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UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE CIUDAD JUÁREZ
Instituto de Ciencias Sociales y Administración
Departamento de Ciencias Administrativas
MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN
GRUPO BIMBO, S.A.B. de C.V. PROYECTO FINAL
INTEGRANTES: Imelda Torres Torres
María Elena López Villarreal
Eva Denisse Orozco Ramírez
Juan Alberto Hernández
MAESTRA:
Dra. Esther Guadalupe Carmona Vega
Contabilidad Gerencial
Noviembre 2010
Contabilidad Gerencial
1 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
INDICE
INTRODUCCIÓN ................................................................................................................................................................ 3
Descripción de la empresa .................................................................................................................................................... 4
Antecedentes legales ......................................................................................................................................... 4
Constitución ................................................................................................................................................ 4
Denominación ............................................................................................................................................. 4
Filosofía...................................................................................................................................................... 4
Misión ........................................................................................................................................................ 4
Visión ......................................................................................................................................................... 5
Valores ....................................................................................................................................................... 5
Objetivos .................................................................................................................................................... 5
Análisis FODA ............................................................................................................................................ 6
MARCO TEÓRICO. ............................................................................................................................................................. 7
Contabilidad Administrativa .............................................................................................................................. 7
Desarrollo e integración en los sistemas de información ................................................................................... 7
Otros avances importantes ............................................................................................................................ 7
Desafíos ante la integración de bloques económicos. ....................................................................................... 8
Naturaleza de la información contable ............................................................................................................ 8
Efectos de la inflación en la información contable ........................................................................................... 9
Contabilidad Gerencial: ................................................................................................................................ 9
Objetivos de la Contabilidad Gerencial .......................................................................................................... 9
Contabilidad de Costos ................................................................................................................................. 9
Costo ........................................................................................................................................................ 11
Elementos del Costo ................................................................................................................................... 12
Costos Indirectos de Fabricación: ................................................................................................................ 12
Sistema de Costos: ..................................................................................................................................... 14
Método para Determinación de Costos: ........................................................................................................ 14
Actividad de Planeación: ............................................................................................................................ 14
Actividad de control: .................................................................................................................................. 14
Técnicas de análisis: ................................................................................................................................... 14
Contabilidad del ciclo de vida de un producto ............................................................................................... 14
Costos por órdenes ..................................................................................................................................... 14
Costos por procesos ................................................................................................................................... 14
Costeo directo............................................................................................................................................ 15
Costeo absorbente ...................................................................................................................................... 15
Diferencias relevantes entre costeo directo y costeo absorbente ...................................................................... 15
Método para llevar el control interno de los inventarios ................................................................................. 16
Métodos para segmentar los costos semi-variables......................................................................................... 16
Punto de Equilibrio. ................................................................................................................................... 18
FORMAS DE REPRESENTAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO ..................................................................... 19
PLANEACIÓN DE UTILIDADES Y LA RELACIÓN COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD ................................ 20
Contabilidad Gerencial
2 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
GRÁFICA VOLUMEN-UTILIDAD ............................................................................................................ 21
EL PUNTO DE EQUILILBRIO EN VARIAS LÍNEAS ................................................................................ 21
EL MODELO COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD Y EL COSTEO BASADO EN ACTIVIDADES .................... 21
ESTADOS FINANCIEROS ............................................................................................................................ 22
Panorama General ...................................................................................................................................... 22
Factores Determinantes del Desempeño ....................................................................................................... 22
Ventas Netas ............................................................................................................................................. 22
Margen Bruto ............................................................................................................................................ 23
Gastos Generales ....................................................................................................................................... 23
Utilidad después de Gastos Generales .......................................................................................................... 23
Otros gastos .............................................................................................................................................. 23
Resultado Integral de Financiamiento ........................................................................................................... 23
Impuestos .................................................................................................................................................. 24
Utilidad Neta Mayoritaria ........................................................................................................................... 24
Utilidad después de Gastos Generales más Depreciación y Amortización (UAFIDA) ........................................ 24
Estructura Financiera .................................................................................................................................. 24
Balance General ............................................................................................................................................. 25
Estados de Resultados ..................................................................................................................................... 26
Estado de cambios en la situación financiera...................................................................................................... 27
Análisis de razones financieras ......................................................................................................................... 28
COMPARACIÓN DE LOS ESTADOS DE RESULTADOS ............................................................................... 29
Costeo Absorbente Vs Costeo Directo para el 2009 ....................................................................................... 29
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN (CIF) PARA EL AÑO 2009 ......................................................... 30
SEGMENTACIÓN DE COSTOS. .................................................................................................................... 30
Punto Alto – Punto Bajo. ............................................................................................................................ 30
Mínimos Cuadrados. .................................................................................................................................. 30
Diagrama de dispersión. ............................................................................................................................. 32
Estimación del nivel de confianza de la distribución de los costos mixtos. ....................................................... 32
PUNTO DE EQUILIBRIO. ............................................................................................................................. 32
Método de participación de mercado ............................................................................................................ 32
Punto de Equilibrio Básico (PEB). ............................................................................................................... 33
Punto de Equilibrio con Utilidad Neta Deseada (UND). ................................................................................. 33
Margen de Seguridad Óptimo (MSO) ........................................................................................................... 33
Grado de Apalancamiento Operativo (GAO) y Margen de Utilidad Neta (MUN). ............................................. 33
PRESUPUESTO MAESTRO .......................................................................................................................... 34
Conclusión ..................................................................................................................................................... 37
OPINIONES .................................................................................................................................................. 37
Opinión Grupal .......................................................................................................................................... 37
Opinión Individual ..................................................................................................................................... 38
REFERENCIAS Y BIBLIOGRAFÍA ............................................................................................................... 39
Contabilidad Gerencial
3 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
INTRODUCCIÓN
Grupo Bimbo inició en 1945 en la Ciudad de México, primero como una empresa de barrio,
con sólo 34 trabajadores. Desde que empezó se tuvo la visión de “nutrir, agradar y llegar así a todos
los hogares de México”. A pesar de que ha crecido enormemente, la visión que se tuvo al principio
sigue estando vigente hasta ahora.
Ésta compañía es líder de panificación, en el reporte anual (2009), se observan unas ventas de
$116,353 millones de pesos en 2009. Así mismo menciona que “produce más de 7,000 productos
bajo más de 150 marcas reconocidas en categorías como pan de caja, bollos, galletas, pasteles, pan
dulce, English muffins, bagels, alimentos empacados, tortillas, botanas saladas y confitería”. Este
reporte señala que esta compañía cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores bajo la clave de pizarra
BIMBO.
Debido al desarrollo de BIMBO se implementó una estrategia de ejecución en el ámbito financiero
así como disciplina en su manejo. Éste enfoque tuvo mucho impacto este año, ya que se pudo
obtener un crédito por $2,300 MDD para el financiamiento de la adquisición de “Weston Foods,
Inc.”, cuando las barreras crediticias eran enormes por la crisis.
Debido a que se manejo asertivamente el flujo de caja, BIMBO logró reducir el nivel de
endeudamiento. Reportan que para junio de 2009 se emitieron Certificados Bursátiles por $10,000
millones de pesos en el mercado mexicano, y los ingresos se utilizaron para refinanciar los créditos
existentes.
También se lograron importantes inversiones en los últimos años que han servido para modernizar a
través de reparación de camiones y la revisión de rutas la distribución, lo que se reflejó en la
reducción de los costos ya que se optimizaron recorridos y el tamaño de las cargas.
Contabilidad Gerencial
4 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Descripción de la empresa
Antecedentes legales
Constitución
La Compañía se constituyó mediante escritura pública #10670, el 15 de junio de 1966, por el Lic.
Tomás O’Gorman, quien fuera titular de la Notaría Pública No. 96 del Distrito Federal y cuyo
primer testimonio quedó inscrito en el Registro Público de Comercio del Distrito Federal, en la
sección de Comercio, bajo el No. 299, fojas 377, Vol. 636, libro 3°.
Denominación
En el reporte anual 2008, señalan que la Compañía se constituyó originalmente bajo la
denominación de Promoción de Negocios, S.A., en 1978 cambió su denominación por la de Grupo
Industrial Bimbo, S.A. y en 1981 adoptó la modalidad de sociedad anónima de capital variable. El
24 de agosto de 1999, la Compañía cambió su denominación a Grupo Bimbo, S.A. de C.V., y el 14
de noviembre de 2006, mediante escritura pública #30053, otorgada ante la Lic. Ana de Jesús
Jiménez Montañez, de la Notaría Pública No. 146 del Distrito Federal, cuyo primer testimonio
quedó inscrito en el Registro Público de Comercio del Distrito Federal en el folio mercantil No.
