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1 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
Superintendencia Financiera de Colombia Dirección de Investigación, Innovación y Desarrollo
Marzo 2020
2 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
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Marzo 2020
RESUMEN 3
Medidas adoptadas en Colombia y en otras jurisdicciones para mitigar el efecto del Covid-19 8
I. INDUSTRIAS SUPERVISADAS 11
Total sistema 11
Establecimientos de crédito 16
Fiduciarias 21
Fondos de Inversión Colectiva (FIC) y Fondos de Capital Privado (FCP) 25
Pensiones y cesantías 26
Aseguradoras 32
Intermediarios de valores 35
II. MERCADOS FINANCIEROS 39
III. CIFRAS E INDICADORES ADICIONALES 41
IV. PUBLICACIÓN DE REPORTES RECIENTES DEL SECTOR FINANCIERO 45
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Marzo 2020
RESUMEN
El Covid-19 representa un desafío sin precedentes para la estabilidad financiera. Las autoridades en
Colombia y otros países han adoptado medidas decisivas para evitar que el choque temporal en la producción no
se traduzca en un daño permanente en la actividad económica y, por ende, en la actividad financiera. Ver
Recuadro
El sistema financiero colombiano inició con paso firme esta coyuntura. Al cierre de marzo de 2020 los activos
del sistema financiero alcanzaron $2,051.5 billones (b), con lo cual el crecimiento real anual se situó en 5.8%1. Los
activos totales se redujeron $16.9b frente al mes anterior. Los activos de las entidades vigiladas ascendieron a
$1,051.2b y los recursos de terceros, incluyendo activos en custodia2, a $1,000.3b. Los fondos administrados por
las sociedades fiduciarias registraron $646b, de los cuales $177.2b correspondieron a custodia. La relación de
activos totales a PIB fue 193.1%. Ver cifras
Los resultados del sistema financiero fueron afectados por la volatilidad en los mercados como respuesta
a la expectativa de una desaceleración económica global inminente.
Los resultados acumulados de los recursos de terceros bajo administración estuvieron influenciados por el
comportamiento de los activos en los mercados financieros locales y extranjeros, que en algunos casos
experimentaron volatilidades comparables a las evidenciadas durante la última gran crisis financiera. De esa
manera, a marzo los 16,671,878 afiliados a los fondos de pensiones obligatorias se les abonaron en el último año
a sus cuentas individuales rendimientos acumulados por $4b. Por su parte, los fideicomitentes de negocios
administrados por las sociedades fiduciarias registraron rendimientos acumulados de -$5.8b. Los inversionistas de
los 198 fondos de inversión colectiva (FIC) administrados por las sociedades fiduciarias, sociedades comisionistas
de bolsa de valores (SCBV) y sociedades administradoras de inversión (SAI) presentaron una reducción de
$351.4mm. Los inversionistas de los 88 fondos de capital privado (FCP) administrados por sociedades fiduciarias
y por intermediarios de valores tuvieron rendimientos acumulados por $224.4mm.
Por el lado de las sociedades, también se observaron reducciones en las utilidades frente al año anterior. Al cierre
de marzo, los establecimientos de crédito (EC), quienes impulsan la oferta del crédito formal, alcanzaron resultados
por $2.9b, cifra inferior en -12.1% frente a 2019, la industria aseguradora $269.1mm (-60% frente a 2019) y las
sociedades fiduciarias $151.5mm (-23.2% frente a 2019).
El sistema financiero diversifica las inversiones en el mercado de capitales. El portafolio de inversiones del
sistema financiero registró $856.1b. El incremento anual fue de $78.7b, explicado principalmente por el mayor
saldo de los derivados de negociación, instrumentos de patrimonio de emisores extranjeros, así como por títulos
de tesorería TES, que aumentaron en $37.5b, $35.7b y $10b, respectivamente. El portafolio de inversiones de los
recursos de terceros administrados representó el 59.2% del total de inversiones del sector financiero.
Para el mes de marzo las actividades de los hogares y empresas se beneficiaron del acceso al crédito
formal. El saldo total de la cartera bruta ascendió a $527.1b con lo cual el indicador de profundización, medido
como la relación de cartera bruta a PIB, fue 49.6%. La cartera registró una variación real anual de 7.6%. En el
último mes tuvo un incremento de $17.8b, resultado del comportamiento favorable de las diferentes modalidades.
En particular, la cartera comercial aumentó en el mes $17.3b, equivalente a una variación real anual de 6.3%3 y
las carteras de consumo y vivienda registraron una variación real anual de 11.6% y 5.8%, respectivamente. Por su
1 En términos nominales, la variación anual fue de 9.9%. 2A partir de la expedición de la CE 034 de 2018 se separa la actividad de custodia de valores de la actividad del tipo 1 Inversión y se crea como tipo 28. Permitiendo de esta manera llevar un mejor control sobre las cifras de esta actividad. La Custodia de Valores está desagregada en 4 subtipos: (Custodia de FIC, Custodia de terceros, Custodia Exterior de Portafolio y Custodia de Inversión Directa). 3 En términos nominales, la variación anual de esta modalidad fue 10.4%.
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parte, la cartera de microcrédito experimentó una variación real anual de 0.6% hasta alcanzar los $13.2b. Ver
cifras
El pago oportuno de los créditos sigue caracterizando el comportamiento de los hogares y las empresas.
La cartera con mora inferior a 30 días (considerada cartera al día), ascendió a $504.3b, lo que equivale a un
aumento de $17.6b respecto al mes anterior y a un crecimiento real anual de 8.1%. Su participación en la cartera
total fue 95.7%.
El indicador de calidad de la cartera total, cartera vencida4/ cartera bruta, fue 4.34%. En marzo la cartera
vencida registró un saldo de $22.8b, equivalente a una variación real anual de -3%. Se resalta la disminución de
3% real anual en la cartera vencida de la modalidad comercial y de 7% en la de consumo.
El nivel de provisiones5 (denominado deterioro bajo las NIIF6) de los EC promueve el sano crecimiento de
la cartera7 al tiempo que protege el ahorro del público. En línea con el comportamiento de la cartera en riesgo,
así como con el crecimiento de la cartera vencida, las provisiones totales mostraron una variación real anual de
5%, alcanzando un valor de $31.9b, de las cuales $5.8b correspondieron a la categoría A (de menor riesgo) y
representaron el 18.3%. El indicador de cobertura de la cartera (provisiones/cartera vencida) fue 139.7%, es decir
que, por cada peso de cartera vencida los EC tienen cerca de $1.39 en provisiones para cubrirlo. Ver cifras
Se destaca la disminución de 0.2pp en la participación de las provisiones contracíclicas en el total de las
provisiones, registrando 12.5% al cierre de marzo. La principal reducción anual fue en la modalidad comercial (-
1.3%). Esto coincide con la implementación de las instrucciones contenidas en la Circular Externa 007 de 2020
que autoriza, por un periodo de 120 días, la desacumulación hasta el 100% del componente contracícliclo y elimina
la necesidad de constituir esta provisión para la cartera nueva. Se estima que esta liberación de recursos contribuirá
a mantener la oferta de crédito a hogares y empresas.
Los mayores recursos depositados por el público evidencian la confianza en los EC, así como la
responsabilidad de las entidades vigiladas para protegerlos. Los depósitos y exigibilidades registraron en
marzo un saldo de $483.8b con una variación real anual de 12%. Este crecimiento fue explicado por el incremento
mensual de $15.7b en el saldo de las cuentas corrientes y de $21.1 b en las cuentas de ahorro, con variaciones
reales anuales de 38.5% y 16.1%, respectivamente. En constaste, se observó una disminución de -$2.4b en el
saldo de los CDT (-0.4%). Las cuentas de ahorro cerraron el mes con un saldo de $219.1b, los CDT en $175.1b y
las cuentas corrientes en $77.7b.
El saldo de los CDT con vencimiento superior a un año fue $116.4b, del cual $89.3b correspondieron a depósitos
con plazo mayor a 18 meses, es decir, el 51% del total de CDT. La tenencia de CDT se distribuyó 74.1% en
personas jurídicas y 25.9% personas naturales. Ver cifras
El 63.8% de las utilidades obtenidas por los EC al cierre de 2019 fueron reinvertidas para atender la
demanda de crédito. Los resultados acumulados a marzo ascendieron a $2.9b, menor en 407mm frente al mismo
periodo del año anterior. Los bancos registraron $2.4b, seguidos por las corporaciones financieras $496.7mm,
cooperativas financieras $29.6mm y compañías de financiamiento $36.5mm. La utilidad operacional fue explicada
principalmente por el margen neto de intereses8 en 61.8%, ingresos por venta de inversiones y dividendos 15.8%,
valoración de inversiones 4.2% y servicios financieros diferentes de comisiones y honorarios 4.7%.
4 Cartera con vencimientos superiores a 30 días. Para efectos comparativos, se debe tener en cuenta que en la mayoría de países de la región la cartera vencida se mide a partir de los vencimientos mayores a 90 días. 5 El sistema de provisiones en Colombia establece que todos los créditos desde que nacen deben constituir un mínimo de provisión. 6 Normas internacionales de información financiera (IFRS, por sus siglas en inglés) 7 Las provisiones corresponden a los recursos que destinan los EC de manera preventiva para proteger el activo ante la posibilidad de que el riesgo de incumplimiento asociado a un crédito se materialice. 8 Refleja la diferencia entre los ingresos por intereses y los gastos por intereses (depósitos y exigibilidades, créditos con otras instituciones, títulos de deuda, entre otros).
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Los EC están en capacidad de absorber los choques producto de la crisis sanitaria sin generar
disrupciones en la oferta de crédito. Al cierre de marzo el nivel de solvencia total se ubicó en 14.90%, cifra que
superó en 5.90 puntos porcentuales (pp)9 el mínimo requerido (9%). La solvencia básica, compuesta por el capital
con mayor capacidad para absorber pérdidas, llegó a 10.41%, excediendo en 5.91pp el mínimo requerido (4.5%).
Ver cifras
Por tipo de entidad, los bancos registraron un nivel de solvencia total de 14.02% y solvencia básica 9.39%, las
corporaciones financieras presentaron niveles de capital regulatorio total y básico de 49.29% y 47.80%. A su vez,
las compañías de financiamiento mostraron niveles de 12.89% y 11.54%, en su orden. Por último, las cooperativas
financieras cerraron el mes con niveles de solvencia total de 25.58% y básica 24.28%.
A pesar de la volatilidad en los mercados, los EC tienen capacidad para atender necesidades de liquidez
de corto plazo. Al cierre de marzo se registraron activos líquidos ajustados por riesgo de mercado que, en
promedio, fueron cercanos a 2.4 veces los Requerimientos de Liquidez Netos (RLN)10 hasta 30 días. Ver cifras
Los recursos de terceros administrados (AUM11) en el sector fiduciario ascendieron a $468.8b con una
variación anual de $36.5b. Por tipo de fondo, las Fiducias12 presentaron el mayor crecimiento con $41.7b,
seguidos por Recursos de la Seguridad Social (RSS) $2.6b, los Fondos de Capital Privado (FCP) $896.8mm y los
Fondos de Pensiones Voluntarias (FPV) $563.9mm. Este comportamiento fue contrarrestado por los Fondos de
Inversión Colectiva (FIC) con una reducción de $9.2b.
Por tipo de negocio en los activos administrados por las sociedades fiduciarias, la mayor participación fue del grupo
de fiducias que representó el 67.8% ($317.8b) del saldo total, seguido por los RSS 17.3% ($81.1b), FIC 10.7%
($50b), FCP 3.6% ($16.7b) y el 0.7% restante para los FPV ($3.2b). Ver cifras
Por otra parte, el resultado acumulado de los AUM fue de -$5.8b. Por tipo de negocio, las mayores utilidades las
tiene el grupo de FCP que ascendieron a $224.4mm. En contraste, se registraron rendimientos negativos en las
fiducias $4.5b, los RSS $1.1b, los FIC $351.4mm y los FPV $24.4mm.
Las sociedades fiduciarias finalizaron el mes con activos por valor de $4b y resultados acumulados $151.5mm.
El número total de FIC ofrecidos al público fue de 198 con un total de activos administrados por $73.1b,
$9.3b inferior al año anterior. Las sociedades fiduciarias registraron la mayor participación en la administración
de los FIC, con activos de $50b (68.4% del total) a través de 105 fondos, las SCBV $22.9b (31.3%) con 88 fondos
y las SAI $216mm (0.3%) con 5 fondos. Ver cifras
El elevado nivel de volatilidad en el valor de los activos financieros se reflejó en un aumento importante en la
aversión al riesgo de los inversionistas, con su retiro consecuente de vehículos de inversión como los FIC. En
marzo los retiros netos de los FIC alcanzaron los $26.9 b, con una disminución de 51.664 inversionistas
correspondiente al 2,6% del total, de los cuales el 68% (35.182 inversionistas) correspondió a inversionistas
institucionales.
Para mitigar las presiones de liquidez y preservar el adecuado funcionamiento de los sistemas de pago, el Banco
de la República adoptó estrategias como la realización de operaciones repo y compras definitivas de títulos de
9 1 punto porcentual = 1% 10 Los RLN corresponde a la diferencia entre los egresos (proyección de los vencimientos contractuales y la proporción de depósitos demandados) y los ingresos proyectados en una banda de tiempo determinada, flujos a partir de los cuales se determinan las necesidades de liquidez a corto plazo. 11 Por sus iniciales en inglés Assets Under Management, Activos Bajo Administración (ABA) 12 En el presente documento, cuando se habla del grupo de Fiducias se hace referencia a los negocios fiduciarios clasificados como: fiducia de inversión código 1, fiducia de administración código 3, fiducia inmobiliaria código 2 y fiducia de garantía código 4, dependiendo del tipo de bienes que sean entregados para su administración y de la finalidad que con ellos se busque.
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deuda privada que incluyeron a los fondos como contrapartes elegibles. Así mismo, la SFC expidió la Circular
Externa 011 de 2020 con el propósito de habilitar mecanismos adicionales para la gestión de la liquidez en estos
vehículos de inversión. Estas medidas disminuyeron las solicitudes de retiros netos de manera escalonada. Entre
la semana del 9 al 13 de marzo se contabilizaron retiros netos por $16.5b y posteriormente se redujeron a $12.9b.
en la semana del 16 al 20 de marzo, y a $407.5mm en la semana del 23 al 27 de marzo.
