Post on 23-Jun-2015
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La oportunidad del gas natural en México
Los Retos de la Competitividad en México
Una Agenda de Reformas Inmediatas
Día de hoy
Panorama de los mercados internacionales de Gas Natural
Ventajas del Gas Natural
Producción, Consumo y Reservas
Situación en Estados Unidos y Canadá
Situación en México
La oportunidad para México
Modernización Energética: Experiencias Exitosas
Conclusiones
✔
Día de hoy
Por sus ventajas, el gas natural significa una parte creciente del consumo de combinado de gas natural y petróleo
Crecimiento absoluto en el consumo mundial de
hidrocarburos (millones de barriles de petróleo
crudo equivalente diarios)
28%
38%
Aumento relativo en el consumo mundial de gas
natural vs. Petróleo (% del consumo combinado)
Fuente: IMCO con datos de Statistical Review of World Energy 2004. British Petroleum
Principales ventajas del Gas Natural
Ventajas del gas natural:
Mejores costos de electricidad
Menor inversión y tiempo de construcción de
plantas de ciclo combinado.
Normas ambientales
Menores costos de operación para Industria
Mayor Competitividad
19%
30%
Fuente: International Energy Outlook 2003 en www.energyintel.com
Se prevé que seguirá aumentando el consumo mundial de gas natural para la generación de electricidad
Participación del gas natural en la generación eléctrica mundial
Posición de Mercado de los principales bloques económicos
Importadores netos con
reservas adecuadas
Exportadores netos
con altas reservas
Exportadores netos
con bajas reservas
Crecimiento % 1993-
2003 25% 26% 90%
Importadores netos
con reservas bajas
Exportadores netos
con bajas reservas
Posición de
mercado
Fuente: IMCO con datos de Statistical Review of World Energy 2004. British Petroleum
Desde principios de los 90 Canadá ha aumentado su producción siguiendo los déficit de EEUU
Producción y Consumo
(BCFD: miles de millones de pies cúbicos diarios)
20% del consumo de
Estados Unidos se
cubre con
importaciones
provenientes
principalmente de
Canadá (87%)
Estados Unidos
Canadá
Consumo
Producción
Consumo
Producción
8.6
BCFD
$12 mil 500 millones de
dólares
Fuente: IMCO con datos de Statistical Review of World Energy 2004. British Petroleum
Capacidad de producción de gas seco en Norteamérica (BCFD)
La capacidad de producción de EEUU y Canadá hacia 2010
Demanda (DOE)
Producción (DOE)
Producción (CERA)
Fuente: Demanda y producción DOE marzo 2003. CERA enero 2003
Déficit
Déficit 3.7
14.7
Mientras la producción ha crecido sostenidamente, las reservas de Norteamérica han declinado significativamenterial
Reservas probadas de Gas Natural (Años de consumo)
Fuente: IMCO con datos de Statistical Review of World Energy 2004. British Petroleum
Se agotan las reservas “baratas” de Canadá mientras que en EEUU el desarrollo de pozos nuevos enfrenta restricciones ambientales
Nuevas fuentes potenciales de producción de Gas Natural en Norteamérica
Delta Mackenzie
Norte de Alaska
Golfo de México
Plantas de GNL
4.5 BCFD
1-2 BCFD
0.5 BCFD
4 BCFD
Inversión
Tiempo
> $40 mil millones de
dólares anuales
5 a 10 años
10-11 BCFD
Fuente: Energy Ventures Group L.L.C. Junio 7,2003
En Texas, se observa una explosión de demanda aparejada con productividad más baja de los pozos
Consumo de GN Generación Eléctrica
BCFD (MW)
2000 959 X10 1997 15,700
2001 10,729 2002 36,379
2002 10,854 D 130%
2003 9,945
• Entrada en operación de plantas
eléctricas de ciclo combinado
• Participación de Texas en consumo
de EEUU, pasó de 4% a 12%
• Región del sur de Texas hoy es
deficitaria
Productividad de los pozos de gas en Texas
Fuente: DOE
México
1.6
BCFD
1
BCFD
-0.9
BCFD
71
años
9
años
Producción y Consumo (BCFD: miles de millones de pies cúbicos diarios)
Años de reservas probadas (reservas/consumo)
Fuente: IMCO con datos de Statistical Review of World Energy 2004. British Petroleum
15 Trillones
de ft3
65 Trillones
de ft3
Aunque seguimos exportando excedentes de crudo, somos importadores netos de petroquímicos y combustibles
Importaciones
$21.11
Se estima que en 2004 México tendrá un
superávit de sólo $1,250 millones de
dólares en su balanza de hidrocarburos
Balanza Comercial de Hidrocarburos 2004
(miles de millones de dólares)
Fuente: IMCO Estimaciones 2004
Pemex y CFE consumen cerca de 65% del gas
Participación en el consumo nacional
14%
3%
-1%
Tasa Media Anual de Crecimiento
(1993-2002)
18%
40%
29%
26%
53%
34%
Panorama de los mercados internacionales de Gas
Natural
La oportunidad para México
Modernización Energética: Experiencias Exitosas
Conclusiones
✔
Día de hoy
La conformación de mercados regionales refleja importantes barreras a la entrada
Flujos
Gas Natural
Gas Natural Licuado
Las reservas se concentran en zonas conflictivas
Años de consumo en reservas
África
Medio
Oriente
EurAsia
Asia-
Pacífico
América
Posición de mercado
Consumo (BCF)
Pro
ducc
ión
(BC
F)
Exportadores
Importadores
Contamos con un gran potencial de reservas de Gas sin explorar ni explotar
( ) Número total de oportunidades al cierre del año 2001.
