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Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
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ELEMENTOS CONCEPTUALES
• Las necesidades y los proyectos
Los proyectos nacen de las necesidades individuales y colectivas de las personas, son
estas la que importan, son las necesidades las que deben satisfacer por medio de una
adecuada asignación de los recursos tomando en cuenta la realidad social, cultura y
política. La preparación de un proyecto se ha convertido en una herramienta de gran
importancia entre los agentes económicos que influyen en cualquiera de las etapas de
asignación de los recursos para implementar iniciativas de inversión. En la actualidad la
preparación y elaboración de un proyecto es una herramienta de decisión que determina
que si éste se muestra rentable debe implementarse, pero si sucede lo contrario debe
desertarse1
• Los Proyectos Buenos y Proyectos Malos
Un Proyecto esta asociado a una multiplicidad de circunstancias que afectan, las cuales
al variar producen lógicamente cambios en su concepción y por lo tanto en la
rentabilidad esperada de tal manera que son varios aspectos que influyen en el éxito y el
fracaso del proyecto los cambios tecnológicos pueden transformar a un proyecto.
Así también se debe tomar muy en cuenta que los contextos sociales, políticos pueden
generar transformaciones cuantitativas como cualitativas
En conclusión a un proyecto no se le puede catalogar malo por que solamente no ha
tenido éxito practico ya que pueden haber muchos factores que pueden influir como los
mencionados anteriormente pero tampoco podemos catalogar a un proyecto de bueno
por haber tenido éxito.2
1 Nassir Sapag Chain Reinaldo Sapag Cahin 2007 2 IBIS
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• La toma de decisiones asociadas a un proyecto
Existen muchas opciones por las cuales un empresario decide invertir sus recursos
económicos en determinado proyecto, los niveles decisorios son múltiples y variados
puesto que en el mundo moderno cada vez es menor la posibilidad de tomar decisiones
de manera individual, normalmente los proyectos están asociados Inter.-
disciplinariamente y requieren diversas instancias de apoyo técnico antes de ser
sometidos a la aprobación de cada nivel.
No existe una concepción rígida definida en términos de establecer mecanismos
precisos en la toma de decisiones asociadas con un proyecto. No obstante, resulta obvio
señalar que la adoptas ión de decisiones exige disponer de un sinnúmero de
antecedentes que permitan que esta se efectué inteligentemente. Para ello se requiere la
aplicación de técnicas asociadas con la idea que origina un proyecto lo que
conceptualicen mediante un raciocinio lógico que implique considerar toda una gama de
factores que participan en el proceso de concreción y puesta en macha
Toda toma de decisiones implica un riesgo obviamente algunas decisiones tienen un
menor grado de incertidumbre y otras son muy riesgosas. Es lógico pensar que frente a
decisiones de mayor riesgo se de una mayor rentabilidad. Sin embargo lo fundamental
en la toma de decisiones es que estas se encuentren cimentadas en antecedentes básicos
y concretos que hagan que se adopten concienzudamente y con el más pleno
conocimiento de las distintas variables que entran en juego. Estas una vez que sean
valoradas permitirán en última instancia adoptar concientemente las mejores decisiones
posibles 3
3 Nassir Sapag Chain Reinaldo Sapag Cahin 2007 Pág. 5
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Capítulo I
Estudio De Mercado
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CAPITULO I
ESTUDIO DE MERCADO
1.1 Objetivos del Estudio de Mercado
Medir la potencialidad de la demanda real para definir con exactitud los clientes
previos existentes según los resultados que se obtendrá mediante el presente
estudio de mercado.
Establecer precios más convenientes, para competir en el mercado y de acuerdo
a eso originar ingresos atractivos para la empresa.
Designar estrategias con el fin de lograr técnicas comerciales apropiadas, en
cuanto a ventas y canales de distribución.
1.2 Identificación del bien o servicio
El bien que se producirá y se comercializara son prendas deportivas, estas van
dirigidos a los hogares ubicados en la zona urbana del Cantón Rumiñahui, la ropa
deportiva brinda ciertas características importantes como la comodidad, un buen corte
y calidad de la tela, durabilidad, modelo, buena costura, diversidad en colores diseños
nuevos actualizados e innovadores con diseños exclusivos y personalizados
dependiendo de la necesidad de nuestros clientes.
Este producto reflejará jovialidad, modernismo, informalidad, identidad, estatus, buen
gusto, además del precio, que es un factor muy importante al momento de adquirir un
producto, se diseñaran etiquetas atractivas y creativas, botones y cierres, de última
moda. El satisfactor podrá ser diseñado y producido de acuerdo a las características de
lo que buscan nuestros clientes (damas, caballeros y niños), de esta manera se podrá
agregar valor a (Calentadores Camisetas Licras, chompas etc.) e incrementar así la
satisfacción.
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1.2.1 Clasificación por uso Según esta clasificación la ropa deportiva es un bien de consumo final el cual está
diseñado para cubrir el segmento de las personas y familias de la zona urbana del
Cantón Rumiñahui. Su consumo es muy variado ya que esta clase de ropa se la utiliza
para actividades deportivas en su mayoría de casos, como también para el uso diario; se
caracteriza por ser confortable al momento de usarlo y es una característica muy
atractiva al momento de adquirirla.
1.2.2 Clasificación por efecto De acuerdo a este tipo de clasificación nos encontramos ubicados en los productos
iguales al que serán producidos ya que los bienes a producir ya existen pero vamos a dar
características importantes las cuales nos permitan entrar a la mercado cubriendo la
demanda que son los hogares urbanos del Cantón Rumiñahui ofreciendo productos con
un buen corte, comodidad, calidad de tela, modelos innovadores buena costura. De
acuerdo a las expectativas y necesidades del mercado, la oferta del proyecto es incluir
diversos modelos de ropa deportiva publicados en catálogos revistas en función de los
gustos, la moda y las, necesidades y expectativas de la población objetivo de estudio.
1.3 Análisis de la demanda
1.3.1 Segmentación del Mercado Para segmentar el mercado debemos seguir un proceso el cual consiste en tomar la
población total del Cantón Rumiñahui en este caso determinamos zona urbana, el
numero de hogares, e ingresos por familia entiende que el mercado es un conjunto de
demandantes y oferentes donde interactúan conjuntamente , de acuerdo a esta definición
hemos identificado ciertas variables, las geográficas donde muestran la división del
mercado como países , ciudades, provincias, cantones, en este caso la provincia de
Pichincha con su respectiva cabecera cantonal Rumiñahui que posee una dimensión
13.400 Hect.
Y una población urbana de 16.023 habitantes, donde concluimos que se va a operar
dentro de este segmento ,además se fijo la división en grupos basados en variables
demográficas donde validamos el nivel de ingresos, lo cual se determino que el
segmento socioeconómico al cual vamos dirigidos es medio bajo , medio medio, medio
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alto , el mérito más destacable en este proceso es lograr un posicionamiento frente al
mercado y a los clientes . 4
Variables de Segmentación
Cuadro # 1
Variables Geográficas
• País.- Ecuador
• Región.- Sierra
• Tamaño de La Ciudad.- Cantón Rumiñahui 13500
Hect.
• Densidad.- Zona Urbana
• Clima.- Templado húmedo
Fuente: www.edufuturo.com/educacion5
Elaborado: Mónica Subía Landeta
Cuadro # 2
Variables Demográficas.
• Edad.- Todas las edades
• Sexo.- Masculino y Femenino
• Tamaño Familiar.- Hogares del Cantón Rumiñahui
• Ingresos.- Estatus socioeconómico medio bajo,
medio medio, medio alto.
Fuente: http://www.edufuturo.com/educacion
Elaborado: Mónica Subía Landeta 4 Guía para la Formulación y evaluación de proyectos de investigación de Nación Financiera México Pág. 17 5 www.edufuturo.com/educacion
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Cuadro # 3
Segmentación Del Mercado
(Habitantes – Hogares)
Año 20
Población total del Cantón Rumiñahui 74.963
Población Urbana del Cantón Rumiñahui 64.092
Hogares Urbanos del Cantón Rumiñahui 16.023
Hogares Urbanos del Cantón Rumiñahui de estatus socioeconómico medio bajo 6.489
Hogares Urbanos del Cantón Rumiñahui de estatus socioeconómico medio medio 4.198
Hogares Urbanos del Cantón Rumiñahui de estatus socioeconómico medio alto 1.121
Población Urbana por hogares del Cantón Rumiñahui de estatus socioeconómico medio
medio medio, medio alto 11.808
Fuente: INEC: Proyección de la Población Ecuatoriana por área y años calendario
por provincias y cantones 2.001-2010 Markop
Elaboración: Mónica Subía Landeta
1.3.2 Factores que afectan a la Demanda
1.3.3.1 Tamaño y Crecimiento de la Población
La población a la cual va dirigido la producción y comercialización de ropa deportiva
serán las familias ubicados en la zona urbana del Cantón Rumiñahui, donde se ha
tomado información relativa a las características de la mismas, de acuerdo a la
proyección de la población ecuatoriana es necesario conocer el crecimiento que ha
tenido según datos proporcionados del INEC, se presenta una tasa de crecimiento
demográfico del 1.9% hasta el año 2010, y el 1.7% hasta el 2015 , para ventaja de
nuestro proyecto es importante que esta tasa crezca ya que de esta manera se
incrementará las posibilidades de obtener y captar posibles clientes que demanden
nuestro producto.6
6 INEC Proyección de la Población Ecuatoriana por área y años calendario por provincias y cantones 2.001-2010 Markop
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1.3.2.2 Hábitos de Consumo
Cuadro # 4
Compra ropa deportiva de Marca
Fuente: Investigación de campo 2008 datos ponderados
Elaboración: Mónica Subía Landeta
Las familias ubicadas en la Zona urbana del Cantón Rumiñahui tiene un habito de no
comprar ropa deportiva de marca en un 69.9% como podemos fijarnos esta demanda
prefieren ropa deportiva común y el 30.1% requiere ropa deportiva de marca a este
mercado no nos estamos enfocando pero tampoco lo descartamos podría convertirse en
posibles demandantes del producto mas detalles en el cuadro # 4
Cuadro # 5
Con que frecuencia compra ropa deportiva
Descripción Frecuencia Porcentaje
Cada mes 15 18.98%
Cada 3 Meses 24 30.37%
Cada 6 Meses 25 31.64%
Cada Año 15 18.98%
TOTAL 79 100%
Fuente: Investigación de campo 2008 aplicando promedio ponderado
Elaboración: Mónica Subía Landeta
Descripción Frecuencia Porcentaje
Si 34 30.1%
No 79 69.9%
Total 113 100%
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Con la información recopilada mediante la investigación de campo los hogares urbanos
del Cantón Rumiñahui tienen la frecuencia de comprar ropa deportiva, cada mes el
18,98% , cada 3 meses el 30.37%, cada 6 meses el 31.64% y finalmente cada año el
18.98% . La mayoría de la población objetivo de estudio compra cada 6 meses esta
información es relevante para el proceso productivo donde determinaremos el nivel y
cantidad de producción de acuerdo a % de ventas, mas detalles en el cuadro # 5
Cuadro # 6
Habitualmente en que lugar adquiere ropa deportiva
Descripción Frecuencia Porcentaje
Distribuidor Mayorista 6 8.1%
Centros Comerciales 23 31.08%
Tiendas Deportivas 7 9.45%
Almacenes en General 38 51.35%
TOTAL 74 100%
Fuente: Investigación de campo 2008 datos ponderados
Elaboración: Mónica Subía Landeta
Por otra parte la información recopilada nos ayuda a determinar que el 51.35% de los
hogares de la zona urbana del Cantón Rumiñahui tienen el habito de comprar ropa
deportiva en almacenes en general, el 31.08% en centros comerciales de la zona, el
9.45% en tiendas deportivas, y finalmente el 8.1% en Distribuidores mayoristas, mas
detalles en el cuadro # 6
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Cuadro # 7
Cual es su forma de pago al momento de adquirir ropa deportiva
Descripción Frecuencia Porcentaje
Efectivo 65 82.27%
Crédito 8 10.1%
Tarjetas de Créditos 6 7.5%
TOTAL 79 100%
Fuente: Investigación de campo 2008 datos ponderados
Elaboración: Mónica Subía Landeta
Finalmente se obtuvo que dentro de los hábitos de consumo que el 82.27% de las
familias de la zona urbana del Cantón Rumiñahui prefieren realizar la compra en
efectivo adicionalmente el 10.1% a crédito, y finalmente el 7.5% con tarjetas de
crédito, esto es un gran beneficio para la empresa ya que se tendría siempre un buen
índice de liquidez.
La segmentación del mercado toma en cuenta tales variaciones, las empresas fabricantes
de ropa deportiva han desarrollado programas de marketing más efectivos los cuales
crean un habito de consumo en la mente de cada consumidor, la moda crea hábitos tales
son los casos de los personajes famosos, que han convertido su mundo del deporte en
una moda, son personajes de moda intensados en el mundo deportivo, o bien han
impuesto una moda en la sociedad de consumo actual.
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1.3.2.3 Grupos y Preferencias
Cuadro # 8
Al momento de comprar ropa deportiva cual de estas prendas prefiere más
Descripción Frecuencia Porcentaje
Camisetas 73 31.7%
Calentadores 67 29.13%
Licras 37 16.8%
Chompas 39 16.95%
Pantalonetas 14 6.08%
TOTAL 230 100%
Fuente: Investigación de campo 2008 datos ponderados
Elaboración: Mónica Subía Landeta
Según los gustos de cada genero la ropa deportiva para hombres es la mas demandada
donde el 29.13% prefieren usar calentadores, esto de acuerdo al genero masculino, el
31.7% camisetas de todos los hogares tanto hombres como mujeres prefieren camisetas
esta prenda se caracteriza por ser unisex , en cuanto a licras para mujer el 16.8%
prefieren esta prenda , el 17% prefieren chompas , y finalmente el 6.08% de los hogares
prefieren usar pantalonetas datos importantes para enfocarnos mas en la prenda común
que es la camiseta donde la mayoría de personas la prefieren por comodidad.
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Cuadro # 9
Elija las características que considera importante al momento de comprar ropa
deportiva
Descripción Frecuencia Porcentaje
Calidad 69 43.39%
Precio 51 32.07%
Presentación 16 10.06%
Diseño 23 14.46%
TOTAL 159 100%
Fuente: Investigación de campo 2008 datos ponderados
Elaboración: Mónica Subía Landeta
De las encuestas realizadas el resultado de opinión de las familias de la zona urbana del
Cantón Rumiñahui lo que consideran importante al momento de adquirir una prenda el
43.39% la calidad de la prenda, el 32.07% el precio, el 10.06% la presentación y
finalmente el 14.46% el diseño. Para esto debemos tomar en cuenta que lo que mas
prefieren es la calidad es por esta razón que debemos ofrecer un producto bien
elaborado con insumos de buena calidad y precisión en la confección.
1.3.2.4 Niveles de Ingreso Cuadro # 10
Cual es su ingreso familiar promedio mensual
Descripción Frecuencia Porcentaje
300. - 500 Dólares 11 14.28%
500. - 700 Dólares 28 36.36%
700. - 1000 Dólares 32 41,55%
1000. Dólares en adelante 6 7.79%
Fuente: Investigación de campo 2008 datos ponderados
Elaboración: Mónica Subía Landeta
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La determinación de la demanda efectiva está realmente ligada a la capacidad de pago
de los consumidores. La investigación de campo determino que el 7.79% de la
población objetivo de estudio es de nivel económico alto, el 41.55% de nivel medio
alto el 36.36% de nivel medio-medio, el 14.28%, nivel bajo. De acuerdo con esta
información determinamos que cada familia gasta en promedio mensual $52,72 en ropa
deportiva calculo que se lo demuestra en el ANEXO # 1, podemos darnos cuenta que el
presente proyecto tendría un segmento de Medio alto, Medio- Medio, Medio-Bajo, y
Bajo, en un 58,4% de los 11.808 hogares urbanos del Cantón Rumiñahui
1.3.2 Comportamiento Histórico de la Demanda
La evolución histórica de la demanda permite ver como se ha ido desarrollando el
consumo per. Cápita mediante series estadísticas de un producto pero en este caso no
existen registros que demuestren el comportamiento de la demanda. El propósito
básicamente de el comportamiento de la demanda es conocer como ha ido
evolucionando con el fin de pronosticar su comportamiento futuro, conocer la tendencia
y preferencia de los consumidores y verificar como se afecta la demanda de acuerdo a
los precios en el mercado, a la presencia de productos sustitutos y finalmente al ingreso
de la población objetivo de estudio. 7
1.3.4 Demanda Actual
1.3.4.1 Metodología de la Investigación Existen variedad de métodos investigativos con el objetivo de recopilar los datos
sobre un evento, estos pueden darse como entrevistas, cuestionarios y observación,
cada uno tiene ventajas y desventajas. En este caso vamos aplicar una investigación
de campo a través de encuestas dirigidas a los hogares urbanos del Cantón
Rumiñahui.
1. Elaboración de la Encuesta Piloto
La encuesta piloto se realizó con la finalidad de cuantificar la probabilidad de
aceptación p y de rechazo q en la que se formularon cinco preguntas las cuales nos
permitieran obtener datos sobre el mercado, sus expectativas y preferencias del
7 Guía para la Formulación y evaluación de proyectos de investigación de Nación Financiera México Pág. 10
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producto, el precio y la promoción del mismo. La encuesta se aplico a 20 hogares
del Cantón Rumiñahui Información que se presenta en el ANEXO # 2
2. Aplicación de la Encuesta piloto
La aplicación de la encuesta piloto se realizo en diferentes barrios en Sangolquí,
Santa Rosa, San Rafael los cuales se manifestaron de la siguiente manera el 60% de
los hogares no utilizan ropa deportiva de marca y el 40% si .
3. Determinar p y q
Con la información procesada determinamos la probabilidad de aceptación que es de
un 60% y la de rechazo 40%, esto lo determinamos con la pregunta filtro ¿Compra
ropa deportiva de marca?
4. Calculo del tamaño de la muestra
Aplicando el muestreo aleatorio simple se determino el tamaño de la muestra donde
todos los elementos del universo son considerados para el estudio del proyecto la
formula utilizada fue la siguiente:
pqZNepqZN
n 22
2
)1(**+−
=
n = Tamaño
cZ = Valor de Z crítico, correspondiente a un valor dado del nivel de confianza
N = Tamaño de la Población
p = Proporción de éxitos en la población
q = Proporción de fracasos en la población
e = Error en la proporción de la muestra
El nivel de confianza para la muestra del mercado es del 92%, equivalente al z
crítico 1.75, y el 8% equivalente al margen de error.
92% Z=1.75
N= 11808
p = 0.60
q = 0.40
e = 0.08
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Desarrollo de la Formula
qpZNeqpNz
n..)1(
...22
.2
+−=
6.0.4.0.75.1)111808(08.04.0.6.0.11808.75.1
22
.2
+−=n
6.0.4.0.0625.3)111808(0064.04.0.6.0.11808.0625.3
+−=n
29.7688.8678
=n
=n 113 encuestas
5. Elaboración de la boleta definitiva
Luego de efectuar el cálculo de la muestra de 133 hogares se define la encuesta
final que se deberá aplicar al segmento de mercado. Se empezó por redactar las
preguntas de la encuesta definitiva cuyo formato se presenta en el ANEXO # 3
6. Procesamiento de la información mediante el sistema SPSS
Con las encuestas codificadas procedimos a ingresar los datos al SPSS donde se
obtuvo cierta información que ayuda a la determinación de la demanda actual cuyo
formato se presenta en el ANEXO # 4
7. Análisis de resultados
En esta etapa vemos culminado la labor de la investigación de campo donde los
cuadros elaborados serán previamente analizados e interpretados para sacar
conclusiones de sentido crítico subjetivo y objetivo.
1.3.4.2 Demanda Actual
La demanda es una cantidad de mercancía que los consumidores desean o pueden
comprar a un precio dado en un determinado momento.8
Mediante la investigación de campo se obtuvo como resultado que de los 133
hogares encuestados el 69.9% compra ropa deportiva no de marca, lo que resulta un
total de 8254 hogares así también podemos decir que cada hogar gasta $52,72 en
ropa deportiva datos que se presentan en el ANEXO #1.
Con estos datos se podría conocer la demanda potencial del consumo de ropa
deportiva ya que si 8254 familias es la población objetivo y cada hogar consume
8 www.monografias.com
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$52.72 el consumo anual de dicho producto seria $52.72 x 12 = $632,6 x 8254
hogares =$5.221.810 anuales.
Cuadro # 11
Demanda Actual del Producto
Fuente: INEC: Proyección de la Población Ecuatoriana por provincias y cantones
2.001-2010 MARKOP
Elaboración: Mónica Subía Landeta
1.3.5 Proyección de la Demanda La proyección de la demanda se debe hacer en base al comportamiento histórico de
la misma, esta a su vez debe ser suficientemente representativa pero por motivos
que no existen datos acerca de el comportamiento histórico de la demanda de ropa
deportiva, se proyecto manteniendo constante el tiempo de duración del presente
proyecto que son 7 años , la tasa demográfica que vamos a utilizar para la presente
proyección es del 1.9% que representa el porcentaje de crecimiento de la población
dato validado hasta el año 2010, y una tasa de crecimiento demográfico del 1.7%
hasta el año 2015. Datos que se obtuvo de la investigación en Municipio de Quito. 9
9 Municipio de Quito www4.quito.gow.ec e Investigación de Campo 2008
Año 2008
Población total del Cantón Rumiñahui 74.963
Población Urbana del Cantón Rumiñahui 64.092
Hogares Urbanos del Cantón Rumiñahui 16.023
Hogares Urbanos del Cantón Rumiñahui de estatus socioeconómico medio bajo 6.489
Hogares Urbanos del Cantón Rumiñahui de estatus socioeconómico medio medio 4.198
Hogares Urbanos del Cantón Rumiñahui de estatus socioeconómico medio alto 1.121
Población Urbana por hogares del Cantón Rumiñahui de estatus socioeconómico medio bajo, medio medio, medi 11.808
Población Urbana por hogares del Cantón Rumiñahui de estatus socioeconómico medio bajo, medio medio, medi
que consumen ropa deportiva no de marca 69.9% 8.254
Consumo global por año de ropa deportiva 52.72*12 meses $632,6
Consumo global por año de ropa deportiva de los hogares de la zona urbana del Cantón Rumiñahui de estatus
socioeconómico medio bajo, medio medio, medio alto $5.221.810
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Cuadro # 12
Proyección de la Demanda para 7 años
Fuente: Municipio de Quito www.quito.gow.ec, e Investigación de Campo 2008
Elaboración: Mónica Subía Landeta
1.4 Análisis de la Oferta “La oferta es el volumen de bienes que los productores colocan en el mercado para ser
vendidos, la oferta depende directamente de la relación precio/ costo, esto es, que el
precio es el limite en el cual se puede ubicar el costo de producción, ya que cuando el
precio es mayor o igual al costo, la oferta puede mantenerse en el mercado cuando el
precio es menor la permanencia de la oferta es dudosa ya que económicamente no puede
justificarse”10.