El número de FCP ofrecidos fue de 88 con un total de activos administrados por $22.6b, cifra superior en
$3b frente al saldo del año anterior. Las sociedades fiduciarias administraron $16.7b (73.7% del total), con 54
fondos, las SCBV administraron $5b (22.3%) en 27 fondos y las SAI gestionaron $903.7mm (4%) en 7 fondos. Ver
cifras
Por su parte, a marzo de 2020 los inversionistas de los FCP registraron retiros netos por $1.7b, con una disminución
de $320.3mm frente al mes anterior
Los recursos administrados13 por los fondos de pensiones y cesantías del Régimen de Ahorro Individual
con Solidaridad (RAIS) y el valor de las reservas del Régimen de Prima Media (RPM) aumentaron. Al cierre
de marzo de 2020, los recursos ascendieron a $307.5b ($299b en RAIS y $8.2b RPM, sin incluir el programa de
Beneficios Económicos Periódicos (BEPS)), cifra superior en $12.8b respecto a marzo de 2019. De manera
desagregada, los fondos de pensiones obligatorias (FPO) administraron $261.8b, los FPV $20.7b, los fondos de
cesantías (FC) $16.5b y el RPM $8.2b. De otra parte, los BEPS gestionaron recursos por $252.1mm.
Teniendo en cuenta que el ahorro pensional es de largo plazo, al cierre de marzo los recursos de las cuentas
individuales de los afiliados representan $261.8b, mostrando un incremento del 11.1% en los últimos doce meses.
Es importante resaltar que las rentabilidades obtenidas han sido superiores a la rentabilidad mínima que deben
garantizar a los afiliados de cada tipo de fondo. Ver cifras
Más personas se vinculan al Sistema General de Pensiones (RAIS y RPM). Al cierre del mes, se registraron
23,555,512 afiliados al Sistema General de Pensiones, de los cuales 16,671,878 pertenecen al RAIS14 y 6,883,634
al RPM con un aumento anual de 1,009,108. El 57.3% de los afiliados son hombres y 42.7% mujeres. Del total de
afiliados 9,101,416 son cotizantes15 (6,456,787 RAIS y 2,644,629 RPM). El número de beneficiarios inscritos al
programa BEPS fue de 1,384,331, de los cuales el 69.1% son mujeres.
Los fondos de cesantías y pensiones voluntarias registraron 9,159,596 y 759,898 afiliados, respectivamente.
Los colombianos acceden a su pensión en el Sistema General de Pensiones. Al corte de marzo se registró
un total de 1,587,085 pensionados, de los cuales 1,397,650 pertenecen al RPM y 189,435 al RAIS. Esto representa
un aumento anual de 80,859 pensionados (51,825 RPM y 29,034 RAIS). Del total de pensionados el 69.1%
(1,097,159) fueron pensionados por vejez, 23.7% (375,337) por sobrevivencia y 7.2% (114,589) por invalidez. De
acuerdo con la distribución por género, 53.8% son mujeres y 46.2% hombres.
Las cesantías administradas por el Fondo Nacional del Ahorro (FNA) en marzo de 2020 fueron $6.4b, de las cuales
$3.6b correspondieron al sector privado, $2.5b al sector público y $300mm a otros.
Los productos de seguros tienen por objeto permitir a empresas y personas protegerse ante eventos
adversos inesperados. El valor de las primas emitidas16 durante el mes ascendió a $7.5b, cifra superior en
13 Se miden a partir de las cifras de patrimonio. 14 Por medio del Decreto 959 de 2018, el Ministerio de Hacienda y Crédito Público estableció las reglas de asignación por defecto para los afiliados a las AFP 15 Se entiende como afiliados cotizantes, aquellos que efectuaron cotización obligatoria durante el mes para el cual se reporta. 16 Corresponde a los ingresos por la venta de seguros efectuada por el total de las compañías, descontadas las anulaciones y cancelaciones e incluyendo el coaseguro. Formato 290
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$694mm a la registrada en marzo de 2019. El índice de penetración17 del sector fue 2.6%. Las compañías de
seguros generales18 y las de seguros de vida contribuyeron en proporciones similares a los ingresos por emisiones
de primas de la industria. Las primeras reportaron primas por $3.7b (48.5%), mientras que las entidades de seguros
de vida contribuyeron con el 51.5% ($3.9b).
La dinámica de los seguros de vida19 fue impulsada principalmente por el comportamiento de los ramos de riesgos
laborales que representaron el 25.4%, vida grupo 24.6% y salud 12.2%, registrando un valor de primas emitidas
de $1.1b, $1b y $515mm, en su orden. En cuanto a los ramos catalogables como seguros generales, la mayor
contribución en primas correspondió a automóviles con 26.4%, SOAT 19.4% y responsabilidad civil 9.1%, tras
alcanzar niveles de $879mm, $646mm y $303mm, respectivamente. Ver cifras
De otra parte, los siniestros liquidados como proporción de las primas emitidas fueron 48%, resultado de un
incremento cercano a 1pp del índice de siniestralidad bruta de las entidades de seguros generales frente al mismo
periodo del año anterior (45.7%). Los ramos de seguros generales con mayor contribución al crecimiento del índice
fueron automóviles (61.5% en marzo de 2019 a 69% en marzo de 2020) y SOAT (61.6% a 67% en igual periodo).
Las utilidades del sector fueron $269mm, de las cuales $129.3mm correspondieron a compañías de seguros
generales, $140.3mm compañías de seguros de vida y -$8mm sociedades de capitalización.
Los intermediarios de valores se consolidan como una de las alternativas para el manejo de recursos de
terceros en el mercado de capitales. El valor total de los activos de terceros administrados por las SCBV
(contratos de comisión, FIC, FCP, Administración de Portafolios de Terceros (APT) y otros) ascendió a $161.5b,
$52.2b superior frente al año anterior y $26.3b respecto a febrero. Por su parte, los activos propios de los
intermediarios de valores20 fueron $3.9b, de los cuales 98.6% fueron de las SCBV. Ver cifras
Los resultados agregados de las SCBV, las sociedades comisionistas de bolsa mercantil (SCBM) y SAI
fueron $30.3mm, con un aumento anual de $10.7mm. De las utilidades, 93.8% correspondió a las SCBV, las
cuales alcanzaron $28.4mm, con un incremento anual de $10.4mm. La variación anual en las SCBV se originó
principalmente en el incremento anual de los ingresos provenientes de comisiones y honorarios, que fue de
$25.9mm, con una variación real anual de 13.2%, impulsado particularmente por los originados en la administración
de FIC que aumentaron $15.2mm.
Las utilidades de las SCBM fueron $1.1mm, con una disminución anual de $463m, originada principalmente por la
caída en $256.5m de las comisiones y honorarios netos que representa una variación real anual de -7.9%. En
cuanto a las SAI, las utilidades fueron $730m, $693m más frente al año anterior, por el incremento en los ingresos
financieros netos y en los ingresos netos por comisiones y honorarios.
La información de este informe corresponde a la transmitida por las entidades vigiladas hasta el 23 de abril
de 2020 con corte a marzo de 2020 y meses previos, está sujeta a cambios por retransmisiones autorizadas
por la Superintendencia Financiera de Colombia.
17 Primas emitidas anualizadas / PIB 18 Incluye cooperativas de seguros 19 Los seguros de vida agrupan los ramos: accidentes personales, beneficios económicos, colectivo vida, educativo, enfermedades de alto costo, exequias, pensiones con conmutación pensional, pensiones Ley 100, pensiones voluntarias, previsional de invalidez y sobrevivencia, rentas voluntarias, riesgos laborales, salud, vida grupo y vida individual 20 Incluye las SCBV, las SAI y las SCBM.
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Medidas adoptadas en Colombia y en otras jurisdicciones para mitigar el efecto del Covid-19
La pandemia Covid-19 plantea desafíos económicos y
sociales a nivel global. Las autoridades han
desplegado medidas en el ámbito monetario y fiscal,
así como en el frente de la regulación y supervisión
prudencial del sistema financiero. Así, las respuestas
normativas han estado encaminadas a apoyar la
actividad económica al tiempo que se preserva la
solidez del sistema financiero.
Desde el comienzo de la crisis del Covid-19, las
autoridades económicas han implementado una serie
de medidas para apoyar el suministro de crédito a la
economía. Las decisiones han flexibilizado las reglas
contables y los criterios prudenciales para la
clasificación y medición de las exposiciones bancarias
afectadas por la coyuntura. Del mismo modo, los
creadores de estándares y organizaciones
internacionales han brindado alivio operativo adicional
al posponer la implementación de nuevos estándares
(Comité de Basilea de Supervisión Bancaria (BCBS))
y han apoyado públicamente pasos similares a nivel
nacional (Grupo de los Veinte (G20), Junta de
Estabilidad Financiera (FSB) y BCBS).
El Banco Internacional de Pagos (BIS) sugiere tres
principios que podrían guiar la evaluación de los
ajustes económicos. En primer lugar, estos deben ser
efectivos para apoyar la actividad económica y
consolidar las bases para una recuperación sólida. En
segundo lugar, su implementación debe preservar la
salud del sistema bancario (financiero). Y finalmente,
su adopción no debería debilitar la credibilidad a largo
plazo de las políticas financieras.
El principal desafío ante la propagación y perpetuación
de la pandemia es la reactivación de la actividad
productiva, al tiempo que se fortalece el sistema
financiero para satisfacer la continua demanda de
crédito de hogares y empresas. El Cuadro 1 compara
la fecha de adopción, el tipo de medidas y la autoridad
a cargo de su implementación, en una muestra
representativa de economías avanzadas y
emergentes, incluyendo Colombia. A continuación, se
analiza la racionalidad de las medidas en el frente
monetario, financiero y fiscal.
Políticas Monetarias
Ante un choque en la actividad que, detiene tanto la
oferta como la demanda agregada de las economías
(doméstica y exterior), la actuación de la política
monetaria se enfoca en tres dimensiones: i) evitar
problemas de liquidez, ii) ayudar que empresas y
hogares tengan un acceso favorable al crédito y iii) fijar
un entorno de bajos tipos de interés con el que se
respalda la recuperación económica cuando se
levanten las restricciones de producción.
Con el fin de apoyar la economía real, en especial a
las pequeñas y medianas empresas la mayoría de los
países de la muestra han utilizado la política monetaria
expansiva y flexible para amortiguar la disminución de
la demanda interna. Herramientas como disminución
de encajes, recortes de tasas de interés, compra de
bonos y flexibilidades de liquidez motivan el aumento
del consumo de los hogares, la inversión de los
agentes privados y facilitan la generación de créditos
a bajas tasas de interés.
Políticas Financieras
Las medidas financieras buscan mitigar el impacto de
la crisis tanto en los consumidores como en las
entidades financieras. En general, los supervisores y
los bancos centrales han diseñado e implementado
estas medidas, con el fin de mantener la oferta de
crédito de hogares y empresas, en particular de los
afectados por el Covid-19.
Por el lado de medidas para las entidades financieras,
se están autorizando el uso de los colchones y
provisiones contracíclicas, debido a que estas fueron
diseñadas para una coyuntura como la actual. A su
vez, el BCBS dio el aval de aplazar por un año la
implementación de las políticas de Basilea III adicional
a otros esfuerzos de requerimientos de supervisión,
como pruebas de estrés, esto para que la
infraestructura y el capital humano de la entidad se
enfoquen en la provisión de créditos.
Adicionalmente, debido a que las condiciones
económicas son atípicas, en materia regulatoria se ha
permitido la reclasificación de activos, con efectos
tanto en patrimonio como en provisiones. Esto permite
una menor carga en la solvencia y en el respaldo de
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créditos. En contraste, algunas jurisdicciones
solicitaron a las entidades suspender el pago de
dividendos a accionistas y ajustar las bonificaciones a
la alta gerencia, en aras de contar con un patrimonio
adicional y de mantener congruencia con las críticas
que hubo en la crisis financiera de 2008, donde fue
visto de manera negativa que las entidades financieras
ayudadas o rescatadas por el gobierno siguieran
pagando dividendos y bonificaciones.
Ahora, por el lado del consumidor financiero, como el
Covid-19 causó una disrupción generalizada de la
economía que limita la capacidad de pago de hogares
y empresas, se adelantaron políticas en materia de
otorgamiento de periodos de gracia y reformulación de
los colaterales o garantías de los créditos (en gran
parte respaldados por el estado).
Políticas Fiscales
Un frente importante tiene que ver con las acciones de
los gobiernos para enfrentar las consecuencias
económicas y en la salud de sus habitantes producto
de la propagación del Covid-19. En efecto, sumado a
las estrictas medidas de distanciamiento social y al
fortalecimiento del sistema de salud para evitar la
propagación del virus, los gobiernos de todo el mundo
han implementado acciones de política fiscal
orientadas a proteger a las personas y a las empresas
frente al menor dinamismo que enfrentará la economía
durante 2020.
Al respecto, en materia de transferencias a la
población, los países han impulsado grandes
paquetes fiscales de gasto, focalizados en entregas
directas de recursos a hogares vulnerables (incluida
una expansión de los programas existentes), así como
la flexibilización de los requisitos de acceso y la
expansión de los planes de seguro de desempleo,
subsidios de empleo, y por último en exenciones
fiscales temporales y aplazamientos de obligaciones
tributarias a modo de alivio.
Para garantizar que todos los hogares puedan adoptar
las medidas necesarias de cuidado frente al Covid-19,
los gobiernos han dispuesto de medidas como la
reconexión de los servicios de agua y electricidad, la
posibilidad de diferirlo en varios meses de pago, y
también descuentos a empresas que puedan pagar
oportunamente la factura de estos servicios. Otros
beneficios también han surgido para el pago de la
telefonía móvil como la exención de impuestos,
limitaciones al cobro de la tarifa y subsidios al servicio
para que la población tenga acceso a la conectividad
necesaria.
Uno de los frentes más importantes ha estado del lado
financiero, los gobiernos han canalizado cuantiosos
recursos de crédito a través de la banca de fomento
dirigida a los sectores afectados (turismo, aviación,
organización de eventos, entre otros), así como de
paquetes de estímulo para financiar capital de trabajo,
mejorar la liquidez y proteger el empleo de PYMEs.
Recientemente, se han puesto en marcha planes por
parte del gobierno para respaldar mediante garantía
estatal créditos para PYMEs, destinados a ampliar la
cobertura de los beneficios a todo tipo de empresas
afectadas.
El uso de la garantía de la nación no es una medida
nueva. Esta práctica tradicionalmente ha sido utilizada
para proveer un soporte adicional para el acceso al
crédito a sectores que pueden representar un mayor
riesgo. Lo anterior se explica por su elevada
inestabilidad, informalidad, vulnerabilidad frente a
choques temporales e insuficiencia de activos para
respaldar las obligaciones. Contar con la Nación como
garante permite resolver un problema de asimetría de
información y avalar la gestión de recursos de crédito
ante la menor incertidumbre por un eventual
incumplimiento.
En Colombia, las medidas monetarias han sido
lideradas por el Banco de la República, las financieras
por la Superintendencia Financiera y las fiscales por
una acción coordinada entre distintos órganos del
Gobierno Nacional: Ministerio de Hacienda y Crédito
Público, el Departamento Nacional de Planeación,
Fondo Nacional de Garantías, Bancóldex, entre otros.
