Post on 18-Jul-2015
COMISIÓN TÉCNICA DE NORMAS Y PRÁCTICAS DE AUDITORIA
RIESGO DEL NEGOCIO EN MARCHA Y
SU EFECTO EN LOS DICTAMENES DE
AUDITORIA
• La hipótesis de continuidad es universalmente entendida y aceptada por los profesionales de la contabilidad, sin embargo, nunca ha sido incorporada formalmente en EE.UU. GAAP. En octubre de 2008, el FASB emitió el borrador para discusión llamada, empresa en funcionamiento. Se analizan los siguientes pronunciamientos posibles de la empresa en funcionamiento:
• Nuevo examen de la definición y la incorporación de los términos de preocupación y duda sustancial en los PCGA de EE.UU.
• El horizonte de tiempo en el que la gestión se evaluará la capacidad entitys para cumplir con sus obligaciones
DEFINICIÓN
• El tipo de información y el efecto que la gerencia debe considerar en la evaluación de la capacidad para cumplir con sus obligaciones
• El efecto de hechos posteriores sobre la
evaluación de gestiones de la capacidad para cumplir con sus obligaciones
• Ya sea para proporcionar orientación sobre la base de liquidación de la contabilidad.
DEFINICIÓN
• La definición actual de la hipótesis de continuidad se puede encontrar en el AICPA Statement on Auditing Standards Codificación N º 1 de las Normas y Procedimientos de Auditoría, Sección 341, "los auditores Consideración de una Habilidad para continuar como empresa en marcha". El concepto de "empresa en marcha" es que el negocio seguirá existiendo tiempo suficiente para que todos los activos de la empresa podra ser utilizado en su totalidad. .
DEFINICIÓN
"
• Este principio contable supone que, una compañía seguirá existiendo tiempo suficiente para llevar a cabo sus objetivos y compromisos y no liquidar en el futuro previsible. Si la situación financiera de la empresa es tal que el auditor cree que la compañía no será capaz de seguir adelante, se requiere que el contador divulgue esta evaluación.
CONTABILIDAD
"
• El principio de empresa en funcionamiento permite a la empresa de aplazar algunos de sus gastos pagados por anticipado hasta ejercicios posteriores. La hipótesis de continuidad es un principio fundamental en la preparación de los estados financieros. Bajo la hipótesis de continuidad, la entidad está normalmente considerada como constante en los negocios en un futuro próximo con la intención ni la necesidad de liquidación, cese de operaciones o la búsqueda de la protección de los acreedores de conformidad con las leyes o reglamentos..
CONTABILIDAD
"
• Una entidad se supone que es una empresa en marcha en la ausencia de la información significativa en contrario. Un ejemplo de este tipo de información en contrario es la incapacidad para cumplir con sus obligaciones a su vencimiento sin que las ventas de activos sustanciales o reestructuraciones de deuda. Si tal no fuera el caso, la entidad estaría esencialmente la adquisición de activos con la intención de cerrar sus operaciones y la reventa de los bienes a un tercero.
CONTABILIDAD
"
• Si el auditor considera que una entidad no puede ser un negocio en marcha, entonces esto nos lleva a la cuestión de si sus activos están deteriorados, lo que puede exigir la rebaja de su valor en libros a su valor de liquidación. Por lo tanto, el valor de una entidad que se supone que es un negocio en marcha es superior a su valor de ruptura, ya en marcha potencialmente puede seguir para obtener beneficios.
CONTABILIDAD
"
• El concepto de empresa en marcha no se define con claridad en cualquier lugar de las Niifs o principios de contabilidad generalmente aceptados, por lo que está sujeto a una cantidad considerable de interpretación con respecto a cuándo la entidad debe informar de ello. Sin embargo, las normas de auditoría generalmente aceptadas no encargar a un auditor con respecto a la consideración de la capacidad para continuar como un negocio en marcha.
CONTABILIDAD
"
• El auditor evalúa la capacidad entitys para continuar como empresa en marcha por un período no superior a un año desde la fecha de los estados financieros están auditados. El auditor considera elementos tales como las tendencias negativas en los resultados de explotación, impagos de préstamos, la negación del crédito comercial de proveedores de compromisos no económicos a largo plazo, y los procesos judiciales para decidir si existe una duda sustancial sobre la habilidad para continuar como un negocio en marcha . Si es así, el auditor debe calificar el informe de auditoría con una declaración sobre el problema. Hay que establecer un marco para ayudar a los directores, comités de auditoría y los equipos de finanzas indetermining si es conveniente adoptar el régimen de gestión continuada para la preparación de los estados financieros y en la toma de declaraciones equilibradas, proporcionadas y claro. Normas y orientaciones por separado han sido emitidos por el Consejo de Prácticas de Auditoría para abordar el trabajo de los auditores en relación con negocio en marcha.
CONTABILIDAD
"
• Bajo la hipótesis de continuidad, una entidad es considerada como la continuación de los negocios en el futuro previsible. Los Estados financieros de propósito general se preparan sobre una base de negocio en marcha, a menos que la dirección pretenda liquidar la entidad o cesar las operaciones, o tiene otra alternativa más realista que hacerlo. Los Estados financieros para fines especiales pueden o no ser preparados de acuerdo con un marco de información financiera sobre la base de negocio en marcha sea relevante. Cuando el uso del supuesto de negocio en marcha es apropiado, los activos y pasivos se registran sobre la base de que la entidad será capaz de realizar sus activos y liquidar sus pasivos en el curso normal de los negocios.
ASUNCIÓN
"
• La continuidad de una entidad como un negocio en marcha se asume en la información financiera, en ausencia de información significativa de lo contrario. Por lo general, la información que contradice de manera significativa la hipótesis de continuidad se refiere a la incapacidad de la entidad para continuar cumpliendo con sus obligaciones a su vencimiento sin disposición sustancial de los activos fuera del curso ordinario de los negocios, la reestructuración de la deuda, las revisiones forzosas externa de sus operaciones, o similares acciones.
AUDITORIA
"
• El auditor tiene la responsabilidad de evaluar si existe una duda importante sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha por un período de tiempo razonable, que no exceda de un año después de la fecha de los estados financieros están auditados. La evaluación del auditor se basa en su conocimiento de las condiciones y eventos que existen en o por haberse producido con anterioridad a la fecha del informe de auditoría pertinentes. Información sobre las condiciones o eventos que se obtiene de la aplicación de procedimientos de auditoría planeada y llevada a alcanzar los objetivos de auditoría relacionados con las afirmaciones de la administración incorporadas en los estados financieros están auditados, descritos en el Estándar de Auditoría
RESPONSABILIDAD
"
El auditor debe evaluar si existe una duda importante sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha por un período razonable de tiempo de la siguiente manera:
• El auditor considera si los resultados de los procedimientos realizados en la planificación, la recopilación de material de evidencia en relación con los diversos objetivos de la auditoría, y completar la auditoría identifica condiciones y hechos que, considerados en su conjunto, indican que podría existir una duda importante sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha por un período de tiempo razonable.