La oferta que existe en el mercado textil es muy grande. Muchas empresas en el área de
la confección prestan la atención al cliente en dicho aspecto y constituyen el gran
sector comercializador de prendas de vestir deportiva. Estas textiles cuentan con gran
infraestructura, pero a la vez existen empresas de confecciones pequeñas y sin
sucursales que también forman parte del conglomerado textil. 11
1.4.1 Clasificación de la Oferta La clasificación de la oferta que se fija en un mercado puede ser:
10 www.monografias.com 11 Proyecto CORPEI Expansión de la oferta exportable
2009 2010 2011 2012 2013 2014 201PROYECCION DE LA DEMANDA 16023*(1+0.019)1 16327*(1+0.019)2 16953*(1+0.017)3 17832*(1+0.017)4 19076*(1+0.017)5 19076*(1+0.017)6 1907
Total número de hogares 16327 16953 17832 19076 20754 21106 214Porcentaje de hogares de niveles socio-económicos mmedio medio, medio bajo. 58.4% 58.4% 58.4% 58.4% 58.4% 58.4% 58.Número de hogares urbanos del Cantón Rumiñahui dsocio-económicos medio bajo, medio medio, medio a 9535 9901 10414 11140 12120 12326 125Porcentaje de hogares del Cantón Rumiñahui de nivesocio-económicos medio bajo, medio medio, medio aconsume ropa deportiva no de marca. 69.9% 69.9% 69.9% 69.9% 69.9% 69.9% 69.Número de hogares del Cantón Rumiñahui de niveles económicos medio bajo, medio medio, medio alto conropa deportiva no de marca. 6665 6921 7279 7787 8472 8616 876
Consumo global por año de ropa deportiva $632.6./año $632.6./año
$632.6./año
$632.6./año
$632.6./año
$632.6./año
$63
Consumo global por año de ropa deportiva de los hogla zona urbana del Cantón Rumiñahui de estatus socioeconómico medio bajo, medio medio, medio altodólares) 4.216.279 4.378.224.6 4.604.695.4 4.926.056.2 5.359.387.2 5.450.481.6 5.5
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18
• Oferta Monopolica
• Oferta Oligopolica
• Oferta Competencia Perfecta12
La producción y la comercialización de ropa deportiva en el Cantón Rumiñahui
pertenece a una oferta de competencia perfecta por debido a que existe un buen numero
de empresas que se dedican a la producción, comercialización de ropa deportiva, y la
preferencia en el mercado esta determinada por la calidad, el precio, y el servicio que
ofrece al consumidor.
1.4.2 Factores que afectan a la oferta
1.4.2.1 Numero y capacidad de producción de los competidores Para determinar nuestra participación en el mercado hay que determinar el número de
productores u oferentes que existen en el mercado. La provincia de Pichincha tiene
mayor concentración de la Industria Textil en un 50%, en cuanto a la producción de
ropa el 70% pertenece a la producción formal, y el 30% pertenece a la producción
informal.13
Existen empresas productoras residentes que realizan sus actividades comerciales al por
mayor y menor algunas están legalmente registradas en la Cámara de Comercio de
Quito y en la Cámara de la Pequeña Industria de Pichincha, y otras son empresas
familiares y talleres artesanales que no están registrados en las Cámaras, sin embargo es
difícil estimar un numero exacto de empresas dedicadas a esta actividad. De acuerdo a
una entrevista realizada a los dueños de las empresas existentes en el Cantón Rumiñahui
se pudo obtener información referente a número de prendas confeccionadas y numero
de operarias que posee cada empresa para estimar el porcentaje de producción de cada
una de las empresas existentes.14
12 Guía para la Formulación y evaluación de proyectos de investigación de Nación Financiera México Pág. 13 13 Proyecto CORPEI Expansión de la oferta exportable 14 Cámara de Comercio de Quito y en la Cámara de la pequeña industria de Pichincha
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Cuadro # 13
Empresas existentes en el Cantón Rumiñahui (2008)
Empresas de Confección d
Ropa Deportiva
# Obreros que posee l
empresa
Andy Sport 6
Brishid 15
Confecciones Carol 18
Confecciones Delfín 12
Tytinas 18
Fuente: Investigación de Campo
Elaboración: Mónica Subía Landeta
1.4.2.2 Incursión de nuevos competidores El sector de la confección ha sufrido los impactos derivados de la crisis económica que
ha soportado el país en los últimos tiempos y el encarecimiento de los insumos
importados ha provocado un incremento en el precio de las prendas, además el
contrabando de los productos textiles es otro factor que ha impedido el crecimiento de
este sector. Según el estudio de Multiplica en el Reporte Sectorial el área de la
confección no ha crecido ni en el 1% anual desde el año 2003 hasta el 2006 y se
pronostica que el 2007 tenga un crecimiento similar al que se ha tenido en los últimos
años.15
1.4.2.3 Capacidad de Inversión Fija De acuerdo al estudio Perfiles de Producto del Centro de Inteligencia Comercial
CORPEI se menciona que debido a la división del sector de la confección y
especialmente al alto porcentaje de informalidad que se tiene en el mismo, hacer una
estimación de la capacidad instalada para la confección resulta sumamente compleja.
La industria de la confección se ha identificado directamente con la Cámara de la
Pequeña Industria de las provincias, donde se ha registrado que la mayor parte de esta 15 Banco Central Del Ecuador CIC- CORPEI
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
20
actividad se encuentra localizada en Pichincha, Azuay, Tungurahua, Guayas e
Imbabura.16
1.4.3 Comportamiento Histórico de la Oferta Los factores que han impedido que el sector textil mantenga un crecimiento en los
últimos años ha sido la oferta de productos chinos y asiáticos, además la competencia
propiciada por el contrabando de ropa que se comercializa a menor costo que la ropa
nacional.
El comportamiento histórico de la Oferta en la industria de la confección de ropa
deportiva es muy fragmentado y diversificado, por lo que en el Cantón Rumiñahui no
existen registros históricos de empresas dedicadas a esta actividad .La información que
se ha obtenido ha sido mediante entrevistas a propietarios de empresas radicadas en este
sector donde supieron manifestar que la producción no se ha incrementado por la
presencia de factores que los mencionamos inicialmente.
1.4.4 Oferta Actual
Para la oferta actual se tomó en cuenta tanto la cantidad de obreras de cada empresa
como el número de prendas que cada una producen al día por el precio de venta. Esta
información correspondiente al 2008 más información en el ANEXO # 5 a
continuación los siguientes datos:
Cuadro # 14
Producción Total de la Competencia por el precio de Venta 2008 OFERTA (DOLARES) Producción de la competencia
precio de venta
CAMISETAS $ 764.400
CALENTADORES $ 325.260
LICRAS $ 423.540
TOTAL $ 1.513.200
Fuente: Investigación de Campo
Elaboración: Mónica Subía Landeta
16 CIC -COROEI
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
21
Según expertos y propietarios de empresas dedicadas a la producción y comercialización
de ropa deportiva del Cantón Rumiñahui la producción que realizan en la actividad
industrial de la confección es en base a un proceso en serie donde 1 obrero produce 40
camisetas al día, 3 calentadores, y 3 licras cuyo formato se presenta en el ANEXO # 5
1.4.5 Proyección de la Oferta
Considerando que históricamente la producción y comercialización de ropa deportiva
ha mantenido un crecimiento incipiente (1% anual ) y la falta de información
histórica sobre la producción, para el primer periodo 2009-2015, se asume que la
oferta se mantendrá constante en los niveles reservados en el 2008 y que alcanza a
$1.513.200 dólares.
Cuadro # 15
Proyección de la Oferta (Dólares) Años OFERTA (DOLARES) Lo que vende la competencia al año en ropa deportiva
2009 $ 1.513.200
2010 $ 1.513.200
2011 $ 1.513.200
2012 $ 1.513.200
2013 $ 1.513.200
2014 $ 1.513.200
2015 $ 1.513.200
Fuente: Investigación de Campo entrevista a expertos y a propietarios de empresas de confecciones en Rumiñahui
Elaboración: Mónica Subía Landeta
1.5 Determinación de la demanda insatisfecha
Para determinar la demanda insatisfecha del producto, se tomará en cuenta los datos
proyectados tanto de la demanda como la oferta, que se obtuvieron anteriormente.
Es muy importante determinar el balance entre la oferta y demanda estableciendo de
esta forma la brecha existente, denominada demanda insatisfecha, la cuál será la primera
condición para establecer cual será la dimensión optima de la nueva unidad productiva
el primer año.
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22
Cuadro # 16
Determinación de la Demanda Insatisfecha
CONSUMO DE PRENDAS DEPORTIVAS DEMANDA - OFERTA
Años
DEMANDA (DOLARES) Lo que gastan al año comprar ropa deportiva
OFERTA (DOLARES) La producción y comercialización de la competencia
Demanda Insatisfecha(DOLARES)
2009 $ 4.216.279 $ 1.513.200 $ 2.703.079
2010 $ 4.378.224 $ 1.513.200 $ 2.865.024
2011 $ 4.604.695 $ 1.513.200 $ 3.091.495
2012 $ 4.926.056 $ 1.513.200 $ 3.412.856
2013 $ 5.359.387 $ 1.513.200 $ 3.846.187
2014 $ 5.450.481 $ 1.513.200 $ 3.937.281
2015 $ 5.542.841 $ 1.513.200 $ 4.029.641
Fuente: Investigación de Campo entrevista a expertos y a propietarios de empresas de
confecciones en Rumiñahui
Elaboración: Mónica Subía Landeta
1.6 Comercialización Para la comercialización, es necesario establecer estrategias, las mismas que se
definirán “como el lazo común entre las actividades de la organización y las relaciones
producto – mercado tal que definan la esencial naturaleza de los negocios en el que se
encuentra la organización y las sucursales que la empresa se plantea a futuro”17
1.6.1 Estrategia de Precio Para la estrategia de precios debe tomarse en cuenta la necesidad de buscar una
posición competitiva favorable, provechosa y sostenible con la que la empresa
Productora y Comercializadora de Ropa Deportiva competirá en el mercado, por lo
que es necesario considerar que la incidencia de mas competidores en el mercado no es
imposible, es por ello que se debe aplicar una estrategia de penetración al mercado en
donde se introduce un producto de calidad que le brinde al consumidor una prenda
confortable con diseños exclusivos a un precio accesible, es decir , se fija un precio
bajo con el fin de atraer la mayor cantidad de consumidores y así lograr una
considerable participación en el mercado.
17 Salazar Pico Francis MBA, Gestión Estratégica de Negocios
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
23
1.6.2 Estrategia de Promoción Hoy en día el Internet, las redes de mercadeo mediante catálogos, la publicidad por
radio, televisión juega un papel muy importante en la vida de las personas ya que
tiene una gran influencia para realizar una compra ya que por estos medios es por
donde las personas llegan a conocer las promociones y productos que se ofertan en el
mercado .Es por esa razón que a la población objetivo de estudio le gustaría ser
informado acerca de los productos por los siguientes medios presentados en el
siguiente grafico:
Grafico #1
Como les gustaría informarse acerca de los productos
Radio ; 12,97%; 13%
Televicion; 27,71%; 27%
Prensa; 6,48%; 6%
Catalogos; 25,94%; 26%
Volantes; 18,51%; 19%
Internet; 5,54%; 6%
Vallas; 2,82%; 3%
Radio Televicion Prensa Catalogos Volantes Internet Vallas
Fuente: Investigación de Campo
Elaboración: Mónica Subía Landeta
Para la promoción de los productos que se comercializarán es importante utilizar una
estrategia que permita reforzar el beneficio de la empresa en el mercado en el que va a
participar , por tanto se utilizará una publicidad intensiva que permita la penetración en
el mercado meta induciendo al consumo de los productos, dando a conocer a las
personas las características de los productos, ya sea en variedad de diseños, modelos y
colores de las prendas deportivas ,esto se lo hará por medio de anuncios publicitarios
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
24
tanto por Internet, catálogos, volantes, radio con el objetivo de promocionar ofertas ,
premios y nuevas colecciones de ropa, todo esto permitirá que los potenciales clientes se
relacionen mas con los productos.
1.6.3 Estrategia de Producto
La manera en que se maneje las estrategias del producto, ayudará a mantener la
fidelidad de los consumidores y ampliar el mercado mediante la diferenciación de los
productos en donde se habla del beneficio intangible que los productos del proyecto que
brindan a los clientes, donde se implementará modelos originales y exclusivos para que
los clientes luzcan bien a la moda hasta en sus actividades deportivas.
1.6.4 Estrategia de Plaza
Para esta estrategia el canal de distribución es uno de los factores fundamentales a
considerar, pues tiene un efecto importante sobre los beneficios ya que cuando aparecen
intermediarios como mayoristas o minoristas se añaden niveles en el canal de
distribución y esto provoca que se tenga menor control sobre los aspectos como precios
finales de venta y condiciones de productos; por tanto los clientes podrán acceder al
producto mediante distribución directa en decir del productor al consumidor con el
objeto de mantener precios directos y mantener la calidad e imagen de la empresa así
como una mejor relación con los clientes.
1.7 Análisis de Precios
A pesar que los productos que se ofrezcan son exclusivos en el mercado existen
empresas que comercializan productos similares, tales como camisetas calentadores,
licras, chompas pantalonetas, etc. y los precios de esta competencia nos servirán como
referencia para el presente análisis.
A continuación presentamos el cuadro # 18 en el cual se detalla los productos, quien los
comercializa y a que precio lo hace.
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
25
Cuadro # 17
Precios de La Competencia Empresa de Confección de Ropa Deport Camisetas Calentadores Licras
Andy Sport $ 3,50 $ 18 $ 24
Brishid $ 3,20 $ 17 $ 25
Confecciones Carol $ 3,30 $ 19 $ 23
Confecciones Delfín $ 3,10 $ 20 $ 22
Tytinas $ 3,05 $ 17 $ 24
Monny $ 3 $ 16 $ 18
Fuente: Investigación de Campo
Elaboración: Mónica Subía Landeta
Como podemos observar tenemos precios súper competitivos en relación a la
competencia para lo que podemos convertirnos en líder en el mercado.
1.8 Canales de Distribución
“El canal de distribución lo constituye un grupo de intermediarios relacionados entres si
que hacen llegar los productos de los fabricantes al consumidor final”18
Se puede decir que los canales de distribución son todos los medios por el cual se hará
llegar la producción de ropa deportiva entre ellos camisetas, calentadores, licras hasta
el consumidor final, la cantidad apropiada en el momento justo y a precios
competitivos.
1.8.1 Cadena De Distribución
En el presente proyecto, la cadena de distribución que se utilizará será la cero ya que no
existe mas que una relación directa entres el productor y consumidor final es decir que
el cliente adquirirá los productos en el local de Monny de manera directa como en el
siguiente gráfico.
18 Soret Los Santos Ignacio, Logística y Marketing para la distribución Comercial
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
26
Cuadro # 18
Cadena De Distribución
Elaboración: Mónica Subía Landeta.
Podemos observar que al no existir intermediarios los productos llegarán al consumidor
en condiciones óptimas y sobre todo el precio que estos pagarán por cada producto será
justo.
Todos estos aspectos, permitirán fidelizar a los clientes, mantener una buena imagen y
sobre todo conservar el mercado, ya que el trato será mas directo con los clientes
conociendo de cerca sus inquietudes necesidades y sugerencias para aplicarlas según las
tendencias del mercado.
1.8.2 Margen de Precios
Debido a que la cadena de distribución la comercialización se la hace de manera directa,
es decir del productor al consumidor, por lo que no existe margen de precios; por tanto
se realiza una comparación entre los precios de la competencia frente a los de la nuestra
empresa y se puede observar en el cuadro # 17 que nuestros precios están acorde con
las exigencias del mercado y la capacidad de los clientes potenciales
PRODUCTOR VENTA DIRECTA
CONSUMIDOR
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
27
Capítulo II
Estudio Técnico
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
28
CAPITULO III
ESTUDIO TECNICO
“El estudio técnico tiene por objeto proveer información para cuantificar el monto de las
inversiones y de los costos de operación, nivel de producción y la correcta utilización
para optimizar los recursos, el presente estudio nos brinda información tanto de la
micro y macro localización para visualizar las mejores alternativas de inversión en
cuanto a la producción y comercialización de ropa deportiva en el Cantón Rumiñahui19
2.1 Tamaño del Proyecto
El tamaño mantiene una estrecha vinculación con la cuantía de las inversiones, los
costos de operación y los niveles de venta.20La correcta determinación del tamaño
depende de la magnitud de la rentabilidad del proyecto, por lo que la producción y
comercialización de ropa deportiva en el Cantón Rumiñahui podría generar ese
requerimiento.
2.1.1 Factores Determinantes del tamaño
2.1.1.1 Mercado
El mercado es la base fundamental del proyecto ya que nos ayuda a definir el porcentaje
de demanda insatisfecha que vamos a cubrir, según datos obtenidos mediante la
investigación de campo frente al nivel de producción se obtuvo que con el tamaño Uno
se cubrirá el 7%, con el tamaño Dos el 11% y finalmente con el tamaño Tres el 15% de
la demanda insatisfecha.
19 Sapag Chain Nassir, Preparación y Evaluación de Proyectos Pág. 145 20 Sapag Chain Nassir, Preparación y Evaluación de Proyectos Pág. 194
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
29
El estudio de mercado realizado determinó que la propuesta de creación de una empresa
de producción y comercialización de ropa deportiva en el Cantón Rumiñahui posee un
69,9% de posibles consumidores de los cuales el 41,24% prefieren las camisetas, el
37,85% calentador y el 20,9% las licras.
2.1.1.2 Disponibilidad de recursos Financieros
La asignación de recursos varía según la capacidad de producción, en este caso el monto
de inversión inicial depende del número de maquinaria y cantidad especifica de materia
prima dependiendo de las unidades a producir, por lo tanto el capital propio para
cualquiera de estas opciones es el 53% y la diferencia será financiada por una entidad
Financiera.
2.1.2 Optimización del tamaño del proyecto
“La determinación del tamaño debe basarse en dos consideraciones que confieren en
carácter cambiante a la optimización del proyecto la relación de precio- volumen, por el
efecto de la elasticidad de la demanda, y la relación de costo- volumen por las economía
y deseconomías de escala que pueden lograrse en el proceso productivo.21La evaluación
que se realice de estas variables tiene por objeto estimar los costos y beneficios a
diferentes alternativas posibles de implementar y determinar el valor actual neto de cada
tamaño opcional para identificar aquel en que éste se maximiza 22
Para realizar la optimización del tamaño fue importante determinar varias opciones de
tamaño, el tamaño uno con 7 maquinas y 6 obreras, el tamaño dos con 10 maquinas y 9
obreras, y el tamaño tres 13 maquinas y 12 obreras, de acuerdo a cada tamaño se
presenta a continuación en nivel de producción:
21 Sapag Chain Nassir, Preparación y Evaluación de Proyectos Pág. 193 22 Sapag Chain Nassir, Preparación y Evaluación de Proyectos Pág. 186
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
30
Cuadro # 19
Alternativas de Tamaños
Alternativas de Tamaños
DATOS PARA DETERMINAR EL TAMAÑO Tamaño Uno Dos Tres Obreros 6 9 12
Maquinas 7 10 13 CANTIDAD DE PRODUCCION POR OBREROS
Camisetas 80 120 160 Calentadores 6 9 12
Licras 6 9 12 Total Producción Diaria 92 138 184
Total Producción por Año 23920 35880 47840
DEMANDA SEGÚN LA INVESTIGACION DE MERCADO % % %
Camisetas 41,24% 41,24% 41,24% Calentadores 37,85% 37,85% 37,85%
Licras 20,90% 20,90% 20,90%
DEMANDA DE PRODUCTOS SEGÚN TAMAÑO DE PROYECTO N.- De Camisetas al año 9865 14797 19729
N.- De Calentadores al año 9054 13581 18107 N.- De Licras al año 4999 7499 9999
Fuente: Investigación de Campo entrevista a expertos
Elaboración: Mónica Subía Landeta
Como podemos observar el nivel de producción se basa en la cantidad de obreros que se
posee, con 6 obreros y 7 maquinas podemos producir 23.920 prendas al año, con 9
obreros y 10 maquinas podemos producir 35.880 prendas al año y con 12 obreros y 13
maquinas lograremos una producción de 47.840 prendas deportivas. En el ANEXO # 6
se presenta las sustentaciones de la empresa.
En el presente proyecto la demanda insatisfecha varia cada año pero de forma
descendente por lo que el porcentaje que será atendido, depende de los tamaños del
proyecto, datos que se obtuvieron mediante la comparación del nivel de producción
frente a la demanda insatisfecha
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
31
Existen tres opciones de tamaños para enfrentar el mercado las mismas que se presentan
a continuación
Cuadro # 20
Porcentaje De Demanda Insatisfecha Frente al Proceso Productivo
PORCENTAJE DE DEMANDA INSATISFECHA FRENTE AL PROCESO PRODUCTIVO
DEMANDA INSATISFECHA Tamaño Uno Tamaño Dos Tamaño Tres Año 1 6,43% 9,64% 1Año 2 6,18% 9,27% 1Año 3 5,87% 8,81% 1Año 4 5,48% 8,22% 1Año 5 5,03% 7,54% 1Año 6 4,94% 7,41% Año 7 4,86% 7,29%
Elaboración: Mónica Subía Landeta
El porcentaje de demanda que vamos a cubrir frente al proceso de producción va decreciendo es por esa razón que se mantiene constante los costos variables ya que cada año vamos a producir la misma cantidad de prendas deportivas. En el ANEXO # 6 detalla los cálculos del CAE
Cuadro # 21
Costo Anual Equivalente (CAE) Por Tamaño
COSTO ANUAL EQUIVALENTE
Tamaño Un Tamaño D Tamaño Tr
CONCEPTO 6 Obreros 9 Obreros 12 Obrero(+)Ingresos $ 264.440 $ 396.661 $ 528.881 (-)Costos Variables $ -192.746 $ -289.119 $ -385.492 (-)Costos Fijos $ -14.873 $ -20.475 $ -23.931 (-)Gastos de Administración y Venta $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 (-)Depreciación $ -4.558 $ -4.960 $ -5.537
(-)Amortización Intangible $ -540 $ -540 $ -540
UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA $ 32.359 $ 62.202 $ 94.016
(-) 15% Participación Trabajadores $ -4.854 $ -9.330 $ -14.102
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 27.505 $ 52.872 $ 79.914
(-) 25% Impuesto a la Renta $ -6.876 $ -13.218 $ -19.978
UTILIDAD NETA $ 20.629 $ 39.654 $ 59.935 (+)Depreciación $ 4.558 $ 4.960 $ 5.537
(+)Amortización Intangible $ 540 $ 540 $ 540
FLUJO NETO DE FONDOS $ 25.727 $ 45.154 $ 66.012 (-) CAE Inversión Inicial $ -6.737 $ -4.015 $ -8.817
(-)CAE Capital de trabajo $ -6.131 $ -7.895 $ -11.583
(-)CAE Inversión de Reemplazo $ -2.243 $ -1.015 $ -2.248 CAE de la Venta de activos $ 831 $ 929 $ 1.045 CAE Recuperación De Capital $ 2.770 $ 4.015 $ 5.234
CAE de Valor de Desecho $ 101 $ 153 $ 198
TOTAL CAE $ 14.317 $ 37.327 $ 49.841
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
32
Elaboración: Mónica Subía Landeta
Se puede concluir que el tamaño óptimo del proyecto es el tres ya que con 12 obreros se
puede producir 47.840 prendas al año y esto genera el mayor Costo Anual Equivalente
que es de $49.841
2.1.3 Definición de la Capacidad de Producción
El propósito de la empresa es comercializar su producción al 100% el 41,24%
camisetas, el 37,85% calentadores, y el 20,9% licras. La capacidad de producción se
refiere al potencial máximo de la producción cuando se utiliza al máximo sus recursos
en este caso la maquinaria y el recurso humano.
