MECANISMOS DE FINANCIAMIENTO PARA EL

DESARROLLO DE INFRAESTRUCTURA Y CRECIMIENTO

DE LA PRODUCCION

FAJA PETROLÍFERA ORINOCO

HUGO CHÁVEZ FRÍAS

Desarrollo de la Faja Petrolífera del Orinoco

2

Ámbito Geográfico de la Faja Petrolífera del Orinoco

63.000 Km2

668.559

Guárico, Bolívar, Anzoátegui, Monagas, zona norte del Estado

Bolívar y zona este del Estado Apure

13 Municipios

Ciudad Bolívar, Puerto Ordaz, Cabruta, Zuata, San Diego de Cabrutica,

Mapire, Soledad, Chaguaramas, San Fernando de Apure, El Tigre

Orinoco, Apure, Zuata, Morichal Largo, Pao, Caris y Yabo

Superficie:

Número de habitantes en 2010:

5 Estados:

Número de Municipios:

Principales Ciudades:

Principales Ríos:

Instalaciones de Producción

Faja Petrolífera del Orinoco

Dimensiones Operacionales

Actual 2025

Reservas de Petróleo 270.156 MMBN

Reservas de Gas 65.260 MMMPCN

Producción de Crudo 1.350.000 BD 4.057.000 BD

Producción Gas 766.564 MPCD 1.860.700 MPCD

Pozos 6.202 10.730

Macollas 261 660

Oleoductos 6.076 Km 9.915 Km

Gasoductos 1.390 Km 1.703 Km

Capacidad de Mejoramiento 1.000.000 BD 3.250.000BD*

Capacidad de Despacho 1.888.000 BD 13.600.000 BD**

ANTECEDENTES

Faja Petrolífera del Orinoco

Empresas Mixtas de Producción y Mejoramiento de Crudos

JOSE

Certificación de Reservas

Magna Reserva

CERTIFICACIÓN DE RESERVAS

RESERVAS PROBADAS A NIVEL MUNDIAL

PETROMIRANDA

JUNÍN AYACUCHO

Rusia PETROJÚNIN

Italia

PETROINDEPENDENCIA

EE.UU., India, Japón

BOYACÁ

PETROMACAREO

Vietnam

PETROURICA

China

PETROCARABOBO

España, India, Malasia

PETROVICTORIA

Rusia

CARABOBO

J6

J5

J4 J2

L A R E F O R M A

SANTA MARIA DE

IPIRE

ALTAMIRA

ZUATA

SAN DIEGO DE CABRUTICA

UVERITO

P ARQUE N A CIONAL A G U ARO-

G U ARIQUI T O

ESPINO

SANTA RITA

CABRUTA CAICARA DEL ORINOCO

PUERTO REQUENA

PARIAGUÁN EL TIGRE

SANTA CRUZ DE ORINOCO BOCA

DEL PAO

CHAGUARAMOS

MACAPAIMA PALITAL

PETROMIRANDA

JUNÍN AYACUCHO

Rusia PETROJÚNIN

Italia

PETROINDEPENDENCIA

EE.UU., India, Japón

BOYACÁ

PETROMACAREO

Vietnam

PETROURICA

China

PETROCARABOBO

España, India, Malasia

PETROVICTORIA

Rusia

CARABOBO

J6

J5

J4 J2

L A R E F O R M A

SANTA MARIA DE

IPIRE

ALTAMIRA

ZUATA

SAN DIEGO DE CABRUTICA

UVERITO

P ARQUE N A CIONAL A G U ARO-

G U ARIQUI T O

ESPINO

SANTA RITA

CABRUTA CAICARA DEL ORINOCO

PUERTO REQUENA

PARIAGUÁN EL TIGRE

SANTA CRUZ DE ORINOCO BOCA

DEL PAO

CHAGUARAMOS

MACAPAIMA PALITAL

NUEVOS DESARROLLOS DE LA FAJA

EMPRESAS MIXTAS

EmpresaMixta

Partner Production(MBD)

Petrocarabobo PDVSA 60%

Repsol 11%

Petronas 11%

ONGC 11%

IOC 3,5%

OIL 3,5%

400

Petroindependencia PDVSA 60%

Chevron 34%

Mitsubishi 2,5%

Inpex 2,5%

Suelopetrol 1%

400

Total 800

EmpresaMixta

Partner Production(MBD)