RESPONSABILIDAD
"
Si el auditor cree que existe una duda importante sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha por un período de tiempo razonable, se debe obtener información sobre los planes de gestión que tienen por objeto mitigar el efecto de tales condiciones o eventos, y evaluar la probabilidad de que estos planes pueden ser implementados efectivamente
RESPONSABILIDAD
"
• El auditor no es responsable de la predicción de condiciones o eventos futuros. El hecho de que la entidad puede dejar de existir como empresa en marcha después de recibir un informe del auditor, que no se refiere a una duda importante, incluso dentro del año siguiente a la fecha de los estados financieros, no es, en sí mismo, indican un desempeño inadecuado por el auditor. Por consiguiente, la ausencia de referencia a la duda sustancial en un informe de auditoría no debe ser visto como ofrecer garantías en cuanto a la capacidad de la entidad para continuar como un negocio en marcha.
RESPONSABILIDAD
"
• Es necesario diseñar procedimientos de auditoría CUANDO únicamente para identificar las condiciones y hechos que, considerados en su conjunto, indican que podría existir una duda importante sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha por un período de tiempo razonable. Los resultados de los procedimientos de auditoría diseñados y realizados para alcanzar otros objetivos de la auditoría deben ser suficientes para este fin. Los siguientes son ejemplos de procedimientos que puedan identificar las condiciones y eventos:
PROCEDIMIENTOS
"
• Los procedimientos analíticos
• Examen de los acontecimientos posteriores
• Examen del cumplimiento de los términos de la deuda y los acuerdos de préstamo
• Lectura de las actas de las reuniones de accionistas, consejo de administración y comités importantes de la junta
• Consulta de los abogados de la entidad legal sobre los litigios, reclamaciones y evaluaciones
• Confirmación con los partidos de los detalles de los acuerdos relacionados y tercero para proporcionar o mantener apoyo financiero
PROCEDIMIENTOS
"
• Si, después de considerar las condiciones y eventos identificados y los planes de la administración, el auditor concluye que HAY una duda importante sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha por un período razonable de tiempo, el informe de auditoría debe incluir un párrafo explicativo (ENFASIS) para reflejar esa conclusión. La conclusión del auditor respecto de la capacidad de la entidad para continuar como un negocio en marcha debe expresarse a través de la utilización de la expresión "dudas sustanciales sobre su capacidad para continuar como empresa en marcha",
EFECTOS AL DICTAMEN
"
• EJEMPLO: Los estados financieros adjuntos han sido preparados asumiendo que la Compañía continuará como negocio en marcha. Como se explica en la Nota X a los estados financieros, la Compañía ha sufrido pérdidas recurrentes de operaciones y tiene una deficiencia neta de capital que generan incertidumbre respecto de su capacidad para continuar como empresa en marcha. Los planes de gestión en lo que respecta a estos asuntos también se describen en la Nota X. Los estados contables no incluyen ningún ajuste que pudiera resultar de la resolución de esta incertidumbre.
EFECTOS AL DICTAMEN
"
• Si el auditor concluye inadecuadas que las revelaciones de la entidad (ADMINISTRACION) con respecto a REVELAR la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha por un período de tiempo razonable, existe en ESTE caso una desviación de los principios de contabilidad generalmente aceptados. Esto puede resultar en una opinión calificada o una adversa.
EFECTOS AL DICTAMEN
"
• Duda importante sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha por un período de tiempo razonable que surgió en el período actual, no implica que la base para esa duda existía en el período anterior y, por tanto, no debería afectar el informe del auditor sobre la estados financieros del período anterior que se presentan en forma comparativa. Cuando los estados financieros de uno o más ejercicios anteriores, se presentan en forma comparativa con los estados financieros del período actual de presentación de informes
EFECTOS AL DICTAMEN
"
• Y por el contrario, si existe una duda sustancial sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha por un período de tiempo razonable a la fecha de los estados financieros del período anterior que se presentan en forma comparativa, y que la duda se ha eliminado en el período actual, el párrafo explicativo incluido en el informe del auditor sobre los estados financieros del período anterior no se repetirán.
EFECTOS AL DICTAMEN
"
• Debido a que la emisión de una opinión de continuidad de la explotación se teme ser una profecía autocumplida, los auditores pueden ser reacios a emitir una. Una opinión continuidad de la explotación puede disminuir los accionistas y acreedores de la confianza en la empresa, las agencias de calificación puede entonces rebajar la deuda, lo que lleva a la imposibilidad de obtener nuevo capital y un aumento en el costo del capital existente. En 1978, el AICPA formó una comisión independiente que ha emitido un informe que expresa este sentimiento:
EXCEPCIONES
"
Los acreedores suelen considerar que un sujeto a la calificación como una razón diferente para no conceder un préstamo, una razón, además de las circunstancias que crean la incertidumbre que provocó la calificación. Esto pone con frecuencia el auditor en la posición, en efecto, de decidir si una empresa es capaz de obtener los fondos que necesita para seguir funcionando. Por lo tanto, la calificación de los auditores tiende a ser una profecía autocumplida. La expresión de los auditores de la incertidumbre acerca de la capacidad de la compañía de continuar puede contribuir a una situación que si posibilite en una situación en una certeza.
EXCEPCIONES
"
• El temor es que una opinión continuidad de la explotación puede acelerar la desaparición de una empresa ya con problemas, reducir a los oficiales de préstamo dispuesto a conceder una línea de crédito a la empresa en dificultades, o aumentar la diferencia de puntos que se cobrarían si esa empresa eran concedido un préstamo. Auditores se colocan en el centro de un dilema moral y ético: si emite una opinión en funcionamiento y su riesgo de escalada de la tensión financiera de su cliente, o no emitir un dictamen en funcionamiento y su riesgo de no informar a las partes interesadas de la posible falta de la empresa. La esperanza es que la emisión de una opinión continuidad de la explotación podría promover la actividad de rescate oportuna.
