Post on 29-Jun-2020
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 1 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
Boletín
Créditos Hipotecarios
( B a n c a , C o o p e r a t i v a s d e A ho r r o y C r é d i t o ,
A g e n te s A d m i n i s t r a d o r e s y C a ja s d e Co m p e n s a c i ó n)
Junio – 2013
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 2 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
Contenido
1. Resumen ejecutivo .................................................................................. 3
2. Introducción. .......................................................................................... 4
3. Reseña Metodológica. .............................................................................. 5
4. Resultados ............................................................................................. 6
4.1. Carga Anual Equivalente y Costo Total del Crédito. ................................. 6
4.2. Otras Variables Relevantes. ................................................................. 6
5. Información y Cifras. ............................................................................... 9
5.1. Carga Anual Equivalente (CAE) y Costo total del Crédito (CTC). ............... 9
5.2. Tasas de interés .............................................................................. 12
5.3. Dividendo total a pagar ..................................................................... 15
5.4. Primas de seguros ............................................................................ 18
5.5. Gastos operacionales ........................................................................ 21
5.6. Gastos Totales ................................................................................. 23
6. Conclusiones y recomendaciones. ........................................................... 24
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 3 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
1. Resumen ejecutivo
El presente constituye el tercer informe de créditos hipotecarios para el año
2013, en el que se describen las principales variables informadas a la fecha por los actores del mercado, con el objeto de orientar la toma de decisiones de
aquellos consumidores que buscan financiamiento para la compra de una vivienda.
El sondeo contó con 42 entidades indagadas, de las cuales 30 ofrecen créditos
hipotecarios. Los datos se recabaron bajo los parámetros de simulación de un crédito hipotecario de UF 1.500 (75% del valor de una propiedad de UF 2.000)
para la compra de un departamento nuevo DFL2 en la Región Metropolitana.
Con respecto a la Carga Anual Equivalente (CAE) se observaron diferencias que pueden alcanzar hasta 23%Es decir, un deudor de crédito hipotecario estaría
pagando un costo equivalente de entre 5,09% y 6,26% anual.
Para el Costo Total del Crédito en tanto, se puede apreciar una diferencia de
hasta un 11%. Es decir, un deudor de crédito hipotecario por un monto de UF 1.500 terminaría pagando entre UF 2.393 y UF 2.660.
Por su parte, las tasas de interés para créditos en UF, financiados a tasa fija
oscilaron entre 4,40% y 5,70% anual, alcanzando una diferencia de 30%. La tasa inferior y superior se presentó en el sector bancario.
El dividendo total a pagar para créditos en UF financiados a tasa fija mostró un
piso de UF 9,97 y un techo de UF 11,08 mensual, lo que refleja una diferencia de 11%. Ambos extremos se observaron también en el sector bancario.
En lo relativo al costo de seguros (desgravamen e incendio con sismo) de
créditos hipotecarios en UF, se observan cobros cuyas diferencias pueden alcanzar hasta 195%; con un piso y un techo en el sector bancario que va desde
las UF 0,33 hasta los UF 0,9745 en cada pago mensual.
Con respecto a los gastos operacionales, se observaron diferencias de hasta
81%, al considerar un monto mínimo a cancelar de UF 17,72 y un monto máximo de UF 32,0.
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 4 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
2. Introducción.
El presente informe describe las principales variables de créditos hipotecarios
informadas a la fecha por el sistema financiero1, con el objeto de orientar la toma de decisiones de las personas que buscan financiamiento para comprar una
vivienda.
Cuadro 1: Instituciones indagadas
Bancos
Banefe
Bice
BBVA Condell Consorcio Corpbanca BCI Banco de Chile
Banco del Desarrollo Internacional
Banco Estado Falabella
Itaú Chile BCI Nova
París (*) Santander Chile Scotiabank Security Tbanc
Agentes
Administradores
Bice Hipotecaria Cimenta Mutuo Hipotecario Chilena Consolidada (*) Concreces
Contempora (*) Cruz Del Sur -Principal Euroamerica (*)
Hipotecaria La
Construcción Mapfre Vida (*) Metlife Mutuos Hipotecarios Ohio National Penta Vida (*) Renta Nacional
Cajas de Compensación
18 de Septiembre (*) Gabriela Mistral (*)
La Araucana
Los Andes Los Héroes
Cooperativas de
Ahorro y Crédito
Capual (*) Coocretal (*) Coopeuch
Detacoop (*)
Oriencoop (*)
Fuente: Sernac.
(*) Sin información de oferta de producto.
Algunas entidades indagadas se excluyeron del análisis debido a que no exhibían
información sobre el o los productos2 ofrecidos.
1 En base a los simuladores disponibles por cada institución. 2 La investigación abarca la información de mutuos y letras hipotecarias, no incluye leasing.
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 5 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
3. Reseña Metodológica.
Los antecedentes fueron recogidos los días 25 y 26 de junio de 2013 mediante
simuladores e información de la Web de cada institución3, y se refieren4 a créditos hipotecarios por UF 1.500 (75% del valor de una propiedad de UF 2.000)
a 20 años plazo.