Petrocarabobo PDVSA 60%

Repsol 11%

Petronas 11%

ONGC 11%

IOC 3,5%

OIL 3,5%

400

Petroindependencia PDVSA 60%

Chevron 34%

Mitsubishi 2,5%

Inpex 2,5%

Suelopetrol 1%

400

Total 800

EmpresaMixta VBNM,

Partner Production(MBD)

Petromacareo PDVSA 60%

Petrovietnam 40%

200

Petrourica PDVSA 60%

CNPC 40%

400

Petrojunin /

Petrobicentenario

PDVSA 60%

ENI 40%

240

Petromiranda PDVSA 60%

Rosneft 8%

Gazprom 8%

Lukoil 8%

TNK-BP 8%

Surgutneftegaz 8%

450

Total 1.290

EmpresaMixta VBNM,

Partner Production(MBD)

Petromacareo PDVSA 60%

Petrovietnam 40%

200

Petrourica PDVSA 60%

CNPC 40%

400

Petrojunin /

Petrobicentenario

PDVSA 60%

ENI 40%

240

Petromiranda PDVSA 60%

Rosneft 8%

Gazprom 8%

Lukoil 8%

TNK-BP 8%

Surgutneftegaz 8%

450

Total 1.290

Reliance 11%

PETROINDEPENDENCIA

PETROCARABOBO

PETROMIRANDA

PETROMACAREO

PETROURICA

PETROJUNÍN PETROVICTORIA

NUEVOS DESARROLLOS DE LA FAJA

RESUMEN DE NEGOCIOS

ESTRATEGIAS PARA EL CRECIMIENTO DE PRODUCCIÓN

PRODUCCIÓN MASIVA NNDD • Nuevos Centros de Procesamiento

de Fluidos (CPF)

• Nuevos Oleoductos

• Incremento capacidad de

Almacenamiento

• Nuevos Mejoradores y Refinería

• Nuevos Terminales de Líquidos y

Sólidos

RECUPERACIÓN MEJORADA DE

CRUDO

FASE I

EXPANSIÓN DE NEGOCIOS

EXISTENTES

Morichal (Extrapesado),

San Tomé (Dobokubi, Cariña),

Junín Sur, Petrolerasinovensa

ADECUACION INSTALACIONES

EXISTENTES

Transporte

Almacenamiento y Despacho.

AREAS TRADICIONALES NUEVOS DESARROLLOS (NNDD)