9506, el 6 de diciembre de 2006, la Compañía adoptó la modalidad de sociedad anónima bursátil de
capital variable.
Filosofía
El perseguir su logro día con día y el que diariamente avancemos en Nuestros Propósitos constituye
nuestra razón de ser como empresa. Nuestros Principios y Valores son los que nos dan la
Personalidad, la forma de ser. Los Valores sólo se entienden en conjunto como un complemento
integral.
Representamos a cada uno de los Valores con los colores primarios y secundarios.
En el centro de todos, como principio fundamental, está la Persona, origen y fin de nuestra acción.
Misión
Alimentar, deleitar y servir a nuestro mundo.
Contabilidad Gerencial
5 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Visión
Hacer de nuestro negocio un negocio, ser productivos. Alcanzar los niveles de rentabilidad
establecidos. Lograr un creciente volumen y participación de nuestras marcas. Estar cerca de
nuestros consumidores y clientes, ellos son nuestra razón de ser. Buscar que nuestro personal se
desarrolle y realice plenamente (vivir nuestra filosofía). Orientados permanentemente a aprender
Valores
Valoramos a la Persona. (Vemos siempre al otro como persona, nunca como instrumento).
Servimos con Pasión. (Nos entregamos en todo lo que hacemos).
Trabajamos en Equipo. (Colaboramos, sumamos esfuerzos, multiplicamos logros).
Construimos Confianza. (Cultivamos cada relación con integridad).
Entregamos Calidad. (Ofrecemos diariamente productor y servicios de calidad superior).
Operamos con Efectividad. (Ejecutamos con precisión y excelencia).
Buscamos la Rentabilidad. (Obtenemos resultados para seguir creciendo y emprendiendo).
Objetivos
Hacer de nuestro negocio un negocio, ser productivos. Alcanzar los niveles de rentabilidad
establecidos.
Lograr un creciente volumen y participación de nuestras marcas. Estar cerca de nuestros
consumidores y clientes, ellos son nuestra razón de ser.
Buscar que nuestro personal se desarrolle y realice plenamente (vivir nuestra filosofía).
Orientados permanentemente a aprender.
Asegurar la operación en un adecuado ambiente de control (información, sistemas y
confianza). Participación y autocontrol.
Contabilidad Gerencial
6 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Análisis FODA
Fortalezas Debilidades
Basados en costos de transportes,
Argentina es el mejor oferente de materia
prima en el Mercosur.
Baja calidad del trigo nacional para la
industria de la panificación
Tecnología de punta Altos costos de transporte y plantas de
producción lejanas al Mercosur
Industria dinámica Dificultad en la identificación del tipo de
producto exportado por posición única en
el arancel externo común
Altas inversiones en el sector Alta relación de precios entre pan
industrial y artesanal
Amenazas Oportunidades
Cambio de hábitos de consumo y
disminución de la demanda total
Ventajas arancelarias, con respecto a
países extrabloque, para la colocación de
productos en el Mercosur
Mayores restricciones paraarancelarias en
Brasil
Crecimiento del comercio Mercosur
Alto arancel externo común y reintegros
extrazona
Reconversión de panaderías tradicionales
a franquicias industriales de pan
congelado
Diversificación del consumo masivo e
institucional
Mayor consumo fuera del hogar
Contabilidad Gerencial
7 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
MARCO TEÓRICO.
Contabilidad Administrativa
El proceso de globalización y la competitividad han hecho necesario reestructurar la información
proporcionada por la contabilidad administrativa, entre los principales cambios en los sistemas de
información para facilitar la toma de decisiones tenemos:
Control de calidad
Orientación hacia los clientes.
Tiempo factor clave
Desarrollo e integración en los sistemas de información
ERP (Enterprise Resource Planning). Conjunto de actividades soportadas por aplicaciones
multi-módulos que ayudan al administrador a manejar las partes más importantes del
negocio, incluyendo la planeación del producto, compras, monitoreo e inventarios,
relaciones con proveedores, servicio al cliente.
SCM (Supply Chain Management). Forma en que materiales, información y recursos
financieros fluyan a través de un proceso desde el proveedor hasta el cliente final, su meta
es REDUCIR INVENTARIOS.
CRM (Customer Relationship Management). Ayuda a la gerencia en la administración de
relaciones con clientes de manera organizada mediante la creación de bases de datos.
BI (Business Intelligence). Ayuda a los administradores a tomar mejores decisiones
mediante aplicación de tecnología utilizada para recabar información, analizarla y dar
acceso a bases de datos
KM (Knowledge Management). La empresa consciente y comprensivamente recaba,
organiza, comparte y analiza información en términos de recursos, documentos y
habilidades de su recurso humano.
Otros avances importantes
Justo a tiempo
Costo basado en actividades
Enfoque de funciones cruzadas
Reducción del ciclo de vida de los productos
Contabilidad Gerencial
8 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Desafíos ante la integración de bloques económicos.
Las ventajas competitivas sostenibles en el futuro dependerán de nuevas tecnologías de proceso que
de nuevas tecnologías de producto. Las ventajas competitivas basadas en la inteligencia humana
reemplazarán a las proporcionadas por la naturaleza. Se logra mediante dos variables:
Factores que generan utilidad en el sector industrial: la entrada de nuevos competidores, la
amenaza de sustitutos, el poder de negociación de los compradores y de los proveedores y
la rivalidad entre los competidores existentes.
Ubicación de la empresa dentro del sector industrial dependiendo sus tasas de utilidad y
rendimiento.
Liderazgo en costos.
Diferenciación. Atributos importantes para los compradores.
Enfoque. Elección de un panorama de competencia estrecho dentro del sector industrial.
La empresa deberá elegir e implantar cualquiera de los factores estratégicos para lograr la ventaja
competitiva, la herramienta fundamental para lograrlo es la cadena de valor, la cual divide a una
empresa en actividades discretas que se desempeñan en el diseño, producción, mercadotecnia y
distribución del producto. Esto permite detectar FSG3 una cantidad de áreas de oportunidad para
competir contribuyendo así a lograr el costo relativo, lo que crea la diferenciación.
Naturaleza de la información contable
La contabilidad es una técnica que se utiliza para producir sistemática y estructuradamente
información cuantitativa, expresada en unidades monetarias, de las transacciones que realiza una
entidad económica, con el objeto de facilitar a los interesados la toma de decisiones en relación con
la entidad económica.
Contabilidad financiera: Proporciona información a terceras personas a fin de facilitar sus
decisiones. (Accionistas, inversionistas, inst. crédito)
Contabilidad fiscal: sistema de información orientado a dar cumplimiento a las obligaciones
tributarias de las organizaciones.
Contabilidad Administrativa: Proporciona información a usuarios internos para facilitar las
funciones de planeación, control y toma de decisiones.
Contabilidad Gerencial
9 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Efectos de la inflación en la información contable
Debido al impacto, daño financiero y económico que sufrieron las empresas y gobiernos en la
década de los setenta y ochenta por causa de la inflación, en México existió la necesidad de regular
y actualizar la información financiera, re-expresándola para mantener sus dos atributos principales,
los cuales son la utilidad y la confiabilidad.
Desde 1984, el Boletín B-10 “Reconocimiento del efecto de la inflación en la información
financiera” ofrece el conjunto de reglas para medir y presentar el efecto de la inflación de manera
integral, esto generó la creación de cinco reportes financieros:
Estado de Resultados
Estado de Flujo de efectivo
Estado de Posición de inversión.
Estado de variaciones del capital contable
Contabilidad Gerencial:
Parte de la información de contabilidad financiera ayuda a los administradores a planear, tomar
decisiones y controlar procesos de corto, mediano y largo plazo.
Objetivos de la Contabilidad Gerencial
Alentar a los administradores a crear planeaciones estratégicas dentro de un ambiente
competitivo que se torna complejo.
Facilitar el proceso de toma de decisiones generando reportes con información relevante.
Realiza el control administrativo dando reportes con retro alimentación.
Evalúa el desempeño de los administradores.
Motiva a los administradores a lograr el objetivo de la empresa
Contabilidad de Costos
Es la técnica por medio de la cual, se identifica, define, mide, reporta y analiza los diversos
elementos de los costos directos o indirectos asociados con la producción de bienes y
servicios.
Mide el desempeño, la calidad de los productos y la productividad.