Cuadro # 22
Capacidad de Producción
Tamaño 1 Obreros 2 2 2 6
Cada Obrero Produ 40 3 3 46Prendas Camiset Calentador Licr Diari
Producción con Tamañ 80 6 6 92Tamaño 2
Obreros 3 3 3 9Cada Obrero Produ 40 3 3 46
Prendas Camiset Calentador Licr DiariProducción con Tamañ 120 9 9 138
Tamañ3 Obreros 4 4 4 12
Cada Obrero Produ 40 3 3 46Prendas Camiset Calentador Licr Diari
Producción con Tamañ 160 12 12 184
Elaboración: Mónica Subía Landeta
2.2 Localización del Proyecto
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
33
“Al estudiar la localización del proyecto se puede concluir que hay mas de una solución
factible adecuada. Más todavía cuando el análisis se realiza en el estudio de
prefactibilidad, en el cual las variables relevantes no son calculadas de manera
concluyente. Así mismo, una localización que se ha determinado como óptima en las
condiciones vigentes puede no serlo en el futuro. Por lo tanto, la selección de una
ubicación debe tener en cuenta su carácter definitivo o transitorio y optar por aquella
que permita obtener el máximo rendimiento del proyecto. 23
Para determinar la localización óptima del presente proyecto, deben tomarse en cuenta
aspectos tales como llegar a determinar un sitio donde se instalará la planta y donde se
comercializara el producto y de esa manera generar utilidades a la empresa.
2.2.1 Macro Localización Para establecer los posibles lugares en donde podría establecerse el proyecto se debe
tomar en cuenta ciertos factores como son la cercanía al mercado meta y a los lugares de
abastecimiento de materia prima. La empresa se ubicara en la Provincia de Pichincha,
Cantón Rumiñahui, parroquia Sangolquí.
Grafico No 2
Micro localización (Mapa de Sangolquí)
Fuente: Consejo Provincial de Pichincha
Elaboración: Mónica Subía Landeta
2.2.2 Micro Localización
23 Sapag Chain Nassir, Preparación y Evaluación de Proyectos Pág. 203
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
34
El estudio de micro localización tiene como propósito seleccionar la ubicación mas
adecuada y conveniente para el emplazamiento del proyecto es decir aquella que frente
a otras alternativas posibles produzcan el mayor nivel de beneficios tanto para os
consumidores como para los dueños de la empresa.
“Para la determinación apropiada de localización de la empresa de producción y
comercialización de ropa deportiva se utilizara el método cualitativo el mismo que
consiste en asignar factores cuantitativos a un grupo de aspectos que se considera
importantes para la localización. 24
2.2.2.1 Factores Locacionales
En este punto se analiza los factores que comúnmente influyen en la decisión de la
localización del proyecto. Las alternativas de instalación de la planta deben compararse
en función de las fuerzas locacionales típicas de los proyectos.25
Para establecer las alternativas mas convenientes es necesario considerar varios factores
tales como:
• Disponibilidad de espacio Físico
• Seguridad
• Posibilidades de ampliación
• Gasto arriendo
• Parqueaderos
• Mano de Obra Disponible
• Materia Prima Disponible
“Para estos factores será indispensable asignar valores ponderados de peso relativo de
acuerdo con la importancia que se le atribuye. El peso relativo, sobre la base de una
24 Sapag Chain Nassir, Preparación y Evaluación de Proyectos Pág. 205 25 Sapag Chain Nassir, Preparación y Evaluación de Proyectos Pág. 204
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
35
suma igual a uno. Al comparar dos o más localizaciones opcionales, se procede asignar
una calificación a cada factor en una localización de acuerdo a una escala
predeterminada26
2.2.2.2 Matriz Locacional Para el presente proyecto se calificara a cada factor en una localización de acuerdo a una
escala del 1 al 100 la suma de las calificaciones ponderadas permitirá elegir la
localización de mayor puntaje.
Cuadro # 23
Matriz Locacional
Sangolquí Av. General Enríquez y Río Chinchipe casa(58-02))
San Rafael Av.Gral Rumiñahui y Primera Transversal casa (78-3)
Factor Peso Calificación Ponderación Calificación Ponderación
Disponibilidad de espacio Físico 0,1 40 4 30 3
Seguridad 0,3 40 12 40 12
Posibilidades de ampliación 0,1 30 3 30 3
Gasto arriendo 0,3 60 18 50 15
Parqueaderos 0,05 50 2,5 60 3
Mano de Obra Disponible 0,05 80 4 80 4
Materia Prima Disponible 0,1 70 7 30 3
TOTAL 1 50,5 43
Elaboración: Mónica Subía Landeta
La mejor alternativa para la ubicación de la empresa en Sangolquí en la Avenida
General Enríquez y Rió Chinchipe ya que se obtuvo el más alto puntaje por lo tanto se
puede ver que es este el sector del mercado meta necesita una tienda de ropa deportiva
ya que sus alrededores existen colegios, escuelas y gimnasios lugares que crean la
necesidad al cliente para adquirir prendas deportivas.
A continuación se presenta el plano de micro localización de la mejor alternativa:
26 Sapag Chain Nassir, Preparación y Evaluación de Proyectos Pág. 209
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
36
Grafico # 3
Micro localización (Mapa de Sangolquí Av. General Enríquez y Rió Chinchipe (casa 5802)
Fuente: Google Earth
Elaboración: Mónica Subía Landeta
2.3 Ingeniería del proyecto
“Se entiende por ingeniería de proyecto, la etapa dentro de la formulación de un
proyecto de inversión donde se define todos los recursos necesarios para llevar a cabo
dicho proyecto. La utilidad de este análisis es facilitar la distribución de la planta
aprovechando el espacio disponible de la manera mas optima, lo que permite que la
operación de la planta se de en tiempos mejorados.
En el desarrollo de un proyecto de inversión a la ingeniería le corresponde definir 27
• Todas las maquinas y equipos necesarios para el funcionamiento del
establecimiento productivo.
• Lugar de implantación del proyecto
• Las actividades necesarias para el suministro de los insumos y de los productos
• Los requerimientos de recursos humanos
• Las cantidades requeridas de insumos y productos
27 estudio@estudio-tecnico.com
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
37
2.3.1 El Proceso de Producción
“El proceso de producción, se define, como la forma en que una serie de insumos se
transforman en productos terminados mediante la participación de maquinaria
tecnificada en combinación de mano de obra y mecanismos de producción.28
Cuadro # 24
Proceso De Producción
Fuente: estudio@estudio-tecnico.com
Elaboración: Mónica Subía Landeta
2.3.1.1 Diagrama de Flujo
Diagramar es representar gráficamente hechos, situaciones, movimientos relaciones o
fenómenos de todo tipo por medio de símbolos. En el caso de la empresa de producción
y comercialización de ropa deportiva los diagramas de flujo son elementos de decisión
tanto para los individuos como para las organizaciones de trabajo, debido a que
podemos determinar analíticamente el proceso de acción de una forma detallada, esto
ayuda al seguimiento de las operaciones mas importantes que realiza la empresa para
simplificar el trabajo.
Cuadro # 25
Procesos
Proceso Administrativo Proceso de Producción Proceso de Comercialización
Elaboración: Mónica Subía Landeta
Área Administrativa
28 estudio@estudio-tecnico.com
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
38
Inicio
Recibir nota de pedido de materia prima 15 minutos
Acudir a oficinas de proveedores 35 minutos
Realizar pedidos de Insumos 30 minutos
Pago de Facturas de insumos 8 minutos
30 minutos Verificar
la compra
Cumple sus requerimientos
Envió de Materia Prima a Producción 10 minutos
Fin
No
Si
Proceso: Adquisición de Materia Prima
Tiempo Total del Proceso: 2 horas 13 minutos
Cuadro # 26
Diagrama de Flujo del Área Administrativa
Elaboración: Mónica Subía Landeta
Área de Comercialización
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
39
Proceso: Facturación y Cobro
Tiempo Total del Proceso: 3 minutos y 30 segundos
Cuadro # 27
Diagrama de Flujo del Área Comercialización y Ventas
Elaboración: Mónica Subía Landeta
Área de Producción
Inicio
1 Minuto Verificar
órdenes de compra
Ingresar< Datos del cliente 30 segundos
Realizar Factura 30 segundos
Factura 15 segundos
Recibir Pagos 1 minuto
Archivar Facturas 15 segundos
Fin
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40
Inicio
Recibir Orden de Producción 30 segundos
Seleccionar los Insumos 1 minuto
Trazado y Cortado de la
prenda 20 segundos
Cosido de las prendas en maquina overlok 20 segundos
Cosido de la prenda en maquina recta 10 segundos
Cosido de la prenda en maquina tirilladora 10 segundos
Cosido de la prenda en maquina recubridora 10 segundos
Planchado y Empacado
15 segundos
Control de calidad cumple
Despacho de pedido 30 segundos
Fin
No
Si
Proceso: Producción de Camisetas
Tiempo Total del Proceso: 3 minutos 3 segundos
Cuadro # 28
Diagrama de Flujo del Área de Producción (Camisetas)
Elaboración: Mónica Subía Landeta
Área de Producción
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
41
Inicio
Recibirla orden de Producción 30 segundos
Seleccionar los Insumos 1 minuto
Trazado y cortado de prenda 20 minutos
Cosido en overlok 3 minutos
Cosido en trilladora 5 minutos
Cosido en recubridora 10 minutos
Cosido en Elastiquera 10 minutos
Planchados empacados 10 minutos
Control de calidad Cumple
Entrega de pedido al cliente 10 minutos
Fin
Cosido en Recta 10 minutos
NO
Si
Proceso: Producción de Calentadores
Tiempo Total del Proceso: 1 hora 40 minutos
Cuadro # 29
Diagrama de Flujo del Área de Producción de Calentadores
Elaboración: Mónica Subía Landeta
Área de Producción
Proceso: Producción de Licras
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
42
Inicio
Recibirla orden de Producción 30 segundos
Seleccionar los Insumos 1 minuto
Trazado y cortado de prenda 20 minutos
Cosido en overlok 3 minutos
Cosido en trilladora 5 minutos
Cosido en recubridora 10 minutos
Cosido en Elastiquera 10 minutos
Planchados empacados 10 minutos
Control de calidad Cumple
Entrega de pedido al cliente 10 minutos
Fin
Cosido en Recta 10 minutos
NO
Si
Tiempo Total del Proceso: 1 hora 40 minutos
Cuadro # 30
Diagrama de Flujo del Área Producción de Licras
Elaboración: Mónica Subía Landeta
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
43
2.3.1.2 Requerimientos de Mano de obra
Para la producción de camisetas, calentadores, licras se contará con personal altamente
capacitado en el área de la confección de ropa deportiva donde la mano de obra directa
desempeñara la función de obreros de planta los mismos que trabajando cada uno 8
horas producen 40 camisetas, otro 3 calentadores y otro 3 licras esto es la producción
diaria por cada obrero.
Cuadro # 31
Requerimiento de Mano de Obra
Elaboración: Mónica Subía Landeta
2.3.1.3 Requerimientos de Insumos y servicios
La producción y comercialización de ropa deportiva requieren de servicios básicos, e
insumos tales como materia prima, para esta adquisición acudiremos a empresas que
posean telas especificas a la producción que se va realizar ya sea a nivel nacional como
internacional.
A continuación mostraremos información detallada de la cantidad específica de materia
prima para la producción de camisetas, calentadores, licras. Más detalles en el ANEXO
# 6
Requerimiento de Mano de Obra
Cargo Función Numero RequeridValor MensuUnitario Valor Mensual
Valor Anual Total Producción Alcanzada por 12 ob
año
Camisetas 160
Calentadores 12
Licras 12
Total al día 184 Obreros
Encargado de Coser Planchar y empacaprendas deportivas listas para la comercialización 11 $ 170 $ 1.870 $ 19.703
Jefe de Producción
Encargado de Diseñar y Cortar las prenpara ser confeccionadas 1 $ 250 $ 250 $ 3.000 Total al Año 47.840
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
44
Cuadro # 32
Requerimiento de Insumos
CAMISETA ALGODÓN JERSEY
MATERIAL UNIDADD DE MED CANTI COSTO VARIABLE UNITA COSTO TOTAL REQUERIMIENTO AN
19729 TELA CENTIMERTRO 80 $ 0,01838 $ 1 HILO CENTIMERTRO 60 $ 0,00002 $ 0, RIP PARA COELL CENTIMETRO 60 $ 0,00333 $ 0,
Camise ETIQUETA BORDA UNIDAD 1 $ 0,01600 $ 0, ETIQUETA CARTO UNIDAD 1 $ 0,02000 $ 0, EMPAQUE FUND UNIDAD 1 $ 0,02000 $ 0, SERVICIO DE BORD UNIDAD 1 $ 0,25000 $ 0,
PLASTIFLECHA UNIDAD 1 $ 0,00100 $ 0,
TOTAL $ 1,99 $ 39.241,41
CALENTADOR TELA CAPO
MATERIAL UNIDADD DE MED CANTI COSTO VARIABLE UNITA COSTO TOTAL REQUERIMIENTO AN
18107 TELA CENTIMERTRO 25 $ 0,03592 $ 8, HILO CENTIMERTRO 140 $ 0,00002 $ 0, RESORTE CENTIMETRO 60 $ 0,01140 $ 0, CORDON CENTIMETRO 10 $ 0,00500 $ 0
Calentad CIERRE UNIDAD 1 $ 0,42000 $ 0, EMPAQUE FUND UNIDAD 1 $ 0,02000 $ 0, ETIQUETA BORDA UNIDAD 1 $ 0,01600 $ 0 ETIQUETA CARTO UNIDAD 1 $ 0,02000 $ 0, EMPAQUE FUND UNIDAD 1 $ 0,02000 $ 0, SERVICIO DE BORD UNIDAD 1 $ 0,50000 $ 0
PLASTIFLECHA UNIDAD 1 $ 0,00100 $ 0
TOTAL $ 11,185 $ 202.531,72
LICRA TELA FLESH LICRA
MATERIAL UNIDADD DE MED CANTI COSTO VARIABLE UNITA COSTO TOTAL REQUERIMIENTO AN
9999 TELA CENTIMETRO 20 $ 0,07 $ 13, HILO CENTIMETRO 140 $ 0,00 $ 0, RESORTE CENTIMETRO 60 $ 0,01 $ 0,
Lacra ETIQUETA BORDA UNIDAD 1 $ 0,02 $ 0, ETIQUETA CARTO UNIDAD 1 $ 0,02 $ 0, EMPAQUE FUND UNIDAD 1 $ 0,02 $ 0, SERVICIO DE BORD UNIDAD 1 $ 0,75 $ 0,
PLASTIFLECHA UNIDAD 1 $ 0,01 $ 0,
TOTAL $ 14,374 $ 143.719,30
Elaboración: Mónica Subía Landeta
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
45
2.3.1.4 Estimación de la Inversión
La estimación de costos de un proyecto puede variar desde una aproximación rápida
hasta un cálculo detallado preparado con exactitud a partir de un completo diagrama de
flujo, con sus especificaciones, dependiendo de cuánto es lo que se sabe acerca del
producto y de cuánto tiempo y esfuerzo se dispone para realizar dicha estimación, mas
detalles en el ANEXO # 6.
Cuadro # 33 Inversión
ACTIVOS FIJOS
Maquinaria y Equipo Cantidad Unidad de Medida Valor Unitario Valor Total
Cortadora 2 Unidad $ 728 $ 1.456
Overlock 2 Unidad $ 1.750 $ 3.500
Tirilladora 2 Unidad $ 2.000 $ 4.000
Recta 2 Unidad $ 1.515 $ 3.030
Recubridora 2 Unidad $ 1.515 $ 3.030
Elastiquera 2 Unidad $ 2.200 $ 4.400
Total Maquinaria y Equipo $ 19.416
Muebles y Equipo de Oficina
Modular para Oficina 2 Unidad $ 153 $ 306
Sillas para oficina 2 Unidad $ 29 $ 58
Estanterías Telas 2 Unidad $ 50 $ 100
Muebles y Estantes para Almacén 4 Unidad $ 100 $ 400
Mesas de Corte y planchado 2 Unidad $ 50 $ 100
Sillas para clientes 2 Unidad $ 22 $ 44
Sillas para maquina 12 Unidad $ 6 $ 69
Porta Prendas 20 Unidad $ 10 $ 200
Equipo de Cómputo 2 Unidad $ 300 $ 600
Teléfono 2 Unidad $ 15 $ 30
Impresora 1 Unidad $ 110 $ 110
Fax 1 Unidad $ 60 $ 60
Sumadora 1 Unidad $ 30 $ 30
Maniquíes 4 Unidad $ 60 $ 240
Camioneta 1 Unidad $ 16.000 $ 16.000
Total Muebles y Equipo De Oficina $ 18.347
Inversión Total en Activos Fijos Tangibles $ 37.763
Publicidad ( Volantes) 3000 Unidad $ 0,10 $ 300
Costo de Constitución 1 Unidad $ 1.000 $ 1.000
Patente Municipal 1 Unidad $ 80 $ 80
Capacitación al Personal 1 Unidad $ 200 $ 200
Software Contable 1 Unidad $ 1.200 $ 1.200
Inversión Total en Activos Fijos Intangibles $ 2.780
Total Inversión activos fijos $ -40.543
Capital de trabajo $ -53.764
TOTAL INVERSION + CAPITAL DE TRABAJO $ -94.307
Elaboración: Mónica Subía Landeta
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
46
2.3.2 Calendario de Ejecución del Proyecto
Esquema básico donde se distribuye y organiza en forma de secuencia temporal el
conjunto de experiencias y actividades diseñadas a lo largo de un programa. La
organización temporal básicamente se organiza en torno a dos ejes: la duración de la
asignatura y el tiempo que previsiblemente al desarrollo de cada actividad.29
El Proceso de Actividades para la ejecución del proyecto sigue los siguientes pasos:
Cuadro # 34
Proceso de Actividades
Fuente: www.gestiopilis.com
Elaboración: Mónica Subía Landeta
En este calendario se detalla el tiempo que lleva un proceso para la ejecución del proyecto y todos los aspectos para la puesta en marcha de la empresa.
Grafico # 4
Calendario de Actividades
Elaborado: Mónica Subía Landeta
29www.monografías.com
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
47
Capítulo III Estudio Organizacional
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
48
CAPITULO III
ESTUDIO ORGANIZACIONAL
3.1 La Empresa
La empresa es la institución o agente económico que toma las decisiones sobre la
utilización de factores de la producción para obtener los bienes y servicios que se
ofrecen en el mercado. La actividad productiva consiste en la transformación de bienes
intermedios (materias primas y productos semielaborados) en bienes finales, mediante
el empleo de factores productivos (básicamente trabajo y capital).30
En el presente proyecto la empresa se llamará WMSSport Tienda de Ropa Deportiva,
la que se dedicará a la producción y comercialización de ropa deportiva, el nombre de la
empresa es su carta de presentación, es el reflejo de su imagen, su sello distintivo y, por
ende, debe reunir una serie de características específicas. El nombre de la empresa debe
ser, entre otras cosas:
Descriptivo: El nombre, por sí mismo debe reflejar el giro de la empresa y/o sus
características distintivas de especialización.
Original: La ley establece que el nombre de una empresa debe ser nuevo (que no exista
ya en el mercado) y se pueda constituir por cualquier signo o símbolo, palabra o
palabras, figura, forma geométrica o tridimensional, o bien por el nombre propio de una
empresa.
Atractivo: El nombre debe ser llamativo y fácil de recordar; visible, esto es, que esté
bien identificado en el lenguaje verbal común, para facilitar su aceptación y
memorización.
Claro y simple: Que se escriba como se pronuncia y viceversa.
Significativo: Que se pueda asociar con formas o significados positivos
30 Salazar Pico Francis, Gestión Estratégica de Negocios Quito- Ecuador 2006
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
49
Agradable: Una característica muy importante es que el nombre sea agradable, de buen
gusto; que no implique dobles sentidos o términos vulgares, ya que esto provoca
rechazo inmediato en el consumidor, aun cuando en un principio pudiera parecer
gracioso”31.
3.2 Base Filosófica de la Empresa
La base filosófica, es la que guiará a la cultura corporativa, la misma que es la fuerza
que posibilita la cohesión de una empresa.32
La empresa surgirá con el fin de brindar a los clientes productos de excelente calidad y
buen precio para satisfacer sus necesidades, para lo cual se ofrecerá productos
innovadores, creativos y selectos dirigidos a todo el público especialmente a los hogares
del Cantón Rumiñahui, todo esto en base a ética, honestidad, calidad y respeto para
nuestros futuros proveedores y clientes, los cuales se convertirán en un eje importante
de la organización.
3.2.1 Visión
La visión institucional que se define como debería ser y actuar la empresa en el futuro;
la misma que, estará basada en los valores y convicciones impulsadas por sus
integrantes.33
VISIÓN 2011
31 ALCARAZ Rafael: El Emprendedor de Éxito, segunda edición, 2001, México, Editorial McGraw-Hill 32 Salazar Pico Francis, Gestión Estratégica de Negocios Quito- Ecuador 2006 33 Salazar Pico Francis, Gestión Estratégica de Negocios Quito- Ecuador 2006
Ser la empresa líder del mercado en la confección de ropa deportiva
mediante la aplicación de una tecnología avanzada asociada a la labor
del mejor equipo humano, con el fin de garantizar una excelente
calidad en nuestros productos.
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
50
3.2.2 Misión La misión de la empresa es impulsar la definición de su razón de existencia y la
naturaleza de su negocio; es decir, la finalidad para la cual se creó y el ámbito de acción
que persigue. 34
MISIÓN 2009
3.2.3 Estrategia Empresarial La Estrategia de una empresa descansa en el hecho de llevar a cabo la planificación
estratégica mediante un proceso para adaptar a largo plazo sus recursos y objetivos a las
oportunidades que el mercado presenta35
Las estrategias corporativas pueden agruparse en tres categorías que son:
• Estrategia de desarrollo Esta estrategia va en la búsqueda de una posición competitiva favorable, y sostenible
con respecto a empresas similares que se encuentran para lo cual se utiliza la estrategia
de líder en costos
34 IBID 35 Salazar Poco Francis, Gestión Estratégica de Negocios Ecuador 2006
Líder en Costos
Confeccionar y vender ropa deportiva de excelente calidad y al mejor
precio, para satisfacer las exigencias de nuestros clientes y
convertirnos así en una empresa cada vez más competitiva y eficiente
a través de procesos de mejoramiento continuo, que aseguren nuestro
proceso y permanencia en el mercado, incrementando al mismo
tiempo el bienestar de
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
51
La estrategia de Liderazgo en Costos consiste en comercializar la ropa deportiva de
calidad y a precios bajos frente a la competencia.
