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FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
MONOGRAFÍA
“ESTRATEGIAS DE PLANIFICACIÓN Y CONTROL PARA MEJORAR LAS
FINANZAS CORPORATIVAS”
AUTORES
HUAMAN CHAVEZ, LADY
LEON ALVA, WILLIAMS
LIÑAN MACHADO, CESAR
VILLANUEVA ALARCON, MILAGROS
ZUÑIGA ALTAMIRANO, FIORELLA
ASESOR:
Mg. RICHARD JOSÚE CRUZ GONZALES
HUARAZ – PERÚ
2015
ÍNDICE
I. INTRODUCCIÓN I
II. CUERPO
CAPÍTULO I: PLANIFICACIÓN Y CONTROL FINANCIERO
PLANIFICACIÓN
1.1.1. Definición.....................................................................................................
1.1.2. Características..............................................................................................
1.1.3. Objetivos......................................................................................................
1.1.4. Principios.....................................................................................................
1.1.5. Funciones...................................................................................................
1.1.6. Tipos...........................................................................................................
1.1.7. Fases..........................................................................................................
1.1.8. Clasificación...............................................................................................
1.1.9. Importancia................................................................................................
CONTROL FINANCIERO
1.1.10. Definición...................................................................................................
1.1.11. Características............................................................................................
1.1.12. Objetivos....................................................................................................
1.1.13. Principios...................................................................................................
1.1.14. Funciones...................................................................................................
1.1.15. Tipos...........................................................................................................
1.1.16. Etapas:.......................................................................................................
1.1.17. Métodos.....................................................................................................
1.1.18. Importancia................................................................................................
CAPÍTULO II. FINANZAS CORPORATIVAS
2.1. Definición.........................................................................................................
2.2. Características..................................................................................................
2.3. Principios.........................................................................................................
2.4. Objetivos..........................................................................................................
2.5..Tipos................................................................................................................
2.6. Importancia......................................................................................................
CAPÍTULO III: CONTROL FINANCIERO PARA MEJORAR LAS FINANZAS CORPORATIVAS
3.1. Según Javier Maqueda y José Llaguno:............................................................
3.2. Según Michael Ehrhardt y Eugene Brigham (2006)..........................................
3.3. 25 Maneras Para Mejorar Tus Finanzas..........................................................
III. CONCLUSIONES
IV. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
ANEXOS
INTRODUCCIÓN
La presente monografía titulada “Estrategias de planificación y control para mejorar las
finanzas corporativas” fue realizada para el curso de Redacción Universitaria y Catedra Vallejo,
dentro del marco de los lineamientos de investigación formativa de la Universidad César
Vallejo.
El principal objetivo de las finanzas corporativas es maximizar el valor del accionista. Los
principales conceptos de estudio en las finanzas corporativas son aplicables a los problemas
financieros de cualquier tipo de empresa con la obtención de los resultados necesarios para
ser competitivo en el entorno actual y futuro. Con respecto al tema se encontró relación con
otras investigaciones y se han rescatado los siguientes antecedentes:
Una de las investigaciones lleva por título “La planificación y control financiero” realizada en
2009 en la revista “Contribuciones a la economía” por el autor Niniska Picardo donde se
llegaron a las siguientes conclusiones: Como proceso sistémico integral, racional y continuo de
previsión, organización y uso de los recursos disponibles de un país, una región, una empresa o
una familia con miras a lograr objetivos y metas en un tiempo y espacio prefijados, permite
deducir que en un proceso de planificación conllevará a la atención eficiente de los retos que
impone la situación socioeconómica actual y las necesidades futuras.
Otra investigación monográfica denominada “Planificación” realizada en 2010 en la
universidad de Huelva el por el autor Enrique Martinez, dice que los objetivos específicos
fueron describir los componentes que se deben considerar en la planificación y control
financiero, describir las acciones que intervienen en la gestión e tesorería, caracterizar
instrumentos financieros, describir los principios necesarios para el control y caracterizar los
procedimientos que se deben usar el control presupuestario.
Respecto a lo mencionado, este monográfico tiene como objetivo conocer estrategias
relacionadas a la planificación y control, para mejorar las finanzas corporativas y rescatar las
más apropiadas para nuestra investigación brindando soluciones a problemas relacionadas con
las personas, para así de esta manera buscar el éxito empresarial y satisfacer la iniciación de
nuevas empresas. Finalmente, la estructura del presente informe se realizó de la siguiente
manera:
En el capítulo I, se aborda la temática de la planificación y control financiero iniciando con la
definición, seguida de las características, objetivos, principios, funciones, clases, clasificación y
por ultimo su importancia, las cuales darán un mejor orientación a aquellas personas que se
enmarcan en el cuadro empresarial.
El capítulo II, está centrado en todo lo que abarca las finanzas corporativas abordando la
definición, características, principios, tipos de decisiones e importancia.
En el capítulo III, analizamos el control financiero para mejorar las finanzas corporativas, tal
análisis se centran en los enfoques y aportes de Javier Maqueda y José Llaguno por otro lado
Tom Copeland, Tim koller y Jack Murrin, concluyendo con algunos tips para mejorar las
Finanzas corporativas.
Por tanto, esperamos que el presente informe investigativo sirva de ayuda en el ámbito
empresarial y también como antecedente para las futuras investigación
PLANIFICACIÓN Y CONTROL FINANCIERO
1.1. Planificación
1.1.1. Definición
Hablar de planificación es un hecho sumamente complejo, como lo detallan los
siguientes autores:
Ackoff (1981) asegura que la planificación sirve para anticiparse a las acciones que
es necesario realizar y la forma en la que se hará, para conseguir que la empresa
obtenga los resultados que se espera en el tiempo establecido.
Cortés (1988) manifiesta que la planificación es el proceso de definir el curso de
acción y los procedimientos requeridos para alcanzar los objetivos y metas. El plan
establece lo que hay que hacer para llegar al estado final deseado.
Molina (2006) manifiesta que la planificación es una disciplina metodológica como
un proceso de reflexión y acción racional que permite determinar lo que se ha de
hacer en el presente o en el futuro para lograr los objetivos proyectados. En fin, es
la previsión de las actividades y de los recursos, tanto humanos como materiales
para el logro de los objetivos que se desean alcanzar, es un proceso para
determinar a donde ir de la manera más eficiente y económica posible.
Morales (2006) expone la planificación como un proceso para la toma de
decisiones en cuanto a mantener o transformar realidades, reflexionando sobre el
presente pero con la mirada puesta en el futuro, usando los recursos necesarios.
En síntesis, se puede determinar que la planificación es un método que permite
ejecutar planes de forma directa; llevando a prever el futuro de una organización,
usando los recursos necesarios tanto humanos como materiales para el logro de
los objetivos que se desean alcanzar de una manera más eficiente y
económicamente posible.
1.1.2. Características
Mildred, T. y Bernal, M. (2012) proponen diez características importantes de la
planificación las cuales son:
La planificación es un proceso permanente y continuo: no se agota en
ningún plan de acción, sino que se realiza continuamente en la empresa.
La planificación está siempre orientada hacia el futuro: la planificación se
halla ligada a la previsión.