EXCEPCIONES
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• El temor es que una opinión sobre la continuidad de la explotación puede acelerar la desaparición de una empresa ya con problemas, reducir los préstamo dispuesto a conceder una línea de crédito a la empresa en dificultades, o aumentar la diferencia de puntos que se cobrarían si esa empresa eran concedido un préstamo. Los Auditores se colocan en el centro de un dilema moral y ético: si emite una opinión en funcionamiento y su riesgo de escalada de la tensión financiera de su cliente, o no emitir un dictamen en funcionamiento y su riesgo de no informar a las partes interesadas de la posible falta de la empresa. La esperanza es que la emisión de una opinión de continuidad de la explotación podría promover la actividad de rescate oportuna.
EXCEPCIONES
"
Otra razón, más preocupante que los auditores podrían dejar de emitir un dictamen sobre continuidad de las actividades si ha sido aludido por los principales medios de comunicación de la WorldCom y Enron quiebra de empresas: la falta de independencia de los auditores. La administración determina la tenencia de los auditores y los honorarios. La amenaza de recibir una modificación de continuidad de las actividades de gestión puede enviar a otro auditor, en un fenómeno conocido como "shopping de opinión". Además, en un caso extremo de una profecía autocumplida, si el cliente no va a la quiebra, el auditor podría perder futuros trabajos de auditoría (por la confiabilidad). Este miedo a perder cuotas futuras puede comprometer la capacidad de los auditores para emitir una opinión imparcial sobre un cliente estados financieros.
EXCEPCIONES
"
• Las indemnizaciones por daños se limitaron a la responsabilidad profesional. Al comparar los posibles costos de la emisión de una empresa en marcha opinión de los costos de no emitir una opinión continuidad de la explotación, el resultado del acto fue esencialmente para inclinar la balanza a favor de no emitir una opinión continuidad de la explotación. Desde que se aprobó la ley SARBANES OXLEY , los litigios de alto perfil citando el fallo de los auditores para emitir un dictamen continuidad de las actividades, tales como las demandas colectivas de los accionistas Kmarts contra PricewaterhouseCoopers y Adelphias contra Deloitte y Touche, ha reducido drásticamente la razón más importante, y los auditores podrían dejar de emitir un dictamen continuidad de las actividades
EXCEPCIONES
"
Si los informes de una empresa pública y una empresa privada que sus auditores tienen dudas sobre su capacidad para continuar como empresa en marcha, los inversores pueden tomar esto como una señal de mayor riesgo, aunque un párrafo de énfasis en el informe de auditoría no indica necesariamente que el una empresa está al borde de la insolvencia. A pesar de ello, algunos administradores de fondos pueden ser obligados a vender las acciones para mantener un adecuado nivel de riesgo de sus carteras. A juicio negativo también puede resultar en la violación de los convenios de préstamos bancarios o de llevar una firma de calificación de la deuda para bajar la calificación de la deuda de la empresa, por lo que el aumento del costo de la deuda existente y/o prevención de la empresa de obtener financiación adicional de la deuda
USO GESTION DE RIESGO
"
Debido a estas respuestas a las preocupaciones expresadas por los auditores, en la década de 1970, el Instituto Americano de Cohen comisión Contadores Públicos concluyó que la expresión de un auditor de la incertidumbre sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha "tiende a ser una profecía autocumplida . La expresión del auditor de la incertidumbre sobre la capacidad de la empresa para continuar puede contribuir a que su falta de certeza ". Las empresas también deben comunicarse con los asesores de negocios, así como sus auditores en el tiempo de angustia. La comunicación puede permitir que asesores y auditores ayudar cuando sea necesario. Ellos pueden ayudar a las empresas revisar su gestión interna del riesgo, junto con otros controles internos.
USO GESTION DE RIESGO
"
Deterioro del valor de los activos según NIIF PYME.
Dr. Alexis Colmenárez
Coordinador del Comité de Normas de Auditoría FCCPV Presidente de la Comisión de Investigación Contable de la
Asociación Interamericana de Contabilidad (AIC) 09 abril 2015 AIC
RED VIRTUAL DE ESTUDIOS DE LAS NIIF RENIA: RED DE ESTUDIO DE LAS NIA
FCCPV
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Establecer procedimientos para asegurarse que los activos están contabilizados por un importe que NO sea SUPERIOR A SU IMPORTE RECUPERABLE y las operaciones que deberán realizarse en el caso que sucediera.
La Norma exige que la entidad reconozca una pérdida por deterioro del valor de ese activo.
También se especifica cuándo la entidad revertirá la pérdida por deterioro del valor, así como la información a revelar.
Objetivos
1
2
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
Activos surgidos de contratos de construcción NIC 11
Inventarios – NIC 2
Activos por impuestos diferidos – NIC 12
Activos procedentes de Beneficios a los Empleados
NIC 19
Propiedades de Inversión – NIC 40
Activos Biológicos- NIC 41
Activos no corrientes mantenidos para la venta – NIF 5
APLICACIÓN:
Se aplicará para la
contabilización del
deterioro de
TODOS LOS
ACTIVOS,
excepto para:
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
Activos financieros – NIIF 9
Activos intangibles derivados de contratos de seguros - NIIF 4
Asociadas - NIC 28
Subsidiarias – NIIF 10
Negocios Conjuntos – NIIF 11
Para otros activos financieros aplíquese la NIC 39
APLICACIÓN:
Esta norma NIC 36 sí
es de aplicación para
los siguientes
activos financieros:
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
Esta Norma también es aplicable a los activos que se
contabilicen según su valor revaluado (Modelo de
revaluación NIC 16 y NIC 38).
Cuando el valor contable de un activo o de una unidad generadora de efectivo (UGE) EXCEDE su IMPORTE RECUPERABLE (Mediante su utilización o su venta).
¿Qué es el importe recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo?
Es el valor MÁS ALTO entre su valor RAZONABLE MENOS LOS COSTOS DE DISPOSICIÓN (VENTA) Y SU VALOR DE USO.
¿Cuándo un Activo está deteriorado?
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Tratamiento Contable
El descenso en el VALOR DE
MERCADO del activo, los cambios significativos que tienen un efecto adverso sobre la
entidad, los aumentos en la tasa
de interés del mercado usada para el cálculo del valor de uso, entre otros.
Evidencia de OBSOLESCENCIA O
DAÑO FÍSICO, cambios significativos en la cual los activos son utilizados o se espera que sean
utilizados, y evidencia interna de que un
activo tiene un desempeño inferior a lo
esperado.
La pérdida por deterioro debe ser RECONOCIDA en
las utilidades o pérdidas del
ejercicio; a menos que el activo sea registrado por su
monto revaluado, en cuyo caso éste debe
ser tratado como una disminución en
la revaluación.