Los principales datos que el estudio recopila de la industria son los siguientes:
Identificación del producto Dividendo total
Tipo crédito hipotecario Gastos operacionales
Tipo de tasa o Tasación
Tipo propiedad o Estudio títulos
Meses de gracia o Borrador escritura
Tasas de interés o Notaría
Dividendo sin seguros o Impuesto
Seguro de Desgravamen o Conservador de bienes raices
Seguro de Incendio sismo
En base a los antecedentes obtenidos, se procede al cálculo de la Carga Anual Equivalente (CAE) y el Costo total del Crédito (CTC).
La Carga Anual Equivalente en créditos hipotecarios es el indicador que,
expresado en forma de porcentaje, revela el costo de un Crédito Hipotecario en
un período anual, cualquiera sea el plazo pactado para el pago de la obligación.
Donde:
W0 = Monto Líquido del Crédito Hipotecario recibido por el Consumidor en m = 0 .
Rm = Pagos por amortización, intereses y todos los seguros asociados Crédito Hipotecario y los gastos o cargos por Productos o Servicios Voluntariamente Contratados, si los hubiere, en el periodo m. Esta corresponderá al Valor de la Cuota.
La Carga Anual Equivalente incluye el capital, tasa de interés, el plazo del Crédito
Hipotecario, todos los Seguros Asociados al Crédito Hipotecario y los Gastos o
Cargos por Productos o Servicios Voluntariamente Contratados, si los hubiere.
De las 42 entidades indagadas, el 72% (30) ofrece créditos hipotecarios. De éstos, el 63% (195 de 30 entidades) disponía de información al momento de la
recopilación de los datos.
3 Las simulaciones también fueron realizadas y corroboradas en base a lo publicado en tarifarios oficiales. 4 En los casos que fue necesario ser más específico con la identificación de la propiedad a simular, esta se caracterizó como un departamento nuevo, DFL2, ubicado en la ciudad de Santiago. Los seguros se refieren a desgravamen e incendio con sismo. 5 En algunos casos adicionales, se pudo conseguir información de carácter parcial.
m
f
M
m m iRW
)1(
00
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 6 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
4. Resultados
Con respecto a un crédito hipotecario de UF 1.500 (75% del valor de una
propiedad de UF 2.000) podemos señalar lo siguiente6:
4.1. Carga Anual Equivalente y Costo Total del Crédito.
El precio constituye una variable clave para la toma de decisiones de los consumidores. Es un parámetro que permite orientar la decisión de consumo en
base al costo que tiene un producto. En el caso del crédito, el precio está dado por la tasa de interés informada. Sin embargo, ésta no es suficiente para elegir
una opción de financiamiento, pues no refleja adecuadamente el costo que tienen que asumir los consumidores al adquirir un crédito hipotecario. Una
alternativa que permite avanzar en tal sentido, es informar la Carga Anual Equivalente del crédito (CAE)7, esto es, el costo efectivo anual de la deuda.
Otro factor que ayuda a contar con una información más representativa del
costo de la deuda es el Costo Total del Crédito, es decir en este caso, el valor del dividendo mensual por el número de dividendos a pagar.
Con respecto a estos indicadores8 se observaron diferencias que pueden
alcanzar hasta 23%, en la Carga Anual Equivalente (CAE) de los créditos
hipotecarios9. Es decir, un deudor de crédito hipotecario estaría pagando un costo equivalente de entre 5,09% y 6,26% anual.
Para el Costo Total del Crédito en tanto se puede apreciar una diferencia de
hasta 11%. Es decir, un deudor de crédito hipotecario por un monto de UF 1.500 terminaría pagando entre UF 2.393 y UF 2.660, es decir, casi un 80% más que
el capital otorgado original.
4.2. Otras Variables Relevantes.
Tasas de Interés.
Las tasas de interés para créditos en UF financiados a tasa fija oscilaron entre
4,40% y 5,70% anual, alcanzando una diferencia de 40%. Las tasas inferior y superior se presentaron en el sector de bancario.
En tanto, las tasas variables o mixtas fijadas para un primer período10 fluctuaron
entre 3,74% y 5,62% anual, lo que implica una diferencia del 50%. Las tasas mixtas y variables captadas son provenientes asimismo del sector bancario.
6 En los casos que fue necesario ser más específico con la identificación de la propiedad, esta se caracterizó como un departamento nuevo, DFL2, ubicado en la ciudad de Santiago. Se simuló un crédito hipotecario por UF 1.500 (75% del valor de un departamento de UF 2.000) a 20 años plazo. Los seguros se refieren a desgravamen e incendio con sismo. 7 El indicador fue objeto de modificaciones respecto a entregas anteriores para ajustarse a los parámetros de cálculo descritos en la versión definitiva de los reglamentos de créditos hipotecarios. 8 Sobre la base de la oferta de productos simulados posibles de comparar, sin considerar los gastos operacionales del crédito hipotecario. 9 Financiamiento del 75% del valor de un departamento de UF 2.000, a 20 años plazo. 10 Independiente de cuanto dure ese primer período.