Para finalizar, hay que destacar que Colombia se ha
mantenido al día en materia de medidas para mitigar
el impacto del Covid-19 y ha implementado de forma
paralela gran parte de las acciones tomadas por otras
jurisdicciones. También es meritorio resaltar que la
experiencia internacional de jurisdicciones afectadas
con anterioridad a Colombia le brindó al país una
ventana de anticipación, donde se pudo formular cada
medida de forma ordenada conforme al seguimiento
cuidadoso de la evolución del Covid-19 y sus posibles
repercusiones.
10 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
Superintendencia Financiera de Colombia Dirección de Investigación, Innovación y Desarrollo
Marzo 2020
Cuadro 1: Reacciones de política en emergentes y avanzados en respuesta a la coyuntura del Covid-19
*. En Alemania, la política monetaria está definida por el Banco Central Europeo (BCE). El Bundesbank (miembro del BCE) y BaFin (la autoridad federal de supervisión) generalmente adoptan las guías emitidas por los supervisores europeos (EBA, ESMA y EIOPA). La supervisión bancaria es efectuada de forma coordinada entre el Bundesbank y Bafin bajo las disposiciones de la sección 7 de la Ley de Bancos.
**. En Europa Directiva de Requerimientos de Capital CRDII/CRDIV †. La política monetaria en Singapur se realiza con base en los movimientos de la tasa de cambio efectiva nominal, diferente a las demás jurisdicciones (tasa de interés de corto plazo). (.) Corresponde a acciones de supervisión individualizadas con entidades particulares
Tipo de medida adoptada (Fecha y autoridad)
Emergentes Avanzados
Colombia Chile Brasil Perú México Malasia Singapur Alemania EE. UU. Inglaterra
MO
NET
AR
IA Y
FIN
AN
CIE
RA
Recorte tasas de interés de intervención 30.Mar 16.Mar
31.Mar 31.Mar
19.Mar 10.Abr
20.Mar 21.Abr
03.Mar 01.Abr† 12.Mar* 3.Mar 10.Mar 19.Mar
Disminución del encaje - reserva 14.Abr 23.Mar 26.Mar 20.Mar 19.Mar 15.Mar
24.Abr 11.Mar
Flexibilización indicadores liquidez de corto/largo plazo
23.Mar 20.Feb 08.Abr 16.Abr
25.Mar 07.Abr 20.Abr
12.Mar*
06.Abr 20.Abr
Facilidades de liquidez para el SF/mercado cambiario
16.Mar 18.Mar
12.Mar 23.Mar
19.Mar 13.Abr
19.Mar 20.Mar 21.Abr
25.Mar 19.Mar 26.Mar 08.Abr
12.Mar* 7.Abr*
15.Mar 18.Mar 23.Abr
11.Mar
Compras de bonos en el mercado secundario 23.Mar 16.Mar 18.Mar 20.Mar 12.Mar* 23.Mar 17.Mar
Retraso implementación de Basilea-III** / requerimientos de supervisión (stress testing)
18.Mar 23.Mar 15.Abr 23.Abr
16.Abr 07.Abr 09.Abr 20.Mar 02.Abr
Tratamiento diferenciado de activos en ponderadores de solvencia
14.Abr 26.Mar 27.Mar 10.Abr
Tratamiento diferenciado clasificación de activos para provisiones
17.Mar 23.Mar 16.Mar 09.Abr
27.Mar 07.Abr 27.Mar 22.Abr
22.Mar 7.Abr
26.Mar
Reglas tratamiento de modificaciones/periodos de gracia
17.Mar 30.Mar
23.Mar 27.Mar 17.Mar 25.Mar 27.Mar
25.Mar 31.Mar
03.Abr* 22.Abr*
03.Abr 07.Abr
24.Abr
Reglas tratamiento de los bienes en dación de pago / avalúo de garantías
17.Mar 23.Mar
Liberación colchones / provisiones contracíclicas
17.Mar 06.Abr
16.Mar 26.Mar 16.Abr 25.Mar 07.Abr 03.Abr* 17.Mar 23.Mar
11.Mar
Suspensión del pago de dividendos Mar(.) Abr(.)
06.Abr 27.Mar 31.Mar
FISC
AL
Exenciones/ Devoluciones/Diferimiento de impuestos
12.Mar 18.Mar 31.Mar
19.Mar 01.Abr 05.Abr 27.feb 18.Feb 26.Mar
24.Mar
03.Ene 21.Mar
20.Mar
Transferencias directas a hogares/subsidio desempleo
18.Mar 16.Mar 26.Mar
16.Mar 05.Abr 27.Feb 27.Mar
18.Feb 26.Mar 06.Abr
13.Mar
21.Mar 26.Mar
Diferimiento facturas de servicios públicos 18.Mar 08.Abr 16.Mar 18.Feb
Garantía estatal sobre financiación a empresas
13.Abr 19.Mar 20.Abr 18.Feb 26.Mar 03.Abr
24.Mar 27.Mar
21.Mar 17.Mar
Subsidios - créditos directos a la nómina / Pymes
13.Mar 19.Mar 16.Mar 06.Abr
30.Mar 05.Abr 27.Mar 06.Abr
18.Feb 26.Mar 03.Abr
24.Mar
21.Mar 06.Abr 24.Abr
17.Mar 20.Mar
Inyección liquidez banca desarrollo / segundo piso
13.Mar 04.Abr
22.Mar 05.Abr 24.Mar
Convenciones
Banco Central
Supervisor, diferente al banco central
Gobierno
Comisión intersectorial (Ejemplo: Ministerio de Hacienda, Banco Central y Supervisor)
11 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
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Marzo 2020
I. INDUSTRIAS SUPERVISADAS
Total sistema
En esta sección se detallan las principales cuentas de las sociedades y los fondos que se encuentran bajo la
supervisión de la Superintendencia Financiera de Colombia. En la siguiente tabla, se muestra la información de
los saldos de los activos, las inversiones, la cartera, el patrimonio y las utilidades con corte a marzo de 2020.
Adicionalmente, se incluyen las variaciones reales anuales de cada cuenta, excepto para las utilidades, donde se
presenta la variación absoluta calculada respecto al año anterior (marzo de 2019).
Tabla 1: Sector financiero colombiano
Saldo de las principales cuentas Cifras en millones de pesos y variaciones reales anuales
Utilidades
ENTIDADES FINANCIERAS - RECURSOS PROPIOS ∆% ∆% ∆% ∆%
Establecimientos de Crédito (EC) 779,674,208 12.5% 167,808,063 21.4% 487,130,360 7.8% 101,732,360 5.2% 2,949,473
Aseguradoras 90,195,494 8.7% 61,291,449 6.8% 159,931 -7.8% 14,708,334 4.9% 269,127
Proveedores de Infraestructura 81,943,466 24.4% 68,924,085 37.1% 0 0.0% 1,579,444 4.4% 71,268
Soc. Admin. de Fondos de Pensiones y
Cesantías(AFP)7,251,522 8.5% 5,558,745 12.8% 0 0.0% 4,418,187 3.8% -82,253
Prima media (RPM) 802,331 22.1% 673,085 23.4% 0 0.0% 431,564 39.1% 80,801
Intermediarios de valores 3,868,444 -4.1% 2,113,726 -5.6% 0 0.0% 1,135,453 3.2% 30,255
Soc.Fiduciarias 4,012,876 7.5% 2,309,052 11.6% 0 0.0% 2,773,911 5.5% 151,477
Instituciones Oficiales Especiales (IOE) 83,357,860 7.8% 40,998,485 7.2% 35,452,579 9.9% 34,831,141 20.9% 2,028,445
Sociedades Especializadas en Depósitos y Pagos
Electrónicos - SEDPE73,202 124.2% 6,640 5.7% 0 0.0% 37,950 56.0% -9,252
TOTAL ENTIDADES FINANCIERAS 1,051,179,402 12.5% 349,683,329 19.0% N.A. 161,648,343 8.3% 5,489,342
Fondos administrados por Soc. Fiduciarias (AUM) 468,828,461 4.4% 187,566,565 -6.5% 1,864,507 16.0% 329,823,529 -1.9% -5,757,354
Custodia (AUC)2 177,159,038 -17.5%
Fondos de pensiones y cesantías 313,423,786 4.9% 293,440,186 2.9% 0 0.0% 298,966,683 0.9% -23,574,380
Fondos de prima media 11,190,036 -8.8% 4,662,272 -10.5% 0 0.0% 8,496,599 -12.1% -66,318
Fondos admin. por Intermediarios de Valores 29,377,089 3.3% 20,465,594 -8.0% 773,690 113.9% 26,587,646 -3.3% -1,997,207
FPV admin. por Soc. Aseguradoras 294,384 -0.1% 249,627 -1.6% 0 0.0% 285,256 -1.9% -2,068
TOTAL FONDOS ADMINISTRADOS 1,000,272,794 -0.3% 506,384,244 -1.4% N.A. 664,159,714 -0.9% -31,397,327
TOTAL SISTEMA FINANCIERO 2,051,452,196 5.8% 856,067,572 6.0% N.A. 825,808,057 0.8% (25,907,985)
(1) Cartera neta de créditos y Operaciones de leasing financiero, corresponde a la cuenta 140000
Tipo de
Intermediario Activo
Inversiones y
Operaciones con
Derivados
Cartera neta de
créditos y
Operaciones de
leasing financiero1
Patrimonio
FONDOS ADMINISTRADOS - RECURSOS DE TERCEROS
SALDOS
Marzo 2020
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020. A la fecha de corte no remitieron información las entidades 93-5 Fondo Mutuo de inversión AVANZAR y 93-102
FondoMutuo de Inversión del grupo LEGIS
(2) A partir de expedición de la CE 034 de 2018 se separa la actividad de custodia de valores de la actividad del tipo 1 Inversión y se crea como tipo 28. Permitiendo de esta manera llevar un mejor control sobre las cifras
de esta actividad. La Custodia de Valores esta desagregada en 4 subtipos: (Custodia de Fics, Custodia de terceros, Custodia Exterior de Portafolio y Custodia de Inversión Directa).
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Marzo 2020
En la tabla 2 se presentan las principales cuentas de las sociedades y los fondos que se encuentran bajo supervisión de la SFC agrupado por sector.
Tabla 2. Sistema financiero colombiano.
Saldo de las principales cuentas por industria
Cifras en millones de pesos
Activo
Inversiones y
Operaciones
con Derivados
Cartera neta
de créditos y
Operaciones
de leasing
financiero 1
Patrimonio Utilidades
Bancos 743,088,566 150,918,221 474,076,796 88,289,952 2,386,661
Corporaciones financieras 20,022,899 16,418,685 0 10,926,815 496,703
Compañías de financiamiento 12,634,570 319,485 10,054,907 1,529,394 36,515
Cooperativas financieras 3,928,173 151,671 2,998,658 986,199 29,593
TOTAL SECTOR ESTABLECIMIENTOS DE CREDITO 779,674,208 167,808,063 487,130,360 101,732,360 2,949,473
Sociedades fiduciarias 4,012,876 2,309,052 0 2,773,911 151,477
Fiducias 317,810,525 57,828,949 1,328,128 189,564,398 -4,533,289
Custodia (AUC)* 177,159,038
Recursos de la Seguridad Social 81,122,104 77,605,948 0 76,545,898 -1,072,651
Fondos de inversión colectiva 49,957,963 38,612,666 0 46,477,313 -351,436
Fondos de capital privado 16,695,417 10,685,485 536,379 14,074,221 224,406
Fondos de pensiones voluntarias 3,242,453 2,833,517 0 3,161,701 -24,383
TOTAL SECTOR FIDUCIARIAS 650,000,375 189,875,617 1,864,507 332,597,440 (5,605,877)
Sociedades administradoras (AFP) 7,251,522 5,558,745 0 4,418,187 -82,253
Fondo de Pensiones Moderado 204,417,932 193,843,618 0 193,311,902 -16,076,512
Fondo Especial de Retiro Programado 27,904,664 26,902,944 0 26,922,133 -1,319,379
Fondo de Pensiones Conservador 26,527,974 25,310,512 0 25,579,487 -1,338,411
Fondo de Pensiones de mayor Riesgo 16,732,394 15,938,745 0 15,973,181 -2,950,190
Fondos de pensiones voluntarias 21,110,194 19,031,902 0 20,721,814 -908,326
Cesantías (Portafolio Largo Plazo) 10,750,619 10,205,407 0 10,486,145 -1,003,827
Cesantías (Portafolio Corto Plazo) 5,980,009 2,207,059 0 5,972,021 22,264
TOTAL SECTOR PENSIONES Y CESANTÍAS 320,675,308 298,998,931 - 303,384,870 (23,656,633)
Sociedades Prima Media 802,331 673,085 0 431,564 80,801
Vejez 10,504,147 4,290,071 0 8,043,754 -67,796
Invalidez 130,427 45,803 0 79,784 -818
Sobrevivencia 303,335 98,154 0 120,969 -1,582
Beps 252,127 228,243 0 252,093 3,878
TOTAL PRIMA MEDIA 11,992,368 5,335,356 - 8,928,164 14,483
Seguros de Vida 55,006,753 46,766,839 125,452 8,993,167 140,307
Seguros Generales 32,837,570 13,353,256 16,878 5,252,383 129,306
Soc. de Capitalización 805,246 403,191 17,601 156,426 -7,846
Coop. de Seguros 1,545,926 768,162 0 306,358 7,361
Fondos de pensiones voluntarias 294,384 249,627 0 285,256 -2,068
TOTAL SECTOR ASEGURADORAS 90,489,878 61,541,076 159,931 14,993,590 267,059
Soc. Comisionistas de Bolsa de Valores (SCBV) 3,815,677 2,098,676 0 1,101,607 28,377
Soc. Bolsa Mercantil de Colombia (BMC) 37,871 6,908 0 21,543 1,147
Sociedades Administradoras de Inversión (SAI) 14,895 8,141 0 12,303 730
FICs admin. por SCBV 22,882,753 16,816,519 0 21,101,727 -2,292,950
Fondos de capital privado admin. por SCBV 5,039,788 2,908,981 773,690 4,398,193 270,450
Fondos Mutuos de Inversión (FMI) 334,861 212,554 0 4,015 2,759
Fondos de capital privado admin. por S.A.I. 903,658 432,983 0 869,939 19,359
Fondos de inversión colectiva admin. por S.A.I. 216,028 94,557 0 213,773 3,175
TOTAL SECTOR INTERMEDIARIOS DE VALORES 33,245,533 22,579,320 773,690 27,723,099 (1,966,952)
Proveedores de Infraestructura 81,943,466 68,924,085 - 1,579,444 71,268
Instituciones Oficiales Especiales (IOE) 83,357,860 40,998,485 35,452,579 34,831,141 2,028,445
Sociedades Especializadas en Depósitos y Pagos
Electrónicos - SEDPE 73,202 6,640 - 37,950 (9,252)
TOTAL SISTEMA FINANCIERO 2,051,452,196 856,067,572 N.A. 825,808,057 (25,907,985)
(1) Cartera neta de créditos y Operaciones de leasing financiero corresponde a la cuenta 140000
Marzo 2020
SALDOS
Tipo de
Intermediario
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020. A la fecha de corte no remitieron información las entidades 93-5 Fondo Mutuo de
inversión AVANZAR y 93-102 FondoMutuo de Inversión del grupo LEGIS
* A partir de expedición de la CE 034 de 2018 se separa la actividad de custodia de valores de la actividad del tipo 1 Inversión y se crea como tipo 28. Permitiendo de esta manera llevar un
mejor control sobre las cifras de esta actividad. La Custodia de Valores esta desagregada en 4 subtipos: (Custodia de Fics, Custodia de terceros, Custodia Exterior de Portafolio y Custodia
de Inversión Directa).
