÚMERO
DE OPERACIONES MAYOR ACCESO AL MERCADO GRANDES TEMAS 2011
Cifras en billones de pesos * Fuente: Base de Datos única de la Bolsa de Valores de Colombia. ** Fuente: Boletín Informativo de BVC No 12, 2012. Portafolio 2 de Febrero de 2012, Bancolombia fortalece su patrimonio con emisión de acciones. http://www.portafolio.co/economia/bancolombia-fortalece-su-patrimonio-emision-acciones
En febrero de 2012, Bancolombia adjudicó $1.63 billones de pesos en acciones preferenciales en el mercado local , de los cuales 68% fue en el mercado local y el restante 32% en Estados Unidos, Asia, América Latina y Europa.**
4,9 4,3 6,1
13,8 15,3
7,6 0,8
8,0
0,0
0,4
0,5
11,4
5,7
12,3
6,1
14,1 15,8
19,1
2006 2007 2008 2009 2010 2011
RESULTADO EMISIONES
RENTA FIJA RENTA VARIABLE TOTAL
AUMENTO DEL MERCADO DE VALORES COMO
VEHÍCULO DE FINANCIACIÓN Y CAPITAL
MAYOR ACCESO AL MERCADO
El año pasado se anunció que el número de personas naturales que son accionistas
superó el millón
Fuente: BVC
75.736 72.799
576,239
113.508 130.840
190.914
149.113
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
# DE PERSONAS NATURALES C/V ACCIONES
MAYOR ACCESO AL MERCADO
MAYOR ACCESO AL MERCADO
* El volumen transado consiste en la suma del volumen de compras más el volumen de ventas. El número de operaciones consiste en el
número de operaciones de compra más el número de operaciones de venta.
Fuente: Informe Especial: Evolución de E-Trading 2011. 31 de enero de 2012. BVC.
1,9
3,4
4,7
53.273
122.897
163.642
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
2009 2010 2011
EVOLUCIÓN E-TRADING
VOLUMEN TOTAL TRANSADO (billones) # DE OPERACIONES (ej der)
Las negociaciones por E-trading crecieron un 36.6% anual en términos de volumen
transado
MAYOR ACCESO AL MERCADO MAYOR ACCESO AL MERCADO
MAYOR VOLUMEN DE RECURSOS ADMINISTRADOS
Los Fondos de Terceros Administrados por Entidades Vigiladas pasaron de $89.8
billones en 2007 a $207 billones en 2011
Cifras en billones de pesos.
*/ La información de los Recursos Administrados de Terceros corresponden a:
SOCIEDADES COMISIONISTAS: APT'S Y CARTERAS COLECTIVAS.,FIDUCIARIAS: CARTERAS COLECTIVAS, PASIVOS PENSIONALES Y PENSIONES
VOLUNTARIAS. AFP: PENSIONES OBLIGATORIAS, PENSIONES VOLUNTARIAS Y CESANTIAS. ASEGURADORAS DE VIDA: PENSIONES VOLUNTARIAS
89,8 83,5
186,6
219,3 207,6
2007 2008 2009 2010 2011
RECURSOS DE TERCEROS ADMINISTRADOS */
MAYOR ACCESO AL MERCADO MAYOR ACCESO AL MERCADO MAYOR VOLUMEN DE RECURSOS ADMINISTRADOS
NUEVO ESTÁNDARES DE
DOCUMENTOS AMV
• Mayor claridad y
entendimiento de la normatividad
• Participación de la industria
• Carta circular 041
INFORME DE GESTIÓN 2011
1. MARCO NORMATIVO
DP – 39 – FORMACIÓN DE
PRECIOS E INFORMACIÓN
MERCADO DE DIVISAS
• Dar claridad sobre prácticas
del mercado de divisas
• Información sobre conductas
contrarias al Reglamento
INFORME DE GESTIÓN 2011
1. MARCO NORMATIVO
INFORME DE GESTIÓN 2011
Estado Agenda AMV
1. MARCO NORMATIVO
Documento
consulta
pública
2
Documento
investigación
7
Documento
de política
4
Propuesta
regulatoria
1
INFORME DE GESTIÓN 2011
1. MARCO NORMATIVO
TEMAS CATEGORIA ETAPA
8
Rol de los organos de control
interno: Una reflexión sobre las
funciones del contralor
normativo
Documento de
Investigación
9
Libre concurrencia e
interferencia de participantes en
