Post on 04-Mar-2020
2011Cumbre sectorial-Industria Salmón de Chile 2.0Australis Seafoods S.A.
¿Qué es Australis ¿Qué es Australis Seafoods?
¿Quiénes somos?¿Quiénes somos?
Organización Empresarial
LandcatchS.A.
Australis 87.3%
AustralisM S A
Australis Seafoods S.A.FIP Australis
Inversionistas
87.3%
12.7%
Mar S.A.
PRINCIPALES ACTIVOS
Concesiones Planta proceso Oficinas comerciales
PRINCIPALES ACTIVOS
Reproducción y Ovas Producción Smolts
•Potencial de más de 90 Concesiones• 11 pisciculturas
3
• Proyecto para procesar 80.000 ton. WFE al año• USA + Chile•Relaciones comerciales en más de 20 países
• Capacidad 100 MM ovas ojo/año• Capacidad 17 MM smolts/año
1Empresa salmonera de
mayor crecimiento en el mundo.
Empresa salmonera de mayor crecimiento en el mundo
EVOLUCIÓN DEL RANKING¹ DE EXPORTACIONES (MM US$)
N° EmpresaEnero - Junio 2011
Total PctajeMonto ( MM US$) Ubicación Ranking
EVOLUCIÓN RANKING EXPORTADORES
N Empresa Total PctajeAtlántico Coho Trucha
1 Aquachile 9,2 69,0 75,0 153,2 11%
2 Multiexport 103,1 0,0 29,0 132,0 9%70
83
73
21 13 50
20
40
6040
60
80
100
3 Mainstream 51,0 61,4 18,4 130,8 9%
4 Los Fiordos 54,3 31,2 29,2 114,6 8%
5 Australis 50 9 19 8 11 9 82 6 6%
1 32
60
80
1000
20
40
2008 2009 2010 S1 20115 Australis 50,9 19,8 11,9 82,6 6%
6 S. Antártica 0,2 0,0 78,2 78,4 5%
7 Acuinova Chile S.A. 28,2 28,6 14,3 71,0 5% 4o8 Cupquelan 0,0 18,2 47,0 65,2 5%
9 Trusal S.A. 49,2 0,0 5,9 55,0 4%
10 Friosur S.A. 31,0 0,0 23,4 54,4 4%
Cuarto lugar en exportación de
salmón Atlántico
4
5
(1) Considera salmoneras y exportadoras
Fuente: www.infotrade.cl al 31/08/11
, , , , salmón Atlántico de Chile.
2Una empresa productiva que
se abre a la bolsa exitosamente en su cuarto
año de existencia.
3Logra una demanda
histórica de 22 veces la oferta.
Financiamiento del plan de expansión
Atlántico
Trucha
PRODUCCIÓN (MILES TON. WFE)80,4
70,3 72,2 Plan productivo
80Coho
15 6
32,0
44,5 80mil toneladas
2008 2009 2010 2011e 2012e 2013e 2014e 2015e
0,911,7 15,6
INVERSIONES EN ACTIVO FIJO Y CAPITAL DE TRABAJO (MILES TON. WFE)
Inversión activo fijo
Inversión capital trabajo105 102
Inversión estimada
30 36
62
12
3520
US$274millones
(60) Déficit caja
2008 2009 2010 2011e 2012e 2013e 2014e 2015e
12 millones
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¿Por qué este camino?
APERTURA EN BOLSA (IPO):
Obtención de financiamiento a menores Mejorar razones de endeudamientoObtención de financiamiento a menores costos que otras alternativas.
Excelente oportunidad para dar a
Mejorar razones de endeudamiento.
Atracción y retención del talento:conocer la empresa y al grupo controlador en el mercado.
Proveer de liquidez a los inversionistas
Atracción y retención del talento:Stock Options y otros.
Proveer de liquidez a los inversionistas.
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Resultados de la Apertura (IPO)
AFPs 3% Fondos
RESUMEN DE ORDENES RECIBIDAS DEMANDA POR TIPO DE INVERSIONISTA
N° acciones ofrecidas 180 000 000 mobiliarios19%
Otros int. Locales
Retail 36%
N acciones ofrecidas 180.000.000
N° de órdenes 3.380
18%inst.
extranjero6%
NIMS18%
(1) Tipo de cambio = 467,0 $/US$
Demanda total (MM US $) 1.566
Demanda
22Internacional 6%
DEMANDA POR ORIGEN
22Veces superior
a ofertaChile94%
10
a oferta 94%
Recortes de Prensa
11
¿Cómo mantener este liderazgo?