13 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
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Marzo 2020
En la tabla 3 se presentan las variaciones reales anuales de las principales cuentas de las sociedades y fondos vigilados. Adicionalmente, se muestra la participación de cada tipo de entidad sobre el total respectivo, es decir, sobre activos, inversiones y patrimonio.
Tabla 3. Sistema financiero colombiano
Principales cuentas por industria
Variaciones reales anuales y participaciones
∆% %/Act ∆% %/Inv ∆% %/PatBancos 12.3% 36.2% 21.3% 17.6% 4.3% 10.7%
Corporaciones financieras 21.8% 1.0% 24.5% 1.9% 12.9% 1.3%
Compañías de financiamiento 9.0% 0.6% -18.3% 0.04% 2.7% 0.2%
Cooperativas financieras 7.2% 0.2% -13.6% 0.02% 11.7% 0.1%
TOTAL EC 12.5% 38.0% 21.4% 19.6% 5.2% 12.3%
Sociedades fiduciarias 7.5% 0.2% 11.6% 0.3% 5.5% 0.3%
Fiducias 10.8% 15.5% -8.5% 6.8% 4.8% 23.0%
Custodia (AUC)*
Recursos de la Seguridad Social -0.6% 4.0% -0.7% 9.1% -1.1% 9.3%
Fondos de inversión colectiva -18.6% 2.4% -14.8% 4.5% -24.1% 5.6%
Fondos de pensiones voluntarias 16.6% 0.2% 16.0% 0.3% 13.9% 0.4%
TOTAL FIDUCIARIAS -2.6% 31.7% -6.3% 22.2% -1.8% 40.3%
Sociedades administradoras 8.5% 0.4% 12.8% 0.6% 3.8% 0.5%
Fondo de Pensiones Moderado -2.9% 10.0% -4.5% 22.6% -7.4% 23.4%
Fondo Especial de Retiro Programado 16.0% 1.4% 15.4% 3.1% 12.7% 3.3%
Fondos de pensiones voluntarias 5.3% 1.0% 7.7% 2.2% 5.1% 2.5%
Fondo de Pensiones Conservador 11.7% 1.3% 10.1% 3.0% 8.5% 3.1%
Cesantías (Portafolio Largo Plazo) 0.3% 0.5% -1.9% 1.2% -1.3% 1.3%
Fondo de Pensiones de mayor Riesgo 296.3% 0.8% 297.4% 1.9% 281.0% 1.9%
Cesantías (Portafolio Corto Plazo) 7.4% 0.29% -41.7% 0.26% 7.5% 0.72%
TOTAL PENSIONES Y CESANTÍAS 4.9% 15.6% 3.1% 34.9% 0.9% 36.7%
Sociedades Prima Media 22.1% 0.04% 23.4% 0.08% 39.1% 0.05%
Vejez -9.9% 0.51% -13.0% 0.50% -12.8% 0.97%
Invalidez 2.8% 0.01% -1.3% 0.01% -8.6% 0.01%
Sobrevivencia 5.6% 0.01% -1.5% 0.01% -20.6% 0.01%
Beps 29.9% 0.01% 69.0% 0.03% 29.9% 0.03%
TOTAL PRIMA MEDIA -7.2% 0.6% -7.3% 0.6% -10.5% 1.1%
Seguros de Vida 8.8% 2.7% 8.8% 5.5% 3.8% 1.1%
Seguros Generales 9.9% 1.6% 4.6% 1.6% 7.7% 0.6%
Soc. de Capitalización -23.0% 0.0% -56.3% 0.0% -14.1% 0.0%
Coop. de Seguros -0.1% 0.1% 6.8% 0.1% 2.6% 0.0%
Fondos de pensiones voluntarias -0.1% 0.0% -1.6% 0.0% -1.9% 0.0%
TOTAL ASEGURADORAS 8.6% 4.4% 6.8% 7.2% 4.8% 1.8%
Soc. Comisionistas de Bolsa de Valores (SCBV) -4.1% 0.2% -5.5% 0.2% 3.1% 0.1%
Soc. Bolsa Mercantil de Colombia (BMC) -3.2% 0.002% -32.4% 0.001% 0.6% 0.003%
Sociedades Administradoras de Inversión (SAI) 9.1% 0.001% 3.2% 0.001% 9.8% 0.001%
FICs admin. por SCBV -4.3% 1.115% -14.4% 1.964% -10.8% 2.555%
Fondos de capital privado admin. por SCBV 57.8% 0.246% 52.7% 0.340% 53.3% 0.533%
Fondos Mutuos de Inversión (FMI) 0.6% 0.016% -4.9% 0.025% -46.7% 0.000%
Fondos de capital privado admin. por S.A.I. 13.1% 0.0% 12.2% 0.1% 14.2% 0.1%
Fondos de inversión colectiva admin. por S.A.I. 13.0% 0.01% 35.9% 0.0% 14.7% 0.0%
TOTAL INTERMEDIARIOS DE VALORES 2.4% 1.6% -7.7% 2.6% -3.0% 3.4%
24.4% 4.0% 37.1% 8.1% 4.4% 0.2%
7.8% 4.1% 7.2% 4.8% 20.9% 4.2%
5.8% 100.0% 6.0% 100.0% 0.8% 100.0%
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020. A la fecha de corte no remitieron información las entidades 93-5 Fondo Mutuo de inversión AVANZAR y 93-102
FondoMutuo de Inversión del grupo LEGIS
* A partir de expedición de la CE 034 de 2018 se separa la actividad de custodia de valores de la actividad del tipo 1 Inversión y se crea como tipo 28. Permitiendo de esta manera llevar un mejor control sobre las cifras de
esta actividad. La Custodia de Valores esta desagregada en 4 subtipos: (Custodia de Fics, Custodia de terceros, Custodia Exterior de Portafolio y Custodia de Inversión Directa).
Establecimientos de
Crédito
Fiduciarias
Pensiones y Cesantías
Industria Aseguradora
TOTAL SISTEMA FINANCIERO
Prima Media
Tipo de
Intermediario Activo Inversiones Patrimonio
Intermediarios de valores
Proveedores de Infraestructura
Instituciones Oficiales Especiales (IOE)
SALDOS
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Activos totales del sistema financiero
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
A continuación, se presenta la composición del portafolio total de inversiones para cada tipo de industria, incluyendo los fondos administrados.
Composición del portafolio de inversiones por tipo de entidad
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Tabla 4. Composición del portafolio de inversiones Principales cuentas por industria
Cifras en millones de pesos y porcentajes
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Saldo en millones de pesos
Mar.2020
PORTAFOLIO 167,808,063 40,998,485 189,875,617 61,541,076 298,998,931 5,335,356 91,510,044 856,067,572
Títulos de tesorería – TES 55,814,604 12,330,441 42,905,542 18,894,430 102,149,841 3,423,912 2,846,905 238,365,675
Otros títulos emit. por el Gob. Nac. 5,304,714 175,583 2,688,395 2,562,515 6,116,995 193,716 44,869 17,086,787
Emisores nacionales - Inst. rep. de deuda 12,692,239 4,733,615 97,292,535 27,583,113 34,003,590 1,124,197 10,658,198 188,087,487
Emisores extranjeros - Inst. rep. de deuda 957,063 22,126,737 3,188,540 3,047,125 11,589,420 53,817 117,471 41,080,174
Emisores nacionales - Inst. de patrimonio 29,281,961 729,565 39,480,264 8,062,255 49,520,772 95,266 8,373,238 135,543,321
Emisores extranjeros - Inst. de patrimonio 42,559,559 62,868 3,740,943 1,198,839 91,082,154 442,569 1,213,384 140,300,317
Derivados de negociación 20,119,942 839,677 3,449 187,950 21,637 (1,638) 68,190,468 89,361,484
Derivados de cobertura 1,077,980 - 575,948 4,851 4,514,522 3,516 2,170 6,178,987
Otros 0 63,339 63,340
(2) Incluye información de sociedades, fondos de pensiones y fondos de cesantías
(3) Incluye información de sociedades y fondos
(1) Incluye información de sociedades administradoras, fiducias y fondos .
Otros TotalEstablecimientos de
Crédito (EC)
Instituciones
Oficiales Fiduciarias1 Aseguradoras
Pensiones y
Cesantías2
Prima
Media3
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Establecimientos de crédito La información de esta sección corresponde al grupo de establecimientos bancarios, corporaciones financieras, compañías de financiamiento y entidades cooperativas de carácter financiero. Cabe anotar que la información en los cuadros de cartera incluye cifras del Fondo Nacional del Ahorro (FNA).
Tabla 5. Establecimientos de crédito Cifras en millones de pesos
Activos totales
Tabla 6. Activos de los EC Cifras en millones de pesos
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Activo
Inversiones y
Operaciones
con Derivados
Cartera neta
de créditos y
Operaciones
de leasing
financiero1
Patrimonio Utilidades
Estab. Bancarios 743,088,566 150,918,221 474,076,796 88,289,952 2,386,661
Corp. Financieras 20,022,899 16,418,685 0 10,926,815 496,703
Compañías de Financiamiento 12,634,570 319,485 10,054,907 1,529,394 36,515
Ent. Cooperativas de Carácter Financiero 3,928,173 151,671 2,998,658 986,199 29,593
TOTAL 779,674,208 167,808,063 487,130,360 101,732,360 2,949,473
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
SALDOS
(1) Cartera neta de créditos y Operaciones de leasing financiero corresponde a la cuenta 140000
Tipo de
Intermediario
Marzo 2020
Crecimiento
real anual
Feb.2020 Mar.2020 Mensual Anual Mar.2020
ACTIVO 728,452,198 779,674,208 51,222,010 112,230,834 12.5%
Efectivo y equivalentes al efectivo 50,401,675 66,100,659 15,698,984 21,328,613 42.2%
Operaciones del mercado monetario y
relacionadas16,760,841 14,093,689 (2,667,152) (2,266,474) -17.1%
Inversiones y operaciones con derivados 151,478,031 167,808,063 16,330,032 34,751,541 21.4%
Cartera de créditos y operaciones de leasing
financiero*470,113,980 487,130,360 17,016,380 51,853,363 7.8%
Otros activos 39,697,671 44,541,437 4,843,766 6,563,791 12.9%
ACTIVO
Establecimientos de créditoSaldo
Variación absoluta
(millones)
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Tabla 7. Inversiones y operaciones con derivados
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Cartera total
Tabla 8. Principales cuentas, cartera y provisiones
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020. Los datos incluyen al Fondo Nacional del Ahorro.
Saldo en millones de pesos
Mar.2020
PORTAFOLIO 150,918,221 16,418,685 319,485 151,671 167,808,063
Títulos de tesorería – TES 52,546,979 3,233,231 34,394 - 55,814,604
Otros títulos emit. por el Gob. Nac. 5,047,153 107,416 119,379 30,766 5,304,714
Emisores nacionales - Inst. rep. de deuda 12,115,841 353,564 134,321 88,513 12,692,239
Emisores extranjeros - Inst. rep. de deuda 876,507 80,556 - - 957,063
Emisores nacionales - Inst. de patrimonio 17,153,764 12,078,900 16,905 32,391 29,281,961
Emisores extranjeros - Inst. de patrimonio 42,357,849 201,710 - - 42,559,559
Derivados de negociación 19,742,266 363,307 14,369 - 20,119,942
Derivados de cobertura 1,077,862 - 118 - 1,077,980
PORTAFOLIO 21.3% 24.5% -18.3% -13.6% 21.4%
Títulos de tesorería – TES -2.0% 16.5% 111.7% - -1.1%
Otros títulos emit. por el Gob. Nac. 0.8% -22.9% -19.2% 12.7% -0.3%
Emisores nacionales - Inst. rep. de deuda 9.6% 85.3% -2.5% 3.9% 10.7%
Emisores extranjeros - Inst. rep. de deuda -43.0% 179.1% - - -38.9%
Emisores nacionales - Inst. de patrimonio 4.5% 25.4% -71.8% -48.6% 11.9%
Emisores extranjeros - Inst. de patrimonio 30.3% -46.5% - - 29.4%
Derivados de negociación 374.8% 639.9% -51.0% - 374.9%
Derivados de cobertura 948.9% - 697.7% - 948.9%
Variación real anual
TOTAL ECEstab.
BancariosCorp. Financieras
Compañías de
Financiamiento
Ent.
