1. BienvenidosPanorama Poltico, Econmico y Financiero 2012 25
de enero de 2012
2. La poltica es rectora de la economa.
3. Pronsticos?Hacer pronsticos econmicos escomo manejar un
auto, vendado de losojos, recibiendo instrucciones de quienva en el
asiento trasero.
4. Pronsticos?Sin embargo, los fenmenos e indicadoreseconmicos
son bastante previsibles en un perodode 8 a 12 meses.
5. BienvenidosPanorama Poltico, Econmico y Financiero 2012
Curricula
6. C.P.C. Roberto Zesati Ahued
7. Lic. Ignacio lvarez Icaza
8. Lic. Ignacio Beteta Vallejo
9. C.P.C. Arturo Martnez Martnez
10. ResumenResumen 2011
11. En el mundoMovimientos sociales y de protesta en pases de
norte de frica y medio oriente.Onda glida en hemisferio norte y
terremoto y tsunami en Japn con crisis nuclear.Altas tasas de
desempleo como el 8% en E.E.U.U. y el Reino Unido o el 20% en
Espaa.Crisis de deuda europea (ya por tres aos).Desaceleracin de
China.Panorama conflictivo por las ambiciones nucleares de
Irn.Altsima volatilidad en mercados burstiles.
12. En MxicoPIB creci un 3.5% despus de una disminucin del7%.
Recordemos en 2007 el PIB era de1,350mM y ahora 1041 - 33%
menor.Arrastrados por la crisis - bajo crecimiento, por
ladependencia de nuestro mayor socio comercial.Empleo - 535m
IMSS.Dependencia en precios y en volumen del
petrleo.Inseguridad.Turismo sumamente bajo.Saludable
macroeconoma.
13. BienvenidosPanorama Poltico, Econmico y Financiero 2012 25
de enero de 2012
14. Panorama Poltico 2012Lic. Ignacio lvarez Icaza 25 de enero
de 2012
15. Mxico
16. Panorama Econmico y Financiero en el mundoC.P.C. Roberto
Zesati Ahued 25 de enero de 2012
20. E.E.U.U. leve mejora en empleo y manufacturas.Debilidad con
crecimiento 0 en Europa.Crecimiento de economas emergentes.Inflacin
- Alimentos, energticos y commodities.Burbujas: China - Bonos -
Mercados Emergentes.
21. Dficit. Desempleo. Endeudamiento de las familias.
Vulerabilidad del Sist. Fin.
22. ORO Ahora 1,677 oz Pronsticos Goldman 1.810 oz Barclays
2,000 oz UBS 2,050 oz PETRLEO 100 b CRECIMIENTO 2.6%
23. PIB=C+I+G+X-MPIB=Consumo+Inversin+Gto. Pb.+X expor-M impor
Produccin final de bienes y servicios de un pas en un perodo (un
ao). El crecimiento mundial se calcula crecer el 2.7%. Casi igual
comparado con el 2.6% del 2011.
24. Concentrado mundial
25. Existen varias clasificaciones sobre las economas
emergentes, una de las ms aceptadas es la de Goldman Sachs, la cual
divide a las economas en BRICs y los Next 11 (N11). Economas
emergentes BRICs N11 Brasil, Rusia, En desarrollo Desarrolladas
Recientemente India, China industrializadas Bangladesh, Iran, Corea
del Sur Egipto, Indonesia, Nigeria, Mxico, Filipinas, Pakistan y
Vietnam Turquia55 Fuente: Consultores Internacionales S.C. (CISC)
con informacin de Goldman Sachs y Euromonitor International.
26. 56 Fuente: Goldman Sachs.
27. Aspectos que dan solidez a Aspectos que representan estas
economas: riesgos : Altas tasas de crecimiento Inestabilidad
poltica. del PIB. Inflacin. Alta produccin en el sector
Inestabilidad de recursos primario y secundario; (commodities).
principalmente sector exportador. Alta dependencia al petrleo. Alto
crecimiento poblacional. Oportunidades de negocios. Crecimiento de
consumidores potenciales e ingresos disponibles en57 aumento.
Fuente: Consultores Internacionales S.C.