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Fuentes Externas Fuentes Internas
SE RECONOCEN EN
RESULTADOS
(Excepto activos revaluados).
Valor en libros
Importe
recuperable
Pérdida por
deterioro
RECONOCIMIENTO DE LAS
PÉRDIDAS POR DETERIORO
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
-
=
PÉRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR
La empresa “Eduardo S. A.”, compró una maquinaria, el 01/07/2008 por la suma de US$
750.000 y estableció que su vida útil era de 10 años.
Al 31/12/2010, la maquinaria se encuentra dañada y los técnicos consideran que su
rendimiento va a ser menor de lo esperado, por lo que la entidad determina su importe recuperable (con base en un informe de un especialista) y calcula que
dicho valor es de US$ 400.000.
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Tomado del Libro: NIC N°36 Deterioro del Valor de los Activos
Ph. D. Francisco Pinto Rojas
Respuesta
Cálculo de pérdida por
deterioro
Valor en Libros US$
Costo 750.000
Depreciación Acumulada, (30 Meses) (187.500)
Valor neto en libro 562.500
US$
Valor neto en libro
562.500
Importe recuperable (400.000)
Pérdida por deterioro del valor 162.500
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Ph. D. Francisco Pinto Rojas
Registro Contable:
NOTA: El cargo a resultados por el deterioro del valor de la maquinaria,
es considerado un gasto no deducible, para efectos del cálculo del
Impuesto sobre la renta.
Asiento contable DEBE HABER
Pérdida por Deterioro del Valor
(Resultados) 162.500
Pérdida por Deterioro Acumulado
de Maquinaria y equipo 162.500
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Ph. D. Francisco Pinto Rojas
REVELACIÓN EN NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS:
Al 31 de diciembre de 2012, el rubro Inversiones en otras empresas de “TAPS” S.A.,
está compuesto de la siguiente forma:
US$
Compañía de Gas Santa Cruz S.A.
16.000.000
Empresa de Servicios Petroleros 8.000.000
Total 24.000.000
Deterioro del valor acumulado (16.000.000)
Saldo neto de las inversiones en otras empresas 8.000.000
Durante el ejercicio 2012, el cargo a resultados por concepto de pérdida por deterioro
del valor, ascendió a la suma de US$ 16.000.000, como consecuencia de la pérdida
de la licencia para distribuir gas domiciliario por parte de la Compañía de Gas Santa
Cruz S.A. Dicho importe fue determinado en base a la información financiera y
comercial disponible, las políticas de la empresa y lo establecido en las NIC 36 y NIC
28.
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Ph. D. Francisco Pinto Rojas
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Una unidad generadora de efectivo, a la que se ha
distribuido la plusvalía, se someterá a la comprobación del
deterioro del valor anualmente, y también cuando existan
indicios de que la unidad podría haberse deteriorado,
comparando el importe en libros de la unidad, incluyendo la
plusvalía, con el importe recuperable de la misma.
Si el importe en libros de la unidad excediese su importe
recuperable, la entidad reconocerá la pérdida por deterioro
del valor.
PÉRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR DE UNA
UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO INCLUYENDO A LA PLUSVALÍA
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Cuando la plusvalía se relacione con una unidad
generadora de efectivo pero no ha podido ser distribuida a
la misma, esta unidad se someterá a una comprobación del
deterioro de su valor, cuando existan indicios de que su
valor podría haberse deteriorado, comparando el importe
en libros de la unidad, excluyendo la plusvalía, con su
importe recuperable.
Si el importe en libros de la unidad excediese su importe
recuperable, la entidad reconocerá la pérdida por deterioro
del valor.
PÉRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR DE UNA
UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO EXCLUYENDO LA PLUSVALÍA
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Los activos comunes de la entidad incluyen activos del grupo o de las
divisiones, como el edificio que constituye la sede social de la
entidad o de una de las divisiones, el equipamiento informático
de uso común o el centro de investigación de la entidad.
Los activos comunes de la entidad no generan entradas de efectivo de
forma separada, por lo tanto, su importe recuperable individualmente
considerado, no puede ser calculado a menos que la gerencia haya
decidido disponer de él.
Como consecuencia de esto, si existiera algún indicio de que el activo
común puede haber deteriorado su valor, el importe recuperable se
determinará para la unidad generadora de efectivo, o grupo de
unidades generadoras, a la que pertenezca dicho activo común, y
se comparará con el importe en libros que corresponda a la unidad
o grupo de unidades.
PÉRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR DE
ACTIVOS COMUNES
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Se reconocerá si, y sólo si, su importe recuperable fuera menor
que el importe en libros de la unidad (o grupo de unidades).
La pérdida por deterioro del valor se distribuirá, para reducir el
importe en libros de los activos que componen la unidad (o grupo
de unidades), en el siguiente orden:
(a)en primer lugar, se reducirá el importe en libros de cualquier
plusvalía distribuida a la unidad generadora de efectivo (o
grupo de unidades); y
(b) a continuación, a los demás activos de la unidad (o grupo de
unidades), prorrateando en función del importe en libros de
cada uno de los activos de la unidad (o grupo de unidades).
Estas reducciones del importe en libros se tratarán como pérdidas por
deterioro del valor de los activos individuales. Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
REGISTRO CONTABLE DE PÉRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR DE
UNA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Los siguientes elementos deberán reflejarse en el cálculo del
valor en uso de un activo:
(a)una estimación de los flujos de efectivo futuros que la entidad
espera obtener del activo;
(b) las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en
la distribución temporal de dichos flujos de efectivo futuros;
(c) el valor temporal del dinero, representado por la tasa de
interés de mercado sin riesgo;
(d) el precio por la presencia de incertidumbre inherente en el
activo; y
(e) otros factores, tales como la iliquidez, que los participantes en
el mercado reflejarían al poner precio a los flujos de efectivo
futuros que la entidad espera que se deriven del activo. Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
VALOR EN USO
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
La estimación del valor en uso de un activo conlleva los
siguientes pasos:
(a)estimar las entradas y salidas futuras de efectivo derivadas
tanto de la utilización continuada del activo como de su
disposición final; y
(b) aplicar la tasa de descuento adecuada a estos flujos de
efectivo futuros.
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
VALOR EN USO
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Las proyecciones de flujos de efectivo hasta el final de la vida
útil del activo se estimarán extrapolando las proyecciones de
flujos de efectivo basados en presupuestos o pronósticos,
utilizando una tasa de crecimiento para los años siguientes
(Máximo hasta 5 años):
Esta tasa será constante o decreciente, a menos que la
información objetiva indique que una tasa creciente se ajuste
mejor a los patrones que sigue el ciclo de vida del producto o
del sector industrial. Si resultara adecuado, la tasa de
crecimiento podría también ser nula o negativa.