Cooperativas
de Carácter
Financiero
Var. real
anual
Mar-19 Feb-20 Mar-20 Mensual Anual Mar-20
Activos 676,341,654 738,401,850 789,404,340 51,002,489 113,062,685 12.38%
Pasivos 581,344,500 630,459,700 685,517,873 55,058,172 104,173,373 13.54%
Utilidades 3,379,338 2,013,905 3,011,021 997,116 (368,317) -14.21%
Cartera Bruta 471,697,588 509,290,018 527,113,773 17,823,754 55,416,185 7.60%
Comercial 249,087,693 257,592,585 274,874,555 17,281,971 25,786,862 6.25%
Consumo 138,762,074 160,474,951 160,793,027 318,076 22,030,953 11.57%
Vivienda 71,192,265 77,916,471 78,220,324 303,853 7,028,059 5.79%
Microcrédito 12,655,555 13,306,011 13,225,866 (80,145) 570,311 0.62%
Cartera Vencida 22,676,545 22,655,615 22,851,217 195,602 174,673 -2.97%
Comercial 11,953,242 11,272,535 12,038,192 765,657 84,950 -3.03%
Consumo 7,478,861 7,896,450 7,226,700 (669,750) (252,161) -6.96%
Vivienda 2,317,108 2,575,575 2,680,199 104,624 363,091 11.37%
Microcrédito 927,334 911,055 906,126 (4,929) (21,208) -5.92%
Provisiones 29,276,091 31,197,726 31,927,879 730,154 2,651,789 5.00%
Comercial 15,037,927 15,709,061 16,356,692 647,631 1,318,765 4.73%
Consumo 10,772,428 11,773,825 11,804,892 31,067 1,032,464 5.51%
Vivienda 1,779,119 1,945,498 1,967,210 21,712 188,091 6.46%
Microcrédito 816,912 818,888 846,729 27,840 29,816 -0.20%
OTRAS 869,704 950,453 952,357 1,904 82,653 5.43%
Total 29,276,091 31,197,726 31,927,879 730,154 2,651,789 5.0%
Generales 25,560,619 27,214,726 27,928,712 713,987 2,368,093 5.2%
Contracíclica 3,715,471 3,983,000 3,999,167 16,167 283,696 3.6%
Consumo 2,132,999 2,404,369 2,376,997 (27,372) 243,998 7.3%
Comercial 1,582,473 1,578,631 1,622,170 43,539 39,697 -1.3%
Generales 87.31% 87.23% 87.47%
Contracíclica 12.69% 12.77% 12.53%
PRINCIPALES CUENTAS
Establecimientos
de crédito + FNA
Principales cuentas
Saldos Variación absoluta (millones)
PROVISIONES
PARTICIPACIÓN SOBRE PROVISIONES
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Calidad y cobertura de la cartera de créditos
Tabla 9. Calidad y cobertura
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020. Los datos incluyen al Fondo Nacional del Ahorro.
Pasivos
Tabla 10. Pasivos de los EC
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Mar-19 Feb-20 Mar-20 Mensual Anual
Indicador de calidad 4.81% 4.45% 4.34% (0.11) (0.47)
Comercial 4.80% 4.38% 4.38% 0.00 (0.42)
Consumo 5.39% 4.92% 4.49% (0.43) (0.90)
Vivienda 3.25% 3.31% 3.43% 0.12 0.17
Microcrédito 7.33% 6.85% 6.85% 0.00 (0.48)
Indicador de cobertura 129.10% 137.70% 139.72% 2.02 10.62
Comercial 125.81% 139.36% 135.87% (3.48) 10.07
Consumo 144.04% 149.10% 163.35% 14.25 19.31
Vivienda 76.78% 75.54% 73.40% (2.14) (3.38)
Microcrédito 88.09% 89.88% 93.44% 3.56 5.35
pp : puntos porcentuales
CALIDAD Y COBERTURA
Establecimientos de
crédito
% Var. absoluta (PP)
Crecimiento
real anual
Feb.2020 Mar.2020 Mensual Anual Mar.2020
PASIVO 622,651,867 677,941,848 55,289,981 103,570,442 13.6%
Créditos de bancos y otras obligaciones
financieras56,364,691 67,255,029 10,890,338 18,736,631 33.5%
Instrumentos financieros a valor razonable 8,005,277 19,762,449 11,757,173 15,729,080 371.8%
Instrumentos financieros a costo amortizado 537,617,577 565,899,656 28,282,079 68,565,683 9.6%
Otros pasivos 20,664,322 25,024,713.44 4,360,391 539,048 -1.6%
Establecimientos de créditoSaldo
Variación absoluta
(millones)
PASIVO
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Solvencia
Información a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Tabla 11. Solvencia de los EC
Información a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Mar-19 Feb-20 Mar-20 Mensual Anual
Bancos 10.69% 9.64% 9.39% (0.25) (1.30)
Corporaciones Financieras 49.34% 40.92% 47.80% 6.88 (1.54)
Compañías de Financiamiento 12.33% 11.08% 11.54% 0.46 (0.79)
Ent. Coop. de Carácter Financiero 22.11% 21.31% 24.28% 2.97 2.17
ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO 11.65% 10.50% 10.41% (0.09) (1.24)
Bancos 15.24% 14.54% 14.02% (0.52) (1.22)
Corporaciones Financieras 51.55% 43.22% 49.29% 6.07 (2.26)
Compañías de Financiamiento 13.64% 12.64% 12.89% 0.25 (0.75)
Ent. Coop. de Carácter Financiero 23.41% 24.72% 25.58% 0.86 2.17
ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO 16.06% 15.26% 14.90% (0.36) (1.16)
Solvencia
Total
Solvencia
Básica
SOLVENCIA
% Var. absoluta (pp)
20 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
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Liquidez
Es importante tener en cuenta que, de acuerdo con la Circular Externa 009 de 2018, a partir del 29 de marzo de 2019 las entidades adoptaron los cambios en los porcentajes de castigo de activos líquidos y la segmentación de depositantes en el Indicador de Riesgo de Liquidez como resultado de la convergencia hacia Basilea III.
Información a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
21 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
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Fiduciarias
En esta sección se presenta la información relacionada con las sociedades fiduciarias y los fondos administrados
por dichas sociedades (AUM), como el grupo de Fiducias, los Fondos de Pensiones Voluntarias - FPV, los recursos
de la seguridad social - RSS, los Fondos de Inversión Colectiva - FIC y los activos que están bajo Custodia (AUC).
Tabla 12. Sociedades fiduciarias
Cifras en millones de pesos y porcentajes
Rentabilidad de las sociedades fiduciarias
Tabla 13. Sociedades fiduciarias- activos, utilidades
ROA y ROE Cifras en millones de pesos y porcentajes
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Tipo de
IntermediarioActivo
Inversiones y
Operaciones con
Derivados
Cartera neta de
créditos y
Operaciones de
leasing
financiero 1
Patrimonio Utilidades
TOTAL SOCIEDADES FIDUCIARIAS 4,012,876 2,309,052 0 2,773,911 151,477
Marzo 2020
* A partir de expedición de la CE 034 de 2018 se separa la actividad de custodia de valores de la actividad del tipo 1 Inversión y se crea como tipo 28.
Permitiendo de esta manera llevar un mejor control sobre las cifras de esta actividad. La Custodia de Valores esta desagregada en 4 subtipos: (Custodia de
Fics, Custodia de terceros, Custodia Exterior de Portafolio y Custodia de Inversión Directa).
SALDOS
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
(1) Cartera neta de créditos y Operaciones de leasing financiero corresponde a la cuenta 140000
Crecimiento
real anual
Mar.2019 Feb.2020 Mar.2020 Mensual Anual Mar.2020
Activos 3,592,502 3,833,480 4,012,876 179,396 420,374 7.5%
Utilidades 197,187 111,356 151,477 40,121 (45,710) -26.0%
ROA 23.8% 18.7% 16.0% -2.8% -7.9% -35.5%
ROE 35.0% 23.6% 23.7% 0.1% -11.3% -34.8%
Variación absoluta
SOCIEDADES FIDUCIARIAS
FIDUCIARIAS
Saldos en millones de pesos
22 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
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Marzo 2020
Tabla 14. Negocios de terceros administrados por las sociedades fiduciarias (AUM) Cifras en millones de pesos y porcentajes
Tabla 15. Detalle de activos en custodia (AUC) - Circular Externa 034 de 2018 Cifras en millones de pesos y porcentajes
Tipo de
IntermediarioActivo
Inversiones y
Operaciones
con
Derivados
Cartera neta
de créditos y
Operaciones
de leasing
financiero 1
Patrimonio Utilidades
Fondos de inversión colectiva admin. por Soc.
Fiduciarias49,957,963 38,612,666 0 46,477,313 -351,436
Fondos de capital privado admin. por Soc.
Fiduciarias16,695,417 10,685,485 536,379 14,074,221 224,406
Recursos de la Seguridad Social 81,122,104 77,605,948 0 76,545,898 -1,072,651
FPV admin. por Soc. Fiduciarias 3,242,453 2,833,517 0 3,161,701 -24,383
Fiducias* 317,810,525 57,828,949 1,328,128 189,564,398 -4,533,289
TOTAL FONDOS ADMIN. POR FIDUCIARIAS 468,828,461 187,566,565 1,864,507 329,823,529 (5,757,354)
Marzo 2020
* A partir de expedición de la CE 034 de 2018 se separa la actividad de custodia de valores de la actividad del tipo 1 Inversión y se crea como tipo 28.
Permitiendo de esta manera llevar un mejor control sobre las cifras de esta actividad. La Custodia de Valores esta desagregada en 4 subtipos: (Custodia de
Fics, Custodia de terceros, Custodia Exterior de Portafolio y Custodia de Inversión Directa).
SALDOS
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
(1) Cartera neta de créditos y Operaciones de leasing financiero corresponde a la cuenta 140000
AUCMar.2019 Feb.2020 Mar.2020
Variación
Mensual
Variación
Anual
Actividad de custodia de valores de fondos de inversión colectiva 57,841,513 66,321,473 48,530,978 8,479,961 (9,310,535)
Actividad de custodia de valores de negocios de administración
de activos de terceros30,328,737 31,447,473 30,613,599 1,118,737 284,863
Actividad de custodia de valores de inversión de capitales del
exterior de portafolio115,757,725 111,863,006 97,565,103 (3,894,719) (18,192,621)
Actividad de custodia de valores de inversión de capitales del
exterior directa2,951,276 482,823 449,357 (2,468,453) (2,501,920)
TOTAL CUSTODIOS ADMINISTRADOS POR FIDUCIARIAS 206,879,251 210,114,776 177,159,038 3,235,525 (32,955,738)
A partir de expedición de la CE 034 de 2018 se separa la actividad de custodia de valores de la actividad del tipo 1 Inversión y se crea como tipo 28. Permitiendo
de esta manera llevar un mejor control sobre las cifras de esta actividad. La Custodia de Valores esta desagregada en 4 subtipos: (Custodia de Fics, Custodia
de terceros, Custodia Exterior de Portafolio y Custodia de Inversión Directa).
FIDUCIARIAS
Saldos en millones de pesos
23 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
Superintendencia Financiera de Colombia Dirección de Investigación, Innovación y Desarrollo
Marzo 2020
Activos de los negocios administrados por las sociedades fiduciarias (AUM)
Tabla 16. Activo y rendimientos
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Composición del portafolio de inversión de los negocios fiduciarios (AUM)
Tabla 17. Portafolio de inversión de los negocios fiduciarios (AUM)
Cifras en millones de pesos y porcentajes
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Crecimiento
real anual
Mar.2019 Feb.2020 Mar.2020 Mensual Anual Mar.2020
Activos 276,104,460 317,587,614 317,810,525 222,910 41,706,064 10.8%
Rendimientos 3,819,596 318,059 (4,533,289) (4,851,348) (8,352,885) -214.3%
Activos 78,566,738 85,105,534 81,122,104 (3,983,430) 2,555,366 -0.6%
Rendimientos 2,012,745 1,207,818 (1,072,651) (2,280,468) (3,085,396) -151.3%
Activos 2,678,531 3,512,175 3,242,453 (269,722) 563,922 16.6%
Rendimientos 32,055 26,267 (24,383) (50,650) (56,438) -173.2%
Activos 59,124,855 68,738,095 49,957,963 (18,780,133) (9,166,892) -18.6%
Rendimientos 726,794 349,505 (351,436) (700,941) (1,078,230) -146.6%
Número de FIC 102 105 105 - 3 -6.4%
Activos 15,798,605 16,294,440 16,695,417 400,978 896,812 1.7%
Rendimientos 234,069 102,398 224,406 122,008 (9,664) -7.7%
Número de FCP 52 54 54 - 2 2.2%
FONDOS DE PENSIONES VOLUNTARIAS
FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA (FIC)
FONDOS DE CAPITAL PRIVADO (FCP)
Variación absoluta
FIDUCIAS (AUM)
RECURSOS DE LA SEGURIDAD SOCIAL
FIDUCIARIAS
Saldos en millones de pesos
Saldo en millones de
pesos
Mar.2020
PORTAFOLIO 2,309,052 77,605,948 57,828,949 2,833,517 38,612,666 10,685,485 189,875,617
Títulos de tesorería – TES 340,429 33,539,032 7,223,521 167,403 1,635,158 0 42,905,542
Otros títulos emit. por el
Gob. Nac. 6,675 1,562,159 458,342 183,548 477,673 0 2,688,395
Emisores nacionales -
Inst. rep. de deuda 443,049 35,024,809 18,037,515 1,667,116 34,669,885 7,450,161 97,292,535
Emisores extranjeros -
Inst. rep. de deuda 0 2,306,410 589,407 9,788 282,038 897 3,188,540
Emisores nacionales -
Inst. de patrimonio 1,518,692 2,728,976 30,157,195 748,675 1,522,255 2,804,472 39,480,264
Emisores extranjeros -
Inst. de patrimonio 0 2,437,340 793,797 56,463 23,387 429,956 3,740,943
Derivados de negociación 0 0 1,828 115 1,505 0 3,449
Derivados de cobertura 207 7,223 567,343 410 765 0 575,948
Otros 0 0 0 0 0 0 0
PORTAFOLIO 11.6% -0.7% -8.5% 16.0% -14.8% -6.6% -6.3%
Títulos de tesorería – TES 25.7% -5.1% -1.5% -36.6% -53.3% - -8.1%
Otros títulos emit. por el
Gob. Nac. -56.0% -65.9% -28.2% 15.5% 1.2% - -54.2%
Emisores nacionales -
Inst. rep. de deuda 12.0% 10.1% 5.4% 1.6% -12.2% 30.3% 1.2%
Emisores extranjeros -
Inst. rep. de deuda - 33.5% 40.1% -42.8% 35.0% 84.4% 34.3%
Emisores nacionales -
Inst. de patrimonio 9.4% 29.0% -17.9% 133.3% -6.9% -46.7% -16.8%
Emisores extranjeros -
Inst. de patrimonio - 5.4% -9.6% 35.8% 28.7% -6.3% 0.9%
Derivados de negociación -100.0% -100.0% 310.0% 2715.9% 140.1% - 208.3%
Derivados de cobertura - 582.8% 2831.5% 152.0% 142.7% - 2657.2%
Otros -100.0% -100.0% - - -100.0%
TOTAL
RECURSOS
ADMIN.
FIDUCIARIAS
FCPSOCIEDADES
FIDUCIARIAS
RECURSOS
DE LA
SEGURIDAD
SOCIAL
FIDUCIAS
Variación real anual
PENSIONES
VOLUNTARIASFIC
24 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
Superintendencia Financiera de Colombia Dirección de Investigación, Innovación y Desarrollo
Marzo 2020
Tabla 18. Rendimientos acumulados de los negocios administrados (AUM)
Cifras en millones de pesos y porcentajes
Rendimientos acumulados de los negocios administrados por las sociedades fiduciarias
(AUM)
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Mar.2019 Feb.2020 Mar.2020
Fiducias 3,819,596 318,059 (4,533,289)
Recursos de la
Seguridad Social2,012,745 1,207,818 (1,072,651)
FIC 726,794 349,505 (351,436)
FCP 234,069 102,398 224,406
Pensiones voluntarias 32,055 26,267 (24,383)
TOTAL FONDOS ADMIN.
