L’ASSESSORAMENT FINANCER INDEPENDENT A ESPANYA.

Alternatives a les inversions tradicionals

“TOT EL MÓN HAURIA DE TINDRE UN ASSESSOR FINANCER I EL GOVERN HAURIA DE SUBVENCIONAR-HO”

ROBERT SCHILLER. NOBEL ECONOMÍA 2013

23 ABRIL 2015

CASA DE LA CULTURA CARLET. PRESENTA GUILLERMO

RAMÓN, CFA I MBA

ASSESSORAR-SE ÉS REBRE

CONSELL D’UN EXPERT

INVERTIR ÉS UTILITZAR UNA QUANTITAT DE DINERS PER A

OBTINDRE BENEFICI

VECTORS-DEFINICIONS

QUÉ ÉS UNA EAFI I QUÉ POT FER PER TU?

Una EAFI és una Empresa d’Assessorament Financer Independent regulada per la CNMV

Les EAFIS només assessoren (capacitat tècnica). No són depositaris de fons (Solvencia)

Les EAFIS poden ser els interlocutors del client davant les entitats financeres per a buscar millor condicions. Vetllaran exclusivament per l’interés del client.

Triaran el millor producte en cada moment per a l’inversor, que s’adapte a ell a la seua tolerància al risc, depenent de com estiguen els mercats de capitals, el cicle de vida del client i si te contingències futures.

L’ EAFI explica en cada moment que ens ofereixen les entitats financeres

L’ EAFI pot establir un pla d’inversió integral de tot el patrimoni.

L’ EAFI pot assessorar sobre un determinat tipus d’actiu, fer anàlisi sobre mercats i productes concrets

L’ EAFI optimitza fiscalment les inversions

L’ EAFI pot buscar descorrelació o baixades de volatilitat amb la resta de la cartera utilitzant estratègies com divises, Opcions o CFDs

¿PER QUÉ ES NECESSARIA UNA EAFI?

CONFLICTE D’INTERÉS INFORMACIÓ ASIMÈTRICA

EAFI

EL SISTEMA FINANCER A ESPANYA

Banca GESTORES D’ACTIUS AGENCIES DE BORSA

BANCA-ASSEGURADORES

EAFIS

CLIENTS

COS LEGISLATIU, ORGANISMES REGULADOS, SUPERVISORS I SOCIETATS DE GARANTIA

Normativa MIFID 1

Reial Decret 217/2008

Circular 10/2008

CNMV BDE BCE MINISTERI ECONOMIA

FGD FOGAINCONSORCI DE COMPENSACIÓ

D’ASSEGURANCES

REQUISITS PER TINDRE LA LLICÈNCIA EAFI

HONORABILITAT

CAPACITAT TECNICA.

FORMACIÓ

MITJANS DISPONIBLES ADEQUATS

EXPERIÈNCIA LABORAL

HAVENT ESTAT SUPERVISAT

LES EAFIS EN XIFRES

En el nostre país existeixen al voltant de160 EAFIs entre persones físiques i jurídiques. Són més de 15.000 milions d’euros assessorats.

En el Regne Unit existeixen mes de 10.000 assessors. Quan entrà en vigor el equivalent al mifid 2, desaparegueren mes de 3000 assessors.

En Suïssa estem en xifres superiors als 200 (AMB CINC VEGADES MENYS HABITANTS).

En els altres països d’Europa existeix la figura però la regulació no es la mateixa.

EL PROCÉS DE L’EAFI

PlaD’inversió

Visió de l’assessor dels mercats de capitals

Anàlisi de l’inversor: Capacitat, fiscalitat, contingències futures,

aversió al risc i Trets emocionals a l’hora d’invertir

COMPORTAMENT DELS INVERSORS TRADICIONALS

EN L’ANY 2010 AMB UNS TIPUS D’INTERÉS BAIXETS I AMB PERSPECTIVES DE BAIXAR ENCARA MÉS, ELS DEPOSITS A LES ENTITATS FINANCERES EREN DE MÉS D’ 1,1 BILLONS D’EUROS. SOLS SUPERATS EN EUROPA PER ALEMANYA

NOMÉS LA CAIGUDA DE LA RENTABILITAT DELS DEPOSITS HA “OBLIGAT” A MOLTS ESTALVIADORS A BUSCAR ALTERNATIVES ALS DEPOSITS AMB EL CONSEGUENT BENEFICI PER ALS BANCS TRADICIONALS

MOLTA GENT, ERRÒNEAMENT PREFERIX DEIXAR ELS DINERS AMB UNA REMUNERACIÓ RIDÍCULA QUE SOFRIR UN POC DE VOLATILITAT EN ELS SEUS ESTALVIS.

ELS FONS D’INVERSIÓ HAN SIGUT ELS GRANS GUANYADOR PERQUE LA BANCA ELS COMERCIALITZA AMB GRAN INTERÉS, EL PROBLEMA VE EN LA SEGMENTACIÓ DEL CLIENT I LA SEUA AVERSIÓ AL RISC. S’ESTÀ ENTRANT EN FONS NO ÒPTIMS NOMÉS PER EIXA AVERSIÓ AL RISC

¿LES EAFIS SON SOLS PER A GRAN FORTUNES?

Indiscutiblement NO. Les EAFIs tenen una tarifa mitjana al voltant del 0,5%

Com a referència, el sector de la gestió d’actius en el nostre país està per damunt del 200.000 milions de euros. A una mitja del 1% en comissions suposen mes de 2000 milions de euros al any.

El problema és que en el nostre país es preferiex no pagar al ASSESSOR (TRANSPARENCIA) i deixem que ens cobren via comissions implicites (OPACITAT)

Els problemes que sofreix l’estalviador xicotet son més ((acuciants?????)) com futures pensions insuficients o perduda del poder adquisitiu per l’inflació. JUSTIFIQUEN DE SOBRA LA RECERCA D’UN ASSESSORAMENT.