Servir de instrumento de información de lo que ha acontecido.
Controlar las operaciones practicadas.
Contabilidad Gerencial
10 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Ayuda a la medición de eficiencias, funciones que equivalen a las fases históricas,
presupuestal y estándar del estudio de los costos unitarios.
Determinar los costos unitarios, desde los ángulos de la producción y la distribución de los
bienes o de los servicios económicos.
Objetivos de la Contabilidad de Costos
Comunicar información financiera y no financiera a la administración a efectos de que ésta
pueda ejercer la planeación, el control y la evaluación de recursos
Valuación de los inventarios.
Determinación del costo de lo vendido.
Elaboración de presupuestos.
Establecimiento de planes motivacionales.
Control de actividades.
Reducción de costos.
Aseguramiento de la calidad.
Mejoramiento de márgenes de utilidad.
Bases para selección de alternativas.
Medición de eficiencia.
Tipos de Producción en Bimbo
En Línea
Grupo Bimbo maneja una producción en línea totalmente automatizado por medio de
computadoras que no sólo realiza las funciones del sistema de control tradicional,
sino realiza otras funciones importantes como:
Adquirir y almacenar datos críticos del proceso (temperaturas, piezas
producidas, etc.).
Procesar la información adquirida para entregar cualquier tipo de reporte.
Controlar el proceso productivo con inteligencia artificial y ejecutar acciones
correctivas cuando se encuentre en condiciones anormales.
Informar al personal de situaciones anormales, mediante alarmas, correos
Contabilidad Gerencial
11 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
electrónicos o bipers.
También logra enlazar el proceso productivo con el sistema administrativo, pues de
este modo la parte administrativa podrá conocer, en tiempo real:
Productos que se están fabricando.
Ritmo de producción.
Fecha y hora en que se terminará de elaborar un pedido.
Consumo de materia prima.
Inventario de materia prima y productos terminados.
Costos de la producción.
En el Grupo Bimbo aproximadamente se tienen instaladas 7,300 computado ras para la
administración y operación del grupo de las cuales, el 40.0% es utilizado por el área
de distribución.
Costo
Suma de esfuerzos y recursos que se han invertido para producir una cosa.
Conjunto de pagos, obligaciones contraídas consumos, depreciaciones, amortizaciones y
aplicaciones atribuibles a un período determinado, relacionadas con las funciones de
producción, distribución, administración y financiamiento.
Producto.- El costo representa la medición monetaria de los recursos que se hayan usado
(MP, MOD, CIF).
Servicio.- El costo es el sacrificio monetario que se haya hecho para proporcionar el
servicio.
Los sistemas de costos se diseñan para recolectar, resumir y reportar costos con el propósito de
llevar a cabo el costeo de los productos, la valuación de los inventarios y la medición del control y
desempeño operativo.
Contabilidad Gerencial
12 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Niveles del Costo
Costo de Transformación
Costo Primo
Costo de Producción
Ciclo de Transformación
Elementos del Costo
Material directo
Mano de Obra
Costos Indirectos de Fabricación
Costos de Periodo
Costos Indirectos de Fabricación:
Materiales indirectos, mano de obra indirecta, herramienta, combustible, energía, depreciaciones,
etc.
Aplicación de los costos Indirectos de Fabricación: Total de costos de fabricación/Base de
aplicación = Cuota
Bases de Aplicación: Horas máquina, costos de materiales directos, unidades de
producción, costo de mano de obra directa y horas de mano de obra directa.
Materia PrimaMano de Obra Directa
Gastos Indirectos
Productos Terminados
Producción en Proceso
Materia Prima
Contabilidad Gerencial
14 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Sistema de Costos:
Se diseñan para recolectar, resumir y reportar para realizar el costeo de productos, valuación de
inventarios y medición de control y desempeño operativo.
Método para Determinación de Costos:
Método de costos de absorción, método de costos de variable, método de costo estándar y método
de costos basado en actividades.
Actividad de Planeación:
Ayuda suministrado presupuestos de estimación de costos de materiales, mano de obra, tecnología y
robótica, para seleccionar los mejores métodos para lograr las metas.
Actividad de control:
Implica coordinación de procesos y reportar variaciones de los presupuestos y planes.
Técnicas de análisis:
Punto de equilibrio, costos comparativos, gastos y técnicas de preparación de presupuestos.
El análisis de costos y las técnicas de control deberán ser utilizados cuando los beneficios
anticipados que se produzcan excedan a los costos. COSTO-BENEFICIO.
Contabilidad del ciclo de vida de un producto
Es el sistema de acumulación de costos y actividades que se acometen a lo largo del ciclo de vida,
desde su concepción hasta su supresión.
Costos por órdenes
Asignación de costos a producto y servicios identificables. Actividad por la que se consumen
recursos para productos distintos, se fabrica para clientes específico.
Costos por procesos
Asignación de costos a masas de unidades y luego calculando costos unitarios sobre una bases
promedio.
Contabilidad Gerencial
15 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Costeo directo
Es un método de la contabilidad de costos que se basa en el análisis del comportamiento de los
costos de producción y operación, para clasificarlos en costos fijos y en costos variables, con el
objeto de proporcionar suficiente información relevante a la dirección de la empresa para su proceso
de planeación estratégica. Costos de producto que varían según la producción, incorporando
inventarios a los costos variables de fabricación, excluyendo gastos indirectos de producción fijos.
Costeo absorbente
Este método incluye en el costo del producto todos los costos de la función productiva
independientemente de su comportamiento fijo o variable en relación al volumen, dentro de costo
del producto.
Análisis comparativo entre el costeo directo y el costeo absorbente.
Si el volumen de ventas es igual al volumen de producción, entonces las utilidades en ambos
métodos son iguales.
Cuando el volumen de producción es mayor al volumen de ventas, la utilidad en el costeo
absorbente será mayor.
Cuando el volumen de ventas sea superior al volumen de producción, la utilidad en el costeo
absorbente será menor.
Las utilidades conforme al costeo directo, dependerán del volumen de ventas y no del volumen de
producción.
Las utilidades conforme al método de costeo absorbente, podrán modificarse si se cambia el
volumen de producción.
Diferencias relevantes entre costeo directo y costeo absorbente
El costeo directo se define como un sistema de operación que valúa el inventario y el costo de las
ventas a su costo variable de fabricación. El costeo variable, se define como “aquél que se
incrementa directamente con el volumen de producción”.
El costeo absorbente se define como la incorporación de todos los costos de fabricación, tanto
variables y fijos al costo del producto
Contabilidad Gerencial
16 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Método para llevar el control interno de los inventarios
Existen varios métodos para llevar el manejo y control de inventarios, los cuales son: PEPS
(Primero en Entrar Primero en Salir) y UEPS (Último en Entrar Primero en Salir)
Método PEPS: Establece que la primera mercancía que se compra es la primera en venderse o
salir.
Método UEPS: tipo de inventario perpetuo que establece que las últimas mercancías que se
compran son las que primero se venden o salen.
En BIMBO, el método de inventarios es el PEPS, debido a que los productos que se manejan son
perecederos y tienen fecha de caducidad, por lo que los primeros en entrar serán los primeros en
salir.
Métodos para segmentar los costos semi-variables
Los costos semi-variables representados por: El reto de los administradores consiste en estimar que
parte del segmento del costo es fijo y cual es variable, para ello se tienen cuatro métodos:
Los costos pueden expresarse algebraicamente en la siguiente sencilla expresión, donde:
CSV = Costos semivariables
a = Costos fijos
b = Tasa de costos variables
x = Generador de costos (unidades, horas máquina, horas de mano de obra etc,)
Método de punto alto-punto bajo
Se aplica para casos específicos. Por ejemplo, cuando se adquiere equipo nuevo o
maquinaria que origine un costo. Dentro de este grupo tenemos los siguientes métodos:
o Basados en el análisis de la administración de los datos históricos.