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 7 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
La tasa de interés promedio de los créditos hipotecarios ofrecidos por las Cajas de Compensación y Cooperativas de Ahorro y Crédito, fue de 5,27%, la que
resultó mayor que la exhibida en mutuos ofrecidos por la Banca, donde se
observó una tasa promedio de 5,06%. Los Agentes Administradores11 ofrecen en promedio la menor tasa, de 4,97%. El
promedio general de la muestra recogida fue de un 5,07%
Las tasas de interés promedio se redujeron respecto al trimestre anterior y se mantienen muy competitivas, donde destaca la arremetida de los agentes
administradores, que llegaron a competir directamente con la banca. Entre diciembre de 2009 y marzo de 2013 según cifras oficiales12, la tendencia general
en la evolución de las tasas de interés promedio de los créditos hipotecarios ha sido hacia la baja. Las tasas de las Cajas de Compensación se ubicarían por
sobre las ofrecidas en mutuos por la banca y los Agentes Administradores, que sobresalen entre las más bajas.
Dividendo a Pagar.
El dividendo13 total a pagar para créditos en UF financiados a tasa fija mostró un piso de UF 9,97 y un techo de UF 11,08 mensual, lo que refleja una diferencia de
11%. Ambos extremos se observaron en el sector bancario. El rango de valores se ha estrechado con respecto a periodos pasados, implicando mayor
homogeneidad en el costo de los créditos hipotecarios.
Seguros.
Relativo al costo de seguros (desgravamen e incendio con sismo) de créditos hipotecarios en UF, se observan cobros cuyas diferencias pueden alcanzar hasta
195%, con un piso y un techo en el sector bancario que va desde las UF 0,39 (Banco Consorcio) hasta las UF 0,975 (Banco Santander) en cada pago mensual.
La licitación de seguros ha traído cambios fundamentales en la estructura de
costos de los créditos hipotecarios. Hace 12 meses, el costo de los seguros
representaba en promedio un 7,2% del costo de un préstamo hipotecario. Hoy representa solo el 5,4% del costo total.
11 Son sociedades anónimas cuyo objeto específico es otorgar y administrar mutuos hipotecarios endosables por cuenta
propia o de las entidades aseguradoras y reaseguradoras. Los Agentes Administradores se encargan de administrar el mutuo, es decir, efectúan la cobranza de los dividendos, atienden las consultas de los deudores e informan a estos sobre los asuntos particulares de su crédito. 12 SBIF 13 Incorpora productos hipotecarios simulables a 20 años, en UF, que no son variables o mixtos, tales como los ajustables, que exhiben dividendos iguales durante el tiempo de pago. Existen algunos productos con dividendos rebajados en un primer período, aunque tienen tasa fija. Para simplificar la ponencia en este punto del informe, no se incluyen.
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 8 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
Comprendiendo el impacto de los seguros.
En la actualidad el consumidor posee más conciencia respecto a las distintas
variables que inciden en el costo de un crédito hipotecario. Con objeto de fomentar el conocimiento financiero es fundamental destacar la enorme
incidencia de los seguros asociados a este tipo de operaciones.
Para medir el efecto de los seguros, se consideró un mutuo hipotecario representativo, utilizando los parámetros y tasa promedio del sondeo14,
contratando seguros de desgravamen, incendio y sismo.
La diferencia entre los seguros mínimos y máximos contemplados equivale a un aumento en la CAE de 0,75 puntos porcentuales y del costo total del crédito
(CTC) en 155 UF. Es decir, un consumidor puede pagar el equivalente a una tasa anual en 0,75 puntos porcentuales superior y hasta 155 UF adicionales,
solamente por efecto de los seguros.
Gastos Operacionales.
Con respecto a los gastos operacionales de un crédito hipotecario, se visualizaron diferencias de hasta un 81%, al observar un monto mínimo a cancelar de UF
17,72 y un monto máximo de UF 32,0, lo que se constató para ambos casos en el sector de Agentes administradores. Estos desembolsos consideran el pago de
impuestos, que fueron suprimidos durante el 2009 y rebajados hasta la mitad de lo que había sido su cobro normal a partir del año 2010. Adicionalmente al
beneficio tributario, desde enero de 2013 el impuesto de timbres y estampillas se reduce a 0,4%, resultando en un gravamen final a los créditos para propiedades
DFL2 de 0,2%. Entre junio de 2013 y el julio del año pasado, los gastos operacionales han disminuido un promedio de 4,25%.
14 Calculado en base a la tasa promedio informada, bajo las condiciones aplicadas en el sondeo: crédito a 20 años para financiamiento al 75% de un departamento nuevo DFL2 de UF 2000, en Santiago.
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 9 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
5. Información y Cifras.
5.1. Carga Anual Equivalente (CAE) y Costo total del Crédito (CTC).
Gráfico 1: Carga Anual Equivalente (CAE) mínimas y máximas por institución.
Gráfico 2: Costo Total del Crédito (CTC) mínimos y máximos por institución.