Provincias prioritarias.
Cuencas Geológicas
(42)
Sabinas
(70)
Tampico
(85)
Sierra Madre Oriental
(478)
Burgos
(100) Misantla
Cuenca de Veracruz
(182)
(1,148)
Salina del Istmo
(294)
Reforma-Comalcalco
(310)
Sonda de Campeche (89)
Macuspana (294)
Litoral de Tabasco
(161)
(204)
Golfo de México Profundo
(27)
Plataforma de Yucatán
Cuenca del Cuenca del Sureste
Áreas Potenciales:
Continentales: 448,500 km2
Golfo: 703,500 km2
Totales: 1,152,000 km2
(aprox. 2 veces España)
Exploración en México:
Continental:17%
Golfo: 4%
Plantas gasificadoras de GNL
Lázaro
Cárdenas
Altamira
(en
construcción)
Ensenada
/Rosarito
Topolobampo
Capacidad/planta: 1 BCFD
Inversión
/planta: $500 millones usdls
También existe gran potencial en inversiones en plantas gasificadoras
Fuente: IMCO
La inversión de Pemex se ha concentrado en Gas Asociado, porque tiene una mayor TIR y sus recursos para inversión son limitados
Inversión Pemex en Gas Natural
(Millones de Dólares Corrientes)
Inversión
MMdls/año
Gas asociado 5,000 75%
No asociado 1,700 25%
6,700
Se han invertido
tres veces más
recursos en Gas Asociado que en No
Asociado
120 Ligero Marino
200 Och Vech-Kax
225 Cantarell
TIR%
Petróleo y Gas Asociado
40 Veracruz
50 Burgos
70 Macuspana
TIR%
Gas no Asociado
Fuente: Pemex
México enfrenta hoy los precios más altos a nivel mundial
Mercado distorsionado: El ritmo de perforación de pozos no corresponde al incremento sostenido en los precios
Fuente: Baker Huges, Inside FERC’s, National Energy Board (Canadá), EIA, PEMEX
Precios vs. Nuevos Pozos
Hacia 2012, podríamos asegurar el abasto interno a precios competitivos… …se requerirán importantes inversiones y esfuerzos operativos adicionales
Demanda y Producción 2005-12 (BCFD)
Inversión 2005-12
(Millones de dólares)
Planeado
Planeado
+1.5 BCFD
2001-04 2005-12
Asociado* 23,400 61,000
No Asociado 9,300 57,000
Total 32,700 118,000
Promedio anual
Asociado* 5,850 7,600
No Asociado 2,310 7,100
8,160 14,700
*Incluye Inversión en petróleo
Aunque hoy cubrimos la demanda con importaciones
Balance Nacional de Gas Natural 1993-2002
El crecimiento del consumo nacional ha
contribuido a presionar los precios
En 2004, las importaciones costaron U$S
1800 millones
Pemex y CFE explican la mayor parte del
incremento
Consumo Nacional de Gas Natural
MMCF
Crecimiento del consumo de GN
1998-2004
(%)
Pemex 48
Generación Eléctrica 211
Y aprovechar la oportunidad de exportar
Demanda y Producción 2005-12
(BCFD)
Abasto
Interno
Nueva
Estrategia Total
Asociado 4.1 0 4.1
No Asociado 4.2 5 9.2
8.3 5.0 13.3
Producción (BCFD Promedio)
Abasto
Interno
Nueva
Estrategia Total
Asociado 7,600 0 7,600
No Asociado 7,100 8,280 15,380
$14,700 $8,280 $22,980
Inversión anual promedio (Millones de dólares)
Planeado Pemex
Exportaciones
Abasto Interno
Con ello se obtendrían recursos considerables…
Valor de la producción
(13.3 BCFD)
NOTA: Ingresos por petróleo $30 mil a $40 mil millones de dólares
Precio
US/MMBTU
(millones de dólares anuales)
Recursos que se requerían entre 1998-2004 para satisfacer abasto interno y alcanzar precios competitivos (1.5BCF adicionales)
México importó cerca
de 1.5 BCF
Inversión adicional requerida en el
lapso: $15 K millones de dólares
Inversión anual 1998-2004
K Millones dls/año
Observado Requerido
Gas asociado 5.0 5.0
Gas no asociado 1.7 3.9
Total $6.7 $8.9
Escenarios de Inversión Pemex
(1998-2004 Millones de Dólares)
Panorama de los mercados internacionales de Gas
Natural
La oportunidad para México
Modernización Energética: Experiencias Exitosas
