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PROCESO DE CERTIFICACIÓNANTE AMV
Bogotá, Octubre 29 de 2007
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¿CERTIFICACIÓN?
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Procedimiento mediante el cual las personas naturales sujetas a la inscripción en el RNPMV, acreditan la capacidad técnica y profesional ante un organismo certificador.
Dicho esquema comprenderá, por lo menos, la verificación de los antecedentes personales, y la aprobación y la vigencia del examen de idoneidad profesional.
CERTIFICACIÓN
4Contribuir al desarrollo del mercado de valores
• Profesionalismo• Mayor conocimiento• Especialización• Sofisticación• Idoneidad• Transparencia• Confianza• Protección del inversionista• Fortalecimiento institucional• Elevación de estándares (experiencia
internacional)• Implicaciones actuaciones de las personas
Profesionales del Profesionales del mercado de valoresmercado de valores
Mercado de interMercado de interéés s ppúúblicoblico
ConfianzaConfianza PPúúblicablica
CERTIFICACIÓN
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VERIFICACIÓN DE
ANTECEDENTES++
APROBACIÓN EXAMEN DE IDONEIDAD
OBTENCIÓN DE
CERTIFICACIÓN==
ENVIO REPORTE
A SFCINSCRIPCIÓN
RNPMV
SFC
Discrecionalidad para la negación de la inscripción• Proceso ágil y
operativamente efectivo.
• No duplicidad en solicitud de documentación
CERTIFICACIÓN
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--SOLICITUD CERTIFICACISOLICITUD CERTIFICACIÓÓNN--
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SOLICITUD CERTIFICACIÓNInscripción
Pre inscripción Web
-Registro SIAMV: (Nivel I y Nivel II)
- ID + contraseña- e mail- Lectura lista docTotal a pagar
Base de datosPago realizado 1. Examen autorizado 2. Verificación antecedentes en curso
Pago electrónico
Confirmación cita examen (e mail)
Con documento de identidadPresentación(3er aplicante)Resultado Web
ReporteTransmisión de datos SFC
AMV Verificación
Antecedentes
Entrega documentos
a AMV
Información
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INFORMACIÓN QUE DEBE SUMISTRARSE
Otras situaciones de representación
Académica
Básica
Laboral Actual
Historia LaboralSanciones
Juntas Directivas
Representación Legal
Actividad en el mercado de valores
Directivo y/o
Operador
Asesor Comercial
SOLICITUD CERTIFICACIÓNInscripción Información
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--COMPONENTES CERTIFICACICOMPONENTES CERTIFICACIÓÓNN--VerificaciVerificacióón de Antecedentesn de Antecedentes
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Procesos de validación de la información contenida en el SIAMV
CAUSALES OBJETIVAS PARA NO
ACREDITACIÓN DE
ANTECEDENTES
• Sanción impuesta por la SFC consistente en la remoción del cargo dentro de 5 años anteriores a la solicitud.
• Suspensión o inhabilidad para desempeñar cargos que requieran posesión ante la SFC.
• Sanción vigente consistente en la cancelación o suspensión del registro en el RNAMV o RNPMV.
• Condena por delito doloso contra el sistema financiero, patrimonio económico, lavado de activos, contra la administración pública.
• Expulsión de un autorregulador, una bolsa, sistema de negociación o registro.
• Declaración de extinción de dominio.
• Sanción vigente impuesta por OFAC.
• Sanción vigente de la Procuraduría General de la Nación (inhabilidad total o especial)
• Fallo con responsabilidad fiscal de la Contraloría General de la Nación
VERIFICACIÓN DE ANTECEDENTESDocumentosInformación
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1. Fotocopia del documento de identidad. En caso de ser extranjero, fotocopia de la cédula de extranjería o pasaporte.
2. Fotocopia del comprobante de consignación o documento que establezca AMV para verificar el previo pago de la tarifa aplicable al trámite de certificación.
3. Carta de presentación de la entidad a la cual se encuentra vinculado.
4. Comprobante de inscripción previa en el Sistema de Información de AMV.
5. Fotocopia de certificado judicial vigente (DAS)
6. Certificado de antecedentes disciplinarios vigente (Procuraduría General de la Nación).
7. Certificado de antecedentes fiscales (Contraloría General de la República).
8. Manifestaciones o autorizaciones a AMV.
VERIFICACIÓN DE ANTECEDENTESDocumentosInformación
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-- MODALIDADES Y UNIVERSO MODALIDADES Y UNIVERSO --
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Examen Directivo carteras colectivasDirectivo Carteras
MODALIDADES EXAMEN BÁSICO EXÁMENES ESPECIALIZADOS
Directivo Examen Básico Directivo
Operador Examen Básico Operador
1. Negociación de instrumentos de renta fija.2. Negociación de instrumentos de renta variable.3. Negociación de instrumentos de derivados con subyacente
financiero.4. Negociación de carteras colectivas.
