Post on 27-Apr-2020
Aviso Legal
2
El presente documento contiene información a futuro relativa a Grupo Gigante, S.A.B. de C.V. y sus subsidiarias,
basada en supuestos considerados por sus administradores. Tal información, así como las declaraciones sobre
eventos futuros y expectativas, están sujetas a riesgos e incertidumbres, así como a factores que podrían causar que
los resultados, el desempeño o los logros de Grupo Gigante difieran en cualquier otro momento. Tales factores
incluyen cambios en las condiciones generales económicas, políticas, gubernamentales y comerciales a niveles
nacional y global, así como cambios referentes a tasas de interés, tasas de inflación, volatilidad cambiaria, precios de
los productos, situación energética y varios otros. A causa de estos riesgos y factores, los resultados reales podrían
variar materialmente con respecto a los resultados estimados descritos en este documento. Grupo Gigante no
acepta responsabilidad alguna por las variaciones en las estimaciones ni por la información proveniente de cualquier
fuente distinta a Grupo Gigante, incluyendo fuentes oficiales.
Grupo Gigante A Primera Vista
• Grupo Gigante, S.A.B. de C.V., es una sociedad controladora que se
constituyó en México desde 1962
– Nuestra acción cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1991
– Grupo Losada es el accionista controlador con un 68% de la
participación accionaria
• En 2014 contábamos con 485 unidades en operación, equivalentes a
395 mil m2 de piso de venta y 29,158 asientos
• Además de nuestros negocios, tenemos un gran enfoque en la parte
de responsabilidad social a través de Fundación Gigante y de los
programas propios de cada empresa
• Controlamos empresas que participan en los siguientes segmentos:
3
Presencia de Grupo GiganteDescripción
Segmento Unidades Operativas
RetailEspecializado
Restaurantes
Inmobiliario
Presencia en las 32 entidades federativas de la República Mexicana, así como en 8 países de América Central, Caribe y Sudamérica
Puntos de Venta por Región 2014 (1)
Area Metropolitana
42%Centro 20%
Norte 4%
Noreste 12%
Sureste 9%
Suroeste 4% Centro y Sudamérica
9%
(1) México se divide entre Area Metropolitana, Centro, Norte, Noreste, Sureste y Suroeste.
Grupo Gigante – Estructura Corporativa
4
Segmento de Retail Especializado Segmento de Restaurantes(4) Segmento Inmobiliario
Ingresos Totales ’15E Ps.20,987 mm Ps.4,092 mm Ps. 1,586 mm
EBITDA ’15E Ps.1,902 mm Ps.563 mm Ps. 1,000 mm(5)
Ingresos Totales ’15E Proforma(6) Ps.23,594 mm Ps.4,302 mm --
EBITDA ’15E Proforma(6) Ps.2,101 mm Ps.577 mm --
100% 100% 100%
’15E EBITDA: Ps.3,106 mm (consolidado) (3)
Deuda Neta a 2T15: Ps. 8,984 mm (1)
Grupo Losada
76%
14%
7%2% 1%
Participación de Ventas 2014
68% 32%
Nota: Resultados se reparten de manera individual y no tiene ajustes por ventas intercompañías. Los números estimados incluyen adquisiciones a partir de la fecha de compra.(1) Deuda total consolidada de Grupo Gigante de Ps.13,680 mm - efectivo e inversiones a corto plazo de Ps.4,696 (2T15).(2) Petco es un Joint Venture al 50% y su contribución a Grupo Gigante esta reflejada en los estados financieros dentro de negocios conjuntos.(3) Sumatoria de EBITDAs a nivel subsidiarias no es exactamente igual al EBITDA consolidado a nivel Grupo Gigante debido a gastos corporativos adicionales a nivel holding y otros ingresos. (4) Incluye contribución de SET (“Servicio de Estacionamientos Toks”).(5) Utilidad Operativa Neta (NOI).(6) Los números proforma incluyen los 12 meses de las unidades adquiridas. Se completó la compra de California en Marzo 12, 2015, Prisa en Abril 29, 2015 y RadioShack México en Junio 18, 2015.