La planificación busca la racionalidad en la toma de decisiones: al establecer
esquemas para el futuro, la planificación funciona como un medio
orientador del proceso decisorio, que le da mayor racionalidad y disminuye
la incertidumbre inherente en cualquier toma de decisión.
La planificación busca seleccionar un curso de acción entre varias
alternativas: la planificación constituye un curso de acción escogido entre
varias alternativas de caminos potenciales.
La planificación es sistemática: la planificación debe tener en cuenta
el sistema y subsistemas que lo conforman; debe abarcar
la organización como totalidad.
La planificación es repetitiva: incluye pasos o fases que se suceden. Es un
proceso que forma parte de otro mayor: el proceso administrativo.
La planificación es una técnica de asignación de recursos: tiene por fin la
definición, el dimensionamiento y la asignación de los recursos humanos y
no humanos de la empresa, según se haya estudiado y decidido con
anterioridad.
La planificación es una técnica cíclica: la planificación se convierte en
realidad a medida que se ejecuta. A medida que va ejecutándose, la
planificación permite condiciones de evaluación y medición para establecer
una nueva planificación con información y perspectivas más seguras y
correctas.
La planificación es una función administrativa que interactúa con las demás;
está estrechamente ligada a las demás funciones y organización, dirección y
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control sobre las que influye y de las que recibe influencia en todo
momento y en todos los niveles de la organización.
La planificación es una técnica de coordinación e integración: permite la
coordinación e integración de varias actividades para conseguir los objetivos
previstos.
1.1.3. Objetivos
Según Quintero, P. (2009) señala que los objetivos son variadas razones por las
cuales las empresas planifican. Una es la necesidad de anticiparse. Cierto es que
las necesidades comerciales, en general, no pueden satisfacerse
instantáneamente. Es necesario pronosticar su ocurrencia y decidir lo que es
necesario hacer con antelación para satisfacerlas. Es necesario entonces hacer
pronósticos para prever las necesidades y decidir lo que hay que hacer con
antelación para satisfacer las necesidades futuras.
Otro objetivo de la planificación es precisamente la posibilidad de conseguir los
objetivos perseguidos, lo cual se logra solamente luego de una cuidadosa
reflexión, concentración de esfuerzos y acción coordinada. La planificación puede
ser una herramienta efectiva de control e instrumento de comunicación que
permite comunicar los objetivos de la organización y mecanismo para cerciorarse
el compromiso en la ejecución de los planes acordados. Es además un instrumento
para afrontar la inseguridad, por cuanto, como ocurre con alguna frecuencia, las
previsiones sobre las cuales se basan los planes son incorrectas o suceden
imprevistos que por la vía de la planificación se pueden cubrir, en alguna
proporción y de manera práctica, estos riesgos.
1.1.4. Principios
Giordani (1980), en su obra: La Planificación como Proceso Social, establece que los
principios que rigen a la planificación, sobre los cuales se sustenta son los
siguientes:
Racionalidad: Consiste en establecer objetivos que estén relacionados con la
realidad y que respondan a necesidades de la misma a través de la
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utilización de los recursos apropiados, para que la planificación sea factible
de ejecutarse.
Flexibilidad: Los planes debe adaptarse a cualquier cambio o circunstancia
que se presente, el planificador debe prever algunos mecanismos que
pueda implementar para enfrentar la situación problemática de manera
efectiva y evitar en lo posible las improvisaciones.
Previsión: Se deben preparar con anticipación los medios necesarios para
alcanzar el objetivo, adelantarse al futuro para enfrentar posibles
problemáticas en cuestión de recursos, tiempo, actividades, entre otras.
Continuidad: La planificación debe ser un proceso continuo e
ininterrumpido, que se adapte a los cambios sociales, y los nuevos planes a
elaborar, deben estar relacionados, que complemente o mejore los
anteriores para así llevar una frecuencia lógica en la obtención total de la
meta principal.
En el mismo orden de ideas, Silva (2009) establece con mayor detalle una serie de
principios, presentados a continuación:
Factor Limitante: Al seleccionar alternativas, cuanto más puedan los
individuos reconocer y resolver aquellos factores limitantes o esenciales
para el logro de la meta deseada, con más claridad y precisión podrá
seleccionar la más probable.
Compromiso: La planificación lógica abarca un período de tiempo en un
futuro necesario para prever, a través de una serie de acciones, el
cumplimiento de los compromisos incluidos en una decisión.
Flexibilidad: Cuanto mayor sea la flexibilidad que se pueda imprimir a los
planes, menor será el peligro de pérdidas en los cuales se incurre por
sucesos inesperados, pero el costo de la flexibilidad deben pasar es ante los
riesgos que implican los compromisos futuros.
Cambio De Rumbo: Cuanto más se comprometen con el futuro las
decisiones de la planificación, tanto más importante es para un analista o
planificador revisar periódicamente los acontecimientos y las expectativas, y
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diseñar los planes en forma necesaria para mantener el curso hacia las
metas deseadas.
Racionalidad: Se basa en la selección de alternativas de forma inteligente,
analizando sus ventajas, eligiendo aquellas que permita el máximo
aprovechamiento de los recursos.
Previsión: Surge del análisis del pasado, del presente y de la proyección de
las tendencias detectadas a una fecha futura.
Nacionalidad/Universalidad: Consiste en establecer objetivos claros y
precisos encuadrados dentro de la realidad, que correspondan a la dinámica
socio - económica local, o en el ámbito que abarcará el plan, previendo las
consecuencias que producirá su aplicación.
Unidad: Integración de los diferentes planes a manera de obtener un todo
orgánico, coherente y compatible.
Continuidad: Los planes deben darse como un proceso continuo. No se
deben abandonar las metas. La planificación no tiene fin en el tiempo.
Inherencia o Inmanencia: La planificación es necesaria en cualquier
organización para alcanzar sus fines, objetivos y metas. Es necesario
planificar para prepararse a los cambios, la conducción empírica de toda
empresa trae resultados negativos.
Simplificación Y Estandarización: Significa que las metas deben ser simples y
que los productos deben tratar de estandarizarse, al igual que sus
procedimientos.
1.1.5. Funciones
Según Alberto, C (1936) y Salvador, M (1864) nos dicen que planear es función
del administrador, aunque el carácter y la amplitud de la planeación varían con
su autoridad y con la naturaleza de las políticas y planes delineados por su
superior".
A pesar que en muchas ocasiones existe la incertidumbre respecto de las
operaciones que se realizarán en períodos futuros se pueden obtener muchas
ventajas al planear tales como las siguientes:
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La planeación representa la base sobre la cual se ha de edificar la
supervisión y el éxito de las empresas.
Permite sabe cuál es la acción necesaria para alcanzar los resultados
deseados.
Permite saber cuáles son los elementos básicos que se necesitan para
llevar a cabo las operaciones.
Reduce costos en las operaciones mismas de la empresa.
Permite una organización adecuada de todos los procesos.
Reduce el trabajo improductivo.
Permite llevar a cabo el trabajo necesario.
Se logra acortar el tiempo en que se deberán realizar las operaciones en la
empresa.