Estrategia de Crecimiento
Este tipo de estrategia va en búsqueda de un crecimiento sostenido o constante
especialmente en la venta de ropa deportiva en el mercado meta para lo cual se aplicará:
La estrategia de crecimiento consiste e la creación de nuevos productos que en el
caso del presente proyecto son productos con diversos modelos, colores y diseños
exclusivos que dan a las persona un toque especial su manera de vestir, por otra
parte este tipo de estrategia permiten combatir aquellas fabricas similares que tienen
precios elevados y clientes insatisfechos
• Estrategia de Competitiva
La Empresa De Producción y Comercialización De Ropa Deportiva para el Cantón
Rumiñahui concentrará sus esfuerzos en la producción y comercialización única y
exclusivamente de ropa deportiva ofreciendo a los clientes prendas exclusivas.
Diversificado
Especialista
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
52
3.2.4 Objetivos Estratégicos
La determinación de objetivos a corto, mediano y largo plazo permite a la empresa
obtener un crecimiento gradual dentro del mercado en el cual desarrolla sus actividades.
• Posicionamiento, demanda, nuevos productos Monitorear de manera constante la satisfacción de los clientes en todo lo referente a
la atención al cliente y productos esto permitirá identificar las necesidades de
mejoramiento en los productos ya sea en calidad, diseño, acabado etc., como en
venta receptiva y servicio al cliente.
• Cultura Organizacional Implementar programas de capacitación, tanto para el proceso productivo como para
atención a los clientes que ayuden a mejorar el nivel de satisfacción del personal de
la empresa como el de los clientes llegando a fortalecer la cultura organizacional.
• Procesos Internos Realizar el control y verificaciones respectivas de los procesos, con la finalidad de
optimizar el funcionamiento de cada uno de ellos, manteniendo así la calidad de los
productos, cumpliendo con los tiempos estándar y normas de calidad, para satisfacer
al cliente.
3.2.5 Principios y valores Eficiencia y agilidad: en la producción y comercialización.
Trabajo en equipo: con transparencia y profesionalismo.
Innovación y Creatividad: para lograr la competitividad.
Honestidad: Todos los empleados demostrarán transparencia en sus actos, acciones que
les permita combatir la injusticia y corrupción.
Compromiso: Todas aquellas personas que forman parte de la organización deben estar
comprometidas con la empresa para dar lo mejor de si mismo.
Calidad: Todos los empleados deben velar por la calidad de los productos.
Liderazgo: Se guiara a todos los empleados hacia la excelencia y el trabajo en equipo.
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
53
3.3 La organización
La organización es la forma en que se dispone y asigna el trabajo entre el personal de la
empresa, para alcanzar eficientemente los objetivos propuestos para la misma. Se deben
establecer los objetivos del área, de acuerdo con los objetivos de la empresa misma y
del resto de las áreas que le conforman”
El primer paso para establecer un sistema de organización en la empresa es revisar que
los objetivos de la empresa y los de sus áreas funcionales concuerden y se
complementen, una vez realizado esto, es necesario definir los siguientes aspectos:
1. Procesos operativos (funciones), de la empresa: Qué se hace?,
cómo se hace?, con qué se hace?, en qué tiempo se hace?
2. Descripción de puestos: Agrupar las funciones por similitud,
creas los puestos por actividades vs. Tiempo (cargas de trabajo),
diseñar el organigrama de la empresa.
3. Definición del “perfil” del puesto, en función de lo que se
requiere en cuanto a: características físicas, habilidades mentales,
preparación académica, habilidades técnicas (uso de máquinas y
herramientas), experiencia laboral.
Mientras más específico sea el perfil, más seguro será cubrir las necesidades del puesto,
aunque será más difícil a la persona. Es también necesario tener presente que contar
con el perfil detallado no garantizará que la persona sea la correcta para el empresa,
quizá sea más sencillo que al cumplir con dichas características se pueda poner una
mayor atención a aspectos tan importantes como la actitud de la persona, lo cual, en
ocasiones, es mucho más importante que sus conocimientos o habilidades”36.
3.3.1 Organigrama Estructural
En el organigrama de la empresa se reflejan las interrelaciones, funciones y
responsabilidades del personal que labora en la empresa”37.
Toda empresa cuenta en forma implícita o explicita con cierto juego de jerarquías y
atribuciones asignadas a los miembros o componentes de la misma. En consecuencia se
puede establecer que la estructura organizativa de una empresa es el esquema de
jerarquizasión y división de las funciones componentes de ella. Jerarquizar es establecer
36 ALCARAZ Rafael: El Emprendedor de Éxito, segunda edición, 2001, México, Editorial McGraw-Hill 37 ALCARAZ Rafael: El Emprendedor de Éxito, segunda edición, 2001, México, Editorial McGraw-Hill
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
54
líneas de autoridad (de arriba hacia abajo) a través de los diversos niveles y delimitar la
responsabilidad de cada empleado ante solo un superviso inmediato. Esto permite ubicar
a las unidades administrativas en relación con las que le son subordinadas en el proceso
de la autoridad. El valor de una jerarquía bien definida consiste en que reduce la
confusión respecto a quien da las órdenes y quien las obedece. Define como se dividen,
agrupan y coordinan formalmente las tareas en los puestos.
Toda organización cuenta con una estructura, la cual puede ser formal o informal. La
formal es la estructura explicita y oficialmente reconocida por la empresa. La estructura
informal es la resultante de la filosofía de la conducción y el poder relativo de los
individuos que componen la organización, no en función de su ubicación en la
estructura formal, sino en función de influencia sobre otros miembros.38
Cuadro # 35
Organigrama Estructural
Elaborado: Mónica Subía
3.3.2 Organigrama Funcional
38 www.monografias.com/trabajos16/estructura-organica/estructura-organica.shtml
Gerencia General
Departamento de Producción
Departamento Administrativo
Departamento de Comercialización y
Ventas
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
55
Cuadro # 36
Organigrama Funcional
Elaborado: Mónica Subía
Cuadro # 37
Descripción de funciones del personal WMSSport
Función Descripción
Gerente General Como representante legal planificará,
coordinará, organizará, dirigirá, y controlará
cada una de las actividades de la empresa,
delegando y asignando funciones y tareas a los
empleados. Además llevará detalladamente los
ingresos y gastos que se generen diariamente,
para la posterior revisión de un contador.
Contador Externo El gerente general tendrá a su cargo un asesor
contable, el mismo que dará un seguimiento de
las obligaciones financieras y tributarias de la
empresa, además de elaborar los estados
financieros y demás roles que se pidan.
Jefe de Operación Será un profesional que se encargará del
asesoramiento de diseño y corte de las prendas
GERENTE
JEFE DE PRODUCCION
SECRETARIA CONTADORA
ASESOR COMERCIAL
11 OBREROS
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
56
deportivas.
Trabajadores
(Dpto.de
Operación)
Se encargarán de la confección, planchado y
empaquetado de las prendas deportivas..
Asesor Comercial Encargado de la Venta y Distribución de Ropa
Deportiva
Elaborado: Mónica Subía L
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
57
Capitulo IV Estudio Financiero
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
58
CAPITULO IV
ESTUDIO FINANCIERO
El estudio financiero permite la sistematización contable, financiera y económica de los
estudios realizados con anterioridad, es la ultima etapa del análisis de viabilidad financiera
de un proyecto podemos evaluar la rentabilidad del proyecto, para la factibilidad de la
creación de una empresa Productora y Comercializadora de Ropa Deportiva en el Cantón
Rumiñahui verificaremos sus resultados, liquidez y estructura financiera planteados en un
escenario económico, financiero y contable.
4.1 Presupuestos
“El presupuesto es un plan numérico que se realiza para asignar recursos a actividades
específicas”. Los presupuestos son un instrumento de planeación39.
4.1.1 Presupuestos de Inversión
4.1.1.1 Activos Fijos
“Las inversiones físicas se conocen como activos fijos y comprenden un conjunto de bienes,
que no son objeto de transacciones corrientes por parte de la empresa; se adquiere por una
sola vez y se los utiliza durante el período de vida útil del proyecto o por un largo espacio de
tiempo y están sujeto o no a depreciación.” 40
A continuación se detalla los activos fijos que serán adquiridos para la operación de la
empresa:
39 ROBBINS, De CENSO: Fundamentos de Administración, tercera edición, 2002, México, Editorial McGrawHill. 40 COSTALES, Bolívar: Diseño, elaboración y evaluación de proyectos, tercera edición, 2003, Quito – Ecuador, ESPE-Escuela Politécnica del Ejército.
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
59
Cuadro # 38
Activos Fijos
Tamaño Tres
ACTIVOS FIJOS Maquinaria y Equipo Cantidad Unidad de Medida Valor Unitario Valor Total
Cortadora 2 Unidad $ 728 $ 1.456 Overlock 2 Unidad $ 1.750 $ 3.500 Tirilladora 2 Unidad $ 2.000 $ 4.000 Recta 2 Unidad $ 1.515 $ 3.030 Recubridora 2 Unidad $ 1.515 $ 3.030 Elastiquera 2 Unidad $ 2.200 $ 4.400 Total Maquinaria y Equipo $ 19.416 Muebles y Equipo de Oficina Modular para Oficina 2 Unidad $ 153 $ 306 Sillas para oficina 2 Unidad $ 29 $ 58 Estanterías Telas 2 Unidad $ 50 $ 100 Muebles y Estantes para Almacén 4 Unidad $ 100 $ 400 Mesas de Corte y planchado 2 Unidad $ 50 $ 100 Sillas para clientes 2 Unidad $ 22 $ 44 Sillas para maquina 12 Unidad $ 6 $ 69 Porta Prendas 20 Unidad $ 10 $ 200 Equipo de Cómputo 2 Unidad $ 300 $ 600 Teléfono 2 Unidad $ 15 $ 30 Impresora 1 Unidad $ 110 $ 110 Fax 1 Unidad $ 60 $ 60 Sumadora 1 Unidad $ 30 $ 30 Maniquís 4 Unidad $ 60 $ 240 Camioneta 1 Unidad $ 16.000 $ 16.000 Total Muebles y Equipo De Oficina $ 18.347 Inversión Total en Activos Fijos $ 37.763
Elaborado: Mónica Subía L
4.1.1.2 Activos Intangibles
Para la constitución legal de la empresa se requiere una serie de desembolsos destinados a
los gastos de constitución, capacitación y demás enseres que serán cubiertos en el transcurso
de la formación de los negocios.41
41 Sapag Chain Nassir, Preparación y Evaluación de Proyectos
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
60
Cuadro # 39
Activos Intangibles
Activos Intangibles Concepto Unidad De Medida Cantidad Precio Unitario Total Publicidad Unidad 3000 $ 0,10 $ 300,00 Costo de Constitución Unidad 1 $ 1.000 $ 1.000 Patente Municipal Unidad 1 $ 80 $ 80 Capacitación al Personal Unidad 1 $ 200 $ 200 Software Contable Unidad 1 $ 1.200 $ 1.200 TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES $ 2.480
Elaborado: Mónica Subía L
4.1.1.3 Capital De Trabajo
“La inversión en capital de trabajo constituye el conjunto de recursos necesarios, en la
forma de activos corrientes, para la operación normal del proyecto durante un ciclo
productivo, para una capacidad y tamaño determinados”. 42
“Los gastos de operación o capital de trabajo se estiman para financiar el primer ciclo
productivo, incluyendo: insumos, remuneraciones, gastos de fabricación, gastos generales,
hasta que los productos terminados sean vendidos y el resultado de la venta pueda utilizarse
para financiar el nuevo ciclo. Los gastos de capital de trabajo son: caja y bancos, materia
prima, materiales indirectos, materiales en proceso, productos terminados, productos
vendidos.43”
Para el calculo del capital de trabajo, se utilizó el método de desfase, el mismo que consiste
en determinar la cuantía de los costos de operación que debe financiarse desde el momento
en que se efectúa el primer pago por la adquisición de la materia prima hasta el momento en
que se recauda el ingreso por la venta de los productos que se destinara financiar el periodo
de desfase siguiente”.44
42 MENESES, Edilberto: Preparación y Evaluación de Proyectos, segunda edición, 2001, Quito – Ecuador, Pontificia Universidad Católica del Ecuador. 43 COSTALES, Bolívar: Diseño, elaboración y evaluación de proyectos, tercera edición, 2003, Quito – Ecuador, ESPE-Escuela Politécnica del Ejército 44 Sapag Chain Nassir, Preparación y Evaluación de Proyectos Pág.262
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
61
En el proyecto se consideró un ciclo productivo de 5 días para el cálculo del requerimiento
de recursos y se ha tomado en cuenta 9 ciclos productivos por tanto el capital de trabajo se
presenta en el siguiente cuadro:
Cuadro # 40
Capital De Trabajo
Tamaño Tres Rubro Valor Costos Totales $ 436.085 Sumatoria $ 436.085 Requerimiento Diario (Sumatoria /365) $ 1.195 Ciclo Productivo 45 Requerimiento De Caja (Diario*Caja) $ 53.764 Requerimiento Final De Caja ( Capital De Trabajo) $ -53.764
Elaborado: Mónica Subía L
Formula Capital De Trabajo
dnCaCT365
=
)5*9(365
436085$=CT
)45)(75,1194($=CT
53764$=CT
Los resultados obtenidos permiten establecer que es necesario un capital de trabajo de
$53.864 para financiar los ciclos productivos desde el momento que se efectúa el primer
pago por la compra de insumos necesarios para la producción hasta el momento que se
obtiene el ingreso por la venta del producto final.
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
62
4.1.2 Cronograma de Inversiones El cronograma de inversiones permite determinar el tiempo estimado para la utilización de
los valores de la inversión inicial para el correcto funcionamiento de la empresa de
producción y Comercialización de Ropa Deportiva desde el inicio hasta el final. Para
determinar el cronograma de inversiones del actual proyecto se ha tomado en cuenta un
periodo de siete años.
Cuadro # 41
Cronograma De Inversión
Tamaño Tres
DETALLE VALOR
DEL BIEN Vida Útil Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
Cortadora $ 1.456 10
Overlock $ 3.500 10
Tirilladora $ 4.000 10
Recta $ 3.030 10
Recubridora $ 3.030 10
Elastiquera $ 4.400 10
Modular para Oficina $ 306 4 $ 306
Sillas para oficina $ 58 4 $ 58
Estanterías Telas $ 100 5 $ 100
Muebles y Estantes para Almacén $ 400 5 $ 400
Mesas de Corte y planchado $ 100 10
Sillas para clientes $ 44 3 $ 44
Sillas para maquina $ 69 4 $ 69
Porta Prendas $ 200 10
Equipo de Cómputo $ 600 3 $ 600
Teléfono $ 30 3 $ 30
Impresora $ 110 3 $ 110
Fax $ 60 3 $ 60
Sumadora $ 30 3 $ 30
Maniquís $ 240 10
Vehiculo $ 16.000 5 $ 16.000
Inversión Total en Activos Fijos $ 37.763 $ - $ 874 $ 433 $ 16.500 $
Elaborado: Mónica Subía L
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
63
4.1.3 Presupuestos de Operación
“El presupuesto de operación tiene su foco de atención en la adquisición y uso de recursos
escasos45”.
4.1.3.1 Presupuestos de Ingresos
“Los ingresos operacionales de todo negocio empresarial se sustentan en la venta de los
productos. En el estudio de mercado se definió el producto y la demanda que será captada
por el proyecto .A fin de elaborar el presupuesto de ingresos es necesario establecer el
volumen de ventas por producto, por año y sus respectivos precios unitarios, para la vida útil
del proyecto.”46
Cuadro # 42
Presupuesto De Ingresos Del Proyecto
Elaborado: Mónica Subía L
45 RAYBURN, Gayle: Contabilidad y Administración de Costos, sexta edición, 2001, México, McGrawHill. 46 MENESES, Edilberto: Preparación y Evaluación de Proyectos, segunda edición, 2001, Quito – Ecuador, Pontificia Universidad Católica del Ecuador.
Presupuesto De Ingresos Del Proyecto Operacionales Años Productos Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete Venta De Camisetas 19729 19729 19729 19729 19729 19729 19729 Precio De Venta $ 3,00 $ 3,00 $ 3,00 $ 3,00 $ 3,00 $ 3,00 $ 3,00 Subtotal $ 59.187 $ 59.187 $ 59.187 $ 59.187 $ 59.187 $ 59.187 $ 59.187 Venta De Calentadores 18107 18107 18107 18107 18107 18107 18107 Precio De Venta $ 16,00 $ 16,00 $ 16,00 $ 16,00 $ 16,00 $ 16,00 $ 16,00 Subtotal $ 289.712 $ 289.712 $ 289.712 $ 289.712 $ 289.712 $ 289.712 $ 289.712 Venta De Licras 9999 9999 9999 9999 9999 9999 9999 Precio De Ventas $ 18,00 $ 18,00 $ 18,00 $ 18,00 $ 18,00 $ 18,00 $ 18,00 Subtotal $ 179.982 $ 179.982 $ 179.982 $ 179.982 $ 179.982 $ 179.982 $ 179.982 OTROS INGRESOS Venta de Activos 248,4 43,3 3250 1995,6 TOTAL OTROS INGRESOS 248,4 43,3 3250 1995,6 TOTAL INGRESOS $ 528.881 $ 528.881 $ 529.129 $ 528.924 $ 532.131 $ 528.881 $530.877
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
64
Cuadro # 43
Presupuesto De Ingresos Del Inversionista
Elaborado: Mónica Subía L
4.1.3.2 Presupuestos de Egresos
Los egresos que presenta la empresa de Producción y Comercialización de Ropa Deportiva
son los siguientes:
Presupuesto De Ingresos del Inversionista Operacionales Años Productos Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete Venta De Camisetas $ 19.729 $ 19.729 $ 19.729 $ 19.729 $ 19.729 $ 19.729 $ 19.729Precio De Venta $ 3 $ 3 $ 3 $ 3 $ 3 $ 3 $ 3Subtotal $ 59.187 $ 59.187 $ 59.187 $ 59.187 $ 59.187 $ 59.187 $ 59.187 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Venta De Calentadores $ 18.107 $ 18.107 $ 18.107 $ 18.107 $ 18.107 $ 18.107 $ 18.107Precio De Venta $ 16 $ 16 $ 16 $ 16 $ 16 $ 16 $ 16Subtotal $ 289.712 $ 289.712 $ 289.712 $ 289.712 $ 289.712 $ 289.712 $ 289.712 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Venta De Licras $ 9.999 $ 9.999 $ 9.999 $ 9.999 $ 9.999 $ 9.999 $ 9.999Precio De Ventas $ 18 $ 18 $ 18 $ 18 $ 18 $ 18 $ 18Subtotal $ 179.982 $ 179.982 $ 179.982 $ 179.982 $ 179.982 $ 179.982 $ 179.982 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - OTROS INGRESOS $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - Venta de Activos $ - $ - $ 248 $ 43 $ 3.250 $ - $ 1.996Crédito Recibido $ 16.666 $ 16.666 $ 16.666 TOTAL OTROS INGRESOS $ - $ - $ 248 $ 43 $ 3.250 $ - $ 1.996TOTAL INGRESOS $ 545.547 $ 545.547 $ 545.795 $ 528.924 $ 532.131 $ 528.881 $ 530.877
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
65
Cuadro # 44
Presupuesto De Egresos Del Proyecto
Concepto Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete Consumo Agua $ 480 $ 480 $ 480 $ 480 $ 480 $ 480 $ Consumo Energía $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ Consumo Telefónico $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ Pago Arriendo $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ Combustible $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ Uniformes Mandil y Mascarilla $ 120 $ 120 $ 120 $ 120 $ 120 $ 120 $ Obreros $ 22.440 $ 22.440 $ 22.440 $ 22.440 $ 22.440 $ 22.440 $ Jefe de Producción $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ Plancha $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ Agujas $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ Cuchillas $ 35 $ 35 $ 35 $ 35 $ 35 $ 35 $ Tijeras $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ Pinzas $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ Total Costos Fijos $ 31.229 $ 31.229 $ 31.229 $ 31.229 $ 31.229 $ 31.229 $ 31.2Camisetas $ 39.241 $ 39.241 $ 39.241 $ 39.241 $ 39.241 $ 39.241 $ Calentadores $ 202.532 $ 202.532 $ 202.532 $ 202.532 $ 202.532 $ 202.532 $ 2Licras $ 143.719 $ 143.719 $ 143.719 $ 143.719 $ 143.719 $ 143.719 $ Total Costos Variables $ 385.492 $ 385.492 $ 385.492 $ 385.492 $ 385.492 $ 385.492 $ 385.4COSTOS TOTALES $ 416.721 $ 416.721 $ 416.721 $ 416.721 $ 416.721 $ 416.721 $ 416.7Gerente (Prof. 4) $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ Secretaria/Contadora (Asist. Adm.) $ 2.178 $ 2.178 $ 2.178 $ 2.178 $ 2.178 $ 2.178 $ TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 6.931 $ 6.931 $ 6.931 $ 6.931 $ 6.931 $ 6.931 $ 6.9 Agente Vendedor $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ Publicidad Spot Radial $ 4.500 $ 4.500 $ 4.500 $ 4.500 $ 4.500 $ 4.500 $ Publicidad en Gigantografías $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ Publicidad en Revistas $ 420 $ 420 $ 420 $ 420 $ 420 $ 420 $ Publicidad por Catálogos $ 2.400 $ 2.400 $ 2.400 $ 2.400 $ 2.400 $ 2.400 $ TOTAL GASTO DE VENTAS $ 12.433 $ 12.433 $ 12.433 $ 12.433 $ 12.433 $ 12.433 $ 12.4 EGRESOS $ -436.085 $ -436.085 $ -436.085 $ -436.085 $ -436.085 $ -436.085 $ -436.0IMPUESTO 15% $ -13.008 $ -13.008 $ -13.008 $ -13.008 $ -13.008 $ -13.008 $ -IMPUESTO 25% $ -18.428 $ -18.428 $ -18.428 $ -18.428 $ -18.428 $ -18.428 $ -TOTAL EGRESOS + IMPUESTOS $ -467.520 $ -467.520 $ -467.520 $ -467.520 $ -467.520 $ -467.520 $ -4
Elaborado: Mónica Subía L
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
66
Cuadro # 45
Presupuesto De Egresos Del Inversionista
Elaborado: Mónica Subía
4.1.3.3 Estructura De Financiamiento
La estructura de financiamiento esta constituido, en un 53%% con recursos propios y el
47% con crédito otorgado por la Cooperativa 29 De Octubre El siguiente cuadro podemos
muestra la estructura de financiamiento.