el mercado
Documento de Política
10
Practicas relacionadas con el
deber de documentación en el
mercado de div isas
Documento de Política
11
Ventas en corto y transferencia
temporal de valores en el
mercado accionario
Documento de Política
12
Inversiones de los
administradores de Sociedades
Comisionistas de Bolsa
Documento de Consulta
Pública
13Modificación al Codigo del
Gobierno Corporativo de AMVPropuesta de Regulación
14
Prácticas relacionadas con la
formación de precios y la
información en el mercado de
div isas
Documento de política
Proyecto de Borrador
Documento Borrador
Documento Preliminar
Documento AMV
Proyecto de Borrador
Documento Borrador
Documento Preliminar
Documento AMV
Proyecto de Borrador
Documento Borrador
Documento Preliminar
Documento AMV
Proyecto de Borrador
Documento Borrador
Documento Preliminar
Documento AMV
Proyecto de Borrador
Documento Borrador
Documento Preliminar
Documento AMV
Proyecto de Borrador
Documento Borrador
Documento Preliminar
Documento AMV
Proyecto de Borrador
Documento Borrador
Documento Preliminar
Documento AMV
INFORME DE GESTIÓN 2011
1. MARCO NORMATIVO
Segunda versión de
Análisis – Revista del
Mercado de Valores
INFORME DE GESTIÓN 2011
REINGENIERÍA DEL PROCESO DE CERTIFICACIÓN
Automatización programación de
exámenes
Automatización verificación
antecedentes
Herramienta de Pagos Masivos
Base de datos única de
Certificación Tercerización plataforma tecnológica
Nuevo esquema de
Servicio al Cliente
Herramienta de información – resultados de
certificación
PROFESIONALISMO DEL MERCADO DE VALORES
b. GESTIÓN BANCO DE
PREGUNTAS
26 de marzo de 2012 www.amvcolombia.org.co 29
BANCO DE PREGUNTAS
CUANTITATIVA
CONSISTENCIA: Indicadores estadísticos
SUFICIENCIA
CONFIANZA: Confiabilidad
CUALITATIVA
CARACTERIZACIÓN:
Banco – Examen – Módulos – Temas – Subtemas - Preguntas
ACTUALIZACIÓN
Protocolo – Normatividad (Regulación y Autorregulación)
TAXONOMIA DE BLOOM:
Habilidades y Competencias
COMPONENTE ÉTICO:
Acuerdo – Banco de Preguntas ético
ESTRUCTURA DEL BP EN QUESTIONMARK
GESTIÓN DEL BANCO DE PREGUNTAS
•Se congeló el
9% del banco
de preguntas
(465 preguntas)
•Núm preguntas
BP: 4.464
INFORME DE GESTIÓN 2011
TEMA DESCRIPCIÓN
Vigencia de la certificación 1. Operadores, asesores y digitadores: 3 años
2. Directivos: 4 años
Renovación de la certificación
1. Aprobación de antecedentes personales
2. Aprobación de un nuevo examen exclusivamente sobre
temas de regulación y autorregulación.
Fecha de la vigencia de la certificación A partir del cumplimiento de los requisitos cumplidos:
exámenes y verificación de antecedentes
Eliminación del plazo para la repetición
de exámenes en caso de reprobación Tiempo de espera de 2 meses se elimina.
Material de estudio AMV ofrecerá material de estudio para cada una de las
modalidades y de los módulos evaluados.
Capacitación AMV no participa ni se responsabiliza de la capacitación de
los sujetos de certificación
Componente ético Incorporar preguntas de ética en el Banco de Preguntas
Exámenes de prueba Se ofrecerán exámenes de prueba para los aspirantes a
presentar sus exámenes de idoneidad profesional
Vigencia Comité Académico 1 año
PROFESIONALISMO DEL MERCADO DE VALORES
INFORME DE GESTIÓN 2011 *Un profesional puede certificarse en más de una modalidad.
