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Metrobank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros
Consolidados al 31 de diciembre de 2012
Contenido Páginas
Informe de los Auditores Independientes 1
Estado consolidado de situación financiera 2
Estado consolidado de ganancias o pérdidas 3
Estado consolidado de utilidades integrales 4
Estado consolidado de cambios en el patrimonio 5
Estado consolidado de flujos de efectivo 6
Notas a los estados financieros consolidados 7 - 67
Metrobank, S. A. y Subsidiarias(Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Estado consolidado de situación financiera
31 de diciembre de 2012
(En balboas)
2012 2011 2012 2011
Notas Notas
Activos Pasivos y patrimonio
Efectivo y efectos de caja 5,564,764 11,524,699 Pasivos:
Depósitos en bancos: Depósitos de clientes:
A la vista - locales 9,063,949 6,423,216 A la vista - locales 77,962,382 63,400,304
A la vista - extranjeros 35,881,171 33,222,205 A la vista - extranjeros 5,616,047 7,549,611
A plazo - locales 36,089,085 19,407,447 De ahorros - locales 73,904,824 55,865,149
A plazo - extranjeros 4,555,958 685,346 De ahorros - extranjeros 14,667,582 15,724,828
A plazo - locales 378,538,623 313,481,626
Total de depósitos en bancos 85,590,163 59,738,214 A plazo - extranjeros 55,530,522 31,711,706
Depósitos a la vista interbancarios - locales 1,128,815 135,926
Total de efectivo, efectos de caja y depósitos en bancos 8 91,154,927 71,262,913 Depósitos a plazo interbancarios - locales 29,512,939 21,308,720
Total de depósitos de clientes e interbancarios 7 636,861,734 509,177,870
Valores disponibles para la venta 9 y 15 137,039,623 104,844,311
Financiamientos recibidos 14 28,057,963 6,628,061
Valores vendidos bajo acuerdos de recompra 9 y 15 37,198,750 19,433,728
Préstamos: 7 y 10
Sector interno 536,059,422 439,705,449
Sector externo 33,085,233 6,707,285
569,144,655 446,412,734 Pasivos varios:
Menos: Cheques de gerencia y certificados 3,833,062 3,552,493
Provisión para posibles préstamos incobrables (6,424,891) (5,719,540) Intereses acumulados por pagar 7 3,342,786 2,644,407
Intereses, primas de seguros y comisiones no ganadas (29,491,658) (27,675,833) Aceptaciones pendientes 277,440 253,212
Préstamos, neto 533,228,106 413,017,361 Impuesto sobre la renta diferido 22 1,292,424 1,174,931
Otros pasivos 16 7,328,208 5,630,797
Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras, neto 11 6,502,939 5,419,685
Total de pasivos varios 16,073,920 13,255,840
Activos varios:
Intereses acumulados por cobrar: Total de pasivos 718,192,367 548,495,499
Depósitos a plazo 13,360 2,821
Préstamos 7 1,164,939 780,893 Compromisos y contingencias 20 y 21
Inversiones 1,460,822 1,057,998
Obligaciones de clientes bajo aceptaciones 277,440 253,212 Patrimonio:
Gastos pagados por anticipado 1,926,184 1,401,242
Plusvalía 12 10,134,152 10,134,152 Acciones comunes 17 50,000,000 50,000,000
Bienes adjudicados para la venta 93,458 198,345 Cambios en valores disponibles para la venta 1,169,834 (1,091,247)
Impuesto sobre la renta diferido 22 1,766,845 1,572,873 Reserva bienes adjudicados 6,095 -
Otros activos 13 6,059,463 3,925,779 Utilidades no distribuidas 21,453,962 16,467,333
Total de activos varios 22,896,663 19,327,315 Total de patrimonio 72,629,891 65,376,086
Total de activos 790,822,258 613,871,585 Total de pasivos y patrimonio 790,822,258 613,871,585
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.
- 2 -
Metrobank, S. A. y Subsidiarias(Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Estado consolidado de ganancias o pérdidas
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012
(En balboas)
Notas 2012 2011
Ingresos por intereses y comisiones:
Intereses ganados sobre: 7
Préstamos 32,677,351 27,657,851
Depósitos a plazo 99,329 127,698
Inversiones 5,213,699 3,455,840
Total de ingresos por intereses 37,990,379 31,241,389
Comisiones ganadas sobre:
Préstamos 1,415,488 909,545
Carta de créditos 117,950 128,300
Custodia y administración de valores 331,394 400,957
Transferencias, giros, cheques de gerencia 910,231 958,254
Otras 18 1,061,416 860,144
Total de comisiones ganadas 3,836,479 3,257,200
Total de ingresos por intereses y comisiones 41,826,858 34,498,589
Gastos de intereses y comisiones:
Gasto de intereses sobre:
Depósitos 7 18,014,780 16,206,754
Financiamientos recibidos 1,223,344 47,263
Gastos de comisiones 18 878,598 741,867
Total de gastos de intereses y comisiones 20,116,722 16,995,884
Ingresos neto por intereses y comisiones, antes de provisión 21,710,136 17,502,705
Provisión para posibles préstamos incobrables 10 1,339,367 960,857
Provisión para deterioro de inversiones 9 204,000 -
Ingresos neto por intereses y comisiones, después de provisión 20,166,769 16,541,848
Otros ingresos:
Dividendos ganados 4,006 2,128
Ganancia en venta de valores, neta 1,044,520 1,496,275
Otros 18 1,480,184 1,543,922
Total de otros ingresos 2,528,710 3,042,325
Total de ingresos de operaciones, neto 22,695,479 19,584,173
Gastos generales y administrativos:
Salarios y beneficios a empleados 7 y 19 7,540,590 6,373,443
Honorarios y servicios profesionales 7 763,918 600,746
Depreciación y amortización 11 1,056,795 966,087
Alquileres 861,357 636,511
Publicidad y propaganda 886,285 814,495
Mantenimiento y reparación 239,345 244,366
Soporte a sistemas 609,678 428,437
Servicio de electricidad, agua y comunicaciones 357,533 375,810
Donaciones, cuotas y suscripciones 162,136 104,791
Transporte y movilización 301,208 256,129
Útiles y papelería 162,014 145,294
Seguros 191,794 228,604
Impuestos varios 886,369 938,742
Otros 19 468,905 304,149
Total de gastos generales y administrativos 14,487,927 12,417,604
Utilidad antes del impuesto sobre la renta 8,207,552 7,166,569
Impuesto sobre la renta, neto 22 (1,334,622) (1,401,155)
Utilidad neta 6,872,930 5,765,414
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.
- 3 -
Metrobank, S. A. y Subsidiarias(Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Estado consolidado de utilidades integrales
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012
(En balboas)
Nota 2012 2011
Utilidad neta 6,872,930 5,765,414
Otras utilidades integrales:
Ganancia realizada transferida a resultados (1,044,520) (1,496,275)
Cambios en el valor razonable en valores disponibles
para la venta 3,305,601 580,079
Cambio neto en valores disponibles para la venta 9 2,261,081 (916,196)
Reserva de valor razonable (inversiones disponibles para la venta) 204,000 -
Reserva de bienes adjudicados 6,095 -
Total de utilidades integrales 9,344,106 4,849,218
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.
- 4 -
Metrobank, S. A. y Subsidiarias(Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Estado consolidado de cambios en el patrimonio
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012
(En balboas)
Notas patrimonio
Saldo al 31 de diciembre de 2010 50,000,000 (175,051) - 12,201,919 62,026,868
Utilidad neta - - - 5,765,414 5,765,414
Dividendos pagados - - - (1,500,000) (1,500,000)
Cambios netos en valores 9 - (916,196) - - (916,196)
Saldo al 31 de diciembre de 2011 17 50,000,000 (1,091,247) - 16,467,333 65,376,086
Utilidad neta - - - 6,872,930 6,872,930
Dividendos pagados - - - (1,700,000) (1,700,000)
Reserva de bienes adjudicados - - 6,095 (6,095) -
Impuesto complementario - - - (180,206) (180,206)
Cambios netos en valores 9 - 2,261,081 - - 2,261,081
Saldo al 31 de diciembre de 2012 17 50,000,000 1,169,834 6,095 21,453,962 72,629,891
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.
Accionescomunes
Cambios en
Utilidadesno distribuidas
Total devalores disponiblespara la venta
Reserva de bienes adjudicados
- 5 -
Metrobank, S.A. y Subsidiarias
(Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012
(En balboas)
Notas 2012
Flujos de efectivo de las actividades de operación:
Utilidad neta 6,872,930 5,765,414
Ajustes por:
Depreciación y amortización 11 1,056,795 966,087
Provisión para posibles préstamos incobrables 10 1,339,367 960,857
Provisión para deterioro en inversiones 9 204,000 -
Ganancia en venta de valores 9 (1,044,520) (1,496,275)
Pérdida (ganancia) en ventas y descartes de mobiliario y equipo 33,811 (255)
Amortización de primas y descuentos en valores 9 636,483 533,086
Impuesto sobre la renta corriente 22 1,411,101 972,836
Impuesto sobre la renta diferido 22 (76,479) 428,319
Ingresos de intereses (37,990,379) (31,241,389)
Gastos de intereses 19,238,124 16,254,017
Cambios netos en activos y pasivos operativos:
Aumento en depósitos a plazo a más de 90 días 8 (1,330,000) 6,000,000
Aumento en préstamos (121,550,112) (97,681,877)
Aumento en otros activos (2,733,946) 276,538
Aumento en depósitos de clientes 127,683,864 47,783,814
Disminución en otros pasivos 566,879 (311,949)
Intereses recibidos 37,192,970 30,842,910
Intereses pagados (18,539,745) (15,622,399)
Efectivo neto proveniente de (utilizado en) las actividades de operación 12,971,143 (35,570,266)
Flujos de efectivo de las actividades de inversión:
Compra de valores disponibles para la venta 9 (97,676,215) (77,845,023)
Ventas de valores disponibles para la venta 9 56,126,033 45,916,388
Redenciones de valores disponibles para la venta 11,819,988 250,000
Adquisición de propiedades y equipos 11 (2,200,291) (835,122)
Ventas y descartes de propiedades y equipos 26,432 11,818
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (31,904,053) (32,501,939)
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento:
Financiamientos recibidos 21,429,902 6,357,789
Valores vendidos bajo acuerdos de recompra 17,765,022 19,433,728
Dividendos pagados de acciones comunes (1,700,000) (1,500,000)
Efectivo neto proveniente de las actividades de financiamientos 37,494,924 24,291,517
Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo 18,562,014 (43,780,688)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 70,262,913 114,043,601
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 8 88,824,927 70,262,913
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.
Estado consolidado de flujos de efectivo
2011
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Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2012 (En balboas)
- 7 -
1. Información general
Metrobank, S.A. (el Banco), una subsidiaria de total propiedad de Metro Holding Enterprises,
Inc., está constituido desde el 14 de mayo de 1991, inició sus operaciones en septiembre de
1991 y opera en la República de Panamá con una licencia general otorgada por la
Superintendencia de Bancos de Panamá, la cual le permite al Banco efectuar indistintamente
negocios de banca en Panamá o en el exterior.
La oficina principal del Banco está ubicada en Punta Pacifica, calle Isaac Hanono Misri,
edificio Metrobank.
El Banco posee la totalidad de las acciones emitidas y en circulación de las siguientes
subsidiarias:
Metroleasing, S.A., compañía panameña que inició operaciones en el mes de abril de
1995, la cual se dedica a brindar arrendamiento financiero de bienes muebles.
Eurovalores, S.A., compañía panameña que inició operaciones en el mes de agosto de
2005, la cual se dedica al negocio de intermediación financiera y otros servicios
relacionados en y desde Panamá, de acuerdo a la Resolución CNV-187-05 de la
Superintendencia de Mercado de Valores de Panamá fechada el 8 de agosto de 2005.
Empresa Inmobiliaria Metropolitana, S.A., compañía panameña que inició operaciones
en el mes de diciembre de 2006, la cual se dedica a la tenencia y administración de
bienes inmuebles.
Financiera Govimar, S.A., compañía panameña que inició operaciones en el mes de
noviembre de 1985, la cual posee licencia para operar como financiera.
En la República de Panamá, los bancos están regulados por la Superintendencia de Bancos de
Panamá, a través del Decreto Ley No.2 del 22 de febrero de 2008, así como de Resoluciones y
Acuerdos emitidos por esa entidad. Entre los principales aspectos de esta ley se incluyen los
siguientes: autorización de licencias bancarias, requisitos mínimos de capital y liquidez,
supervisión consolidada, procedimientos para la administración de riesgos de créditos y de
mercado, para prevención de lavado de dinero, y procedimientos de intervención y liquidación
bancaria, entre otros. De igual forma, los bancos estarán sujetos, por lo menos, a una
inspección cada dos (2) años realizada por los auditores de la Superintendencia de Bancos de
Panamá, para determinar el cumplimiento de las disposiciones de la Ley No. 2 del 22 de
febrero de 2008 y la Ley No. 42 del 2 de octubre de 2000, ésta última sobre la prevención de
blanqueo de capitales.
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Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2012 (En balboas)
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Las operaciones de Metroleasing, S.A. (subsidiaria consolidada), están reguladas por la
Dirección de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias de acuerdo a la
legislación establecida en la Ley N° 7 del 10 de julio de 1990.