PRESUPUESTO DE EGRESOS DEL INVERCIONISTA
Concepto Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete
Consumo Agua $ 480 $ 480 $ 480 $ 480 $ 480 $ 480 $ 48
Consumo Energía $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ 36
Consumo Telefónico $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 30
Pago Arriendo $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.00
Combustible $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 60
Uniformes Mandil y Mascarilla $ 120 $ 120 $ 120 $ 120 $ 120 $ 120 $ 1
Obreros $ 22.440 $ 22.440 $ 22.440 $ 22.440 $ 22.440 $ 22.440 $ 22.44
Jefe de Producción $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.00
Plancha $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 50 $ 5
Agujas $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 4
Cuchillas $ 35 $ 35 $ 35 $ 35 $ 35 $ 35 $ 3
Tijeras $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 20
Pinzas $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 60
Total Costos Fijos $ 31.229 $ 31.229 $ 31.229 $ 31.229 $ 31.229 $ 31.229 $ 31.229
Camisetas $ 39.241 $ 39.241 $ 39.241 $ 39.241 $ 39.241 $ 39.241 $ 39.24
Calentadores $ 202.532 $ 202.532 $ 202.532 $ 202.532 $ 202.532 $ 202.532 $ 202.532
Licras $ 143.719 $ 143.719 $ 143.719 $ 143.719 $ 143.719 $ 143.719 $ 143.71
Total Costos Variables $ 385.492 $ 385.492 $ 385.492 $ 385.492 $ 385.492 $ 385.492 $ 385.492
COSTOS TOTALES $ 416.721 $ 416.721 $ 416.721 $ 416.721 $ 416.721 $ 416.721 $ 416.721
Gerente (Prof. 4) $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.75
Secretaria/Contadora (Asist. Adm.) $ 2.178 $ 2.178 $ 2.178 $ 2.178 $ 2.178 $ 2.178 $ 2.17
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVO $ 6.931 $ 6.931 $ 6.931 $ 6.931 $ 6.931 $ 6.931 $ 6.931
Agente Vendedor $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.753 $ 4.75
Publicidad Spot Radial $ 4.500 $ 4.500 $ 4.500 $ 4.500 $ 4.500 $ 4.500 $ 4.50
Publicidad en Gigantografías $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ 360 $ 36
Publicidad en Revistas $ 420 $ 420 $ 420 $ 420 $ 420 $ 420 $ 42
Publicidad por Catálogos $ 2.400 $ 2.400 $ 2.400 $ 2.400 $ 2.400 $ 2.400 $ 2.40
TOTAL GASTO DE VENTAS $ 12.433 $ 12.433 $ 12.433 $ 12.433 $ 12.433 $ 12.433 $ 12.433 TOTAL GASTOS FINANCIEROS CAE INTERES $ 19.919 $ 19.919 $ 19.919
EGRESOS $ -456.004 $ -456.004 $ -456.004 $ -436.085 $ -436.085 $ -436.085 $ -436.085
IMPUESTO 15% $ -13.008 $ -13.008 $ -13.045 $ -13.014 $ -13.495 $ -13.008 $ -13.00
IMPUESTO 25% $ -18.428 $ -18.428 $ -18.481 $ -18.437 $ -19.118 $ -18.428 $ -18.42
TOTAL EGRESOS+IMPUESTOS $ -487.439 $ -487.439 $ -487.529 $ -467.536 $ -468.698 $ -467.520 $ -467.520
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
67
Cuadro # 46
Estructura De Financiamiento
Estructura De Financiamiento Monto Porcentaje Capital Propio $ 44.307 53%
Préstamo $ 50.000 47%
Capital Requerido $ 94.307 100%
Elaborado: Mónica Subía L
A continuación se presenta las condiciones financieras del crédito solicitado
Cuadro # 47
Tabla De Amortizaciones
Crédito $ 50.000,00 CUOTA CAPITAL INTERES TOTAL MONTO TOTAL A PAGAR
Plazo / Mes 36 0
Interés Anual 12.65% 1 $ 16.666 $ 3.253 $ 19.920
Cuota Mensual 1660 2 $ 16.666 $ 3.253 $ 19.920
TOTAL 3 $ 16.666 $ 3.253 $ 19.920 $59759,97
Elaborado: Mónica Subía L
Fuente: Cooperativa 29 De Octubre
4.1.4 Punto De Equilibrio
“El punto de equilibrio es una técnica, que nos permite encontrar el punto, en el cual los
ingresos son iguales a los gastos, es decir, aquel punto en que la empresa no pierde ni
gana.”47
El análisis del punto de equilibrio es un método de plantación financiera que tiene por
objeto , proyectar el nivel de ventas netas que necesita una empresa para no perder ni ganar,
en una economía con estabilidad de precios para tomar decisiones y alcanzar decisiones.
47 Nassir Sapag Chain Reinaldo Sapag Cahin 2007
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
68
Cuadro # 48
Punto De Equilibrio
Punto De Equilibrio
Concepto Valor
Costos Fijos $ 31.229
Costos Administrativos $ 6.931
Costo De Ventas $ 12.433
COSTOS FIJOS TOTALES $ 50.592
Costos Variables $ 385.492
15% Participación Trabajadores $ 13.008
25% Impuesto A La Renta $ 18.428
COSTO VARIABLES TOTALES $ 416.928
COSTO TOTALES $ 467.520
INGRESOS $ 528.881
Elaborado: Mónica Subía L
Formulas Punto De Equilibrio
ITCVT
CFTPE−
=1
881.528928.4161
592.50
−=PE
212,0592.50
=PE
641.238=PE
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
69
Grafico # 4
Punto De Equilibrio
Elaborado: Mónica Subía L
El punto de Equilibrio, determina cuando se han cubierto los costos y a partir de que
cantidad se obtiene ganancia. Para el presente proyecto es necesario vender el 88% de la
producción que equivale al valor de los costos totales dejando un margen de apenas 12%
para obtener réditos; por esta razón es importante añadir una estrategia para incrementar el
volumen de ventas y disminuir los costos de tal forma que sea posible incrementar el
porcentaje de utilidad.
4.2 Estados Financieros Pro forma “El objetivo de elaborar dichos estado es que el empresario visualice desde el principio
hacia dónde conduce todos los esfuerzos que realiza en el negocio, además de elaborar
información que pueda servir para la toma de decisiones”.48
4.2.1 Estado De Resultados “El Estado de Pérdidas y Ganancias presenta el resultado de las operaciones proveniente del
uso de los recursos en un período determinado (un año). Para que una empresa pueda
continuar en operación debe ser capaz de generar resultados positivos”.49
48 ALCARAZ, Rafael: El Emprendedor de Éxito, segunda edición, 2001, México, McGrawHill. 49 MENESES, Edilberto: Preparación y Evaluación de Proyectos, segunda edición, 2001, Quito – Ecuador, Pontificia Universidad Católica del Ecuador.
CT=$ 467.520
$ 9
8
7
6
5
4
3
2
1
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
C OS T OS
INGRESOS
I= $ 528.881
Costo fijo
Costo variable
Ventas
Utilidad
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
70
Cuadro # 49
Estado De Resultados Del Proyecto
CONCEPTO Cero Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año
(+)Ingresos $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 5
(+)Venta de Activos $ 248 $ 43 $ 3.250
(-)Costos Variables $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -3
(-)Costos Fijos $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -
(-)Gastos de Administración y Venta $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -
(-)Depreciación $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $
(-)Amortización Intangible $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $
UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA $ 86.719 $ 86.719 $ 86.967 $ 86.762 $ 89.969 $ 86.719 $
(-) 15% Participación Trabajadores $ -13.008 $ -13.008 $ -13.045 $ -13.014 $ -13.495 $ -13.008 $ -
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 73.711 $ 73.711 $ 73.922 $ 73.748 $ 76.473 $ 73.711 $
(-) 25% Impuesto a la Renta $ -18.428 $ -18.428 $ -18.481 $ -18.437 $ -19.118 $ -18.428 $ -
UTILIDAD NETA $ 55.283 $ 55.283 $ 55.442 $ 55.311 $ 57.355 $ 55.283 $
Elaborado: Mónica Subía
Cuadro # 50
Estado De Resultados Del Inversionista
ESTADO DE RESULTADOS DEL INVERSIONISTA
CONCEPTO Cero Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
(+)Ingresos $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.8
(+)Venta de Activos $ - $ - $ 248 $ 43 $ 3.250 $ - $
(-)Costos Variables $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.4
(-)Costos Fijos $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.2
(-)Gastos de Administración y Venta $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.3
(-)Costos Financieros $ -3.253 $ -3.253 $ -3.253 $ - $ - $ - $
(-)Depreciación $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.5
(-)Amortización Intangible $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -5
UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA $ 83.465 $ 83.465 $ 83.714 $ 86.762 $ 89.969 $ 86.719 $ 86.7
(-) 15% Participación Trabajadores $ -12.520 $ -12.520 $ -12.557 $ -13.014 $ -13.495 $ -13.008 $ -13.0
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 70.946 $ 70.946 $ 71.157 $ 73.748 $ 76.473 $ 73.711 $ 73.7
(-) 25% Impuesto a la Renta $ -17.736 $ -17.736 $ -17.789 $ -18.437 $ -19.118 $ -18.428 $ -18.4
UTILIDAD NETA $ 53.209 $ 53.209 $ 53.368 $ 55.311 $ 57.355 $ 55.283 $ 55.2
Elaborado: Mónica Subía L
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
71
4.2.2 Estado de Origen y Aplicación de Fondos La preparación de este estado permite al personal administrativo analizar, planificar e
implementar todos los instrumentos necesarios para la inversión de fondos futuros a
mediano y largo plazo.
Cuadro # 51
Estado De Origen y Aplicación De Fondos
Estado De Origen y Aplicación De Fondos
Inversiones
ACTIVOS FIJOS Estructura De Financiamiento
Maquinaria y Equipo Total Recursos Propios Crédito Cortadora $ 1.456 $ 1.456 Overlock $ 3.500 $ 3.500 Tirilladora $ 4.000 $ 4.000 Recta $ 3.030 $ 3.030 Recubridora $ 3.030 $ 3.030
Elastiquera $ 4.400 $ 4.400
Total Maquinaria y Equipo $ 19.416 Muebles y Equipo de Oficina Modular para Oficina $ 306 $ 306 Sillas para oficina $ 58 $ 58 Estanterías Telas $ 100 $ 100 Muebles y Estantes para Almacén $ 400 $ 400 Mesas de Corte y planchado $ 100 $ 100 Sillas para clientes $ 44 $ 44 Sillas para maquina $ 69 $ 69 Porta Prendas $ 200 $ 200 Equipo de Cómputo $ 600 $ 600 Teléfono $ 30 $ 30 Impresora $ 110 $ 110 Fax $ 60 $ 60 Sumadora $ 30 $ 30 Maniquís $ 240 $ 240
Camioneta $ 16.000 $ 16.000
Total Muebles y Equipo De Oficina $ 18.347
Inversión Total en Activos Fijos Tangibles $ 37.763 Publicidad ( Volantes) $ 300 $ 300 Costo de Constitución $ 1.000 $ 1.000 Patente Municipal $ 80 $ 80 Capacitación al Personal $ 200 $ 200
Software Contable $ 1.200 $ 1.200
Inversión Total en Activos Fijos Intangibles $ 2.780
Total Inversión activos fijos $ 40.543
Capital de trabajo $ 53.764 $ 3.764 $ 50.000
TOTAL INVERSION + CAPITAL DE TRABAJO $ 94.307 $ 44.307 $ 50.000
Elaborado: Mónica Subía L
4.3 Flujo Neto de Fondos
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
72
4.3.1 Flujo Neto de Fondos del Proyecto A continuación se presenta el flujo Neto de Fondos Proyectado
Cuadro # 52
Flujo Neto De Fondos Del Proyecto
AÑOS DEL PROYECTO
CONCEPTO 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
(+)Ingresos $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881
(+)Venta de Activos $ - $ - $ 248 $ 43 $ 3.250 $ -
(-)Costos Variables $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492
(-)Costos Fijos $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229
(-)Gastos de Administración y Venta $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364
(-)Depreciación $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537
(-)Amortización Intangible $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540
UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA $ 86.719 $ 86.719 $ 86.967 $ 86.762 $ 89.969 $ 86.719 $ 86.719
(-) 15% Participación Trabajadores $ -13.008 $ -13.008 $ -13.045 $ -13.014 $ -13.495 $ -13.008 $ -13.008
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 73.711 $ 73.711 $ 73.922 $ 73.748 $ 76.473 $ 73.711 $ 73.711
(-) 25% Impuesto a la Renta $ -18.428 $ -18.428 $ -18.481 $ -18.437 $ -19.118 $ -18.428 $ -18.428
UTILIDAD NETA $ 55.283 $ 55.283 $ 55.442 $ 55.311 $ 57.355 $ 55.283 $ 55.283
(+)Depreciación $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537
(+)Amortización Intangible $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540
(-) Inversión de Reemplazo $ - $ - $ -874 $ -433 $ -16.500 $ - $ -
(+) Valor de Desecho $ 1.996
(-)Inversión de Capital de Trabajo $ -53.764 $ 53.764
(-)Inversión Inicial $ -40.543
Flujo Neto de Fondos $ -94.307 $ 61.361 $ 61.361 $ 60.645 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120
Elaborado: Mónica
4.3.2 Del Inversionista
El flujo Neto de Fondos del Inversionista se muestra a continuación Cuadro # 53
Flujo Neto De Fondos Del inversionista
AÑOS DEL PROYECTO CONCEPTO 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 (+)Ingresos $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 (+)Venta de Activos $ 248 $ 43 $ 3.250 (-)Costos Variables $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 (-)Costos Fijos $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 (-)Gastos de Administración y Venta $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 (-)Costos Financieros $ -3.253 $ -3.253 $ -3.253 (-)Depreciación $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 (-)Amortización Intangible $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA $ 83.465 $ 83.465 $ 83.714 $ 86.762 $ 89.969 $ 86.719 $ 86.719 (-) 15% Participación Trabajadores $ -12.520 $ -12.520 $ -12.557 $ -13.014 $ -13.495 $ -13.008 $ -13.008 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 70.946 $ 70.946 $ 71.157 $ 73.748 $ 76.473 $ 73.711 $ 73.711 (-) 25% Impuesto a la Renta $ -17.736 $ -17.736 $ -17.789 $ -18.437 $ -19.118 $ -18.428 $ -18.428 UTILIDAD NETA $ 53.209 $ 53.209 $ 53.368 $ 55.311 $ 57.355 $ 55.283 $ 55.283 (+)Depreciación $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 (+)Amortización Intangible $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 (-) Inversión de Reemplazo $ - $ - $ -874 $ -433 $ -16.500 $ - $ - (+)Valor de Desecho $ - $ - $ 1.996 (-)Inversión de Capital de Trabajo $ -53.764 $ 53.764 (-)Inversión Inicial $ -40.543 (+)Crédito Recibido $ 50.000 (-)Pago De Capital $ -16.666 $ -16.666 $ -16.666 Flujo Neto de Fondos $ -44.307 $ 42.621 $ 42.621 $ 41.905 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
73
Elaborado: Mónica Subía L
4.4 Evaluación Financiera
4.4.1 Determinación de la tasa de descuento
“Es considerada una de las variables que más influyen en el resultado de la evaluación de un
proyecto, es la tasa de descuento empleada en la actualización de flujos de caja. Aún
cuando todas las restantes variables se hayan proyectado en forma adecuada, la utilización
de una tasa de descuento inapropiada puede inducir un resultado errado en la evaluación.
En definitiva la tasa que debe utilizarse depende del tipo de flujo de caja que se esté
evaluando como desde el punto de vista del proyecto y desde el punto de vista del
inversionista”.50
4.4.1.1 Determinación de la tasa de descuento del Proyecto
Para el proyecto de inversión se tomo una tasa de descuento del 12% que representa el
costo de oportunidad, que es lo que se deja de ganar por no haber invertido los recursos e
otros proyectos alternativas de similar nivel de riesgo, por otro lado podríamos decir que es
el retorno mínimo de beneficios que se puede obtener del proyecto al financiarlo con capital
propio por tanto se considero el rendimiento que ofrecen los bonos del estado ecuatoriano
4.4.1.2 Determinación de la tasa de descuento del Inversionista
Todo inversionista espera ciertos retornos por la implementación de proyectos de inversión,
el costo de utilizar los fondos propios corresponde a su costo de oportunidad, mientras que
el costo de los préstamos de terceros corresponde al interés de los préstamos corregidos por
su efecto tributario puesto que son deducibles de impuestos
Para el calculo de la tasa de descuento se utiliza el método del costo ponderado de capital en
donde se tomara en cuenta el costo de oportunidad el costo del crédito el financiamiento del
proyecto y los impuestos de ley por tanto se utilizará la siguiente formula:
Su formula de calculo se presenta a continuación
)1(2211 tprpry −+=
50 SAPAG, Nassir: Preparación y Evaluación de Proyectos, cuarta edición, 2000, Chile, Editorial McGrawHill.
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74
En donde:
=1r Costo De Oportunidad 12%
2r = Tasa de Interés que cobran los Bancos 12,65%
1p = Proporción de los recursos Propios 53%
2p = Proporción de la deuda 47%
t = Carga Tributaria 36,25%
)3625,01)(47,0*1265,0()53,0*12,0( −+=y
)6375,0)(06072,0()0624,0( +=y
%11,10=y
Por tanto, la tasa de descuento del inversionista es del 10,11% y representará la rentabilidad
que el inversionista le exige a su propio capital invertido.
4.4.2 Criterios de Evaluación
4.4.2.1 Valor Actual Neto
“El Valor Actual Neto consiste en determinar el valor presente de los flujos de ingresos y
gastos generados durante el período de vida útil del proyecto. Si la diferencia entre los
valores actuales de los flujos de ingresos y gastos es mayor que cero, hay que considerar la
inversión realizada, como atractiva; pues, se están generando beneficios; si la diferencia es
igual a cero, la inversión generaría un beneficio igual al que se obtendría sin asumir ningún
riesgo; y, si es menor que cero, el proyecto no es viable.”51
51 COSTALES, Bolívar: Diseño, elaboración y evaluación de proyectos, tercera edición, 2003, Quito – Ecuador, ESPE-Escuela Politécnica del Ejército.
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75
La fórmula para determinar el VAN es la siguiente:
( ) ( ) ( ) ⎟⎟⎠
⎞⎜⎜⎝
⎛
+++
++
++−= n
n
rFE
rFE
rFEIVAN
1...
11 22
11
En donde:
I= Inversión Inicial Del Proyecto
FE= Flujo Efectivo
r=Costo de Oportunidad
4.4.2.1.1 VAN Del Proyecto
Cuadro # 54
VAN Del Proyecto
VAN DEL PROYECTO Años Inversión
Inicial Costo De Oportunidad Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete $ -94.307 12% $ 61.361 $ 61.361 $ 60.645 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120 VAN $ 201.996
Elaborado: Mónica Subía L
Al obtener un VAN de $201.996, se puede concluir, que el valor actual de los cobros que
genera es superior al valor actual de los pagos que soporta el proyecto, por lo tanto el
proyecto es viable.
4.4.2.1.2 VAN Del Inversionista Cuadro # 55
VAN Del Inversionista
VAN DEL INVERSIONISTA Años
Inversión Inicial Costo De Oportunidad Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete $ -44.307 10,11% $ 42.621 $ 42.621 $ 41.905 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120 VAN $ 225.518
Elaborado: Mónica Subía L
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
76
Al existir un VAN positivo, de $225.518 se puede ver, que el proyecto genera mayores
réditos que los exigidos por el mismo inversionista por ello el proyecto es sustentable es
decir que justifica la inversión.
4.4.2.2 Tasa Interna Retorno
“Es la tasa de descuento por la cual el VPN es igual a cero”52; “es decir, que el valor
presente de los flujos de caja que genere el proyecto sea exactamente igual a la inversión
neta realizada. La TIR representa la rentabilidad obtenida en proporción directa al capital
invertido.
La TIR se calcula con la siguiente fórmula:
( )niFNFIITIR
)1( ++= ∑
En Donde:
II = Inversión Inicial
FNF= Flujo Neto De Fondos
n= Periodos
4.4.2.2.1 TIR Del Proyecto
El proyecto se acepta cuando la tasa interna de retorno es mayor o igual a la tasa de
descuento. La TIR del proyecto es del 63% lo que refleja la viabilidad del proyecto, esta
tasa es aceptable ya que significa el rendimiento de la inversión, tomando en consideración
que el dinero tiene un costo a través del tiempo.
52 MENESES, Edilberto: Preparación y Evaluación de Proyectos, segunda edición, 2001, Quito – Ecuador, Pontificia Universidad Católica del Ecuador.
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77
Cuadro # 56
TIR Proyecto
TIR DEL PROYECTO Años
Inversión Inicial Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete $ -94.307 $ 61.361 $ 61.361 $ 60.645 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120 TIR 63%
Elaborado: Mónica Subía L
4.4.2.2.2 TIR Del Inversionista
Al decir que la TIR del inversionista es de un 100% podemos concluir que esta es la tasa
más alta que el inversionista podría pagar sin perder dinero; es por ello que conviene
realizar la inversión.
Cuadro # 57
TIR Del Inversionista
TIR DEL INVERCIONISTA Años
Inversión Inicial Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete $ -44.307 $ 42.621 $ 42.621 $ 41.905 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120 TIR 100%
Elaborado: Mónica Subía L
4.4.2.3 Periodo de Recuperación
Se define al Periodo de recuperación como el tiempo necesario para que la suma de los
flujos de caja del proyecto igual al desembolso inicial, es decir, el tiempo que tarda en
recuperarse el desembolso inicial53
4.4.2.3.1Periodo de Recuperación Del Proyecto
El periodo de recuperación de la Inversión del presente proyecto es en el segundo año, es
decir que a partir de este año la empresa tiene beneficios durante la vida útil del proyecto
53 Charles Hill y Gareta Lones, Administración Estratégica 1998
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78
Cuadro # 58
Periodo de Recuperación Del Proyecto
Concepto 0 1 2 3 4 5 6 7
FNF $ 61.361 $ 61.361 $ 60.645 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120
Flujo Actualizado $ 54.786 $ 48.916 $ 43.165 $ 38.738 $ 26.630 $ 31.087 $ 52.979
Flujo Acumulado $ -39.521 $ 9.395
Inversión Inicial $ -94.307
Elaborado: Mónica Subía L
4.4.2.3.2 Periodo de Recuperación Del Inversionista
En cuanto al periodo de recuperación del inversionista la inversión se presenta a
continuación el cuadro respectivo:
Cuadro # 59
Periodo de Recuperación Del Inversionista
Periodo de Recuperación Del Inversionista Concepto 0 1 2 3 4 5 6 7
FNF $ 42.621 $ 42.621 $ 41.905 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.12
Flujo Actualizado $ 38.707 $ 35.153 $ 31.389 $ 41.466 $ 28.995 $ 34.429 $ 59.68
Flujo Acumulado $ -5.600 $ 29.553 Inversión Inicial $ -44.307
Elaborado: Mónica Subía L
Como se puede observar el inversionista recuperará su inversión durante el segundo año de
la vida útil del proyecto
4.4.2.4 Relación Beneficio / Costo
La relación B/C, es el cociente obtenido entre el valor de los ingresos actualizados y el valor
de egresos actualizados descontados a una tasa.