Facilita la delegación de autoridad.
Posibilita la delegación específicamente y señalar a quién se delega.
Es posible el objetivo que se debe alcanzar, como lograrlo y cuál es el
marco de acción y decisión.
La coordinación facilita la sincronización ordenadamente en los esfuerzos
para proveer adecuada cantidad, tiempo y dirección de ejecución;
obteniendo como resultado acciones combinadas hacia el objetivo fijado.
Se considera que existe una mayor relación dentro de las etapas que
forman el proceso administrativo como es en la planeación y control.
Estimula revisión de lo que se espera obtener y de lo que realmente se
obtuvo.
Es el punto de comparación que además nos indica la eficiencia con que
está operando la empresa.
Nos permite señalar en forma anticipada cuáles son los recursos,
maquinaria y equipo, mano de obra, materiales, gastos, etc., necesarios
para la empresa.
Se evitan crisis en las operaciones de la empresa.
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1.1.6. Tipos
Según Pérez y Gimeno, ellos mencionan tres tipos de clases las cuales son:
1.1.6.1. Planificación normativa: es confeccionada por las normas existentes,
con el sistema de valores, el profesor no tiene capacidad de decisión.
1.1.6.2. Planificación estratégica: en la cual los fines están decididos de
antemano y solo hay que diseñar la planificación y evaluar en función de los
objetivos propuestos.
1.1.6.3. Planificación operativa: esta requiere una exactitud ya que supone un
diseño correcto de objetivos, un diseño concreto de la transición de un nivel a
otro en el avance de los logros y un diseño correcto de reglas que gobiernan la
relación entre los objetivos de cualquier nivel.
1.1.6.4. Planificación en función de la variable temporal:
Mestres, señala tres tipos de planificación en función de la variable temporal:
Planificación a corto plazo, temporal o inmediata, en la cual se establecen
periodos de dos o tres años para este tipo de planificaciones y señala que cuanto
menor sea su periodo de vigencia, mayor tendencia a centrar su análisis en
aspectos cuantitativos y de resolución inmediata.
Planificación intermedia, táctica o a medio plazo, estas son planificaciones
puntuales y concretas. Su duración no debe sobrepasar los cuatro años.
Planificación estratégica o a largo plazo.
1.1.7. Fases
Según Eckles, E. (1982) la planificación se realiza de manera más efectiva
siguiendo una sucesión lógica, las cuales son:
Definir el objetivo.
Establecer premisas y restricciones.
Analizar la información.
Desarrollar planes alternativos.
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Elegir el mejor plan.
Desarrollar planes derivados.
Koontz y Donnell, O. (1967), proponen siete fases necesarias para llevar a
cabo la planificación, las cuales se analizan a continuación:
Conocimiento De La Oportunidad: Aunque precede a la planificación como
tal y en consecuencia no es estrictamente una parte del proceso, tener
conocimiento de una oportunidad es el punto real para comenzar a
planificar.
Establecimiento De Objetivos: La primera etapa de la planificación misma
es el establecimiento de objetivos para la empresa en su conjunto y para
cada unidad subordinada. Los objetivos indican básicamente que es lo que
se va hacer, donde se va a poner el primer énfasis y que es lo que se va a
obtener mediante la red de políticas, procedimientos, reglas,
presupuestos, programas y estrategias.
Establecimiento De Premisas: Una segunda etapa lógica de la planificación
es establecer, obtener acuerdo para utilizar y difundir las premisas críticas
de la planificación. Estas son: pronóstico de datos relativos a los hechos,
políticas básicas aplicables, y los planes existentes en la empresa.
Determinación De Líneas Alternativas: La tercera etapa en el proceso de
planificación consiste en la búsqueda y examen de líneas alternativas de
acción, especialmente de aquellas que no son aparentes en forma
inmediata.
Evaluación De Líneas Alternativas: Una vez determinadas las líneas
alternativas y examinados los puntos débiles y fuertes, la cuarta etapa es
su evaluación sopesando los diversos factores y teniendo presente las
premisas y metas, Una línea de acción puede aparecer como la más
provechosa, pero requiere un gran desembolso de caja y una amortización
lenta; otra pude ser menos provechosa, pero involucra menos riesgo; y
otra puede adaptarse mejor a los objetivos de la empresa en el largo
plazo.
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Selección De Una Alternativa De Acción: La quinta etapa del proceso de
planificación, es el punto en el que el plan es adoptado el verdadero punto
en el cual se adopta la decisión.
Formulación De Planes Derivados: En el momento que se adopta la
decisión, la planificación aún no está completa, y requiere una última
etapa. Existen casi invariablemente planes derivados, que deben llevarse a
cabo para apoyar el plan básico. Los ejecutivos de cada segmento de la
empresa hacen y ejecutan los planes necesarios para hacer de un plan
básico una realidad, y esta reacción en cadena debe continuar hacia abajo,
hasta que exista un plan específico para cada actividad derivada de un
plan principal.
Stoner (1995) plantea un total de nueve Fases necesarios para desarrollar el
proceso de planificación, las cuales se verán a continuación:
FASE 1: Formulación De Metas: La formulación de las metas implica
comprender la misión de la organización y después establecer metas que la
traduzcan a términos concretos. Dado que las metas seleccionadas se
llevarán gran cantidad de los recursos de la organización y gobernaran
muchas de sus actividades, este primer paso es clave.
FASE 2: Identificación De Los Actuales Objetivos Y Estrategia: Este paso
consiste en identificar los objetivos actuales de la organización y su
estrategia.
FASE 3: Análisis Ambiental: La finalidad del análisis ambiental consiste en
descubrir las formas en que los cambios de los ambientes económicos,
tecnológicos, socioculturales y político/legal de una organización la
afectaran indirectamente y las formas en que influirán en ella los
competidores, proveedores, clientes, organismos gubernamentales y otros
factores.
FASE 4: Análisis De Los Recursos: Las metas y estrategias actuales de la
organización también proporcionaran un marco de referencia para analizar
sus recursos. Este análisis es necesario para determinar sus ventajas y
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desventajas competitivas. Unas y otras se refieren a las fortalezas y
debilidades de la organización frente a sus competidores actuales y futuros.
FASE 5: Identificación De Oportunidades Estratégicas Y Riesgos: La
identificación de la estrategia, el análisis del ambiente y le análisis de los
recursos de la organización (Fases 2, 3 y 4) se combinan en el quinto paso:
descubrir las oportunidades disponibles para la organización y las amenazas
que enfrenta.
FASE 6: Determinación Del Grado De Cambio Estratégico Requerido:
Después de analizar los recursos y el ambiente, los resultados de la
estrategia actual pueden ser proyectados. Cuanto más tiempo tenga la
estrategia de haber sido establecida y cuanto más estable sea el ambiente,
más fácil será efectuar la proyección. A continuación los administradores
pueden decidir si modifican o no la estrategia o su realización.
FASE 7: Puesta En Práctica De Las Estrategias: Una vez determinada la
estrategia, es preciso incorporarla a las operaciones diarias de la
organización. Sin importar si la estrategia se registra en un plan estratégico
formal y detallado, debe ser traducida a planes operativos apropiados.