/
(2)
’15E EBITDA: Ps.3,319 mm (consolidado proforma) (3)(6)
Grupo Gigante – Nuestra Historia de Éxito
5
1962Se inaugura la
primer tienda de la cadena en la
Ciudad de México
1962Se inaugura la
primer tienda de la cadena en la
Ciudad de México 2009
Inicia operaciones The Home
Store
2009Inicia
operaciones The Home
Store
1991Gigante ingresa a la Bolsa Mexicana
de Valores convirtiéndose en
una empresa pública
1991Gigante ingresa a la Bolsa Mexicana
de Valores convirtiéndose en
una empresa pública
2008Inicia
operaciones Gigante Grupo
Inmobiliario
2008Inicia
operaciones Gigante Grupo
Inmobiliario
1994Se realiza la asociación con Office Depot Inc.
1994Se realiza la asociación con Office Depot Inc.
2015• Se adquiere el 51% de
las acciones de Grupo Prisa en Chile
• Se concreta la compra de Restaurantes California
• Se realiza el contrato de compra por el 100% de las acciones de RadioShack México
2015• Se adquiere el 51% de
las acciones de Grupo Prisa en Chile
• Se concreta la compra de Restaurantes California
• Se realiza el contrato de compra por el 100% de las acciones de RadioShack México
1971Se inaugura el
primer restaurante
Toks
1971Se inaugura el
primer restaurante
Toks
2011 / 2012• Se inaugura el
primer Panda Express en México
• Inicianoperaciones de Cup Stop
2011 / 2012• Se inaugura el
primer Panda Express en México
• Inicianoperaciones de Cup Stop
2013• Se firma una
asociación con Petco
• Concluye la compra del 50% de Office Depotde México
2013• Se firma una
asociación con Petco
• Concluye la compra del 50% de Office Depotde México
2007Se aprueba la
desinversión en el negocio de
autoservicios, 205 tiendas pasan a formar parte de Tiendas Soriana
2007Se aprueba la
desinversión en el negocio de
autoservicios, 205 tiendas pasan a formar parte de Tiendas Soriana
Grupo GiganteConsolidado
Segmento de Retail
Especializado
SegmentoInmobiliario
Segmento de Restaurantes
Grupo Gigante – Resumen de la Estrategia
6
Principales Estrategias
• Crecimiento orgánico y no orgánico, enfocado a generación de flujos y rentabilidad
• Potenciar sinergias y robustecer capacidades en tecnología, logística y distribución entre todos los segmentos y subsidiarias
• Estrategia “e-commerce” a nivel Grupo, aprovechando la infraestructura y sinergias entre las subsidiarias
• Continuar con nuestra clara política de dividendos
• Dar liquidez a la acción
• Ejecución de programa de remodelaciones y reconversiones
• Identificación de oportunidades estratégicas para el desarrollo de nuevos formatos
• Renovación interna y externa, ofreciendo atmósfera con diseños arquitectónicos de vanguardia, nuevos platillos y mejoras constantes en el servicio
• Crecimiento y generación de flujos vía nuevos proyectos inmobiliarios
• Enfoque y compromiso a eficiencia y rentabilidad, a través de venta y rentas de nuestros desarrollos
• Desarrollo y administración inmobiliaria, eficiente y rentable, remodelando y replanteando nuestros activos y potencialidades en este campo
• Consolidación del liderazgo en segmentos y mercados de participación
• Identificación y desarrollo de nuevos formatos en retail especializado
• Identificación y desarrollo de nuevas Joint Ventures
• Expansión y consolidación dentro y fuera de México
234 274 285
323 351
389 428
485 536
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1T15
$6,381 $7,631 $8,091 $8,882
$13,575
$18,861 $19,166 $20,814 $21,504
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 UDM
Grupo Gigante – Evolución Desde 2007
7
Ingresos Totales(Ps. en mm)
En el año 2007, el Consejo de Administración aprobó la desinversión en el negocio de autoservicios, 205 tiendas pasaron a formar parte de Tiendas Soriana. Desde entonces Grupo Gigante ha tenido un excelente desempeño.