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
VALOR EN USO
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros y de la tasa de
descuento tendrán en cuenta hipótesis uniformes sobre los
incrementos de precios debidos a la inflación general.
Por tanto, si la tasa de descuento incluyese el efecto de los
incrementos de precios debidos a la inflación general, los flujos
de efectivo futuros se estimarían en términos nominales.
Si la tasa de descuento excluyese el efecto de los incrementos
de precios debidos a la inflación general, los flujos de efectivo
futuros se estimarían en términos reales (pero incluirán
incrementos o decrementos futuros en los precios específicos).
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
VALOR EN USO
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Con el fin de evitar duplicidades, las estimaciones de los flujos
de efectivo futuros no incluirán:
(a)Entradas de efectivo procedentes de activos que generen
entradas de efectivo que sean en buena medida
independientes de las entradas procedentes del activo que se
esté revisando (por ejemplo, activos financieros tales como
cuentas por cobrar); y
(b) pagos relacionados con obligaciones que ya han sido
reconocidas como pasivos (por ejemplo, cuentas por pagar,
pensiones o provisiones).
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
VALOR EN USO
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Los flujos de efectivo futuros se estimarán, para el activo,
teniendo en cuenta su estado actual. Estas estimaciones de
flujos de efectivo futuros no incluirán entradas o salidas de
efectivo futuras estimadas que se espera que surjan de:
(a)una reestructuración futura en la que la entidad no se ha
comprometido todavía; o
(b) mejoras o aumentos del rendimiento de los activos.
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
VALOR EN USO
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no incluirán:
(a)entradas o salidas de efectivo por actividades de
financiación; o
(b) cobros o pagos por el impuesto a las ganancias.
Puesto que el valor temporal del dinero está ya considerado al
descontar las estimaciones de flujos de efectivo futuros, esos
flujos de efectivo excluirán las entradas y salidas de efectivo por
actividades de financiación.
De forma similar, puesto que la tasa de descuento se determina
antes impuestos, los flujos de efectivo se han de estimar también
antes del impuesto a las ganancias.
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
VALOR EN USO
Pregunta para la audiencia:
¿Cómo se realiza la evaluación del
deterioro del valor de inventarios y cuál
norma de información financiera aplica?
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
Comparando el importe en libros de cada partida del
inventario (o en ciertas circunstancias, de un grupo
de partidas similares) con su precio de venta menos
los costos de terminación y venta.
Se aplica la NIC 2 (NIIF Completas) y la Sección 27
(NIIF PYME)
Respuesta
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
¿Cuándo una entidad evalúa los activos
intangibles, la plusvalía y las
propiedades, planta y equipo para
determinar si han sufrido un deterioro del
valor?
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Pregunta para la audiencia:
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
Cuando existen indicadores internos o
externos de que se ha producido un
deterioro del valor.
Respuesta
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
¿La Entidad “A” lleva a cabo una comprobación
del deterioro del valor y determina que debe
reconocer una pérdida por deterioro para una
partida de propiedades, planta y equipo. La
Entidad “A” qué debe hacer?
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Pregunta para la audiencia:
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
Reconocer la pérdida por deterioro en resultados y
revisar la vida útil restante, el valor residual estimado
y el método de depreciación del activo.
Respuesta
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
¿En relación con la posible reversión de pérdidas
por deterioro, una entidad qué debe hacer?
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Pregunta para la audiencia:
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
Evaluar, en cada fecha sobre la que se informa, si
existe algún indicio de que una pérdida por deterioro
del valor reconocida en periodos anteriores pueda
haber desaparecido o disminuido.
Respuesta
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
¿Una pérdida por deterioro del valor se
reconoce cuándo?
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Pregunta para la audiencia:
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
El importe en libros de un activo supera su
importe recuperable.
Respuesta
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
Importe en
Libros US$
Precio en
Venta US$
Costo de
terminación
US$
Costo de
Venta US$
Partida F 6.000 5.400 200 100
Partida G 14.000 16.000 300 150
Total 20.000 21.400 500 250
La PYME K posee un inventario de dos partidas: F y G. Para finales
de 2011, cuenta con la siguiente información para evaluar el
deterioro del valor de su inventario. La PYME K evalúa el deterioro
del valor partida por partida.
Caso Práctico Sección 27 NIIF Pyme :
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
Caso A: Determine el importe del
deterioro del valor, si lo
hubiere, para el inventario de
la PYME K a finales del 2011.
Prepare el asiento requerido
para registrar el deterioro del
valor del inventario.
Caso B: A finales de 2012, la Partida F
queda sin vender y la PYME K
determina que la pérdida por
deterioro acumulada de la
Partida F es de 200 US$
Prepare el asiento necesario
para reflejar esta
información en las cuentas.
Caso C: Supongamos los mismos hechos que los de la Parte A. No obstante, en la Parte C es
impracticable para la PYME K determinar el precio de venta menos los costos de terminación y
venta de inventarios, partida por partida. Por consiguiente, la PYME K realiza una
comprobación del deterioro del valor del inventario creando un solo grupo con las Partidas F y
G.
Determine el importe del deterioro del valor, si lo hubiere, para el inventario de la PYME
K a finales del 2011.
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Caso Práctico Sección 27 NIIF Pyme :
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
Importe en libro
US$
Precio de
Venta
US$
Costo de
Terminación
US$
Costo de
Venta US$
Precio de venta
– Costo de
terminación y
venta
(PVMCTV)
US$
Menor entre el
importe en
libros y el
PVMCTV US$
Partida F 6.000 5.400 200 100 5.100 5.100
Partida G 14.000 16.000 300 150 15.550 14.000
Total 20.000 21.400 500 250 20.650 19.100
La determinación de la pérdida por deterioro en el inventario se detalla en
el cuadro siguiente.
Según se indicó, partida por partida. El inventario de la Partida F ha sufrido un deterioro del
valor; la PYME K registra una pérdida por deterioro de 900 US$ (20.000US$. menos 19.100
US$.), de la siguiente manera:
Partidas Debe Haber
Pérdida por deterioro en inventario (Resultados) 900
Inventario
900
Respuesta Caso A
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
A finales de 2012, la PYME K reduce la pérdida por deterioro acumulada en el
inventario a 200 US$. La PYME K reconoce el reverso de la siguiente manera:
El asiento anterior reduce la corrección de valor a 200 US$. (900 US$. menos 700 US$) hasta
un importe tal que los inventarios se informan al precio de venta menos los costos de
terminación y venta.