1.1.8. Clasificación
1.1.8.1. Planificación estratégica
La planificación estratégica o el desarrollo de un marco estratégico
representan un «cuadro» de mayor envergadura. Las organizaciones a
menudo se ven tan envueltas en los problemas cotidianos que se olvidan de
este «cuadro» de mayor envergadura. Están siempre tan ocupados
planificando «asuntos», que fracasan en la planificación funcional,
empresarial o de acción. Una organización desarrolla un marco estratégico a
través de una planificación estratégica. Este marco le permite determinar
sus prioridades y las estrategias que podrían ayudar en la consecución de su
visión de futuro.
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1.1.8.2. Planificación social
La planificación social se conduce a partir del uso de métodos de
planificación con el objetivo de alterar algún componente del sistema social.
Los objetivos de la planificación así como la capacidad de llevarla a cabo son
delimitados por el sistema social.
Planificar es una de las características del mundo contemporáneo, por lo
que tanto gobiernos como particulares destinan buena parte de sus energías
y recursos a planear, la planificación sigue siendo en esencia un ejercicio de
sentido común, no se trata solo de prever un camino en el que debemos
transitar sino que se espera anticipar su rumbo y cambiar el destino a través
de ella.
1.1.9. Importancia
Según Jorge, V. (2014) nos dice que la importancia y las ventajas que tiene
el hacer una planeación estratégica en las organizaciones que les ayude a
mejorar su competitividad así como estar a la vanguardia, innovándose de
manera continua y acertada al igual que sus colaboradores para
mantenerse y crecer en este mundo tan globalizado y tecnológico, que
exige un alto grado de preparación, destreza y anticipación a las
necesidades sociales y de la misma organización.
1.2 . CONTROL FINANCIERO
1.2.1. Definición
Sandra, T (2014) indica que es el estudio y análisis de los resultados reales
de una empresa comparados con los objetivos de los planes y programas a
corto, mediano y largo plazo.
Donde Dichos análisis requieren de unos procesos de control y ajustes
para comprobar y garantizar que se están siguiendo los planes de negocio.
De esta forma, será posible modificarlos de la forma correcta en caso de
desviaciones, irregularidades o cambios imprevistos.
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Rafael carboney, R (2014) menciona que es la fase posterior a la
implantación de los planes financieros; el control trata el proceso de
retroalimentación y ajuste que se requiere, para garantizar la adherencia a
los planes y la oportuna modificación de los mismos, debido a cambios
imprevistos.
1.2.2. Características
Permite evaluar los resultados y saber si estos son adecuados a
los planes y objetivos que desea conseguir una empresa.
Precisa los errores, identifica los responsables y corrige las fallas.
Importante para solucionar problemas de manera eficaz y en
menor tiempo posible.
Garantiza que se cumplan los objetivos.
1.2.3. Objetivos
Sandra, T (2014) menciona dos objetivos los cuales son:
Comprobar Que Todo Va En La Línea Correcta: En ocasiones, el
control financiero únicamente sirve para comprobar que todo
funciona bien y se están cumpliendo, sin alteraciones
considerables, las líneas marcadas y los objetivos propuestos a
nivel financiero, de ventas, ganancias, superávit, etc. De esta
forma, la empresa gana en seguridad y confianza, afianzándose su
patrón de funcionamiento y las decisiones que se estén tomando.
Detectar Errores O Áreas De Mejora: Un desajuste en las finanzas
de la empresa puede poner en peligro los propósitos generales de
la organización, perder ventaja frente a la competencia y, en
ciertos casos, incluso verse comprometida su propia
supervivencia. Por eso es importante detectarlos a tiempo.
Rafael, C (2014) expone tres objetivos:
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Diagnosticar: se aplica cuando existen áreas con problemas y se
emplean medidas de prevención antes que de corrección.
Comunicar: se realiza a través de la información de los resultados
de las diversas actividades de la empresa.
Motivar: de todos los logros que tenga la empresa, a través de
sistemas de control tendrán beneficios todos los empleados.
1.2.4. Principios
Equilibrio: A cada grupo de delegación conferido debe
proporcionarse el grado de control correspondiente. De la misma
manera que la autoridad se delega y la responsabilidad se
comparte, al delegar autoridad es necesario establecer los
mecanismos suficientes para verificar que se está cumpliendo con
la responsabilidad conferida, y que la autoridad delegada está
siendo debidamente ejercida.
De los objetivos: Se refiere a que el control existe en función de
los objetivos, es decir, el control no es un fin, sino un medio para
alcanzar los objetivos preestablecidos. Ningún control será válido
si no se fundamenta en los objetivos y si, a través de él, no se
evalúa el logro de los mismos. Por lo tanto, es imprescindible
establecer medidas específicas de actuación, o estándares, que
sirvan de patrón para la evaluación de lo establecido, mismas que
se determinan con base en los objetivos. La efectividad del control
está en relación directa con la precisión de los estándares. Los
estándares permiten la ejecución de los planes dentro de ciertos
límites, evitando errores y, consecuentemente, pérdidas de
tiempo y de dinero.
De la oportunidad: El control, para que sea eficaz, necesita ser
oportuno, es decir, debe aplicarse antes de que se efectúe el
error, de tal manera que sea posible tomar medidas correctivas,
con anticipación. Un control, cuando no es oportuno, carece de
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validez y, obviamente, reduce la consecución de los objetivos al
mínimo
Las desviaciones: Todas las variaciones o desviaciones que se
presenten en relación con los planes deben ser analizadas
detalladamente, de tal manera que sea posible conocer las causas
que las originaron, a fin de tomar las medidas necesarias para
evitarlas en el futuro. Es inútil detectar desviaciones si no se hace
el análisis de las mismas y si no se establecen; medidas
preventivas y correctivas.
El establecimiento de un sistema de control debe justificar el
costo que éste represente en tiempo y dinero, en relación con las
ventajas reales que éste reporte. Un control sólo deberá
implantarse si su costo se justifica ante los resultados que se
esperan de él; de nada servirá establecer un sistema de control si
los beneficios financieros que reditúe resultan menores que el
costo y el tiempo que implica su implantación.
De excepción: El control debe aplicarse, preferentemente, a las
actividades excepcionales o representativas, a fin de reducir
costos y tiempo, delimitando adecuadamente cuáles funciones
estratégicas requieren de control. Este principio se auxilia de
métodos probabilísticos, estadísticos o aleatorios.
De la función controlada: La función controladora por ningún
motivo debe comprender a la función controlada, ya que pierde
efectividad el control. Este principio es básico, ya que señala que
la persona o la función que realiza el control no debe estar
involucrada con la actividad a controlar. Una aplicación clara de
este principio se puede encontrar en el siguiente ejemplo: el
control que elabora los estados financieros de una empresa no
será la persona más idónea para auditarlos o determinar si son
verídicos o no, ya que en dicha evaluación pueden intervenir
aspectos de carácter personal. (2013)
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1.2.5. Funciones
Sandra, T (2014) nos dice que las funciones más comunes y principales son
las siguientes:
Participación a nivel básicamente de supervisión en la elaboración
de las cuentas anuales de la empresa.