Las operaciones de Eurovalores, S.A. (subsidiaria consolidada), están reguladas por la
Superintendencia de Mercado de Valores de Panamá de acuerdo a la legislación establecida en
el Decreto Ley N° 1 del 8 de julio de 1999, la cual fue modificada por el Decreto Ley N°67 del
1 de septiembre de 2011. Adicionalmente, las operaciones de las Casas de Valores, se
encuentran en proceso de adecuación al Acuerdo 4-2011 establecido por la Superintendencia
de Mercado de Valores de Panamá, el cual indica que las mismas están obligadas a cumplir
con las normas de adecuación de capital, relación de solvencia, fondo de capital, índice de
liquidez, concentración de riesgo de crédito y gastos de estructura.
Las operaciones de Financiera Govimar, S.A. (subsidiaria consolidada), están reguladas por la
Dirección de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias de acuerdo a la
legislación establecida en la Ley N° 42 del 23 de julio de 2001, modificada por la Ley No. 33
del 26 de junio de 2002. Su principal fuente de negocios lo constituyen los préstamos
personales otorgados principalmente a jubilados y pensionados, empleados del gobierno
central, entidades autónomas y semiautónomas.
2. Adopción de las nuevas y revisadas Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF's)
2.1 Normas e interpretaciones adoptadas sin efectos sobre los estados financieros
No hubo NIIF’s o interpretaciones CINIIF, efectivas para el año que inició en o después del
1 de enero de 2012, que tuviera un efecto significativo sobre los estados financieros
consolidados.
2.2 NIIF’s nuevas y revisadas emitidas pero aún no son efectivas
Una serie de normas y modificaciones nuevas a las normas e interpretaciones son efectivas
para los períodos anuales que comienzan después del 1 de enero de 2012 y no han sido
aplicadas en la preparación de estos estados financieros consolidados. No se espera que
ninguno de éstos tenga un efecto significativo sobre los estados financieros consolidados,
excepto los indicados a continuación. Sin embargo no es práctico proporcionar un estimado
razonable de su efecto hasta que no se haya completado una revisión detallada.
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- 9 -
NIIF 9 - Instrumentos Financieros: Clasificación y Medición
La NIIF 9 publicada en noviembre de 2009 introduce nuevos requisitos para la
clasificación y medición de activos financieros. La NIIF 9 modificada en octubre de 2010
incluye los requisitos para la clasificación y medición de los pasivos financieros, así como
los requisitos para darlos de baja.
Los requisitos fundamentales de la NIIF 9 se describen de la siguiente manera: NIIF 9 requiere que todos los activos financieros que están dentro del alcance de la NIC
39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición sean reconocidos
posteriormente al costo amortizado o al valor razonable. Específicamente, las inversiones
de deuda que son mantenidas dentro de un modelo de negocios cuyo objetivo es recuperar
los flujos de caja contractuales, y que tienen flujos de caja contractuales que son
solamente pagos de principal e intereses sobre el monto del principal pendiente
generalmente son reconocidos al costo amortizado al final del período y para los períodos
contables posteriores. Todas las otras inversiones de deuda e instrumentos de patrimonio
son medidos al valor razonable al final del período y para los períodos contables
posteriores. El efecto más significativo de la NIIF 9 en cuanto a la clasificación y medición de los
pasivos financieros se relaciona a la contabilización de los cambios en el valor razonable
de un pasivo financiero (designado al valor razonable a través de ganancias o pérdidas)
atribuibles a los cambios en el riesgo de crédito de ese pasivo. Específicamente, bajo la
NIIF 9 para los pasivos financieros que son designados al valor razonable a través de
ganancias o pérdidas, el monto del cambio en el valor razonable del pasivo financiero que
es atribuible a los cambios en el riesgo de crédito es reconocido en otras utilidades
integrales, a menos que el reconocimiento de los cambios en el riesgo de crédito del
pasivo en otras utilidades integrales ocasionaría o aumentaría una disparidad contable en
ganancias o pérdidas. Los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo de crédito de
un pasivo financiero no son reclasificados posteriormente a ganancias o pérdidas.
Previamente, bajo la NIC 39, el monto total del cambio en el valor razonable del pasivo
financiero designado a valor razonable a través de ganancias o pérdidas es reconocido en
el estado consolidado de utilidades integrales.
La NIIF 9 es efectiva para períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de
2015.
Las NIIF 10, 12 y 13 abajo detalladas serán efectivas para períodos anuales que inicien en
o después del 1 de enero de 2013. Su aplicación anticipada es permitida siempre que
todas estas normas se apliquen anticipadamente al mismo tiempo.
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Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2012 (En balboas)
- 10 -
NIIF 10 - Estados Financieros Consolidados La NIIF 10 reemplaza las partes de la NIC 27 - Estados Financieros Consolidados y
Separados que tratan con los Estados Financieros Consolidados. La SIC-12 Consolidación
- Entidades de Cometido Específico se ha retirado al emitirse la NIIF 10. Bajo la NIIF 10,
sólo hay una base para la consolidación, que es el control. Además, la NIIF 10 incluye una
nueva definición de control que contiene tres elementos: (a) el poder a través de una
entidad receptora de inversión, (b) exposición o derechos a retornos variables a partir de
su participación con la entidad receptora de inversión, y (c) la capacidad de utilizar su
poder sobre la entidad receptora de inversión para afectar la cantidad de los retornos de los
inversionistas. Una extensa guía se ha añadido en la NIIF 10 para hacer frente a escenarios
complejos. NIIF 12 - Revelaciones de Intereses en Otras Entidades
NIIF 12 es una norma de revelación y es aplicable a las entidades que tienen intereses en
subsidiarias, acuerdos conjuntos, asociados y/o entidades estructuradas no consolidadas.
En general, los requisitos de divulgación en la NIIF 12 son más amplios que los de las
normas vigentes.
NIIF 13 - Medición del Valor Razonable
La NIIF 13 establece una única fuente de orientación para la medición del valor razonable
y las revelaciones sobre la medición del valor razonable. La Norma define el valor
razonable, establece un marco para medir el valor razonable, y requiere revelaciones sobre
la medición del valor razonable. El alcance de la NIIF 13 es amplio, ya que se aplica tanto
a las partidas del instrumento financiero y partidas de instrumentos no financieros para las
cuales otras NIIF’s requieren o permiten la medición del valor razonable y las
revelaciones sobre la medición del valor razonable, salvo en determinadas circunstancias.
En general, los requisitos de divulgación en la NIIF 13 son más amplios que aquellos
exigidos en las normas actuales.
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- 11 -
Enmiendas a NIC 1 - Presentación de Partidas de Otros Ingresos Integrales Las enmiendas a la NIC 1 retienen la opción de presentar ganancias o pérdidas y otros
resultados integrales, ya sea en un solo estado o en dos estados separados pero
consecutivos. Sin embargo, las enmiendas a la NIC 1 requieren revelaciones adicionales
que deberán hacerse en la sección de otros resultados integrales de tal manera que las
partidas de otros resultados integrales se agrupen en dos categorías: (a) las partidas que no
serán reclasificadas posteriormente a ganancias o pérdidas; y (b) las partidas que serán
reclasificadas posteriormente a ganancias o pérdidas cuando se cumplan determinadas
condiciones. Se requiere que el impuesto sobre la renta sobre partidas de otros resultados
integrales se asignen sobre la misma base.
Las enmiendas a NIC 1 son efectivas para períodos anuales que inicien en o después del 1
de julio 2012. La presentación de las partidas de otros resultados integrales se modificará
en consecuencia cuando se apliquen las modificaciones en los ejercicios futuros. Enmiendas a NIC 12- Impuesto diferido: recuperación de activos subyacentes
Las enmiendas a la NIC 12 establece una excepción a los principios generales establecidos
en la NIC 12 de que la medición de activos por impuestos diferidos y pasivos por
impuestos diferidos deberían reflejar las consecuencias fiscales que se derivarían de la
forma en que la entidad espera recuperar el importe en libros de un activo.
Específicamente, bajo las enmiendas, las propiedades de inversión que se miden utilizando
el modelo del valor razonable de conformidad con la NIC 40 Propiedades de Inversión se
supone que debe recuperarse mediante la venta para efectos de la medición de impuestos
diferidos, a menos que la presunción sea refutada en determinadas circunstancias.
Las enmiendas a la NIC 12 son efectivas para períodos anuales que inicien en o después
del 1 de enero de 2012.
Enmiendas a NIC 19 (revisada en 2011) Beneficios para Empleados: Efectivos para
períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2013.
Las enmiendas a la NIC 19 cambian la contabilización para los planes de beneficios
definidos y beneficios por terminación. El cambio más significativo se refiere a la
contabilización para los cambios en las obligaciones de beneficios definidos y activos del
plan.
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3. Políticas de contabilidad más significativas
3.1 Base de presentación
Los estados financieros consolidados han sido preparados bajo la base del costo
histórico, excepto por las inversiones disponibles para la venta, las cuales se presentan a
su valor razonable.
Los estados financieros consolidados del Banco han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF's), tal como han sido modificadas por regulaciones prudenciales emitidas por la Superintendencia de Bancos de Panamá para propósitos de supervisión. En lo que respecta al Banco, la modificación más relevante introducida por las regulaciones prudenciales que establecen un tratamiento diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera corresponden a:
1. Medición del deterioro para posibles préstamos incobrables - NIC 39.
2. Medición del deterioro para bienes inmuebles adquiridos en compensación por
créditos pendientes - NIIF 5. 3. Clasificación y medición del deterioro de las inversiones en valores - NIC 39.
La NIC 39 y la NIIF 5 establecen que la reserva sea establecida sobre la base de
pérdida incurrida, mientras que la regulación requiere que se determine la reserva para
pérdidas esperadas.
Las políticas contables adoptadas por el Banco en cumplimiento con los acuerdos
emitidos por la Superintendencia de Bancos de Panamá están descritas en la Nota 3 de
los estados financieros consolidados.
3.2 Principio de consolidación
Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de Metrobank, S.A. y subsidiarias: Metroleasing, S.A., Eurovalores, S.A., Empresa Inmobiliaria Metropolitana, S.A. y Financiera Govimar, S.A. El control se obtiene cuando el Banco tiene el poder de dirigir las políticas financieras y de operación de una empresa en la cual mantiene inversión, para obtener beneficios de sus actividades. Las subsidiarias son aquellas entidades en las cuales el Banco tiene directa o indirectamente más del 50% del capital con derecho a voto y/o ejerce control.
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Las subsidiarias son consolidadas desde la fecha en que el Banco obtiene control hasta el momento en que el control termina. Los resultados de las subsidiarias adquiridas o dispuestas durante el año son incluidos en el estado consolidado de ganancias o pérdidas desde la fecha efectiva de adquisición o desde la fecha efectiva de la disposición, según sea apropiado. Todos los saldos y transacciones significativas entre el Banco y sus subsidiarias fueron eliminados en la consolidación.
3.3 Moneda funcional Los registros se llevan en balboas (B/.) y los estados financieros consolidados están expresados en esta moneda. El balboa, unidad monetaria de la República de Panamá, está a la par y es de libre cambio con el dólar (US$) de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda y en su lugar utiliza el dólar (US$) norteamericano como moneda de curso legal.
3.4 Activos financieros
Los activos financieros que posee son clasificados en las siguientes categorías
específicas: valores disponibles para la venta y préstamos. La clasificación depende
de la naturaleza y propósito del activo financiero y es determinado al momento del
reconocimiento inicial.
Valores disponibles para la venta
Consisten en valores adquiridos con la intención de mantenerlos por un período de
tiempo indefinido, que pueden ser vendidos en respuesta a las necesidades de liquidez
o cambios en las tasas de interés, o precios de instrumentos de capital.
Luego de su reconocimiento inicial, los valores disponibles para la venta, se miden a
su valor razonable. Para aquellos casos en los que no es fiable estimar el valor
razonable, las inversiones se mantienen a costo.
Las ganancias o pérdidas que surgen de los cambios en el valor razonable de los
valores disponibles para la venta son reconocidas directamente en el patrimonio, hasta
que se hayan dado de baja los activos financieros o sea determinado un deterioro. En
este momento, la ganancia o pérdida acumulada, reconocida previamente en el
patrimonio, es reconocida en los resultados, con excepción de las pérdidas por
deterioro, intereses calculados usando el método de interés efectivo y las ganancias o
pérdidas por cambios de moneda extranjera que son reconocidos directamente en
resultados.
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Los dividendos sobre los instrumentos de capital disponibles para la venta son
reconocidos en el estado consolidado de ganancias o pérdidas cuando el derecho de la
entidad de recibir el pago está establecido.
El valor razonable de una inversión en valores es generalmente determinado con base al precio de mercado cotizado a la fecha del estado consolidado de situación financiera. De no estar disponible el precio de mercado cotizado, el valor razonable del instrumento es estimado utilizando modelos para cálculos de precios o técnicas de flujos de efectivo descontados.
Préstamos Los préstamos son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo, salvo: (a) aquellos que la entidad intente vender inmediatamente o a corto plazo, los cuales están clasificados como negociables, y aquellos que la entidad en su reconocimiento inicial designa al valor razonable con cambios en resultados; (b) aquellos que la entidad en su reconocimiento inicial designa como disponibles para la venta; o (c) aquellos para el cual el tenedor no recupera substancialmente toda su inversión inicial, a menos que sea debido a deterioro del crédito.
Los préstamos son reconocidos al costo amortizado usando el método de interés
efectivo menos cualquier deterioro, con ingresos reconocidos sobre la base de tasa
efectiva.