PROYECTOS DE INCREMENTO DE

CAPACIDAD Transporte

Almacenamiento y Despacho

Paradas y Expansión de Mejoradores

REACTIVACIÓN DE POZOS

Junín

Boyacá

Carabobo

Ayacucho

FASE I FASE III FASE II

FAJA PETROLÍFERA DEL ORINOCO HUGO CHÁVEZ FRÍAS

PRODUCCIÓN TEMPRANA NNDD

CRECIMIENTO DE INFRAESTRUCTURA

NUEVOS DESARROLLOS DE LA FAJA

MACOLLAS

PERFORACIÓN

CONEXIÓN

PLANTA TEMPORAL CPF – TEMPORAL MOD. DE 30 MBD

TRANSPORTE CISTERNA OLEODUCTOS

UBCP

UBCP

MACOLLAS

PERFORACIÓN

CONEXIÓN

CPF PERMANENTES

MODULOS DE 50 MBD

RED ELECTRICA

115 KV JUNIN

TERMINAL ARAYA

FASE I

OLEODUCTO

FALCONERO - ARAYA

OLEODUCTO

CARABOBO - CONDOMINIOS

OLEODUCTO

JUNÍN - CONDOMINIOS

OLEODUCTO

PETROBICENTENARIO

CONDOMINIO JUNÍN

OLEODUCTO

PETROINDEPENDENCIA - COMOR

OLEODUCTO

PETROCARABOBO - COMOR

OLEODUCTO PETROMACAREO -

CABRUTICA

RED ELECTRICA

34.5 KV CARABOBO

JOSE

CONDOMINIO CARABOBO

Estrategia Desarrollo Infraestructura

PRODUCCIÓN PREVIA DECISIÓN FINAL DE INVERSIÓN

PRODUCCIÓN TEMPRANA EXPANDIDA

OLEODUCTO

PETROVICTORIA - COMOR

UBCP

CPF PERMANENTES

MODULOS DE 50 MBD

OLEODUCTO

CONDOMINIOS - ARAYA

OLEODUCTO

CARABOBO - CONDOMINIOS

OLEODUCTO

JUNÍN - CONDOMINIOS

OLEODUCTO

PETROBICENTENARIO

CONDOMINIO JUNÍN

MONOBOYA JOSE

CONDOMINIO CARABOBO

PRODUCCIÓN COMERCIAL

TERMINAL ARAYA

FASE I Y II

TERMINAL SÓLIDOS

CANAL DE NAVEGACIÓN

TERMINAL PTA. CUCHILLO

MEJORADORES

JUNÍN

MEJORADORES

CARABOBO

REFINERIA

PETROBICENTENARIA

PLANTAS TERMOELÉCTRICAS

COQUE

RED ELECTRICA

115 KV JUNIN

RED ELECTRICA

34.5 KV CARABOBO

MACOLLAS

PERFORACIÓN

CONEXIÓN

OLEODUCTO

PETROINDEPENDENCIA - COMOR

OLEODUCTO

PETROCARABOBO - COMOR

OLEODUCTO PETROMACAREO -

CABRUTICA

OLEODUCTO

PETROVICTORIA - COMOR

Estrategia de Desarrollo Infraestructura

Proyectos de Infraestructura de la Faja Petrolífera del Orinoco

Araya

Santa Cruz

del Orinoco

Refinería PetroBicentenario

Ciudad

Guyana

3 Mejoradores

SOLEDAD

Ciudad

Bolívar

BLOQUES DE

PRODUCCIÓN

BLOQUES DE

PRODUCCIÓN

Junín

Palital PT El Banquito

D42” – 550 MBPD – 150 Km

PT Carabobo

D36” – 250 MBPD – 100 Km

D42” – 750 MBPD – 160 Km

TRAMO I – 160 Km

MAPIRITO

TRAMO II – 160 Km

RÍO GRANDE

CASANAY

TAEA

Jose

PRODUCCIÓN TEMPRANA

MEJORADO 42° API

DECOM 16°

DILUIDO

NAFTA

Carabobo Boyacá

PTC

R1

R2

R3

520 Macollas

10.550 Pozos

Oleoductos Mejoradores Terminales Campos de Producción

Almacenamiento Refinería

3 Carabobo

Km Ǿ (Pulg)

580 42

420 36

380 26

• Punta Araya (líquidos)

• Punta Cuchillo

• Adecuación Jose

Capacidad Total

75 Millones Bls

• PetroBicentenario

en Jose

Total 1.380 km

Campos de Producción Campos de Producción

Línea Eléctrica 34,5 KV

Oleoductos

Taladros

Variadores de Frecuencia

Acometidas Eléctricas

Pozo 901

Sub Estación Eléctrica 34,5 KV

FINANCIAMIENTO

OPCIONES DE FINANCIAMIENTO PARA LA FPO

El Desarrollo de las Inversiones de la FPO, implica un desafío financiero.

En este sentido PDVSA requiere el apoyo de los inversionistas para evaluar

y lograr opciones de financiamiento, tradicionales y no tradicionales

TRADICIONALES

• FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS

• EMISION DE BONOS

• PRESTAMOS BANCARIOS SINDICADOS

• PRESTAMOS CON AVAL DE AGENCIA DE

CREDITO A LA EXPORTACIÓN

• VEHICULOS FINANCIEROS DE PROPOSITO

INNOVACIÓN

• FINANCIAMIENTO DE SOCIOS

• IPC CON FINANCIAMIENTO

• TRANSFERENCIA PROGRESIVA DE

PROPIEDAD (TPP)

• CONTRATOS DE SERVICIO A LARGO

PLAZO CON PAGO DIFERIDO

MECANISMO

PRESTAMO DE LOS SOCIOS A PDVSA

PDVSA garantiza el 100% de las obligaciones de pago de CVP en

relación a este contrato

Objeto

Interés: Libor + 550bps

Importe

Repago

Coste

Garantías

1.050 MUSD

Financiación de Capital y Prestamos para Produccion Temprana

A través de los Dividendos a CVP que son cedidos a los socios B

Última fecha de pago: 10 años desde el comienzo de la producción del

mejorador o 15 años desde el comienzo de la producción temprana

Condiciones de Financiación

Modelo Petrocarabobo

Prestatario CVP

Bono

1.000 MMUS$ República de Venezuela

Financiación a CVP

Hasta 1.050 MMUS$

Petrocarabobo SA

SOCIOS

CLASE “B”

CVP (60%)

SOCIOS (40%)

Estructura de Cuentas Fideicomiso

27

Cuentas Onshore [Onshore Trustee]

EMx

Cuentas Offshore [Offshore Trustee]

