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1 Ronulfo Jiménez y Andrés Retana. Algunos
indicadores de endeudamiento de los hogares
Algunos indicadores del Grado de Endeudamiento de los hogares
Ronulfo Jiménez y Andrés Retana.
CONTENIDOS
1. OBJETIVOS
2. CONCEPTOS
3. METODOLOGÍA
4. RESULTADOS
2 Ronulfo Jiménez y Andrés Retana. Algunos
indicadores de endeudamiento de los hogares
Objetivos
• Medir la el acceso al crédito por parte de los hogares, según tipo de préstamos.
• Medir el nivel relativo del servicio de la deuda por parte de los hogares
3 Ronulfo Jiménez y Andrés Retana. Algunos
indicadores de endeudamiento de los hogares
CONTENIDOS 1. OBJETIVOS
2. CONCEPTOS
3. METODOLOGÍA
4. RESULTADOS
4 Ronulfo Jiménez y Andrés Retana. Algunos
indicadores de endeudamiento de los hogares
Conceptos • Las empresas han sido consideradas como los principales agentes deudores en la
economía. • Cada vez es mayor la participación de los hogares en las carteras crediticias del
sistema financiero. • El acceso al crédito es importante para que los hogares puedan suavizar la senda
de consumo a través del tiempo. Complejidades del “acceso” • Es importante analizar el acceso de los hogares al crédito y sus limitaciones. • El acceso al crédito de los hogares puede ser directo del sistema financiero o por
medio de los proveedores de bienes y servicios (Ej, empresas comerciales o constructoras de vivienda)
• La crisis financiera internacional de 2008 recordó los problemas de sobreendeudamiento de los hogares.
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Conceptos
• El estudio de los hogares y su relación con el sistema financiero: – Tema de acceso y diseño de productos adecuados.
– Información y educación financiera.
– Fenómeno de sobreendeudamiento de los hogares, importante para: • el bienestar de los hogares
• la estabilidad financiera.
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hogares
Conceptos
• Sobreendeudamiento:
– Deuda no sostenible sobre la base de ingresos presentes y futuros
– Factores imprevistos y fuera del alcance del hogar: desempleo, choques macroeconómicos, separación, etc
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CONTENIDOS 1. OBJETIVOS
2. CONCEPTOS
3. METODOLOGÍA
4. RESULTADOS
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indicadores de endeudamiento de los hogares
Metodología • El estudio del acceso al crédito se puede hacer
con: – Datos del sistema financiero:
• Estadísticas de crédito: número de deudores, saldos de crédito, morosidad.
• Información de las centrales crediticias.
– Encuestas a los hogares: • Encuestas de las condiciones financieras de los hogares. • Encuestas de capacidades financieras de los hogares.
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Metodología • Este estudio es exploratorio y usa las Encuestas
Nacionales de Ingresos y Gastos (ENIG, 2004 y 2013) del INEC a sabiendas de que no es el instrumento ideal, porque NO está elaborada para estudiar las condiciones financieras de los hogares.
• Esto lleva a que se los resultados se deben interpretar con cuidado.
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HOGARES CON ACCESO A CRÉDITO
– Tarjetas de crédito
– Préstamos de empresas comerciales
– Préstamo de vivienda – Otros préstamos de entidades
financieras (no vivienda)
La ENIG investiga los pagos ( servicio de la deuda: principal e intereses) por concepto de:
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hogares
No identifica pago de contado o pago de deuda
No separa pago de principal del pago de intereses
HOGARES CON ACCESO A CRÉDITO*
• Se define que un hogar tiene acceso a crédito si muestra pagos en cualquiera de los 4 rubros anteriores.