Baja de activos financieros
El Banco da de baja un activo financiero sólo cuando los derechos contractuales a
recibir en los flujos de efectivo han expirado o cuando el Banco ha transferido los
activos financieros y sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad del activo a otra entidad. Si el Banco no transfiere ni retiene
sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad y continúa con el
control del activo transferido, el Banco reconoce su interés retenido en el activo y un
pasivo relacionado por los montos que pudiera tener que pagar. Si el Banco retiene
sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad de un activo financiero
transferido, el Banco continúa reconociendo el activo financiero y también reconoce
un pasivo garantizado por el importe recibido.
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3.5 Pasivos financieros e instrumentos de patrimonio emitidos por el Banco Clasificación como deuda o patrimonio Los instrumentos de deuda y patrimonio se clasifican como pasivos financieros o como patrimonio de acuerdo con el fundamento al arreglo contractual. Instrumento de patrimonio Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que evidencie un interés residual en los activos de una entidad después de deducir todos sus pasivos. Los instrumentos de patrimonio emitidos por el Banco se registran por el importe recibido, neto de los costos directos de emisión.
Pasivos de contratos de garantías financieras Se consideran garantías financieras los contratos por los que una entidad se obliga a pagar cantidades concretas por cuenta de un tercero en el supuesto de no hacerlo éste, independientemente de la forma en que esté instrumentada la obligación: fianza, aval financiero o técnico, crédito documentado irrevocablemente emitido o confirmado por la entidad, seguro y derivado de crédito. Las garantías financieras, cualquiera que sea su titular, instrumentación y otra circunstancia, se analizan periódicamente con objeto de determinar el riesgo de crédito al que está expuesta y, en su caso, estimar las necesidades de constituir provisión por ellas; que se determina por aplicación de criterios similares a los establecidos para cuantificar las pérdidas por deterioro experimentadas por los instrumentos de deuda valorados a su costo amortizado según se detalla en la nota de deterioro de activos financieros. Las garantías financieras son inicialmente reconocidas en los estados financieros consolidados al valor razonable a la fecha en que la garantía fue emitida. Subsecuente al reconocimiento inicial, el pasivo bancario bajo dichas garantías es medido al mayor entre el reconocimiento inicial, menos la amortización calculada para reconocer en el estado consolidado de ganancias o pérdidas, el ingreso por honorarios devengados sobre la base de línea recta sobre la vida de la garantía y el mejor estimado del desembolso requerido para cancelar cualquier obligación financiera que surja a la fecha del estado consolidado de situación financiera. Estos estimados son determinados con base a la experiencia de transacciones similares y la historia de pérdidas pasadas, complementado por el juicio de la Administración.
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Pasivos financieros
Los pasivos financieros son clasificados como pasivos financieros con cambios en
resultados y otros pasivos financieros.
Financiamientos
Los financiamientos son reconocidos inicialmente al valor razonable, neto de los
costos incurridos en la transacción. Posteriormente, son presentados al costo
amortizado usando el método de interés efectivo, con gasto de interés reconocido
sobre la base de tasa efectiva.
Otros pasivos financieros
Otros pasivos financieros, incluyendo deudas, son inicialmente medidos al valor
razonable, neto de los costos de la transacción y son subsecuentemente medidos al
costo amortizado usando el método de interés efectivo, con gastos de interés
reconocidos sobre la base de tasa efectiva.
Baja en cuentas de pasivos financieros
El Banco da de baja los pasivos financieros cuando, y solamente cuando, las
obligaciones del Banco se liquidan, cancelan o expiran.
3.6 Compensación de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, es decir, de
presentación en el estado consolidado de situación financiera por su importe neto,
sólo cuando las entidades dependientes tienen tanto el derecho, exigible legalmente,
de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos, como la intención
de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de
forma simultánea.
3.7 Ingresos y gastos por intereses
El ingreso y el gasto por intereses son reconocidos en el estado consolidado de
ganancias o pérdidas bajo el método de tasa de interés efectiva para todos los
instrumentos financieros que generan intereses.
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El método de tasa de interés efectiva es el método utilizado para calcular el costo
amortizado de un activo o pasivo financiero y de distribuir el ingreso o gasto por
intereses sobre un período de tiempo. La tasa de interés efectiva es la tasa que
exactamente descuenta los flujos de efectivo estimados a través de la vida estimada de
un instrumento financiero, o cuando sea apropiado en un período más corto, a su valor
neto en libros. Al calcular la tasa de interés efectiva, se estiman los flujos de efectivo
considerando los términos contractuales del instrumento financiero, sin embargo, no
considera las pérdidas futuras por créditos.
3.8 Ingresos por comisiones
Generalmente, las comisiones sobre préstamos a corto plazo, cartas de crédito y otros
servicios bancarios, se reconocen como ingresos al momento de su cobro por ser
transacciones de corta duración. El ingreso reconocido al momento de su cobro no es
significativamente diferente del reconocido bajo el método de acumulación o de
devengado. Las comisiones sobre préstamos y otras transacciones a mediano y largo
plazo, neto de algunos costos directos de otorgar los mismos, son diferidas y
amortizadas durante la vida de las mismas.
3.9 Deterioro de los activos financieros
Préstamos
La reserva se presenta deducida de los préstamos por cobrar en el estado consolidado
de situación financiera. Cuando un préstamo se determina como incobrable, el monto
irrecuperable es cargado a la cuenta de reserva. Las recuperaciones de préstamos
previamente castigados como incobrables, se acreditan a la cuenta de reserva.
La Superintendencia de Bancos de Panamá requiere que la información financiera
presentada por los bancos en Panamá, incluyendo estados financieros anuales e
intermedios, incluyan el reconocimiento contable y presentación de reservas para
pérdidas en préstamos con base a normas prudenciales para la constitución de tales
reservas, emitidas por esta entidad reguladora. Con base a la normativa del regulador,
Acuerdo 6-2000 emitido por la Superintendencia de Bancos de Panamá, el Banco
clasifica los préstamos en cinco categorías de riesgo y determina los montos mínimos
de reservas para pérdidas sobre el saldo de capital y en un plazo no mayor de 90 días,
el Banco deberá ajustar la clasificación anterior de los préstamos y constituir nuevas
provisiones específicas, de ser aplicable, en función de las pérdidas estimadas, así:
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Categorías de préstamos Porcentajes mínimos Normal 0%
Mención especial 2%
Subnormal 15%
Dudoso 50%
Irrecuperable 100%
Para tal efecto, se utilizan criterios para la clasificación, tales como la calidad del
préstamo y parámetros de incumplimiento con el servicio de la deuda, entre otros. El
criterio de períodos de incumplimiento es utilizado mayormente para clasificar los
préstamos de consumo y de vivienda, pero también es considerado en la clasificación
de los préstamos corporativos.
Categorías de préstamos Porcentajes mínimos Mención especial 2% hasta 14.9%
Subnormal 15% hasta 49.9%
Dudoso 50% hasta 99.9%
Irrecuperable 100%
Al calcular las pérdidas estimadas, el Banco considera, entre otros, los estados financieros del deudor, flujo de caja operativo, valor de realización de las garantías reales, y cualquier otro flujo que pudiera obtener por parte de los codeudores o garantes. Para la cartera de consumo se considera la morosidad del deudor, las pérdidas que históricamente ha experimentado el Banco en el pasado, en grupos comparables o similares, el perfil de vencimiento de la cartera y cualquier otra información que pudiera afectar el cobro de la cartera de consumo. En adición, el Acuerdo 6-2000 permite la creación de reservas genéricas para pérdidas en préstamos, de manera provisional, cuando se tenga conocimiento del deterioro en el valor de un grupo de préstamos que tengan características comunes definidas y que no hayan podido ser imputadas a préstamos individualmente. Los bancos están obligados a mantener en todo momento una reserva global para pérdidas en préstamos no menor al 1% del total de su cartera de préstamos menos las garantías de depósitos en el propio banco. Esta reserva global no deberá ser menor a la suma de las reservas específicas y genéricas. La Superintendencia de Bancos de Panamá podrá evaluar la suficiencia de las reservas y ordenar al Banco la constitución de reservas en cualquier momento.
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Valores disponibles para la venta A la fecha del informe, el Banco evalúa si existen evidencias objetivas de que un activo financiero o un grupo de activos financieros se encuentren deteriorados. En el caso de los instrumentos de capital clasificados como disponibles para la venta, una disminución significativa o prolongada en el valor razonable del activo financiero por debajo de su costo se toma en consideración para determinar si los activos están deteriorados. Si dichas evidencias existen para los activos financieros disponibles para la venta, la pérdida acumulada, medida como la diferencia entre el costo amortizado y el actual valor razonable, menos cualquier pérdida por deterioro en los activos financieros previamente reconocida, en ganancia o pérdida, se elimina del patrimonio y se reconoce en el estado consolidado de ganancias o pérdidas. Las pérdidas por deterioro reconocidas en el estado consolidado de ganancias o pérdidas sobre instrumentos de capital, no son reversadas a través del estado consolidado de ganancias o pérdidas. Si, en un período posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda clasificada como disponible para la venta aumenta y este aumento puede ser objetivamente relacionado con un evento que ocurrió después que la pérdida por deterioro fue reconocida en ganancia o pérdida, la pérdida por deterioro se reversará a través del estado consolidado de ganancias o pérdidas.
3.10 Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras
El inmueble, mobiliario, equipo y mejoras se presentan al costo de adquisición, neto de la depreciación y amortización acumuladas. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo son cargados directamente a gastos cuando se incurren. La depreciación y amortización se cargan a las operaciones corrientes y se calculan
por el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos:
Inmuebles 30 años
Mobiliario y equipo de oficina 3 - 10 años
Mejoras a la propiedad 10 años
Otros activos 5 - 10 años
Los activos que están sujetos a amortización se revisan para el deterioro siempre y
cuando los cambios según las circunstancias indiquen que el valor en libros no es
recuperable. El valor en libros de los activos se reduce inmediatamente al monto
recuperable, que es el mayor entre el activo al valor razonable menos el costo y el
valor en uso.
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3.11 Plusvalía Al momento de una adquisición, la plusvalía es calculada como el exceso del costo de adquisición sobre el valor aproximado de los activos netos identificados. La plusvalía no se amortiza, en su lugar, se revisa anualmente para determinar si existen indicaciones de deterioro de su valor en libros. Si tales indicaciones existen, la diferencia entre el valor en libros de la plusvalía y el monto recuperable se reconoce contra los resultados del período. La plusvalía se presenta al costo menos las pérdidas acumuladas por deterioro, si hubiese. Las ganancias o pérdidas en la disposición de una entidad incluyen el valor en libros de la plusvalía de la entidad vendida. La plusvalía es asignada a las unidades generadoras de efectivo para propósitos de la evaluación del deterioro.
3.12 Bienes adjudicados para la venta Los bienes adjudicados para la venta se presentan al menor entre el monto del valor de venta rápida según avalúo, neto de los costos estimados de venta del bien, o el saldo del crédito cancelado, cualquiera de los dos sea menor. El Banco utiliza el método de reserva para pérdidas contra cualquier deterioro significativo que afectan los activos adjudicados. La provisión para deterioro se reconoce en el estado consolidado de ganancias o pérdidas y la reserva para pérdidas acumuladas se presenta reducida del valor en libros de los bienes adjudicados. Para efectos regulatorios, la Superintendencia de Bancos de Panamá fija en cinco (5) años, contados a partir de la fecha de inscripción en el Registro Público, el plazo para enajenar bienes inmuebles adquiridos en pago de créditos insolutos. Si transcurrido este plazo, el Banco no ha vendido el bien inmueble adquirido, deberá efectuar un avalúo independiente del mismo para establecer si este ha disminuido en su valor, aplicando en tal caso lo establecido en las NIIF’s. De igual forma el Banco deberá crear una reserva en la cuenta de patrimonio, mediante la apropiación en el siguiente orden de: a) sus utilidades retenidas; b) utilidades del período, a las cuales se realizarán los siguientes cargos del valor del bien adjudicado: Primer año: 10% Segundo año: 20% Tercer año: 35% Cuarto año: 15% Quinto año: 10% Las reservas antes mencionadas se mantendrán hasta tanto se realice el traspaso
efectivo del bien adquirido y, dicha reserva no se considerará como reserva
regulatoria para fines del cómputo del índice patrimonial.
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3.13 Deterioro del valor de activos no financieros
En la fecha de cada estado consolidado de situación financiera, el Banco revisa los
importes en libros de sus activos no financieros para determinar si existen indicios de
que dichos activos hayan sufrido una pérdida por deterioro de su valor. Si existe
cualquier indicio, el importe recuperable del activo se calcula con el objeto de
determinar el alcance de la pérdida por deterioro de su valor (si la hubiera). En caso
de que el activo no genere flujos de efectivo por sí mismo que sean independientes de
otros activos, el Banco calcula el importe recuperable de la unidad generadora de
efectivo a la que pertenece el activo. Un activo intangible con una vida útil indefinida
es sometido a una prueba de deterioro de valor una vez al año.
Si se estima que el importe recuperable de un activo (o una unidad generadora de
efectivo) es inferior a su importe en libros, el importe en libros del activo (unidad
generadora de efectivo) se reduce a su importe recuperable. Inmediatamente se
reconoce una pérdida por deterioro en los resultados de operaciones.
3.14 Arrendamientos operativos
En los arrendamientos operativos, la propiedad del bien arrendado y sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien permanecen en el arrendador. Cuando el Banco actúa como arrendatario, los gastos del arrendamiento incluyendo incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se cargan linealmente al estado consolidado de ganancias o pérdidas.