En consecuencia, el criterio de la RB/C toma valores mayores, menores o iguales a 1 esto
significa que:
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79
B/C ≥ 1 los ingresos son mayores que los egresos, entonces el proyecto es aconsejable
B/C ≤ 1 Los ingresos son menores que los egresos entonces el proyecto no es aconsejable
B/C = 1 Los ingresos son iguales a los egresos entonces el proyecto es indiferente
La formula a utilizarse para el cálculo es la siguiente:
⎥⎥⎥⎥
⎦
⎤
⎢⎢⎢⎢
⎣
⎡
+
+=
∑
∑
=
=t
nn
t
nn
iET
iIT
CRB
0
1
)1(
)1(/
4.4.2.4.1 Relación Beneficio / Costo Del Proyecto
Para el siguiente proyecto la Relación Beneficio Costo es la siguiente:
Cuadro # 60
Relación Beneficio Costo Del Proyecto
Elaborado: Mónica Subía L
RELACIÓN BENEFICIO COSTO DEL PROYECTO
Años Concepto Cero Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete TOTAL Flujo Neto De Fondos $ -94.307 $ 61.361 $ 61.361 $ 60.645 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120 Ingresos Totales $ 528.881 $ 528.881 $ 529.129 $ 528.924 $ 532.131 $ 528.881 $ 530.877 Flujo De Ingresos Actualizados $ 472.215 $ 421.621 $ 376.624 $ 336.141 $ 301.945 $ 267.948 $ 240.142 $ 2.416.635 Egresos Totales $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520
Flujo Egresos Actualizados $ 94.307 $ 417.429 $ 372.704 $ 332.772 $ 297.118 $ 265.284 $ 236.860 $ 211.482 $ 2.227.956
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
80
⎟⎠⎞
⎜⎝⎛=
227956.2$416635.2$/ CRB
08,1/ =CRB
4.4.2.4.2 Relación Beneficio / Costo Del Inversionista
A continuación se puede observar la Relación Beneficio /Costo del punto de vista del
inversionista:
Cuadro # 61
Relación Beneficio Costo Del Inversionista
RELACION BENEFICIO COSTO DEL INVERSIONISTA
Años Concepto Cero Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete TOTAL
Flujo Neto De Fondos $ -44.307 $ 42.621 $ 42.621 $ 41.905 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120
Ingresos Totales $ 545.547 $ 545.547 $ 545.795 $ 528.924 $ 532.131 $ 528.881 $ 530.877
Flujo De Ingresos Actualizados $ 495.456 $ 449.965 $ 408.836 $ 359.821 $ 328.764 $ 296.755 $ 270.524 $ 2.610.122 Egresos Totales $ 487.439 $ 487.439 $ 487.439 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 -
Flujo Egresos Actualizados $ 44.307 $ 442.684 $ 402.038 $ 365.124 $ 318.049 $ 288.846 $ 262.325 $ 238.239 $ 2.361.611
Elaborado: Mónica Subía L
⎟⎠⎞
⎜⎝⎛=
361661.2$610122.2$/CRB
10,1/ =CRB
Podemos establecer que tanto como para el proyecto , y para el inversionista la Relación
Beneficio Costo es mayor a uno es decir que los ingresos son mayores que los egresos por lo
tanto el proyecto es recomendable y por otro lado se puede apreciar que por cada dólar que
se invierta se genera $0,08 y $0.1 respectivamente.
4.4.3 Análisis de Sensibilidad
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
81
La importancia del análisis de sensibilidad se manifiesta en el hecho de que los valores de
las variables que se han utilizado para llevar a cabo la evaluación del proyecto pueden tener
desviaciones con efectos de consideraciones en medición de sus resultados; es por ello, que
la evaluación del proyecto será sensible a las variaciones de uno o mas parámetros, si al
incluir estas variaciones en el criterio de evaluación empleando la decisión inicial cambia54
Cuadro # 23
Análisis De Sensibilidad
Variación % Concepto i TIR VAN EVALUACION Proyecto 12% P 63% 201303
Inversión 10,11% I 100% 225518
Aumento en Costos 5% 12% P 48% 138559 Muy Sensible
10,11% I 71% 202.396
Disminución de Precio de Venta 5% 12% P 44% 125060 Muy Sensible 10,11% I 65% 143742
Elaborado: Mónica Subía L
Se observa que en el presente proyecto el proyecto es rentable a pesar de las variaciones de
los factores críticos considerados, sin embargo si comparamos el TIR del escenario normal
del 100% con las obtenidas en cada una de las simulaciones se puede observar que
Aumento De costos
Si los costos variables, administrativos y de ventas aumentan en un 5% la TIR en un 48 %
para el proyecto y para el inversionista en un 71%% en relación a la tasa interna de retorno
del escenario normal del proyecto muestra una variación de un 15% y frente al escenario del
inversionista muestra un 29% de variación.
Disminución en el Precio De Venta
Al bajar los precios de los productos en un 5% se obtiene la TIR de 44% para el Proyecto y
para el inversionista 65% por lo tanto si el proyecto sufre una disminución de precios
obtendrá una variación en un 19% desde el punto de vista del proyecto y de un 2% del
punto de vista del inversionista. 54 Sapag Chain Nassir, Preparación y Evaluación de Proyectos 2007
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
82
CONCLUSIONES
• El estudio de mercado determinó que el Cantón Rumiñahui existe 8254 hogares ,
demandarían ropa deportiva no de marca, además se define que y la
comercialización de ropa deportiva en el Cantón Rumiñahui pertenece a una oferta
de competencia perfecta debido a que existe varias empresas que se dedican a la
producción, comercialización de ropa deportiva
• La investigación de campo permitió definir que los productos a confeccionarse
serán camisetas en un 41.24% con un precio de $3, calentadores 37.85% con un
precio de $16 y Licras 20.90% con un precio de 18%. Así mismo se determino que
los consumidores estaría dispuestos a pagar esos precios
• Luego de realizar el estudio técnico sobre posibles tamaños basados en el numero de
obreros y maquinaria se llegó a la conclusión que el mejor tamaño para el proyecto
es posee 12 obreros y 13 maquinas para producir 47.840 prendas al año, pues con
este tamaño se obtuvo un VAN de $ 201.996 superior a otras alternativas de tamaño.
• Para determinar la mejor localización se realizó un análisis basado en una matriz
locacional lo cual ayudo a establecer que el lugar mas adecuado para la puesta en
marcha de la empresa Sangolquí Av. Gral. Enríquez y Rió Chinchipe casa 58-02
lugar céntrico de la ciudad donde existe afluencia de consumidores.
• La empresa contará con tres áreas para el buen funcionamiento, el área
Administrativa, el área Operacional encargada a la producción de prendas
deportivas, y el área de venta dedicada a la comercialización de los productos. las
cuales contarán con estrictos procesos que contribuirán al mejor desempeño de la
empresa.
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
83
• La inversión inicial para la puesta en marcha del proyecto fue estimada en $94307
los mismos que serán financiados en un 53%% con recursos propios y un 47% a
través de un crédito otorgado por la Cooperativa 29 de Octubre.
• La evaluación realizada al Flujo de fondos del proyecto concluye que es viable
financieramente pues se obtuvo un VAN de $201.996 la TIR de 63%, la RB/C
1,08% es por esta es conveniente invertir el presente proyecto, desde el punto de
vista del inversionista se obtuvo un VAN de $225.518 la TIR de 100%, RB/C
1,10%.
• Al realizar el análisis de sensibilidad se demostró que el proyecto es sensible a todos
los escenarios propuestos, ya sea por el incremento de costos, o por disminución del
precio de venta.
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
84
RECOMENDACIONES
• Invertir los recursos necesarios para llevar a cabo el proyecto ya que cumple con
todos los requerimientos administrativos, financieros, técnicos de comercialización y
producción.
• Implementar una estrategia de promoción con la finalidad de dar a conocer nuestros
productos mediante hojas volantes, Internet que permitan a los clientes saber sobre
las características de los productos.
• Crear un Catalogo para formar un Red de mercadeo y de esa manera obtener un buen
índice de ventas a parte de generar empleo y réditos a la empresa.
• Crear una imagen de confianza al producir ropa deportiva que se caracterizarán por
su calidad y variedad de diseños aumentar las ventas y mantener los precios .A
mediano plazo incrementar maquinaria de ultima tecnología para obtener una mejor
calidad en la producción.
• Mantener alianzas estratégicas con clientes corporativos es decir con tiendas
departamentales para tener una buena rotación de inventarios.
• Comercializar los productos dentro y fuera del Cantón Rumiñahui para lograr una
expansión de la empresa con proyección a sucursales en el país.
• Realizar análisis periódicos al proyecto con el objetivo de actualizar información
para estar al día en los cambios que se produzcan.
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
85
BIBLIOGRAFIA
• Nassir Sapag Chain Reinaldo Sapag Cahin 2007
• Guía para la Formulación y evaluación de proyectos de investigación de Nación
Financiera México
• Soret Los Santos Ignacio, Logística y Marketing para la distribución Comercial
• Salazar Pico Francis, Gestión Estratégica de Negocios Quito- Ecuador 2006
• ALCARAZ Rafael: El Emprendedor de Éxito, segunda edición, 2001, México,
Editorial McGraw-Hill
• ROBBINS, De CENSO: Fundamentos de Administración, tercera edición, 2002, México, Editorial McGrawHill.
• COSTALES, Bolívar: Diseño, elaboración y evaluación de proyectos, tercera
edición, 2003, Quito – Ecuador, ESPE-Escuela Politécnica del Ejército.
• MENESES, Edilberto: Preparación y Evaluación de Proyectos, segunda edición, 2001, Quito – Ecuador, Pontificia Universidad Católica del Ecuador.
• INEC Proyección de la Población Ecuatoriana por área y años calendario por provincias y cantones 2.001-2010 Markop
• Proyecto CORPEI Expansión de la oferta exportable
• Cámara de Comercio de Quito y en la Cámara de la pequeña industria de Pichincha
• Banco Central Del Ecuador CIC- CORPEI
• CIC -COROEI
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Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
86
PAGINAS WEB
• www.inec.gov.ec • www.bce.fin.ec • estudio@estudio-tecnico.com • www.monografías.com • www4.quito.gow.ec • www.edufuturo.com/educacion
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87
ANEXO # 1
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
88
Datos Para Determinar Cuanto Gasta Mensualmente Cada Hogar En Ropa Deportiva (Dólares)
Cada mes 15
0,6*100 60
0,333*150,5 50,2 0,067*350,5 29,5
133,7 133,7 meCada 3 mes 26
0,269*100 26,9
0,577*150,5 86,8 0,115*250,5 28,8 0,038*350,5 13,3
155,8 155,8/3 51,9 mesCada 6 mes 25
0,40*100 40
0,48*150,5 72,2 0,12*250,5 30,1 0,00*350,5 0
142,3 142,3/6 23,7 mes
Cada año 15
0,60*100 60 0,267*150,5 40,2 0,133*250,5 33,3
0*350 0 133,5 133,5/12 11,3 mes
0,185*133,7 24,73 0321*51,9 16,66 0,309*23,7 9,24 0,185*11,3 2,09
Cada Hogar gasta un promedio d 52,72 Cada mes
Resumen del procesamiento de los casos
Comentario [M1]: Datos que se obtuvo del cruce de variables de la encuesta de las preguntas de con que frecuencia compra ropa deportiva y Cuanto gasta cada vez que compra ropa deportiva
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89
Casos
Válidos Perdidos Total N Porcentaje N Porcentaje N Porcentaje ¿Con que frecuencia compra ropa deportiva? * ¿Cuanto gasta en ropa deportiva cada vez que realiza la compra?
81 71,7% 32 28,3% 113 100,0%
Tabla de contingencia ¿Con que frecuencia compra ropa deportiva? * ¿Cuanto gasta en ropa deportiva cada vez que realiza la compra?
¿Cuanto gasta en ropa deportiva cada vez que realiza la compra?
Menos de
$100 $101-$200 $201-$300 $301-$400 Total Recuento 9 5 0 1 1% de ¿Con que frecuencia compra ropa deportiva?
60,0% 33,3% ,0% 6,7% 100,0%
Cada mes
% de ¿Cuanto gasta en ropa deportiva cada vez que realiza la compra?
25,7% 13,9% ,0% 50,0% 18,5%
Recuento 7 15 3 1 2% de ¿Con que frecuencia compra ropa deportiva?
26,9% 57,7% 11,5% 3,8% 100,0%
Cada 3 meses
% de ¿Cuanto gasta en ropa deportiva cada vez que realiza la compra?
20,0% 41,7% 37,5% 50,0% 32,1%
Recuento 10 12 3 0 2% de ¿Con que frecuencia compra ropa deportiva?
40,0% 48,0% 12,0% ,0% 100,0%
Cada 6 meses
% de ¿Cuanto gasta en ropa deportiva cada vez que realiza la compra?
28,6% 33,3% 37,5% ,0% 30,9%
Recuento 9 4 2 0 1% de ¿Con que frecuencia compra ropa deportiva?
60,0% 26,7% 13,3% ,0% 100,0%
¿Con que frecuencia compra ropa deportiva?
Cada año
% de ¿Cuanto gasta en ropa deportiva cada vez que realiza la compra?
25,7% 11,1% 25,0% ,0% 18,5%
Recuento 35 36 8 2 8% de ¿Con que frecuencia compra ropa deportiva?
43,2% 44,4% 9,9% 2,5% 100,0%
Total
% de ¿Cuanto gasta en ropa deportiva cada vez que realiza la compra?
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
ANEXO # 2
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
90
ENCUESTA PILOTO
1) ¿De cuantos miembros se conforman su hogar? 1 2 3 4 5 y más
2) ¿Compra ropa deportiva de marca?
Si No
Marcas Originales Imitaciones Otros cuál? ___________________
3) ¿En que tiendas u almacenes compra la ropa deportiva? Marathón Sport Kao Sport Confecciones Delfín Otros cuál? ___________________
4) ¿Cuál es su ingreso familiar por mes? Menos de 300 301 - 500 501 – 1000 1001 – en adelante
5) ¿Que es lo que más utiliza de la ropa deportiva? Camisetas Calentadores Licras Chompas Pantalonetas
Otros cuál?___________________
Gracias por su ayuda
ANEXO # 3
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91
Encuesta Definitiva
Marque con una x la opción a contestar
1. ¿De cuantos miembros se conforma su hogar? 2 miembros 3 miembros 4 miembros 5 y mas miembros 2. ¿Usted compra ropa deportiva de marca? Si No 3. ¿Con que frecuencia compra ropa deportiva? Cada mes Cada 3 meses Cada 6 mese Cada año 4. ¿Cuanto gasta en ropa deportiva cada vez que realiza la compra? Menos de $100 $101-$200 $201-$300 $301-$400 5. ¿Cual es su forma de pago al momento de adquirir ropa deportiva? Efectivo Crédito Tarjeta de Crédito 6. ¿Habitualmente en que lugar adquiere ropa deportiva? Distribuidora Mayorista Centros Comerciales Tiendas Deportivas Almacenes en general Fabrica 7. ¿A través de que medios publicitarios le gustaría informarse acerca de este producto? Radio Televisión Prensa Catálogos Volantes Internet Vallas 8. ¿Elija dos características que considera más importantes al momento de comprar ropa deportiva?
Calidad Precio Presentación Diseño
9. ¿Que es lo que mas utiliza de la ropa deportiva elija 3 opciones?
Camisetas Calentadores Licras
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92
Chompas Pantalonetas
10. ¿Cual es su ingreso familiar promedio mensual?
Menos de 300 301 - 500 501 – 1000 1001 – en adelante
Anexo # 4
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93
Frequency Table ¿De cuantos miembros se conforma su hogar?
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Al menos 2 miembros 15 13,3 13,3 13,3
3 miembros 30 26,5 26,5 39,8 4 miembros 30 26,5 26,5 66,4 5 o más miembros 38 33,6 33,6 100,0
Valid
Total 113 100,0 100,0
¿Usted compra ropa deportiva de marca?
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Si 34 30,1 30,1 30,1No 79 69,9 69,9 100,0
Valid
Total 113 100,0 100,0 ¿Con que frecuencia compra ropa deportiva?
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Cada mes 15 13,3 18,5 18,5Cada 3 meses 26 23,0 32,1 50,6Cada 6 meses 25 22,1 30,9 81,5Cada año 15 13,3 18,5 100,0
Valid
Total 81 71,7 100,0 Missing System 32 28,3 Total 113 100,0
¿Cuanto gasta en ropa deportiva cada vez que realiza la compra?
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Menos de $100 35 31,0 43,2 43,2
$101-$200 36 31,9 44,4 87,7$201-$300 8 7,1 9,9 97,5$301-$400 2 1,8 2,5 100,0
Valid
Total 81 71,7 100,0 Missing System 32 28,3 Total 113 100,0
¿Cual es su forma de pago al momento de adquirir ropa deportiva?
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
94
Frequenc
y Percent Valid
Percent Cumulative
Percent Efectivo 65 57,5 80,2 80,2Crédito 8 7,1 9,9 90,1Tarjeta de Credito 6 5,3 7,4 97,5
4,00 2 1,8 2,5 100,0
Valid
Total 81 71,7 100,0 Missing System 32 28,3 Total 113 100,0
¿Habitualmente en que lugar adquiere ropa deportiva?
Frequenc
y Percent Valid
Percent Cumulative
Percent Distribuidores Mayoristas 6 5,3 7,7 7,7
Centros Comerciales 23 20,4 29,5 37,2
Tiendas Deportivas 7 6,2 9,0 46,2
Almacenes en general 38 33,6 48,7 94,9
Fabricas 4 3,5 5,1 100,0
Valid
Total 78 69,0 100,0 Missing System 35 31,0 Total 113 100,0
1. ¿A través de que medios publicitarios le gustaría informarse acerca de este producto? Medios publicitarios radio
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Valid Si 14 12,4 100,0 100,0Missing System 99 87,6 Total 113 100,0
Medios publicitarios TV
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Valid Si 30 26,5 100,0 100,0Missing System 83 73,5 Total 113 100,0
Medios publicitarios Prensa
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95
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Valid Si 7 6,2 100,0 100,0Missing System 106 93,8 Total 113 100,0
Medios publicitarios Catalogos
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Valid Si 28 24,8 100,0 100,0Missing System 85 75,2 Total 113 100,0
Medios publicitarios Volantes
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Valid Si 20 17,7 100,0 100,0Missing System 93 82,3 Total 113 100,0
Medios publicitarios Internet
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Valid Si 6 5,3 100,0 100,0Missing System 107 94,7 Total 113 100,0
Medios publicitarios Vallas
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Valid Si 3 2,7 100,0 100,0Missing System 110 97,3 Total 113 100,0
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96
¿Elija dos características que considera mas importantes al momento de comprar ropa deportiva?
Característica de Calidad
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Valid Si 69 61,1 100,0 100,0Missing System 44 38,9 Total 113 100,0
Característica Precio
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Si 51 45,1 98,1 98,1No 1 ,9 1,9 100,0
Valid
Total 52 46,0 100,0 Missing System 61 54,0 Total 113 100,0
Característica Presentación
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Valid Si 16 14,2 100,0 100,0Missing System 97 85,8 Total 113 100,0
Características de Diseño
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Valid Si 23 20,4 100,0 100,0Missing System 90 79,6 Total 113 100,0
Camisetas
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Valid Si 73 64,6 100,0 100,0Missing System 40 35,4 Total 113 100,0
Calentadores
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97
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Valid Si 67 59,3 100,0 100,0Missing System 46 40,7 Total 113 100,0
Licras
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Valid Si 37 32,7 100,0 100,0Missing System 76 67,3 Total 113 100,0
Chompas
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Valid Si 39 34,5 100,0 100,0Missing System 74 65,5 Total 113 100,0
Pantalonetas
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Valid Si 14 12,4 100,0 100,0Missing System 99 87,6 Total 113 100,0
¿Cual es su ingreso familiar promedio mensual?
