PERSPECTIVAS ECONÓMICAS 2014

Enrique Rovirosa

CCE, Enero 31, 2014

Perspectiva Mundial

• Aceleración del crecimiento económico en 2014 y 2015 debido a mayor contribución de los países desarrollados y freno del deterioro de los emergentes.

• No obstante, siguen riesgos a la baja ante: – Vulnerabilidad economías desarrolladas a

cambios en condiciones financieras– Salida desordenada de la política monetaria

de EUA (Eliminación Compra Bonos Fed)– Desacuerdo político en manejo deuda EUA– Crisis en la zona del euro y – Desaceleración económica en China

PERSPECTIVA MUNDIAL

2008 2009 2010 2011 2012 2013 p/ 2014 p/ 2015 p/

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

2.7

-0.4

5.2

3.9

3.2 3.0

3.7 3.9

Tasa de Crecimiento PIB

Economías Emergentes Economías Desarrolladas Global

PERSPECTIVA MUNDIAL

Mundo EUA Zona Euro Latam China

3

1.9

-0.4

2.6

7.7

3.7

2.8

1

3

7.5

Tasa de Crecimiento del PIB

2013 2014

PERSPECTIVA MUNDIAL

Zona Euro Alemania Francia Italia España

-0.40

0.500.20

-1.80

-1.20

1

1.6

0.90.6

0.600000000000001

Tasa de Crecimiento del PIB

2013 2014

USA

PANORAMA EUA

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015-0.3

-2.8

2.5

1.8

2.8

1.6

2.6

3.4

Tasa de Crecimiento del PIB

PANORAMA EUA

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

-2.6

-13.7

12.8

4.92.2 1.5

3.54.5

5.7

-9.1

11.5

7.1

3.52.4

3.6 3.7

Comercio Exterior

Importación Bienes y Servicios Exportación Bienes y Servicios

PANORAMA EUA

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

5.8

9.3 9.68.9

8.17.6 7.4

6.9

Tasa de Desempleo

PANORAMA EUA

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

3.8

-0.3

1.6

3.1

2.1

1.4 1.51.8

Indice de Inflación Promedio (Precios al Consumidor)

California Outlook

• La recuperación económica de California en 2013 se manifestó en más sectores.

• La tasa de desempleo descendió a un ritmo mayor que el promedio nacional.

• Se espera que se generen alrededor de 340 mil empleos anuales hasta 2016.

• El mercado de casas ha mostrado signos de recuperación, de tal manera que los precios de las unidades familiares subieron un 20% en relación a 2012.

• La construcción de casas residenciales creció en 15% en 2013 y se proyecta lo haga en 18% en 2014.

• Los negocios se expandieron a un ritmo de 4% en 2013 y se espera que lo hagan en 6% en 2014.

CALIFORNIA OUTLOOK

2008 2009 2010 2011 2012 2013 E 2014 E-0.4%

-5.1%

0.3%

1.5%

3.5%

1.8%2.4%

Tasa Crecimiento PIB

CALIFORNIA OUTLOOK

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 e/ 2014 p/ 2015 p/

4.95.4

7.2

11.312.4

11.8

10.5

8.97.9

7.3

Tasa de Desempleo

CALIFORNIA OUTLOOK

Concepto 2010 2011 2012 2013 2014 2015Permisos Const. Casas 44 47 58 87 114 134

Inflación (IPC)

1.3% 2.6% 2.2% 1.6% 1.8% 1.9%

MEXICO

EXPECTATIVAS CRECIMIENTO 2014

SHCP Consenso IP FMI0

1

2

3

4

5

3.93.4

33 a 4

SHCP CRITERIOS GENERALES 2014

VARIABLES DE APOYO

CRECIMIENTO ECONOMICO

Baja California

Panorama BC

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 e/ 2014 e/

6.04.4

6.1

3.3

0.0

-8.2

2.2

4.4 4.2

1.0

-1.0

3.96348877226103

1.130116151981080.68602168823492

20.34415686687130

70.52660447264831

40.72514096616684

2

2.16488138988486

Producto Interno Bruto

Panorama BC

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 e/

1.91.4

1.8 2.0 2.0

3.4

5.66.0 6.2 6.4 6.5

Tasa de Desempleo Anual

Panorama BC

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 e/

34,812

17,887

32,112

6,045

-31,624-28,079

24,805 25,228 27,002

11,2766,000

6.0

4.4

6.1

3.3

0.0

-8.2

2.2

4.4 4.2

1.50.8

4.23.1

5.0

3.2

1.4

-4.7

5.23.8 3.9

1.2

3.0

Variación Trabajadores Asegurados IMSS

IMSS TASA CREC. PIB TASA CREC. PIB MEXICO

Panorama BC

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

8,044

2,629

14,559

-2,722

-6,846 -7,383

11,144

14,433

5,363

-4,295

MEXICALIVariación Trabajadores Asegurados IMSS

Panorama BC

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

765

1,205

831

63

-174

-819

594

260

955

756

TECATEVariación Trabajadores Asegurados IMSS

Panorama BC

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

4,697

2,181 1,923 1,831

349

-4,573

1,952

509

3,6363,151

ENSENADAVariación Trabajadores Asegurados IMSS

Panorama BC

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

21,306

11,87214,799

6,873

-24,953

-15,304

11,115 10,026

17,048

11,664

TIJUANA-ROSARITOVariación Trabajadores Asegurados IMSS

Panorama BC

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

4.31

6.145.63 5.91

4.22

3.083.5

3.02

4.123.39 3.5

3.05

5.13

2.09

3.41

4.944.52

2.55

4.73

2.34

7.04

3.29

2.13

3.632.83

4.64

Inflación Interanual 1a Quincena Enero

Mexicali Tijuana

Panorama BC

Salarios RealesVentas Comercio Menudeo

y MayoreoVentas Bienes DuraderosOperaciones Bienes RaícesTurismo (Cruces Fronterizos,

Ocupación Hotelera, Bares y Restaurantes)

Transporte Aéreo (Pasajeros y Carga)

Transporte Marítimo (Altura y Cabotaje)

IED Sector MaquiladorRecaudación EstatalCaptación y Crédito BancarioPobreza

MineríaProducción Pesquera, Agrícola y GanaderaTransporte Marítimo (Pasajeros y Cruceros)Construcción (Infraestructura)Proveedores GobiernoIED Sector Automotriz y Energético

Actividades Afectadas Actividades Favorecidas

Muchas Gracias