Conclusiones
✔
Día de hoy
Modernización Energética… Experiencias exitosas
Canadá, Noruega y Brasil implementaron estrategias de participación privada para incrementar sustancialmente su producción de gas y petróleo logrando además impulsar:
• industria,
• empleo,
• generación de divisas
• ingresos fiscales.
El éxito alcanzado, radica en gran medida, en la creación de un órgano regulador con el mandato de maximizar el beneficio del sector para toda la Nación
…los recursos de subsuelo siguen siendo propiedad de la
nación
Privadas Paraestatales
Noruega >22 Statoil
Canadá >750
Brasil >20 Petrobras
a. Reservas probadas
b. Las 50 compañías principales proveen 80% de producción
Fuente: CERI
México Alberta
Reservas (TCF)a 30.4 61.0
Producción (BCFD) 3.6 16.6
Pozos de Gas Terminados en 2001 (estimado) 338 9,200
Inversión Anual ($US Millones) 200 6,000
Ingresos por Exportaciones netas en 2001 ($US Millones) (376) 10,000
Participantes en sector gas 1 600b
Superficie territorial (km2) 1,964,375 661,000
Calgary, Alberta
Hacia 1987 comienza un acelerado crecimiento de las exportaciones Canadienses de gas natural a Estados Unidos
0
2
4
6
8
10
12
14
16
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
Producción Canadiense Producción Mexicana
Exportación Canadiense Exportación Mexicana
Noruega
México Noruega
Reservas (TCF)a 30.4 77
Producción (BCFD) 3.6 5.6
Pozos de Gas Terminados en 2001 (estimado) 338 170
Inversión Anual ($US Millones) 200 7,560
Ingresos por Exportaciones netas en 2001
(Millones de dólares) (376) 6,535
Participantes en sector gas 1 22
Superficie territorial (km2) 1,964,375 386,958
a. Reservas probadas
Fuente: Para los datos de Noruega, Ministerio de Energía de Noruega.
Reservas probadas de petróleo
10.6 MMMB al 31 de diciembre
18.7 relación reservas/producción
0.9 % mundial
Reservas probadas de gas
8.7 MMMMPC al 31 de diciembre
24.3 relación reservas/producción
0.1 % mundial
Producción
MBD MMMPCD
Brasil Impacto de la apertura a la inversión privada (1994)
Fuente: BP 2004
• 15o productor mundial de crudo con 1.5 MMBD, sin embargo importa
513 MBD, es decir el 28% de su consumo
• 35o productor mundial de gas natural con 1.0 MMMPCD
• Consume 1.5 MMMPCD, importando el 32.5%
México es el ÚNICO país en el mundo cerrado a la inversión privada en explotación de hidrocarburos
Inversión privada sin restricciones
Inversión mediante contratos de participación en la producción y de riesgo, asociaciones en participación, joint
ventures, etc. Inversión mediante contratos de servicios
No abiertos a la inversión privada
El Marco Jurídico es anacrónico e inconsistente con los requerimientos de inversión privada
Actividades
Energía
Eléctrica Crudo
Gas
Natural Gas LP Gasolina y Diesel Combostóleo
Exploración N/A No
(1938) No (1938) N/A N/A
N/A
Explotación o
Generación
Sí (limitada)
(1992)
No
(1938) No (1938) N/A N/A N/A
Procesamiento
Industrial N/A
No
(1938) No (1938) No No (1958) No (1958)
Distribución No (1958) No
(1938) Sí (1997) Si (1950) No (1958) No (1958)
Almacenamiento N/A No
(1938) Sí (1997) Sí No (1958) No (1958)
Transportación No No
(1938) Sí (1997) Sí Sí (1958) Sí (1958)
Comercialización Sólo a CFE
(1992)
No
(1938) Sí (1997) Sí
Franquicia
Pemex Sí (1958)
Participación del Sector privado
México puede aspirar también a los beneficios que de modernizar su sector energético
Con visión de país y con responsabilidad, es preciso
revisar el marco jurídico que hoy imposibilita a los
mexicanos aprovechar la riqueza petrolera.