3.15 Financiamientos Los financiamientos son reconocidos inicialmente al valor razonable neto de los costos de transacción incurridos. Posteriormente, los financiamientos son registrados a su costo amortizado; cualquier diferencia entre el producto neto de los costos de transacción y el valor de redención es reconocida en el estado consolidado de ganancias o pérdidas durante el período del financiamiento, utilizando el método de interés efectivo.
3.16 Valores vendidos bajo acuerdos de recompra
Los valores vendidos sujetos a acuerdos de recompra son transacciones de financiamiento a corto plazo con garantía de valores, en las cuales el Banco tiene la obligación de recomprar los valores vendidos en una fecha futura y a un período determinado. La diferencia entre el precio de venta y el valor de compra futura se reconoce como gasto por intereses bajo el método de tasa de interés efectiva.
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3.17 Beneficios a empleados La Legislación Laboral Panameña, requiere que los empleadores constituyan un Fondo de Cesantía para garantizar el pago a los trabajadores de la prima de antigüedad y la indemnización a que pudiesen tener derecho en el supuesto de que la relación laboral concluya por despido injustificado o renuncia. Para el establecimiento del fondo se debe cotizar trimestralmente la porción relativa a la prima de antigüedad del trabajador en base al 1.92% de los salarios pagados en la República de Panamá y el 5% de la cuota parte mensual de la indemnización. Las cotizaciones trimestrales deben ser depositadas en un fideicomiso. Dichos aportes se reconocen como un gasto en los resultados de operaciones. El Fondo de Cesantía es mantenido en un fideicomiso privado y administrado por una entidad independiente al Banco y sus subsidiarias.
3.18 Operaciones de fideicomisos
Los activos mantenidos en fideicomisos o en función de fiduciario no se consideran
parte del Banco, y por consiguiente, tales activos y sus correspondientes ingresos no
están incluidos en los presentes estados financieros consolidados. El ingreso por
comisión generado en el manejo de los fideicomisos es registrado según el método de
devengado.
3.19 Impuesto sobre la renta
El impuesto sobre la renta del año comprende tanto el impuesto corriente como el
impuesto diferido. El impuesto sobre la renta es reconocido en los resultados de
operaciones del año corriente. El impuesto sobre la renta corriente se refiere al
impuesto estimado por pagar sobre los ingresos gravables del año, utilizando la tasa
vigente a la fecha del estado consolidado de situación financiera. El impuesto diferido es calculado con base al método de pasivo, considerando las diferencias temporales entre los valores según libros de los activos y pasivos informados para propósitos financieros, y los montos utilizados para propósitos fiscales, utilizando la tasa de impuesto sobre la renta vigente a la fecha del estado consolidado de situación financiera. Estas diferencias temporales se estima serán reversadas en fechas futuras.
3.20 Equivalentes de efectivo A efectos de la presentación del estado consolidado de flujos de efectivo, en equivalentes de efectivo se incluyen efectos de caja, saldos con bancos y depósitos que devengan intereses con vencimientos originales de tres meses o menos desde la fecha de adquisición del depósito.
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3.21 Información comparativa Cierta información comparativa de 2011 ha sido modificada para adecuar su presentación a la de los estados financieros consolidados del año 2012.
4. Instrumentos de riesgos financieros
4.1 Objetivos de la administración de riesgos financieros Las actividades del Banco están expuestas a una variedad de riesgos financieros y esas actividades incluyen el análisis, la evaluación, la aceptación, y administración de un cierto grado de riesgo o una combinación de riesgos. Tomar riesgos es básico en el negocio financiero, y los riesgos operacionales son consecuencias inevitables de estar en el negocio. El objetivo del Banco es, por consiguiente, lograr un balance apropiado entre el riesgo y el retorno para minimizar efectos adversos potenciales sobre la realización financiera del Banco. Las actividades del Banco se relacionan principalmente con el uso de instrumentos financieros y, como tal, el estado consolidado de situación financiera se compone principalmente de instrumentos financieros, por lo que está expuesto a los siguientes riesgos en el uso de los mismos: Riesgo de Crédito Riesgo de Liquidez Riesgo de Mercado Riesgo Operacional
La Junta Directiva del Banco tiene la responsabilidad de establecer y vigilar las
políticas de administración de riesgos de los instrumentos financieros. Para tal efecto,
ha nombrado comités que se encargan de la administración y vigilancia periódica de
los riesgos a los cuales está expuesto el Banco. Estos comités son los siguientes:
Comité de Auditoría
Comité de Activos y Pasivos (ALCO)
Comité de Riesgos
Comité de Cumplimiento
Comité de Crédito
Comité de Recursos Humanos
Comité de Gerencia Superior
Adicionalmente, el Banco está sujeto a las regulaciones de la Superintendencia de
Bancos de Panamá y de la Superintendencia de Mercado de Valores de Panamá, en lo
concerniente a concentraciones de riesgos, liquidez y capitalización, entre otros.
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4.2 Riesgo de crédito
Es el riesgo de pérdida financiera para el Banco, que ocurre si un cliente o una
contraparte de un instrumento financiero, fallan en cumplir sus obligaciones
contractuales, y surge principalmente de los préstamos a clientes y de inversión en
títulos valores.
Para propósitos de gestión de riesgos, el Banco considera y consolida todos los
elementos de exposición de riesgo de crédito: riesgo del deudor, riesgo país y riesgo
del sector o industria. El riesgo de crédito que surge al mantener valores es manejado
independientemente, pero informado como un componente de la exposición del riesgo
de crédito. Los comités respectivos asignados por la Junta Directiva del Banco vigilan periódicamente la condición financiera de los deudores y emisores de títulos valores, que involucran un riesgo de crédito para el Banco. El Comité de Crédito está conformado por miembros de la Junta Directiva, personal de administración de crédito, y por representantes de las áreas de negocio. Este Comité está encargado de desarrollar los cambios a las políticas de crédito, y de presentar los mismos ante la Junta Directiva del Banco. El Banco ha establecido algunos procedimientos para administrar el riesgo de crédito, como se resume a continuación: Formulación de Políticas de Crédito Las políticas de crédito son emitidas o revisadas por recomendación de cualquiera de los miembros del Comité de Crédito o por los vicepresidentes de crédito, así como por las áreas de control, quienes deberán sugerirlo por escrito, considerando los siguientes factores: Cambios en las condiciones del mercado. Factores de riesgos. Cambios en las leyes y regulaciones. Cambios en las condiciones financieras y en las disponibilidades de crédito. Otros factores que sean relevantes en el momento. Todo cambio de políticas o formulación de nuevas políticas deben ser aprobadas por el Comité de Riesgos, el cual a su vez, lo presenta a la Junta Directiva del Banco para su aprobación, quienes emiten un memorando de instrucción para su divulgación e implementación posterior.
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Establecimiento de Límites de Autorización Los límites de aprobación de los créditos son establecidos dependiendo la representatividad de cada monto en el capital del Banco. Estos niveles de límites son recomendados por el Comité de Crédito, quienes a su vez someten los mismos a la aprobación de la Junta Directiva del Banco.
Límites de Exposición Para limitar la exposición, se han definido límites máximos ante un deudor individual o grupo económico, que han sido fijados en base a los fondos de capital del Banco. Límites de Concentración Para limitar la concentración por actividad o industrias, se han aprobado límites de exposición basados en la distribución del capital y la orientación estratégica que se le desea dar a la cartera de crédito. De igual manera, el Banco ha limitado su exposición en distintas geografías a través de la política de riesgo país, en la cual se han definido países en los que se desean tener exposición en base al plan estratégico del Banco; a su vez se han implementado límites de exposición de crédito y de inversión en dichos países, basados en la calificación crediticia de cada uno de ellos. Límites Máximo por contraparte En cuanto a las exposiciones por contrapartes, se han definido límites basados en la calificación de riesgo de la contraparte, como una proporción del capital del Banco.
Políticas de deterioro y provisión Los sistemas internos y externos de clasificación se centralizan más en la proyección de calidad del crédito desde el inicio del préstamo y de las actividades de inversión. Por el contrario, las provisiones del deterioro son reconocidas para propósitos de reportes financieros solamente para las pérdidas que han sido incurridas a la fecha del estado consolidado de situación financiera con la evidencia objetiva de deterioro. Debido a las diferentes metodologías aplicadas, el importe de las pérdidas de crédito previstas en los estados financieros consolidados son, por lo general, inferiores a la cuantía determinada del modelo de pérdida estimada que es utilizada para el manejo operacional interno y propósitos de regulación bancaria.
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La provisión de deterioro mostrada en el estado consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de 2012 es derivada de cada una de las cinco (5) categorías de calificación interna. Sin embargo, la mayor parte de la provisión de deterioro proviene de las dos últimas calificaciones.
Exposición máxima al riesgo de crédito antes de la garantía retenida u otras mejoras
de crédito
La exposición de riesgo de crédito relacionada con los activos en el estado
consolidado de situación financiera se detalla a continuación:
2012 2011
Depósitos en banco 85,590,163 59,738,214
Préstamos:
Sector interno 536,059,422 439,705,449
Sector externo 33,085,233 6,707,285
569,144,655 446,412,734
Intereses, primas de seguros y comisiones
no ganadas (29,491,658) (27,675,833)
Reserva para posibles préstamos incobrables (6,424,891) (5,719,540)
Préstamos, neto 533,228,106 413,017,361
Valores disponibles para la venta 137,039,623 104,844,311
Total de la exposición máxima 755,857,892 577,599,886
Exposición máxima
El cuadro anterior representa el escenario más crítico de exposición al Riesgo de Crédito del Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011, sin tener en cuenta las garantías de crédito o de otro incremento del mismo.
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Para los activos del estado consolidado de situación financiera, las exposiciones
expuestas anteriormente se basan en los saldos netos en libros reportados en el estado
consolidado de situación financiera.
La Administración confía en su capacidad de continuar el control y mantener una
mínima exposición del Riesgo de Crédito para el Banco como resultado de la cartera
de préstamos y los valores disponibles para la venta basados en lo siguiente:
El 99.0% de los préstamos no se consideran como vencidos ni deteriorados
(2011: 98.7%).
De los B/. 569.1 millones (2011: B/. 446.4 millones) de préstamos valorados sobre
una base individual, el 1.0% (2011: 1.3%) está deteriorado.
El 65.0% (2011: 54.9%) de las inversiones en valores de deuda y otras deudas
tienen por lo menos grado de inversión.
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2012
(En balboas)
- 28 -
La tabla a continuación detalla la cartera de préstamos del Banco que está expuesta al Riesgo de Crédito y su correspondiente evaluación: 2012 Total Garantías
Sector
Personales Auto Hipotecarios Comerciales Construcción Ganadería Industria Servicio Financiero Otros
Deterioro Individual:
Mención especial 465,413 - 86,763 126,692 - - 24,838 9,142 - - 712,848 93,475
Sub normal 458,595 - 233,383 119,106 2,925,052 - - - - - 3,736,136 251,344
Dudoso 311,776 - 460,404 271,565 - - - 40,357 - - 1,084,102 772,188
Irrecuperable 190,355 - 94,724 - - - - - - - 285,079 98,751
Monto bruto 1,426,139 - 875,274 517,363 2,925,052 - 24,838 49,499 - - 5,818,165 1,215,758
Reserva por deterioro (325,571) - (361,669) (132,798) (1,316,273) - (497) (20,362) - - (2,157,170) -
Valor en libros 1,100,568 - 513,605 384,565 1,608,779 - 24,341 29,137 - - 3,660,995 1,215,758
No morosos sin deterioro
Valor en libros 83,684,445 35,032 9,303,890 289,873,358 38,473,313 918,917 59,752,269 46,154,405 10,014,995 24,914,599 563,125,223 615,088,369
Renegociaciones
Vigentes 201,267 - - - - - - - - - 201,267 260,531
Reserva por deterioro (6,306) - - - - - - - - - (6,306) -
Valor en libros 194,961 - - - - - - - - - 194,961 260,531
Valor en libros
Monto bruto 85,311,851 35,032 10,179,164 290,390,721 41,398,365 918,917 59,777,107 46,203,904 10,014,995 24,914,599 569,144,655 616,564,658
Reserva por deterioro (331,877) - (361,669) (132,798) (1,316,273) - (497) (20,362) - - (2,163,476) -
Valor en libros 84,979,974 35,032 9,817,495 290,257,923 40,082,092 918,917 59,776,610 46,183,542 10,014,995 24,914,599 566,981,179 616,564,658
Reserva genérica (1,162,930)
Reserva global (3,098,485)
Seguros descontados no devengados (9,139,834)
Intereses y comisiones no ganadas (20,351,824)
533,228,106
Consumo Corporativos
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(En balboas)
- 29 -
2011 Total Garantías
Personales Auto Hipotecarios Comerciales Construcción Ganadería Industria Servicio
Sector
Financiero Otros
Deterioro Individual:
Mención especial 863,938 - 223,877 620,294 51,470 - 25,580 - - 2,662 1,787,821 578,415
Sub normal 480,722 - 219,363 108,553 - - 12,758 - - - 821,396 230,492
Dudoso 204,008 - 89,757 - 2,662,748 - - - - - 2,956,513 94,275
Irrecuperable 455,263 - 214,724 191,467 134,679 - - - - 10,674 1,006,807 222,944
Monto bruto 2,003,931 - 747,721 920,314 2,848,897 - 38,338 - - 13,336 6,572,537 1,126,126
Reserva por deterioro (434,410) - (158,208) (215,406) (1,259,870) - (2,426) - - (5,390) (2,075,710) -
Valor en libros 1,569,521 - 589,513 704,908 1,589,027 - 35,912 - - 7,946 4,496,827 1,126,126
No morosos sin deterioro
Valor en libros 71,511,741 33,608 4,839,377 237,446,126 46,034,541 400,000 41,246,586 9,417,571 13,877,884 11,690,663 436,498,097 377,345,956
Renegociaciones
Vigentes 113,100 - - 3,149,000 - - 80,000 - - - 3,342,100 2,063,387
Reserva por deterioro (146) - - (4,484) - - - - - - (4,630) -
Valor en libros 112,954 - - 3,144,516 - - 80,000 - - - 3,337,470 2,063,387
Valor en libros
Monto bruto 73,628,772 33,608 5,587,098 241,515,440 48,883,438 400,000 41,364,924 9,417,571 13,877,884 11,703,999 446,412,734 380,535,469
Reserva por deterioro (434,556) - (158,208) (219,890) (1,259,870) - (2,426) - - (5,390) (2,080,340) -
73,194,216 33,608 5,428,890 241,295,550 47,623,568 400,000 41,362,498 9,417,571 13,877,884 11,698,609 444,332,394 380,535,469
Reserva genérica (1,163,708)
Reserva global (2,475,492)
Seguros descontados no devengados (8,033,840)
Intereses y comisiones no ganadas (19,641,993)
413,017,361
Consumo Corporativos
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- 30 -
En el cuadro anterior, se ha detallado los factores de mayor exposición al riesgo e
información de la cartera de préstamos, y las premisas utilizadas para estas
revelaciones son las siguientes:
Deterioro en préstamos - El deterioro para los préstamos se determina
considerando el monto de principal e intereses, de acuerdo al término
contractual.
