OCTUBRE DE 2019

Foto: Cortesía Tenaris TuboCaribe

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CONTENIDO

1

2

3

Andrés Sánchez

Director Económico

Felipe RomeroAnalista Técnico

Luisa. F. TorresAnalista Económica

Juan Gallego LeónAnalista Económico

OCTUBRE DE 2019

Estudios económicos Contexto Internacional

Contexto Nacional

Informe de Taladros

•

•

•

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PRINCIPALES INDICADORES

Taladros activosCOLOMBIA

61

78

101,859,7

879 -18%

2.123 848

139

OCTUBRE DE 2019

Contexto Internacional

Gráfico 1: Cotizaciones BRENT y WTI

Gráfico 2: Variación mensual inventarios*

de petróleo en EE.UU.

OCTUBRE DE 2019

Precios y balance de mercado

Gráfico 3: Balance Trimestral

Consumo-Producción Global

59,3

54,0

50

52

54

56

58

60

62

64

30-s

ep

2-oct

4-oct

6-oct

8-oct

10-o

ct

12-o

ct

14-o

ct

16-o

ct

18-o

ct

20-o

ct

22-o

ct

24-o

ct

26-o

ct

28-o

ct

30-o

ct

US

D p

or

Barr

il

Brent

WTI

-10

.05

7

22

.04

0

16

.21

1

-60.000

-50.000

-40.000

-30.000

-20.000

-10.000

0

10.000

20.000

30.000

oct

-17

dic

-17

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8

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18

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8

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8

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-18

dic

-18

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9

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jun-1

9

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9

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-19

KB

O

-1,15

100,5

101,6

-3

-2

-1

0

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4

5

6

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87

89

91

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101

103

dic

.-14

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jun.

-15

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.-15

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.-15

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-16

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.-16

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-17

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.-17

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.-18

jun.

-18

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.-18

dic

.-18

mar

.-19

jun.

-19

sep

.-19

dic

.-19

MB

OP

D

BalanceProducciónConsumo

Contexto Internacional

Gráfico 4: Oferta internacional de petróleo

Gráfico 5: Variación anual de la oferta

internacional

OCTUBRE DE 2019

Oferta

Tabla 1: Proyecciones de la producción

internacional (MBOPD)

0,7%

3,7%

-0,7%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

oc

t-1

7

dic

-17

feb

-18

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8

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-18

ag

o-1

8

oc

t-1

8

dic

-18

feb

-19

ab

r-1

9

jun

-19

ag

o-1

9

oc

t-1

9

102,5

37,7

64,8

11,7 11,6

101,9

35,1

66,8

11,4 12,7

9

19

29

39

49

59

69

79

89

99

109

Global OPEP No OPEP* Rusia EE.UU

MB

OP

D

oct-18

sep-19

oct-19

Mes Global OPEP No OPEP* Rusia EE.UU

oct-19 101,85 35,06 66,79 11,43 12,67

nov-19 102,27 34,89 67,38 11,43 12,95

dic-19 101,85 34,74 67,11 11,43 13,00

ene-20 101,32 34,72 66,60 11,43 13,03

feb-20 101,23 34,62 66,61 11,44 13,04

mar-20 101,22 34,56 66,66 11,43 13,08

abr-20 102,11 34,55 67,55 11,43 13,12

Contexto Internacional

Gráfico 6: Consumo internacional de petróleo

Gráfico 7: Variación anual del consumo

internacional

OCTUBRE DE 2019

Demanda

Tabla 2: Proyecciones del consumo

internacional (MBOPD)