Asesor comercial Examen Básico Asesor Comercial
1. Promoción de instrumentos de renta fija.2. Promoción de instrumentos de renta variable.3. Promoción de instrumentos de derivados con subyacente
financiero.4. Promoción de carteras colectivas.
Digitador Examen Básico Digitador
1. Rueda de acciones de la BVC2. Mercado Electrónico Colombiano – MEC3. Sistema Electrónico de Negociación del BR - SEN
MODALIDADES Y UNIVERSOModalidades Universo
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DIRECTIVO
i. Se encuentran en el segundo nivel de la entidad, reportándole directamente al presidente o a la junta directiva.
ii. Tienen a su cargo un área funcional de la entidad.
a. Cualquier persona que al interior del intermediario de valores tome directamente decisiones, o imparta directamente instrucciones acerca de la estructura, límites, políticas o estrategias para la realización de operaciones de intermediación de valores.
CUMPLEN ESTOS REQUISITOS
b. Director de Riesgos o máxima autoridad del área encargada de la administración de riesgos asociados a operaciones de intermediación de valores.
- Presidente de la entidad o su equivalente (siempre que no tenga código deacceso de operador)
- Miembros de Junta Directiva o de Órganos Colegiados
EXCLUIDOS
MODALIDADES Y UNIVERSOModalidades Universo
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DIRECTIVO DE CARTERAS
COLECTIVAS
Directivos que de conformidad con los requisitos establecidos en la modalidad de directivos participan en la administración de Fondos o Carteras Colectivas.
MODALIDADES Y UNIVERSOModalidades Universo
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OPERADORa) Quien ejecute o imparta instrucciones para la ejecución de órdenes de clientes o terceros sobre valores, con sujeción a instrucciones, directrices, lineamientos y/o políticas establecidas por la entidad a la cual está vinculado, por los reglamentos, fichas técnicas, o prospectos de las carteras colectivas administradas, contratos fiduciarios de inversión, contratos de administración de portafolios de terceros, fondos de pensiones obligatorias y voluntarias, fondos de cesantías, o directamente por sus clientes.
b) Quien estructure, ejecute o imparta instrucciones para realizar operaciones de intermediación de valores con los recursos de la entidad o en los cuales ésta actúe como contraparte (posición propia o cuenta propia).
c) Quien tenga asignado código de acceso de operador o su equivalente, a cualquier sistema de negociación o de registro de operaciones sobre valores.
d) Cualquier persona que tenga acceso físico a una mesa de negociación y que estando en ella realice cualquiera de las actividades descritas en los literales a) y b) anteriores.
e) Quien realice cualquiera de las actividades descritas en los literales a), b) y c) anteriores, o realice actividades de corretaje, al servicio de un CVT.
f) Los jefes de mesa o su equivalente, a pesar de que cumplan los requisitos contemplados para ser considerados como directivos.
g) Los tesoreros que no cumplan con los requisitos para ser considerados como directivos.
CERTIFICACIÓNObjetivos Alcance
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ASESOR COMERCIAL
Formulación de recomendaciones o el suministro de explicaciones sobre lasventajas o desventajas de una o varias alternativas de inversión relacionadas convalores, teniendo en cuenta el perfil de riesgo de una persona.
Cualquier persona que suministre asesoría en productos o servicios relacionados con la intermediación de valores incluyendo las personas que suministren dicha asesoría en las carteras colectivas de que trata el Decreto 2175 de 2007 y los fondos de pensiones voluntarias.
CONCEPTO DE ASESORÍA
- Personas cuya labor comercial se limite al ofrecimiento y simple entrega de información sobre alternativas de inversión, sin desarrollar ninguna de las actividades que se consideran asesoría.
- Corresponsales no bancarios, los corresponsales no bursátiles ni los asesores comerciales que promuevan la compra y venta de CDT`S y CDAT´S.
EXCLUIDOS
MODALIDADES Y UNIVERSOModalidades Universo
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DIGITADOR
Persona que opera en cualquier sistema de negociación, circunscribiendo su actividad exclusivamente a ingresar ofertas, demandas y posturas, siguiendo instrucciones de operadores y sin discrecionalidad para tomar decisiones diferentes a aquellas relacionadas con la operación misma del sistema. El digitador no tiene ningún tipo de contacto con clientes.