Morosidad sin deterioro de los préstamos - Son considerados en morosidad
sin deterioro los préstamos, donde los pagos de capital e intereses pactados
contractualmente presentan atrasos, pero que el Banco considera que el
deterioro no es apropiado considerando el nivel de garantías disponibles sobre
los montos adeudados al Banco.
Préstamos renegociados - Los préstamos renegociados son aquellos a los
cuales se les ha hecho una reestructuración debido a algún deterioro en la
condición financiera del deudor, y donde el Banco considera conceder algún
cambio en los parámetros de crédito. Estos préstamos una vez son
reestructurados se mantienen en esta categoría independientemente de
cualquier mejoramiento en la condición del deudor posterior a la
reestructuración por parte del Banco.
Reservas por deterioro - El Banco ha establecido reservas para deterioro, las
cuales representan, una estimación sobre las pérdidas esperadas en la cartera
de préstamos. Los componentes principales de esta reserva están relacionados
con riesgos individuales, y la reserva para pérdidas en préstamos establecida
de forma colectiva.
Política de castigos - Los préstamos son cargados a pérdidas cuando se
determina que los mismos son incobrables. Esta determinación se toma
después de efectuar un análisis de las condiciones financieras hechas desde el
momento en que no se efectuó el pago de la obligación y cuando se determina
que la garantía no es suficiente para el pago completo de la facilidad otorgada.
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- 31 -
A continuación se muestra un análisis del monto bruto y monto neto de reservas para
deterioro para los activos individualmente deteriorados por evaluación de riesgo:
2012 Monto bruto Específica Monto neto
Normal 563,281,215 - 563,281,215
Mención especial 716,579 38,933 677,646
Sub normal 3,777,679 1,418,171 2,359,508
Dudoso 1,084,103 461,807 622,296
Irrecuperable 285,079 244,565 40,514
569,144,655 2,163,476 566,981,179
Menos:
Reserva global (3,098,485)
Reserva genérica (1,162,930)
Seguros descontados no devengados (9,139,834)
Intereses y comisiones no ganadas (20,351,824)
Total 533,228,106
2011 Monto bruto Específica Monto neto
Normal 439,829,186 - 439,829,186
Mención especial 1,787,821 27,694 1,760,127
Sub normal 3,708,581 1,367,424 2,341,157
Dudoso 452,163 182,240 269,923
Irrecuperable 634,983 502,982 132,001
446,412,734 2,080,340 444,332,394
Menos:
Reserva global (2,475,492)
Reserva genérica (1,163,708)
Seguros descontados no devengados (8,033,840)
Intereses y comisiones no ganadas (19,641,993)
Total 413,017,361
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- 32 -
El Banco mantiene colaterales sobre los préstamos otorgados a clientes
correspondientes a hipotecas sobre las propiedades y otras garantías sobre este activo.
Las estimaciones del valor razonable están basadas en el valor del colateral según sea
el período de tiempo del crédito y generalmente no son actualizadas excepto si el
crédito se encuentra en deterioro en forma individual. El colateral generalmente no
está amarrado a los préstamos efectuados, excepto cuando las inversiones mantenidas
forman parte de un valor comprado bajo acuerdo de reventa.
Préstamos renegociados
Actividades de reestructuración incluyen acuerdos de pago, prórrogas de la fecha de
vencimiento y modificación del plan de pagos. Las políticas y las prácticas de
reestructuración se basan en indicadores o criterios que, a juicio de la Administración,
indican que el pago muy probablemente continuará. Estas políticas se encuentran en
continua revisión.
El total de préstamos renegociados al 31 de diciembre del 2012 ascendía a B/.201,267
(2011: B/.3,342,100).
2012 2011
Préstamos:
Comerciales - 3,149,000
Consumo 201,267 113,100 Industria - 80,000
Total 201,267 3,342,100
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- 33 -
El siguiente detalle analiza los valores disponibles para la venta que están expuestos
al riesgo de crédito y su correspondiente evaluación basada en el grado de
calificación:
Valores
disponibles
para la venta
2012
Grado de inversión 89,089,340
Monitoreo estándar 8,631,920
Monitoreo especial 1,078,190
Sin calificación 38,240,173
137,039,623
2011
Grado de inversión 57,522,654
Monitoreo estándar 9,733,830
Monitoreo especial 579,690
Sin calificación 37,008,137
104,844,311
En el cuadro anterior, se ha detallado los factores de mayor exposición de riesgo de
los valores disponibles para la venta.
Para el manejo de las exposiciones de riesgo financiero de los valores disponibles
para la venta, el Banco utiliza los indicadores de las calificadoras externas, como a
continuación se detalla:
Grado de calificación Calificación externa
Con grado de inversión AAA, AA, AA+, AA-, A, A+, A- ,BBB+, BBB, BBB-
Monitoreo estándar BB+, BB, BB-, B+, B, B-
Monitoreo especial CCC a C
Sin calificación -
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- 34 -
Concentración de riesgos de activos financieros con revelación del riesgo de crédito
El Banco monitorea la concentración de riesgo de crédito por sector y ubicación
geográfica. El análisis de la concentración de los riesgos de crédito a la fecha de los
estados consolidados de situación financiera es la siguiente:
2012 2011 2012 2011
Concentración por sector:
Corporativos 476,124,723 366,243,884 48,113,487 62,260,645
Consumo 86,581,719 79,249,478 - -
Gobierno 6,438,213 919,372 88,926,136 42,583,666
569,144,655 446,412,734 137,039,623 104,844,311
Concentración geográfica:
Panamá 536,059,422 439,705,449 127,166,309 77,935,752
América Latina y el Caribe 23,994,233 5,463,744 8,631,920 -
Estados Unidos de América - 1,243,541 1,241,394 26,908,559
Otros 9,091,000 - - -
569,144,655 446,412,734 137,039,623 104,844,311
Préstamos Inversiones
La concentración geográfica de los préstamos está basada en la ubicación del deudor
y en el caso de las inversiones, la concentración geográfica está basada en la
localización del emisor de la inversión.
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- 35 -
4.3 Riesgo de mercado
El Banco está expuesto a los riesgos de mercado, que es el riesgo de que el valor
razonable de los flujos de caja futuros del instrumento financiero fluctúe debido a los
cambios en los precios del mercado. Los riesgos de mercado surgen por posiciones
abiertas en las tasas de interés, moneda y acciones, los cuales están expuestos a
movimientos de mercados generales y específicos y a cambios en el nivel de
volatilidad de las tasas o precios de mercado, tales como las tasas de interés, margen
de crédito, las tasas de cambio de moneda y los precios de las acciones.
Los informes sobre riesgos de mercado que surgen de las actividades negociables y
no negociables, son presentados para su evaluación y consideración por el Comité de
Riesgo, y posteriormente sometidos a la Junta Directiva para su revisión y aprobación.
Las carteras negociables incluyen las posiciones que surgen de las transacciones que
tienen lugar en el mercado en las que el Banco actúa como principal con sus clientes o
con el mercado. Las carteras no negociables surgen principalmente del manejo de los
tipos de interés del Banco y de activos y pasivos de la banca comercial.
Como parte del riesgo de mercado, el Banco está expuesto principalmente al riesgo de
tasa de interés. Para estos efectos se entiende por riesgo de tasa de interés del flujo de
efectivo y del valor razonable lo siguiente:
El riesgo de tasa de interés del flujo de efectivo y el riesgo de tasa de interés de valor
razonable, son los riesgos que los flujos de efectivo futuros y el valor de un
instrumento financiero fluctúen debido a cambios en las tasas de interés del mercado.
La exposición al riesgo de tasa de interés es revisada por el Comité de Activos y
Pasivos (ALCO) y por el Comité de Riesgos.
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- 36 -
La tabla a continuación resume la exposición del Banco al riesgo de tasa de interés.
Esto incluye los saldos de los instrumentos financieros del Banco, clasificados por el
más reciente entre la reexpresión contractual o la fecha de vencimiento.
Hasta 1-3 3-12 1-5 Sobre 5 Sin devengo
2012 1 mes meses meses años años de interés Total
Activos financieros:
Efectivo y efectos de caja - - - - - 5,564,764 5,564,764
Depósitos en bancos 38,589,085 725,958 1,330,000 - - 44,945,120 85,590,163
Valores disponibles para la venta 2,392,335 - 2,945,250 27,499,266 104,170,432 32,340 137,039,623
Préstamos 46,758,575 75,702,448 150,586,064 175,397,289 120,700,279 - 569,144,655
Total de activos financieros 87,739,995 76,428,406 154,861,314 202,896,555 224,870,711 50,542,224 797,339,205
Pasivos financieros:
Depósitos a la vista - - - - - 83,578,429 83,578,429
Depósitos de ahorros 88,572,406 - - - - - 88,572,406
Depósitos a plazo fijo 45,101,648 52,164,803 177,509,353 158,524,094 769,247 - 434,069,145
Depósitos interbancarios 23,512,939 6,000,000 - - - 1,128,815 30,641,754
Financiamientos recibidos 2,750,000 4,950,000 1,100,000 19,257,963 - - 28,057,963
Valores vendidos bajos acuerdos
- 12,500,000 24,698,750 - - - 37,198,750
Total de pasivos financieros 159,936,993 75,614,803 203,308,103 177,782,057 769,247 84,707,244 702,118,447
2011
Total de activos financieros 20,972,241 75,127 210,252,576 218,750,064 121,299,830 51,170,120 622,519,958
Total de pasivos financieros 133,939,927 48,134,650 158,772,521 122,856,720 450,000 71,085,841 535,239,659
de recompra
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- 37 -
La Administración del Banco para evaluar los riesgos de tasas de interés y su impacto
en el valor razonable de los activos y pasivos financieros, realiza simulaciones para
determinar la sensibilidad en los activos y pasivos financieros, basado en la
Resolución General 2-2000 de la Superintendencia de Bancos de Panamá.
El análisis que efectúa la Administración mensualmente consiste en determinar el
impacto en los activos y pasivos financieros causados por aumentos o disminuciones
de 100 puntos básicos en las tasas de interés. A continuación se resume el impacto:
Efecto sobre Efecto sobre
2012 patrimonio
Efecto sobre
utilidades
Incremento de 100pb 982,932 982,932
Disminución de 100pb (982,932) (982,932)
Efecto sobre Efecto sobre
2011 patrimonio utilidades
Incremento de 100pb 816,263 816,263
Disminución de 100pb (816,263) (816,263)
4.4 Riesgo de liquidez
Riesgo de liquidez es el riesgo de que el Banco no cuente con la disponibilidad para
hacerle frente a sus obligaciones de pago asociados con sus pasivos financieros
cuando llegan a su fecha de vencimiento y para remplazar los fondos cuando éstos son
retirados. La consecuencia puede ser el fracaso para cumplir con sus obligaciones de
repagar a los depositantes y los compromisos para prestar.
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- 38 -
Proceso de administración del riesgo de liquidez
El proceso de administración del riesgo de liquidez, según es llevado a cabo en el
Banco, incluye:
Administrar y monitorear los futuros flujos de efectivos para asegurar que los
requerimientos de suministro de efectivo puedan ser cumplidos. Esto incluye
la reposición de fondos a medida que vencen o son tomados prestados a los
clientes. El Banco mantiene una presencia activa dentro de los mercados de
dinero globales;
Mantenimiento de una cartera de activos altamente negociables que puedan
ser fácilmente liquidadas como protección contra alguna interrupción
imprevista del flujo de tesorería;
Monitoreo de la tasa de liquidez estado consolidado de situación financiera
contra requerimientos internos y regulatorios;
Administración de la concentración y el perfil de los vencimiento de las
deudas.
El proceso de administración arriba detallado es revisado por el Comité de Activos y
Pasivos (ALCO).