Grado de Cambio Requerido
Impa
cto
Alto
M
edio
B
ajo
Alto Medio Bajo
• Función de precios a la
CRE
• Plantas de Gasificación
GNL (Lázaro Cárdenas y
Altamira)
• Régimen Fiscal de Pemex
• Autonomía de Gestión
Arts. 27 y 28
Constitucionales
• IP Exploración y
Producción
• IP en Pemex
• Fortalecer SENER y
CRE
• Gasmex
• Cogeneración
• Directorado de
Hidrocarburos
• Sustitución de
Combustibles
• Carboníferas
0.5
BCFD
0.4
BCFD
?
>5
BCFD
8
BCFD
Las restricciones para adecuar la Constitución en el corto plazo, no deben ser impedimento para
tomar acciones intermedias
38 En resumen…
El escenario de relativa escasez que se presenta para la próxima década
presenta una gran oportunidad para México
El gran potencial de los hidrocarburos para generar riqueza para los mexicanos
está siendo desaprovechado
Con una estrategia y regulación adecuadas, México podría ser altamente
competitivo en la generación de energía y producción de combustibles, y
petroquímicos para la industria
Las experiencias de otros países demuestran que el sector privado puede
participar con el Estado en la exploración y explotación de hidrocarburos sin
perjuicio de la soberanía.
Es necesario determinar el papel que conviene al Estado y al Sector Privado.
39 Resumen de impactos de la política de exportación de gas natural 2005-12
2005-12 Anual
Pemex 118,000 14,750
IP 66,240 8,280
Total* 184,240 23,000
2005-12
Pemex 8.3
IP 5.0
Total 13.3
Inversión Producción
Exportaciones 2005-12
$50,000 millones de dólares
Ahorro en Importaciones
$15,000 millones de dólares
Incluye Inversión en petróleo que genera 4 millones de barriles diarios (44 mil
millones de dólares @$30 dls/barril)
Producción 2005-12
$137,000 millones de dólares
Empleos directos
25,000 empleos
@ $4 dólares/MMBTU
40 Algunos impactos de la nueva estrategia de gas natural…
Abasto a precios competitivos de gas natural y electricidad
Inversión con atractivos rendimientos
Mayores recursos fiscales
Tecnología de punta
Empleo y desarrollo regional
Seguridad Jurídica para la inversión
Fortalecimiento de instituciones (CRE, Directorado, Sener)
Impulso a Petroquímica
Día de hoy
Panorama de los mercados internacionales de Gas
Natural
La oportunidad para México
Modernización Energética: Experiencias Exitosas
Conclusiones
✔
El mercado por sí solo no corregirá las distorsiones que presenta el mercado de Norteamérica; se requiere instrumentar cuatro iniciativas clave.