5,09% 5,09%5,24%
5,33%
6,26% 6,26%
5,42%
6,25%
23% 23%
3%
17%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
3%
4%
5%
6%
7%
Global Banca Agentes Administradores Cajas Compensación yCooperativas
Dif
ere
ncia
s
Tasas c
réd
ito
hip
ote
cart
io
Oferentes
Carga Anual Equivalente (CAE) de créditos hipotecarios para financiamiento en UF, del 75% dpto UF 2.000
Mínimo Máximo Diferencia relativa
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 10 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
Gráfico 3: Carga Anual Equivalente (CAE) promedio por tipo de institución.
2.393 2.393
2.424
2.463
2.660 2.660
2.474
2.632
11%11%
2%
7%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2.250
2.300
2.350
2.400
2.450
2.500
2.550
2.600
2.650
2.700
Global Banca Agentes Administradores Cajas Compensación yCooperativas
Dif
ere
nc
ias
Ta
sa
s c
réd
ito
hip
ote
ca
rtio
Oferentes
Costo Total del Crédito (CTC) de créditos hipotecarios para financiamiento en UF, del 75% dpto UF 2.000
Mínimo Máximo Diferencia relativa
5,59% 5,59%
5,37%
5,92%
4,0%
4,2%
4,4%
4,6%
4,8%
5,0%
5,2%
5,4%
5,6%
5,8%
6,0%
6,2%
6,4%
Global Banca Agentes Administradores Cajas Compensación yCooperativas
Ta
sa
s in
teré
s p
rom
ed
io
Oferentes
Carga Anual Equivalente promedio para financiamiento en UF a tasa fija 75% Dpto UF 2.000, por tipo de institución
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 11 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
Tabla 1: Costo Total y Carga Anual Equivalente15 para créditos hipotecarios16.
Tipo de institución Nombre Nombre producto
Tipo crédito hipotecario
Tipo de tasa
Costo Total CAE
Bancos BCI Nova Casa Nueva Extra s/i Fija 2.660 6,26%
Cajas de Compensación La Araucana Mutuo Recursos Propios MH Fija 2.632 6,25%
Cajas de Compensación Los Héroes s/i MH Fija 2.617 6,18%
Bancos BBVA Crédito Hipotecario Tasa Fija s/i Fija 2.588 5,98%
Bancos Bice Mutuo Preferente MHE Fija 2.587 5,98%
Bancos Santander Superhipoteca MH Fija 2.586 6,03%
Bancos Bci Bci Paga la Mitad MH Fija 2.582 5,55%
Bancos Tbanc Bci Paga la Mitad MH Fija 2.582 5,55%
Bancos Security Letras Hipotecarias Letras Fija 2.557 5,94%
Bancos Scotiabank Scotiahouse Fija MH Fija 2.551 5,87%
Bancos Falabella Crédito Hipotecario Mutuo
Recursos Propios MH Fija 2.542 5,82%
Bancos Itaú Itaú Home 90% MH Fija 2.509 5,70%
Bancos Bci Bci Home Extra s/i Fija 2.502 5,52%
Bancos Tbanc Bci Home Extra s/i Fija 2.502 5,52%
Bancos Bice Mutuo Clásico MHE Fija 2.492 5,52%
Bancos Bice Mutuo Flexible MHE Fija 2.482 5,47%
Agentes administradores Cruz del Sur - Principal Dividendo Rebajado MH Fija 2.474 5,41%
Bancos Corpbanca Mutuo Hipotecario Tasa Fija MHE Fija 2.467 5,46%
15 Calculo en tasa anualizada simple sin incluir gastos operacionales, en base a los parámetros definidos por el reglamento de crédito Hipotecario. 16 Incorpora productos hipotecarios simulados a 20 años, en UF, a tasa fija, variable o mixta. Crédito hipotecario UF 1.500.
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 12 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
Cajas de Compensación Los Andes s/i MH Fija 2.463 5,33%
Agentes administradores Cruz del Sur - Principal Mutuo Clásico (hasta 80%) MH Fija 2.460 5,42%
Agentes administradores Cruz del Sur - Principal Autoajustable MH Fija 2.460 5,42%
Bancos De Chile Mutuo Hipotecario Tasa Fija MH Fija 2.452 5,38%
Agentes administradores
Metlife Mutuos Hipotecarios S.A. Mutuo Hipotecario Flexible MH Fija 2.446 5,35%
Bancos Security Mutuo Hipotecario estándar MH Fija 2.426 5,29%
Agentes administradores Cimenta Hipotecaria s/i MHE Fija 2.424 5,24%
Bancos Itaú Itaú Home Súper Tasa MH Mixta 2.414 5,18%
Bancos Security Mutuo Hipotecario Flexible MH Fija 2.407 5,18%
Bancos Consorcio Mutuo Hipotecario
Tradicional MH Fija 2.395 5,10%
Bancos Estado Mutuo Hipotecario Recursos
Propios MH Fija 2.393 5,09%
5.2. Tasas de interés
Gráfico 4: Tasas de interés mínimas y máximas por tipo de institución.
Fuente: Sernac.
Gráfico 5: Tasas de interés para créditos hipotecarios con tasa variable.