El monitoreo y el reporte, preparado por la Administración, se convierten en una
herramienta de medición y proyección del flujo de efectivo para el próximo día,
semana y mes respectivamente, ya que estos son períodos fundamentales para la
administración de liquidez. El punto de partida para esas proyecciones es un análisis
de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros y la fecha de cobro
esperada de los activos financieros.
La Administración también monitorea los activos de mediano plazo, el nivel y el tipo
de compromiso de deuda, el uso de los servicios de sobregiro y el impacto de los
pasivos contingentes, tales como las cartas de crédito ‘standby’ y garantías.
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- 39 -
Exposición del riesgo de liquidez
La medida clave utilizada por el Banco para la administración del riesgo de liquidez
es el índice de activos líquidos sobre depósitos recibidos de clientes netos. Los
activos líquidos netos son el efectivo y equivalentes de efectivo y títulos de deuda,
para los cuales exista un mercado activo y líquido, menos cualquier otro depósito
recibido de bancos, instrumentos de deuda emitidos, otros financiamientos y
compromisos con vencimiento dentro del mes siguiente. Un cálculo similar, pero no
idéntico, se utiliza para la medición de los límites de liquidez establecidos por el
Banco en cumplimiento con lo indicado por la Superintendencia de Bancos de
Panamá con respecto a la medición del riesgo de liquidez.
A continuación se detallan los índices correspondientes al margen de activos líquidos
netos sobre los depósitos recibidos de clientes del Banco a la fecha de los estados
financieros consolidados, como sigue:
2012
2011
Al cierre del 31 de diciembre 47.24% 65.04%
Promedio del año 58.85% 72.08%
Máximo del año 71.53% 90.29%
Mínimo del año 42.34% 58.90%
El Banco está expuesto a requerimientos diarios sobre sus recursos de fondos
disponibles de depósitos overnight, cuentas corrientes, depósitos en vencimiento,
desembolsos de préstamos y garantías y de requerimientos de margen liquidados en
efectivo. El Banco no mantiene recursos de efectivo para cumplir con todas estas
necesidades, ya que la experiencia muestra que un nivel mínimo de reinversión de los
fondos que están venciendo puede ser pronosticado con un alto nivel de seguridad.
La Junta Directiva fija límites sobre la proporción mínima de fondos disponibles para
cumplir con dichos requerimientos y sobre el nivel mínimo de facilidades
interbancarias.
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Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2012 (En balboas)
- 40 -
El cuadro a continuación muestra los flujos de efectivo no descontados de los pasivos
financieros del Banco sobre la base de su vencimiento más cercano posible. Los
flujos esperados de estos instrumentos pueden variar significativamente producto de
estos análisis.
2012
Valor en
libros
Flujo no
descontado
Hasta 1
año
De 1 a 3
años
De 3 a 5
años
Más de 5
años
Pasivos financieros
Depósitos recibidos 636,861,734 659,244,758 491,121,428 144,239,100 22,868,022 1,016,208
Financiamientos recibidos 28,057,963 29,293,736 17,233,589 10,998,826 1,061,321 -
Valores de recompra 37,198,750 38,118,290 38,118,290 - - -
Total de pasivos financieros 702,118,447 726,656,784 546,473,307 155,237,926 23,929,343 1,016,208
2011
Valor en
libros
Flujo no
descontado
Hasta 1
año
De 1 a 3
años
De 3 a 5
años
Más de 5
años
Pasivos financieros
Depósitos recibidos 509,177,870 526,713,153 400,130,318 112,924,909 13,036,707 621,219
Financiamientos recibidos 6,628,061 7,035,901 1,654,008 5,381,893 - -
Valores de recompra 19,433,728 19,479,450 19,479,450 - - -
Total de pasivos financieros 535,239,659 553,228,504 421,263,776 118,306,802 13,036,707 621,219
Para administrar el riesgo de liquidez que surge de los pasivos financieros, el Banco
mantiene activos líquidos tales como efectivo y equivalentes de efectivo e inversiones con
grado de inversión para los cuales existe un mercado activo. Estos activos pueden ser
fácilmente vendidos para cumplir con requerimientos de liquidez.
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Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2012 (En balboas)
- 41 -
La información que se presenta a continuación muestra los activos y pasivos financieros del
Banco en agrupaciones de vencimientos basadas en el período remanente en la fecha del
estado consolidado de situación financiera respecto a la fecha de vencimiento contractual:
Hasta 1 De 1 a De 3 a Más de
2012 Vencidos año 3 años 5 años 5 años Total
Activos financieros:
Efectivo y efectos de caja - 5,564,764 - - - 5,564,764
Depósitos a la vista - 44,945,120 - - - 44,945,120
Depósitos a plazo fijo - 40,645,043 - - - 40,645,043
Préstamos 733,693 272,323,391 81,215,663 94,181,626 120,690,282 569,144,655
Inversión en valores - 5,369,925 1,287,420 26,211,846 104,170,432 137,039,623
Total de activos financieros 733,693 368,848,243 82,503,083 120,393,472 224,860,714 797,339,205
Pasivos financieros:
Depósitos:
A la vista - 83,578,429 - - - 83,578,429
De ahorros - 88,572,406 - - - 88,572,406
A plazo fijo - 274,775,805 139,278,759 19,245,334 769,247 434,069,145
Interbancarios - 30,641,754 - - - 30,641,754
Financiamientos recibidos - 8,800,000 3,295,230 15,962,733 - 28,057,963
- 37,198,750 - - - 37,198,750
Total de pasivos financieros - 523,567,144 142,573,989 35,208,067 769,247 702,118,447
Compromisos, contingencias - 37,551,938 - - - 37,551,938
Margen de liquidez neta 733,693 (192,270,839) (60,070,906) 85,185,405 224,091,467 57,668,820
de recompra
Valores vendidos bajo acuerdos
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Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2012 (En balboas)
- 42 -
Hasta 1 De 1 a De 3 a Más de
2011 Vencidos año 3 años 5 años 5 años Total
Activos financieros:
Efectivo y efectos de caja - 11,524,699 - - - 11,524,699
Depósitos a la vista - 39,645,421 - - - 39,645,421
Depósitos a plazo fijo - 20,092,793 - - - 20,092,793
Préstamos 804,949 195,002,995 94,615,945 75,544,066 80,444,779 446,412,734
Inversión en valores - 15,399,207 34,871,362 13,718,692 40,855,050 104,844,311
Total de activos financieros 804,949 281,665,115 129,487,307 89,262,758 121,299,829 622,519,958
Pasivos financieros:
Depósitos:
A la vista - 70,949,915 - - - 70,949,915
De ahorros - 71,589,977 - - - 71,589,977
A plazo fijo - 228,514,674 105,772,432 10,906,226 - 345,193,332
Interbancarios - 21,444,646 - - - 21,444,646
Financiamientos recibidos - 2,500,000 4,128,061 - - 6,628,061
- 19,433,728 - - - 19,433,728
Total de pasivos financieros - 414,432,940 109,900,493 10,906,226 - 535,239,659
Compromisos, contingencias - 37,085,167 500,000 - - 37,585,167
Margen de liquidez neta 804,949 (169,852,992) 19,086,814 78,356,532 121,299,829 49,695,132
Valores vendidos bajo acuerdos
de recompra
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- 43 -
Fuera de balance
A continuación el vencimiento de las garantías y avales financieros, operaciones de
carta de crédito y compromisos de arrendamientos operativos, basados en la fecha de
vencimiento más reciente:
2012 en 1 año 1-5 años 5 años Total
Cartas de crédito y "stand by" 11,027,404 - - 11,027,404
Avales y fianzas 5,661,470 - - 5,661,470
Cartas promesas de pago 20,863,064 - - 20,863,064
Arrendamientos operativos 227,444 105,688 - 333,132
Total 37,779,382 105,688 - 37,885,070
2011
Cartas de crédito y "stand by" 4,281,524 500,000 - 4,781,524
Avales y fianzas 7,092,138 - - 7,092,138
Cartas promesas de pago 25,711,505 - - 25,711,505
Arrendamientos operativos 210,562 102,865 - 313,427
Total 37,295,729 602,865 - 37,898,594
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- 44 -
4.5 Administración del riesgo de capital
El Banco administra su capital para asegurar:
El cumplimiento con los requerimientos establecidos por la Superintendencia de
Bancos de Panamá.
Mantener un capital base, lo suficientemente fuerte para soportar el desempeño
de su negocio.
El Banco, como ente regulado por la Superintendencia de Bancos de Panamá, requiere
mantener un índice de capital total medido con base a los activos ponderados por
riesgos.
La adecuación de capital y el uso de capital regulatorio son monitoreados por la
Administración del Banco basadas en guías y técnicas desarrolladas por la
Superintendencia de Bancos de Panamá. Los requerimientos de información son
remitidos al regulador sobre una base trimestral.
El Banco analiza su capital regulatorio aplicando las normas de la Superintendencia
de Bancos de Panamá establecidas para los bancos de Licencia General, basado en el
Acuerdo 5-2008 del 1 de octubre de 2008 y modificado por el Acuerdo 4-2009 del 9
de julio de 2009.
La Ley Bancaria en Panamá requiere que los Bancos de licencia general mantengan
un capital pagado mínimo de B/.10,000,000, un patrimonio de por lo menos 8% de
sus activos ponderados por riesgo, incluyendo los instrumentos financieros fuera del
estado consolidado de situación financiera. Para estos efectos, los activos deben
considerarse netos de sus respectivas provisiones o reservas y con las ponderaciones
indicadas en el Acuerdo de la Superintendencia de Bancos de Panamá.
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Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2012 (En balboas)
- 45 -
Conforme lo establece el esquema regulatorio, los requerimientos de capital son
medidos de la siguiente forma:
Capital primario - El cual comprende el capital social pagado en acciones, las
reservas declaradas y las utilidades retenidas. El capital pagado en acciones es
aquel representado por acciones comunes y acciones preferidas perpetuas no
acumulativas emitidas y totalmente pagadas. Las reservas declaradas son
aquellas identificadas como tales por el Banco provenientes de ganancias
acumuladas en sus libros para reforzar su situación financiera y sujeta a lo
establecido en el Artículo 69 de la Ley Bancaria.
Las utilidades retenidas son las utilidades no distribuidas del período y las
utilidades no distribuidas correspondientes a períodos anteriores.
Capital secundario - El mismo comprende los instrumentos híbridos de capital y
deuda, la deuda subordinada a término, las reservas generales para pérdidas, las
reservas no declaradas y las reservas de reevaluación de activos.
Para el cálculo del monto de los fondos de capital del Banco debe tomar en
cuenta las deducciones, que se harán trimestralmente, y que se detallan a
continuación:
El capital no consolidado asignado a sucursales en el exterior. El capital pagado no consolidado de subsidiarias del Banco. El capital pagado de subsidiarias no bancarias. La deducción incluirá los
saldos registrados en el activo por el mayor valor pagado - respecto del valor contable - en las inversiones permanentes en sociedades en el país y en el exterior.
Partidas de activos correspondientes a gastos u otros rubros, que en virtud de principios de contabilidad generalmente aceptados y de las Normas Internacionales de Contabilidad corresponden a sobrevalorizaciones o diversas formas de pérdidas no reconocidas, y también las pérdidas experimentadas en cualquier momento del ejercicio.
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Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2012 (En balboas)
- 46 -
El Banco mantiene una posición de capital regulatorio que se compone de la siguiente manera para los años terminados 2012 y 2011, que se detallan a continuación:
2012
2011
Capital primario (pilar 1)
Acciones comunes 50,000,000 50,000,000
Utilidades no distribuidas 21,453,962 15,956,873
Otros ajustes regulatorios - plusvalía (10,134,152) (10,134,152)
Total 61,319,810 55,822,721
Total de capital regulatorio 61,319,810 55,822,721
Activo ponderado en base a riesgo
Total de activos de riesgo ponderado 478,054,454 384,575,233
Índices de capital
Total de capital regulatorio expresado en
porcentaje sobre el activo ponderado en
base a riesgo
12.83%
14.52%
Total del Pilar 1 expresado en porcentaje
del activo ponderado en base a riesgo
12.83%
14.52%
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Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2012 (En balboas)
- 47 -
5. Valor razonable de los instrumentos financieros
La Administración del Banco ha utilizado los siguientes supuestos para estimar el valor
razonable de cada categoría de instrumento financiero en el estado consolidado de situación
financiera:
Depósitos a la vista y a plazo - Para estos instrumentos financieros, el valor en libros se
aproxima a su valor razonable por su naturaleza de corto plazo.
Inversiones en valores - Para estos valores, el valor razonable está basado en
cotizaciones de precios de mercado o cotizaciones de agentes corredores. De no estar
disponible un precio de mercado cotizado fiable, el valor razonable del instrumento es
estimado utilizando modelos para cálculos de precios o técnicas de flujos de efectivo
descontados.
Préstamos - El valor razonable estimado para los préstamos representa la cantidad
descontada de flujos de efectivo futuros estimados a recibir. Los flujos de efectivo
previstos se descuentan a las tasas actuales de mercado para determinar su valor
razonable.
Depósitos recibidos a la vista y de ahorros - Para los depósitos recibidos a la vista y de
ahorros, el valor en libros se aproximan a su valor razonable por su naturaleza a corto
plazo.
Depósitos recibidos a plazo fijo - Para los depósitos recibidos a plazo fijo, el valor
razonable se basa en flujos de efectivo descontados usando las tasas de interés del
mercado para financiamiento de nuevas deudas con vencimiento remanente similar.