Contrato

Compra - Venta

PPSA

Ingresos Venta Crudo

Ingresos Venta Solidos

Cuenta Fideicomiso Offshore en US$

Otros Ingresos

Prestamos Terceros

Prestamos Accionistas

Contribuciones Accionistas

Cuenta Fideicomiso en US$ en Venezuela

USD - BDV

Pagos en Bolivares

Pagos

Dividendos a CVP (USD)

Cascada de Pagos

1.- OPEX & CAPEX

2.- Servicio de la Deuda

3.- Dividendos Socios + Repago Prestamo a CVP

USD –Offshore Bank

Certificado Desembolso

Certificado Desembolso

Ubicacion: Panama

Offshore Trustee: City Bank

Ubicacion: Venezuela

Onshore Trustee (USD): BDV

Instrucciones

Irrevocables a

Compradores

Fondos a Transferir:

(+) Regalias

(+) Impuestos

(+) Dividendos a CVP

(+) Opex en VEF

(+) Capex en VEF

Cuenta Fideicomiso - BDV]

Cuenta Fideicomiso en Bolivares en Venezuela

VEF Pagos

Impuestos (VEF)

Regalias (VEF)

Certificado Desembolso

Ubicacion: Venezuela

Trustee Onshore (VEF): BDV

Cuenta Corriente OPEX.

VEF

Impuestos y Regalias

VEF

Cuenta Corriente CAPEX

VEF

Pagos

Opex (VEF)

Pagos

Capex (VEF)

MECANISMO

PRODUCCION TEMPRANA

•

Modularidad en las instalaciones de Producción

30 – 60 – 90 MBD

Facilidades de Exportación

Compatibilizar inversiones de corto y largo plazo en

secuencia con los perfiles de producción.

- Terminal Punta Cuchillo Vs. Araya

Tasa Cambiaria

Las Empresas Mixtas pueden utilizar la mas alta tasa

cambiaria (SIMADI) para convertir los aportes de capital

de los socios y prestamos.

Producción Temprana

300 Millones Barriles / 260 MBD

Balance entre Préstamo de los Accionistas e

Ingresos por Producción Temprana

Inversión Total MUS$ 17.000

• Fondos Generados por Producción Temprana

7.000

• Patrimonio 7.000

PDVSA (60%) - Financiamiento Socio B

4200 -1050 3.150

Socio B (40%) + Financiamiento a PDVSA

2800 +1050 3.950

• Financiamiento de Proyecto 3.000

MECANISMO

CONTRATOS LARGO PLAZO CON

DIFERIMIENTO DE PAGO

Contratos de Largo Plazo con Pago Diferido

628 POZOS (OCEMI)

0 0 0 1 5 14

31

45

68 90

10

4

12

9

15

0

16

8

18

8

19

8

21

5

23

8

25

6

27

5

29

9

31

6

33

2

34

9

36

7

38

5

39

8

41

5

43

4

45

1

47

2

49

0

50

8

52

7

54

4

56

2

57

9

58

8

59

4

60

0

2

34

90

168

218

290345

336 345

0

100

200

300

400

500

600

700

0

50

100

150

200

250

300

350

400

Nº D

E P

OZ

OS

MB

D

CONEXIÓN DE POZOS CON PRODUCCIÓN INCREMENTAL EEMM - NNDD

Pozos Totales (NNDD) PROD Nva. Estrategia NNDD (MBD)

Plan de Incorporación de Producción

Inicio Perforación

Primer Pozo

168 Pozos Perforados

30 D/P

217 Pozos Perforados

25 D/P

215 Pozos Perforados

20 D/P

345

Resultados Evaluación Económica

Criterio Valor Presente

PDVSA PDVSA

P. BASE MONTO DESV. P. BASE MONTO DESV.

MM USD 5,82 4,27 -26,63% 6,44 4,60 -28,59%

MM Bs 150,37 38,56 -74,36% 158,15 42,16 -73,34%

MM USD 629,09 461,58 -26,63% 708,58 505,97 -28,59%

MM Bs 16.240,34 4.164,31 -74,36% 17.396,74 4.637,82 -73,34%

PDVSA PDVSA

P. BASE MONTO DESV. P. BASE MONTO DESV.

MM USD 7,31 5,09 -30,37% 6,75 4,80 -28,95%

MM Bs 153,59 40,59 -73,57% 147,41 38,41 -73,94%

MM USD 701,81 488,68 -30,37% 729,33 518,16 -28,95%

MM Bs 14.745,09 3.896,59 -73,57% 15.919,99 4.148,32 -73,94%

HITOSMBbls

MezclaMMUSD MMBS.