28.
http://www.ibge.gov.br/paisesat/main.phphttp://www.ibge.gov.br/paisesat/main.php
Text FUTURO segn GS
29. USA El entorno econmico global para 2012 continuar
incierto, principalmente por los desafos financieros y fiscales de
algunos pases Europeos y por una debilidad de la actividad en USA,
mayor a la prevista. Se necesita de una consolidacin fiscal y la
reparacin del sector financiero.Debilidad Financiera
30. Clase media empobrecida 1960 1% ricos 8% del Ing. 2010 1%
ricos 20% del Ing. Costo de programas sociales. Envejecimiento de
la poblacin. Tea Party (no incremento de impuestos). Deuda de
E.E.U.U. 1980 1.6% del PIB 2007 3.5% del PIB 2011 8.9% del PIB
Familias endeudadas con Tarjetas de Crdito.
31. USACrecimiento del PIBExpectativas de crecimiento bajo para
los prximos trimestres
32. Deuda Bruta y Techo de Deuda ActualEl techo de deuda actual
del gobierno americano se encuentra en $15.2 Billonesde dlares
(Trillion USD). Estamos demasiado cerca de tocarlo
nuevamente(1960-2011)
33. 63
34. EmpleoA pesar de esto, tambin hay un claro repunte del
empleo en los ltimos mesesFuente: IPG, Department of Labour
35. Deuda Pblica$ 14271,913,000,000$ 46,000 por persona
36. Federal Spending in 2011 Protection 2% Welfare Transportat
13% General Govt 1% ion 2% Defense 25% Interest 5% Pensions
Education 21% 3% Healthcar e 23%Total spending = $3.8 trillion
37. USA - Los SmithIngresos 21,700Gastos 38,200Dficit
16,500Dficit acum. 142,710Dism. Al gto. 386
38. Tiempos de Vacas FlacasLa deuda, tanto privada como pblica
creci tanto estos ltimos veinte aos, que ser necesario un doloroso
proceso de desapalancamiento y de reduccin en el consumo.Ni el
sector pblico ni el privado de los Estados Unidos y Europa tienen
el ahorro para aumentar su gasto.Sern aos de muy bajocrecimiento
econmico, de altodesempleo, y de un muyprolongado estancamiento
(CasoJapn en los 90s).
39. Tasas de Inters (Treasury Bills)Largo periodo de tasas
bajas, necesario... Pero generar importante incrementode deuda o
una burbuja?FOMC prev mantenerlas en estos niveles hasta mediados
del 2013Fuente: US Treasury, NSC Asesores
40. Elecciones PresidencialesImportante ao electoral QuickTime
and a GIF decompressor are needed to see thi s picture. Aprobacin
de Barack Obama Barack Obama vs Candidato RepublicanoFuente:
NationalPolls.com
41. Crdito Crdito al consumo y a la vivienda, bajos y muy
selectivos. 11M de embargos. 14M de familias (27%) deben + de lo
que vale su casa. Patrimonio familiar Del 2001 a 2007 creci de 42 a
64b En el 2011 baj a 50b El Prime 3%. La libor 1%
42. Balanza Comercial Dficit de la balanzas comercial
gigantesco. $ 640 mM. Principales exportaciones de E.E.U.U. $1.100
trillones (est) Canad 23%, MXICO 14% Japn 6%, China 6%, U. Kingdom
3.5% Principales importaciones de E.U. $1.900 trillones (est) Canad
17%, China 16%, MXICO 11%, Japn 8%, Alemania 5%
43. U.S.A. con Mxico TLC Importa $290 mM tercero Exporta $240
mM segundo
44. Reservas en dlares americanos Reservas Internacionales en
arcas de bancos centrales: Dlares 64.6 % Euros 26.5 % Libras 4.1 %
Yens 3.3 % Otras 1.5 %
45. En resumen Pequeo crecimiento. La tasa de desempleo clave
para el crecimiento. Altos precios en energticos y commodities.
Presiones inflacionarias. El consumo se empezar a recuperar y la
tasa de desempleo = Desempleo 7%.
46. EUROPA Debilidad econmica. Crecimiento marginal. Euro dbil.
Mantiene tasa de inters LIBOR. Alto desempleo.
47. EUROPA
48. Debilidad Financiera Las condiciones en Europa estn frgiles
- nuevamente altibajos en los mercados. Y el inicio de una recesin.
La volatilidad y el incremento en el riesgo, indican que los
"mercados" no creen en las acciones que han tomado las autoridades
para arreglar la situacin.81
49. If the Euro fails, then Europe fails. Angela Merkel
50. 83
51. Vencimientos de DeudaImportantes Vencimientos de Deuda en
el 2012. Ao crtico para el futuro deleuro.