Financiamientos recibidos - El valor en libros de los financiamientos recibidos con
vencimiento de un año o menos, se aproxima a su valor razonable dada su naturaleza de
corto plazo. Para obligaciones con vencimiento mayor a un año, se utiliza los flujos de
efectivo descontados a una tasa de interés actual de mercado para determinar su valor
razonable.
Estas estimaciones son subjetivas por su naturaleza, involucran incertidumbres y elementos
críticos de juicio y por lo tanto, no pueden ser determinadas con exactitud. Cambios en los
supuestos o criterios pueden afectar en forma significativa las estimaciones.
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Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2012 (En balboas)
- 48 -
El valor en libros y valor razonable de los principales activos y pasivos financieros que no se
presentan en el estado consolidado de situación financiera a valor razonable del Banco se
resumen a continuación:
Valor Valor Valor Valor
en libros razonable en libros razonable
Activos financieros:
Depósitos a la vista en bancos 44,945,120 44,945,120 39,645,421 39,645,421
Depósitos a plazo en bancos 40,645,043 40,645,043 20,092,793 20,092,793
Préstamos 569,144,655 573,290,123 446,412,734 449,853,051
Total de activos financieros 654,734,818 658,880,286 506,150,948 509,591,265
Pasivos financieros:
Depósitos a la vista 84,707,244 84,707,244 71,085,841 71,085,841
Depósitos de ahorros 88,572,406 88,572,406 71,589,977 71,589,977
Depósitos a plazo fijo 463,582,084 469,342,144 366,502,052 370,512,052
Financiamientos recibidos 28,057,963 28,160,208 6,628,061 6,649,809
Valores vendidos bajo acuerdos
de recompra 37,198,750 37,198,750 19,433,728 19,433,728
Total de pasivos financieros 702,118,447 707,980,752 535,239,659 539,271,407
2012 2011
La NIIF 7 especifica una jerarquía de las técnicas de valuación en base a si la información
incluida a esas técnicas de valuación son observables o no observables. La información
observable refleja datos del mercado obtenidos de fuentes independientes; la información no
observable refleja los supuestos de mercado del Grupo. Estos dos tipos de información han
creado la siguiente jerarquía de valor razonable:
Nivel 1 - Precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos
idénticos. Este nivel incluye los valores de patrimonio e instrumentos de deudas en las
bolsas y mercados de derivados cambiarios, como los futuros.
Nivel 2 - Información aparte de los precios cotizados incluidos dentro del Nivel 1 que
son observables para el activo o pasivo, ya sea directamente (es decir, como precios) o
indirectamente (es decir, derivados de los precios).
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Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2012 (En balboas)
- 49 -
Nivel 3 - Información para el activo y pasivo que no se basan en datos de mercado
observables (información no observable). Este nivel incluye inversiones en acciones e
instrumentos de deuda con componentes no observables significativos.
Los activos que son medidos al valor razonable sobre una base recurrente, se detallan a
continuación:
Medición utilizada
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
2012
Activos financieros:
Valores disponibles para la venta 137,039,623 98,831,790 - 38,207,833
2011
Activos financieros:
Valores disponibles para la venta 104,844,311 67,809,334
-
37,034,977
6. Estimaciones de contabilidad y juicios críticos
El Banco efectúa estimaciones y juicios que afectan los montos reportados de los activos y
pasivos dentro del siguiente año fiscal. Las estimaciones y juicios son continuamente
evaluados y están basados en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo expectativas
de eventos futuros que se creen son razonables bajo las circunstancias.
(a) Pérdidas por deterioro sobre préstamos incobrables - El Banco revisa su cartera de
préstamos para evaluar el deterioro por lo menos en una base trimestral. En la
determinación de una pérdida por deterioro debe ser registrada en el estado consolidado
de ganancias o pérdidas. El Banco efectúa juicios para determinar si una pérdida por
deterioro debe ser registrada contra la reserva de préstamos, y toma decisiones en
cuanto a si existe una información observable que indique un cambio adverso en la
condición de pago de los prestatarios, condiciones económicas nacionales o locales que
correlacione con incumplimientos en activos. La Administración usa estimaciones
basadas en la experiencia de pérdida histórica por activos con características de riesgo
de crédito y evidencia objetiva de deterioro similares a aquellos en la cartera cuando se
programa sus flujos futuros de efectivo.
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Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2012 (En balboas)
- 50 -
(b) Deterioro de valores disponibles para la venta - El Banco determina qué inversiones de
capital disponibles para la venta tienen deterioro producto de una disminución
significativa o prolongada en el valor razonable por debajo de su costo. Esta
determinación de qué es significativa o prolongada requiere juicio. Al efectuar un
juicio, el Banco evalúa entre otros factores, la volatilidad normal en el precio de la
acción. Adicionalmente, el deterioro puede ser apropiado cuando existe evidencia de
un deterioro en la salud financiera del emisor, desempeño de la industria y el sector,
cambios en la tecnología y flujos de efectivo financieros y operativos.
7. Saldos y transacciones entre partes relacionadas
Incluidos en el estado consolidado de situación financiera y el estado consolidado de ganancias
o pérdidas se encuentran los siguientes saldos y transacciones con partes relacionadas:
Estado consolidado de situación financiera 2012 2011
Activos
Préstamos 24,789,724 19,068,580
Intereses por cobrar 23,610 25,638
Pasivos
Depósitos a la vista 10,525,488 4,933,889
Depósitos de ahorros 2,595,426 2,263,427
Depósitos a plazo fijo 21,810,875 22,686,111
Intereses por pagar 87,680 62,095
Estado consolidado de ganancias o pérdidas 2012 2011
Ingresos y gastos:
Ingresos por intereses 745,650 548,338
Gastos de intereses 1,183,526 1,046,198
Gastos generales y administrativos:
Dietas a directores 150,000 98,000
Salarios y otros beneficios 2,632,735 2,273,815
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Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2012 (En balboas)
- 51 -
Los préstamos a compañías relacionadas durante el año 2012 ascendieron a B/.18,875,849
(2011: B/.14,328,913), a tasa de interés entre 3.75% a 11%; con vencimientos varios hasta el
año 2017.
Los préstamos otorgados a directores y ejecutivos claves durante el año 2012 fueron de
B/.5,913,875 a una tasa de interés entre 2% a 12% (2011: B/.4,430,695 a una tasa de interés
entre 2% a 12%); con vencimientos varios hasta el año 2037.
Los saldos de los préstamos a compañías relacionadas, directores y ejecutivos claves
garantizados con efectivo suman B/.7,126,075 (2011: B/.5,778,000) y los saldos garantizados
con hipotecas ascienden a B/.12,812,592 (2011: B/.7,088,063).
8. Efectivo, efectos de caja y depósitos en bancos
El efectivo, efectos de caja y depósitos en bancos y equivalentes de efectivo se detalla a
continuación:
2012 2011
Efectivo y efectos de caja 5,564,764 11,524,699
Depósitos a la vista 44,945,120 39,645,421
Depósitos a plazo fijo 40,645,043 20,092,793
Total de efectivo y depósitos en bancos 91,154,927 71,262,913
Menos depósitos con vencimientos mayores a 90 días 2,330,000 1,000,000
Efectivo y equivalentes de efectivo 88,824,927 70,262,913
Al 31 de diciembre del 2012, el Banco mantiene depósitos por valor de B/.1,000,000
(2011: B/.1,000,000) destinados para respaldar compromisos adquiridos.
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Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2012 (En balboas)
- 52 -
9. Valores disponibles para la venta
Los valores disponibles para la venta se presentan a continuación:
Ganancia
Costo (pérdida) Valor
2012 amortizado no realizada razonable
Títulos de deuda:
Privado 46,494,186 (111,763) 46,382,423
Gubernamental 87,495,876 1,267,057 88,762,933
Títulos de participación en
acciones de capital 2,083,727 14,540 2,098,267
Provisión por deterioro - - (204,000)
136,073,789 1,169,834 137,039,623
Ganancia
Costo (pérdida) Valor
2011 amortizado no realizada razonable
Títulos de deuda:
Privado 60,519,782 (1,326,297) 59,193,485
Gubernamental 40,397,976 228,775 40,626,751
Títulos de participación en
acciones de capital 5,017,800 6,275 5,024,075
105,935,558 (1,091,247) 104,844,311
Las tasas de interés anual que devengan los valores de deuda son fijas y durante el año
oscilaban entre 2.25% y 8.25% (2011: entre 0.95% y 7.16%).
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2012 (En balboas)
- 53 -
El movimiento de los valores disponibles para la venta por los años terminados al 2012 y 2011,
se resume a continuación:
2012 2011
Saldo al inicio del año 104,844,311 73,118,683
Adiciones 97,676,215 77,845,023
Ventas y redenciones (66,901,501) (44,670,113)
Amortización de primas y descuentos (636,483) (533,086)
Cambio en el valor razonable 2,261,081 (916,196) Provisión por deterioro (204,000) -
Saldo al final del año 137,039,623 104,844,311
Para el año terminado al 31 de diciembre del 2012, el Banco realizó ventas de su cartera de
valores disponibles para la venta por un total de B/.55,081,513 (2011: B/.44,420,113). Estas
ventas generaron una ganancia neta de B/.1,044,520 (2011: B/.1,496,275).
Al 31 de diciembre del 2012, como se indica en la Nota 15, inversiones en valores disponibles
para la venta por B/.50,000,000, se encuentran garantizando compromisos sobre valores
vendidos bajo acuerdos de recompra por valor de B/.37,198,750.
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10. Préstamos
Los préstamos por tipo se detallan a continuación:
Monto bruto
Reserva por
deterioro Monto en libros Monto bruto
Reserva por
deterioro Monto en libros
Sector interno:
Consumo 96,039,485 (693,546) 95,345,939 79,148,520 (592,763) 78,555,757
Comerciales 256,264,060 (53,159) 256,210,901 183,618,084 (27,114) 183,590,970
Agropecuario 5,751,610 - 5,751,610 6,657,115 - 6,657,115
Hipotecarios comerciales 73,230,489 - 73,230,489 64,005,218 - 64,005,218
Industriales 40,898,905 (497) 40,898,408 38,864,924 (2,425) 38,862,499
Construcción 39,825,282 (1,316,274) 38,509,008 48,883,438 (1,265,262) 47,618,176
Arrendamientos financieros 24,049,591 (100,000) 23,949,591 18,528,150 (192,776) 18,335,374
Total sector interno 536,059,422 (2,163,476) 533,895,946 439,705,449 (2,080,340) 437,625,109
Sector externo:
Comerciales 4,930,518 - 4,930,518 4,207,285 - 4,207,285
Industriales 27,567,000 - 27,567,000 2,500,000 - 2,500,000
Construcción 587,715 - 587,715 - - -
Total sector externo 33,085,233 - 33,085,233 6,707,285 - 6,707,285
Total de préstamos bruto 569,144,655 (2,163,476) 566,981,179 446,412,734 (2,080,340) 444,332,394
Menos:
Reserva genérica (1,162,930) (1,163,708)
Reserva global (3,098,485) (2,475,492)
Seguro de vida pagado por adelantado (9,139,834) (8,033,840)
Intereses y comisiones no ganadas (20,351,824) (19,641,993)
Total de préstamos, neto 533,228,106 413,017,361
2012 2011
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Los préstamos devengaron intereses cuya tasa anual oscilaban entre el 2% hasta el 24%
(2011: entre 2% hasta 24%).
El movimiento en la provisión para posibles préstamos incobrables se resume a continuación:
2012 2011
Saldo al inicio del año 5,719,540 5,530,178
Provisión cargada a gastos 1,339,367 960,857
Recuperaciones 156,769 137,667
Préstamos castigados (790,785) (909,162)
Saldo al final del año 6,424,891 5,719,540
Los préstamos en estado de no acumulación ascienden a B/.1,502,183 (2011: B/.812,546).
El total de intereses no reconocidos sobre estos préstamos asciende a B/.23,166
(2011: B/.11,773).
La cartera de préstamos incluye arrendamientos financieros por cobrar cuyo perfil de
vencimiento se detalla a continuación:
2012 2011
Pagos mínimos de arrendamiento financiero por
cobrar:
Hasta 1 año 655,992 663,297 De 1 a 5 años 26,376,962 20,324,508
Total de pagos mínimos 27,032,954 20,987,805 Menos: ingresos no devengados (2,983,363) (2,459,655)
Saldo al final del año 24,049,591 18,528,150
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11. Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras
El detalle de inmueble, mobiliario, equipo y mejoras del estado consolidado de situación
financiera, se presenta a continuación:
Mejoras a Muebles Equipo
Total Edificio Terreno la propiedad y equipo rodante
Costo
Saldo al inicio del año 9,002,297 2,520,000 32,695 2,082,057 4,065,647 301,898
Compras 2,200,291 - - 732,721 1,142,381 325,189
Ventas y descartes (385,536) - - (163,410) (141,540) (80,586)
Saldo al final del año 10,817,052 2,520,000 32,695 2,651,368 5,066,488 546,501
Depreciación acumulada
Saldo al inicio del año (3,582,611) (416,500) - (646,268) (2,415,112) (104,731)
Gastos del año (1,056,795) (84,000) - (126,873) (737,005) (108,917)
Ventas y descartes 325,293 - - 138,411 125,366 61,516
Saldo al final del año (4,314,113) (500,500) - (634,730) (3,026,751) (152,132)
Saldo neto 2012 6,502,939 2,019,500 32,695 2,016,638 2,039,737 394,369
Saldo neto 2011 5,419,685 2,103,500 32,695 1,435,789 1,650,535 197,166
Al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantiene registrados en libros, activos totalmente
depreciados por un monto de B/.1,614,096 (2011: B/.1,052,891).