PDVSA Petrourica 700 10,0 178,30

P. BASE MONTO % DESV. Petroindependencia 700 10,0 172,81

MM USD 6,93 4,82 -30,45% Petrojunín 700 10,0 167,33

MM Bs 144,99 39,23 -72,94% Petrocarabobo 700 10,0 161,24

MM USD 1.233,42 857,88 -30,45% Petromiranda 700 10,0 157,86

MM Bs 25.807,43 6.982,33 -72,94%

ESQUEMA 3 (178 Pozos)

ESQUEMA 2 (204 Pozos)

ESQUEMA 1 (218 Pozos)

PETROURICA (108 POZOS) PETROINDEPENDENCIA (110 POZOS)

TRENACO HITO REVISADO TRENACO HITO REVISADO

VALOR PRESENTE SUMA

GLOBAL POR POZO

VALOR PRESENTE

MONTO TOTAL

PETROJUNIN (96 POZOS) PETROCARABOBO (108 POZOS)

TRENACO HITO REVISADO TRENACO HITO REVISADO

VALOR PRESENTE

MONTO TOTAL

VALOR PRESENTE SUMA

GLOBAL POR POZO

VALOR PRESENTE

MONTO TOTAL

PETROMIRANDA (96 POZOS), PETROVICTORIA (62

POZOS), PETROMACAREO (20 POZOS)

TRENACO HITO REVISADO

VALOR PRESENTE SUMA

GLOBAL POR POZO

PETROCARABOBO

Resultados Económicos

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

400,0

0T

rim

II

Tri

m I

IIT

rim

IV

Tri

m I

Tri

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IT

rim

III

Tri

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VT

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IT

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II

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Tri

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II

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III

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Tri

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III

Tri

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IT

rim

II

Tri

m I

II

Tri

m I

VT

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rim

II

Tri

m I

IIT

rim

IV

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027

MM

US

$

Ingresos Nación (Impuestos+Regalías) Pagos Contratista

Gastos Operativos Ingresos Brutos

PETROCARABOBO

Ingresos Acumulados vs. Egresos Acumulados

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.0000

Tri

m I

IT

rim

III

Tri

m I

VT

rim

IT

rim

II

Tri

m I

IIT

rim

IV

Tri

m I

Tri

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rim

III

Tri

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VT

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IT

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II

Tri

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IIT

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IV

Tri

m I

Tri

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IT

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III

Tri

m I

VT

rim

IT

rim

II

Tri

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IIT

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IV

Tri

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Tri

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IT

rim

III

Tri

m I

VT

rim

IT

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II

Tri

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IIT

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IV

Tri

m I

Tri

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III

Tri

m I

VT

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IT

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II

Tri

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IIT

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IV

Tri

m I

Tri

m I

IT

rim

III

Tri

m I

VT

rim

IT

rim

II

Tri

m I

IIT

rim

IV

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027

MM

US

$

Ingresos Acumulados Egresos Acumulados

MECANISMO

IPC CON FINANCIAMIENTO

IPC con Financiamiento

Banco de Desarrollo de China

Proyectos Preaprobados por la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma y BDC

Proyectos Monto Estimado

Proyecto US$ MM

Impacto en la Producción

Empresa Ejecutora

Inv.

EEMM

(60%

PDVSA)

ESFUERZO

PROPIO

INCREMENTO DE

PRODUCCIÓN

INCREMENTO DE PRODUCCION EMPRESA MIXTA PETROZUMANO A

15 MBD 132,0

Incrementar la producción de

Petrozumano de 5 a 15 MBD, en

dos años.

Empresa Mixta

Petrozumano con la compra

de bienes y servicios de

origen chino

INCREMENTO DE PRODUCCIÓN EMPRESA MIXTA PETROURICA A

30 MBD 660,0

Incrementar la producción

temprana de Petrourica en 30MBD

en un periodo de 2 años

Empresa Mixta Petrourica

con la compra de bienes y

servicios de origen chino

INCREMENTO DE PRODUCCIÓN DESARROLLO JUNÍN SUR

253,3

Incremento de 40 MBD al 2017

LICITAR

INCREMENTO DE LA CAPACIDAD DE COMPRESIÓN DE GAS DE

BAJA (60 PSIG) CARITO PIRITAL 131,4 377 MMPCN

LICITAR

AMPLIACIÓN DE LA CAPACIDAD DE INYECCIÓN Y COMPRESIÓN A

ALTA PRESIÓN EN EL CAMPO CARITO

(PIGAP III)