Garantizar el cumplimiento de las obligaciones tanto contables
como fiscales.
Verificación del cumplimiento de los objetivos fiscales, normas y
procedimientos de la organización.
Detección de errores, desviaciones y áreas de mejora desde el
punto de visto económico.
Implantación de herramientas metodológicas e informáticas de
control de la actividad.
Optimización de los sistemas de información.
Gestión de la tesorería y supervisión del nivel de necesidad de
fondos para gastos comunes e inversiones.
Formación y motivación de los equipos financieros y contables a
su cargo.
Envío de reportes e informes a la Dirección General de la empresa,
filial o, en su caso, Director Financiero de la central o casa matriz.
En ocasiones también se encarga de la relación y requerimientos
de los auditores externos.
Sandra, T (2014) también nos menciona las funciones en la empresa
central:
El rol del Control Financiero sufre importantes modificaciones en el
caso de las grandes compañías, con central o casa matriz y diversas
filiales. En el caso de que este profesional controle la central, su papel
será menos operativo centrándose en cuestiones como:
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La supervisión de la elaboración de las cuentas anuales
individuales y consolidadas, así como los estados financieros de
todo el Grupo.
Desarrollo e implementación del control interno.
Definición de las normas y procedimientos del conjunto de la
compañía.
Sandra, T (2014) expone la organización y el análisis del sistema de la
presentación de informes:
Coordinación de los proyectos transversales del Grupo u
organización, lo cuales pueden ser: estratégicos, informáticos,
financieros o contables.
Control de los objetivos financieros globales de la compañía:
presupuestos, inversiones, financiación, etc.
Colaboración en la definición del plan de negocio general de la
compañía.
1.2.6. Tipos
Dayani (2010) menciona los diversos tipos de control financiero:
1.2.6.1 control financiero direccional: Es aquel en el que se conoce casi con
certeza segura lo que va a ocurrir en un periodo determinado, por lo que su
acción correctiva es fácil de hacer, inclusive antes de que se concluya el tiempo
establecido.
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1.2.6.2 control financiero selectivo: Es aquel que se determina con
anterioridad de tal manera que se detecta si se cumplen los procesos previstos
o se buscan alternativas para continuar con el honor
1.2.6.3 control financiero posterior: Es aquel que se realiza cuando se miden
los resultados una vez concluidas las operaciones, es decir se compara
lo realizado con lo planeado.
1.2.7. Etapas:
Dayani (2010) hace referencia a las seis etapas:
Definir Resultados Futuros: En esta parte los directivos de la
empresa establecen una serie de parámetros a los que se quiere
llegar, para ella ya hizo análisis financiero y conocía la situación de
la empresa, por ejemplo mayor rentabilidad, de la inversión,
incrementar el margen neto de la utilidad, disminuir el grado de
endeudamiento, bajar el apalancamiento etc.
Determinar Objetivos Futuros: En esta etapa del control la
empresa planea los aspectos que le puedan suceder en el futuro.
Para ello hace uso del análisis factorial, con esta tiene mayor
control de las condiciones externas y así evitar problemas de
abasto, producción, comercialización y cobranzas.
Determinar Estándares Flexibles: Se deben conservar márgenes en
los estándares previstos, ya que de no ser así pueden existir
problemas en caso de que no se logre la meta planeada.
Determinar Flujos De Información: En la etapa de control deben
existir claramente los canales de información de tal manera que
los alcances no logrados sean informados directamente, a su vez
las correcciones de las posibles desviaciones deben ser informadas
de manera directa a los responsables de área.
Acción Correctiva: Es la última etapa de control financiero, cuando
ya se está seguro que la problemática de la empresa puede ser
solucionada con las correctivas aplicadas en este aspecto se deben
22
tomar en cuenta que es irreversible una decisión correctiva, ya
que todos los demás parámetros se sujetaran a él.
1.2.8 Métodos
Dayani (2010) indica los siguientes métodos:
1.2.8.1. Método corporativo: Este método permite comparar 2
periodos con diferentes fechas donde podemos observar
los cambios que se está dando en una entidad.
1.2.8.2. Método gráfico: El análisis se representa gráficamente,
los gráficos más utilizados son: las barras, los circulares y los
cronológicos múltiples.
1.2.8.3. Método de razones y proporciones: El análisis de
razones es el punto de partida para desarrollar la
información, las cuales pueden clasificarse en los 4
Grupos siguientes:
Razones de Liquidez o solvencia: miden la capacidad de
pago a corto plazo dela Empresa para saldar las
obligaciones que vencen.
Razones de Actividad: miden la efectividad con que la
empresa está utilizando los Activos empleados.
Razones de Rentabilidad: miden la capacidad de la
empresa para generar utilidades.
Razones de Cobertura: miden el grado de protección a los
acreedores e inversionista a largo plazo. Dentro de este
grupo en nuestro país la más utilizada es la razón entre
pasivos y activo total o de patrimonio a activo total.
1.2.9 Importancia
El control es de vital importancia dado que:
23
Establece medidas para corregir las actividades, de tal forma
que se alcancen los planes exitosamente.
Se aplica a todo: a las cosas, a las personas, y a los actos.
Determina y analiza rápidamente las causas que pueden
originar desviaciones, para que no se vuelvan a presentar en
el futuro.
Localiza a los sectores responsables de la administración,
desde el momento en que se establecen medidas correctivas.
Proporciona información acerca de la situación de la
ejecución de los planes, sirviendo como fundamento al
reiniciarse el proceso de planeación.
Reduce costos y ahorra tiempo al evitar errores.
Su aplicación incide directamente en la racionalización de la
administración y consecuentemente, en el logro de la
productividad de todos los recursos de la empresa. (2013)
24
25
FINANZAS CORPORATIVAS
2.1. Definición
Las finanzas corporativas son un área de las finanzas que se centra en la
forma en la que las empresas puedan crear valor y mantenerlo a través
del uso eficiente de los recursos financieros. El propósito de las finanzas es
maximizar el valor para los accionistas o propietarios. Las finanzas están
firmemente relacionadas con otras dos disciplinas: la economía y la
contabilidad. (Brealey, 2010)
2.2. Características
Las finanzas corporativas se caracterizan por ofrecerle a la empresa
inversiones a largo plazo que deben ser llevadas a cabo de manera simple
y semejante, ya que lo primordial en este caso es que se financien todas
aquellas inversiones que resulten ser las adecuadas para el proyecto que la
empresa plantea. Los costos de oportunidad también son parte de los
factores característicos correspondientes a las finanzas corporativas, y en
este caso debemos decir que se trata del rendimiento más alto que las
finanzas no serán capaz de ganar en el caso de que los fondos se inviertan
de un proyecto en particular. (Suarez, 2010)
2.3. Principios
Las finanzas corporativas son la parte de las finanzas que tratan las
decisiones financieras de las empresas y los instrumentos y análisis
utilizados para tomar estas decisiones. El objetivo principal de las finanzas
corporativas es maximizar el valor corporativo a la vez que la gestión de
riesgos financieros de la empresa. Aunque en principio es diferente de la
financiación empresarial que estudia las decisiones financieras de todas las
empresas, los principales conceptos en el estudio de las finanzas
corporativas son aplicables a los problemas financieros de todo tipo de
empresas. (Mascareñas, 2007)
26
2.4. Objetivos
La toma de decisiones financieras afecta de manera positiva o negativa a
las ganancias que pueda recibir un accionista. Es por ello que los
contadores deben estar capacitados en el manejo de los recursos
financieros de dicha entidad económica y considerar básicamente los
siguientes objetivos:
2.4.1. Objetivos estratégicos: El objetivo de las finanzas corporativas es
generar valor agregado de tipo financiero para los accionistas.