Contabilidad Gerencial
17 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Método de punto alto-punto bajo
Se basa en la estimación de la parte fija y de la parte variable de un costo en dos diferentes
niveles de actividad, retomando la ecuación de costos variables CSV= a + bx. Esta
interpolación nos dará una pendiente de la línea que representa a la tasa de costos variable
(es decir b) y la parte en que dicha línea intercepta el eje Y (costo fijo a). Para realizar el
cálculo se hace lo siguiente:
o Se selecciona la actividad que servirá como denominador, que puede ser horas-
máquinas, horas de mao de obra, etc., según sea el caso.
o Identificar el nivel relevante dentro del cual no hay cambios de los costos fijos, este
nivel es la capacidad instalada dentro de la cual no se requerían cambios en los
costos fijos.
o Determinar el costo total en los dos niveles
o Determinar el valor de la tasa de costo variable (b), utilizando el cálculo tradicional
para obtener la pendiente de una función lineal.
b = Costo más alto - Costo más bajo
Nivel de actividad más alto - Nivel de actividad más bajo
- Determinar el componente fijo del costo semivariable, se toma el costo más
alto y se le resta el costo variable total de acuerdo con la tasa de costos variable
debe haber al nivel más alto de actividad
)( MAXMAX XbCSVa
Método a través de diagramas de dispersión: Complementa el método alto – punto
bajo, con frecuencia utiliza dos puntos que no necesariamente son representativos de la
función de costos. Deberemos de seguir los siguientes pasos:
Realizar gráfica señalando el costo que se genera en cada uno de los diferentes
niveles de actividad.
Al observar el diagrama de dispersión elegir los puntos que representan
correctamente la relación entre costo y la actividad que da origen al análisis.
Calcular la parte fija y variable del costo:
Contabilidad Gerencial
18 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
12
12
XX
CCb
)( MAXMAX XbCSVa
Métodos estadísticos: El análisis de regresión es una herramienta estadística que sirve
para medir la relación entre variable dependiente y una o más variables independientes. La
relación entre una variable dependiente y una independiente se llama regresión simple; si la
relación es entre una variable dependiente y varias independientes se denomina regresión
múltiple.
Donde: Y = Costo total de una partida (variable dependiente)
a = Costo fijo (intercepción con el eje de las ordenadas)
b = Costo variable por unidad de la actividad en torno a la cual cambia
(pendiente de la recta)
x = Actividad en torno a la cual cambia el costo variable (variable
independiente)
En la regresión simple, la técnica de aplicación para encontrar los valores es la de
mínimos cuadrados:
22 )()(
)()()(
xxn
yxxynb
22
2
)()(
)()()()(
xxn
xyxxya
Punto de Equilibrio.
El punto de equilibrio o umbral de rentabilidad es el nivel de actividad de la empresa en el que los
ingresos totales son iguales a los gastos totales, por tanto no hay pérdidas ni utilidad. A partir de ese
punto cada nueva unidad vendida dejará una utilidad y antes de llegar a ella habrá una pérdida, por
Contabilidad Gerencial
19 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
ello es muy importante para el empresario saber en qué nivel de ventas está el punto de equilibrio de
su empresa.
IT = CT
PV(X) = CF + CV(X)
X(PV – CV) = CF
PUNTO DE EQUILIBRIO X = CF*___
PV-CV*
Margen de contribución Unitario
*Producción
Venta
Administración
Financiera
FORMAS DE REPRESENTAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO
A) Gráfica
Forma de representar la relación costo-volumen-utilidad permite evaluar la repercusión que sobre
las utilidades tiene cualquier movimiento o cambio de costos, volumen de ventas y precios.
Eje horizontal = ventas en unidades
Eje vertical = variable en pesos
Ingresos = calculando diferentes niveles de venta
Costos fijos = representado por un recta horizontal dentro de un segmento relevante.
CV +C = PUNTO DE EQUILIBRIO (SE PUEDE MEDIR UTILIDAD O PERDIDA)
Contabilidad Gerencial
20 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
PLANEACIÓN DE UTILIDADES Y LA RELACIÓN COSTO-VOLUMEN-
UTILIDAD
Ayuda a la administración a determinar qué acciones se deben tomar para cumplir con cierto
objetivo. Que en el caso de las empresas lucrativas se llama UTILIDAD.
Las utilidades se pueden calcular cuándo hay que vender, a qué costos y a qué precios para lograr
determinadas utilidades.
EVA = Evalúa la actuación de los directivos. El modelo costo-volumen-utilidad es útil para
determinar cuánto y de qué líneas hay que vender para lograr un determinado EVA. En el caso del
Grupo BIMBO, el Valor Económico Agregado se está calculando por ambos métodos: mezcla de
ventas y participación de mercado, debido a que es una empresa trasnacional y tiene participación
en el mercado de un 47% por parte de México, 42% por parte de Estados Unidos y un 11% por
parte de Latinoamérica. También es productor de tres principales productos: pan, frituras y
golosinas, las cuales hacen una mezcla de ventas.
El valor económico agregado (EVA) es el remanente de operación que una empresa
genera después de reducir a la utilidad de operación los impuestos y el cargo del
costo de los recursos que son utilizados en la operación.
EVA = utilidad neta de operación – Cargo por el costo de los
después de impuestos recursos utilizados
Los recursos utilizados incluyen los terrenos, plantas y equipos existentes,
inventarios, cuotas por cobrar menos proveedores y algunos gastos acumulados por
pagar integran el denominado pasivo gratuito.
FORMULA para calcular la cantidad de unidades que deben venderse para obtener una determinada
utilidad:
Unidades por vender = Costos fijos + Utilidad Deseada
Margen de contribución unitario
Contabilidad Gerencial
21 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
GRÁFICA VOLUMEN-UTILIDAD
Otra manera de representar el punto de equilibrio es la denomina gráfica volumen-utilidad. Ésta
facilita el análisis de diferentes situaciones en que puede encontrarse la empresa, así como su
efecto sobre las utilidades.
Eje horizontal = Representa el volumen de ventas en unidades.
Eje vertical = Dividido por línea de equilibrio; arriba de línea puede medirse la utilidad con
respecto al eje vertical y debajo de la línea puede medirse la pérdida con respecto al eje vertical.
EL PUNTO DE EQUILILBRIO EN VARIAS LÍNEAS
La mayoría de las empresas se elaboran varias líneas, por lo que ahora se verá la forma en que se
calcula el punto de equilibrio múltiples líneas. En donde Bimbo, como se había explicado
anteriormente utiliza ambos métodos: Participación de Mercado y Mezcla de Ventas.
EL MODELO COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD Y EL COSTEO BASADO EN
ACTIVIDADES
Si se desea tener información más confiable para utilizar el modelo costo-volumen-utilidad en el
diseño de estrategias y la toma de decisiones, se debe modificar la manera de utilizarlo para que
proporcione información útil y confiable a diferentes usuarios del mismo. La modificación que se
requiere consiste en que el modelo, en vez de utilizar sólo el volumen de unidades para determinar
los costos, los clasifique en función de cuatro diferentes categorías:
Nivel unitario: Que es el costo variable
Nivel corrida: Que son los costos fijos que varían en función de las actividades directas al
producto o servicio.
Nivel de Producto: Que son los costos fijos que varían en función de las actividades de
apoyo.
Nivel Fábrica: Que son las actividades que se efectúan para posibilitar los procesos de
fabricación en general.
Por lo anterior, se puede concluir que el punto de equilibrio basado en el costeo por actividades se
determina de la siguiente manera:
Costo de costo
Punto de equilibrio = CF + ((cada corrida)(# de corridas)+((por actv. De apoyo)(# de apoyos))
Precio – Costo variable unitario
Contabilidad Gerencial
22 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
ESTADOS FINANCIEROS
Todas las cifras están expresadas en millones de pesos mexicanos nominales y fueron preparadas de
conforme a las Normas de Información Financiera en México (NIF).
Panorama General
En 2009, Grupo Bimbo tuvo el mejor desempeño de su historia. Lo que ayudó a obtener estos
resultados fueron los precios más favorables, mejoras en la productividad entre otros factores, entre
los cuales destacan los lanzamientos de nuevos productos, la consolidación de rutas en México y
Estados Unidos, la continua penetración del mercado en Latinoamérica y una mayor eficiencia en
los procesos de producción en toda la Compañía.
Factores Determinantes del Desempeño
En 2009, el desempeño operativo y financiero de la Compañía estuvo determinado por una serie de
tendencias y factores externos tales como:
Un contexto adverso para el consumo como resultado de la recesión económica que
comenzó en 2008; el impacto en el gasto de los consumidores ejerció presión en los
volúmenes y precios en la mayoría de los mercados en los que opera la Compañía.
Un ambiente sumamente competitivo, tanto en E.U. como en México, para la mayoría de
las categorías en las que la Compañía participa.
Un entorno de costos de materias primas más favorable en comparación con 2008. En el
caso del trigo, base para el principal insumo de la compañía –la harina de trigo-, el precio
promedio en 2009 disminuyó 33% en relación con el precio promedio de 2008.