52. Italia 100mM entre feb. y abrilGrecia 130mM x recibir
FMIEspaaBancos europeos - les falta capital EUROPA
53. Elecciones en Rusia regresar Putin? EUROPA
54. EUROPA
55. Can Europe Act Fast Enough?EFSF Rescue Fund
56. Desaceleracin en China.A Crecimiento sostenido de India.s
Alza en precio dei commodities.a Incertidumbre por Corea del
Norte
57. Asia
58. Crecimientode China, India, Corea, Taiwan ySingapur.
59. Japn estancado?Desempleo 4.2%Internet 50 ciudades 38 J 3
USAInfraestructura 81 T 64 NY +150mEsperanza de vida 83 J
78USASupervit 2010 Cta. C. 196mM J (471)mM USA (262)mMUE
60. Concentrado mundial
61. Global Trends - China en 2025 laeconoma ms grande.Y para el
2050 estima produccin anualcerca de los 70 B vs 40 B de E.E. U.U.
El Yuan (subvaluado aprox. 30%) ser divisa mundial. Crecimientos
sostenidos anuales alrededor de 10%.
62. Impactos en el desarrollo econmico Incremento acelerado del
endeudamiento de la banca China, ya sea por medio de prstamos
directos o con prstamos gubernamentales.97
63. China Rgimen Educacin Comunista? Tamao y Poblacin
ProblemaInflacin demogrfico
64. Chinese Investment, 2005-2010 (billions)Canada U.S. Europe
W. Asia E. Asia $10.9 $28.1 $33.1 $59.4 $35.2 Mexico South America
Africa Australia $0.4 $50.4 $62.3 $34.0
65. Medio Oriente No es noticia, continuarn las presiones en la
regin del medio oriente.
66. Medio OrientePreocupacin por la actividadatmica de Irn y el
apoyode Rusia.Amenaza de Irn con bloqueodel Estrecho de
Ormuz.Cuidado con elfundamentalismo en Israel.
67. frica Continuarn acomodos polticos y luchas por el poder en
varios pases de este continente. Libia, Tnez, Egipto por ejemplo.
Seguramente los nuevos gobiernos islmicos sern conservadores y
algunos fundamentalistas. Situacin econmica similar y
sostenida.
68. warconflictlock downregime change
69. Amrica Latina
70. Amrica LatinaBrasilArgentina.Crecimiento moderado deChile.
Ya incorporado a laOCDE. Tambin Per yColombia.Giro Izquierda - V.,
E., B., NOportunidad en general.
71. En Mxico Crecimiento muy bajo 2.9% prom. en los ltimos 30
aos. Bono demogrfico desperdiciado. Todos basan su crecimiento en
el mercado interno, menos nosotros. Generacin de empleo
insuficiente. Calidad del empleo malo. Bajo consumo. Entidades
federativas endeudadas. Si no tenemos capacidad de ahorro, no
podemos invertir. Si no crecemos se da el desempleo y como
consecuencia la economa informal y el bandalismo.
72. Panorama Econmico y Financiero en Mxico Lic. Ignacio Beteta
V. 25 de enero de 2012
73. En Mxico
74. 111
75. Indicadores InflacinNuestroMxico Tipo de cambio Tasas de
inters PIB y empleo Cuenta corriente Balanza comercial Inversin
privada Consumo Exportaciones Crdito Mercado accionario Turismo
Finanzas Pblicas (Impuestos)
76. Inflacin2009 4.3%2010 4.4%2011 3.5%2012 3.2%
77. Tipo de cambioFuturos 13.00Terico 1980 15.60Futuro Ch VI -
13.25Sobrevaluacin B 98 26.6%
78. Tipo de cambio
79. Tasas de Inters
80. Tasas de Inters
81. PIBSe estima que el PIB de Mxico registrar un crecimiento
de 3.1%Promedio de los ltimos 30 aos2.9%EmpleoIMSS 708m - 476m
(67%) entre 1 a 2 veces s.m. INEGI SHCP Dif. (informal) E 5,144
1,289 3,854 P 44,480 31,965 12,495
82. Mxico con E.E.U.U. Importa $240 mM Primero Exporta $290 mM
Primero TLC 21 Ramas 17 4 Automotrz, Electrnica, Aeroespacial y
Metal-mecnica
83. Inversin Privada Seguridad Disponibilidad de Crdito Empleo
Nacional Entorno econmico Mundial Impuestos
84. Inversin Ext. D. 2008 $13,200mMInversin 2009 $10,000mM 2010
$22,000mM 2011 $19,400mMOJO Altsima volatilidad y salida
inmediata
85. Crdito (Escaso) Uniones de Crdito Proveedores
Autofinanciamiento Reservas de segurosLneas de crdito Casas de
empeo Crditos respaldados Accionistas Intercambio (Trueque)
Colocacin Colocacin Pblica Privada Sistema Financiero Mexicano -
Slido, pero muy pequeo. Especular no es malo, pero hacerlo con
crdito es devastador.