Número de Tiendas(Unidades)
TACC ’07 – ’14: 18.4%
Nota: Ingresos Totales y Número de Tiendas no incluyen subsidiarias que han sido vendidas a partir de 2007 (Radioshack y Super Precio).(1) Cambio en la norma principalmente debido al efecto contable de la consolidación de Office Depot. (2) UDM a 2T15. (3) Incluye Número de Tiendas de subsidiarias adquiridas, California, Prisa y Radio Shack.
TACC ’07 – ’14: 11.0%
Cambio de Norma Contable a IFRS(1)
(2)
$ 22,732
798
2T15 (3)
Grupo Gigante – Resumen al 2T15
• Incremento del 19.9% en ingresos totales vs. el 2T14 y en ventas iguales incremento de 5.5%, reflejando la mejoría generada en el entorno global de mercado
• EBITDA mayor por 18.1% al generado al 2T14
• Adición de 267 unidades entre aperturas y adquisiciones, llegando a 798 unidades en operación al cierre del 2T15
• 484,677 m2 de piso de ventas y 40,848 asientos
• 120 inmuebles en operación, con más de 1,500 unidades rentables
• Más de 25,000 empleados en todas las unidades de negocio
• Razón de apalancamiento al 2T15 consolidando todas las unidades del grupo es igual a 4.5x EBITDA
• Se consumo la adquisición de RadioShack México y Prisa en Chile (51%)
• Se concluyó el proceso de adquisición de Restaurantes California
8
Al 2T15 vs. 2T14(Ps. en mm)
Métrica 2T15 2T14 ∆ (%)
Número de Unidades
798(1) 456(1) 75.0%
Número (2)
Inmuebles120 120 --
Número de Asientos
40,848 26,850 52.1%
IngresosTotales
$11,534 $9,616 19.9%
UtilidadBruta
$4,465 $3,860 15.7%
MargenBruto
38.7% 40.1% (1.4 pp.)
EBITDA $1,399 $1,184 18.1%
Margen de EBITDA
12.1% 12.3% (.2 pp.)
UtilidadNeta
$436 $628 (30.6%) (3)
Resumen al 2T15
(1) A 2T15 incluye 583 unidades del segmento de Retail Especializado y 215 de Restaurantes; A 2T14 incluye 306 unidades del segmento de Retail Especializado y 150 de Restaurantes.(2) No incluye inmuebles en desarrollo (terrenos, proyectos en construcción, entre otros).(3) Efecto negativo principalmente por el efecto del tipo de cambio y costos financieros.
Grupo Gigante – Perspectivas y Planes Mayores
9
� Consolidar liderazgo y market share en segmentos de participación
� Crecimiento orgánico y no orgánico, enfocado a generación de flujos y rentabilidad
� Identificación y aprovechamiento de oportunidades estratégicas de desarrollo de nuevos formatos y negocios
� Estrategia “e-commerce” a nivel Grupo, aprovechando infraestructura y sinergias entre las subsidiarias y segmentos
� Enfoque y compromiso a eficiencia y rentabilidad, a través de mejora de márgenes, reducción de costos, optimización de tecnología y reforzamiento de la organización
� Potenciar sinergias y robustecer capacidades en tecnología, logística y distribución entre todos los segmentos y subsidiarias
� Continuar con nuestra política clara de dividendos
� Concluir y consolidar reestructura corporativa, agrupando negocios por especialidad
� Foco y compromiso hacia colaboradores, proveedores y clientes
� Nivel de apalancamiento objetivo a nivel Grupo de 2.5x – 3.0x
� Desarrollo y ejecución de estrategia de liquidez de nuestra acción
� Mantener nuestro gobierno corporativo transparente, institucional y robusto
� Ejecución de política y acciones de responsabilidad social a nivel Grupo y subsidiarias
Grupo Gigante tiene identificado un plan de crecimiento para los siguientes años. Debajo un resumen de las perspectivas y planes mayores para 2015 y 2016.