Ventas Netas
En 2009, las ventas netas totalizaron $116,353, lo que representó un incremento de 41.3% con
respecto a 2008. Dicho incremento fue impulsado, fundamentalmente, por la incorporación de BBU
East en Estados Unidos y, en menor medida, por el crecimiento de doble dígito de las ventas en
Latinoamérica.
Contabilidad Gerencial
23 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Margen Bruto
El margen bruto se expandió 1.7 puntos porcentuales, para situarse en 52.8%, como resultado de
una menor presión en los costos de las materias primas, lo que contrasta con los precios pico
alcanzados en 2008, además de un tipo de cambio más estable con respecto al dólar estadounidense.
Gastos Generales
Los gastos generales representaron 42.4% de las ventas netas, es decir, un incremento de 0.3 puntos
porcentuales en comparación con el año anterior.
Utilidad después de Gastos Generales
Sobre una base consolidada, la utilidad después de gastos generales creció 64.5% en 2009, a
$12,054, con un margen récord de 10.4%, lo que equivale a una expansión de 1.5 puntos
porcentuales en relación con 2008.
En México, el margen se expandió 1.0 punto porcentual, a 13.5%, no obstante el ligero crecimiento
en las ventas, la menor absorción de gastos fijos y los esfuerzos publicitarios y de promoción para
impulsar el consumo. El incremento en el margen bruto y la mayor eficiencia en la distribución,
particularmente la consolidación de rutas y el cierre de centros de distribución, contribuyeron a la
expansión.
Otros gastos
Este renglón ascendió a $613, como resultado fundamentalmente de: i) la depuración de ciertos
activos fijos en México, Centro y Sudamérica, y ii) un cargo relacionado con el reconocimiento de
ciertas obligaciones laborales correspondientes a años anteriores en Centro y Sudamérica, de
conformidad con el Boletín D-3 de las NIF.
Resultado Integral de Financiamiento
En 2009 se registró un costo integral de financiamiento de $2,012, debido a un incremento en el
pago de intereses relacionado con la nueva deuda contratada en enero de 2009 para financiar la
adquisición de BBU East.
Contabilidad Gerencial
24 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Impuestos
En 2009, la tasa del impuesto sobre la renta fue de 31.7%. Es importante mencionar que, como
resultado de la decisión de la Compañía de proceder con una desconsolidación fiscal en México, tal
como se anunció a principios de 2010, los resultados del cuarto trimestre tuvieron un impacto fiscal
neto de $168 millones.
Utilidad Neta Mayoritaria
La utilidad neta mayoritaria totalizó $5,956, un incremento de 37.9% con respecto a 2008, en tanto
que el margen se mantuvo prácticamente sin cambio, en 5.1%. Lo anterior se explica por los
siguientes factores: i) incremento en otros gastos; ii) aumento en el costo integral de financiamiento,
e iii) impacto fiscal neto de la decisión de la Compañía de proceder con una desconsolidación fiscal
en México.
Utilidad después de Gastos Generales más Depreciación y Amortización (UAFIDA)
La UAFIDA sumó $15,837 en el año, lo que significa un crecimiento de 61.1% en relación con el
año anterior, en tanto que el margen fue de 13.6%, es decir, 1.7 puntos porcentuales mayor que en
2008.
Estructura Financiera
Al 31 de diciembre de 2009, la posición de efectivo de la Compañía ascendió a $4,981, en
comparación con $7,339 en 2008. Esta disminución se atribuye principalmente, al prepago de $300
millones de dólares correspondientes a su línea revolvente con vencimiento en julio de 2010, lo que
refleja la sólida generación de efectivo de la operación, así como la continua fortaleza del flujo en la
operación mexicana.
Contabilidad Gerencial
25 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Balance General
GRUPO BIMBO S.A. DE C.V.
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, 2008
(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
2009 2008
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 4.981 $ 7.339
Cuentas por cobrar $ 9.605 $ 6.874
Inventarios $ 2.969 $ 2.573
Pagos anticipados $ 499 $ 431
Instrumentos financieros derivados $ 177 $ 204
TOTAL DEL ACTIVO CIRCULANTE $ 18.231 $ 17.421
ACTIVO FIJO
Cuentas por cobrar a largo plazo 1.940 451
Inmuebles, maquinaria y equipo 32.763 26.039
Inversión en acciones
1.479 1.416
Impuestos a la utilidad diferidos 635 1.417
Activos intangibles
19.602 4.951
Crédito mercantil
20.394 6.313
Otros activos
1.669 498
TOTAL DEL ACTIVO FIJO $ 78.482 $ 41.085
TOTAL DEL ACTIVO $ 96.713 $ 58.506
PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
PASIVO CIRCULANTE
Porción circulante de la deuda a largo plazo 4.656 2.054
Cuentas por pagar a proveedores 5.341 4.881
Otras cuentas por pagar
2.798 1.499
Cuentas por pagar a partes relacionadas 238 584
ISR
3.272 1.941
PTU
1.242 524
Instrumentos financieros derivados
- 47
TOTAL DEL PASIVO CIRCULANTE $ 17.547,00 $ 11.530,00
PASIVO FIJO
Deuda a largo plazo
32.084 9.079
Beneficios a empleados y previsión social 4.644 982
PTU Diferido
290 351
Impuestos a la Utilidad Diferidos 266 1.257
Otros pasivos a largo plazo
925 333
TOTAL DE PASIVO A LARGO PLAZO $ 38.209 $ 12.002
TOTAL DEL PASIVO $ 55.756 $ 23.532
CAPITAL CONTABLE
Capital Social
8.006 8.006
Reserva para recompra de acciones 759 759
Utilidades retenidas
30.698 24.473
Otros conceptos del resultado integral acumulado 675 1.189
Valuación de instrumentos financieros
- 34 - 163
Participación controladora
40.104 34.264
Participación no controladora
853 710
TOTAL DEL CAPITAL CONTABLE $ 40.957 $ 34.974
TOTAL DEL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $ 96.713 $ 58.506
Contabilidad Gerencial
26 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Estados de Resultados
GRUPO BIMBO S.A. DE C.V.
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, 2008
(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)
2009 2008
Ventas netas $ 116.353 $ 82.317 Costo de ventas -$ 54.933 -$ 40.293
Utilidad Bruta $ 61.420 $ 42.024
Gastos de Admon -$ 7.642 $ 29.621
Gastos de Distribución y venta -$ 41.724 $ 5.075
Total de gastos operativos -$ 49.366 $ 34.696
Utilidad de operación $ 12.054 $ 7.328
Otros gastos, neto -$ 1.176 475
Utilidad de operación después de otros gastos $ 10.878 $ 7.803
Resultado integral de financiamiento:
Intereses pago, net. $ 2.318 $ 461
Utilidad cambiaria neta -$ 207 $ 153
Ganancia por posición monetaria -$ 99 -$ 75
Resultado integral del financiamiento $ 2.012 $ 539
Participación en asociadas $ 42 $ 24
Utilidad (perdida) antes de impuestos $ 8.908 $ 6.338
Impuestos a la utilidad -$ 2.827 -$ 1.894
Utilidad neta consolidad $ 6.081 $ 4.444
GRUPO BIMBO S.A. DE C.V.