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent Menos de 300 11 9,7 14,3 14,3$301-$500 28 24,8 36,4 50,6$501-$1000 32 28,3 41,6 92,2$1001-en adelante 6 5,3 7,8 100,0
Valid
Total 77 68,1 100,0 Missing System 36 31,9 Total 113 100,0
Anexo # 5
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98
Calculo De la Oferta
CAMISETAS
Establecimientos Personal Obreras
Producción De Camisetas diarias Producción al Año Precios
Total Ingresos deal año
Andy Sport 2 80 20800 $ 3,50 $ 72.800
Brishid 5 200 52000 $ 3,20 $ 166.400
Confecciones Carol 6 240 62400 $ 3,30 $ 205.920
Confecciones Delfí 4 160 41600 $ 3,10 $ 128.960
Tytinas 6 240 62400 $ 3,05 $ 190.320
TOTAL $ 764.400
CALENTADORES
Establecimientos Personal Obreras Producción De Calentadores diarios Producción al año Precios Total Ingresos deal año
Andy Sport 2 6 1560 $ 18 $ 28.080
Brishid 5 15 3900 $ 17 $ 66.300
Confecciones Carol 6 18 4680 $ 19 $ 88.920
Confecciones Delfí 4 12 3120 $ 20 $ 62.400
Tytinas 6 18 4680 $ 17 $ 79.560
TOTAL $ 325.260
LICRAS
Establecimientos Personal Obreras Producción De Licras diarias Producción al año Precios Total Ingresos deal año
Andy Sport 2 6 1560 $ 24 $ 37.440
Brishid 5 15 3900 $ 25 $ 97.500
Confecciones Carol 6 18 4680 $ 23 $ 107.640
Confecciones Delfí 4 12 3120 $ 22 $ 68.640
Tytinas 6 18 4680 $ 24 $ 112.320
TOTAL $ 423.540
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99
EMPRESAS DE CONFECCIONES
Empresa de Confección de Ropa Deportiva Andy Sport Brishid Confecciones Carol Confecciones Delfín Tytinas
PRODUCCION DE LA COMPETENCIA AL AÑO POR PRECIO DE VENTA
2008 OFERTA (DOLARE
Producción de la compeCAMISETAS $ 764.400
CALENTADORES $ 325.260 LICRAS $ 423.540 TOTAL $ 1.513.200
ANEXO # 6
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
100
Alternativas de Tamaños DATOS PARA DETERMINAR EL TAMAÑO Tamaño Uno Dos Tres Obreros 6 9 12 Maquinas 7 10 13 CANTIDAD DE PRODUCCION POR OBREROS Camisetas 80 120 160 Calentadores 6 9 12 Licras 6 9 12 Total Producción Diaria 92 138 184 Total Producción por Año 23920 35880 47840 DEMANDA SEGÚN LA INVESTIGACION DE MERCADO % % % Camisetas 41,24% 41,24% 41,24% Calentadores 37,85% 37,85% 37,85% Licras 20,90% 20,90% 20,90% DEMANDA DE PRODUCTOS SEGÚN TAMAÑO DE PROYECTO N.- De Camisetas al año 9865 14797 19729 N.- De Calentadores al año 9054 13581 18107 N.- De Licras al año 4999 7499 9999 PORCENTAJE DE DEMANDA INSATISFECHA FRENTE AL PROCESO PRODUCTIVO DEMANDA INSATISFECHA Tamaño Uno Tamaño Dos Tamaño Tres Año 1 5,93% 8,89% 11,86% Año 2 5,70% 8,55% 11,41% Año 3 5,41% 8,12% 10,83% Año 4 5,05% 7,58% 10,11% Año 5 4,64% 6,98% 9,28% Año 6 4,56% 6,84% 9,12% Año 7 4,48% 6,72% 8,97% DEMANDA INSATISFECHA Año 1 $ 4.115.641 Año 2 $ 4.277.586 Año 3 $ 4.504.057 Año 4 $ 4.825.418 Año 5 $ 5.258.749 Año 6 $ 5.349.843 Año 7 $ 5.442.203
Tamaño 1 Obreros 2 2 2 6 Cada Obrero Produce 40 3 3 46 Prendas Camisetas Calentadores Licras Diarias Producción con Tamaño 1 80 6 6 92 Tamaño 2 Obreros 3 3 3 9 Cada Obrero Produce 40 3 3 46 Prendas Camisetas Calentadores Licras Diarias Producción con Tamaño 1 120 9 9 138
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101
Tamaño 3 Obreros 4 4 4 12 Cada Obrero Produce 40 3 3 46 Prendas Camisetas Calentadores Licras Diarias Producción con Tamaño 1 160 12 12 184
INGRESOS
Tamaño Uno PRODUCTO CANTIDAD PRECIO TOTAL VENTAS Camisetas 9865 $ 3,00 $ 29.594 Calentadores 9054 $ 16,00 $ 144.860 Licras 4999 $ 18,00 $ 89.987
TOTAL VENTAS $ 264.440
Tamaño Dos PRODUCTO CANTIDAD PRECIO TOTAL VENTAS Camisetas 14797 $ 3,00 $ 44.391 Calentadores 13581 $ 16,00 $ 217.289 Licras 7499 $ 18,00 $ 134.981
TOTAL VENTAS $ 396.661
Tamaño Tres PRODUCTO CANTIDAD PRECIO TOTAL VENTAS Camisetas 19729 $ 3,00 $ 59.188 Calentadores 18107 $ 16,00 $ 289.719 Licras 9999 $ 18,00 $ 179.974 TOTAL VENTAS $ 528.881
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102
COSTOS FIJOS Tamaño Uno Concepto Anual Consumo Agua $ 360 Consumo Energía $ 288 Consumo Telefónico $ 300 Pago Arriendo $ 3.000 Combustible $ 600 Uniformes Mandil y Mascarilla $ 60 Obreros $ 10.200 Jefe de Producción $ 3.000 Plancha $ 50 Agujas $ 44 Cuchillas $ 35 Tijeras $ 200 Pinzas $ 600 Total Costos Fijos $ 18.737 Tamaño Dos Concepto Anual Consumo Agua $ 420 Consumo Energía $ 336 Consumo Telefónico $ 300 Pago Arriendo $ 3.000 Combustible $ 600 Uniformes Mandil y Mascarilla $ 90 Obreros $ 16.320 Jefe de Producción $ 3.000 Plancha $ 50 Agujas $ 44 Cuchillas $ 35 Tijeras $ 200 Pinzas $ 600 Total Costos Fijos $ 24.995 Tamaño Tres Concepto Anual Consumo Agua $ 480 Consumo Energía $ 360 Consumo Telefónico $ 300 Pago Arriendo $ 3.000 Combustible $ 600 Uniformes Mandil y Mascarilla $ 120 Obreros $ 22.440 Jefe de Producción $ 3.000 Plancha $ 50 Agujas $ 44 Cuchillas $ 35 Tijeras $ 200 Pinzas $ 600 Total Costos Fijos $ 31.229
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103
COSTOS VARIABLES Tamaño Uno Concepto Valor Unitario Valor Total Camisetas $ 1,99 $ 19.621 Calentadores $ 11,19 $ 101.266 Licras $ 14,37 $ 71.860 Total Costo Variable $ 192.746 Tamaño Dos Concepto Valor Unitario Valor Total Camisetas $ 1,99 $ 29.431 Calentadores $ 11,19 $ 151.899 Licras $ 14,37 $ 107.789 Total Costo Variable $ 289.119 Tamaño Tres Concepto Valor Unitario Valor Total Camisetas $ 1,99 $ 39.241 Calentadores $ 11,19 $ 202.532 Licras $ 14,37 $ 143.719 Total Costo Variable $ 385.492
MATERIA PRIMA
CAMISETA ALGODÓN JERSEY MATERIAL UNIDADD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO VARIABLE UNITARIO COSTO TOTAL REQUERIMIENTO ANUAL 19729 TELA CENTIMERTROS 80 $ 0,01838 $ 1,470 HILO CENTIMERTROS 600 $ 0,00002 $ 0,012 RIP PARA COELLO CENTIMETROS 60 $ 0,00333 $ 0,200 Camiseta ETIQUETA BORDADA UNIDAD 1 $ 0,01600 $ 0,016 ETIQUETA CARTON UNIDAD 1 $ 0,02000 $ 0,020 EMPAQUE FUNDA UNIDAD 1 $ 0,02000 $ 0,020 SERVICIO DE BORDADO UNIDAD 1 $ 0,25000 $ 0,250 PLASTIFLECHA UNIDAD 1 $ 0,00100 $ 0,001
TOTAL $ 1,99 $ 39.241,41
CALENTADOR TELA CAPO MATERIAL UNIDADD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO VARIABLE UNITARIO COSTO TOTAL REQUERIMIENTO ANUAL 18107 TELA CENTIMERTROS 250 $ 0,03592 $ 8,980 HILO CENTIMERTROS 1400 $ 0,00002 $ 0,028 RESORTE CENTIMETROS 60 $ 0,01140 $ 0,680 CORDON CENTIMETROS 100 $ 0,00500 $ 0,500 Calentador CIERRE UNIDAD 1 $ 0,42000 $ 0,420 EMPAQUE FUNDA UNIDAD 1 $ 0,02000 $ 0,020 ETIQUETA BORDADA UNIDAD 1 $ 0,01600 $ 0,016 ETIQUETA CARTON UNIDAD 1 $ 0,02000 $ 0,020 EMPAQUE FUNDA UNIDAD 1 $ 0,02000 $ 0,020 SERVICIO DE BORDADO UNIDAD 1 $ 0,50000 $ 0,500 PLASTIFLECHA UNIDAD 1 $ 0,00100 $ 0,001
TOTAL $ 11,185 $ 202.531,72
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104
LICRA TELA FLESH LICRA MATERIAL UNIDADD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO VARIABLE UNITARIO COSTO TOTAL REQUERIMIENTO ANUA 9999 TELA CENTIMETROS 200 $ 0,07 $ 13,060 HILO CENTIMETROS 1400 $ 0,00 $ 0,028 RESORTE CENTIMETROS 60 $ 0,01 $ 0,470 Licra ETIQUETA BORDADA UNIDAD 1 $ 0,02 $ 0,016 ETIQUETA CARTON UNIDAD 1 $ 0,02 $ 0,020 EMPAQUE FUNDA UNIDAD 1 $ 0,02 $ 0,020 SERVICIO DE BORDADO UNIDAD 1 $ 0,75 $ 0,750 PLASTIFLECHA UNIDAD 1 $ 0,01 $ 0,010
TOTAL $ 14,374 $ 143.719,30
COSTOS ADMINISTRATIVOS Cargo Mensual Anual Gerente (Prof. 4) $ 396 $ 4.753 Secretaria/Contadora (Asist. Adm.C) $ 181 $ 2.178 Total Costos Administrativos $ 6.931
COSTO DE VENTAS Cargo Mensual Anual Agente Vendedor $ 396 $ 4.753 Publicidad Spot Radial $ 375 $ 4.500 Publicidad en Gigantografías $ 30 $ 360 Publicidad en Revistas $ 35 $ 420 Publicidad por Catálogos $ 200 $ 2.400 Total Costos De Ventas $ 12.433 ROL DE PAGOS TAMAÑO 1 TRABAJADORES SUELDO BONIFICACION DECIMO DECIMO TOTAL IESS OTRAS TOTAL
NOMINAL TERCERO CUARTO INGRESOS 9,35% CXC EGRESOS
Trabajador 1 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 2 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 3 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 4 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 5 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
TOTAL 10.200,00
Jefe de Producción 250,00 17,00 22,25 16,67 305,92 24,96 50 74,96
3.000,00
ROL DE PAGOS
TAMAÑO 2
TRABAJADORES SUELDO BONIFICACION DECIMO DECIMO TOTAL IESS OTRAS TOTAL
NOMINAL TERCERO CUARTO INGRESOS 9,35% CXC EGRESOS
Trabajador 1 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 2 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 3 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 4 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 5 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 6 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 7 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 8 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
TOTAL 16.320,00
Jefe de Producción 250,00 17,00 22,25 16,67 305,92 24,96 50 74,96
3.000,00
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
105
ROL DE PAGOS
TAMAÑO 3
TRABAJADORES SUELDO BONIFICACION DECIMO DECIMO TOTAL IESS OTRAS TOTAL
NOMINAL TERCERO CUARTO INGRESOS 9,35% CXC EGRESOS
Trabajador 1 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 2 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 3 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 4 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 5 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 6 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 7 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 8 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 9 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 10 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
Trabajador 11 170,00 17,00 15,58 14,17 216,75 17,48 50 67,48
TOTAL 22.440,00
Jefe de Producción 250,00 17,00 22,25 16,67 305,92 24,96 50 74,96
3.000,00
L DE PAGOS
PERSONAL ADMINISTRATIVO
TRABAJADORES SUELDO BONIFICACION DECIMO DECIMO TOTAL IESS OTRAS TOTAL
NOMINAL TERCERO CUARTO INGRESOS 9,35% CXC EGRESOS
Gerente (Prof. 4) $ 400 17,00 34,75 33,33 485,08 38,99 50 88,99
Secretaria/Contadora (Asist. Adm.C) $ 200 17,00 18,08 16,67 251,75 20,29 50 70,29
TOTAL
ROL DE PAGOS
PERSONAL VENTAS
TRABAJADORES SUELDO BONIFICACION DECIMO DECIMO TOTAL IESS OTRAS TOTAL
NOMINAL TERCERO CUARTO INGRESOS 9,35% CXC EGRESOS
Agente Vendedor $ 400 17,00 34,75 33,33 485,08 38,99 50 88,99
TOTAL
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106
CAPITAL DE TRABAJO Tamaño Uno
Rubro Valor
Costos Totales $ 230.846
Sumatoria $ 230.846
Requerimiento Diario (Sumatoria /365) $ 632
Ciclo Productivo 45
Requerimiento De Caja (Diario*Caja) $ 28.461
Requerimiento Final De Caja ( Capital De Trabajo) $ -28.461
Tamaño Dos Rubro Valor
Costos Totales $ 333.478
Sumatoria $ 333.478
Requerimiento Diario (Sumatoria /365) $ 914
Ciclo Productivo 45
Requerimiento De Caja (Diario*Caja) $ 41.114
Requerimiento Final De Caja ( Capital De Trabajo) $ -41.114
Tamaño Tres Rubro Valor
Costos Totales $ 436.085
Sumatoria $ 436.085
Requerimiento Diario (Sumatoria /365) $ 1.195
Ciclo Productivo 45
Requerimiento De Caja (Diario*Caja) $ 53.764
Requerimiento Final De Caja ( Capital De Trabajo) $ -53.764
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107
INVERSIONES
Tamaño Uno ACTIVOS FIJOS Maquinaria y Equipo Cantidad Unidad de Medida Valor Unitario Valor Total Cortadora 1 Unidad $ 728 $ 728 Overlock 1 Unidad $ 1.750 $ 1.750 Tirilladora 1 Unidad $ 2.000 $ 2.000 Recta 1 Unidad $ 1.515 $ 1.515 Recubridora 1 Unidad $ 1.515 $ 1.515 Elastiquera 1 Unidad $ 2.200 $ 2.200 Total Maquinaria y Equipo $ 9.708 Muebles y Equipo de Oficina Modular para Oficina 2 Unidad $ 153 $ 306 Sillas para oficina 2 Unidad $ 29 $ 58 Estanterías Telas 2 Unidad $ 50 $ 100 Muebles y Estantes para Almacén 4 Unidad $ 100 $ 400 Mesas de Corte y planchado 1 Unidad $ 50 $ 50 Sillas para clientes 2 Unidad $ 22 $ 44 Sillas para maquina 6 Unidad $ 6 $ 35 Porta Prendas 20 Unidad $ 10 $ 200 Equipo de Cómputo 2 Unidad $ 300 $ 600 Teléfono 2 Unidad $ 15 $ 30 Impresora 1 Unidad $ 110 $ 110 Fax 1 Unidad $ 60 $ 60 Sumadora 1 Unidad $ 30 $ 30 Maniquíes 4 Unidad $ 60 $ 240 Camioneta 1 Unidad $ 16.000 $ 16.000 Total Muebles y Equipo De Oficina $ 18.263 Inversión Total en Activos Fijos Tangibles $ 27.971 ACTIVOS INTANGIBLES Publicidad ( Volantes) 3000 Unidad $ 0,10 $ 300 Costo de Constitución 1 Unidad $ 1.000 $ 1.000 Patente Municipal 1 Unidad $ 80 $ 80 Capacitación al Personal 1 Unidad $ 200 $ 200 Software Contable 1 Unidad $ 1.200 $ 1.200 Inversión Total en Activos Fijos Intangibles $ 2.780 Total Inversión activos fijos $ -30.751 Capital de trabajo $ -28.461 TOTAL INVERSION + CAPITAL DE TRABAJO $ -59.211
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108
Tamaño Dos ACTIVOS FIJOS Maquinaria y Equipo Cantidad Unidad de Medida Valor Unitario Valor Total Cortadora 1 Unidad $ 728 $ 728 Overlock 2 Unidad $ 1.750 $ 3.500 Tirilladora 2 Unidad $ 2.000 $ 4.000 Recta 2 Unidad $ 1.515 $ 3.030 Recubridora 1 Unidad $ 1.515 $ 1.515 Elastiquera 1 Unidad $ 2.200 $ 2.200 Total Maquinaria y Equipo $ 14.973 Muebles y Equipo de Oficina Modular para Oficina 2 Unidad $ 153 $ 306 Sillas para oficina 2 Unidad $ 29 $ 58 Estanterías Telas 2 Unidad $ 50 $ 100 Muebles y Estantes para Almacén 4 Unidad $ 100 $ 400 Mesas de Corte y planchado 1 Unidad $ 50 $ 50 Sillas para clientes 2 Unidad $ 22 $ 44 Sillas para maquina 9 Unidad $ 6 $ 52 Porta Prendas 20 Unidad $ 10 $ 200 Equipo de Cómputo 2 Unidad $ 300 $ 600 Teléfono 2 Unidad $ 15 $ 30 Impresora 1 Unidad $ 110 $ 110 Fax 1 Unidad $ 60 $ 60 Sumadora 1 Unidad $ 30 $ 30 Maniquíes 4 Unidad $ 60 $ 240 Camioneta 1 Unidad $ 16.000 $ 16.000 Total Muebles y Equipo De Oficina $ 18.280 Inversión Total en Activos Fijos Tangibles $ 33.253 ACTIVOS INTANGIBLES Publicidad ( Volantes) 3000 Unidad $ 0,10 $ 300 Costo de Constitución 1 Unidad $ 1.000 $ 1.000 Patente Municipal 1 Unidad $ 80 $ 80 Capacitación al Personal 1 Unidad $ 200 $ 200 Software Contable 1 Unidad $ 1.200 $ 1.200 Inversión Total en Activos Fijos Intangibles $ 2.780 Total Inversión activos fijos $ -36.033 Capital de trabajo $ -41.114 TOTAL INVERSION + CAPITAL DE TRABAJO $ -77.146
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109
Tamaño Tres ACTIVOS FIJOS Maquinaria y Equipo Cantidad Unidad de Medida Valor Unitario Valor Total Cortadora 2 Unidad $ 728 $ 1.456 Overlock 2 Unidad $ 1.750 $ 3.500 Tirilladora 2 Unidad $ 2.000 $ 4.000 Recta 2 Unidad $ 1.515 $ 3.030 Recubridora 2 Unidad $ 1.515 $ 3.030 Elastiquera 2 Unidad $ 2.200 $ 4.400 Total Maquinaria y Equipo $ 19.416 Muebles y Equipo de Oficina Modular para Oficina 2 Unidad $ 153 $ 306 Sillas para oficina 2 Unidad $ 29 $ 58 Estanterías Telas 2 Unidad $ 50 $ 100 Muebles y Estantes para Almacén 4 Unidad $ 100 $ 400 Mesas de Corte y planchado 2 Unidad $ 50 $ 100 Sillas para clientes 2 Unidad $ 22 $ 44 Sillas para maquina 12 Unidad $ 6 $ 69 Porta Prendas 20 Unidad $ 10 $ 200 Equipo de Cómputo 2 Unidad $ 300 $ 600 Teléfono 2 Unidad $ 15 $ 30 Impresora 1 Unidad $ 110 $ 110 Fax 1 Unidad $ 60 $ 60 Sumadora 1 Unidad $ 30 $ 30 Maniquíes 4 Unidad $ 60 $ 240 Camioneta 1 Unidad $ 16.000 $ 16.000 Total Muebles y Equipo De Oficina $ 18.347 Inversión Total en Activos Fijos Tangibles $ 37.763 Publicidad ( Volantes) 3000 Unidad $ 0,10 $ 300 Costo de Constitución 1 Unidad $ 1.000 $ 1.000 Patente Municipal 1 Unidad $ 80 $ 80 Capacitación al Personal 1 Unidad $ 200 $ 200 Software Contable 1 Unidad $ 1.200 $ 1.200 Inversión Total en Activos Fijos Intangibles $ 2.780 Total Inversión activos fijos $ -40.543 Capital de trabajo $ -53.764 TOTAL INVERSION + CAPITAL DE TRABAJO $ -94.307
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110
Activos Intangibles Concepto Unidad De Medida Cantidad Precio Unitario Total Publicidad Unidad 3000 $ 0,10 $ 300,00 Costo de Constitución Unidad 1 $ 1.000 $ 1.000 Patente Municipal Unidad 1 $ 80 $ 80 Capacitación al Personal Unidad 1 $ 200 $ 200 Software Contable Unidad 1 $ 1.200 $ 1.200 TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES $ 2.480
AMORTIZACION DE INTANGIBLES
DETALLE VALOR DEL ACTIVO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
Publicidad $ 300,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 Costo de Constitución $ 1.000 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 $ 200 Capacitación a Personal $ 200 $ 40 $ 40 $ 40 $ 40 $ 40 $ 40 $ 40 Software Contable $ 1.200 $ 240 $ 240 $ 240 $ 240 $ 240 $ 240 $ 240 Total Activos Intangibles $ 2.700 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540
Variación % Concepto i TIR VAN EVALUACION Proyecto 12% 63% 201996
Inversión 10,11% 100% 225518
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REPOSICION DE ACTIVOS
DEPRECIACIONES DE ACTIVOS
Tamaño Uno DETALLE VALOR DEL BIEN VALOR DE LA DEPRECIACION % Cortadora 728 72,8 10% Overlock 1750 175 10% Tirilladora 2000 200 10% Recta 1515 151,5 10% Recubridora 1515 151,5 10% Elastiquera 2200 220 10% Modular para Oficina 306 30,6 10% Sillas para oficina 58 5,8 10% Estanterías Telas 100 10 10% Muebles y Estantes para Almacén 400 40 10% Mesas de Corte y planchado 50 5 10% Sillas para clientes 44 4,4 10% Sillas para maquina 34,5 3,45 10% Porta Prendas 200 20 10% Equipo de Cómputo 600 198 33% Teléfono 30 6 20% Impresora 110 22 20% Fax 60 12 20% Sumadora 30 6 20% Maniquíes 240 24 10% Camioneta 16000 3200 20% Total Inversión 27971 4558 DEPRECIACIONES DE ACTIVOS
Tamaño Dos DETALLE VALOR DEL BIEN VALOR DE LA DEPRECIACION % Cortadora 728 72,8 10% Overlock 3500 350 10% Tirilladora 4000 400 10% Recta 3030 303 10% Recubridora 1515 151,5 10% Elastiquera 2200 220 10% Modular para Oficina 306 30,6 10% Sillas para oficina 58 5,8 10% Estanterías Telas 100 10 10% Muebles y Estantes para Almacén 400 40 10% Mesas de Corte y planchado 50 5 10% Sillas para clientes 44 4,4 10% Sillas para maquina 51,75 5,175 10% Porta Prendas 200 20 10% Equipo de Cómputo 600 66 33% Teléfono 30 6 20% Impresora 110 22 20% Fax 60 12 20% Sumadora 30 12 20% Maniquíes 240 24 10% Camioneta 16000 3200 20% Total Inversión 33252,75 4960 DEPRECIACIONES DE ACTIVOS
Tamaño Tres DETALLE VALOR DEL BIEN VALOR DE LA DEPRECIACION % Cortadora 1456 145,6 10% Overlock 3500 350 10% Tirilladora 4000 400 10% Recta 3030 303 10% Recubridora 3030 303 10% Elastiquera 4400 440 10% Modular para Oficina 306 30,6 10% Sillas para oficina 58 5,8 10% Estanterías Telas 100 10 10% Muebles y Estantes para Almacén 400 40 10% Mesas de Corte y planchado 100 10 10% Sillas para clientes 44 4,4 10% Sillas para maquina 69 6,9 10% Porta Prendas 200 20 10% Equipo de Cómputo 600 198 33% Teléfono 30 6 20% Impresora 110 22 20% Fax 60 12 20% Sumadora 30 6 20% Maniquíes 240 24 10% Camioneta 16000 3200 20% Total Inversión 37763 5537
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Tamaño Uno DETALLE VALOR DEL BIEN Vida Útil Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año Cortadora $ 728 10 Overlock $ 1.750 10 Tirilladora $ 2.000 10 Recta $ 1.515 10 Recubridora $ 1.515 10 Elastiquera $ 2.200 10 Modular para Oficina $ 306 4 $ 306 Sillas para oficina $ 58 4 $ 58 Estanterías Telas $ 100 5 $ 100 Muebles y Estantes para Almacén $ 400 5 $ 400 Mesas de Corte y planchado $ 50 10 Sillas para clientes $ 44 3 $ 44 Sillas para maquina $ 35 4 $ 35 Porta Prendas $ 200 10 Equipo de Cómputo $ 600 3 $ 600 Teléfono $ 30 3 $ 30 Impresora $ 110 3 $ 110 Fax $ 60 3 $ 60 Sumadora $ 30 3 $ 30 Maniquíes $ 240 10 Vehiculo $ 16.000 5 $ 16.000 Inversión Total en Activos Fijos $ 27.971 $ - $ 874 $ 399 $ 16.500 Tamaño Dos DETALLE VALOR DEL BIEN Vida Útil Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año Cortadora $ 728 10 Overlock $ 3.500 10 Tirilladora $ 4.000 10 Recta $ 3.030 10 Recubridora $ 1.515 10 Elastiquera $ 2.200 7 Modular para Oficina $ 306 4 $ 306 Sillas para oficina $ 58 4 $ 58 Estanterías Telas $ 100 5 $ 100 Muebles y Estantes para Almacén $ 400 5 $ 400 Mesas de Corte y planchado $ 50 10 Sillas para clientes $ 44 3 $ 44 Sillas para maquina $ 52 4 $ 52 Porta Prendas $ 200 10 Equipo de Cómputo $ 600 3 $ 600 Teléfono $ 30 3 $ 30 Impresora $ 110 3 $ 110 Fax $ 60 3 $ 60 Sumadora $ 30 3 $ 30 Maniquíes $ 240 10 Vehiculo $ 16.000 5 $ 16.000 Inversión Total en Activos Fijos $ 33.253 $ 874 $ 416 $ 16.500 $