Puntos a Destacar
Grupo Gigante – Guía de Resultados para 2015
EBITDA(Ps. en mm)
Ingresos Totales(Ps. en mm)
$2,500
$2,733 $2,843
$3,106
$3,319
2012 2013 2014 2015E 2015E PF
TACC ’12 – ’14: 5.1%
$18,861 $19,166$20,814
$26,627
$29,444
2012 2013 2014 2015E 2015E PF
TACC ’12 – ’14: 6.7%
10
Nota: Los números estimados incluyen adquisiciones a partir de la fecha de compra. (1) Los números proforma incluyen los 12 meses de las unidades adquiridas. Se completó la compra de California en Marzo 12, 2015, Prisa en Abril 29, 2015 y RadioShack México en Junio 18, 2015.
(1)
(1)
Segmento de Retail Especializado
12
Office Depot de MéxicoParticipación de ventas: 97%
Office Depot de MéxicoParticipación de ventas: 97%
The Home StoreParticipación de ventas: 3%
The Home StoreParticipación de ventas: 3%
PetCoPetCo
• Líder en el mercado de artículos de oficina, papelería, muebles y productos electrónicos para oficina
• Opera tiendas repartidas en 9 países (México, Colombia, Guatemala, Costa Rica, Panamá, El Salvador, Honduras y recientemente República Dominicana y Chile)
• Cuenta con ~12 mil colaboradores
• Al cierre del 2T15 contaba con 565 unidades.
• Inició operaciones durante 2009, actualmente opera tiendas ubicadas en varios centros comerciales, cada una con aproximadamente 1,400 m2
• Más de 8,000 productos, entre artículos de decoración, accesorios, regalos, muebles y aparatos eléctricos, todo para brindar un mejor ambiente en el hogar
• Cuenta con ~451 empleados
• Al cierre del 2T15 contaba con 18 unidades(1)
• Grupo Gigante bajo el esquema de JointVenture con PetCo Animal SuppliesStores Inc. trajo en el año 2013, un innovador concepto de tiendas de mascotas, accesorios y comida para animales
• PetCo, inició operaciones en México con la apertura de su primera tienda en Zapopan en el mes de Octubre de 2013, ofreciendo más de 7 mil artículos además de servicios especializados como grooming salón, entrenamiento y un hospital veterinario
• Al cierre del 2T15, Petco cuenta ya con 12 unidades repartidas en Nuevo León, Jalisco, Querétaro y Distrito Federal
225 241
257 263
302 302
2010 2011 2012 2013 2014 1T15
7
11 13
16 16 17
2010 2011 2012 2013 2014 1T152T15
Unidades Unidades
Nota: Petco es un Joint Venture al 50% y su contribución a Grupo Gigante esta reflejada en los estados financieros dentro de negocios conjuntos.(1) Dos de las cuales se encuentra en proceso de remodelación por siniestro.