2.999
4.113 4.163 4.575
Profesionales Certificados
2008 2009 2010 2011
Número de profesionales certificados
PROFESIONALISMO DEL MERCADO DE VALORES
INFORME DE GESTIÓN 2011 *Un profesional puede certificarse en más de una modalidad.
6.385
10.904 11.426
13.269
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
2008 2009 2010 2011
Nú
m.
Mo
dia
lid
ad
es
Directivo Operadores Asesores Digitadores
Número de modalidades
PROFESIONALISMO DEL MERCADO DE VALORES
LOGROS DE 2011
• Trabajo conjunto con la Superfinanciera en el desmonte de esquemas irregulares de apalancamiento en deuda privada
• Informes descartando la manipulación de las acciones de ETB y
EEB
• Desarrollo de nuevas metodologías de supervisión: Multifondos,
Carteras Colectivas y Mila.
• 74 quejas resueltas
INFORME DE GESTIÓN 2011
3. ESTÁNDARES Y PREVENCIÓN
Disminución de la inconsistencias de registro de las operaciones del
mercado OTC (% de operaciones con inconsistencias vs. Total operaciones rueda TRD)
33% 35%
31%
23%
16% 16% 16% 14% 13%
11% 10% 8%
0%
10%
20%
30%
40%
Nov -
Dic 09
Ene -
Feb 10
Mar -
Abr 10
May -
Jun 10
Jul -
Ago 10
Sep -
Oct 10
Nov -
Dic 10
Ene -
Feb 11
Mar -
Abr 11
May -
Jun 11
Jul -
Ago 11
Sep -
Oct 11
INFORME DE GESTIÓN 2011
3. ESTÁNDARES Y PREVENCIÓN
LOGROS DE 2011
MÁS PROVEEDORES DE
INFRAESTRUCTURA
2007 2008 2009 2010 2011
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
BVC
BANREP
ICAP
DECEVAL
GFI
TRADITION
X
X
X
X
X
X
NOTA: LA LÍNEA DE TIEMPO INICIA EN 2007, AÑO DESDE EL CUAL AMV TIENE ACCESO A ESTA INFORMACIÓN. FUENTE: AMV
RECUPERACIÓN EN VOLUMENES Y NÚMERO
DE OPERACIONES MAYOR ACCESO AL MERCADO MÁS PROVEEDORES DE INFRAESTRUCTUA
PROYECTOS DE ESTÁNDARES 2011
INFORME DE GESTIÓN 2011
4. ESTÁNDARES
Imer se creó con más de 80 millones de registros con
más de 10 años de historia de cifras del mercado de
valores
Autorizaciones
Informe trimestral de mercados y de indicadores de
concentración por instrumento y por mercado
Consolidación de totalidad operaciones valores y
divisas:
• BVC
• Banco de la República
• ICAP
• Deceval
• GFI
• Tradition
• CRCC
PROYECTOS DE ESTÁNDARES 2011
INFORME DE GESTIÓN 2011
4. ESTÁNDARES
Inicio del proyecto de
consolidación de información del
mercado de valores y
divisas
BANREP BVC ICAP TRADITION
DECEVAL DCV
RENTA FIJA
SET-FX GFI ICAP TRADITION
DIVISAS
CÁMARA DIVISAS BV
C
DEC
EV
AL
REN
TA V
AR
IAB
LE
BV
C
CR
CC
DER
IVA
DO
S
PROYECTOS DE ESTÁNDARES 2011
INFORME DE GESTIÓN 2011
4. ESTÁNDARES
Edición 3: Prácticas para prevenir
ocurrencia de conductas
Edición 4: Recomendaciones en
materia de ordenantes
Edición 5: Recomendaciones en
materia de certificación profesionales del mercado de
valores
PROYECTOS DE ESTÁNDARES 2011
INFORME DE GESTIÓN 2011
4. ESTÁNDARES
• II Seminario de control Interno y
Compliance: Desarrollo del
mercado de valores
• Se contó con la presencia de
reconocidos conferencistas
• Bolsa de Valores de Londres
• Bolsa Mercantil de Chicago
• OMX Nordic de Estocolmo,