100,2

52,2

20,714,5 13,4

101,0

53,0

21,014,5 13,9

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

Global No OCDE* EE.UU Europa China

MB

OP

D

oct-18

sep-19

oct-19

3,2%

1,5%

0,8%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

oc

t-1

7

dic

-17

feb

-18

ab

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8

jun

-18

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o-1

8

oc

t-1

8

dic

-18

feb

-19

ab

r-1

9

jun

-19

ago-

19

oc

t-1

9

Mes Global No OCDE* EE.UU Europa China

oct-19 100,96 53,02 21,00 14,53 13,90

nov-19 101,67 53,84 20,79 14,17 14,77

dic-19 102,98 54,45 21,04 13,94 15,18

ene-20 99,82 52,92 20,55 13,35 14,70

feb-20 102,56 54,42 20,32 14,26 15,14

mar-20 101,49 54,14 20,41 14,01 15,05

abr-20 101,19 54,60 20,26 14,05 15,36

Contexto Nacional

Gráfico 8: Crecimiento real anual del PIB de

minas y canteras

Gráfico 9: Producción y variación anual de

petróleo

OCTUBRE DE 2019

Actividad productiva

Gráfico 10: Producción y variación anual de gas

1,8%

-4,7%

3,2%

-4,4%

2,0%

3,4%

-2,3%

-22,1%

1,4%

-2,9%

-2,0%

2,4%

-25% -20% -15% -10% -5% 0% 5%

Otras minas y canteras

Minerales metalíferos

Petróleo Crudo y Gas N.

Carbón de piedra y lignito

Minas y canteras

PIB total 2T-18

2T-19

85

2

86

9

87

9

500

700

900

1.100

sep-1

7

no

v-17

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8

mar

-18

may

-18

jul-

18

sep-1

8

no

v-18

ene-1

9

mar

-19

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-19

jul-

19

sep-1

9

KB

OP

D

1,2%

-18%

-3%

12%

sep-1

7

nov-

17

ene

-18

mar-

18

may-

18

jul-18

sep-1

8

nov-

18

ene

-19

mar-

19

may-

19

jul-19

sep-1

9Var.

an

ual*

92

9

96

3 1.1

41

700

900

1.100

1.300

sep-1

7

no

v-17

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-18

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9

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-19

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19

sep-1

9

MP

CP

DC

18,5%

-35%

15%

sep-1

7

nov-

17

ene

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18

jul-18

sep-1

8

nov-

18

ene

-19

mar-

19

may-

19

jul-19

sep-1

9Var.

an

ual*

Contexto Nacional

Gráfico 11: Tasa Representativa del Mercado

TRM y Brent

Gráfico 12: Variación anual de las exportaciones*

OCTUBRE DE 2019

Sector externo

Gráfico 13: Inversión extranjera directa (IED) al

sector petrolero

99

7

40

8

1.2

70

48

3 86

1

17

7 1.0

19

88

4

71

2

2.526

4.992

3.805

2.007

3.840

2.799 2.889

3.417

3.855

-500

500

1500

2500

3500

4500

5500

jun-1

7

sep-1

7

dic

-17

mar

-18

jun-1

8

sep-1

8

dic

-18

mar

-19

jun-1

9

Otros

Petrolero

Total

3.050

3.100

3.150

3.200

3.250

3.300

3.350

3.400

3.450

3.500

3.550

55

57

59

61

63

65

67

69

71

27-a

go

1-se

p

6-se

p

11-s

ep

16-s

ep

21-s

ep

26-s

ep

1-oct

6-oct

11-o

ct

16-o

ct

21-o

ct

26-o

ct

31-o

ct

Peso

s po

r U

SD

US

D p

or

Barr

il

Brent TRM (eje der.)