MODALIDADES Y UNIVERSOModalidades Universo
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Profesionales Certificación Registro
Operadores en el mercado de Renta Variable
31 de mayo de 2008
31 de julio de 2008
Operadores en el mercado de Renta Fija
31 de Junio de 2008
31 de agosto de 2008
Los demás operadores, incluyendo los del mercado de las bolsas de bienes y productos agropecuarios, agroindustriales o de otros commodities
31 de agosto de 2008 31 de octubre de 2008
Los demás profesionales obligados a certificarse
31 de diciembre de 2008
31 de enero de 2009
MODALIDADES Y UNIVERSOModalidades Universo
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-- COMITCOMITÉÉ ACADACADÉÉMICO MICO --Funciones y EstructuraFunciones y Estructura
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El comité académico es el órgano colegiado encargado de formular recomendaciones sobre:
1. Estructuración, administración y actualización del banco de preguntas.
2. Diseño de la metodología de aplicación y calificación del examen de idoneidad.
3. Diseño e implementación de los mecanismos de generación de exámenes de idoneidad (asignación aleatoria).
4. Diseño, implementación y seguimiento de procedimientos de muestreo y calibración de preguntas (Nivel de dificultad, claridad, pertinencia y precisión).
5. Estructura y metodología de cursos y exámenes de actualización.
COMITÉ ACADÉMICOEstructuraFunciones
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Industria
Academia
Sistemas de negociación
AMV
Elec
ción
Con
sejo
D
irect
ivo
de A
MV
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COMITÉ ACADÉMICOEstructuraFunciones
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• Cumplimiento de requisitos comunes a los miembros del comité.
• Cumplimiento de requisitos para representantes de la academia y de la industria.
Periodo: 3 años con posibilidad de reelección.
Inhabilidades e incompatibilidades
Pérdida de la calidad de miembro del Comité Académico:• Renuncia• Cualquier circunstancia que derive el incumplimiento de requisitos.• Violación al régimen de inhabilidades e incompatibilidades.
POST
ULA
CIO
NES COMITÉ DE
GOBIERNO CORPORATIVO Y NOMINACIONES
COMITÉ ACADÉMICOEstructuraFunciones
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--COMPONENTES CERTIFICACICOMPONENTES CERTIFICACIÓÓNN--ExExáámenesmenes
(Temarios y Banco de preguntas)(Temarios y Banco de preguntas)
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Participantes
ParticipaciónACADEMIA INDUSTRIA SUPERINT.
FINANCIERA
MINISTERIO DE
HACIENDA
Temarios
Banco de preguntas
Reglamentos Decretos Circular Externa
Un proyecto de amplia participación …
EXÁMENESBanco de preguntasTemarios
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EXÁMENES
Actualizaciones (11 de septiembre)
Básico Operador
Banco de preguntasTemarios
Publicaciones de Julio•Especialidad Renta Fija Operador•Especialidad Derivados Operador
Actualizaciones(18 de septiembre)
Especialidad Renta Variable Operador
Preliminar•Especialidad Fondos o Carteras colectivas Directivos•Básico Directivo
Temarios en proceso de construcciónAsesores comerciales
Digitadores
Los temarios se encuentran publicados
www.amvcolombia.org.co/Proyecto de Certificación
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Metodología
Las preguntas se elaborarán a partir de los diferentes temarios.
Preguntas de selección múltiplecon cuatro opciones de respuesta
una única correcta
• Son fáciles y rápidas para calificar.
• Se pueden calificar objetivamente.
• La mayoría de los candidatos están familiarizados con este tipo de preguntas.
VENTAJAS
EXÁMENESBanco de preguntasTemarios
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• Cinco clases de preguntas de los seis niveles en la taxonomía de Bloom:
1. Tipología 1: conocimiento de la información.2. Tipología 2: comprensión de la información.3. Tipología 3: aplicación de la información.4. Tipología 4: análisis de la información.5. Tipología 5: evaluación de la información.
www.amvcolombia.org.co/Proyecto de Certificación (documento: Instrucciones para el Banco de preguntas)
EXÁMENESBanco de preguntasTemarios
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PROCESO DE CALIDAD PARA CADA PREGUNTA
Día Cero: Llega la pregunta
Vuelve al autor
Balance: preclasificación
Revisión metodología
AMV: Grupos de trabajo
Revisión Expertos
Preguntas seleccionadas
PREG
UN
TA E
N E
XAM
EN D
E ID
ON
EID
ADAMV y experto
Muestreo y calibración
Pruebas Piloto
Asesoría Externa
Expertos: Grupos de trabajo
Industria
EXÁMENESBanco de preguntasTemarios
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La elaboración de preguntas esta soportada por esquemas de confidencialidad.
Definición de estándares y procedimientos de seguridad del banco de preguntas.
Monitoreo continuo de las preguntas en los exámenes.
Renovación del banco de preguntas con formulación de nuevas preguntas acorde a desarrollos del mercado y a nivel normativo.