4,40% 4,40%
4,70%
4,90%
5,70% 5,70%
5,05%
5,40%
30% 30%
7%10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
3%
4%
5%
6%
Global Banca Agentes Administradores Cajas Compensación yCooperativas
Dif
ere
nc
ias
Ta
sa
s c
réd
ito
hip
ote
ca
rtio
Oferentes
Tasas de interés crédito hipotecario para financiamiento en UF a tasa fija, del 75% dpto UF 2.000
Mínimo Máximo Diferencia relativa
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 13 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
Fuente: Sernac.
Gráfico 6: Tasas de interés promedio por tipo de institución.
Fuente: Sernac.
3,74% 3,74%
5,62% 5,62%
50% 50%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
Global Banca
Dif
ere
nc
ias
Ta
sa
s c
réd
ito
hip
ote
ca
rtio
Oferentes
Tasas de interés período 1, crédito hipotecario para financiamiento en UF a tasa variable o mixta 75% Dpto UF 2.000
Mínimo Máximo Diferencia relativa
5,07% 5,06%4,97%
5,27%
4,0%
4,2%
4,4%
4,6%
4,8%
5,0%
5,2%
5,4%
5,6%
Global Banca Agentes Administradores Cajas Compensación yCooperativas
Ta
sa
s in
teré
s p
rom
ed
io
Oferentes
Tasas de interés promedio para financiamiento en UF a tasa fija 75% Dpto UF 2.000, por tipo de institución.
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 14 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
Gráfico 7: Evolución de tasas de interés promedio por institución para crédito a 20 años17.
Fuente: Sernac.
Gráfico 8: Evolución de la Tasa de Política Monetaria (TPM).
Fuente: Banco Central.
17 Los créditos hipotecarios de agentes administradores experimentan una importante baja debido a una mejor oferta de tasas y a una reducción de la muestra recopilada
4,80%
5,00%
5,20%
5,40%
5,60%
5,80%
6,00%
6,20%
6,40%
6,60%
dic-09 feb-10 abr-10 jun-10 ago-10 oct-10 dic-10 feb-11 abr-11 jun-11 ago-11 oct-11 dic-11 feb-12 abr-12 jun-12 ago-12 oct-12 dic-12 feb-13 abr-13 jun-13
Tasa
de
inte
rés
pro
me
dio
Evolución tasas de interés promedio crédito hipotecario (financiamiento en UF, tasa fija, 75% de dpto UF 2.000)
Agentes Administradores (mutuos) Banca (letras) Banca (mutuos) Cajas de Compensación
6,00
6,25 6,25
6,75
7,25
7,75
8,25 8,25
7,25
4,75
2,25
1,75
1,25
0,750,500,50 0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
2,75
3,003,25
3,50
4,00
4,50
5,005,255,25 5,25
5,25
5,25
5,25
5,00
5,00 5,00 5,00
5,00 5,00
5,00
5,00
5,00 5,00
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
dic
-07
ene-0
8fe
b-0
8m
ar-
08
abr-
08
ma
y-0
8ju
n-0
8ju
l-08
ago-0
8sep
-08
oct-
08
nov-0
8dic
-08
ene-0
9fe
b-0
9m
ar-
09
abr-
09
ma
y-0
9ju
n-0
9ju
l-09
ago-0
9sep
-09
oct-
09
nov-0
9dic
-09
ene-1
0fe
b-1
0m
ar-
10
abr-
10
ma
y-1
0ju
n-1
0ju
l-10
ago-1
0sep
-10
oct-
10
nov-1
0dic
-10
ene-1
1fe
b-1
1m
ar-
11
abr-
11
ma
y-1
1ju
n-1
1ju
l-11
ago-1
1sep
-11
oct-
11
nov-1
1dic
-11
ene-1
2fe
b-1
2m
ar-
12
abr-
12
ma
y-1
2ju
n-1
2ju
l-12
ago-1
2sep
-12
oct-
12
nov-1
2dic
-12
ene-1
3fe
b-1
3m
ar-
13
abr-
13
ma
y-1
3ju
n-1
3
Ta
sa d
e in
teré
s a
nual
Período
Evolución Tasa Política Monetaria
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 15 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
Gráfico 9: Tasas de Interés promedio para mutuos hipotecarios de 12 a 20 años.
Fuente: SBIF.
5.3. Dividendo total a pagar
Gráfico 10: Dividendo a pagar por tipo de institución.