• No se capta el caso de hogares con créditos pero que no pagaron servicio de la deuda, ya sea que: – no les correspondía pagar durante el mes anterior. – no hicieron el pago que les correspondía (morosidad)
• En el caso de la tarjeta con solo el hecho de que la usara para realizar pagos durante el mes anterior, se incluye como con acceso al crédito, dado que tiene aprobada una línea de crédito. (no capta a quienes tenían tarjeta pero no la usaron)
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FINANCIAMIENTO DEL HOGAR CON TARJETAS DE CRÉDITO
Monto pagado por tarjetas de crédito (mes
anterior)
MENOS
Gasto de consumo
pagado con tarjetas de
crédito (mes anterior)
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Para estimar el monto del servicio de la deuda con tarjeta de crédito
Limitaciones: • Temporal • Saldos
NIVEL RELATIVO DEL SERVICIO DE LA DEUDA
Donde: • D = Nivel relativo del servicio de la deuda (principal e intereses). • FT = Financiamiento del hogar con tarjetas de crédito • DV = Pago mensual del hogar por créditos de vivienda • DC = Pago mensual del hogar por créditos de empresas comerciales • DO = Pago mensual del hogar por otros créditos (no vivienda) • ITBSVL = Ingreso total bruto del hogar sin valor locativo
D =𝐹𝑇 + 𝐷𝑉 + 𝐷𝐶 + 𝐷𝑂
𝐼𝑇𝐵𝑆𝑉𝐿
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CRUCES DE VARIABLES
Sexo del jefe de hogar
•Hombre
•Mujer
Edad del jefe de hogar
•<= 35
•36 – 64
•65 +
Zona de residencia
•Rural
•Urbano
Escolaridad del jefe de hogar*
•<= 6
•7 – 11
•12 +
Quintiles de ingreso**
•Quintil I
•Quintil II
•Quintil III
•Quintil IV
•Quintil V
Se hizo cruce de variables del uso de formas de pago, el acceso al crédito y el nivel de endeudamiento con:
**ITBSVL *años 15 Ronulfo Jiménez y Andrés Retana. Algunos
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2. CONCEPTOS
3. METODOLOGÍA
4. RESULTADOS
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4.1. ACCESO A CRÉDITO 17
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hogares
PROPORCIÓN DE HOGARES CON ACCESO A CRÉDITO En porcentajes, 2004 - 2013
58,5
68,9
50
55
60
65
70
Hogares con al menos un tipo de deuda
2004 2013
Proporción de la cartera crediticia del SFN destinada a los hogares (vivienda + consumo) según BCCR:
59,3
60,2
58
59
60
61
Proporción: cartera a hogares / cartera total
dic-04 dic-13 18
Incremento en el acceso de los hogares al crédito
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hogares
PROPORCIÓN DE HOGARES CON ACCESO A CRÉDITO SEGÚN TIPO DE DEUDA En porcentajes, 2004 - 2013
42,1
12,4 11,4 13,7
47,7
29,8
22,316,8
0
10
20
30
40
50
60
Empresa comercial Otros (no vivienda) Tarjeta de crédito Vivienda
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• La principal fuente de crédito son las empresas comerciales. • Aumenta el acceso en todas las fuentes de crédito
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hogares
ACCESO A CRÉDITO SEGÚN SEXO DEL JEFE DE HOGAR (1) En porcentajes, 2004 - 2013
TOTAL Tarjeta de crédito Vivienda
58,9
57,4
69,9
67,1
0 10 20 30 40 50 60 70 80
Hombres
Mujeres
15,0
10,0
17,9
14,8
0 5 10 15 20
Hombres
Mujeres
12,5
8,3
22,9
21,2
0 5 10 15 20 25
Hombres
Mujeres
20
Más lo hombres que las mujeres
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hogares
ACCESO A CRÉDITO SEGÚN SEXO DEL JEFE DE HOGAR (2) En porcentajes, 2004 - 2013
Empresa comercial Otros (no vivienda)
41,7
43,1
47,9
47,3
38 40 42 44 46 48 50
Hombres
Mujeres
12,8
11,4
31,2
27,1
0 5 10 15 20 25 30 35
Hombres
Mujeres
21 Ronulfo Jiménez y Andrés Retana. Algunos
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ACCESO A CRÉDITO SEGÚN EDAD DEL JEFE DE HOGAR (1) En porcentajes, 2004 - 2013
TOTAL Tarjeta de crédito Vivienda
37,4
60,4
65,9
45,8
72,5
74,4
0 10 20 30 40 50 60 70 80
65 +
36 - 64
<= 35
4,8
15,2
15,2
7,4
19,3
16,7
0 5 10 15 20 25
65 +
36 - 64
<= 35
6,7
12,1
12,4
13,2
24,8
22,0
0 5 10 15 20 25 30
65 +
36 - 64
<= 35
22
Edades intermedias con mayor acceso
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hogares
ACCESO A CRÉDITO SEGÚN EDAD DEL JEFE DE HOGAR (2) En porcentajes, 2004 - 2013
Empresa comercial Otros (no vivienda)
24,6
42,5
50,5
27,0
49,9
55,3
0 10 20 30 40 50 60
65 +
36 - 64
<= 35
9,4
12,5
13,9
17,6
32,3
31,0
0 5 10 15 20 25 30 35
65 +
36 - 64
<= 35
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Hogares jóvenes con mayor acceso Jóvenes y edades intermedias con mayor acceso