Partidas Debe Haber
Inventario 700 Reverso por la pérdida por deterioro en inventario
(Resultados)
700
Respuesta Caso B
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
En términos del inventario total (agrupación de F y G), no se
reconoce ningún deterioro del valor. El costo del grupo (20.000
US$.) es menor que el precio de venta menos los costos de
terminación y venta (20.650 US$.); por consiguiente, la PYME K no
reconoce ninguna pérdida por deterioro en 2011.
Respuesta Caso C
APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)
Los grandes conocimientos
engendran grandes dudas.
Aristóteles
1
FLUJO DE EFECTIVO
Expositor
Dr. Carlos E. Leguizamón Giménez
Fechas
23 de ABRIL de 2015
Preparado por el Dr. Carlos Leguizamon - PARAGUAY
2
FLUJO DE EFECTIVO
PRESENTACIÓN DE LOS PARTICIPANTES
NOMBRE Y APELLIDO
PROFESIÓN
CARGO
EMPRESA
OBJETIVO DE SU ASISTENCIA AL CURSO
EXPECTATIVAS DEL CURSO
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3
CONTENIDO PROGRAMATICO
1) Norma Internacional de Información Financiera, NIC
Nº 7 “Estado de Flujo de Efectivo”
a) Alcance, Objetivos y Definiciones.
b) Beneficios de la Información del Flujo de Efectivo.
c) Efectivo y Equivalente del Efectivo.
d) Presentación del Estado de Flujo de Efectivo:
Actividad Operativa, Inversión y Financiamiento.
e) Flujo de efectivo Brutos y Netos.
(Método Directo e Indirecto).
f) Clasificación de las entradas y salidas de efectivo.
FLUJO DE EFECTIVO
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4
CONTENIDO PROGRAMATICO
g) Flujos de efectivo en moneda extranjera.
h) Contenido y Forma de presentación del Estado
de Flujo de Efectivo.
i) Egresos no Monetarios. El papel de la Depreciación
de
los Bienes de Uso y las Amortizaciones de Cargos
Diferidos e Intangibles.
j) Interpretación del Estado de Flujo de Efectivo.
k) Necesidades de su proyección (prospectivo)
2) Elaboración de Flujo de Efectivo según NIC Nº 7 .
FLUJO DE EFECTIVO
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5
ALCANCE
Básicamente, las empresas necesitan efectivo por
las mismas razones, por muy diferentes que sean
las actividades que constituyen su principal fuente
de ingresos ordinarios. En efecto, todas ellas
necesitan efectivo para llevar a cabo sus
operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar
rendimientos a sus inversores. De acuerdo con lo
anterior, esta Norma exige a todas las empresas
que presenten un estado de flujos de efectivo.
FLUJO DE EFECTIVO
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6
ALCANCE
Los usuarios de los estados financieros están
interesados en saber cómo la empresa genera y
utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo.
Esta necesidad es independiente de la naturaleza
de las actividades de la empresa, incluso cuando el
efectivo pueda ser considerado como el producto
de la empresa en cuestión, como puede ser el caso
de las entidades financieras.
FLUJO DE EFECTIVO
Preparado por el Dr. Carlos Leguizamon - PARAGUAY
7
ALCANCE
Las empresas deben confeccionar un estado
de flujos de efectivo, de acuerdo con los
requisitos establecidos en esta Norma, y
deben presentarlo como parte integrante de
sus estados financieros, para cada ejercicio
en que sea obligatoria la presentación de
éstos.
FLUJO DE EFECTIVO
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8
OBJETIVO
El objetivo de esta Norma es exigir a las
empresas que suministren información
acerca de los movimientos históricos en el
efectivo y los equivalentes al efectivo a
través de la presentación de un estado de
flujos de efectivo, clasificados según que
procedan de actividades de explotación, de
inversión y de financiación.
FLUJO DE EFECTIVO
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9
DEFINICIONES
EFECTIVO
Comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la
vista.
EQUIVALENTES AL EFECTIVO
Son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son
fácilmente convertibles en importes determinados de
efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de
cambios en su valor.
FLUJO DE EFECTIVO
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10
DEFINICIONES
FLUJOS DE EFECTIVO
Son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al
efectivo.
ACTIVIDADES OPERATIVAS
Son las actividades que constituyen la principal fuente de
ingresos ordinarios de la empresa, así como otras
actividades que no puedan ser calificadas como de inversión
o financiación.
FLUJO DE EFECTIVO
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11
DEFINICIONES
ACTIVIDADES DE INVERSION
Son las de adquisición, enajenación o abandono de activos a
largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el
efectivo y los equivalentes al efectivo.
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Son las actividades que producen cambios en el tamaño y
composición de los capitales propios y de los préstamos
tomados por parte de la empresa.
FLUJO DE EFECTIVO
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12
BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN
DEL FLUJO DE EFECTIVO
El estado de flujo de efectivo permite a los
usuarios evaluar los cambios en los activos netos
de la empresa, su estructura financiera (incluyendo
su liquidez y solvencia) y la evolución de las
circunstancias y a las oportunidades que se puedan
presentar.
FLUJO DE EFECTIVO
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13
BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN DEL
FLUJO DE EFECTIVO
Es útil para evaluar la capacidad que la empresa
tiene para generar efectivo y equivalentes al
efectivo, permitiéndoles desarrollar modelos para
evaluar y comparar el valor presente de los flujos
netos de efectivo de diferentes empresas.
También realza la comparabilidad de la
información sobre el rendimiento de las
operaciones de diferentes empresas.
FLUJO DE EFECTIVO
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14
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL
EFECTIVO
Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para
propósitos de inversión o similares, para cumplir los
compromisos de pago a corto plazo. Para que una
inversión financiera pueda ser calificada como
equivalente al efectivo, debe poder ser fácilmente
convertible en una cantidad determinada de efectivo y
estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su
valor. Por tanto, una inversión así será equivalente al
efectivo cuando tenga vencimiento próximo, por ejemplo
tres meses o menos desde la fecha de adquisición.
FLUJO DE EFECTIVO
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15
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL
EFECTIVO
Los flujos de efectivo no incluirán ningún
movimiento entre las partidas que constituyen el
efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos
componentes son parte de la gestión de efectivo de
la empresa más que de sus actividades de
operación, de inversión o financiación.