5,1
5,0
4,74,75,0
5,15,3
5,3
5,1 5,1
5,8 6,1
6,3
6,4
6,7
5,2
4,7
4,74,6
4,54,64,64,6
4,84,9
5,04,94,95,05,0 5,15,04,9 5,15,15,0
5,1
5,15,05,0
4,94,94,8
4,6
4,1
4,44,5
4,44,44,3
4,54,6
4,54,54,6
4,2
4,44,3
4,5
4,4
4,6
4,8
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
6,5
7,0
ene-0
7fe
b-0
7m
ar-
07
abr-
07
ma
y-0
7ju
n-0
7ju
l-07
ago-0
7sep
-07
oct-
07
nov-0
7dic
-07
ene-0
8fe
b-0
8m
ar-
08
abr-
08
ma
y-0
8ju
n-0
8ju
l-08
ago-0
8sep
-08
oct-
08
nov-0
8dic
-08
ene-0
9fe
b-0
9m
ar-
09
abr-
09
ma
y-0
9ju
n-0
9ju
l-09
ago-0
9sep
-09
oct-
09
nov-0
9dic
-09
ene-1
0fe
b-1
0m
ar-
10
abr-
10
ma
y-1
0ju
n-1
0ju
l-10
ago-1
0sep
-10
oct-
10
nov-1
0dic
-10
ene-1
1fe
b-1
1m
ar-
11
abr-
11
ma
y-1
1ju
n-1
1ju
l-11
ago-1
1sep
-11
oct-
11
nov-1
1dic
-11
ene-1
2fe
b-1
2m
ar-
12
abr-
12
ma
y-1
2ju
n-1
2ju
l-12
ago-1
2sep
-12
oct-
12
nov-1
2dic
-12
ene-1
3fe
b-1
3m
ar-
13
Ta
sa a
nual
Período
Evolución tasas de interés promedio de créditos hipotecarios (12 a 20 años plazo)
MHE12 A 20
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 16 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
Fuente: Sernac.
9,97 9,97 10,100 10,2611,080 11,080
10,251 10,965
11% 11%
1%
7%
-4%
1%
6%
11%
16%
21%
26%
31%
36%
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Global Banca Agentes Administradores Cajas de Compensación
Difere
ncia
s %
Div
idendos c
on s
eguro
s
Oferentes
Dividendo con seguros de créditos hipotecarios con financiamiento en UF a tasa fija 75% Dpto UF 2.000
Mínimo Máximo Diferencia relativa
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 17 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
Tabla 2: Dividendos18
con seguros de créditos hipotecarios, productos a tasa fija en UF
(75% de financiamiento para la compra de un departamento de UF 2.000)
Tipo de
institución Nombre Tipo crédito
hipotecario Nombre producto Crédito
UF 1.500
Agentes Administradores
Cruz del Sur - Principal MH Autoajustable 10,251
Cruz del Sur - Principal Mutuo Clásico (hasta 80%) 10,251
Cruz del Sur - Principal Full Flexible 10,251
Metlife Mutuos Hipotecarios S.A.
MH Mutuo Hipotecario Flexible 10,190
Cimenta Hipotecaria MHE s/i 10,100
Bancos
BCI Nova Casa Nueva Extra 11,080
Security Letras Letras Hipotecarias 10,830
BBVA s/i Crédito Hipotecario Tasa Fija
10,780
Bice MHE Mutuo Preferente 10,780
Santander MH Superhipoteca 10,774
Scotiabank MH Scotiahouse Fija 10,631
Itaú MH Itaú Home 90% 10,630
Falabella MH Crédito Hipotecario Mutuo Recursos Propios
10,593
Bci s/i Bci Home Extra 10,420
Tbanc s/i Bci Home Extra 10,420
Bice Mutuo Clásico 10,380
Bice Mutuo Flexible 10,340
Security Mutuo Hipotecario estándar
10,288
Corpbanca MHE Mutuo Hipotecario Tasa Fija
10,280
De Chile MH Mutuo Hipotecario Tasa Fija
10,217
Security MH Mutuo Hipotecario Flexible 10,151
Consorcio MH Mutuo Hipotecario Tradicional
9,980
Estado MH Mutuo Hipotecario Recursos Propios
9,971
Cajas de Compensación
La Araucana MH Mutuo Recursos Propios 10,965
Los Héroes MH s/i 10,905
Los Andes MH s/i 10,260
Fuente: Sernac. s/i: Sin información. (1) Supone dos meses de gracia. (2) Supone un mes de gracia.
18 Incorpora productos hipotecarios simulables a 20 años, en UF, que no son variables o mixtos, tales como los ajustables, que exhiben dividendos iguales durante el tiempo de pago. Existen algunos productos con dividendos rebajados en un primer período, aunque tienen tasa fija. Para simplificar la ponencia en este punto del informe, no se incluyen.
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 18 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
5.4. Primas de seguros
Gráfico 11: Cuota de Seguros para financiamiento a tasa fija.
Fuente: Sernac.
Gráfico 12: Cuota de Seguros para financiamiento a tasa variable.
Fuente: Sernac.
0,3300 0,3300
0,40400,4400
0,9745 0,9745
0,5301
0,8448
195% 195%
31%
92%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
Global Banca Agentes Administradores Cajas y Cooperativas
Dif
ere
ncia
s (
%)
Valo
r seg
uro
s U
F
Oferentes
Costo Total Seguros: Desgravamen, Incendio con Sismo para financiamiento en UF a tasa fija, del 75% Dpto UF 2.000
Mínimo Máximo Diferencia relativa
0,4100 0,4100
0,790 0,790
93% 93%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
Global Banca
Dif
ere
ncia
s %
Valo
r seg
uro
s U
F
Oferentes
Costo Total Seguros: Desgravamen, Incendio con Sismo para financiamiento en UF a tasa variable o mixta, del 75% Dpto UF 2.000
Mínimo Máximo Diferencia relativa
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 19 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
Gráfico 13: Costo de los seguros mínimos y máximos en términos de CAE y CTC
Nota: Diferencia en puntos porcentuales.