34,6 1200 MMPCN DE 450-1200PSIG

720 MMPCN DE 60 1200PISG

LICITAR

INCREMENTO DE LA CAPACIDAD DE ALMACENAMIENTO EN PATIO

DE TANQUES MORICHAL 160,0

Incremento de la Capacidad de

almacenamiento en los patios de

tanques Morichal

LICITAR

INCREMENTO DE LA CAPACIDAD DE ALMACENAMIENTO EN PTO

77,0

Incremento de la Capacidad de

almacenamiento en los Patios de

Tanques Oficina

LICITAR

IPC DEL TUBO DILUENTE DE 30" QUE VA DESDE VELADERO HASTA

MORICHAL 123,7

Incremento de 220 MBD de mesa

30 para alcanzar un incremento de

producción de

LICITAR

AHORRO DE

COSTOS DE

PRODUCCIÓN

CONSTRUCCIÓN TERMINAL DE ARAYA (TAECA) 1449,0

Construir un patio de tanque y

terminal para almacenar 20

millones de barriles de crudos y

productos.

LICITAR

GASODUCTO DEL SISTEMA DE TRANSPORTE BAJO GRANDE ULE-

AMUAY 700,0

Incrementar la capacidad de

transporte en 400 MMPCED.

Liberación de 75 MBD de Diesel

del mercado interno para ser

dedicado a exportación

LICITAR

SUB TOTAL INCREMENTO PRODUCCIÓN / AHORROS

792,0

2929,0

SERVICIOS DE

PRODUCCIÓN

INFRAESTRUCTURA ELÉCTRICA ALIMENTACIÓN BLOQUE JUNÍN 236,0

Energía eléctrica fundamental para

el incremento de la producción en

el área de Junín 90 MBD en el

periodo 2015-2016

SYNOHIDRO

MANEJO EN SUPERFICIE DE PRODUCCIÓN TEMPRANA " DIVISIÓN

JUNÍN"

529,0

Incrementa la capacidad de

transporte del Zuataducto existente

en 240 MBD.

LICITAR

PROYECTO DESPOJADOR DE NAFTA DE 200 MBD 836,0

Permite el procesamiento del

incremento de producción de 200

MBD de crudo Merey en lugar de

DCO.

LICITAR

OLEODUCTO DE 36" PATIO DE TANQUES CARABOBO-ARAYA 1386,0

Permitirá incrementar la capacidad

de exportación de la Faja en 510

MBD.

LICITAR

DEUDA PAGOS DE DEUDA CON EMPRESAS CHINAS 611,0

Pago de deuda acumulada y

servicios a recibir durante 2015 de

proveedores de bienes y servicios

de origen chino (focalizado en

equipos y servicios de perforación)

VARIOS PROVEEDORES

SUBTOTAL PROYECTOS SERVICIOS Y DEUDA

3598,0

TOTAL PROYECTOS SOMETIDOS AL BDC

7319,0

Proyectos Monto Estimado

Proyecto US$ MM

Impacto en la Producción

Empresa Ejecutora

Inv.

EEMM

(60%

PDVSA)

ESFUERZO

PROPIO

IPC con Financiamiento

Banco de Desarrollo de China

Proyectos Monto Estimado del

Proyecto USD$ MM

Impacto en la Producción y/o

costos operativos Empresa Ejecutora

Con Empresas Chinas

CONSTRUCCIÓN TERMINAL PUNTA CUCHILLO (TPC) 644,0

Incremento de la capacidad de

producción y exportación a 300MBD

de las Empresas Mixtas

Petrocarabobo, Petroindependencia

al 2018, a través del Río Orinoco

LICITAR

Total Proyecto EXIMBANK 644,0

Total Proyecto a financiar BDC + EXIMBANK 7963,0

IPC con Financiamiento

EXIMBANK de China

MECANISMO

TRANSFERENCIA PROGRESIVA

DE PROPIEDAD (TPP)

La contratación de las obras y servicios requeridos para los proyectos mayores de la Faja Petrolifera del Orinoco, a traves de una variante de contratación: Transferencia Progresiva de Propiedad (TPP):

o Construcción y Financiamiento: Serán responsabilidad exclusiva de la Empresa del Proyecto, sujeto a cooperación necesaria de PDVSA.

o Operación y Mantenimiento: Serán responsabilidad exclusiva de la Empresa del Proyecto. Pagos a traves de Tarifa por Servicio en función de la disponibilidad efectiva de las instalaciones.

o Propiedad: A partir de la entrada en operación de las instalaciones, PDVSA tendrá una participación creciente en la propiedad de la Empresa del Proyecto que será propietaria de las instalaciones, hasta adquirir el 100% de la misma al concluir el plazo contractual.