2T15
565
18
Segmento de Retail Especializado – Resumen de la Estrategia
13
Crecimiento orgánico y no orgánico, rentable, ordenado, enfocado y selectivo
Desarrollo y ejecución de estrategia “e-commerce”, aprovechando recursos, sinergias y potencialidades de todos los formatos y empresas del segmento
Consolidación del liderazgo en segmentos y mercados de participación
Identificación y desarrollo de nuevos formatos en retail especializado
Identificación y desarrollo de nuevas Joint – Ventures, acorde a exigencias y demanda del consumidor mexicano y latinoamericano
Potenciar sinergias y robustecer capacidades en tecnología, logística y distribución
Expansión y consolidación dentro y fuera de México
Enfoque y compromiso a eficiencia y rentabilidad, a través de mejora de márgenes, reducción de costos, optimización de tecnología y reforzamiento de la organización
1
2
3
4
5
6
7
8
Segmento de Retail Especializado – Resumen al 2T15 y Perspectivas
• Grupo Gigante, a través de su subsidiaria Office Depot, concretó la compra del 51% de Grupo Prisa en Chile
– Con esto ODM comenzó operaciones en dicho país
• En Marzo del 2015, Grupo Gigante celebró un contrato de compra venta para adquirir el 100% de las acciones de RadioShack de México, S.A. de C.V., Retail Answers, S.A. de C.V., y LogisticAnswers, S.A. de C.V., concretándose la adquisición el 18 de junio de 2015
• Con la adquisición de RadioShack de México, se adicionaron 247 tiendas a Office Depot de México, las cuales generaron ventas en 2014 por ~1,747 millones de pesos
• Se tomará control y comenzará integración de las compañías adquiridas (RadioShack México y Prisa)
• 27 aperturas de tiendas a realizar de Julio 2015 a Diciembre 2016 y 21 más del negocio considerado como asociada (Petco) para el mismo periodo
• Consolidación de la venta a través de e-commerce
• Continuar con la saturación de mercados con los distintosformatos del grupo
• Expansión en México y otros países de Latinoamérica
• Completar cobertura de la pirámide poblacional en México
• Compromiso de servicio y calidad, en búsqueda de satisfacción del cliente mexicano y latinoamericano
• Identificación y aprovechamiento de mejores prácticas
• Ejecución de política y acciones de responsabilidad social, incluyendo “Proyectos Verdes” y de protección ambiental
14
Al 2T15 vs. 2T14(Ps. en mm)
Métrica 2T15 2T14 ∆ (%)
Número de Tiendas 581(1) 306 89.9%
Ingresos Totales 8,933, 7,512 18,9%
EBITDA 785 630 24.6%
Margen de EBITDA 8.8% 8.4% 0.4 pp.
Resumen al 2T15 Perspectivas para 2015-2016
(1) No considera dos tienda de The Home Store en remodelación y 6 tiendas de Petco.
Segmento de Retail Especializado – Guía de Resultados para 2015
$15,414 $15,182
$16,351
$20,987
$23,594
2012 2013 2014 2015E 2015E PF
$1,562 $1,618 $1,665
$1,902
$2,101
2012 2013 2014 2015E 2015E PF
Ingresos Totales(Ps. en mm)
EBITDA(Ps. en mm)
15
TACC ’12 – ’14: 3.0%
TACC ’12 – ’14: 3.3%
(1)
(1)
Nota: Los números estimados incluyen adquisiciones a partir de la fecha de compra.(1) Los números proforma incluyen los 12 meses de las unidades adquiridas. Se completó la compra de Prisa en Abril 29, 2015 y RadioShack México en Junio 18, 2015.
Resumen de Adquisiciones de Prisa y RadioShack México
16
• En Febrero 19 de 2015, ODM anunció la adquisición del 51% de Grupo Prisa
– Oficialmente la transacción cerró el 29 de abril de 2015
• Líder en la distribución y comercialización de materiales de oficina y equipos de limpieza en Chile
• Además Prisa ofrece servicios de logística y almacenamiento para oficina y equipo de limpieza a un selecto número de clientes institucionales
• Principales clientes incluyen Nestle, Walmart Chile, Bechtel, CODELCO, Claro, Pisa, entre otros
• En Marzo 27 de 2015, ODM anunció la adquisición del 100% de RadioShack México
– Oficialmente la transacción cerró el 18 de Junio de 2015
• Tamaño promedio de tienda: ~92 m2
• Poder adquisitivo (~68% de los proveedores de RadioShackMéxico se comparten con ODM)
• Sinergias significativas por consolidación de centros de distribución y otras sinergias en costos