• FBI – Estados Unidos
• Goldman Sachs - Brasil
INFORME DE GESTIÓN 2011
3. ESTÁNDARES Y PREVENCIÓN
ESTÁNDARES
34%
PREVENTIVA
66%
• Cartas de
advertencia
• Cartas de
instrucción
• Cartas de
recomendación
• Capacitaciones
• Visitas generales
• Visitas de
conocimiento
estratégico
• Visitas temáticas
• Visitas de seguimiento
4. ESTÁNDARES
INFORME DE GESTIÓN 2011
VISITAS GENERALES
7
VISITAS TEMÁTICAS
20
VISITAS SEGUIMIENTO
11
VISITAS
CONOCIMIENTO
ESTRATEGICO
3
CAPACITACIÓN
5
4. ESTÁNDARES
INFORME DE GESTIÓN 2011
6
4
3
3
1
1
1
1
0 1 2 3 4 5 6 7
NUEVO ESQUEMA MULTIFONDOS
SISTEMA GRABACIÓN DE LLAMADAS
VERIFICACIÓN CERTIFICACIÓN
DINEROS DE CLIENTES
ENRUTADOR DE ORDENES
CONFLICTOS DE INTERÉS
APALANCAMIENTO
ABUSOS DE MERCADO
VISITAS TEMÁTICAS
CARTAS DE
INSTRUCCIÓN
53
CARTAS DE
RECOMENDACIÓN
15
CARTAS DE
ADVERTENCIA
25
INFORME DE GESTIÓN 2011
5. PREVENCIÓN
• Conflictos de
interés
• Fraude
• Intereses de
clientes
• Intereses de clientes
• Registro OTC
• Políticas y
procedimientos
• Certificación
• Dinero de los
clientes
• Manipulación
• Apalancamiento
LOGROS DE 2011
• Política de cumplimiento
normativo
• Guía de Graduación de
Sanciones
• 35 procesos disciplinarios
finalizados
• 32 procesos disciplinarios activos
a 31 diciembre de 2011
INFORME DE GESTIÓN 2011
5. DISUASIÓN
INFORME DE GESTIÓN 2011
TRASLADO
SFC
8
SANCIÓN
58 1
5. DISUASIÓN
1. En total se tuvieron 35 sanciones, en donde una sanción
puede implicar más de una conducta
INFORME DE GESTIÓN 2011
1
1
5
1
1
3
5
6
5
10
28
0 10 20 30
CONFLICTOS DE INTERES
DEFRAUDACIÓN
REGÍMENES PRUDENCIALES
OPCF's
GOBIERNO Y CONTROL INTERNO
ABUSOS DE MERCADO
INTERESES DE CLIENTES
PROFESIONALISMO Y DILIGENCIA
TRASLADO SFC SANCIÓN
5. DISUASIÓN
Tipo de sanción 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Total
Amonestación 0 28 0 1 0 9 38
Multa 1 16 20 9 22 11 79
Amonestación y Multa 0 2 0 0 0 0 2
Suspensión 0 0 6 10 5 5 26
Suspensión y Multa 0 1 2 2 6 8 19
Expulsión 0 0 1 3 1 1 6
Expulsión y Multa 0 0 0 1 1 1 3
Administrativa 0 0 0 2 0 0 2
Total Sanciones 1 47 29 28 35 35 175
INFORME DE GESTIÓN 2011
5. DISUASIÓN
INFORME DE GESTIÓN 2011
8. INDUSTRIA
• Nuevos estándares de AMV
• CC 41 – Agenda AMV
• Nuevo esquema de certificación
• Avances en educación financiera
• Base de datos IMER.
• Sistema de Administración de Riesgo de Contraparte
(SAR – CO).
INFORME DE GESTIÓN 2011
8. INDUSTRIA
• DP 39 Practicas de formación de precios
• DP XX Deber de
documentación • Cálculo de contribuciones • Conductas y prácticas
observadas en el monitoreo
• Esquema de supervisión de operaciones
• Operaciones compensadas fuera de CCD
• Supervisión operaciones
con derivados OTC
• Bonos Pensionales • CC 42 – Fragmentación de
operaciones
• DI XX - Inversión de los recursos de las entidades públicas en el mercado de capitales
• Estudio sobre estructura de emisión en renta fija.
• Apalancamiento en Deuda Privada.
• Conflictos de interés – Inversiones personales.