PROCESOS PERMANENTESRevisión y actualización
BANCO DE PREGUNTASProceso de construcción y revisiónMetodología
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•• EXAMEN BEXAMEN BÁÁSICO OPERADORSICO OPERADOR• Regulación 40• Autorregulación 35• Análisis económico y financiero 15• Riesgos financieros 30• Matemáticas financieras 10
•• EXAMEN EXAMEN TOTAL ESPECIALIZADO PREGUNTAS 35
• Examen Especializado Carteras Colectivas (más extenso)
TOTAL PREGUNTAS
130
3 HORAS
1 HORA
EXÁMENESBanco de preguntasTemarios
Estructura Exámenes
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• El examen de idoneidad profesional se aprobará cuando menos con la aprobación del 70% del componente básico y del 70% del componente especializado cuando ello sea aplicable.
REPROBACIÓN DEL EXAMEN:
• No obtención de la certificación en la modalidad y especialidad respectiva.
• Posibilidad de nueva presentación– 3 veces reprobación consecutiva: presentación después de dos
meses.
CRITERIO DE APROBACIÓN
EXÁMENESBanco de preguntasTemarios
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--TERCEROS APLICANTESTERCEROS APLICANTES--
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Preinscripción pagina AMV
CUIDADES DONDE SE PUEDEN PRESENTAR LOS EXAMENES:
• Bogotá• Medellín• Cali• Barranquilla
Entidades de educación superior (Aplicantes)
TERCEROS APLICANTESCiudades Universidades
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Se encuentran en la etapa de la revisión del reglamento de aplicación y del contrato (requerimientos mínimos de seguridad, tecnología y logística).
Bogotá
• Universidad Sergio Arboleda• Cesa• Universidad del Rosario• Universidad Externado de Colombia• Universidad Javeriana
Medellín• EAFIT• Universidad de Antioquia
Cali• Pontificia Universidad Javeriana• ICESI
Barranquilla • Universidad del Norte
TERCEROS APLICANTESCiudades Universidades
AMV podrá aplicar exámenes directamente (otros como proveedores de infraestructura)
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ENTREGA DE RESULTADOS: Inmediato
Presentación exámenes
TERCEROS APLICANTES
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--PARA TENER EN CUENTA !PARA TENER EN CUENTA !--
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La obtención de la certificación no supone :
• la inscripción en el RNPMV• La autorización para actuar en
el mercado de valores
AlcanceAlcance
La certificación no reemplaza:• El tramite de posesión ante la
Superintendencia Financiera.• Tramites de admisión previstos en
los reglamentos de las bolsas y de los sistemas de negociación y registro.
VigenciaAlcance Universo
PARA TENER EN CUENTA!Implicaciones
Recuerde que la capacitación para presentar los exámenes deidoneidad es totalmente voluntaria e independiente. Adicionalmente noexime la presentación del examen.Los temarios se encuentran publicados www.amvcolombia.org.co/Proyecto de Certificación
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VIGENCIA
Apr
obac
ión
exam
en d
e id
onei
dad
2 AÑOS Ampliación de la vigencia otorgado por capacitaciones
1 AÑOPROPUESTA DIRECTIVOS
4 AÑOSNo aplica ampliación
VigenciaAlcance Universo
PARA TENER EN CUENTA!Implicaciones
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OPERADORES: Universo a certificar 2500 personas.
Salas con capacidad de 30 personas.
• Para el periodo Diciembre 2007 – Agosto 2008:118 sesiones aproximadamente Promedio mensual:
12 sesiones
Variación según demanda: Fechas pico se establecerán más sesiones
Cada sesión estaría programada para la posibilidad de presentación del examen básico y el examen especializado.
VigenciaAlcance Universo
PARA TENER EN CUENTA!Implicaciones
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Conducta Posibles Consecuencias
FraudeAnulación del examen, negación de la certificación por anulación del examen, incumplimiento de los deberes de los examinados (2 años). RESPONSABILIDAD DISCIPLINARIA
Suplantación de persona
Anulación del examen, negación de la certificación por anulación del examen, incumplimiento de los deberes de los examinado (2 años). RESPONSABILIDAD DISCIPLINARIA
Uso de elementos no permitidos en el
examen
Anulación del examen, negación de la certificación por anulación del examen, incumplimiento de los deberes de los examinado (2 años). RESPONSABILIDAD DISCIPLINARIA
Documentos o Información Falsa, o inexactitud grave de
la misma
Negación de la certificación por no verificación de antecedentes, 2 años, DELITO PENAL: FALSEDAD EN DOCUMENTO PÚBLICO, FALSEDAD EN DOCUMENTO PRIVADO; RESPONSABILIDAD DISCIPLINARIA
VigenciaAlcance Universo
PARA TENER EN CUENTA!Implicaciones
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GRACIASGRACIASDirección de Certificación e Información
www.amvcolombia.org.co
jamorocho@amvcolombia.org.cofbernal@amvcolombia.org.co
spineros@amvcolombia.org.cojbeltran@amvcolombia.org.cojpulido@amvcolombia.org.co