POR FIDUCIARIAS6,825,259 2,004,046 (5,757,354)
25 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
Superintendencia Financiera de Colombia Dirección de Investigación, Innovación y Desarrollo
Marzo 2020
Fondos de Inversión Colectiva (FIC) y Fondos de Capital Privado (FCP)
La información de esta sección corresponde al grupo de los FIC administrados por las sociedades fiduciarias, las
sociedades comisionistas de Bolsa de Valores (SCBV) y las sociedades administradoras de inversión (SAI).
Tabla 19. Fondos de inversión colectiva - FIC Cifras en millones de pesos
Tabla 20. Fondos de capital privado- FCP Cifras en millones de pesos
Activo
Inversiones y
Operaciones con
Derivados
Cartera neta de
créditos y
Operaciones de
leasing financiero
Patrimonio Utilidades
Fondos de inversión colectiva admin. por Soc.
Fiduciarias49,957,963 38,612,666 0 46,477,313 -351,436
Fondos de inversión colectiva admin. por
SCBV22,882,753 16,816,519 0 21,101,727 -2,292,950
Fondos de inversión colectiva admin. por
S.A.I.216,028 94,557 0 213,773 3,175
TOTAL FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA 73,056,744 55,523,742 - 67,792,813 (2,641,211)
Marzo 2020
SALDOS
Tipo de
Intermediario
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Activo
Inversiones y
Operaciones con
Derivados
Cartera neta de
créditos y
Operaciones de
leasing financiero
Patrimonio Utilidades
Fondos de capital privado admin. por Soc.
Fiduciarias16,695,417 10,685,485 536,379 14,074,221 224,406
Fondos de capital privado admin. por S.A.I. 903,658 432,983 0 869,939 19,359
Fondos de capital privado admin. por SCBV 5,039,788 2,908,981 773,690 4,398,193 270,450
TOTAL FONDOS DE CAPITAL PRIVADO 22,638,864 14,027,448 1,310,070 19,342,352 514,215
Tipo de
Intermediario
Marzo 2020
SALDOS
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
24 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
Superintendencia Financiera de Colombia Dirección de Investigación, Innovación y Desarrollo
Marzo 2020
Activos de los FIC y FCP por tipo de intermediario y número de fondos
Tabla 21. Activos, rendimientos y número de
FIC y FCP por tipo de sociedad
administradora
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Composición del portafolio de inversión de los FICS
Tabla 22. Portafolio de inversiones de los negocios administrados – FIC
Cifras en millones de pesos y porcentajes
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Var. real
anual
Mar.2019 Feb.2020 Mar.2020 Mensual Anual Mar.19
Activos 59,124,855 68,738,095 49,957,963 (18,780,133) (9,166,892) -18.6%
Rendimientos 726,794 349,505 (351,436) (700,941) (1,078,230) -146.6%
No. de FIC 102 105 105 - 3 2.9%
Activos 23,020,764 28,659,825 22,882,753 (5,777,072) (138,011) -4.3%
Rendimientos 1,176,415 (310,750) (2,292,950) (1,982,200) (3,469,364) -287.7%
No. de FIC 93 88 88 - (5) -5.4%
Activos 183,997 211,445 216,028 4,583 32,031 13.0%
Rendimientos 12,673 2,537 3,175 638 (9,498) -75.9%
No. de FIC 5 5 5 - - 0.0%
Activos 82,329,616 97,609,365 73,056,744 (24,552,622) (9,272,872) -14.6%
Rendimientos 1,915,881 41,292 (2,641,211) (2,682,503) (4,557,092) -232.7%
No. de FIC 200 198 198 - (2) -1.0%
Var. real
anual
Mar.2019 Feb.2020 Mar.2020 Mensual Anual Mar.19
Activos 15,798,605 16,294,440 16,695,417 400,978 896,812 1.7%
Rendimientos 234,069 102,398 224,406 122,008 (9,664) -7.7%
No. de FCP 52 54 54 - 2 3.8%
Activos 3,074,537 4,900,176 5,039,788 139,613 1,965,251 57.8%
Rendimientos 64,324 154,835 270,450 115,615 206,126 304.8%
No. de FCP 26 25 27 2 1 3.8%
Activos 769,347 902,990 903,658 668 134,312 13.1%
Rendimientos 13,041 8,487 19,359 10,872 6,317 42.9%
No. de FCP 7 7 7 - - 0.0%
Activos 19,642,489 22,097,605 22,638,864 541,258 2,996,374 11.0%
Rendimientos 311,435 265,720 514,215 248,495 202,780 59.0%
No. de FCP 85 86 88 2 3 3.5%
FCP (FIDUCIARIAS, SCBV, SAI)
Saldos en millones de pesos Variación absoluta
FIC
FIDUCIARIAS
FIC SCBV
FIC SAI
TOTAL FIC
Saldos en millones de pesos Variación absoluta
FIC (FIDUCIARIAS, SCBV, SAI)
FCP
FIDUCIARIAS
FCP SCBV
FCP SAI
TOTAL FCP
PORTAFOLIO 16,816,519 94,557 38,612,666 55,523,742
Títulos de tesorería – TES 1,129,379 0 1,635,158 2,764,537
Otros títulos emit. por el
Gob. Nac. 13,095 0 477,673 490,767
Emisores nacionales -
Inst. rep. de deuda 9,591,509 90,721 34,669,885 44,352,115
Emisores extranjeros -
Inst. rep. de deuda 37,891 0 282,038 319,929
Emisores nacionales -
Inst. de patrimonio 5,643,903 3,837 1,522,255 7,169,995
Emisores extranjeros -
Inst. de patrimonio 394,879 0 23,387 418,265
Derivados de negociación 5,128 0 1,505 6,634
Derivados de cobertura 735 0 765 1,500
Otros 0 0 0 0
PORTAFOLIO -14.4% 35.9% -14.8% -14.6%
Títulos de tesorería – TES 22.8% 0.0% -53.3% -37.5%
Otros títulos emit. por el
Gob. Nac. -2.6% 0.0% 1.2% 1.1%
Emisores nacionales -
Inst. rep. de deuda -18.0% 34.3% -12.2% -13.5%
Emisores extranjeros -
Inst. rep. de deuda -1.4% 0.0% 35.0% 29.3%
Emisores nacionales -
Inst. de patrimonio -13.7% 88.3% -6.9% -12.3%
Emisores extranjeros -
Inst. de patrimonio -11.5% 0.0% 28.7% -9.9%
Derivados de negociación 649.0% 0.0% 140.1% 405.7%
Derivados de cobertura 1606.7% 0.0% 142.7% 318.8%
Otros 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Saldo en millones de
pesos
Variación real anual
FIC
FiduciariasFIC SCBV FIC SAI TOTAL FICs
25 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
Superintendencia Financiera de Colombia Dirección de Investigación, Innovación y Desarrollo
Marzo 2020
Composición del portafolio de inversión de los FCP
Tabla 23. Portafolio de inversiones de los negocios administrados – FCP
Cifras en millones de pesos y porcentajes
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Tabla 24. Aportes netos a los FIC y FCP por sociedad administradora
Cifras en millones de pesos y porcentajes
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
PORTAFOLIO 2,908,981 432,983 10,685,485 14,027,448
Emisores nacionales -
Inst. rep. de deuda 275,742 163,592 7,450,161 7,889,495
Emisores extranjeros -
Inst. rep. de deuda 77,847 1,734 897 80,477
Emisores nacionales -
Inst. de patrimonio 1,750,249 228,352 2,804,472 4,783,073
Emisores extranjeros -
Inst. de patrimonio 741,803 39,304 429,956 1,211,063
Otros 63,339 0 0 63,339
PORTAFOLIO 52.7% 12.2% -6.6% 2.2%
Emisores nacionales -
Inst. rep. de deuda 126.9% 12.4% 30.3% 31.8%
Emisores extranjeros -
Inst. rep. de deuda 171.8% 36.9% 84.4% 164.8%
Emisores nacionales -
Inst. de patrimonio 45.1% -4.5% -46.7% -28.7%
Emisores extranjeros -
Inst. de patrimonio 51.1% 0.0% -6.3% 27.5%
Otros 9.3% 0.0% 0.0% 9.3%
Variación real anual
FCP SCBV FCP SAIFCP
FiduciariasTOTAL FCP
Saldo en millones de
pesos
Var. Abs.
Mar.2019 Feb.2020 Mar.2020 Anual
FIC FIDUCIARIAS 3,069,065 4,848,020 (17,045,747) (20,114,812)
FIC SCBV 720,567 1,994,070 (3,073,099) (3,793,666)
FIC SAI 14,875 23,637 69,964 55,089
TOTAL FICs 3,804,507 6,865,727 (20,048,882) (23,853,389)
FCP FIDUCIARIAS 60,064 (1,982,376) (1,747,133) (1,807,197)
FCP SCBV 42,555 (11,986) 73,040 30,485
FCP SAI 5,171 4,164 4,165 (1,006)
TOTAL FCPs 107,790 (1,990,198) (1,669,928) (1,777,718)
Aportes netos a los FIC y FCP
Saldos en millones de pesos
26 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
Superintendencia Financiera de Colombia Dirección de Investigación, Innovación y Desarrollo
Marzo 2020
Pensiones y cesantías En esta sección se presenta la información relacionada con las sociedades administradoras (AFP), fondos de pensiones obligatorias (FPO), voluntarias (FPV), cesantías (FC) y sociedades y fondos de prima media (RPM).
Fondos privados - AFP
Entidades vigiladas
Tabla 25. Sociedades administradoras de los fondos de pensiones y cesantías Cifras en millones de pesos
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Fondos vigilados
Tabla 26. Recursos administrados por los fondos de pensiones y cesantías21
Cifras en millones de pesos
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
21 Para ver información más detallada, consulte el informe mensual de los fondos de pensiones y cesantías: https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lFuncion=loadContenidoPublicacion&id=10833
Mar.2019 Feb.2020 Mar.2020
Activos 6,434,067 7,350,156 7,251,522
Utilidades 355,058 113,730 82,253-
Saldos en millones de pesos
Participación %
Mar.2019 Feb.2020 Mar.2020 Mar.2020 Mensual Anual
Recursos administrados 250,704,468 280,430,681 261,786,703 (18,643,978.0) 11,082,235
Moderado 200,972,235 208,044,798 193,311,902 73.8% (14,732,896) (7,660,333)
Retiro Programado 23,004,015 28,077,985 26,922,133 10.3% (1,155,851) 3,918,118
Conservador 22,691,740 26,950,620 25,579,487 9.8% (1,371,133) 2,887,747
Mayor riesgo 4,036,478 17,357,278 15,973,181 6.1% (1,384,097) 11,936,702
Recursos administrados 18,990,002 21,516,488 20,721,814 (794,674) 1,731,812
Recursos administrados 15,582,049 18,276,968 16,458,166 (1,818,802) 876,117
Variación absoluta
FONDOS DE PENSIONES OBLIGATORIAS
FONDOS DE PENSIONES VOLUNTARIAS
FONDOS DE CESANTÍAS
Saldos en millones de pesos
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Marzo 2020
Evolución del valor de los fondos administrados
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Tabla 27. Rendimientos abonados a las cuentas individuales
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
80.2%
9.1%
9.2% 1.6%
moderado conservador retiro programado mayor riesgo
73.8%
9.8%
10.3%6.1%
201.0
23.0 19.0 22.710.2
4.0 5.4
193.3
26.920.7
25.610.5 16.0
6.0
0
50
100
150
200
250
Moderado Voluntarias Ces.Largo Plazo Ces.Corto Plazo
Bill
on
es d
e P
eso
s
Mar.2019
Mar.2020
Mar-2020
Mar-2019
Participación %
Mar.2019 Feb.2020 Mar.2020 Mar.2020
Rendimientos abonados/(participación) 14,013,516 (2,191,813) (21,684,492) 4,003,772
Moderado 12,212,370 (1,771,639) (16,076,512) 74.1% 4,089,679
Retiro Programado 737,815 79,555 (1,319,379) 6.1% 1,293,084
Conservador 777,578 115,846 (1,338,411) 6.2% 602,847
Mayor riesgo 285,752 (615,575) (2,950,190) 13.6% (1,981,837)
Rendimientos abonados 643,186 (53,100) (908,326) (18,840)
Rendimientos abonados 646,003 (111,949) (981,562) (159,809)
Saldos en millones de pesos Rendimientos
últimos 12
meses
FONDOS DE PENSIONES OBLIGATORIAS
FONDOS DE PENSIONES VOLUNTARIAS
FONDOS DE CESANTÍAS
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Tabla 28. Afiliados a los fondos de pensiones obligatorias
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Tabla 29. Pensionados régimen de ahorro individual con solidaridad (RAIS)
Información de marzo de 2020. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Mar.2019 Feb.2020 Mar.2020Participación
% Mar.2020
Variación
absoluta
mensual
Variación
absoluta anual
Afiliados 15,767,632 16,617,248 16,671,878 54,630 904,246
Moderado 1,339,197 1,289,582 1,292,637 7.8% 3,055 (46,560)
Convergencia Conservador y Moderado 568,232 615,679 620,028 3.7% 4,349 51,796
Conservador 393,949 467,496 472,957 2.8% 5,461 79,008
Mayor riesgo 12,364,656 13,058,170 13,095,151 78.5% 36,981 730,495
Convergencia Conservador y Mayor Riesgo 354 382 388 0.0%
Convergencia Moderado y Mayor Riesgo 1,101,244 1,185,939 1,190,717 7.1% 4,778 89,473
Afiliados 698,513 756,470 759,898 3,428 61,385
Afiliados 8,692,401 9,283,722 9,159,596 (124,126) 467,195
FONDOS DE PENSIONES OBLIGATORIAS
FONDOS DE PENSIONES VOLUNTARIAS
FONDOS DE CESANTÍAS
Mar.2019 Feb.2020 Mar.2020Participación
% Mar.2020
Variación
absoluta
mensual
Variación
absoluta anual
Pensionados 160,401 187,552 189,435 1,883 29,034
Vejez 68,067 86,613 88,028 46.5% 1,415 19,961
Invalidez 37,663 41,672 41,898 22.1% 226 4,235
Sobrevivencia 54,671 59,267 59,509 31.4% 242 4,838
FONDOS DE PENSIONES OBLIGATORIAS
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Evolución y clasificación de los pensionados RAIS
Información de marzo de 2020. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Tabla 30. Rentabilidad mínima
Fondos de pensiones obligatorias y fondos de cesantías - rentabilidad calculada para cada periodo – NAV22
22 Calculada con la metodología Net assets value
46.5%
22.1%
31.4%
vejez invalidez sobrevivencia
37.9%
62.1%
Mujeres Hombres
189,435
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
180,000
200,000
mar
-18
ab
r-1
8
may
-18
jun-
18
jul-
18
ago
-18
sep
-18
oct
-18
no
v-1
8
dic
-18
en
e-1
9
feb
-19
ma
r-1
9
abr-
19
ma
y-1
9
jun-
19
jul-
19
ago
-19
sep
-19
oct
-19
no
v-1
9
dic
-19
en
e-2
0
feb
-20
ma
r-2
0
Variación mensual% Pensionados
PORTAFOLIO DE
LARGO PLAZO
PORTAFOLIO DE
CORTO PLAZO
Últimos 24 meses Últimos 3 meses
NOMINAL REAL NOMINAL REAL NOMINAL REAL NOMINAL REAL NOMINAL NOMINAL
Protección 5.75% 2.28% 6.84% 3.01% 4.56% 0.01% 8.28% 4.39% 1.65% 3.42%
Porvenir 5.94% 2.46% 7.76% 3.89% 4.62% 0.06% 8.50% 4.61% 2.79% 2.99%
Skandia 6.32% 2.83% 7.82% 3.96% 6.21% 1.58% 8.42% 4.53% 3.02% 2.59%
Colfondos 5.82% 2.35% 7.01% 3.18% 6.67% 2.02% 8.69% 4.79% 2.75% 3.56%
Promedio 5.89% 2.41% 7.33% 3.48% 4.88% 0.31% 8.43% 4.54% 2.34% 3.23%
RENTABILIDAD MÍNIMA 4.01% 4.17% 1.27% -1.09% 2.31%
* El Decreto 2949 de 2010 por el cual se modifica el Decreto 2550 de 2010, en su articulo 2.6.5.1.4 establece el período de cálculo de la rentabilidad mínina para los tipos de fondos de
pensiones obligatorias.