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hogares
ACCESO A CRÉDITO SEGÚN ZONA DE RESIDENCIA (1) En porcentajes, 2004 - 2013
TOTAL Tarjeta de crédito Vivienda
53,0
61,9
65,4
70,2
0 10 20 30 40 50 60 70 80
Rural
Urbano
9,6
16,2
11,9
18,6
0 5 10 15 20
Rural
Urbano
3,5
16,2
10,4
26,6
0 5 10 15 20 25 30
Rural
Urbano
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Hogares urbanos con mayor acceso
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ACCESO A CRÉDITO SEGÚN ZONA DE RESIDENCIA (2) En porcentajes, 2004 - 2013
Empresa comercial Otros (no vivienda)
43,1
41,4
52,7
45,8
0 10 20 30 40 50 60
Rural
Urbano
11,3
13,1
24,8
31,6
0 5 10 15 20 25 30 35
Rural
Urbano
25
Hogares urbanos con mayor acceso Hogares rurales con mayor acceso
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ACCESO A CRÉDITO SEGÚN ESCOLARIDAD DEL JEFE DE HOGAR (1) En porcentajes, 2004 - 2013
TOTAL Tarjeta de crédito Vivienda
71,0
62,2
52,9
83,8
72,6
60,4
0 20 40 60 80 100
12 +
7 - 11
<= 6
24,3
16,6
9,0
34,0
17,6
9,0
0 10 20 30 40
12 +
7 - 11
<= 6
38,1
11,2
2,6
53,7
20,6
9,9
0 10 20 30 40 50 60
12 +
7 - 11
<= 6
26
Hogares con mayor educación tienen mayor acceso
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hogares
ACCESO A CRÉDITO SEGÚN ESCOLARIDAD DEL JEFE DE HOGAR (2) En porcentajes, 2004 - 2013
Empresa comercial Otros (no vivienda)
34,1
45,5
43,3
36,6
53,6
49,1
0 10 20 30 40 50 60
12 +
7 - 11
<= 6
18,2
11,8
10,7
47,7
31,4
21,2
0 10 20 30 40 50 60
12 +
7 - 11
<= 6
27
Hogares con mayor educación tienen mayor acceso Hogares con menor educación tienen mayor acceso
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hogares
ACCESO A CRÉDITO SEGÚN QUINTIL DE INGRESO DEL HOGAR (1) En porcentajes, 2004 - 2013
TOTAL Tarjeta de crédito Vivienda
QUINTIL 2004 2013
Quintil I 33,2 38,8
Quintil II 54,0 63,0
Quintil III 62,2 73,2
Quintil IV 65,9 81,1
Quintil V 77,1 88,4
TOTAL 58,5 68,9
QUINTIL 2004 2013
Quintil I 4,7 2,8
Quintil II 7,3 9,1
Quintil III 12,2 12,5
Quintil IV 19,0 20,5
Quintil V 25,4 39,0
TOTAL 13,7 16,8
QUINTIL 2004 2013
Quintil I 0,1 1,5
Quintil II 1,3 6,4
Quintil III 4,8 15,2
Quintil IV 11,0 29,5
Quintil V 40,5 58,9
TOTAL 11,4 22,3
28
Hogares con mayor ingreso tienen mayor acceso
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hogares
ACCESO A CRÉDITO SEGÚN QUINTIL DE INGRESO DEL HOGAR (2) En porcentajes, 2004 - 2013
Empresa comercial Otros (no vivienda)
QUINTIL 2004 2013
Quintil I 27,8 32,8
Quintil II 46,5 50,4
Quintil III 48,8 55,7
Quintil IV 45,2 55,9
Quintil V 41,3 43,5
TOTAL 42,1 47,7
QUINTIL 2004 2013
Quintil I 3,2 6,5
Quintil II 9,5 17,8
Quintil III 14,5 28,3
Quintil IV 13,9 38,8
Quintil V 20,8 57,3
TOTAL 12,4 29,8
29
Hogares con mayor ingreso tienen mayor acceso
Ronulfo Jiménez y Andrés Retana. Algunos indicadores de endeudamiento de los
hogares
4.2 NIVEL DEL SERVICIO DE LA DEUDA 30
Ronulfo Jiménez y Andrés Retana. Algunos indicadores de endeudamiento de los
hogares
NIVEL DE SERVICIO DE LA DEUDA En porcentajes, 2004 - 2013
Total
Distribución de frecuencias
46,6
30,8
12,8
4,7 5,2
37,5
29,7
16,4
7,9 8,5
0
10
20
30
40
50
0 0,01 - 10,00 10,01 - 20,00 20,01 - 30,00 30,01 +
6,8
12,0
0
5
10
15
Endeudamiento agregado
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• Aumenta el nivel relativo del servicio de la deuda • No hay un problema generalizado de sobreendeudamiento
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hogares
DISTRIBUCIÓN DEL NIVEL DEL SERVICIO DE LA DEUDA SEGÚN QUINTIL DE INGRESO DEL HOGAR En porcentajes, 2004 - 2013
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2004 2013 2004 2013 2004 2013 2004 2013 2004 2013
Quintil I 0,0 4,1 69,1 71,9 20,5 8,7 10,4 15,4 100,0 100,0
Quintil II 2,2 2,6 59,3 59,3 17,9 14,9 20,6 23,2 100,0 100,0
Quintil III 2,7 6,1 49,5 44,0 22,1 18,6 25,7 31,4 100,0 100,0
Quintil IV 2,4 10,0 38,6 27,6 38,4 22,2 20,6 40,2 100,0 100,0
Quintil V 18,2 14,5 32,7 12,5 32,0 32,3 17,0 40,7 100,0 100,0
TOTAL 12,4 11,3 38,2 24,9 30,8 26,5 18,6 37,3 100,0 100,0
QUINTIL
TARJETA CRÉDITO COMERCIAL VIVIENDA OTROS TOTAL
• Para el quintil más pobre el servicio de la deuda más importante: comercial • Para el quintil mas rico el servicio de la deuda más importante es vivienda y otros • El pago del endeudamiento con tarjeta no parece tan importante.