• Gran potencial de venta cruzada con productos de ODM
• Incorporación a portafolio de tiendas de ODM como tiendas de "conveniencia"
1992 2008 2015
Comienza operaciones en
México a través de una asociación con
Grupo Gigante
ODM concluye compra de
RadioShack México por US$31.5 mm
RadioShackMéxico alcanza
200 tiendas
RadioShack Corp se convierte en propietario del
100% de RadioShackMéxico tras adquirir la participación de Grupo Gigante por US$43 mm
RadioShack Corp declara Chapter 11 en Estados Unidos
Eventos Claves
Segmento de Restaurantes
18
Restaurantes ToksParticipación de ventas: 94%Restaurantes Toks
Participación de ventas: 94%Panda Express
Participación de ventas: 5%Panda Express
Participación de ventas: 5%Cup Stop
Participación de ventas: 1%Cup Stop
Participación de ventas: 1%
• Restaurantes Toks es propietaria de una cadena de restaurantes familiares, que se destacan por su innovación en platillos, excelente servicio y ambiente casual
• Al 2T15 contaba con 132 Restaurantes Toks, 46 Restaurantes California y 7 unidades Beer Factory
• Panda Express, restaurante de comida rápida tipo asiática
• Al 2T15 contaba con 22 unidades
• Cup Stop, ofrece café de especialidad y alimentos tipo gourmet, inició operaciones en Diciembre 2012
• Al cierre del 2T15 contaba con 8 unidades
91 97 109
121 133
185
2010 2011 2012 2013 2014 1T15
2
7
20
24 23
2011 2012 2013 2014 1T15
22
2T15
3
8
10
10
2012 2013 2014 1T152T15
8
Unidades
Unidades Unidades
2T15
Segmento de Restaurantes – Resumen de la Estrategia
19
Crecimiento orgánico y no orgánico por arriba del promedio de la industria
Ejecución de programa de remodelaciones y reconversiones
Renovación interna y externa, ofreciendo atmósfera con diseños arquitectónicos de vanguardia, nuevos platillos y mejoras constantes en el servicio
Identificación de oportunidades estratégicas para el desarrollo de nuevos formatos
Enfoque a calidad y servicio, cálido y eficiente
Satisfacción del cliente, innovando y desarrollando nuevos conceptos y ofreciendo siempre alimentos frescos y de calidad
Enfoque y compromiso a eficiencia y rentabilidad, a través de mejora de márgenes y compra, reducción de costos, optimización de tecnología y reforzamiento de la organización
Consolidación y desarrollo del “Instituto Toks” para reforzar planes de capacitación y carrera a todos los niveles de la organización
1
2
3
4
5
6
7
8
Segmento de Restaurantes – Resumen al 2T15 y Perspectivas
• En Marzo 2015, Restaurantes Toks adquirió la totalidad de las acciones de Restaurantes California y Beer Factory
• Se incorporan 46 Restaurantes California y 7 unidades BeerFactory a Restaurantes Toks, en el mes de marzo
• Incremento de 25.5% y 6.0% en ingresos totales y EBITDA, respectivamente
• Se incorpora la contribución de los resultados por la adquisición de Restaurantes California en el consolidado de Toks, a partir de abril de 2015
• Se piensa abrir 50 unidades de Julio 2015 a Diciembre 2016
• Se continuará con la renovación tanto de manera interna como externa de las unidades, al ofrecer nuevos platillos y mejora constante en el servicio
• Se dará inicio a la construcción de su nuevo centro de distribución
• Cup Stop se personalizará para ofrecer variedad de opciones
• Acelerar el plan de reconversiones de las unidades de Restaurantes California
• Ejecución de política y acciones de responsabilidad social, con énfasis en “Proyectos Productivos” de apoyo a la comunidad y a quienes más lo necesitan
20
Al 2T15 vs. 2T14(Ps. en mm)
Métrica 2T15 2T14 ∆ (%)
Número de Tiendas 215(1) 150 43.3%
Ingresos Totales(2) 1,883 1,500 25.5%
EBITDA(2) 246 232 6.0%
Margen de EBITDA(2) 13.1% 15.5% (2.4 pp.)
Resumen al 2T15 Perspectivas para 2015-2016
Nota: Incluye contribución de SET (Servicio de Estacionamientos Toks).(1) Incluye 46 Restaurantes California y 7 Beer Factory.(2) Consolida información financiera de California y Beer Factory a partir de abril de 2015. No considera pago de regalías ni gastos corporativos a Grupo Gigante.