5,35%
6,11%
0,75%0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
Seguro min Seguro max Diferencia
CAE (%)
CAE (%)
2446,782601,46
154,680,00
500,00
1000,00
1500,00
2000,00
2500,00
3000,00
Seguro min Seguro max Diferencia
CTC (UF)
CTC (UF)
Costo de los seguros, expresados en términos de impacto en la Carga Anual Equivalente y el Costo Total del Crédito, para mutuohipotecario en UF a tasa fija, del 75% Dpto UF 2.000
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 20 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
Tabla 3: Costo total seguros, de desgravamen, incendio con sismo, para financiamiento en UF a tasa fija 75% del valor de un Dpto. de UF 2.000
Tipo de
institución Nombre
Tipo crédito
hipotecario Nombre producto TL seguros
Agentes
Administradores
Cimenta Hipotecaria MHE s/i 0,5301
Metlife Mutuos Hipotecarios S.A. MH Mutuo Hipotecario Flexible 0,4700
Cruz del Sur - Principal MH Autoajustable 0,4040
Cruz del Sur - Principal Mutuo Clásico (hasta 80%) 0,4040
Cruz del Sur - Principal Dividendo Rebajado 0,4040
Cruz del Sur - Principal Full Flexible 0,4040
Bancos
Santander MH Superhipoteca 0,9745
Itaú MH Itaú Home 90% 0,7900
Internacional (informa seguros/GGOO) s/i s/i 0,7216
Corpbanca MHE Mutuo Hipotecario Tasa Fija 0,7100
Security Mutuo Hipotecario estándar 0,6765
Security Letras Letras Hipotecarias 0,6764
Estado MH Mutuo Hipotecario Recursos Propios 0,6315
Scotiabank MH Scotiahouse Fija 0,5858
Bci MH Bci Paga la Mitad 0,5800
Bci s/i Bci Home Extra 0,5800
Tbanc MH Bci Paga la Mitad 0,5800
Tbanc s/i Bci Home Extra 0,5800
BCI Nova Casa Nueva Extra 0,5800
Security MH Mutuo Hipotecario Flexible 0,5385
De Chile Letras Mutuo Hipotecario con letras 0,5172
De Chile MH Mutuo Hipotecario Tasa Fija 0,5172
BBVA s/i Crédito Hipotecario Tasa Fija 0,4700
Bice Letras Letras sin garantizar 0,4100
Bice MHE Mutuo Preferente 0,4100
Bice Mutuo Clásico 0,4100
Bice Mutuo Flexible 0,4100
Falabella MH Crédito Hipotecario Mutuo Recursos
Propios 0,4059
Consorcio MH Mutuo Hipotecario Tradicional 0,3300
Cajas de
Compensación
La Araucana MH Mutuo Recursos Propios 0,8448
Los Héroes MH s/i 0,7750
Los Andes MH s/i 0,4400
Cooperativas Coopeuch MH Mutuo a Tasa Fija 0,8180
Fuente: Sernac.
Tabla 4: Costo total seguros, desgravamen, incendio con sismo, para financiamiento en UF a tasa variable o
mixta 75% del valor de un Dpto. de UF 2.000
Tipo de institución Nombre Tipo crédito
hipotecario Nombre producto TL seguros
Bancos
Itaú MH Itaú Home Súper Tasa 0,7900
Scotiabank MH Scotiahouse Variable 0,5858
De Chile MH Mutuo Hipotecario Tasa Variable 0,5172
BBVA MH Crédito Hipotecario Tasa Variable 3 años 0,4700
BBVA Crédito Hipotecario Tasa Variable 5 años 0,4700
Bice MHE Mutuo Repactable 0,4100
Itaú MH Itaú Home Súper Tasa 0,7900
Scotiabank MH Scotiahouse Variable 0,5858
Fuente: Sernac.
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 21 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
5.5. Gastos operacionales
Gráfico 14: Gastos operacionales por tipo de Institución.
Fuente: Sernac.
Tabla 5: Gastos operacionales crédito hipotecario UF 1.500
(Valor propiedad UF 2.000)
Tipo de institución Nombre TL UF
Agentes administradores Metlife Mutuos Hipotecarios S.A. 32,0000
Cimenta Hipotecaria 26,0000
Cruz del Sur - Principal 17,7200
Bancos
Estado 31,0000
Banefe 30,5000
Falabella 30,0000
Bci 27,9388
Tbanc 27,9388
Santander 27,9367
De Chile 26,7500
Corpbanca 26,2000
BCI Nova 25,9393
Bice 23,5000
BBVA 23,1800
Itaú 23,0000
Security 22,2000
Consorcio 21,8000
Scotiabank 21,0847
Internacional 19,4054
Cajas de compensación y
Cooperativas de Ahorro y Crédito
Los Héroes 31,5000
La Araucana 18,5000
Fuente: Sernac.