** Para el Fondo de Retiro Programado el Decreto 059 de 2018 estableció un período de transición, y modificó la metodología, el periodo de cálculo, y la verificación de la rentabilidad mínima
obligatoria, para la cual se realizará una primera revisión a partir del 30 de junio de 2020.
*** El Decreto 4936 de 2009 en su articulo 4 establece el período de cálculo de la rentabilidad mínina para los portafolios de los fondos de cesantía.
Últimos 60 meses Últimos 48 meses
AFP
FONDOS DE CESANTÍA***Hasta
31/03/2020
FONDO CONSERVADOR FONDO MODERADOFONDO
MAYOR RIESGO
FONDO RETIRO
PROGRAMADO **
Ültimos 36 meses Últimos 48 meses
Rentabilidad mínima de los Fondos de Pensiones Obligatorias y de los Fondos de Cesantía
FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS *
Hasta 31/03/2020
29 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
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Prima media - RPM
Entidades vigiladas
Tabla 31. Régimen de prima media Cifras en millones de pesos
Fondos vigilados
Tabla 32. Recursos administrados por los fondos de prima media
Cifras en millones de pesos
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020. A la fecha de corte Fondos de Antioquia no remitió información.
Activo
Inversiones y
Operaciones
con Derivados
Cartera neta de
créditos y
Operaciones de
leasing financiero
Patrimonio Utilidades
Sociedades del Régimen de
Prima Media802,331 673,085 0 431,564 80,801
Fondos de Vejez 10,504,147 4,290,071 0 8,043,754 -67,796
Fondo de Invalidez 130,427 45,803 0 79,784 -818
Fondo de Sobreviviencia 303,335 98,154 0 120,969 -1,582
Programa BEPS 252,127 228,243 0 252,093 3,878
TOTAL FONDOS Y
PROGRAMA 11,190,036 4,662,272 0 8,496,599 (66,318)
(1) De acuerdo con la Resolución 533 de diciembre de 2015, la Contaduría General de la Nación incorporó en el Régimen de
Contabilidad Pública, el Marco Normativo para las Entidades de Gobierno, bajo las cuales se encuentran clasificadas las
Entidades del Régimen de Prima Media. Con la resolución la Resolución 693 de 2016, se modificó el primer periodo de
aplicación de dicho marco, el cual comprende entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2018; por tal motivo las cifras no son
comparables.
Incluye información de la sociead administradora Colpensiones y Caxdac
SALDOS
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Tipo de
Intermediario
Marzo 2020
Participación %
Mar.19 Feb.2020 Mar.2020 Mar.2020 Mensual Anual
Recursos administrados 9,115,865 8,447,190 8,244,507 (202,683.0) (871,359)
COLPENSIONES 7,312,740 6,734,528 6,638,504 80.5% (96,024) (674,237)
CAXDAC 1,415,497 1,546,333 1,450,253 17.6% (96,080) 34,756
PENSIONES DE ANTIOQUIA 298,087 290,785 284,614 3.5% (6,171) (13,472)
FONPRECON 89,542 (124,456) (128,864) -1.6% (4,408) (218,406)
Recursos administrados 186,841 261,158 252,093 (9,065) 65,252
FONDOS
BEPS
Saldos en millones de pesos
Variación absoluta
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Valor de los fondos administrados
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020. A la fecha de corte Fondo de Antioquia no
remitió información.
Tabla 33. Afiliados a los fondos de reservas del régimen de prima media
Información de marzo de 2020. Cifras reportadas al 23 de abril de 2020.
Clasificación de los afiliados por rango salarial y género
Información de marzo de 2020. Cifras reportadas al 23 de abril de 2020.
7,313
1,415
298 90
6,639
1,450
285
(129) (1,000)
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
COLPENSIONES CAXDAC PENSIONES DE
ANTIOQUIA
FONPRECON
Mile
s d
e m
illones
Mar.19 Mar.2020
Mar.19 Feb.20 Mar.20
CAXDAC 447 441 439
FONPRECON 827 749 750
PENSIONES DE ANTIOQUIA 406 366 363
COLPENSIONES 6,757,722 6,876,604 6,882,082
Total 6,759,402 6,878,160 6,883,634
433,141
1,092,989
2,181,758
395,939
1,029,094
1,750,713
- 500,000 1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000
Hasta 34 años
entre 35 y 49 años
50 ó más años
Mujeres Hombres
31 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
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Tabla 34. Pensionados régimen de prima media (RPM)
Información de marzo de 2020. Cifras reportadas al 23 de abril de 2020.
PENSIONADOS
ENTIDAD INVALIDEZ VEJEZ SOBREVIVENCIA TOTAL
HOMBRES MUJERES HOMBRES MUJERES HOMBRES MUJERES
COLPENSIONES 45,499 27,129 530,158 474,222 36,475 278,197 1,391,680
CAXDAC 12 1 519 186 0 7 725
PENSIONES DE ANTIOQUIA 15 5 1,160 1,175 65 454 2,874
FONPRECON 22 8 1,063 648 82 548 2,371
Total de Pensionados al cierre del mes 45,548 27,143 532,900 476,231 36,622 279,206 1,397,650
VEJEZ
72.2%
SOBREVIVENCIA
22.6%
INVALIDEZ
5.2%
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Aseguradoras La información de esta sección corresponde al grupo de sociedades de capitalización, seguros generales, seguros de vida y cooperativas de seguros.
Tabla 35. Industria aseguradora Cifras en millones de pesos
Tabla 36. Principales cuentas de las compañías de seguros Cifras en millones de pesos
Variación real anual
NOTA: El desempeño técnico de las compañías de seguros se encuentra respaldado, en parte, por los resultados de las inversiones, lo que les permite diversificar el riesgo por el lado del activo, compensar el resultado técnico negativo operacional y obtener utilidades. Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Activo
Inversiones y
Operaciones
con Derivados
Cartera neta
de créditos y
Operaciones
de leasing
financiero 1
Patrimonio Utilidades
Soc. de
Capitalización805,246 403,191 17,601 156,426 -7,846
Seguros Generales 32,837,570 13,353,256 16,878 5,252,383 129,306
Seguros de Vida 55,006,753 46,766,839 125,452 8,993,167 140,307
Coop. de Seguros 1,545,926 768,162 0 306,358 7,360
TOTAL 90,195,494 61,291,449 159,931 14,708,334 269,127
(1) Cartera neta de créditos y Operaciones de leasing financiero corresponde a la cuenta 140000
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020
Tipo de
Intermediario
Marzo - 2020
SALDOS
Primas Emitidas ∆%Siniestros
Liquidados∆%
Gastos Admon y
de Personal∆%
Resultado
Técnico∆%
Resultado de
las
Inversiones
∆%Reservas
Técnicas∆%
Seguros de Vida 3,878,806 6.5% 1,919,570 6.5% 414,262 2.8% -539,113 12.9% 580,526 -39.7% 41,829,838 8.1%
Seguros Generales 3,384,277 5.8% 1,578,518 7.4% 581,303 -5.8% 3,150 66.9% 165,063 -36.3% 22,691,277 10.6%
Coop. de Seguros 273,972 3.8% 120,185 5.8% 93,195 3.9% -8,968 -544.7% 12,155 -1.5% 878,790 5.1%
TOTAL 7,537,055 6.1% 3,618,272 6.9% 1,088,760 -1.9% (544,931) 10.8% 757,744 -38.6% 65,399,905 8.9%
Tipo de
Intermediario
Marzo - 2020
33 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
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Tabla 37. Principales índices de las compañías de seguros
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Histórico de las primas emitidas y participación de los principales ramos
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Índice de siniestralidad 23
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
23 El índice de siniestralidad bruta corresponde a la razón entre el valor de los siniestros liquidados y el de las primas emitidas.
Los ramos presentados hacen parte de los siete ramos con mayor participación de siniestros liquidados en los seguros de vida y generales.
Índice de siniestralidad pp Índice combinado pp Índice de
densidad ∆%
Indice de
penetraciónpp
Seguros de Vida 49.5% 0.04 119.4% (4.61) 282,159 -0.5% 1.3% 0.06 Seguros Generales 46.6% 0.69 99.9% 0.27 249,210 1.0% 1.2% 0.07 Coop. de Seguros 43.9% 0.83 104.2% 3.45 20,725 4.6% 0.1% 0.01 TOTAL 48.0% 0.37 110.1% (1.85) 552,095 0.4% 2.6% 0.13
Tipo de
Intermediario
Marzo - 2020Índice de
siniestralidadpp
Índice
combinadopp
Índice de
densidad ∆%
Indice de
penetraciónpp
Seguros de Vida 47.3% (6.53) -121.4% 0.50 248,246 10.6% 1.4% 0.21
Seguros Generales 46.9% 3.62 -107.6% (1.71) 228,721 -1.3% 1.3% 0.06
Coop. de Seguros 35.7% (1.79) -104.7% 0.01 16,516 15.8% 0.1% 0.02
TOTAL 46.7% (1.09) -114.5% (0.63) 493,483 4.9% 2.8% 0.29
∆% Variación real anual
Índice de siniestralidad : Siniestros liquidados / Primas emitidas
Índice combinado: ( Siniestros incurridos + gastos netos de seguros) / primas devengadas
Índice de densidad: Primas emitidas anualizadas / población total
Índice de penetración: Primas emitidas anualizadas / PIB anual
Principales índices de las compañías de seguros
Tipo de
Intermediario
feb-17
pp = Puntos porcentuales
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Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Resultados del sector 24
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
24 Los ramos presentados hacen parte de los ramos con mayor participación de primas emitidas en los seguros de vida y generales.
35 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
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Intermediarios de valores La información de esta sección corresponde a las sociedades comisionistas de bolsa de valores (SCBV), sociedades comisionistas de la Bolsa Mercantil de Colombia (SCBM) y sociedades administradoras de inversión (SAI).
Tabla 38. Intermediarios de valores Cifras en millones de pesos
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Tabla 39. Activos de las sociedades comisionistas y SAI
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
36 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
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Activos
Tabla 40. Inversiones de las sociedades comisionistas y SAI
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
37 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
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Tabla 41. Ingresos por comisiones de las sociedades comisionistas y SAI
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Ingresos por comisiones de las sociedades comisionistas y SAI
Tabla 42. Utilidades acumuladas de las sociedades comisionistas y SAI
Información de CUIF a marzo de 2020, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
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II. MERCADOS FINANCIEROS
Coyuntura Internacional
La pandemia producida por el COVID-19 está infligiendo altos los costos humanos y económicos a nivel global. Para proteger vidas y permitir que los sistemas de salud puedan hacer frente al virus sin se ha tomado medidas de aislamiento, bloqueos y cierres. Como resultado de esta afectación el FMI en su última actualización de proyecciones informó que la economía global se contraerá un 3% en 2020. En un escenario de referencia, que supone que la pandemia se desvanece en la segunda mitad de 2020. La inflación en Estados Unidos en marzo fue de 1.5%. Los datos publicados estuvieron significativamente por debajo de los reportados en el mes anterior (2.3%). Según el Departamento de Estadística, la disminución de la inflación estuvo impulsada por la caída de los precios de energía (5.75%) especialmente por la caída de los precios de la gasolina (10.2%).
Coyuntura local La inflación de marzo fue de 3.86% anual, cifra superior al dato registrado en marzo de 2019 (3.21%). Los grupos de alojamiento, agua, electricidad, gas, alimentos, bebidas no alcohólicas, restaurantes, hoteles, transporte y educación registraron en conjunto la mayor contribución a la variación anual (3.19pp). De igual forma, las ciudades con mayores aumentos de los precios fueron Riohacha y Barranquilla (5.39% y 5.07%, respectivamente). En marzo, la confianza del consumidor registró un balance de -23.8%. Este resultado obedeció principalmente a una disminución en el Índice de Condiciones Económicas (-39.8%) y en menor medida a una reducción en el Índice de Expectativas del Consumidor (-13.1%). La confianza de los consumidores disminuyó en todos los estratos socioeconómicos y en las cinco ciudades analizadas frente al mes anterior. La disposición a comprar vivienda y bienes durables bajó en 35.5pp y en 38.8pp, respectivamente.
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III. CIFRAS E INDICADORES ADICIONALES
Tabla 43. ROA y ROE de las entidades vigiladas25
Tabla 44. ROA y ROE de los fondos administrados
25 Los indicadores de rentabilidad se calculan de la siguiente forma:
ROA ROE ROA ROE
Establecimientos de Crédito 2.03% 15.22% 1.52% 12.11%
Industria Aseguradora 3.4% 21.5% 1.2% 7.5%
Soc. Administradoras de Fondos de Pensiones y
Cesantías (AFP)1 24.0% 39.4% -4.5% -7.2%
Soc. Fiduciarias 23.8% 35.0% 16.0% 23.7%
Soc. Comisionistas de Bolsas 2.0% 7.6% 3.2% 11.1%
Soc. Comisionistas de la BVC 1.9% 7.2% 3.0% 10.7%
Soc. Bolsa Mercantil de Colombia (SCBM) 18.2% 35.1% 12.7% 23.1%
Sociedades Administradoras de Inversión (SAI) 1.1% 1.4% 21.1% 25.9%
Proveedores de Infraestructura 0.4% 19.3% 0.3% 19.3%
Instituciones Oficiales Especiales* 4.1% 11.2% 10.1% 25.4%
RENTABILIDAD (Sociedades) 2.45% 16.06% 2.11% 14.29%
(1) La información de sociedades administradoras de pensiones y cesantías no incluye Prima Media.