NIVEL DEL SERVICIO DE LA DEUDA AGREGADO SEGÚN… En porcentajes, 2004 - 2013
Sexo del jefe de hogar Zona de residencia Edad del jefe de hogar
7,2
5,5
12,0
11,8
0 2 4 6 8 10 12 14
Hombres
Mujeres
4,0
6,8
8,9
8,2
12,4
12,5
0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0
65 +
36 - 64
<= 35
6,4
7,0
10,9
12,3
0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0
Rural
Urbano
33 Ronulfo Jiménez y Andrés Retana. Algunos
indicadores de endeudamiento de los hogares
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO AGREGADO SEGÚN… En porcentajes, 2004 - 2013
Escolaridad del jefe de hogar Quintil de ingreso del hogar
8,1
5,2
6,1
13,7
11,8
9,9
0 2 4 6 8 10 12 14 16
12 +
7 - 11
<= 6
QUINTIL 2004 2013
Quintil I 5,9 8,2
Quintil II 6,7 9,8
Quintil III 6,9 11,1
Quintil IV 6,3 12,4
Quintil V 7,0 12,7
TOTAL 6,8 12,0
34 Ronulfo Jiménez y Andrés Retana. Algunos
indicadores de endeudamiento de los hogares
Conclusiones
• Sobre acceso:
– Entre 2004 y 2013 se ha incrementado el acceso de los hogares al crédito.
– Desde el punto de vista del número de hogares, los créditos de las empresas comerciales son los más importantes en el financiamiento de los hogares.
– Todas las fuentes han incrementado el acceso.
35
Ronulfo Jiménez y Andrés Retana. Algunos indicadores de endeudamiento de los
hogares
Conclusiones
• El acceso a los créditos de las empresas comerciales es más importante en
– Hogares jóvenes.
– Hogares rurales
– Hogares con menor educación.
– Hogares de los quintiles 2, 3 y 4.
36
Ronulfo Jiménez y Andrés Retana. Algunos indicadores de endeudamiento de los
hogares
Conclusiones
• El acceso a la tarjeta de crédito:
– Es modesto en comparación con el crédito comercial.
– Es mayor para hogares:
• Edades intermedias
• Urbanos
• Mayor educación
• Mayor ingreso, especialmente quintiles 4 y 5
37 Ronulfo Jiménez y Andrés Retana. Algunos
indicadores de endeudamiento de los hogares
Conclusiones
• El acceso al crédito de vivienda es mayor en hogares: – Encabezados por hombres.
– Edades intermedias.
– Urbanos
– Mayor educación
– Mayores ingresos (quintiles 5 y 4)
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Ronulfo Jiménez y Andrés Retana. Algunos indicadores de endeudamiento de los
hogares
Conclusiones
• El acceso a créditos de otras fuentes es mayor en los hogares:
– Jóvenes y edades intermedias.
– Urbanos.
– Mayor educación.
– Mayor ingreso (quintiles 5 y 4)
39 Ronulfo Jiménez y Andrés Retana. Algunos
indicadores de endeudamiento de los hogares
Conclusiones • Sobre el nivel relativo del servicio de la deuda
– Se ha incrementado entre 2004 y 2013 – No muestra un problema generalizado de
sobreendeudamiento.
• El principal destino del monto de pago del servicio de la deuda: – Para los hogares del quintil más pobre son los crédito
comerciales. – Para el quintil más rico es vivienda y otros.
40 Ronulfo Jiménez y Andrés Retana. Algunos
indicadores de endeudamiento de los hogares
Conclusiones
• Los hogares que destinan una mayor proporción de su ingreso al servicio de la deuda: – Jóvenes y edades intermedias
– Urbanos
– Mayor educación
– Mayor ingreso.
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Ronulfo Jiménez y Andrés Retana. Algunos indicadores de endeudamiento de los
hogares