17,72
19,41
17,7218,50
32,0031,00
32,00 31,50
81%
60%
81%
70%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
28
30
32
34
36
Global Banca Agentes Administradores Cajas Compensación, Coop.de Ahorro y Crédito
Dif
ere
nc
ias %
Mo
nto
en
UF
Oferentes
Gastos operacionales créditos hipotecarios con financiamiento en UF 75% Dpto UF 2.000
Mínimo Máximo Diferencia relativa
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 22 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
Tabla 6: Gastos operacionales de julio de 2012 y junio de 2013
(Crédito hipotecario UF 1.500, valor propiedad UF 2.000)
Fuente: Sernac.
Tipo de institución Nombre
Gasto Op. UF Julio
12
Gasto Op. UF Junio
13
Agentes administradores Hipotecaria La Construcción 30,0000 s/i
Metlife Mutuos Hipotecarios S.A. 28,5000 32,0000
Cruz del Sur - Principal 24,2300 17,7200
Cimenta Hipotecaria 24,0000 26,0000
Penta Vida 20,7000 s/i
Hipotecaria Cruz del Sur s/i
Renta Nacional s/i
Contempora s/i
Bicehipotecaria s/i
Bancos Estado 32,5000 31,0000
Banefe 32,2100 30,7100
Falabella 31,5000 30,0000
Bci 29,5650 24,9461
Tbanc 29,5650 24,9477
Santander 29,4597 30,5943
Condell 29,0000 s/i
De Chile 28,2500 26,7500
Corpbanca 27,7000 26,2000
BCI Nova 27,5650 24,9477
Bice 25,0000 23,5000
BBVA 24,7100 23,1800
Itaú 24,5000 23,0000
Security 23,7000 22,2000
Consorcio 23,3000 21,8000
Scotiabank 21,7791 21,0889
Internacional 20,9307 19,4067
Cajas de Compensación Los Héroes 33,0000 31,5000
La Araucana 20,0000 18,5000
Los Andes 13,5000 21,0000
Promedio (*) 26,1575 25,0451
Diferencia relativa Junio 2013/ Julio 2012 -4,25%
(*) El promedio considera a las entidades que exhiben el valor del gasto operacional comparable en ambos períodos.
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 23 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
Gráfico 15: Evolución Promedio de los Gastos Operacionales.
Fuente: Sernac
5.6. Gastos Totales
Desglose de gastos de créditos hipotecarios19
en UF
(75% de financiamiento, valor propiedad UF 2.000, 20 años plazo)
Fuente: Sernac.
19 Incorpora productos hipotecarios simulables y comparables a 20 años, en UF, a tasa fija, variable o mixta.
0 5 10 15 20 25 30
Age
nte
sa
dm
inis
trad
ore
sB
an
co
sC
aja
s d
eC
om
pen
sa
ció
n
25,5767
27,0147
22,17
25,2400
25,2670
23,67
Gasto Operacional (UF)
Evolución Promedio de Gastos Operacionales
UF Junio 13 UF Julio 12
Seguros; 5,4%
Intereses; 33,7%
Capital; 59,9%
Gasto Operacional; 1,0%
Desglose de costos de créditos hipotecarios
|
Versión :1.0 Estado: Vigente Página 24 de 24
Boletín N° 03 BOLETIN CREDITOS HIPOTECARIOS
6. Conclusiones y recomendaciones.
En línea con lo apreciado en los periodos pasados, se puede distinguir una tendencia
decreciente respecto al periodo anterior20.
La tendencia general apunta marginalmente a un menor costo, indicado principalmente por la
licitación de los seguros asociados al crédito hipotecario, la reducción del impuesto de timbre y
estampillas y un descenso considerable de las tasas de interés durante el mes de junio.
Las cifras expuestas son confeccionadas en base a estadísticas generales, por tanto la principal
recomendación es informarse y cotizar respecto a la oferta disponible así como las condiciones
específicas de los créditos hipotecarios. Procure visitar y cotizar en varias instituciones financieras,
antes de tomar alguna decisión.
A la hora de contratar un hipotecario, es recomendable evaluar la oferta de
propiedades ofrece el mercado, ajustándose tanto a las necesidades como a la capacidad de pago. Es primordial tener una renta compatible con el dividendo, no
superior al 25% de la renta líquida mensual. Para solicitar un crédito hipotecario generalmente se solicita tener un pie mínimo para comprar su propiedad y es
aconsejable que así sea.
Al cotizar, es fundamental tener especial consideración en la Carga Anual Equivalente (CAE) y el Costo Total del Crédito (CTC), ya que estos indicadores
incorporan todos los costos asociados a un crédito hipotecario. Asimismo, se aconseja evaluar por separado otros costos asociados, tales como seguros y gastos
operacionales. No olvide que, respecto de los seguros requeridos en los créditos hipotecarios, siempre pueden ser contratados separadamente.
Por último, siempre revise los requisitos y el o los contratos asociados al crédito. Pida explicaciones frente a cláusulas que no comprenda o puedan considerarse
abusivas. Es importante que los consumidores exijan y revisen sus pólizas de seguro, en especial las condiciones particulares establecidas en ella como las
restricciones.
20 Marzo de 2013
Tasas de interés
Seguro de Desgravamen
Seguro de Incendio sismo
Gastos operacionales
CAE
CTC
Dividendo total
Resumen de resultados respecto al
periodo anterior