• Estadísticas de registro OTC
• DP XX Ventas en corto • Libre concurrencia. • Informe posibles
manipulaciones EEB y ETB
• DP XX – Procesamiento de órdenes
• Emisiones recientes • Estándares de asesoría en
procesos de colocación • Asesoría Financiera
Independiente. • DCP 38 – Régimen de
inversión de los administradores
• Manipulación de subasta de cierre.
8. INDUSTRIA
• DI XX - Inversión de los recursos de las entidades
públicas en el mercado de capitales
• Estadísticas de registro OTC
• Seguimiento régimen de inversión de Recursos
Propios
• Rol de los órganos de control interno
• Política de Cumplimiento Normativo AMV.
• Manejo de riesgos en el cumplimiento de operaciones sobre valores
• Estudio respecto de la obligación de registro de operaciones en valores y
divisas • Recomendaciones para
prevenir la ocurrencia de conductas: Buenas prácticas.
• Recomendaciones sobre
riesgo de fraude • Modelo Supervisión
Multifondos. • Modelo Supervisión en
Divisas.
• Gestión de la reingeniería de Certificación
• Resultados de la revisión cuantitativa y cualitativa del banco de preguntas
• Estudio de estándares internacionales
• Nuevo esquema de certificación
• Tercerización plataforma tecnológica de
presentación de exámenes. Questionmark
DP – 39 – FORMACIÓN DE
PRECIOS E INFORMACIÓN
MERCADO DE DIVISAS
• Dar claridad sobre prácticas
del mercado de divisas
• Información sobre conductas
contrarias al Reglamento
INFORME DE GESTIÓN 2011
8. DIVISAS
8. DIVISAS
INFORME DE GESTIÓN 2011
• 44 SUJETOS DE AUTORREGULACIÓN
• 494 PROFESIONALES CERTIFICADOS EN
DIVISAS*
1
1
5
2
17
18
AFP
Entidad Pub.
CFC
CF
Banco
SCB
CORP. F
CF
Gestión preventiva y elevación de estándares ….
INFORME DE GESTIÓN 2011
2
1
8 25
7
0 10 20 30 40
Gobierno y control interno
Abusos de mercado
Deberes de prefesionalismo y diligencia
PLAN AJUSTE CARTA RECOMENDACIÓN CARTA INSTRUCCIÓN CARTA ADVERTENCIA
8. DIVISAS
11 herramientas de alerta, 72 denuncia y 36 indagaciones preliminares
6. INVERSIONISTAS
INFORME DE GESTIÓN 2011
Feb 15 Invitación
Asistieron 45 entidades,
se aprobó un esquema
de Gobierno.
Mar 18 Plenaria
Se invitó a las
entidades
interesadas:
57 entidades
se unieron.
Abr 6 Conformación
Comité Ejecutivo
Abr 29 Conformación
Grupos de Trabajo
Jun - Ago
Reuniones de
orientación y definición
del Alcance del
Programa
Sept 7 Comité Ejecutivo
elige nueva
imagen y nombre
del Programa
Sept 28 Se Lanza el nuevo
Programa.
EVOLUCIÓN PROGRAMA ….
6. INVERSIONISTAS
INFORME DE GESTIÓN 2011
Plenaria
Comité Ejecutivo
74 aliados
Grupos de Trabajo
Grupo de Trabajo Estándares y
Reconocimiento
Grupo de Trabajo Diagnostico y
Población
Grupo de Trabajo Contenidos y Herramientas
Grupo de Ejecución
Anual. Presentar informe de la gestión
10 miembros.
5 Gremios •Asobolsa, •Asofiduciarias
•Asobancaria •Asofondos •Fedeleasing
Mensual Coordinación, Seguimiento, Aprobación, Estrategia Imagen.
5 Representantes:
•Delegado Asobolsa
•Delegado Asofiduciarias.
•Delegado Asobancaria
(Bancos y Corporaciones
Financiera)
•Delegado Asofondos
•Delegado por entidades
no representadas.