FLUJO DE EFECTIVO
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16
PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
Cada empresa presenta sus flujos de efectivo procedentes
de las actividades de operación, de inversión y de
financiación, de la manera que resulte más apropiada según
la naturaleza de sus actividades. La clasificación de los
flujos según las actividades citadas, suministra información
que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas
en la posición financiera de la empresa, así como sobre el
importe final de su efectivo y demás equivalentes al
efectivo. Esta estructura de la información puede ser útil
también al evaluar las relaciones entre tales actividades.
FLUJO DE EFECTIVO
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17
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de
operación son los siguientes:
(a) cobros procedentes de las ventas de bienes y
prestación de servicios;
(b) cobros procedentes de regalías, cuotas,
comisiones y otros ingresos;
(c) pagos a proveedores por el suministro de bienes
y servicios;
FLUJO DE EFECTIVO
Preparado por el Dr. Carlos Leguizamon - PARAGUAY
18
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
(d) pagos a y por cuenta de los empleados;
(e) cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y
prestaciones, anualidades y otras obligaciones
derivadas de las pólizas suscritas;
(f) pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias,
a menos que éstos puedan clasificarse específicamente
dentro de las actividades de inversión o financiación; y
(g) cobros y pagos derivados de contratos de
intermediación u otros acuerdos comerciales.
FLUJO DE EFECTIVO
Preparado por el Dr. Carlos Leguizamon - PARAGUAY
19
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de
inversión son los siguientes:
(a) pagos por la adquisición de propiedades, planta
y equipo, activos a largo plazo, incluyendo los
pagos relativos a los costos de desarrollo
capitalizados y a trabajos realizados por la
empresa para sus propiedades, planta y equipo;
FLUJO DE EFECTIVO
Preparado por el Dr. Carlos Leguizamon - PARAGUAY
20
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(b) cobros por desapropiación de propiedades, planta
y equipo, activos intangibles y otros activos a
largo plazo;
(c) pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo
o de capital, emitidos por otras empresas, así como
participaciones en negocios conjuntos (distintos de
los pagos por esos mismos títulos e instrumentos
que sean considerados efectivo y equivalentes al
efectivo, y de los que se tengan para
intermediación u otros acuerdos comerciales
habituales);
FLUJO DE EFECTIVO
Preparado por el Dr. Carlos Leguizamon - PARAGUAY
21
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(d) cobros por venta y reembolso de instrumentos
de pasivo o de capital emitidos por otras
empresas, así como inversiones en negocios
conjuntos (distintos de los pagos por esos
mismos títulos e instrumentos que sean
considerados efectivo y otros equivalentes al
efectivo, y de los que se posean para
intermediación u otros acuerdos comerciales
habituales);
FLUJO DE EFECTIVO
Preparado por el Dr. Carlos Leguizamon - PARAGUAY
22
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(e) anticipos de efectivo y préstamos a terceros
(distintos de las operaciones de ese tipo hechas
por empresas financieras);
(f) cobros derivados del reembolso de anticipos y
préstamos a terceros (distintos de las
operaciones de este tipo hechas por empresas
financieras);
FLUJO DE EFECTIVO
Preparado por el Dr. Carlos Leguizamon - PARAGUAY
23
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(g) pagos derivados de contratos a plazo, a futuro,
de opciones y de permuta financiera, excepto
cuando dichos contratos se mantengan por
motivos de intermediación u otros acuerdos
comerciales habituales, o bien cuando los
anteriores pagos se clasifican como actividades
de financiación; y
FLUJO DE EFECTIVO
Preparado por el Dr. Carlos Leguizamon - PARAGUAY
24
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(h) cobros procedentes de contratos a plazo, a
futuro, de opciones y de permuta financiera,
excepto cuando dichos contratos se mantienen
por motivos de intermediación u otros
acuerdos comerciales habituales, o bien cuando
los anteriores cobros se clasifican como
actividades de financiación.
FLUJO DE EFECTIVO
Preparado por el Dr. Carlos Leguizamon - PARAGUAY
25
ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de
financiación son los siguientes:
(a) cobros procedentes de la emisión de acciones u
otros instrumentos de capital;
(b) pagos a los propietarios por adquirir o rescatar
las acciones de la empresa;
FLUJO DE EFECTIVO
Preparado por el Dr. Carlos Leguizamon - PARAGUAY
26
ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO
(c) cobros procedentes de la emisión de
obligaciones, préstamos, bonos, cédulas
hipotecarias y otros fondos tomados en
préstamo, ya sea a largo o a corto plazo;
(d) reembolsos de los fondos tomados en
préstamo; y
(e) pagos realizados por el arrendatario para
reducir el capital vivo procedente de un
arrendamiento financiero.
FLUJO DE EFECTIVO
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27
Flujo de Efectivo Brutos – Método Directo
En este método directo, la información acerca de las
principales categorías de cobros o pagos en términos
brutos, puede ser obtenida por uno de los siguientes
procedimientos:
1. Utilizando los registros contables de la empresa, o
2. Ajustando las ventas y el costo de las ventas (para el
caso de las empresas financieras, los intereses
recibidos e ingresos asimilables y los intereses
pagados y otros gastos asimilables), así como otras
partidas en el estado de resultados por:
FLUJO DE EFECTIVO
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28
Flujo de Efectivo Brutos – Método
Directo
(a)los cambios habidos durante el periodo en los
inventarios y en las partidas por cobrar y por
pagar derivadas de las actividades de operación;
(b) otras partidas sin reflejo en el efectivo, y
(c)otras partidas cuyos efectos monetarios se
consideran flujos de efectivo de inversión o
financiación.
FLUJO DE EFECTIVO
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29
Flujo de Efectivo Netos – Método
Indirecto
En el método indirecto, el flujo neto por
actividades de operación se determina corrigiendo
la ganancia o la pérdida, en términos netos, por los
efectos de:
1.Los cambios habidos durante el periodo en los
inventarios y en las cuentas por cobrar y por
pagar derivadas de las actividades de operación;
FLUJO DE EFECTIVO
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30
Flujo de Efectivo Netos – Método
Indirecto
2.Las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como
depreciación, provisiones, impuestos diferidos,
pérdidas y ganancias de cambio no realizadas,
participación en ganancias no distribuidas de
asociadas, e intereses minoritarios.
3.Cualquier otra partida cuyos efectos monetarios
se consideren flujos de efectivo de inversión o
financiación.