Características Modelo TPP

EMPRESA

OPERADORA

IPC

Proceso de

Selección

Empresa Mixta

Usuaria

Empresa Mixta

Usuaria

Contrato

Servicios

ACTIVO ACCIONES

Obligación

Compra-Venta

Acciones

Modelo Transferencia Progresiva de Propiedad (TPP)

FINANCIAMIENTO

BANCA

COMERCIAL

INVERSIONISTAS /

PROMOTORES

EMPRESA

PROPÓSITO

ESPECIAL

Pago

Tarifa

Conversión

Tarifa por

Acciones

PDVSA

Garantías

Acuerdo

Servicio

PDVSA

Garantias – Socio

Internacional

Garantias – Socio

Internacional

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 …

Ejemplo de Posible Perfil de Adquisición de la Empresa del Proyecto bajo el Contrato Transferencia Progresiva de Propiedad (TPP)

MODELO CONTRACTUAL PROPUEST0

• La adquisición de propiedad progresiva en la Empresa del Proyecto por parte de PDVSA o sus filiales tendría las siguientes características:

o Control: Los derechos de control de PDVSA como accionista clase B estarían limitados al voto conjunto (derecho de veto) de ciertas decisiones claves (ej., cambio de objeto o venta de activos).

o Dividendos: PDVSA no tendría derecho a dividendos en la Empresa del Proyecto hasta adquirir el 100% de la misma al final del plazo del contrato, a efectos de no interferir en el recobro de la inversión y obtención de su rendimiento por parte del contratista inversor.

o Forma de Adquisición: La participación de PDVSA sería adquirida en forma periódica, en principio mediante la acreditación de los pagos por servicio.

Características Modelo TPP

ESTRUCTURA DE PAGOS Y SELECCIÓN DEL CONTRATISTA

La Tarifa de Servicios tiene dos componentes:

• Cargo por Capacidad (cubre y remunera la inversión y el financiamiento)

• Valor unitario en moneda extranjera, ajustable por inflación en esa moneda

• Ese valor también se ajusta por cambios en leyes o en el alcance del proyecto

• El pago por capacidad se ajusta en función de su disponibilidad

• Cargo por Operación y Mantenimiento (cubre y remunera O&M)

• Valores unitarios en moneda extranjera y local, ajustables por inflación relevante

• Los pagos por O&M usualmente tienen un componente fijo, que se ajusta en

función de la capacidad disponible, y un componente variable, que se ajusta en

función de la demanda y entrega efectiva del servicio o suministro

CONSTRUCCION OLEODUCTO 42 in.

MOR - PTO

CONSTRUCCION OLEODUCTO 42 in.