6. INVERSIONISTAS
INFORME DE GESTIÓN 2011
Grupo de Trabajo
Estándares y Reconocimiento
Grupo de Trabajo
Diagnóstico y Población
Grupo de Trabajo
Contenidos y Herramientas
Grupo de
Trabajo de Ejecución
Definición de Contenidos
Diagnóstico de uso actual de las herramientas
Definición de uso de herramientas para cada componente del
programa
Definición del alcance (Temas que hacen parte
del programa)
Definición de
Población Objetivo
Diagnóstico de Población
Definición eventos de vida
Definición de estrategia para abordar a la población objetivo
Plan de charlas 2011
Plan de distribución de contenidos 2011
Propuesta de actividades para 2011
Ejecución y seguimiento al plan 2011
Definición esquema de reconocimiento
Metodología de medición
de aportes
Definición de estándares que aseguren la
objetividad del programa
INFORME DE GESTIÓN 2011
Reconocimiento del Programa de Educación
1. Carta a la entidad participante
2. Carta individuo participante
3. Informe de gestión de los aportes de
la entidad en el 2011
6. INVERSIONISTAS
6. INVERSIONISTAS
INFORME DE GESTIÓN 2011
Plan Nacional de Desarrollo –
Programas de educación
económica y financiera.
Aceptación en el International
Network of Financial Education de
la OECD
Segunda versión del concurso de
arquitectos del mercado de valores
6. INVERSIONISTAS
• Asistencia de aproximadamente 730 visitantes en el stand.
• 11 charlas. participaron 400 consumidores financieros
aproximadamente..
• Lanzamiento de la primera cartilla desarrollada con la imagen del
programa: “¡Conozca todos sus derechos como inversionista!”.
Entregamos en total 2800 cartillas.
INFORME DE GESTIÓN 2011
EXPOINVERSIÓN 2011
6. INVERSIONISTAS
Ejecución charlas 2011
79 Charlas en 10 ciudades.
Participación aproximada: 2370
consumidores financieros
•Armenia
•Barranquilla
•Bogotá
•Cali
•Cartagena
•Manizales
•Medellín
•Pereira
•Santa Marta
•Bucaramanga
INFORME DE GESTIÓN 2011
6. INVERSIONISTAS
INFORME DE GESTIÓN 2011
Lanzamiento Cartilla de Protección al
Inversionista
Glosario del inversionista (Cartilla E)
60 solicitudes de
conciliación, 18 más que en
2010
Pretensiones económicas
por más de $35.500 M.
7. MARCO
INFORME DE GESTIÓN 2011
15
5
17
2
24
3
28
5
ACUERDO INASISTENCIA NO
ACUERDO
TRAMITE
RETIRADO
2010 2011
CONCILIACIONES GESTIONADAS
Convenios especiales con nuestros miembros …
• Convenios con los defensores del consumidor financiero de 98
entidades
INFORME DE GESTIÓN 2011
29%
7%
64%
Imposibilidad Inasistencia Acuerdo
• Segundo año de convenio con
entidades. Duración promedio por
conciliación: 6 días
7. MARCO
Fortalecimiento de la infraestructura y liderazgo...
SIMARCO: Nueva
herramienta de gestión de
casos
INFORME DE GESTIÓN 2011
Único centro de conciliación
con el servicio de
Audiencias Virtuales
7. MARCO
8. Mejor desempeño: capital estratégico
INFORME DE GESTIÓN 2011
Tercerización del centro de cómputo
principal y nueva política de seguridad
de la información (CE 038 – 2009 – SFC)
Nueva mesa de ayuda y acuerdos de
nivel de servicio
Nueva plataforma de correo
electrónico y de software de
envíos masivos
8. Mejor desempeño: capital estratégico
Plan de formación especializado en mercado
de valores
• ABC del mercado de valores
• Auditoría forense
• Liderazgo y trabajo en equipo
Fortalecimiento del plan de bienestar
• Encuesta de clima laboral
• Comité de bienestar
• Celebraciones especiales
INFORME DE GESTIÓN 2011
8. Mejor desempeño: capital estratégico
INFORME DE GESTIÓN 2011
Sistema de
Gestión Integrado
- SGI
Sistema de Gestión
Estratégico – SGE
Sistema de Control
Interno – SCI
Sistema de Gestión de Calidad –
SGC
•Reflexión de la Estrategia
•Nueva estrategia de
comunicaciones
•Fortalecimiento del BCP
•Evaluación externa del
SCI (CE 038 de 2009)
•Nueva metodología
cuantitativa de
evaluación de controles
•Marco
•Educación
Financiera
•Divisas
• Nuevo esquema
auditorías integrales
1. Evolución mercado
2. Marco normativo
3. Estándares y Prevención
4. Disuasión
5. Industria
6. Divisas
7. Inversionistas
8. Marco
9. Capital Estratégico
INFORME DE GESTIÓN 2011
AGENDA
NUEVO
ENFOQUE
© Grant Thornton Ulloa Garzón. Todos los derechos reservados.