ESTADO DE RESULTADOS ( COSTEO DIRECTO )
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)
Ventas netas $ 116.353 Costos y Gastos Variables de Manufactura:
I.I.P.T. $ 18.900
Producción $ 28.350
I.F.P.T. $ -
Total de costos y gastos variables $ 47.250
Contribución Marginal Producción $ 69.103
Costos y Gastos Variables de Operación -$ 41.724
Contribución Marginal Total $ 27.379
Costos y Gastos Fijos:
Manufactura $ 17.650
Operación $ 7.642
Total de costos y gastos variables $ 25.292
Utilidad de operación $ 2.087
Impuestos $ 1.200
Utilidad neta $ 887
Contabilidad Gerencial
27 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Estado de cambios en la situación financiera
GRUPO BIMBO S.A.B. DE C.V. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO
AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad neta de la participación controladora $ 26.108
Partidas que no implicaron el uso de recursos:
Depreciación de propiedades, maquinaria y equipo $ 14.876
Amortización de activos intangibles y cargos diferidos $ 2.790
Deterioro de activos $ 195
Pensiones y otros beneficios al retiro $ 995
Impuestos a la utilidad diferidos $- 427
Participación de los trabajadores en la utilidad diferida $ 25
Participación en asociadas $- 1.487
Participación no controladora $ 837
Recursos provenientes de la operación $ 43.912
Cambios en el capital de trabajo excluyendo efectos de adquisiciones:
Clientes, neto $ 2.837
Otras cuentas por cobrar y otros activos $ 422
Inventarios $- 1.185
Proveedores $- 566
Otras cuentas y gastos acumulados por pagar $ 205
Inversión neta en capital de trabajo $ 1.713
Recursos netos provenientes de la operación $ 45.625
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Deuda contratada, neta, excluyendo deuda asumida por adquisiciones de negocios $ 114.065
Venta de acciones en tesorería por subsidiarias $ 158
Dividendos pagados $- 6.636
Emisión de capital por reinversión de dividendos y ejercicio de opciones $ 6.399
Emisión de instrumentos perpetuos, neto de interés pagado $ 16.981
Otros financiamientos, neto $- 618
Recursos netos provenientes de actividades de financiamiento $ 130.349
ACTIVIDADES DE INVERSION
Propiedades, maquinaria y equipo, neto $- 21.779
Inversión en subsidiarias y asociadas $-146.663
Participación no controladora $- 1.166
Crédito mercantil, activos intangibles y cargos diferidos $- 1.408
Otras inversiones y efecto de conversión monetario $- 14.782
Recursos netos utilizados en actividades de inversion $-185.798
Disminución del efectivo e inversiones $- 9.824
Saldo inicial del efectivo e inversiones $ 18.494
SALDO FINAL DEL EFECTIVO E INVERSIONES $ 8.670
Contabilidad Gerencial
28 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Análisis de razones financieras
GRUPO BIMBO S.A.B. DE C.V. ANÁLISIS DE RAZONES FINANCIERAS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 y 2010
2009
2010 EFECTO
1) Razón Circulante AC
$ 25.383,00 0,53
$2.394.064,03 2,21 bajó
PC
$ 48.000,00
$1.082.577,69
2) Prueba Ácida AC - Inventarios
$ 7.950,00 0,17
$2.365.068,00 2,18 subió
PC
$ 48.000,00
$1.082.577,69
3) Rotación de Inventarios Costo de Ventas
$ 64.364,29 7,38 veces
$1.457.763,97 62,80 veces subió
(II +IF) / 2
$ 8.716,50
$ 23.214,51
4) Rotación de Activos
Fijos
Ventas Netas
$154.534,62 1,72 veces
$3.500.000,00 30,43 veces subió
Activos Fijos - Dep.
$ 90.000,00
$ 115.000,00
5) Rotacion de Activos
Totales
Ventas Netas
$154.534,62 1,34 veces
$3.500.000,00 1,39 veces subió
Activo Total
$115.383,00
$2.509.064,03
6) Razón de Deuda Pasivo Total
$ 48.000,00 0,42
$1.082.577,69 0,43 subió
Activo Total
$115.383,00
$2.509.064,03
7) Deuda - Capital Pasivo Total
$ 48.000,00 0,25
$1.082.577,69 0,76 subió
Capital Contable Total
$194.400,00
$1.426.486,34
8) Porcentaje de Utilidad
Bruta
Utilidad Bruta
$ 90.170,34 58%
$2.042.236,03 58% igual
Ventas Netas
$154.534,62
$3.500.000,00
9) Margen de Utilidad
Neta
Utilidad desp. Imptos.
$ 54.400,00 35%
$1.232.086,34 35% igual
Ventas Netas
$154.534,62
$3.500.000,00
10) Rendimiento sobre la
Inversión (ROI)
Utilidad desp. Impuestos
$ 54.400,00 0,60
$1.232.086,34 10,71 subió
Activo Fijo Total
$ 90.000,00
$ 115.000,00
11) Rendimiento sobre el
Capital Contable (ROE)
Utilidad desp. Impuestos
$ 54.400,00 0,28
$1.232.086,34 0,86 subió
Capital Contable Total
$194.400,00
$1.426.486,34
12) Rendimiento sobre el
Activo Total (ROA)
Utilidad desp. Impuestos
$ 54.400,00 0,47
$1.232.086,34 0,49 subió
Activo Total
$115.383,00
$2.509.064,03
Análisis de "salud financiera": bajó 8%
subió 75%
igual 17%
TOTAL 100%
La salud financiera de la empresa es buena con respecto al año base, ya que la mayoría de los
indicadores subieron.
Contabilidad Gerencial
29 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
COMPARACIÓN DE LOS ESTADOS DE RESULTADOS Costeo Absorbente Vs Costeo Directo para el 2009
GRUPO BIMBO S.A. DE C.V.
GRUPO BIMBO S.A. DE C.V.
ESTADO DE RESULTADOS ( COSTEO ABSORBENTE )
ESTADO DE RESULTADOS ( COSTEO DIRECTO )
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)
(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)
Ventas netas $ 116.353
Ventas netas $ 116.353 Costo de ventas -$ 54.933
Costos y Gastos Variables de Manufactura:
Utilidad Bruta $ 61.420
I.I.P.T. $ 18.900
Producción $ 28.350
Gastos de Admón. -$ 7.642
I.F.P.T. $ -
Gastos de Distribución y venta -$ 41.724
Total de costos y gastos variables $ 47.250 Total de gastos operativos -$ 49.366
Utilidad de operación $ 12.054
Contribución Marginal Producción $ 69.103 Otros gastos, neto -$ 1.176
Utilidad de op. después de otros gastos $ 10.878
Costos y Gastos Variables de Operación -$ 41.724
Resultado integral de financiamiento:
Contribución Marginal Total $ 27.379
Intereses pago, net. $ 2.318 Utilidad cambiaria neta -$ 207
Costos y Gastos Fijos: Ganancia por posición monetaria -$ 99
Manufactura $ 17.650
Resultado integral del financiamiento $ 2.012
Operación $ 7.642
Total de costos y gastos variables $ 25.292
Participacion en asociadas $ 42 Utilidad (perdida) antes de impuestos $ 8.908
Utilidad de operación $ 2.087
Impuestos a la utilidad -$ 2.827
Impuestos $ 1.200
Utilidad neta consolidad $ 6.081
Utilidad neta $ 887
PUNTO DE EQUILIBRIO:
En unidades 2,675.88
En pesos $ 155,673.51
Estado de Resultados
Costeo Directo (comprobación)
Ventas 155,674
Total costos y gastos var. -130,382
Contribución Marginal 25,292
Total costos y gastos fijos -25,292
Utilidad de Operación 0
Contabilidad Gerencial
30 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN (CIF) PARA EL AÑO 2009
Actividad Cost Driver Recomendado Costo
Estimado
Naturaleza
Depreciación de los Hornos y freidoras Depreciación por tonelada producida $ 600,00 Mixto
Costo de energía eléctrica Kilowatt-hora consumido $ 300,00 Mixto
Costo de uniformes (imagen corporativa) Número de empleados $ 3.510,50 Mixto
Costos por distribución de productos Número unidades vendidas $ 86,00 Mixto
Empacado y embalaje Unidades embaladas $ 0,50 Variable
Control de calidad Número de inspectores $ 3,00 Variable
Costo de publicidad y propaganda Cantidad de campañas $ 100,00 Variable
Primas y seguros Plantas productiva $ 50,00 Fijo
Costo de mantenimiento de la maquinaria Número de maquinas $ 4.000,00 Fijo
Costo mantenimiento vehículos utilitarios Número de vehículos $ 5.000,00 Fijo
$ 13.650,00
SEGMENTACIÓN DE COSTOS. Punto Alto – Punto Bajo.
PUNTO ALTO - PUNTO BAJO
P min. : ct = cf + Cv ( x ) =
: cf = ct - tv
- 3,98
Pmax. = ct = cf + cv (x) =
: CF = CT - TV
- 380,54
Mínimos Cuadrados.