86. Deuda Externa Deuda Interna Deuda Privada $62,257mM
$212,198mM us/cy $33,563 $2,652,478mM Mex. P Futuros Ch J 13.20
Reservas $143,187mM Riesgo Pas 130 Otros Indicadores
87. Cobertura 2009 $70 2010 59 2011 62 2012 85 59%Produccin:
2.5 mM b x dPetrleo
88. Mercado de Capitales
89. Mercado Accionario Regla de oro - DiversificacinIPC 37,200
TdeC 13.50 Cetes 4.5% a.
90. Industria Automotriz
91. Industria Automotriz
92. Turismo 2009 11% - turistas forneos 2010 5% + turistas
forneos 2011 4% + turistas forneos e x la OMT
93. Turismo Cruceros en Mxico Ocupacin Hotelera en el D.F. 2008
2009 2010 2011 55% 49% 51% 52%
94. Tecnolgico
95. Sector InmobiliarioAMPI 2009 40% menos 2010 25% ms 2011 20%
ms Turismo C o m e r c i oIndustria Vivienda
96. Sector construccin
97. Finanzas Pblicas Desregulacin y simplificacin 1o. en LA
35o. en el mundo Urge - Ley General de Competencia. Ley Federal del
Trabajo ????
98. Finanzas PblicasEndeudamiento: Tendencia a la baja 36%
Externa sin vencimientos hasta 2013 Interna mejora en los plazos
(cada vez ms lp) Pidiregas integrados Pensiones ISSTE e IMSS
solucionado. Marco tributario: Petrolero ligeramente menor peso No
petrolero 2 + s/PIB Contribuyentes 33M INEGI SHCP Dif. (informal)
Empresas 5,144 1,289 3,854 Personas 44,480 31,965 12,495
99. BienvenidosPanorama Poltico, Econmico y Financiero 2012 25
de enero de 2012
100. BienvenidosPanorama Poltico, Econmico y Financiero 2012 25
de enero de 2012
101. RecomendacionesToma de conciencia de nuestro pas Actitud
Liderazgo Empresarios y Plan de Vida
102. Toma de conciencia de nuestro Mxico
103. Toma de conciencia de nuestro Mxico
104. Lo que ms importa es como te ves a ti mismo. Actitud
105. Liderazgo Objetivos y metas claras. Persistencia.
Confianza en si mismo. Afn de logro, voluntad. Fortaleza -
Humildad. Entusiasmo, carisma. Innovacin. Compromiso, ejemplo.
106. CreatividadProceso Creativo
107. Creatividad (ejemplos) Horarios Flexibles, Outsorcing,
Corporativo. Cuidar el talento. Nuevos productos y/o servicios.
Satisfacer demanda que plantea la situacin, como: Influenza-cubre
bocas, vitamina c, gel anti-bacterial, fro- cobertores,
inseguridad-alarmas, etc. Fusin, asociacin estratgica.
108. Creatividad (ejemplos) Siempre lo hemos hecho as Las
p......... no crean jurisprudencia. Poltica de dividendos.
Retribucin inteligente. Entrar a la globalizacin. Planear nuestra
salida - sucesin.
109. Revisar jerarqua devalores
110. Las cosas son, como las veo. La felicidad est en el
camino, no al final. La mejor manera de ser feliz es ocupndose de
que otros lo sean. La vida, como el vino y como el agua se las
arreglan para encontrar su paso y llegar a su destino. El chiste no
es tener xito en la vida; lo trascendente, es hacer de la vida todo
un xito.
111. Gracias por su asistencia.Nuestros mejores deseos eneste
ao, hoy y siempre.