2. Racionalizar el
Consumo
• Interno de Pemex
• Quema de gas
• Importar electricidad de
EEUU
1. Adecuaciones legales y constitucionales para permitir formas de inversión privada
Mercado que funciona en condiciones de
competencia
Objetivos de las políticas públicas:
• Mitigar las distorsiones del mercado
• Corregir déficit de inversión
• Explotar ventaja comparativa del país:
Energéticos Abundantes
• Exportar
• Generar mayores recursos fiscales
• Incremento en Producción:
1.5 BCF
• Reducción gradual en precio via inversiones
• Mecanismos para compensar efectos de precios sin afectar funcionamiento del mercado (IEPS)
3. Crear “Gasmex”:
• Tesorería independiente
• Financiamiento fuera de
balance
• Plan de inversión agresivo y
obligatorio
4. Fortalecer órgano
regulador:
• audita plan de
inversiones
• evita prácticas
monopólicas
Revertir déficit de inversión
28% de los recursos fiscales
que aportó Pemex en 2003
Requerimientos de Inversión
Impacto
Fiscal/Presupuestal
Inicial
Fuentes de recursos
Recursos Presupuestales
Hoja de Balance de
“Gasmex”
Emisión de “Gasobonos”
Inversiones requeridas
(K Millones de dólares)
Observado Planeado +1.5
BCF
2002-04 2005-12
Asociado 23.4 61.0
No Asociado 9.3 60.0
Total 32.7 121.0
Promedio
anual
Asociado 5.8 7.6
No Asociado 2.3 7.6
8.1 15.2
Con la creación de “Gasmex” se resuelve el problema histórico de tener una sola tesorería…
Gasmex permite inversiones de alto rendimiento con
maduración de 16 a 24 meses (fácilmente financiables).
Con ello, se promueve:
• Abasto e inversiones de alto rendimiento
• Inversiones y precios competititivos
• Contar con recursos dedicados para cumplir lo anterior
Rendimientos de GNNA no son
competitivos con los del petróleo; en
consecuencia:
• Pemex desatiende su mandato de
abasto
• Se pierden oportunidades de
inversión muy rentables
• Se mantienen altos lo precios
• Se encarece la Generación eléctrica
Creación de la empresa paraestatal Gasmex
Empresa paraestatal con patrimonio propio
Misión de Gasmex
Llevar a cabo el plan de inversiones requerido
para desarrollar el Gas Natural no Asociado
•explorar
•explotar y
•comercializar
“Gasmex”
Para cumplir su misión, Gasmex requerirá:
Tesorería Independiente:
• Las inversiones se determinan puramente por criterios de
rentabilidad
• Libertad de usar hoja de balance p/apalancar inversiones
Autonomía de gestión:
• Consejo de Administración independiente determina su
propio:
portafolio de inversiones
plan de negocios
• Flexibilidad para contratar/remover sus propios directivos
• Subcontratar servicios: “Outsourcing”
• Nuevo contrato colectivo
Estructura Organizacional
Gasmex: Ventajas y desventajas
•Precios más competititivos
•Sin costo para Pemex
•Independencia de Tesorería de Pemex
•Promueve abasto e inversiones
•Fácilmente financiable
•Mayores recursos fiscales
•Abate importaciones
•Crea oportunidades de exportar
•Operación sin vicios acumulados, bajo estrictos criterios de eficiencia
•Fácil de privatizar en el futuro
Implementación
•No se requiere cambio Constitucional
•Modificaciones principales son a
• Ley Reglamentaria del Art.27 y
• Ley de Obra Pública
•Adecuaciones menores adicionales para otorgar autonomía de gestión
Ventajas
• Solución intermedia puede postergar la solución de fondo:
Remover las restricciones Constitucionales
• La “escición” será controversial y puede enfrentar resistencia;
especialmente de Sindicatos
• La nueva empresa no tiene “historial de crédito”
• Hace coordinación con Pemex más compleja
• Al crear una nueva paraestatal, va contra-corriente
Desventajas
Papel del Órgano regulador… …cumplimiento de plan de inversión y evita prácticas monopólicas
Plan de Inversiones
• Vigila cumplimiento
• Evalúa Proyectos
• Criterio de inversión:
en el margen EVA = 0
Vigilar operaciones
• Exploración, explotación
• medio ambiente y seguridad
Determinación de precios
• Precios simulan competencia y se desvinculan de SHCP
Evitar prácticas monopólicas
• Eficiencia operativa
• Acceso a gasoductos
• Distribución
• Asignaciones Gasíferas
Órgano Regulador:
Maximiza Valor
Modelos similares han mostrado gran éxito v.gr. Canadá, Brasil y Noruega
Participación del Sector Privado…
• El monto de las inversiones y la rapidez de ejecución no pueden ser
asegurados en su totalidad por el Estado
• Las experiencias de otros países señalan los beneficios de tener varios
participantes:
Empresas
Noruega >22
Canadá >750
Brasil >20
• En México, el gran potencial de producción, consumo y necesidades fiscales,
urge promover cambio Constitucional para incorporar al sector privado