COSTOS UNIDADES
CIF TOTALES CIF
$
N y x x2 xy
1 $ 600,00 6.051
36.614.601 3.630.600
2 $ 300,00 400
160.000 120.000
3 $ 3.510,50 60000
3.600.000.000 210.630.000
4 $ 86,00 1000
1.000.000 86.000
5 $ 0,50 100
10.000 50
6 $ 3,00 120
14.400 360
7 $ 100,00 2.000
4.000.000 200.000
8 $ 50,00 400
160.000 20.000
9 $ 4.000,00 28.915
836.077.225 115.660.000
10 $ 5.000,00 120.000
14.400.000.000 600.000.000
SUMATORIA 13.650 218.986
18.878.036.226 930.347.010
a =
(Σy) (Σx2) – (Σx)
(Σxy)
b = n (Σxy) – (Σx) (Σy)
n (Σx2) – (Σx)2
n (Σx2) – (Σx)2
Contabilidad Gerencial
31 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
(X-X/)^2
251.146.426
462.189.802
1.451.716.682
436.751.482
475.178.962
474.307.418
395.954.282
462.189.802
49.229.869
35780,3265
9.623.884.682
14.082.549.406
Z=(PD - X)/D.E.
b = 6314311200 0,04
1,40825E+11
a = 5,3952E+13 383,11
1,40825E+11
P. Min Y = 4426.05 +
(36.34)(1440) = 387,60
P. Max Y = 4426.05 +
(36.34) (3360) = 5763,66
Li = Hr.maq inf - media / desv. Std 2,74176928
0,49693
Ls= Hr.maq sup - media / desv. Std -0,609234239
0,22907
0,363
0,726 AMBOS LADOS DE LA COLA
0,274
0,137 COTA DE ERROR
Li = 86,3
Ls= 136440
1
)( 2___
n
XX
Contabilidad Gerencial
32 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Diagrama de dispersión.
Estimación del nivel de confianza de la distribución de los costos mixtos.
Actividad Cost Driver
Recomendado
Costo
Estimado
Unidades de Cost Driver
Estimado CD unit
Depreciación de los Hornos y freidoras por tonelada producida $ 600,00 6.051 Hornos y freidoras $ 0,099 600.000.000,00
Costo de energía
eléctrica Kwatt-hra consumido $ 300,00 400 KW $ 0,750 300.000.000,00
Costo de uniformes
(imagen corporativa) Núm. de empleado. $ 3.510,50 60000 Empleados $ 0,05851 3.510.500.000,00
PUNTO DE EQUILIBRIO.
Método de participación de mercado
PUNTO DE EQUILIBRIO:
Concepto PAN PAPAS GOLOSINAS Total
Precio de Venta Unitario $ 5,26 $ 3,75 $1,27 $ 10,28
Costos y Gastos Variables:
Materia Prima $ 0,03 $ 0,40 $ 0,92 $ 1,35
Costos Indirectos de
Fabricación $ 0,24 $ 0,24 $ 0,24 $ 0,73
Gastos de Operación $ 0,20 $ 0,14 $ 0,05 $ 0,39
Total Costos y Gastos
Variables $ 0,47 $ 0,79 $ 1,21 $ 2,47
Contribución Marginal $ 4,79 $ 2,96 $0,05 $ 7,80
% de participación en el
mercado 62% 35% 3% 100%
Margen de Contribución
Ponderado $ 2,96 $ 1,04 $ 0,00 $ 4,00
Mano de Obra Directa $ 1.079.708.967,00 $ 1.079.705.124,00 $ 36.603.753,33 $ 2.196.017.844,33
Costos Indirectos de
Fabricación $ 336.860.770,87 $ 336.859.571,89 $ 11.420.085,36 $ 685.140.428,11
Gastos de Operación $ 198.339.010,92 $ 113.121.108,89 $ 9.539.880,18 $ 321.000.000,00
Total Costs y Gastos Fijos $ 1.614.908.748,80 $ 1.529.685.804,78 $ 57.563.718,87 $ 3.202.158.272,44
-20,000
-
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
$- $1,000.00 $2,000.00 $3,000.00 $4,000.00 $5,000.00 $6,000.00
Co
sto
s T
ota
les
Horas Máquina
Diagrama de Dispersión
Contabilidad Gerencial
33 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Punto de Equilibrio Básico (PEB).
PUNTO DE EQUILIBRIO BÁSICO:
800 millones 494254821 PAN
UNIDADES 281894385 PAPAS
23773093 GOLOSINAS
799922299
Punto de Equilibrio con Utilidad Neta Deseada (UND).
PUNTO DE EQUILIBRIO CON UTILIDAD NETA DESEADA:
$ 3.202.158.272,44 1714 millones 1059106568 PAN
$ 3.659.538.798,71 UNIDADES 604053176 PAPAS
$ 6.861.697.071,15
50941817,8 GOLOSINAS
1714101561
Margen de Seguridad Óptimo (MSO)
MARGEN DE SEGURIDAD:
En unidades 914 millones
En pesos $ 4.213.584.090,99
En porcentaje 53%
Margen de Seguridad Óptimo: Límite Inferior 79992230
10% Límite Superior 171410156
Promedio 125701193 7,33%
Grado de Apalancamiento Operativo (GAO) y Margen de Utilidad Neta (MUN).
Comprobación: PAN PAPAS GOLOSINAS Total
Ventas netas $ 5.570.900.546,39 $ 2.265.199.408,22 $ 64.441.399,52 $ 7.900.541.354,12
C y G Variables $ 501.878.863,84 $ 475.204.047,12 $ 61.761.372,02 $ 1.038.844.282,97
Contribución Marginal $ 5.069.021.682,55 $ 1.789.995.361,10 $ 2.680.027,50 $ 6.861.697.071,15
C y G Fijos $ 2.365.567.810,07 $ 835.339.769,99 $ 1.250.692,38 $ 3.202.158.272,44
Utilidad de Operación $ 2.703.453.872,48 $ 954.655.591,11 $ 1.429.335,12 $ 3.659.538.798,71
Impuestos (38%) $ 1.554.485.976,67 $ 548.926.964,89 $ 821.867,70 $ 2.104.234.809,26
Utilidad Neta Deseada $ 1.148.967.895,80 $ 405.728.626,22 $ 607.467,43 $ 1.555.303.989,45
G.A.O. 1,88
M.U.N. 19,69%
Contabilidad Gerencial
34 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
PRESUPUESTO MAESTRO
Presupuesto de ventas
Unidades Precio de Venta Importe
PAN 1000000000 $5,26 $5.260.000.000,00
PAPAS 800000000 $3,75 $3.000.000.000,00
GOLOSINAS 200000000 $1,27 $253.000.000,00
2000000000
$8.513.000.000,00
Presupuesto de producción
Ventas Inv. Inicial Inv. Final
PAN 1000000000 410000000 4900 590004900
PAPAS 800000000 210000000 2800 590002800
GOLOSINAS 200000000 180000000 2051 20002051
Producción Requerida 1200009751
Presupuesto de requirimientos de materia prima
Unidades AZUCAR SABORIZANTES COLORANTES
PAN 590004900 295002450 1180009,8 1770015
PAPAS 590002800 590002,8 885004200 649003080
GOLOSINAS 20002051 20002051 20002051 20002051
Totales En Unidades (kg) 315594503,8 906186261 670775146
Se multiplica por el precio $189.356.702,28 $108.742.351,30 $134.155.029,14
Total del Presupuesto de M.P. $432.254.082,72
Presupuesto de compra de materiales
AZUCAR SABORIZANTES COLORANTES
Requerimientos de Producción 315594503,8 906186261 670775146
Inventario inicial
31559450,38 90618626,08 67077514,57
Inventario final
3155945,038 9061862,608 6707751,457
Kilos
287190998,5 824629497 610405383
Precio por kilo
$0,60 $0,12 $0,20
Total por
producto $172.314.599,07 $98.955.539,68 $122.081.076,52
TOTAL
$393.351.215,27
Presupuesto de mano de obra directa
PAN PAPAS GOLOSINAS
Requerimiento
de produccion 590004900 590002800 20002051
Horas
Requeridas 0,5 1 0,5
Horas 295002450 590002800 10001025,5 Costo por hora: $1,83 $1,83 $1,83
1,83 $539.854.483,50 $1.079.705.124,00 $18.301.876,67
Total presupuesto MOD $1.637.861.484,17
Hrs Requeridas 895006275,5
Presupuesto de CIF
CIF del 2009 $365.000.000,00
PAN $120.307.418,17
HRS Requeridas 895006275,5
PAPAS $240.613.979,92 Cuota x Hr de CIF $0,407818
GOLOSINAS $4.078.601,91
$365.000.000,00
Contabilidad Gerencial
35 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Presupuesto de gastos de administración y ventas
Gastos Totales (*es un dato dado) $642.000.000
Presupuesto de inventarios finales
Unidades Costo
PAN 3155945,038 $0,60 $1.893.567,02
PAPAS 9061862,608 $0,12 $1.087.423,51
GOLOSINAS 6707751,457 $0,20 $1.341.550,29
$4.322.540,83
Presupuesto de Inv. Final de Materia Prima
PAN
AZUCAR 0,05 $0,60 $0,03
SABORIZANTES 0,002 $0,12 $0,00
COLORANTES 0,003 $0,20 $0,00
$0,03 MP
$1,83 MOD
$0,82 CIF
Costo de cemento Costo x Kilo $2,68 $13.114,74
PAPAS
AZUCAR 0,001 $0,60 $0,00
SABORIZANTES 1,5 $0,12 $0,18
COLORANTES 1,1 $0,20 $0,22
$0,40 MP
1,83 MOD
$0,82 CIF
Costo de premezclado Costo x Kilo $3,05 $8.529,46 $28.957,32
IFPT
GOLOSINAS
AZUCAR 1 $0,60 $0,60
SABORIZANTES 1 $0,12 $0,12
COLORANTES 1 $0,20 $0,20
$0,92 MP
1,83 MOD
$0,82 CIF
Costo por agregado Costo x Kilo $3,57 $7.313,12
Presupuesto de costo de ventas
Inv. Inicial MP $433.000.000,00
Compras $393.351.215,27
Inv. Final MP $4.322.540,83
MP Consumida $822.028.674,44
MOD $1.637.861.484,17
CIF $365.000.000,00
Costo del Período
o Costo de Prod
$2.824.890.158,61 Inv. Inicial Prod.