MOR - PTO

CONSTRUCCION PATIO TANQUES

ICAMOR

CONSTRUCCION PATIO TANQUES

ICAMOR

CONSTRUCCION PATIO TANQUES

ICAMOR

CONSTRUCCION DILUENDUCTO JUSEPIN - VELADERO

CONSTRUCCION DILUENDUCTO JUSEPIN - VELADERO

PLANTA ELECTRICA MORICHAL

DIVISION CARABOBO

PLANTA ELECTRICA MORICHAL

DIVISION CARABOBO

CONSTRUCCION ESTACION DE REBOMBEO DACION

DIVISION CARABOBO

CONSTRUCCION ESTACION DE REBOMBEO DACION

DIVISION CARABOBO

CONSTRUCCION ESTACION DE REBOMBEO DACION

DIVISION CARABOBO

CONSTRUCCION ESTACION DE REBOMBEO COLORADITO

DIVISION CARABOBO

CONSTRUCCION ESTACION DE REBOMBEO COLORADITO

DIVISION CARABOBO

AMPLIACION PLANTA COMPRESORA ORINOCO

DIVISION CARABOBO

AMPLIACION PLANTA COMPRESORA ORINOCO

DIVISION CARABOBO

AMPLIACION PLANTA PROCESAMIENTO SINOVENSA

DIVISION CARABOBO

AMPLIACION PLANTA PROCESAMIENTO SINOVENSA

DIVISION CARABOBO

AMPLIACION PLANTA PROCESAMIENTO SINOVENSA

DIVISION CARABOBO

CONSTRUCCION CPF 30 MBD PETROINDEPENDENCIA

DIVISION CARABOBO

CONSTRUCCION CPF 30 MBD PETROINDEPENDENCIA

DIVISION CARABOBO

CONSTRUCCION CPF 30 MBD PETROINDEPENDENCIA

DIVISION CARABOBO

CONSTRUCCION OLEODUCTOS PETROINDEPENDENCIA

DIVISION CARABOBO

MACOLLA No. 1 PETROINDEPENDENCIA

DIVISION CARABOBO

MACOLLA CHAIMA

DIVISION CARABOBO

MACOLLA CHAIMA

DIVISION CARABOBO

MACOLLA GUANAGUANA

DIVISION CARABOBO

MACOLLA CAYAURIMA

DIVISION CARABOBO

ARRANQUE PLANTA TERMOELECTRICA SINOVENSA

DIVISION CARABOBO

ARRANQUE PLANTA TERMOELECTRICA SINOVENSA

DIVISION CARABOBO

ARRANQUE PLANTA TERMOELECTRICA SINOVENSA

DIVISION CARABOBO

CONSTRUCCION CENTRO BOMBEO JUNIN SUR

DIVISION JUNIN

CONSTRUCCION CENTRO BOMBEO JUNIN SUR

DIVISION JUNIN

CONSTRUCCION CENTRO BOMBEO JUNIN SUR

DIVISION JUNIN

CONSTRUCCION CENTRO BOMBEO JUNIN SUR

DIVISION JUNIN

MACOLLA JA-22 JUNIN SUR

DIVISION JUNIN

MACOLLA JA-22 JUNIN SUR

DIVISION JUNIN

CONSTRUCCION PROYECTO MESUP - PETROCEDEÑO

DIVISION JUNIN

CONSTRUCCION PROYECTO MESUP - PETROCEDEÑO

DIVISION JUNIN

CONSTRUCCION OLEODUCTOS JUNIN 36”/20”

TRAMO PETROURICA – PETROJUNIN

CONSTRUCCION OLEODUCTOS JUNIN 36”/20”

TRAMO PETROURICA – PETROJUNIN

CONSTRUCCION OLEODUCTOS JUNIN 36”/20”

TRAMO PETROJUNIN - PETROCEDEÑO

CONSTRUCCION OLEODUCTOS JUNIN 36”/20”

TRAMO PETROJUNIN - PETROCEDEÑO

CONSTRUCCION OLEODUCTOS JUNIN 36”/20”

TRAMO PETROJUNIN - PETROCEDEÑO

CONSTRUCCION OLEODUCTOS JUNIN 36”/20”

TRAMO PETROJUNIN - PETROCEDEÑO

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CONSTRUCCION OLEODUCTOS JUNIN 36”/20”

TRAMO PETROJUNIN - PETROCEDEÑO

MACOLLA No. 2 PETROCARABOBO

DIVISION CARABOBO

CONSTRUCCION CPF 30 MBD PETROCARABOBO

DIVISION CARABOBO

95

CONSTRUCCION CPF 30 MBD PETROCARABOBO

DIVISION CARABOBO

CONSTRUCCION CPF 30 MBD PETROCARABOBO

DIVISION CARABOBO

CONSTRUCCION REBOMBEO 20 in. PTO FASE 1

DIVISION CARABOBO

Fabricación de spools de 16” y 20”

Vaciado para la bomba 54-P-006B/C

Construcción Obras Civiles

Preparación de Acero Cunetas

Tubería de Agua Aceitosa Sub Estación Eléctrica #15

Excavación para postes Cerca Fortaleza

Proyecto: Patio de Tanque Morichal (ICA-MOR)

Arranque de Bombas y Puesta en Operación

Instalación de Válvula de Alivio Instalación de Pasarelas

Rebombeo oleoducto MOR-PTO 36“ Fase 1 RB-II DACIÓN.

TRAMO III

TRAMO II

TRAMO IV

TRAMO I

Proyecto: Oleoducto de 42” X 160 Km MOR-PTO

PRESENTACIÓN DE SPOOL 24”

PERTENECIENTE A BOMBA P-1006H.

APLICACIÓN DE PIEDRA PICADA LADO

OESTE GALPÓN DE BOMBAS.

INSTALACIÓN DE TUBERÍA AEREA EN

BOMBA P-1006H.

IDENTIFICACIÓN DE CABLES CON MARQUILLAS DE BOMBAS P-1006G/H.

Proyecto: Rebombeo 30” COPEM-PTO Dación fase I

CONSTRUCCION REBOMBEOS Y OLEODUCTOS

DIVISION CARABOBO