Esto se realizará mediante una eficiente toma de decisiones,
inversión o financiamiento, por parte de los gerentes.
2.4.2. Objetivos tácticos: Los objetivos tácticos de una entidad
consisten en la manera de medir los resultados financieros de la
gestión con el fin de analizar la consecuencia generada por la
ejecución de proyectos estratégicos. (Gómez, 2001)
2.5. Tipos
Brealey, R (2010) menciona dos tipos de decisiones para las
finanzas corporativas las cuales se verán a continuación:
2.5.1. Decisión De Inversión
Antes de invertir: Determinar tu perfil de inversor. Según si éste es más o
menos conservador, más o menos arriesgado, así se asociarán distintos
productos o activos de inversión. Por ejemplo, tradicionalmente, la
inversión en renta fija se asocia a perfiles de riesgo conservadores. De la
misma forma, los high yield estarían más cerca de la cartera de un inversor
agresivo.
En el momento de invertir: Elegir un intermediario autorizado y elegir los
productos específicos. Ten en cuenta que la inversión no es un juego y
conlleva sus riesgos. No te dejes embaucar por generosos intereses. Lo
fundamental es conocer a fondo el producto en el que inviertes, sus
plazos y posibles rendimientos sin perder de vista la volatilidad asociada.
27
Después de invertir: Vigilar tus inversiones. Controlar donde está tu dinero
no es nuevo. Lo mismo ocurre en el caso del capital que has invertido para
obtener rendimientos. Vigila los plazos de vencimiento, las posibilidades
de traspaso para conseguir mayores beneficios o el momento adecuado
para liquidar esos activos. Solo así el proceso de inversión en el que estás
inmerso será del todo satisfactorio.
2.5.2. Decisión De Financiamiento
Las decisiones que se deben de tomar son relacionadas a una fuente de
financiación: los activos corrientes (efectivo, inventario y bienes de
cambio) y pasivos corrientes (deudas a menos de un año y sueldos). De lo
cual, se puede decidir si la cantidad de inversión en activos es relativa al
ingreso total operativo o la cantidad en activos en proporción a las deudas
de corto plazo con las de largo plazo. Para ello, considera lo siguiente
sobre las decisiones de financiamiento.
El financiamiento a corto plazo sin garantía es de menor costo que los que
sí tienen garantía.
El crédito bancario es de los más utilizados al poder ajustarse a las
necesidades de la empresa, sin embargo, puede generar una gran tasa de
interés.
El factoring es por medio de las facturas, de lo cual se les cede a un
benefactor para descontar el importe a su empresa. Lo ideal es asistir con
un contador o un experto del tema para realizar el proceso dentro de la
legalidad.
Tomar los inventarios como garantía de un préstamo por medio de un
fideicomiso.
Las acciones se pueden emitir como garantía, pero se recomienda el que
un tercero firme como fiador.
Es importante optimizar los flujos de entrada y salida de efectivo de la
empresa con valores reales.
28
2.5.3. Decisiones Directivas
Gómez, B. (2001) nos dice que las decisiones directivas en los negocios
adquieren especial relevancia. El abaratamiento de las nuevas tecnologías,
el rápido acceso a los sistemas de información y las mayores exigencias de
los actuales consumidores obliga de alta dirección a dotarse de
herramientas de negocio que ayuden a tomar decisiones más rápidas y
eficaces.
En todos los aspectos de la vida nos tenemos que enfrentar todos los días
a una toma de decisiones ya sean grandes o pequeños problemas que
tengamos que solucionar. La toma de decisiones se da muy significativo
dentro de la vida empresarial y por este factor se distinguen a las personas
sobresalientes de las que no lo son tanto. Para que se dé una toma de
decisiones en los sistemas es necesario tener unos objetivos como son:
Tomar decisiones acertadas y basarse en la objetividad de los datos más
que en los deseos y esperanzas para darles una interpretación adecuada.
Uno de los problemas que se presentan en la toma de una decisión es por
parte de los analistas de los sistemas ya que los resultados deben ser en
hechos reales.
2.6. Importancia
Suarez (2010) manifiesta que las finanzas corporativas es un área de las
finanzas que se centra en la forma en la que las empresas pueden crear
valor y mantenerlo a través del uso eficiente de los recursos financieros.
Esto es, las finanzas aplicadas a la correcta administración de las empresas.
Las finanzas corporativas se centran en cuatro decisiones fundamentales:
Decisiones de inversión. En donde debería invertir la empresa para
obtener el máximo beneficio de esa inversión.
Decisiones de financiación. Cuál es la mejor forma de hacerse
llegar de recursos (financiamiento externo o interno) para poder
realizar inversiones productivas.
29
Decisiones de dividendos. Qué hacer con los beneficios obtenidos,
ya sea reinversión o reparto de beneficios entre los inversores de
la organización.
Decisiones directivas. Decisiones operativas y administrativas para
que la organización tenga un correcto funcionamiento.
30
CONTROL FINANCIERO PARA MEJORAR LAS FINANZAS CORPORATIVAS
3.1. Según Javier Maqueda y José Llaguno:
3.1.1. Calidad Total Y Los Objetivos Estratégicos De La Empresa:
Es la satisfacción de necesidades o del servicio apreciada por el cliente o en el
usuario. De hecho, bajo esta idea se esconde un conjunto de puntos que deben
denominarse:
La fiabilidad del producto o del servicio.
Sus características o prestaciones.
Su durabilidad.
La conservación.
La seguridad.
El carácter no dañino para el entorno.
El coste de posesión.
Esto es lo que corresponde a la definición AFNO (Asociación Francesa para la
normalización para la regulación) de calidad. Si se quiere alcanzar el concepto
de calidad total, hay que añadir la aptitud a la satisfacción por parte de los
elementos que intervienen en el proceso.
La satisfacción de los accionistas.
La satisfacción del personal.
En el concepto de calidad total se encuentran implicados todos los niveles de
la empresa.
Con la definición de P. Lyonnet, la calidad total añade, al objetivo de la
satisfacción, la de los accionistas y la del personal. Viene a ser, ni más ni
menos, la técnica de gestión que puede llevar al equilibrio de la empresa
cuando la concebimos como sistema socio- político. Esta interpretación
holística de la calidad total no resulta muchas veces pronunciada por los
especialistas de forma tan clara y directa como lo hace Lyonnet, la pena es
que falten explícitamente las finalidades de generar satisfacciones a los
31
diversos participes sociales de la empresa, no incluidos en la definición
anterior. Tal es el caso de los distintos tipos de proveedores: materias primas,
proveedores bancarios y financieros; de la opinión pública; de la comunidad;
etc.
