Post on 27-Jul-2020
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Exención de Responsabilidad El documento contiene información que podría considerarse como declaracionesprospectivas sobre acontecimientos futuros esperados y resultados de la Compañía. Lasdeclaraciones reflejan las creencias actuales de la administración basadas en la informaciónactualmente disponible y no son garantías de rendimiento futuro y están basados ennuestras estimaciones y suposiciones que están sujetas a riesgos e incertidumbres,incluyendo los descritos en el formulario de Información Anual, que podrían ocasionar quelos resultados reales difieran materialmente de las declaraciones prospectivas contenidas eneste documento.
Estos riesgos e incertidumbres incluyen riesgos asociados con la propiedad en la industriaavícola, la competencia por las inversiones en la industria avícola, la responsabilidad de losaccionistas, la regulación gubernamental y las cuestiones ambientales.
En consecuencia, no puede haber ninguna garantía de que los resultados reales seanconsistentes con estas declaraciones prospectivas. A excepción de lo requerido por la leyaplicable, Industrias Bachoco, S.A.B. de C.V. no asume ninguna obligación de actualizarpúblicamente o revisar cualquier declaración a futuro.
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❖ Más de 60 años de experiencia en la industria avícola.❖ Número uno en México y uno de los 10 mayores productores a nivel mundial.❖ Cotizando en la Bolsa Mexicana de Valores y en el New York Stock Exchange desde 1997.❖ Operaciones en México y en Estados Unidos.❖ Más de 25,000 empleados.
BACHOCOFundada en 1952 en Cd. Obregón en el estado de Sonora, México.
84% 6% 5% 5%POLLO HUEVO ALIMENTO BALANCEADO OTROS
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En México:❖ Participamos en todas las categorías.❖ Estimamos una participación de mercado de 35%;
líderes en este segmento.In USA:
❖ Estimamos una participación de mercado de 2%.
27.6 28.4 28.7 28.5
29.5
31.0 31.6
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016-est
Consumo de Pollo
En MéxicoKilogramos
2,782 2,8102,906
2,9582,907
3,025
3,1753,270
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016-est
Producción en México
Miles de Toneladas
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INTEGRACIÓN VERTICALEN POLLO
Aves Progenitoras Incubadoras
DetalleInstitucional AutoserviciosMayoristas
Planta de Alimentos
Aves Reproductoras
66 Centros de Distribución
Granjas
Plantas de Proceso
Pollo Vivo
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❖ Bachoco produce y vende huevo en México.❖ Participación de mercado estimada de 5%; el segundo
productor más grande en México y el de mayorreconocimiento de marca.
22.8 22.4
20.9
22.1 22.2 22.5 22.8
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016-est
Consumo de Huevo
En México
Kilogramos
2,3842,475
2,538
2,3872,509
2,5712,638
2,717
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016-est
Producción en México
Miles de Toneladas
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INTEGRACIÓN VERTICALEN HUEVO
Incubadoras Granjas de PosturaCentros de
Distribución
DetalleInstitucional AutoserviciosMayoristas
Plantas de Alimento
Reproductoras
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Alimento Balanceado:❖ Somos el tercer mayor comercializador de alimento balanceado en México.❖ Vendemos alimento balanceado bajo la marca CAMPI.
Otras líneas de negocio:❖ Comercializamos cerdo vivo en el centro y norte del país.❖ Producimos productos de valor agregado de pavo y de carne de res.❖ No criamos ganado ni de pavo ni de res.❖ Producimos medicinas y vacunas para el sector pecuario.
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❖ Crecimiento continuo en ventas y volumen en todasnuestras líneas de negocio.
❖ Cobertura nacional de distribución en México.❖ Bajos costos de producción.❖ Mezcla de productos favorable.❖ Presencia en EUA.❖ Reconocimiento de marca.❖ Posición financiera sólida.
Corporativo Bachoco
Complejos Productivos
Centros de Distribución
10 66
+10002510
720
Complejos ProductivosCentros de DistribuciónGranjasPlantas IncubadorasPlantas ProcesadorasPlantas de Proceso PosteriorPlantas de Alimento Balanceado
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-millones de pesosVentas netas Ventas en México
Ventas en Estados Unidos Utilidad por acción-En pesos por acción
100% 95%79% 79% 80% 76% 74% 73%
0% 5%21% 21% 20% 24% 26% 27%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1T17
24,71527,735
39,367 39,711 41,77946,229
52,020
13,685
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1T17
3.3
2.0
3.7 3.4
6.6 6.4 6.6
1.1
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1T17
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Uso del Efectivo
– En CAPEX para crecer el negocio, principalmente pararomper cuellos de botella.
– Implementación de proyectos de productividad.– Adquisiciones, principalmente fuera de México.– Para enfrentar periodos volátiles en la industria avícola
y condiciones externas como factores económicos.
Margen EBITDA
11.4%
4.2%
8.9%
12.7%
6.2%
8.8%10.3%
14.7%12.7%
11.1%
8.8%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1T17
Deuda neta- En millones de pesos
-2,949-1,567 -1,435
-3,530
-1,199-2,418
-5,653
-9,518-11,163-11,612-11,497
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1T17
CAPEX
- En millones de pesos
992 1,038 998
561 708
952 742
1,241
1,825
2,460
643
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1T17
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– Un total de 600 millones de acciones.– Una sola clase (Serie B)– Derechos completos de voto– 26.75% de Posición Flotante.– ADR nivel III. Un ADR es igual a 12 acciones.– $50,982 millones de pesos en capitalización de
mercado.
Fuente: Yahoo Finanzas
Bolsa Mexicana de Valores The New York Stock ExchangeSímbolo de cotización: Bachoco Símbolo de cotización: IBA
En pesos por Acción En dólares por ADR
Máximo Mínimo Cierre Variación Máximo Mínimo Cierre Variación
1T17 87.48 79.53 84.97 0.26% 54.55 46.20 54.24 10.65%
2016 85.65 62.51 84.75 20.9% 55.65 41.17 49.02 -0.4%
2015 89.73 59.23 70.05 13.0% 63.49 45.64 49.23 -1.3%
2014 68.55 44.71 62.00 40.4% 61.24 40.37 49.88 23.9%
2013 45.25 28.8 44.16 46.6% 43.08 27.02 40.27 44.2%
2012 30.13 20.59 30.13 35.1% 27.97 18.86 27.92 46.4%
2011 27.86 20.30 22.30 -12.7% 28.75 17.40 19.07 -21.2%
2010 26.99 18.40 25.55 2.2% 26.10 17.01 24.19 5.2%
Certificados BursátilesBachoco colocó CBs en el mercado de capitales local por un plazo de cinco años, con vencimiento en el 2017.
Estos certificados actualmente están calificadoscomo AAA (MEX) por parte de Fitch, y HR AAA porHR Ratings.
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CONTACTO
Maria Guadalupe Jaquez, IRO
maria.jaquez@bachoco.net
Kathy Chaurand
kathy.chaurand@bachoco.net
T. +52(461) 618 3555