12
Nuestra visión de la Industria
40
CONSUMO PROTEÍNA ANIMAL (KG/HAB) FACTOR DE CONVERSIÓN POR ESPECIE (KG PRODUCTO FINAL)
20,0 13,065,0 14,3+77%-14%
-21%
10
20
30
40
1980
2008 100 kg alimento
21
37
2622
3528+60%
0
Fuente: U.S. Department of Commerce. Consumo de proteína en EE.UU. Fuente: Kontali Analyse
alimento5 8
Aves Seafoods Cerdos Bovinos
Creciente demanda por proteína animal
Alimentación saludable
Proteína de eficiente conversión
Disponibilidad a lo largo del año+ + +
Industria de largo plazo
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Industria Acuícola
Crecimiento de la oferta: Sólo por medio de la acuicultura
EVOLUCIÓN ACUICULTURA Y PESCA SILVESTRE SALMÓN Y TRUCHA (MILES TONS WFE)
9%3.500Pesca Cultivo
Crecimiento anual
2.000
2.500
3.000
Crecimiento
2%500
1.000
1.500
Crecimiento anual
0
500
1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010
Fuente: FAO / Kontali Analyse14
Chile, único país capaz de satisfacer creciente demanda
Producción 2010 PotencialUnión Europea Japón Estados Unidos Otros
DEMANDA MUNDIAL DE SALMÓN, TRUCHA Y COHO (MILES TONS WFE)
PRODUCCIÓN DE SALMÓN Y TRUCHA POR PAÍS 2010 (MILES TONS WFE)
1200
Producción 2010 Potencial
2.500
CAC:13,2%CAC: 3,3%CAC: 0,0%CAC: 4,5%
1 100
800
1000
2.000
1.100
1.000
400
600
1.000
1.500500
0
200500
Noruega Chile Otros102000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Fuente: Kontali Analyse Fuente: Kontali Analyse/LarraínVial15
Evolución de la demanda y capacidad estimada producción
CAPACIDAD PRODUCCIÓN POTENCIAL SALMONES Y CRECIMIENTO ESPERADO DE LA DEMANDA MUDIAL (MILES TONS WFE)
INDUSTRIA ATRACTIVA EN EL LARGO PLAZO
5 000
Crecimiento 5% Crecimiento 10%
INDUSTRIA ATRACTIVA EN EL LARGO PLAZO.
3.500
4.000
4.500
5.000
1 500
2.000
2.500
3.000 Capacidad producción potencial acuicultura mundial
0
500
1.000
1.500
Fuente: Kontali Analyse / Australis Seafoods16
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012e 2014e 2016e 2018e 2020e
Conclusiones GOAL 2010
á áLas clases medias emergentes demandan
áAcuicultura está cambiando rápidamente.
Mercados globales evolucionan
cada vez más productos del mar. En forma exponencial.
La Industria requiere de cambios Mercados globales evolucionan. urgentes, con el fin de prepararse
para lo que viene.
Este desafío se convirtió en el tema de GOAL 2011:
“El Doble en una Década-Responsablemente”
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Responsablemente con hechos concretos
Reclutamiento CRISIS SANITARIA
Australis Seafoods nace el 2007Industria
Reclutamiento del equipo
CRISIS SANITARIAEN CHILE
Importación de ovas (¿origen del ISAv?)
Adquisición de Landcatch (2009)
Concentración de producción de smolts en lagos y estuarios
Adquisición pisciculturas (2008-2011)
Concentración de la producción en la X Región
Adquisición de concesiones en la XI Región (2008-2011)
C lid d d l P d Calidad del Producto y confianza de los consumidores
Certificación Global GAP (en proceso)
Adquisición de oficina Pé did d fi d l
18
Adquisición de oficina comercial en EE.UU. (2011 en proceso)
Pérdida de confianza del mercado de abastecimiento seguro
Otros Proyectos en
Programa de RSE
Desarrollo
Proyectos de Proyectos en desarrollo Proyectos de
apoyo a la comunidad
yproducción de otras
especies acuícolas en Chile y en el Extranjero
4En su cuarto año de
operación, se posiciona como líder en utilidad y y
rentabilidad de la Industria.
Resumen Resultados Australis S1 2011VALORES EN MM DE US$
Concepto S1 2011 S1 2010 Var (%) 161%Concepto S1 2011 S1 2010 Var (%)
Ingresos 90,7 34,7 161%
EBIT 32,7 8,0 307%
Respecto de S1 2010
Marg EBIT (%) 36% 23% 56%
EBITDA 33,9 8,4 303%
Marg EBITDA (%) 37% 24% 54%Marg EBITDA (%) 37% 24% 54%
Utilidad 27,0 5,9 357%
Ton Vendidas 14.642 6.940 111% 357%EBIT/Kg (US$/Kg) 2,24 1,16 93%
EBITDA/Kg (US$/Kg) 2,32 1,21 91%Respecto de S1 2010
Fuente: Australis Seafoods S.A. en valores IFRS21
Recortes de prensa
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Balance Consolidado y Ratios (Jun-2011)VALORES EN MILES DE US$ RATIOS FINANCIEROS
S1 2011 31 dic2010 Ratio S1 2011 31 dic
2010S1 2011 2010
Disponible 63.082 11.768
Cuentas por cobrar 26.169 19.637
Inventario 6 500 2 008
Ratio S1 2011 2010
Liquidez Liquidez Corriente 4,1 2,0
Razón Ácida 2 0 0 6Inventario 6.500 2.008
Activos Biológicos 92.332 75.501
Activo Fijo 45.925 30.664
Otros Activos 29.964 27.069
Razón Ácida 2,0 0,6
Endeudamiento
Razón de endeudamiento 0,8 1,9
Cobertura gastos financieros 36,1 16,5
Total Activos 263.972 166.647
Deuda Financiera 75.458 64.882
Cuentas por pagar 32.879 38.329
g , ,
Razón de endeudamiento LP 0,5 1,0
Rentabilidad
Rentabilidad del Patrimonio 26,6% 47,0%
Otros Pasivos 9.727 5.977
Patrimonio 145.908 57.459
Total Pasivos y Patrimonio 263.972 166.647
Rentabilidad del Activo 12,5% 13,3%
Fuente: Australis Seafoods S.A. en valores IFRS23
UNA NUEVA GENERACIÓN EN
CALIDAD!CALIDAD!
MUCHAS GRACIAS
www.australis-seafoods.com