Sin embargo, el brillo conceptual con la que la calidad total pretende servir a
la eficacia de la dirección de la empresa, no está exenta de problemas de
instalación inmediata en la empresa; es más para el Dr. Derming, la calidad
total no se instala en la empresa.
Por tanto, a pesar de la sencillez de los conceptos que nos aporta el
paradigma de la calidad total, existen algunas dificultades para su
implantación y puesta en práctica. Antes de aplicarlo es necesario forma a la
dirección y al personal y predispones a la organización para tal menester. En
algunos casos, esta preparación exige transformaciones de la cultura y de la
filosofía de la empresa, que puede ser necesario “metamorfosear”
previamente a la empresa.
También es de reconocer que la calidad total no pretende obtener una
calidad tan pura – metafísicamente hablando que resulte invendible, en cuyo
caso, la calidad total perdería toda la importancia que hemos percibido hasta
el momento.
“los gerentes conocen el axioma: sensibilidad más producibilidad, es igual a
utilidades. Basta un momento de reflexión para darse cuenta de que el
control total de la calidad contribuyente sustancialmente en cada uno de los
elementos de esta fórmula”.
Si compartimos el concepto de magnament del Dr. M. Gutiérrez, tal y como él
lo expresa: “Toca a la alta administración de cualquier empresa o institución
no solo coordinar internamente la actividad del sistema, sino, además,
establecer el propósito fundamental de la empresa o institución, ir adecuando
dicho propósito a los cambios de sociedad experimenta, establecer metas
concretas y específicas que la institución debe ir alcanzando en determinados
32
plazos y, finalmente señalar en grandes rasgos la forma como se deben
alcanzar dichas metas”
Podemos llegar a identificar magnament, o dirección de empresas, con las
pretensiones de la calidad total.
Pretensiones que, Según opinión de Vancina, han llegado a modificar el
panorama económico de occidente: “Desde la crisis del petróleo, el mundo
industrializado ha despertado para afrontar la competencia creciente por los
mercados y los clientes repetidores durante este periodo, surgió en occidente
el control de la calidad total como el concepto más integrador del siglo de la
evolución de la dirección y la organización. Permite las organizaciones
conseguir:
Productos y servicios de la calidad fiable.
Mayor satisfacción del cliente.
Rentabilidad de los costes mediante reducción del despilfarro.
Mayor flexibilidad (respuesta a los cambios de los productos y de las
demandas del mercado y reducción de proceso de penetración)
Plazos de entregas fiables
Mejor utilización de los recursos humanos
Mayores posibilidades de automatizar, siempre que sea necesario”
Para conseguir los resultados descritos por vancina, previamente ha sido
necesario desprenderse de algunos impedimentos culturales y filosóficos que
han dificultado a las empresas.
3.1.2. Estrategias Genéricas En Los Servicios:
Estrategia global o “corporate strategy” denominada, también, estrategia de la
empresa estrategia maestra; la cuela suele responder a la visión generalista del
enfoque amplio que vimos antes. Esta estrategia engloba dentro de sí la misión
estratégica de la empresa, las áreas de producto mercado escogidas, como un
todo relacionado con el entorno: enuncia las políticas y la filosofía de empresa
que van a seguir de guías para la acción; define los objetivos generales y sub
objetivos que deben alcanzar otras estrategias menos genéricas (de negocio y
33
funcionales), y asigna los recursos a las diferentes unidades organizativas de la
empresa. Esta visión holística e integral de la empresa cuida la forma integrada
tanto los aspectos soft de la misma: activas intangibles, activos comerciales,
valores, cultura.
3.2. Según Michael Ehrhardt y Eugene Brigham (2006)
3.2.1. Planeación financiera y pronóstico de los estados financieros”:
Para muchos ejecutivos la planeación financiera es como una caries dental:
lenta y dolorosa. Peor aún: les queda la duda acuciante de que quizá los
resultados no sean muy confiables. Las deficiencias q presenta el proceso
actual de planeación son: primero es demasiado lento (suele iniciar en julio y
terminan en diciembre), segundo requiere muchas horas de trabajo. El
proceso comienza con la adquisición de datos como: ingreso por ventas,
costos, existencias, tamaños de lote, etc.
En vez de fundamentar las metas de crecimiento y desempeño en el análisis a
menudo las establecen negociando con los funcionarios administrativos que
hacen los presupuestos y los gerentes de línea que los aplican. La mayoría de
los ejecutivos están convencidos que la política influye más en la planeación
Qué es la estrategia.
No sorprende Pues que muchas empresas estén realizando sus procesos
empiezan abreviar en forma drástica el ciclo de la planeación usando una
tecnología informativa que esté estandarizar los datos lo relacionado en toda
la compañía y los incorpora directamente en el proceso el proceso de
planeación muchas compañías tienen ahora planes financieros más precisos y
útiles gracias a datos más fidedignos a mejores técnicas de pronóstico y así los
más cortos de planeación los gerentes emplean estados financieros proforma
y proyectados de 4 maneras:1)analizan los estados proyectados y así
determinar si el desempeño futuro corresponde a las metas generales de la
empresa y las expectativas de los inversionistas 2) utiliza en estados para
determinar el efecto de los cambios propuestos de operación lo cual les
permite realizar análisis hipotéticos 3) con los Estados prevenir las
34
necesidades financieras futuras 4) pronostican los flujos de efectivo libre con
diversos planes de operación lo mismo que las necesidades de capital para
elegir después del plan que maximiza el valor de las de los accionistas los
analistas de valores hacen el mismo el mismo tipo de proyecciones
pronostican las utilidades futuras los flujos de efectivo y el precio de las
acciones.
3.2.2. “Reglas referentes a la decisión de la presupuestario del capital”:
Los principales métodos Con qué se clasifican los proyectos y se decida
aceptarlos para incluirlos en el presupuesto de capital son seis:
Periodo de recuperación
Periodo de recuperación descontad
Valor presente neto
Tasa interna de rendimiento 5
Tasa interna de rendimiento modificada
Índice de rentabilidad.
Primero se calculan los Criterios de clasificación para evaluar después la eficacia
con que se identifican los proyectos que maximiza eran el precio de las acciones
de una empresa. (Michael EHRHARDT, Eugene BRIGHAM, II. 2007, p. 313-319)
3.2.3. “Manejo del riesgo a través de decisiones graduales”:
A los ejecutivos les interesan más reducir el riesgo que medirlos algunas veces un
proyecto puede estructurarse manera que no sea necesario hacer los gastos
todos al mismo tiempo sino más bien en etapas a través de varios años se reduce
el riesgo de brindar a los ejecutivos la oportunidad de revaluar su decisión
sirviéndose de información reciente y luego invirtiendo más fondos o finalizando
el proyecto puede evaluarse por medio de árboles de decisión (Michael
EHRHARDT, Eugene BRIGHAM, II. 2007, p. 370-376)
35
3.3. 25 Maneras Para Mejorar Tus Finanzas
Revisa tu relación y tu historia con el dinero. Recuerda cómo lo has manejado
en el pasado, piensa en los resultados exitosos o fallidos de tus acciones
anteriores y trata de repetirlos o evitarlos en el presente.