Alcance
Dictamen sin observaciones sobre Comparativos
2011 - 2010 de:
Balance General
Estado de Resultados
Estado de Cambios en la Situación Financiera
Estado de Cambios en el Patrimonio
Estado de Flujos de Efectivo
© Grant Thornton Ulloa Garzón. Todos los derechos reservados.
Alcance de la revisión
Examen de acuerdo con normas generalmente
aceptadas
Procedimientos aconsejados por la técnica de
interventoría de cuentas
Verificación de la razonabilidad de la información
financiera
© Grant Thornton Ulloa Garzón. Todos los derechos reservados.
Opinión
Estados financieros de AMV :
• Preparados de conformidad con instrucciones impartidas por
la Superintendencia Financiera de Colombia y principios de
contabilidad aceptados en Colombia, tomados fielmente de los
libros de contabilidad,
•Presentan razonablemente en todo aspecto significativo su
situación financiera al 31 de diciembre de 2011 y 2010, los
resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio,
los cambios en su situación financiera y los flujos de efectivo
de los años terminados en esas fechas .
© Grant Thornton Ulloa Garzón. Todos los derechos reservados.
Información de revisión
La contabilidad se llevó conforme a las normas
legales y la técnica contable.
Se observaron medidas adecuadas de control
interno, de conservación y custodia de sus bienes y
de terceros que están en su poder.
© Grant Thornton Ulloa Garzón. Todos los derechos reservados.
Información de revisión
Las operaciones registradas en los libros y los
actos de los administradores se ajustaron a los
estatutos, a las decisiones de la Asamblea General
de Miembros y del Consejo Directivo.
La correspondencia, los comprobantes de las
cuentas y los libros de actas se llevaron y
conservaron debidamente.
© Grant Thornton Ulloa Garzón. Todos los derechos reservados.
Información de revisión
AMV ha cumplido las normas relativas impartidas
por la SFC relacionadas con el diseño,
implementación, desarrollo y mantenimiento del
Sistema de Administración del Riesgo Operativo
“SARO”.
Mantiene un Sistema de Control Interno acorde con
los requerimientos establecidos por la SFC.
© Grant Thornton Ulloa Garzón. Todos los derechos reservados.
Información de revisión
La SFC mediante la circular 061 de 2007 exceptuó
a los organismos de autorregulación de implementar
el Sistema de Administración de Riesgo de Lavado
de Activos y Financiación del Terrorismo -
SARLAFT.
AMV mantiene un programa de control y prevención
del riesgo de lavado de activos, aplicando las
disposiciones generales contenidas en el Estatuto
Orgánico del Sistema Financiero, relacionadas con
el SIPLA.
© Grant Thornton Ulloa Garzón. Todos los derechos reservados.
Información de revisión
AMV ha cumplido las obligaciones del SGSS.
Al cierre de 2011 se encontraba a paz y salvo por
concepto de aportes a este sistema.
Existe la debida concordancia entre la información
contable incluida en el informe de Gestión de los
Administradores y la incluida en los estados
financieros.