Segmento de Restaurantes – Guía de Resultados para 2015
$2,510
$2,850 $3,142
$4,092 $4,302
2012 2013 2014 2015E 2015E PF
$427
$500$487
$563$577
2012 2013 2014 2015E 2015E PF
Ingresos Totales (1)
(Ps. en mm)
EBITDA (1)
(Ps. en mm)
21
TACC ’12 – ’14: 11.9%
TACC ’12 – ’14: 6.8%
Nota: EBITDA no considera pago de regalías ni gastos corporativos a Grupo Gigante. Los números estimados incluyen adquisiciones a partir de la fecha de compra.(1) Incluye contribución de SET (Servicio de Estacionamientos Toks).(2) Los números proforma incluyen los 12 meses de las unidades adquiridas. Se concretó la compra de California en Marzo 12, 2015.
(2)
(2)
Segmento Inmobiliario
23
• Grupo Gigante capitaliza la experiencia acumulada y en el 2008 formaliza el nacimiento de Gigante Grupo Inmobiliario
• Principal enfoque de negocio es el desarrollo y administración inmobiliaria
• Actualmente la geografía de las ubicaciones le permite tener presencia en más de 25 entidades
– Nuestras propiedades inmobiliarias cuentan con un total de más de 1,500 locales comerciales
– Tenemos una reserva territorial de 280 mil m2
– Contamos también con más de 3 millones de m2 de construcción y terreno
• También participamos en la venta de unidades residenciales dirigidas al sector medio / alto
Principales DesarrollosDescripción
Distribución
Comercial 97%
Oficinas 3%
Área Rentable Por Sector Inmuebles Por Región
Socios Comerciales Anclas
Desarrollo FormatoInicio de
OperaciónTerreno
(m2)Construcción
(m2)Ubicación
Oficinas 2012 7,277 67,817 D.F.
Comercial 2010 27,657 103,889Estado de
México
Comercial 2010 28,762 59,203Estado de
México
Comercial 2010 16,450 10,362 Acapulco
Comercial 2011 13,685 37,244 Cancún
Comercial 2012 47,662 143,068 Guadalajara
Comercial 2012 31,902 45,866 Zapopan
Mixto 2015 90,811 211,685 Veracruz
Mixto 2016 43,954 535,495 D.F.
Residencial 2015 11,466 75,540 D.F.
Centro 53%
Noreste 4%
Norte 22%
Occidente 18%
Sureste 3%
(1) Proyecto en coinversión.
(1)
(1)
►Soriana
►Chedraui
►Liverpool
►Cinemex
►Cinépolis
►Coppel
►The Home Depot
►Bodega Aurrera
Segmento Inmobiliario – Resumen de la Estrategia
24
Crecimiento vía nuevos proyectos en usos mixtos, comerciales y de oficinas
Desarrollo y administración inmobiliaria, eficiente y rentable, remodelando y replanteando nuestros activos y potencialidades en este campo
Generación de flujos vía nuevos proyectos inmobiliarios
Enfoque y compromiso a eficiencia y rentabilidad, a través de venta y rentas de nuestros Enfoque y compromiso a eficiencia y rentabilidad, a través de venta y rentas de nuestros desarrollos y productos, así como de la reducción de costos, optimización de tecnología y reforzamiento de la organización
Potenciar sinergias y robustecer capacidades en tecnología, logística y distribución
Identificación y aprovechamiento de mejores prácticas externas y dentro del Grupo
1
2
3
4
5
6
Segmento Inmobiliario – Resumen al 2T15 y Perspectivas
• Opera 120 inmuebles en 25 estados de la Republica Mexicana
• Cuenta con más de 1,500 unidades rentables
• Los dos proyectos más importantes en los que está participando son Miyana y Andamar, en el D.F. y en el estado de Veracruz, respectivamente
• Incremento de 6.7% y 7.7% en ingresos por arrendamiento y utilidad operativa neta, respectivamente
• Porcentaje de ocupación del 97.6%
• Se continuará con la venta exitosa en los diferentes desarrollos de vivienda
• Se buscará incrementar la ocupación en las plazas comerciales
• Ejecución de política y acciones de responsabilidad social, con énfasis en proyectos de sustentabilidad y protección ambiental
• Concluir la primera etapa del desarrollo Miyana (complejo incluye residencial, oficinas y comercial)
• Tenemos identificados más de 15 desarrollos con gran potencial
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Al 2T15 vs. 2T14(Ps. en mm)
Métrica 2T15 2T14 ∆ (%)
Número de Inmuebles (1) 120 120 --
Ocupación 97.6% 97.5% 0.1 pp.