Tipo de Intermediariomar-20mar-19
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020. A la fecha de
corte no remitieron información las entidades 93-5 Fondo Mutuo de inversión AVANZAR y 93-102 FondoMutuo de
Inversión del grupo LEGIS
** Con la implementación de las NIIF, además de los resultados operativos, los fondos podrán reconocer en el estado de
resultados integrales los efectos de la valoración del portafolio de inversiones, de la reexpresión y la promoción periódica
de la prima recaudada. En el caso específico de Fogafin la volatilidad de las utilidades obedece principalmente a la
reexpresión del tipo de cambio de las inversiones de emisores extranjeros.
ROA ROE ROA ROE
Fondos de Pensiones y Cesantías 23.0% 23.2% -26.9% -28.0%
Fondos de Pensiones Obligatorias 24.1% 24.3% -28.0% -29.2%
Fondos de Pensiones Voluntarias 14.0% 14.3% -16.1% -16.4%
Fondos de Cesantías 17.5% 17.6% -21.5% -21.8%
Fondos admin. por Fiduciarias 6.5% 8.7% -4.8% -6.8%
Fondos de inversión colectiva admin. por Soc.
Fiduciarias5.0% 5.0% -2.8% -3.0%
Recursos de la Seguridad Social 10.6% 11.2% -5.2% -5.5%
FPV admin. por Soc. Fiduciarias 4.9% 4.9% -3.0% -3.0%
Fiducias* 5.6% 9.1% -5.6% -9.2%
Fondos admin. por Intermediarios de Valores 19.9% 20.7% -24.5% -26.8%
FPV admin. por Soc. Aseguradoras 5.8% 5.8% -2.8% -2.9%
RENTABILIDAD (Fondos) 10.12% 15.44% -11.98% -17.61%
* Fiducia corresponde al contrato mediante el cual una persona natural o jurídica llamada fideicomitente o constituyente,
entrega a una sociedad fiduciaria uno o más bienes, con el objetivo de que dicha sociedad cumpla una finalidad
determinada, a favor del mismo fideicomitente o de un tercero, también llamado beneficiario. Cuando hay transferencia
de la propiedad del bien se denomina fiducia mercantil y cuando no, se llama encargo fiduciario. Los bienes entregados
pueden ser recursos en efectivo, inmuebles, valores, acciones o participaciones en empresas, entre otros. En el
presente documento, cuando se habla del grupo de fiducias se hace referencia a los negocios fiduciarios clasificados
como fiducia de inversión, fiducia de administración, fiducia inmobiliaria y fiducia de garantía, dependiendo del tipo de
bienes que sean entregados y de la finalidad que con ellos se busque.
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020. A la fecha de
corte no remitieron información las entidades 93-5 Fondo Mutuo de inversión AVANZAR y 93-102 FondoMutuo de
Inversión del grupo LEGIS
Tipo de Intermediario
mar-20mar-19
11
/12
−
+=
mes
patrimonio
utilidadROE
11
/12
−
+=
mes
activo
utilidadROA
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Tabla 45. Principales cuentas de los proveedores de infraestructura Cifras en millones de pesos
Tabla 46. Principales cuentas de las instituciones oficiales especiales (IOE) Cifras en millones de pesos
Activo
Inversiones y
Operaciones
con Derivados
Cartera neta de
créditos y
Operaciones de
leasing financiero
Patrimonio Utilidades
Almacenes Generales de Depósito (AGD) 537,688 73,387 0 313,122 -1,849
Administradores de sistemas de pago de bajo valor 1,134,013 170,844 0 466,433 38,515
Bolsa de Valores de Colombia (BVC) 584,214 460,143 0 525,426 13,833
Cámara de Riesgo Central de Contraparte 79,352,004 68,118,019 0 52,620 2,231
Bolsa Mercantil de Colombia (BMC) 103,951 59,800 0 86,044 2,196
Calificadoras de Riesgo 44,725 1,195 0 24,799 3,848
Admin. de Depósitos Centralizados de Valores (Deceval) 115,516 24,753 0 60,017 7,485
Autoregulador del Mercado de Valores de Colombia (AMV) 13,814 11,385 0 9,517 123
Admin. de sistema transaccional de divisas 31,889 0 0 22,886 3,791
Admin. de sistemas de compensación y liquidación de divisas 8,495 4,558 0 6,860 743
Admin. de sistemas de negociación de valores y de registro
de operaciones sobre valores11,512 0 0 8,055 -25
Proveedores de precios para valoración 5,646 0 0 3,664 377
TOTAL 81,943,466 68,924,085 - 1,579,444 71,268
Tipo de
Intermediario
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SALDOS
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
Activo
Inversiones y
Operaciones con
Derivados
Cartera neta de
créditos y
Operaciones de
leasing financiero 1
Patrimonio Utilidades
Bancoldex 10,144,268 2,588,268 6,721,686 1,481,927 27,074
Findeter 10,654,227 642,062 9,242,754 1,220,798 -5,864
FDN 4,525,459 987,811 2,697,801 1,679,049 15,578
Finagro 11,009,179 1,799,770 8,687,490 1,022,298 21,204
Icetex 32,667 20,866 0 6,685 371
Fonade 892,123 486,907 0 188,991 -3,717
Fogafin 27,188,822 25,792,229 0 25,427,206 1,838,935
Fondo Nacional del Ahorro 9,730,132 740,336 8,055,533 2,154,107 61,548
Fogacoop 829,436 570,088 0 800,309 19,466
FNG* 1,268,430 839,771 3,114 566,270 52,519
Caja de Vivienda Militar 7,083,117 6,530,377 44,200 283,503 1,329
TOTAL IOEs 83,357,860 40,998,485 35,452,579 34,831,141 2,028,445
Tipo de
Intermediario
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Con la implementación de las NIIF, además de los resultados operativos, los fondos podrán reconocer en el estado de resultados integrales los
efectos de la valoración del portafolio de inversiones, de la reexpresión y la promoción periódica de la prima recaudada. En el caso específico de
Fogafin la volatilidad de las utilidades obedece principalmente a la reexpresión del tipo de cambio de las inversiones de emisores extranjeros.
SALDOS
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
(1) Cartera neta de créditos y Operaciones de leasing financiero corresponde a la cuenta 140000
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Tabla 47. Principales cuentas de las Sociedades Especializadas en Depósitos y Pagos
Electrónicos (SEDPE) Cifras en millones de pesos
Activo
Inversiones y
Operaciones con
Derivados
Cartera neta de
créditos y
Operaciones de
leasing financiero 1
Patrimonio Utilidades
Movii S.A SEDPE 25,819 666 0 5,215 -3,629
PAGOS GDE SA 13,718 974 0 7,147 -836
AVAL SOLUCIONES DIGITALES
S.A 13,743 0 0 11,176 -1,102
TECNIPAGOS S.A. 10,318 0 0 8,132 -3,204
Coink S.A. 9,604 4,999 0 6,278 -482
TOTAL SEDPE 73,202 6,640 - 37,950 (9,252)
SALDOS
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 23 de abril de 2020.
(1) Cartera neta de créditos y Operaciones de leasing financiero corresponde a la cuenta 140000
Tipo de
Intermediario
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ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1: Sector financiero colombiano Saldo de las principales cuentas ................................................................ 11 Tabla 2. Sistema financiero colombiano. Saldo de las principales cuentas por industria ....................................... 12 Tabla 3. Sistema financiero colombiano Principales cuentas por industria ............................................................. 13 Tabla 4. Composición del portafolio de inversiones ................................................................................................ 15 Tabla 5. Establecimientos de crédito ....................................................................................................................... 16 Tabla 6. Activos de los EC Cifras en millones de pesos.......................................................................................... 16 Tabla 7. Inversiones y operaciones con derivados .................................................................................................. 17 Tabla 8. Principales cuentas, cartera y provisiones ................................................................................................. 17 Tabla 9. Calidad y cobertura .................................................................................................................................... 18 Tabla 10. Pasivos de los EC .................................................................................................................................... 18 Tabla 11. Solvencia de los EC ................................................................................................................................. 19 Tabla 12. Sociedades fiduciarias ............................................................................................................................. 21 Tabla 13. Sociedades fiduciarias- activos, utilidades ROA y ROE .......................................................................... 21 Tabla 14. Negocios de terceros administrados por las sociedades fiduciarias (AUM) ........................................... 22 Tabla 15. Detalle de activos en custodia (AUC) - Circular Externa 034 de 2018 .................................................... 22 Tabla 16. Activo y rendimientos ............................................................................................................................... 23 Tabla 17. Portafolio de inversión de los negocios fiduciarios (AUM)....................................................................... 23 Tabla 18. Rendimientos acumulados de los negocios administrados (AUM) ......................................................... 24 Tabla 19. Fondos de inversión colectiva - FIC ......................................................................................................... 25 Tabla 20. Fondos de capital privado- FCP ............................................................................................................... 25 Tabla 21. Activos, rendimientos y número de FIC y FCP por tipo de sociedad administradora ............................. 24 Tabla 22. Portafolio de inversiones de los negocios administrados – FIC .............................................................. 24 Tabla 23. Portafolio de inversiones de los negocios administrados – FCP ............................................................. 25 Tabla 24. Aportes netos a los FIC y FCP por sociedad administradora .................................................................. 25 Tabla 25. Sociedades administradoras de los fondos de pensiones y cesantías ................................................... 26 Tabla 26. Recursos administrados por los fondos de pensiones y cesantías ......................................................... 26 Tabla 27. Rendimientos abonados a las cuentas individuales ................................................................................ 26 Tabla 28. Afiliados a los fondos de pensiones obligatorias ..................................................................................... 27 Tabla 29. Pensionados régimen de ahorro individual con solidaridad (RAIS) ........................................................ 27 Tabla 30. Rentabilidad mínima................................................................................................................................. 28 Tabla 31. Régimen de prima media ......................................................................................................................... 29 Tabla 32. Recursos administrados por los fondos de prima media ......................................................................... 29 Tabla 33. Afiliados a los fondos de reservas del régimen de prima media ............................................................. 30 Tabla 34. Pensionados régimen de prima media (RPM) ......................................................................................... 31 Tabla 35. Industria aseguradora .............................................................................................................................. 32 Tabla 36. Principales cuentas de las compañías de seguros .................................................................................. 32 Tabla 37. Principales índices de las compañías de seguros ................................................................................... 33 Tabla 38. Intermediarios de valores ......................................................................................................................... 35 Tabla 39. Activos de las sociedades comisionistas y SAI ....................................................................................... 35 Tabla 40. Inversiones de las sociedades comisionistas y SAI................................................................................. 36 Tabla 41. Ingresos por comisiones de las sociedades comisionistas y SAI ............................................................ 37 Tabla 42. Utilidades acumuladas de las sociedades comisionistas y SAI............................................................... 37 Tabla 43. ROA y ROE de las entidades vigiladas ................................................................................................... 41 Tabla 44. ROA y ROE de los fondos administrados ................................................................................................ 41 Tabla 45. Principales cuentas de los proveedores de infraestructura ..................................................................... 42 Tabla 46. Principales cuentas de las instituciones oficiales especiales (IOE) ........................................................ 42 Tabla 47. Principales cuentas de las Sociedades Especializadas en Depósitos y Pagos Electrónicos (SEDPE) . 43
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IV. PUBLICACIÓN DE REPORTES RECIENTES DEL SECTOR FINANCIERO
A continuación, se describen las publicaciones del sector financiero más recientes que podrá consultar en
la página Web de la Superintendencia Financiera. Para utilizar directamente los enlaces aquí publicados,
señale la dirección subrayada al tiempo que presiona la tecla CTRL.
Establecimientos de crédito
Principales variables de los establecimientos de crédito
1. Principales variables
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lFuncion=l
oadContenidoPublicacion&id=60949
2. Evolución de la cartera de créditos
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lFuncion=l
oadContenidoPublicacion&id=60950
3. Portafolio de inversiones
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lFuncion=l
oadContenidoPublicacion&id=60951
4. Relación de solvencia
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&l
Funcion=loadContenidoPublicacion&id=60947
Tasas de interés y desembolsos por modalidad de crédito
1. Tasas de interés por modalidad de crédito
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&l
Funcion=loadContenidoPublicacion&id=60955
2. Tasas y desembolsos – Bancos
https://www.superfinanciera.gov.co/publicacion/60775
3. Tasas y desembolsos – Compañías de financiamiento
https://www.superfinanciera.gov.co/publicacion/60806
4. Tasas y desembolsos – Cooperativas financieras
https://www.superfinanciera.gov.co/publicacion/60816
46 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
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5. Desembolsos por modalidad de crédito
https://www.superfinanciera.gov.co/publicacion/60955
6. Tasas de captación por plazos y montos
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/60954
7. Informes de tarjetas de crédito
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/60952
8. Montos transados de divisas
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/10082251
9. Histórico TRM para estados financieros
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/9332
10. Tarifas de servicios financieros
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&l
Funcion=loadContenidoPublicacion&id=61279
11. Reporte de quejas
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/11144
12. Informe estadística trimestral - (SFC, defensores del consumidor financiero, entidades)
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/11132
13. Informe de transacciones y operaciones
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&l
Funcion=loadContenidoPublicacion&id=60836
Fondos de pensiones y cesantías
1. Comunicado de prensa de fondos de pensiones y cesantías
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&l
Funcion=loadContenidoPublicacion&id=10833
2. Fondos de pensiones y cesantías
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&l
Funcion=loadContenidoPublicacion&id=61149
Intermediarios de valores
1. Información financiera comparativa
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/13420
2. Sociedades del mercado público de valores
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&l
Funcion=loadContenidoPublicacion&id=60765
47 Actualidad del Sistema Financiero Colombiano
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3. Proveedores de infraestructura
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&l
Funcion=loadContenidoPublicacion&id=60765
Aseguradoras
1. Aseguradoras e intermediarios de seguros
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&l
Funcion=loadContenidoPublicacion&id=10084721
Sociedades especializadas en depósitos y pagos electrónicos – SEDPE
1. Información financiera
https://www.superfinanciera.gov.co/publicacion/10101318
2. Distribución de las captaciones por rango e instrumentos financieros
https://www.superfinanciera.gov.co/publicacion/10101639
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