26 de marzo de 2012 www.amvcolombia.org.co
VIII. CONSIDERACIÓN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE DE 2011
Balance General
Nota 2011 2010
Activos
Activos corrientes:
Efectivo y equivalentes en efectivo 3 4.305.472 3.313.814
Inversiones 4 - 600.000
Deudores, neto 5 302.275 451.142
Gastos pagados por anticipado 7 300.826 232.846
Cargos diferidos 8 296.479 131.580
Total activos corrientes 5.205.052 4.729.382
Activos no corrientes:
Propiedades y equipo, neto 6 291.804 398.409
Cargos diferidos 8 - 342.222
Otros activos 9 3.000 3.000
Total activos no corrientes 294.804 743.631
Total activos 5.499.856 5.473.013
Balance General
Nota 2011 2010
Pasivos y patrimonio
Pasivos corrientes:
Obligaciones financieras 10 11.349 22.780
Cuentas por pagar 11 412.939 509.313
Impuestos, gravámenes y tasas 12 5.588 39.308
Obligaciones laborales 13 360.278 249.154
Pasivos estimados y provisiones 14 631.269 701.668
Ingresos recibidos por anticipado 15 139.077 157.703
Otros pasivos 16 21 372
Total pasivos corrientes 1.560.521 1.680.298
Patrimonio
Aportes de afiliados 17 2.188.862 1.963.910
Excedente (déficit) acumulados 1.828.805 910.919
Excedentes netos (78.332) 917.886
Total patrimonio 3.939.335 3.792.715
Total pasivos y patrimonio 5.499.856 5.473.013
Estado de Resultados
Nota 2011 2010
Ingresos operacionales 19 11.854.505 11.122.200
Gastos operacionales 20 (12.391.121) (11.166.040)
Excedente operacional (536.616) (43.840)
Ingresos no operacionales 21 608.061 1.008.794
Gastos no operacionales 22 (149.777) (46.418)
Excedente antes de provisión para Impuesto sobre la renta (78.332) 918.536
Provisión para impuesto sobre la renta 14 - (650)
Excedente neto (78.332) 917.886
Multas 386.332 777.472
Excedente sin multas (464.664) 140.886
26 de marzo de 2012 www.amvcolombia.org.co 95
DISTRIBUCION DE EXCEDENTES
Para el 2011 se presupuestó un déficit de $683M. No obstante, la dinámica
de la actividad de certificación produjo unos ingresos superiores a lo
presupuestado y generó una reducción del monto de dicho déficit. Por tal
razón, al cierre del ejercicio se registró un déficit de $78M, el cual incluye el
efecto contable de los ingresos por multas e intereses del fondo de multas
que durante el 2011 sumaron $386M. Considerando lo anterior, el déficit
total generado por la operación fue de $465M.
De otra parte, de acuerdo con el Artículo 1 de los Estatutos, AMV tiene la
naturaleza de una corporación sin ánimo de lucro. De conformidad con el
Decreto 4400 de 2004 se entiende que una entidad no tiene ánimo de
lucro cuando los excedentes obtenidos en desarrollo de sus actividades no
se distribuyen en dinero ni en especie a los asociados o miembros de la
entidad. Por lo tanto, las pérdidas generadas por la operación ($465M) se
enjugan con los excedentes acumulados de ejercicios anteriores que
ascienden a $1,829M.
26 de marzo de 2012 www.amvcolombia.org.co
IX. ELECCIÓN DEL REVISOR FISCAL Y FIJACIÓN DE
SUS HONORARIOS
26 de marzo de 2012 www.amvcolombia.org.co 97
Con el propósito de seleccionar la Revisoría Fiscal para el periodo 2012, se
invitaron a presentar propuestas a las siguientes entidades:
Ernest & Young No presentó
Amézquita & Cia $60.000.000 1000 horas/año
Deloitte $52.000.000 600 horas/año
Grant Thornton $40.800.000 550 horas/año
Todas las propuestas recibidas se enfocaron en realizar las funciones asignadas
al Revisor Fiscal por las normas legales, en especial las acordadas en el artículo
207 del Código de Comercio y adicionalmente la ejecución de actividades
que se encomienden al Revisor Fiscal en los estatutos de la entidad mientras
estas sean compatibles con las primeras.
Incluyen principalmente: auditoría de los estados financieros, prevención en
lavado de activos, revisión del control interno, cumplimiento de obligaciones
tributarias y otros valores agregados.
PROPUESTAS DE REVISORIA FISCAL
26 de marzo de 2012 www.amvcolombia.org.co 99
La opinión expuesta en esta presentación no compromete a la entidad. Para uso restringido del Autorregulador del Mercado de Valores. Todos los derechos reservados.
Ninguna parte de esta presentación puede ser reproducida o utilizada en ninguna forma o por ningún medio sin permiso explicito del Autorregulador del Mercado de Valores.