Ingresos por Arrendamiento 663 621 6.7%
Utilidad Operativa Neta 471 437 7.7%
Margen de UON(2) 71.0% 70.4% 0.6 pp.
Resumen al 2T15 Perspectivas para 2015-2016
(1) No incluye inmuebles en desarrollo (terrenos, proyectos en construcción, entre otros).(2) Margen de UON calculado contra ingresos por arrendamiento.
Segmento Inmobiliario – Guía de Resultados para 2015
$1,008
$1,277
$1,386
$1,586
2012 2013 2014 2015E
$685
$832 $886
$1,000
2012 2013 2014 2015E
Ingresos Totales(Ps. en mm)
Utilidad Operativa Neta(Ps. en mm)
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TACC ’12 – ’14: 17.3%
TACC ’12 – ’14: 13.7%
Nota: Sumatoria de Ingresos Totales y EBITDAs a nivel subsidiarias no es exactamente igual al consolidado a nivel Grupo Gigante debido a otros ingresos y gastos corporativos adicionales a nivelholding.Nota: Los números estimados incluyen adquisiciones a partir de la fecha de compra. (1) Los números proforma incluyen los 12 meses de las unidades adquiridas. Se completó la compra de California en Marzo 12, 2015, Prisa en Abril 29, 2015 y RadioShack México en Junio 18, 2015.(2) % de cambio entre 2014 y 2015E. (3) Utilidad Operativa Neta (NOI). (4) Incluye contribución de SET (Servicios de Estacionamientos Toks)
Resumen de Estimados 2015
Grupo Gigante Estimados 2015
Ingresos Totales EBITDA
2014 2015E 2015E PF(1) %(2) 2014 2015E 2015E PF(1) %(2)
Consolidado 20,814 26,627 29,444 27.9% 2,843 3,106 3,319 9.3%
RetailEspecializado
16,351 20,987 23,594 28.4% 1,665 1,902 2,101 14.2%
Restaurantes (4) 3,142 4,092 4,302 30.2% 487 563 577 15.6%
Inmobiliario 1,386 1,586 -- 14.4% 886(3) 1,000(3) -- 12.9%
(Ps. en mm)
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Información a Inversionistas
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OFICINAS CORPORATIVASGrupo Gigante, S.A.B. de C.V.Av. Ejército Nacional No. 350,Col. Chapultepec Morales.C.P. 11570,Delegación Miguel Hidalgo,México D.F.Tel.: (52) 55 5269 8000Fax: (52) 55 5269 8169
www.grupogigante.com.mx
DIRECTOR CORPORATIVOSergio Montero QuerejetaTel. (52) 55 5269 - 8121smontero@gigante.com.mx
DIRECTOR DE FINANZAS CORPORATIVASArturo Cabrera ValladaresTel. (52) 55 5269 - 8082acabrera@gigante.com.mx
DIRECTOR DE FUNDACIÓN GIGANTEJuan Manuel Rosas PérezTel. (52) 55 5269-8227jmrosas@gigante.com.mx
RELACIÓN CON INVERSIONISTASJorge Hernández TalamantesTel. (52) 55 5269-8186jhernan4@gigante.com.mx
BANCO DEPOSITARIOBanco de Nueva York620 Avenue of the AmericasNueva York, N.Y. 10011,USA