Term $1.386.600.000,00
Inv. Final Prod.
Term $28.957,32
$4.211.461.201,29 Costo de Ventas
Contabilidad Gerencial
36 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Presupuesto de efectivo
Entradas de Efectivo
Salidas de Efectivo
Saldo inicial de
efectivo $4.981.000.000,00
Compras $393.351.215,27
C x C 2009 $9.605.000.000,00
Mano de obra directa $1.637.861.484,17
90% ventas del
2009 $7.661.700.000,00
CIF $365.000.000,00
Total entradas $22.247.700.000,00
Gastos de ventas y admon $642.000.000
C x P 2009 $5.297.000.000,00
Total salidas $8.335.212.699,44
Total entradas de efectivo $22.247.700.000,00
(-) Total salidas de efectivo $8.335.212.699,44
(=) Saldo Final de Efectivo $13.912.487.300,56
GRUPO BIMBO S.A. DE C.V.
ESTADO DE RESULTADOS
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010
(PESOS MEXICANOS)
PROPORCIONES CON RESPECTO A VENTAS
Ventas netas $8.513.000.000,00 100,00% 5,47
Costo de ventas $4.211.461.201,29 49,47% 2,71
Utilidad bruta $4.301.538.798,71 50,53% 2,77 Gastos de
aministracion y
ventas
$642.000.000 7,54% 0,41
Utilidad de
operación o
antes de
impuestos
$3.659.538.798,71 42,99% 2,35 PTU (10%) $365.953.879,87 4,30% 0,24
ISR (30%) $1.097.861.639,61 12,90% 0,71
IETU (17%) $640.419.289,77 7,52% 0,41
Utilidad neta del
ejercicio
$1.555.303.989,45 18,27% 81,73% 100,00%
GRUPO BIMBO S.A. DE C.V.
BALANCE GENERAL
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010
(PESOS MEXICANOS)
Activo
Efectivo $13.912.487.300,56
Cuentas por cobrar $851.300.000,00
Inv. Final de M.P. $4.322.540,83
Inv. Final de Prod. Term. $28.957,32
Planta y equipo $52.286.000.000,00
Dep acumulada -$23.411.000.000,00
Total Activo $43.643.138.798,71
Pasivo
Cuentas por pagar $78.670.243,05
ISR $1.097.861.639,61
PTU $365.953.879,87
IESTU $640.419.289,77
Otros pasivos $1.200.929.756,95
Total Pasivo $3.383.834.809,26
Capital
Social $8.006.000.000,00
Utilidades retenidas $30.698.000.000,00
Utilidades del ejercicio $1.555.303.989,45
Total Capital Contable $40.259.303.989,45
Pasivo + Capital Contable $43.643.138.798,71
Contabilidad Gerencial
37 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Conclusión
El grupo Bimbo muestra un plan de crecimiento según las expectativas planteadas, esto a
razón de los datos financieros obtenidos del 2009 y del 2008. Los costos que esta entidad
maneja se soportan en la continua reducción de inventarios.
Por parte, la cantidad de productos y presencia mundial, la colocan como un negocio
rentable y con un desempeño sobresaliente. Su estrategia de innovación y mejora es parte
de su éxito global.
Nuestra recomendación es que se complemente la rama de panificación con productos
derivados del maíz que permitan mayor captación de un nuevo segmento de mercado como
sustituto.
OPINIONES
Opinión Grupal
La relación de lo expuesto en el curso, con la vida real se da de forma parcial, dado que de
forma implícita existirá un control de costos sin importar el ramo al que se pertenezca, de
esta manera los conocimientos adquiridos nos permiten obtener una visión sobre la
administración del negocio de manera más integral.
Aun cuando no existían conceptos previos sobre contabilidad, a lo largo del semestre estas
lagunas se fueron cubriendo. De este modo al estar comprendiendo dichos conocimientos y
complementándolos con los testimonios u opiniones sobre aplicaciones verídicas, es en ese
punto cuando se comprende los beneficios de la contabilidad gerencial.
Finalmente, la importancia sobre naturaleza de los costos dentro de la empresa, así como
los gastos nos desarrollan como mejores administradores.
Contabilidad Gerencial
38 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
Opinión Individual
Eva Denisse Orozco Ramírez
Para mi persona, el haber participado en la elaboración del presente trabajo me dejó conocimientos
que reforzaron lo visto en el transcurso del semestre. Conocer como se estructura financieramente
una empresa.
Me ayudó a tener una perspectiva de lo que se necesitaría para inclusive aplicarlo en mi vida
profesional. En general, la materia de Contabilidad Gerencial me ha brindado la oportunidad de
entrar a un mundo que está totalmente planificado, desde lo más mínimo como el costo de un
material por más pequeño que sea, hasta lo mayor o más grande como podría ser las grandes
inversiones o adquisiciones para lograr con éxito la administración y ejecución de algún proyecto,
empresa, etc.
María Elena López Villarreal
Durante el semestre estuvimos aprendiendo muchos conceptos que si bien los comprendí, no tenía
la remota visión de cómo aplicarlos en la vida real ya que no he laborado directamente en el ramo
de la administración.
Con el presente trabajo comprendí la aplicación y la importancia que tiene llevar una buena
contabilidad para el buen funcionamiento y desarrollo de una empresa, en especial el presupuesto
de costos que creo es vital para que una empresa pueda ser competitiva en el mercado.
Juan Alberto Hernández Jaramillo.
El presente documento muestra el desarrollo gradual que se obtuvo en el semestre, aun cuando al
principio se tuvo ciertas lagunas con relación a conceptos de contabilidad, estas se pudieron superar.
La creación de dicho documento nos permite ejercitar de forma más real y además poder crear
criticas o observar la forma en cómo los datos financieros se iban dando, de esta manera estar
consciente de la importancia de lo que manejamos a nivel empresarial.
Imelda María Torres Torres
En lo personal, ha sido una experiencia bastante interesante, ya que viéndolo en el contexto
personal y de mi negocio la contabilidad es indispensable para poder tener control en mis finanzas,
ya que de ahí dependerán mis decisiones a corto y largo plazo. Además de poder planear el futuro
sin tantos sobresaltos, aprendí que puedo hacer predicciones para tomar menos riesgos y no afectar
mi economía.
Fue una cátedra bastante dinámica y activa en la que se abarcaron los puntos más importantes y
prácticos para poder aplicarlos desde ahora a mi vida personal y profesional.
Contabilidad Gerencial
39 Proyecto final UACJ-Otoño 2010
REFERENCIAS Y BIBLIOGRAFÍA
GARRISON & Noreen. Managerial Accounting . Twelve Edition. Mc Graw Hill.
2008.
RAMÍREZ, Padilla, David Noel . Contabilidad Administrativa . Octava edición.
McGraw Hill. 2008.
INEGI. (2010, Septiembre). Retrieved Noviembre 25, 2010, from INEGI:
http://www.inegi.gob.mx/inegi/contenidos/espanol/ciberhabitat/fabrica/textos/texto_pan.htm
Grupo Bimbo, S.A.B. de C.V. Informe Anual 2009. México, Distrito Federal, México. 2010
Grupo Bimbo, S.A.B. de C.V. Reporte Anual 2008. México, Distrito Federal, México. 2009