Mejora tu historia de crédito e intenta subir tu puntaje liquidando tus deudas
pendientes y pagando religiosamente tus facturas regulares cada mes.
Gasta menos en comida. Cena menos en restaurantes, aprende a cocinar
mejor y compara los precios de los alimentos antes de comprar.
Organiza mejor todos tus documentos relativos a finanzas: recibos, papeles de
impuestos, estados de cuentas, propiedades, seguros, etc. y bota lo que no
necesites ya.
Protege mejor tu privacidad, cuidándote de dar a nadie que no esté
autorizado tu número de Seguro Social, datos personales y códigos secretos.
Trata de vivir por debajo de tus medios, evitando comprar lo que no puedes
pagar y alejándote lo más posible de las deudas de crédito.
Habla sobre dinero con tu pareja, resuelvan sus desavenencias en ese sentido
¿quién paga qué?, coordinen sus esfuerzos para saldar deudas y decidir los
gastos verdaderamente indispensables.
Busca el banco que más se ajusta a tus necesidades y no te quedes con el que
tienes si no te gusta.
Automatiza tus ahorros, retiro e inversiones de modo que cada mes lo que
quieres depositar en esas cuentas salga directo de tu cheque salarial hacia
ellas.
Utiliza menos energía y agua en tu casa, desconecta los aparatos eléctricos
que no estés usando, cierra las llaves, pon aisladores de calor y arreglas los
goteos.
Aprovecha más los beneficios de tu trabajo, como cuentas de gastos flexibles,
reembolsos por uso de gimnasio, pago por estudios, depósitos en el 401(k),
etc.
Espera hasta el momento preciso (cuando tengas reservas para enfrentar
gastos inesperados) para hacer compras importantes: un auto, una vivienda o
unas vacaciones.
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Elimina de tu correo de Internet las alertas constantes de ofertas rebajadas
eso sólo te hará gastar más en cosas que realmente no necesitas.
Si es imposible que te suban el salario, negocia con tu empresa otros
beneficios, como más vacaciones u horas más flexibles.
Invierte en tu carrera gasta dinero en algún curso que pudiera darte
conocimientos para mejorar tu empleo.
Sácale dinero a tus aficiones, vendiendo en eBay o en ferias algunas
manualidades que te guste hacer.
Revisa tu informe de ingresos del año pasado y mira en qué aspectos pudieras
ahorrarte impuestos la próxima vez.
Paga primero las deudas que tienen una tasa de interés más elevada; valdría
la pena tomar algún dinero de tu cuenta de emergencia para liquidarlas.
Revisa las tarjetas de crédito que hay en el mercado y escoge la que “te trate
mejor”, te ofrezca más beneficios y menos tasa de interés.
¿Tienes los seguros de auto, de inquilino o de vida que de verdad necesitas?
Analiza bien si valdría la pena gastar un poco más al mes en estos seguros y
estar preparado ante cualquier eventualidad negativa.
El costo de los estudios superiores de tus hijos puede ser asombroso, pero es
mejor analizar desde ahora los planes que existen (como las cuentas 529)
para que no te agarre esa edad sin fondos para ello.
Ve calculando los fondos con que vas a contar en tu retiro y trata desde ahora
saber cómo vas a suplir tus ingresos cuando llegue esa etapa.
Ponte un presupuesto estricto para gastos de fiestas y regalos y trata de no
salirte de él. Haz una lista precisa de esas fechas y ocasiones.
Si tienes pensado cambiar de trabajo, acumula primero una cierta cantidad de
dinero por si ese movimiento no te resulta como pensabas.
Revisa tus horarios y calcula si existen horas donde puedas realizar algún
trabajo adicional para aumentar tus ingresos.
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CONCLUSIONES
La planificación es un proceso permanente y continuo que nos permitirá tomar decisiones
a través de análisis y observaciones prever el futuro probable de una empresa, por otro
lado también fijar los objetivos y metas trazadas.
El control financiero es un proceso el cual permite evaluar el resultado de una empresa
precisando los errores con la finalidad de corregir algunos factores que no nos están
permitiendo alcanzar los objetivos trazados por una empresa.
Las finanzas corporativas es la herramienta y el análisis que son utilizadas en la toma de
decisiones, donde su objetivo principal es maximizar las acciones de la empresa.
Para mejorar las finanzas corporativas es necesario tener en cuenta tips como: el
aprovechar más los beneficios de tu trabajo, buscar el banco que más se ajuste a tus
necesidades, etc.
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REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Brealey, R.(2010). Finanzas Corporativas. London: MCM.
Gómez, F. (2001). Ética, Economía y Finanzas. Rioja: Logroño.
Mascareñas, J. (2007).Finanzas Corporativas. Recuperado de:
http://www.ucm.es/info/jmas/monograf.htm .
Suarez, A. (2010). Caractersiticas de las Finanzas Corporativas. Madrid: Pirámide.
Ackoff, R. (1981). Creathing the Corporate future. New York: Wiley y Sons.
Bernal, M. (2012). Obtenido de Principios y Caracteristicas de una buena planificacion.
Recuperado de: http://academia.edu//
Fernandez, S. (2009). Planificacion. Rcuperado de:
http://www.planeduipc.fils.wordpress.com
Giordani. (1980). La Planificacion como Porceso Social. Recuperado de:
http://meones.blospot.com
H., C. (1988). Gerencia Efectiva. Caracas: HCZ.
Medina, J. (2011). Las Funciones basicas de la PLanificación. Recuperado de:
http://cepal.org
Quintero, J. C. (2011). La Planificación. Recuperado de: http://www.eumed.net
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ANEXOS
FIGURA 01
Cuadro de las Estrategias de Planificación
INDICADOR APLICACION
Planificación normativa es confeccionada por las normas existentes, con el
sistema de valores
Planificación estratégica En la cual los fines están decididos de antemano y
solo hay que diseñar la planificación y evaluar en
función de los objetivos propuestos.
Planificación operativa esta requiere una exactitud ya que supone un
diseño correcto de objetivos
Planificación en función de la variable
temporal:
Planificación a corto plazo, temporal o inmediata, en
la cual se establecen periodos de dos o tres años
para este tipo de planificaciones
Fuente: Hecho por nosotros.
FIGURA 02
Cuadro de las Estrategias de Control
INDICADOR APLICACIÓN
Planeación financiera y pronóstico de los
estados financieros
Para muchos ejecutivos la planeación financiera es
como una caries dental: lenta y dolorosa
Reglas referentes a la decisión del
presupuestario del capital
Periodo de recuperación, Valor presente neto, Tasa
interna de rendimiento modificada.
Manejo del riesgo a través de decisiones A los ejecutivos les interesan más reducir el riesgo
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graduales que medirlos algunas veces con un proyecto
Maneras Para Mejorar Tus FinanzasRevisa tu relación y tu historia con el dinero.
Recuerda cómo lo has manejado en el pasado
Fuente: Hecho por nosotros.
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