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Tamaño Tres DETALLE VALOR DEL BIEN Vida Útil Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año Cortadora $ 1.456 10 Overlock $ 3.500 10 Tirilladora $ 4.000 10 Recta $ 3.030 10 Recubridora $ 3.030 10 Elastiquera $ 4.400 10 Modular para Oficina $ 306 4 $ 306 Sillas para oficina $ 58 4 $ 58 Estanterías Telas $ 100 5 $ 100 Muebles y Estantes para Almacén $ 400 5 $ 400 Mesas de Corte y planchado $ 100 10 Sillas para clientes $ 44 3 $ 44 Sillas para maquina $ 69 4 $ 69 Porta Prendas $ 200 10 Equipo de Cómputo $ 600 3 $ 600 Teléfono $ 30 3 $ 30 Impresora $ 110 3 $ 110 Fax $ 60 3 $ 60 Sumadora $ 30 3 $ 30 Maniquíes $ 240 10 Vehiculo $ 16.000 5 $ 16.000 Inversión Total en Activos Fijos $ 37.763 $ - $ 874 $ 433 $ 16.500 $
VENTA DE ACTIVOS Tamaño Uno DETALLE VALOR DEL BIEN Vida Útil Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Cortadora $ 728 10 $ Overlock $ 1.750 10 $ Tirilladora $ 2.000 10 $ Recta $ 1.515 10 $ Recubridora $ 1.515 10 $ Elastiquera $ 2.200 10 $ Modular para Oficina $ 306 4 $ 31 Sillas para oficina $ 58 4 $ 6 Estanterías Telas $ 100 5 $ 10 Muebles y Estantes para Almacén $ 400 5 $ 40 Mesas de Corte y planchado $ 50 7 $ Sillas para clientes $ 44 3 $ 4 Sillas para maquina $ 35 4 $ 3 Porta Prendas $ 200 10 $ Equipo de Cómputo $ 600 3 $ 198 Teléfono $ 30 3 $ 6 Impresora $ 110 3 $ 22 Fax $ 60 3 $ 12 Sumadora $ 30 3 $ 6 Maniquíes $ 240 10 $ Vehiculo $ 16.000 5 $ 3.200 Inversión Total en Activos Fijos $ 27.971 $ - $ 248 $ 40 $ 3.250 $ 1
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Tamaño Dos DETALLE VALOR DEL BIEN Vida Útil Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Cortadora $ 728 10 $ Overlock $ 3.500 10 $ Tirilladora $ 4.000 10 $ Recta $ 3.030 10 $ Recubridora $ 1.515 10 $ Elastiquera $ 2.200 10 $ Modular para Oficina $ 306 4 $ 30,6 Sillas para oficina $ 58 4 $ 5,8 Estanterías Telas $ 100 5 $ 10 Muebles y Estantes para Almacén $ 400 5 $ 40 Mesas de Corte y planchado $ 50 7 $ Sillas para clientes $ 44 3 $ 4,4 Sillas para maquina $ 52 4 $ 5 Porta Prendas $ 200 10 $ Equipo de Cómputo $ 600 3 $ 66 Teléfono $ 30 3 $ 6 Impresora $ 110 3 $ 22 Fax $ 60 3 $ 12 Sumadora $ 30 3 $ 12 Maniquíes $ 240 10 $ Vehiculo $ 16.000 5 $ 3.200 Inversión Total en Activos Fijos $ 33.253 $ 122 $ 42 $ 3.250 $ 1 Tamaño Tres DETALLE VALOR DEL BIEN Vida Útil Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Cortadora $ 1.456 10 $ Overlock $ 3.500 10 $ Tirilladora $ 4.000 10 $ Recta $ 3.030 10 $ Recubridora $ 3.030 10 $ Elastiquera $ 4.400 10 $ Modular para Oficina $ 306 4 $ 31 Sillas para oficina $ 58 4 $ 6 Estanterías Telas $ 100 5 $ 10 Muebles y Estantes para Almacén $ 400 5 $ 40 Mesas de Corte y planchado $ 100 10 $ Sillas para clientes $ 44 3 $ 4 Sillas para maquina $ 69 4 $ 7 Porta Prendas $ 200 10 $ Equipo de Cómputo $ 600 3 $ 198 Teléfono $ 30 3 $ 6 Impresora $ 110 3 $ 22 Fax $ 60 3 $ 12 Sumadora $ 30 3 $ 6 Maniquíes $ 240 7 $ Vehiculo $ 16.000 5 $ 3.200 Inversión Total en Activos Fijos $ 37.763 $ 248 $ 43 $ 3.250 $ 1
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115
Punto De Equilibrio
Concepto Valor
Costos Fijos $ 31.229 Costos Administrativos $ 6.931
Costo De Ventas $ 12.433
COSTOS FIJOS TOTALES $ 50.592 Costos Variables $ 385.492 15% Participación Trabajadores $ 13.008
25% Impuesto A La Renta $ 18.428
COSTO VARIABLES TOTALES $ 416.928
EGRESOS $ 467.520
INGRESOS $ 528.881 Estructura De Financiamiento Monto Porcentaje Capital Propio $ 44.307 53% Préstamo $ 50.000 47% Capital Requerido $ 94.307 100%
TABLA AMORTIZACIÓN
Crédito $ 50.000,00 CUOTA CAPITAL INTERES TOTAL MONTO TOTAPAGAR
Plazo / Mes 36 0
Interés Anual 12.65% 1 $ 16.666 $ 3.253 $ 19.920
Cuota Mensu 1660 2 $ 16.666 $ 3.253 $ 19.920
3 $ 16.666 $ 3.253 $ 19.920 59759,97
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RELACIÓN BENEFICIO COSTO DEL PROYECTO Años
Concepto Cero Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete TOTAL Flujo Neto De Fondos $ -94.307 $ 61.361 $ 61.361 $ 60.645 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120 Ingresos Totales $ 528.881 $ 528.881 $ 529.129 $ 528.924 $ 532.131 $ 528.881 $ 530.877 Flujo De Ingresos Actualizados $ 472.215 $ 421.621 $ 376.624 $ 336.141 $ 301.945 $ 267.948 $ 240.142 $ 2.416.635 Egresos Totales $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 Flujo Egresos Actualizados $ 94.307 $ 417.429 $ 372.704 $ 332.772 $ 297.118 $ 265.284 $ 236.860 $ 211.482 $ 2.227.956 RELACION BENEFICIO COSTO DEL INVERSIONISTA
Años Concepto Cero Uno Dos Tres Cuatro Cinco Seis Siete TOTAL Flujo Neto De Fondos $ -44.307 $ 42.621 $ 42.621 $ 41.905 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120 Ingresos Totales $ 545.547 $ 545.547 $ 545.795 $ 528.924 $ 532.131 $ 528.881 $ 530.877 Flujo De Ingresos Actualizados $ 495.456 $ 449.965 $ 408.836 $ 359.821 $ 328.764 $ 296.755 $ 270.524 $ 2.610.122 Egresos Totales $ 487.439 $ 487.439 $ 487.439 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ 467.520 $ - Flujo Egresos Actualizados $ 44.307 $ 442.684 $ 402.038 $ 365.124 $ 318.049 $ 288.846 $ 262.325 $ 238.239 $ 2.361.611
Flujo Neto de Fondos
AÑOS DEL PROYECTO
CONCEPTO 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
(+)Ingresos $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881
(+)Venta de Activos $ 248 $ 43 $ 3.250
(-)Costos Variables $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492
(-)Costos Fijos $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229
(-)Gastos de Administración y Venta $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364
(-)Costos Financieros $ -3.253 $ -3.253 $ -3.253
(-)Depreciación $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537
(-)Amortización Intangible $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540
UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA $ 83.465 $ 83.465 $ 83.714 $ 86.762 $ 89.969 $ 86.719 $ 86.719
(-) 15% Participación Trabajadores $ -12.520 $ -12.520 $ -12.557 $ -13.014 $ -13.495 $ -13.008 $ -13.008
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 70.946 $ 70.946 $ 71.157 $ 73.748 $ 76.473 $ 73.711 $ 73.711
(-) 25% Impuesto a la Renta $ -17.736 $ -17.736 $ -17.789 $ -18.437 $ -19.118 $ -18.428 $ -18.428
UTILIDAD NETA $ 53.209 $ 53.209 $ 53.368 $ 55.311 $ 57.355 $ 55.283 $ 55.283
(+)Depreciación $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537
(+)Amortización Intangible $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540
(-) Inversión de Reemplazo $ - $ - $ -874 $ -433 $ -16.500 $ - $ -
(+)Valor de Desecho $ - $ - $ 1.996
(-)Inversión de Capital de Trabajo $ -53.764 $ 53.764
(-)Inversión Inicial $ -40.543
(+)Crédito Recibido $ 50.000
(-)Pago De Capital $ -16.666 $ -16.666 $ -16.666
Flujo Neto de Fondos $ -44.307 $ 42.621 $ 42.621 $ 41.905 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120
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FLUJO DE FONDOS TAMAÑO UNO
AÑOS DEL PROYECTO
CONCEPTO 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
(+)Ingresos $ 264.440 $ 264.440 $ 264.440 $ 264.440 $ 264.440 $ 264.440 $ 264.440
(+)Venta de Activos $ - $ - $ 248,40 $ 39,85 $ 3.250,00 $ -
(-)Costos Variables $ -192.746 $ -192.746 $ -192.746 $ -192.746 $ -192.746 $ -192.746 $ -192.746
(-)Costos Fijos $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737
(-)Gastos de Administración y Venta $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364
(-)Depreciación $ -4.558 $ -4.558 $ -4.558 $ -4.558 $ -4.558 $ -4.558 $ -4.558
(-)Amortización Intangible $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540
UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA $ 28.496 $ 28.496 $ 28.744 $ 28.536 $ 31.746 $ 28.496 $ 28.496
(-) 15% Participación Trabajadores $ -4.274 $ -4.274 $ -4.312 $ -4.280 $ -4.762 $ -4.274 $ -4.274
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 24.221 $ 24.221 $ 24.433 $ 24.255 $ 26.984 $ 24.221 $ 24.221
(-) 25% Impuesto a la Renta $ -6.055 $ -6.055 $ -6.108 $ -6.064 $ -6.746 $ -6.055 $ -6.055
UTILIDAD NETA $ 18.166 $ 18.166 $ 18.324 $ 18.192 $ 20.238 $ 18.166 $ 18.166
(+)Depreciación $ 4.558 $ 4.558 $ 4.558 $ 4.558 $ 4.558 $ 4.558 $ 4.558
(+)Amortización Intangible $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540
(-) Reposición De Activos $ - $ - $ -874 $ -399 $ -16.500 $ - $ -
(+) Valor de desecho $ 1.019,80
(-) Capital De Trabajo $ -28.461 $ 28.460,53
(-)Inversión Inicial $ -30.751
Flujo Neto de Fondos -$59.211 $ 23.264 $ 23.264 $ 22.549 $ 22.891 $ 8.836 $ 23.264 $ 52.744 $ 110.
TIR 34%
Factor de Descuento 1 -$622 Factor de Capitalización 1 $ 349
Factor de Descuento 2 -$253 Factor de Capitalización 2 $ 63
Factor de Descuento 3 -$9.363 Factor de Capitalización 3 $ 5.728
Factor de Capitalización 4 $ 2.254
Total Factor de Descuento -$10.238 Total Factor de Capitalización $ 8.394
Factor De Recuperación del 12% a 7 años $ 0,2191
Factor del fondo de amortización 12% a 7 años $ 0,099
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FLUJO DE FONDOS TAMAÑO DOS
AÑOS DEL PROYECTO
CONCEPTO 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
(+)Ingresos $ 396.661 $ 396.661 $ 396.661 $ 396.661 $ 396.661 $ 396.661 $ 396.661
(+)Venta de Activos $ - $ - $ 122 $ 42 $ 3.250 $ -
(-)Costos Variables $ -289.119 $ -289.119 $ -289.119 $ -289.119 $ -289.119 $ -289.119 $ -289.119
(-)Costos Fijos $ -24.995 $ -24.995 $ -24.995 $ -24.995 $ -24.995 $ -24.995 $ -24.995
(-)Gastos de Administración y Venta $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364
(-)Depreciación $ -4.960 $ -4.960 $ -4.960 $ -4.960 $ -4.960 $ -4.960 $ -4.960
(-)Amortización Intangible $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540
UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA $ 57.683 $ 57.683 $ 57.805 $ 57.724 $ 60.933 $ 57.683 $ 57.683
(-) 15% Participación Trabajadores $ -8.652 $ -8.652 $ -8.671 $ -8.659 $ -9.140 $ -8.652 $ -8.652
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 49.030 $ 49.030 $ 49.134 $ 49.066 $ 51.793 $ 49.030 $ 49.030
(-) 25% Impuesto a la Renta $ -12.258 $ -12.258 $ -12.284 $ -12.266 $ -12.948 $ -12.258 $ -12.258
UTILIDAD NETA $ 36.773 $ 36.773 $ 36.851 $ 36.799 $ 38.845 $ 36.773 $ 36.773
(+)Depreciación $ 4.960 $ 4.960 $ 4.960 $ 4.960 $ 4.960 $ 4.960 $ 4.960
(+)Amortización Intangible $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540
(-) Inversión de Reemplazo $ - $ - $ -874 $ -416 $ -16.500 $ - $ -
(+) Valor de Desecho $ 1.546
(-)Inversión de Capital de Trabajo $ -41.114 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 41.114
(-)Inversión Inicial $ -36.033
Flujo Neto de Fondos $ -77.146 $ 42.273 $ 42.273 $ 43.347 $ 42.757 $ 64.095 $ 42.273 $ 84.933 $ 225.
TIR 56%
Factor de Descuento 1 $ -622 Factor de Capitalización 1 $ 172
Factor de Descuento 2 $ -264 Factor de Capitalización 2 $ 65
Factor de Descuento 3 $ -9.363 Factor de Capitalización 3 $ 5.728
Factor de Capitalización 4 $ 3.418
Total Factor de Descuento $ -10.249 Total Factor de Capitalizació $ 9.383
Factor De Recuperación del 12% a 7 años 0,2191
Factor del fondo de amortización 12% a 7 años 0,099
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AÑOS DEL PROYECTO
CONCEPTO 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
(+)Ingresos $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881 $ 528.881
(+)Venta de Activos $ - $ - $ 248 $ 43 $ 3.250 $ -
(-)Costos Variables $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492
(-)Costos Fijos $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229
(-)Gastos de Administración y Venta $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364
(-)Depreciación $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537
(-)Amortización Intangible $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540
UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA $ 86.719 $ 86.719 $ 86.967 $ 86.762 $ 89.969 $ 86.719 $ 86.719
(-) 15% Participación Trabajadores $ -13.008 $ -13.008 $ -13.045 $ -13.014 $ -13.495 $ -13.008 $ -13.008
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 73.711 $ 73.711 $ 73.922 $ 73.748 $ 76.473 $ 73.711 $ 73.711
(-) 25% Impuesto a la Renta $ -18.428 $ -18.428 $ -18.481 $ -18.437 $ -19.118 $ -18.428 $ -18.428
UTILIDAD NETA $ 55.283 $ 55.283 $ 55.442 $ 55.311 $ 57.355 $ 55.283 $ 55.283
(+)Depreciación $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537 $ 5.537
(+)Amortización Intangible $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540 $ 540
(-) Inversión de Reemplazo $ - $ - $ -874 $ -433 $ -16.500 $ - $ -
(+) Valor de Desecho $ 1.996
(-)Inversión de Capital de Trabajo $ -53.764 $ 53.764
(-)Inversión Inicial $ -40.543
Flujo Neto de Fondos $ -94.307 $ 61.361 $ 61.361 $ 60.645 $ 60.955 $ 46.932 $ 61.361 $ 117.120 $ 296.3
TIR 63%
Factor de Descuento 1 -$622 Factor de Capitalización 1 $ 349
Factor de Descuento 2 -$275 Factor de Capitalización 2 $ 68
Factor de Descuento 3 -$9.363 Factor de Capitalización 3 $ 5.728
Factor de Capitalización 4 $ 4.412
Total Factor de Descuento -$10.260 Total Factor de Capitalización $ 10.556
Factor De Recuperación del 12% a 7 años $ 0,2191
Factor del fondo de amortización 12% a 7 años $ 0,099
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CAE CON TAMAÑO UNO CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7
(+)Ingresos $ 264.440
$ 264.440
$ 264.440
$ 264.440
$ 264.440
$ 264.440
$ 264.440
(-)Costos Variables $ -192.746 $ -192.746 $ -192.746 $ -192.746 $ -192.746 $ -192.746 $ -192.74(-)Costos Fijos $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.73(-)Gastos de Administración y Venta $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.36(-)Depreciación $ -4.558 $ -4.558 $ -4.558 $ -4.558 $ -4.558 $ -4.558 $ -4.55(-)Amortización Intangible $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -54
UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA $ 28.496
$ 28.496
$ 28.496
$ 28.496
$ 28.496
$ 28.496
$ 28.496
(-) 15% Participación Trabajadores $ -4.274 $ -4.274 $ -4.274 $ -4.274 $ -4.274 $ -4.274 $ -4.27
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 24.221
$ 24.221
$ 24.221
$ 24.221
$ 24.221
$ 24.221
$ 24.221
(-) 25% Impuesto a la Renta $ -6.055 $ -6.055 $ -6.055 $ -6.055 $ -6.055 $ -6.055 $ -6.05
UTILIDAD NETA $ 18.166
$ 18.166
$ 18.166
$ 18.166
$ 18.166
$ 18.166
$ 18.166
(+)Depreciación $ 4.558
$ 4.558
$ 4.558
$ 4.558
$ 4.558
$ 4.558
$ 4.558
(+)Amortización Intangible $ 540
$ 540
$ 540
$ 540
$ 540
$ 540
$ 540
FLUJO NETO DE FONDOS $ 23.264
$ 23.264
$ 23.264
$ 23.264
$ 23.264
$ 23.264
$ 23.264
(-) CAE Inverción Inicial $ -6.737 $ -6.737 $ -6.737 $ -6.737 $ -6.737 $ -6.737 $ -6.73(-)CAE Capital de trabajo $ -6.236 $ -6.236 $ -6.236 $ -6.236 $ -6.236 $ -6.236 $ -6.23(-)CAE Inversion de Remplazo $ -2.243 $ -2.243 $ -2.243 $ -2.243 $ -2.243 $ -2.243 $ -2.24
CAE de la Venta de activos $ 831
$ 831
$ 831
$ 831
$ 831
$ 831
$ 831
CAE Recuperacion De Capital $ 2.818
$ 2.818
$ 2.818
$ 2.818
$ 2.818
$ 2.818
$ 2.818
CAE de Valor de Desecho $ 101
$ 101
$ 101
$ 101
$ 101
$ 101
$ 101
TOTAL CAE $ 11.797
$ 11.797
$ 11.797
$ 11.797
$ 11.797
$ 11.797
$ 11.797
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121
CAE CON TAMAÑO DOS
CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7
(+)Ingresos $ 396.661
$ 396.661
$ 396.661
$ 396.661
$ 396.661
$ 396.661
$ 396.661
(-)Costos Variables $ -289.119 $ -289.119 $ -289.119 $ -289.119 $ -289.119 $ -289.119 $ -289.11(-)Costos Fijos $ -24.995 $ -24.995 $ -24.995 $ -24.995 $ -24.995 $ -24.995 $ -24.99(-)Gastos de Administración y Venta $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.36(-)Depreciación $ -4.960 $ -4.960 $ -4.960 $ -4.960 $ -4.960 $ -4.960 $ -4.96(-)Amortización Intangible $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -54
UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA $ 57.683
$ 57.683
$ 57.683
$ 57.683
$ 57.683
$ 57.683
$ 57.683
(-) 15% Participación Trabajadores $ -8.652 $ -8.652 $ -8.652 $ -8.652 $ -8.652 $ -8.652 $ -8.65
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 49.030
$ 49.030
$ 49.030
$ 49.030
$ 49.030
$ 49.030
$ 49.030
(-) 25% Impuesto a la Renta $ -12.258 $ -12.258 $ -12.258 $ -12.258 $ -12.258 $ -12.258 $ -12.25
UTILIDAD NETA $ 36.773
$ 36.773
$ 36.773
$ 36.799
$ 36.773
$ 36.773
$ 36.773
(+)Depreciación $ 4.960
$ 4.960
$ 4.960
$ 4.960
$ 4.960
$ 4.960
$ 4.960
(+)Amortización Intangible $ 540
$ 540
$ 540
$ 540
$ 540
$ 540
$ 540
FLUJO NETO DE FONDOS $ 42.273
$ 42.273
$ 42.273
$ 42.300
$ 42.273
$ 42.273
$ 42.273
(-) CAE Inversión $ -4.070 $ -4.070 $ -4.070 $ -4.070 $ -4.070 $ -4.070 $ -4.07(-) CAE Capital de Trabajo $ -7.895 $ -7.895 $ -7.895 $ -7.895 $ -7.895 $ -7.895 $ -7.89(-) CAE Valor De Remplazo $ -1.015 $ -1.015 $ -1.015 $ -1.015 $ -1.015 $ -1.015 $ -1.01
CAE Venta de Activos $ 929
$ 929
$ 929
$ 929
$ 929
$ 929
$ 929
CAE Recuperacion De Capital $ 4.070
$ 4.070
$ 4.070
$ 4.070
$ 4.070
$ 4.070
$ 4.070
CAE Valor de Desecho $ 153
$ 153
$ 153
$ 153
$ 153
$ 153
$ 153
TOTAL CAE $ 34.446
$ 34.446
$ 34.446
$ 34.472
$ 34.446
$ 34.446
$ 34.446
Mónica Subía Landeta Escuela Politécnica Del Ejercito
122
CAE CON TAMAÑO TRES CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7
(+)Ingresos $ 528.881
$ 528.881
$ 528.881
$ 528.881
$ 528.881
$ 528.881
$ 528.881
(-)Costos Variables $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.49(-)Costos Fijos $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.22(-)Gastos de Administración y Venta $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.36(-)Depreciación $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.537 $ -5.53(-)Amortización Intangible $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -540 $ -54
UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA $ 86.719
$ 86.719
$ 86.719
$ 86.719
$ 86.719
$ 86.719
$ 86.719
(-) 15% Participación Trabajadores $ -13.008 $ -13.008 $ -13.008 $ -13.008 $ -13.008 $ -13.008 $ -13.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 73.711
$ 73.711
$ 73.711
$ 73.711
$ 73.711
$ 73.711
$ 73.711
(-) 25% Impuesto a la Renta $ -18.428 $ -18.428 $ -18.428 $ -18.428 $ -18.428 $ -18.428 $ -18.42
UTILIDAD NETA $ 55.283
$ 55.283
$ 55.283
$ 55.283
$ 55.283
$ 55.283
$ 55.283
(+)Depreciación $ 5.537
$ 5.537
$ 5.537
$ 5.537
$ 5.537
$ 5.537
$ 5.537
(+)Amortización Intangible $ 540
$ 540
$ 540
$ 540
$ 540
$ 540
$ 540
FLUJO NETO DE FONDOS $ 61.361
$ 61.361
$ 61.361
$ 61.361
$ 61.361
$ 61.361
$ 61.361
(-) CAE Inverción $ -8.883 $ -8.883 $ -8.883 $ -8.883 $ -8.883 $ -8.883 $ -8.88(-) CAE Capital de Trabajo $ -11.780 $ -11.780 $ -11.780 $ -11.780 $ -11.780 $ -11.780 $ -11.78(-) CAE Valor De Remplazo $ -2.248 $ -2.248 $ -2.248 $ -2.248 $ -2.248 $ -2.248 $ -2.24
CAE Venta de Activos $ 1.045
$ 1.045
$ 1.045
$ 1.045
$ 1.045
$ 1.045
$ 1.045
CAE Recuperacion De Capital $ 5.323
$ 5.323
$ 5.323
$ 5.323
$ 5.323
$ 5.323
$ 5.323
CAE Valor de Desecho $ 198
$ 198
$ 198
$ 198
$ 198
$ 198
$ 198
TOTAL CAE $ 45.015
$ 45.015
$ 45.015
$ 45.015
$ 45.015
$ 45.015
$ 45.015