-18,7%

-19,2%

4,1%

-11,3%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

sep-1

7

no

v-17

ene-1

8

mar

-18

may

-18

jul-

18

sep-1

8

no

v-18

ene-1

9

mar

-19

may

-19

jul-

19

sep-1

9

Petróleo y sus derivadosTradicionalesNo TradicionalesTotal

Contexto Nacional

Gráfico 14: Adquisición sísmica

Gráfico 15: Pozos exploratorios

OCTUBRE DE 2019

Sectorial

Gráfico 16: Cargue de crudo a las refinerías

337 339 337369 359 374 380 379

350

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

2017 Q

1

2017 Q

2

2017 Q

3

2017 Q

4

2018 Q

1

2018 Q

2

2018 Q

3

2018 Q

4

2019 Q

1

KB

OP

D

Barrancabermeja

Cartagena

0,23

0,00

0,43

0,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

jul-

17

sep-1

7

no

v-17

ene-1

8

mar

-18

may

-18

jul-

18

sep-1

8

no

v-18

ene-1

9

mar

-19

may

-19

jul-

19

Mil

es

de

Km

. 2

D E

qu

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nte

4 4

2

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

jul-

17

sep-1

7

no

v-17

ene-1

8

mar

-18

may

-18

jul-

18

sep-1

8

no

v-18

ene-1

9

mar

-19

may

-19

jul-

19

No

. d

e p

ozo

s p

erf

ora

do

s

Contexto Nacional

Gráfico 17: Producción de petróleo

principales departamentos

Gráfico 18: Producción de petróleo principales

municipios

OCTUBRE DE 2019

Regional

Gráfico 19: Producción de petróleo principales

campos

33,2

48,4

64,0

169,2

425,1

32,2

59,5

59,1

167,8

444,9

0 100 200 300 400 500

Boyaca

Arauca

Santander

Casanare

Meta

KBOPD

ago-19

ago-18

33,5

37,3

42,2

49,9

74,2

96,5

200,1

31,9

47,5

38,5

45,8

71,8

105,1

205,7

0 50 100 150 200 250

Arauca

Tauramena

Yopal

Barrancabermeja

Castilla Nueva

Acacias

Puerto Gaitan

KBOPD

ago-19

ago-18

119,6

69,1

49,2

49,3

40,4

29,9

26,3

25,6

24,1

15,7

123,5

73,3

42,9

50,2

43,0

32,7

29,6

22,3

21,5

18,8

0 20 40 60 80 100 120 140

RUBIALES

CASTILLA

QUIFA

CHICHIMENE

CASTILLA NORTE

LA CIRA

PAUTO SUR

JACANA

CAÑO LIMÓN

ACORDIONERO

KBOPD

ago-19

ago-18

Informe de Taladros

Gráfico 20: Actividad de taladros de drilling –

internacional

Gráfico 21: Variación de la actividad de taladros

de drilling

OCTUBRE DE 2019

Actividad internacional

Gráfico 22: Número de taladros global por

recurso desarrollado

1.8061.671 1.657

453 461 454

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

oct-18 sep-19 oct-19

No

. d

e e

qu

ipo

s

Petróleo

Gas

-20,2%

2,3%

7,3%

-6,5%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

oct

.-17

dic

.-17

feb.-

18

abr.

-18

jun.-

18

ago.-18

oct

.-18

dic

.-18

feb.-

19

abr.

-19

jun.-

19

ago.-19

oct

.-19

EE.UU.

OPEP

Otros

Global

922

1.0

62

848

42

3

44

4

454

73

2

76

5

82

1

2.0

77

2.2

71

2.1

23

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

oct

.-17

dic

.-17

feb.-

18

abr.

-18

jun.-

18

ago.-18

oct

.-18

dic

.-18

feb.-

19

abr.

-19

jun.-

19

ago.-19

oct

.-19

No

. d

e e

qu

ipo

s

Otros OPEP

EE.UU. Global

Informe de Taladros

Gráfico 23: Actividad de taladros en Colombia

Gráfico 24: Contratos y actividad de los taladros

de drilling

OCTUBRE DE 2019

Actividad nacional

Gráfico 25: Contratos y actividad de los taladros

de workover

15

1

15

7

15

8

13

8

13

9

13

9

91% 88%

60%

80%

100%

120

125

130

135

140

145

150

155

160

165

oct

-18

no

v-18

dic

-18

ene-1

9

feb-1

9

mar

-19

abr-

19

may

-19

jun-1

9

jul-

19

ago-1

9

sep-1

9

oct

-19

Nú

me

ro d

e T

ala

dro

s

Total ContratadosTotal Operando% Operando / Contratados

139

6958

133

7261

132

74

61

0

20

40

60

80

100

120

140

160

Total Contrato Operando

No

. d

e e

qu

ipo

s

oct-18

sep-19

oct-19

112

82 80

115

8578

115

8578

0

20

40

60

80

100

120

140

Total Contrato Operando

No

. e

qu

ipo

s

oct-18sep-19oct-19