12. Plusvalía
El 11 de abril de 2008, el Banco adquirió la totalidad de las acciones de Financiera Govimar,
S.A., Corporación Universal de Crédito, S.A., Financiera Rapid Cash, S.A. y First Union
Corporation por un total de B/.8,854,430, generando una plusvalía de B/.10,134,152. Al 31 de
diciembre de 2012, la Administración considera que no existe deterioro sobre esta plusvalía.
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13. Otros activos El detalle de otros activos se resume a continuación:
2012 2011
Fondo de cesantía 527,377 371,648
Depósitos en garantía 427,287 306,890
Cuentas por cobrar empleados 24,024 9,745
Cuentas por cobrar 455,281 684,906
Seguros por cobrar 353,822 376,595
Adelanto a compra de inmueble 4,024,852 2,000,000 Otros activos 246,820 175,995
Saldo al final del año 6,059,463 3,925,779
El Banco ha realizado adelantos por un monto de B/.4,024,852 (2011: B/.2,000,000) para la compra de inmueble para las nuevas oficinas administrativas. El Banco mantiene compromisos por B/.586,702 en concepto de mejoras al inmueble adquirido.
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14. Financiamientos recibidos
A continuación detalle de los financiamientos recibidos:
2012 2011
Línea de crédito autorizada por B/.10,000,000 con vencimiento a
36 meses, tasa de 4.00%, garantizada con endosos de pagarés a
favor del Banco y fianza solidaria de Metrobank, S. A.9,948,877 4,128,061
Línea de crédito autorizada por la suma de B/.2,500,000 para
capital de trabajo con plazo a 18 meses renovable con tasa de
4.00% y fianza solidaria de Metrobank, S. A.2,500,000 2,500,000
Línea de crédito autorizada por B/.7,000,000 para capital de
trabajo con plazo de 36 meses, tasa de 4.00% y fianza solidaria de
Metrobank, S. A. 6,409,086 -
Línea de crédito autorizada por la suma de B/.2,950,000 para
capital de trabajo con plazo a 6 meses con tasa de 1.91% y fianza
solidaria de Metrobank, S. A.
2,950,000 -
Línea de crédito autorizada para préstamos para capital de trabajo
con plazo de 1 mes, tasa 2.22% y fianza solidaria de Metrobank, S.
A.2,750,000 -
Línea de crédito autorizada para préstamos comerciales hasta 6
meses, tasa 2.12% y fianza solidaria de Metrobank, S. A. 2,000,000 -
Línea de crédito autorizada para préstamos comerciales hasta 12
meses, tasa 3.09% y fianza solidaria de Metrobank, S. A. 1,500,000 -
28,057,963 6,628,061
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15. Valores vendidos bajo acuerdos de recompra
Al 31 de diciembre del 2012, el Banco mantenía obligaciones producto de valores vendidos
bajo acuerdos de recompra por B/.37,198,750 (2011: B/.19,433,728) con vencimiento en
(febrero, abril y agosto de 2013) y tasa promedio de interés anual de 2.47%. Estos valores
están garantizados con valores disponibles para la venta por B/.50,000,000.
16. Otros pasivos
El detalle de otros pasivos se resume a continuación:
2012 2011
Acreedores varios 2,500,545 1,969,818
Cuentas por pagar prestaciones laborales 238,272 211,933
Partidas en tránsito 205,194 19,908
Fondo especial de compensación de intereses
por pagar (FECI) 530,196 520,620
Impuesto (ITBMS) 282,531 348,959
Impuesto sobre la renta por pagar 1,411,101 972,836
Provisiones varias 2,160,369 1,586,723
Total 7,328,208 5,630,797
17. Acciones comunes
El capital del Banco por B/.50,000,000, está constituido por 50,000 acciones comunes
autorizadas y emitidas con valor nominal del B/.1,000 por acción.
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18. Otras comisiones ganadas, comisiones pagadas y otros ingresos
Las otras comisiones ganadas, comisiones pagadas y otros ingresos se presentan a
continuación:
2012 2011
Otras comisiones ganadas:
Administración de fideicomiso 13,672 10,000
Tarjetas débito y banca electrónica 52,881 55,116
Saldo mínimo - cuenta corriente
Emisión de cheques
57,007
46,435
59,192
52,135
Cheques devueltos 12,795 17,984
Adquirencia - 172,420
Cobranzas 185,558 169,647
Comisiones por asesoría 254,427 47,710
Otras 438,641 275,940
Total de comisiones varias
1,061,416
860,144
Gastos de comisiones:
Bancos corresponsales 226,025 250,870
Brokers 90,852 120,204
Adquirencia 11,961 -
Otros 549,760 370,793
Total de gastos de comisiones 878,598 741,867
Otros ingresos:
Servicios varios 1,146,829 1,102,919
Documentos notariales 11,138 43,835
Arrendamiento de cajillas de seguridad 32,310 29,765
Ganancia en compra-venta de divisa 65,188 34,873
Otros 224,719 332,530
Total de otros ingresos
1,480,184
1,543,922
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19. Gastos de salarios y otros gastos El detalle de gastos de salarios y otros gastos se presenta a continuación:
2012 2011
Gastos de salarios
Salarios y otras remuneraciones 5,499,848 4,668,821
Prestaciones laborales 704,006 598,392
Prima de antigüedad e indemnización 349,359 287,425 Otros 987,377 818,805
Total gastos de salarios 7,540,590 6,373,443
Otros gastos:
Cajeros automáticos 45,510 57,099
Aseo y limpieza 77,509 61,150
Gastos legales 5,502 21,930
Pérdida en venta de bienes adjudicados 102,400 - Otros gastos 237,984 163,970
Total otros gastos 468,905 304,149
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- 62 -
20. Compromisos y contingencias
Compromisos El Banco mantenía instrumentos financieros fuera del estado consolidado de situación financiera, con riesgo crediticio que resultan del curso normal de sus operaciones y los cuales involucran elementos de riesgo crediticio y de liquidez. Dichos instrumentos financieros incluyen cartas de crédito, garantías emitidas y promesas de pago, los cuales se describen a continuación:
2012 2011
Cartas de crédito 11,027,404 4,781,524
Avales y fianzas 5,661,470 7,092,138
Cartas promesas de pago 20,863,064 25,711,505
Total 37,551,938 37,585,167
Las cartas de crédito, avales, fianzas y promesas de pago están expuestas a pérdidas crediticias
en el evento que el cliente no cumpla con su obligación de pagar. Las políticas y
procedimientos del Banco en la aprobación de compromisos de crédito, garantías financieras y
promesas de pago son las mismas que se utilizan para el otorgamiento de préstamos registrados
en el estado consolidado de situación financiera.
Las garantías emitidas tienen fechas de vencimiento predeterminadas, las cuales en su mayoría
vencen sin que exista un desembolso, y por lo tanto, no representan un riesgo de liquidez
importante. En cuanto a las cartas de crédito, la mayoría son utilizadas; sin embargo, la mayor
parte de dichas utilizaciones son a la vista y su pago es inmediato.
Las promesas de pago son un compromiso que el Banco acepta realizar un pago una vez se
cumplan ciertas condiciones, las cuales tienen un vencimiento promedio de seis (6) meses y se
utilizan principalmente para los desembolsos de préstamos hipotecarios. El Banco no anticipa
pérdidas como resultado de estas transacciones.
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Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2012 (En balboas)
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Contingencias
El Banco mantiene con terceros, compromisos provenientes de contratos de arrendamiento
operativo de inmuebles, los cuales expiran en varias fechas durante los próximos años. El valor
de los cánones anuales de arrendamiento de los contratos de ocupación para los próximos cinco
años es el siguiente:
Años Monto
2013 558,865
2014 461,521
2015 386,444
2016 235,424
2017 70,458
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2012, el gasto de alquiler de inmuebles
ascendió a B/.833,595 (2011: B/.616,800).
21. Administración de fideicomisos y activos bajo custodia
Al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantenía en administración contratos fiduciarios por
cuenta y riesgo de clientes con activos al valor en libros que ascendían a B/.3,269,247 (2011:
B/.4,345,600). Considerando la naturaleza de estos servicios, la Administración considera que
no existen riesgos para el Banco.
El Banco presta servicios a clientes como administrador de valores a través de una de sus
subsidiarias Eurovalores, S.A., la cual administra cuentas de valores. Al 31 de diciembre de
2012, el valor de los activos bajo custodia ascendía a B/.146,081,467 (2011: B/.141,610,098).
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
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22. Impuesto sobre la renta
Las declaraciones de impuesto sobre la renta de las compañías constituidas en la República de
Panamá están sujetas a revisión por las autoridades fiscales por los tres últimos años, inclusive
el año terminado el 31 de diciembre de 2012, de acuerdo a regulaciones fiscales vigentes.
En Gaceta Oficial No.26489–A, referente a la Ley No.8 del 15 de marzo de 2010 se modifican
las tarifas generales del Impuesto sobre la Renta (ISR). Para las entidades financieras, la tarifa
actual es de 27.5% desde el 1 de enero de 2012, y se reduce a 25% desde el 1 de enero de 2014.
Mediante la Ley No.8 del 15 de marzo de 2010 queda eliminado el método denominado
Cálculo Alterno del Impuesto sobre la Renta (CAIR) y lo sustituye con la tributación presunta
del Impuesto sobre la Renta, obligando a toda persona jurídica que devengue ingresos en
exceso a un millón quinientos mil balboas (B/.1,500,000) a determinar como base imponible de
dicho impuesto, la suma que resulte mayor entre: (a) la renta neta gravable calculada por el
método ordinario establecido en el Código Fiscal y (b) la renta neta gravable que resulte de
aplicar, al total de ingresos gravables, el cuatro punto sesenta y siete por ciento (4.67%).
De acuerdo a la Legislación Fiscal Panameña vigente, las compañías están exentas del pago de
impuesto sobre la renta en concepto de ganancias provenientes de fuente extranjera. También
están exentos del pago de impuesto sobre la renta, los intereses ganados sobre depósitos a plazo
en bancos locales, los intereses ganados sobre valores del Estado Panameño e inversiones en
títulos-valores emitidos a través de la Bolsa de Valores de Panamá.
El gasto de impuesto sobre la renta se detalla a continuación:
2012 2011
Impuesto sobre la renta estimado 1,411,101 972,836 Impuesto diferido por diferencias temporales (76,479) 428,319
Impuesto sobre la renta, neto 1,334,622 1,401,155
Al 31 de diciembre de 2012, la tasa efectiva promedio del impuesto sobre la renta corriente es
de 17.19% (2011: 13.57%).
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2012 (En balboas)
- 65 -
A continuación se detalla el impuesto sobre la renta diferido activo y pasivo registrado por el
Banco:
2012 2011
Impuesto sobre la renta diferido - activo: Reserva para pérdidas en préstamos 1,766,845 1,572,873
Impuesto sobre la renta diferido - pasivo:
Efecto fiscal de plusvalía 1,292,424 1,174,931
El activo diferido se reconoce con base a las diferencias fiscales deducibles considerando sus
operaciones pasadas y las utilidades gravables proyectadas, en las cuales influyen las
estimaciones de la Administración. En base a resultados actuales y proyectados, la
Administración del Grupo considera que habrá suficientes ingresos gravables para absorber el
impuesto sobre la renta diferido detallado anteriormente.
Retroactivamente a partir del 1 de enero de 2011, con la entrada en vigencia de la Ley No. 8 del 15 de marzo de 2010, el Artículo 699 del Código Fiscal indica que las personas jurídicas deben pagar el impuesto sobre la renta calculado sobre la que resulte mayor entre: (1) la renta neta gravable calculada por el método tradicional establecido en el Título I del Libro Cuarto del Código Fiscal, o (2) la renta neta gravable que resulte de aplicar al total de ingresos gravables el cuatro punto sesenta y siete por ciento (4.67%).
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2012 (En balboas)
- 66 -
El impuesto sobre la renta estimado utilizando el cálculo de impuesto tradicional y el cálculo alternativo de impuesto (CAIR) se presenta a continuación: Cálculo impuesto tradicional Para Metrobank, S.A., Metroleasing, S.A., Eurovalores, S.A., Empresa Inmobiliaria Metropolitana, S.A. y Financiera Govimar, S.A.:
2012 2011
Utilidad antes del impuesto sobre la renta 8,207,552 5,247,277
Menos: efecto fiscal de ingresos no gravables 10,977,785 5,617,140
Más: efecto fiscal de gastos no deducibles 7,910,647 3,395,690
Menos: arrastre de pérdidas 9,137 -
Base impositiva 5,131,277 3,025,827
Impuesto causado tradicional (27.5%) 1,411,101 907,747
Impuesto causado por renta presuntiva (30%) 65,089
972,836
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2012 (En balboas)
- 67 -
Para el año 2011 Financiera Govimar, S.A. aplicó el cálculo del impuesto sobre la renta
presuntiva. Cálculo alternativo de Impuesto sobre la Renta (CAIR)
Para Financiera Govimar, S.A. 2011
Total de ingresos bruto 6,874,603
Menos: total de ingresos exentos 2,228,675
Total de ingresos gravables (100%) 4,645,928
Menos: 95.33% 4,428,963
Renta neta gravable (4.67%) 216,965
Impuesto causado alternativo (CAIR) 65,089
23. Aprobación de los estados financieros
Los estados financieros consolidados para el año terminado al 31 de diciembre de 2012 fueron
aprobados por la Junta Directiva, y autorizado para su emisión el 1 de marzo de 2013.
* * * * * *