FLUJO DE EFECTIVO
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31
Clasificación de entradas y salidas de efectivo
Clasificación – Operación:
Flujos de efectivo provisto por las actividades de operación:
Efectivo recibido de clientes $ 19.000
Dividendos recibidos $ 1.400
Intereses recibidos $ 1.000
Pago efectivo a proveed y empleados $(12.000)
Intereses pagados $( 1.500)
Impuesto sobre la renta pagados $( 2.000)
Efectivo neto provisto por actividades ------------
De operación $ 5.900
FLUJO DE EFECTIVO
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32
Clasificación – Inversión
Flujos de efectivo provisto por las actividades de inversión:
Compra de propiedad, planta y equipo $ (8.000)
Producto de la venta de propiedad, planta $ 5.000
Adquisición de la Cía XY (neta del efec. Adquirido) $ (1.800)
Compra de acciones de otras Cías. $ (9.400)
Producto de la venta de acciones de otras cías. $ 10.000
Préstamos efectuados $ (15.000)
Préstamos recaudados $ 11.600
Efectivo neto usado por ------------
Actividades de Inversión $ (7.600)
FLUJO DE EFECTIVO
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33
Clasificación – Financiamiento
Flujos de efectivo provisto por las actividades de financiamiento:
Producto de préstamos a corto plazo $ 150
Pagos a bancos por préstamos a corto plazo $ (600)
Producto de préstamos a largo plazo $ 4.700
Pagos de capital s/obligaciones de arrendamiento $ (250)
Producto de emisión de acciones comunes $ 1.000
Dividendos pagados $ (900)
Efectivo neto provisto por ------------
Actividades de Financiamiento $ 4.100
FLUJO DE EFECTIVO
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34
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA
EXTRANJERA
Los flujos procedentes de transacciones en moneda
extranjera deben convertirse, a la moneda utilizada por la
empresa para presentar sus estados financieros, aplicando a
la partida en moneda extranjera la tasa de cambio entre
ambas monedas vigente a la fecha en que se produjo cada
flujo en cuestión.
Los flujos en moneda extranjera se presentarán de acuerdo
con la NIC 21, Efectos de las Variaciones en las Tasas de
Cambio de la Moneda Extranjera. En ella se permite
utilizar una tasa de cambio que se aproxime al cambio
efectivo de los conjuntos de transacciones.
FLUJO DE EFECTIVO
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35
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA
EXTRANJERA
Las pérdidas o ganancias no realizadas, por
diferencias de cambio en moneda extranjera, no
producen flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto
que la variación en las tasas de cambio tiene sobre
el efectivo y los equivalentes al efectivo,
mantenidos o debidos en moneda extranjera, será
objeto de presentación en el estado de flujo de
efectivo para permitir la conciliación entre las
existencias de efectivo al principio y al final del
periodo.
FLUJO DE EFECTIVO
Preparado por el Dr. Carlos Leguizamon - PARAGUAY
36
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
Este importe se presentará por separado de los
flujos procedentes de las actividades de
operación, de inversión y de financiación, y en
el mismo se incluirán las diferencias que, en su
caso, hubieran resultado de haber presentado
esos flujos al cambio de cierre.
FLUJO DE EFECTIVO
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37
Contenido y forma de
presentación del
Estado De Flujo
Efectivo
FLUJO DE EFECTIVO
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38
CURSO TEÓRICO PRACTICO FLUJO DE EFECTIVO
Método Directo
Compañía X
Estado de Flujos de Efectivo Año terminado el 31 de Diciembre de 2007
Flujos de efectivo por actividades de
Operación:
Efectivo recibido de clientes 111.880
Efectivo recibido por otros beneficios 35.250
Efectivo pagado a proveedores y empleados (117.021)
Intereses Cobrados 23.148
Intereses Pagados (6.374)
Impuesto a la Renta (24.123)
Efectivo neto provisto (usado) por actividades de operación: 22.760
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39
Flujos de efectivo por actividades de
Inversión: Producto de la Venta de Bienes de Uso 6.000
Producto de la compra de Maquinarias (49.670)
Efectivo neto provisto (usado) por actividades de inversión (43.670)
Flujos de efectivo por actividades de
Financiamiento Préstamos Bancarios 20.000
Dividendos Pagados (3.090)
Proveniente de emisión de acciones 5.000
Efectivo neto provisto (usado) por actividades de
financiamiento 21.910
Aumento (disminución) en efectivo y equivalentes de
efectivo 1.000
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del periodo 5.300
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 6.300
MÉTODO DIRECTO
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40
Método Indirecto Compañía X
Estado de Flujos de Efectivo Año terminado el 31 de Diciembre de 2007
Flujos de efectivo por actividades de Operación: Utilidad neta antes de impuestos y partidas extraordinarias 85.369
Ajustes por partidas que no representan salida de efectivo:
Utilidad Venta de Bienes de Uso (1.000)
Depreciaciones del ejercicio 6.500
Amortización cargos diferidos 2.400
Previsiones del ejercicio 840
Amortización de marcas y patentes 2.000
Resultado de las operaciones antes de cambios en el capital de trabajo 96.109
Cambios en activos y pasivos netos
Aumento de clientes (37.000)
Aumento de documentos a cobrar (1.200)
Aumento de mercaderías (49.400)
Aumento de proveedores 27.800
Disminución de otros impuestos (6.200)
Intereses cobrados 23.148
Intereses pagados (6.374)
Impuesto a la renta (24.123)
Efectivo neto provisto (usado) por actividades de operación: 22.760
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41
Transacciones no monetarias
Las operaciones de inversión o financiación, que no
han supuesto el uso de efectivo o equivalentes al
efectivo, deben excluirse del estado de flujo de
efectivo. No obstante, tales transacciones deben ser
objeto de información, en cualquier otra parte dentro
de los estados financieros, de manera que
suministren toda la información relevante acerca de
tales actividades de inversión o financiación.
FLUJO DE EFECTIVO
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42
Transacciones no monetarias
Muchas actividades de inversión o financiación no
tienen un impacto directo en los flujos de efectivo
del periodo, a pesar de que afectan a la estructura de
los activos y del capital utilizado por la empresa. La
exclusión de esas transacciones no monetarias del
estado de flujo de efectivo resulta coherente con el
objetivo que persigue este documento, puesto que
tales partidas no producen flujos de efectivo en el
periodo corriente.
FLUJO DE EFECTIVO
Preparado por el Dr. Carlos Leguizamon - PARAGUAY
43
Transacciones no monetarias
Ejemplos de transacciones no monetarias de este
tipo son:
(a) la adquisición de activos, ya sea asumiendo
directamente los pasivos por su financiación, o
entrando en operaciones de arrendamiento
financiero;
(b) la compra de una empresa mediante una
ampliación de capital; y
(c) la conversión de deuda en patrimonio neto.
FLUJO DE EFECTIVO
Preparado por el Dr. Carlos Leguizamon - PARAGUAY