Post on 10-May-2020
Reporte sobre el Sistema
Financiero
Julio 2009
2
La crisis financiera internacional
Cifras a junio de 2009.
Fuente: Bloomberg.
Cifras a marzo de 2009.
Fuente: Bloomberg.
Producto Interno Bruto de
Países Desarrollados
(Variaciones anuales, %)
Tasa de Desempleo en Países
Desarrollados
(Índice, %)
La más amplia y aguda desde la Segunda Guerra Mundial
Comercio Internacional de
Estados Unidos 1/
(Miles de millones de dólares)
1/ Con ajuste estacional
Cifras a abril de 2009.
Fuente: Bloomberg.
IV
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
II IV II IV II I
Estados UnidosReino UnidoZona EuroJapón
2006 2007 2008 2009
50
70
90
110
130
150
170
190
210
E A J O E A J O E A J O E A
Importaciones
Exportaciones
20082006 2007 2009
3.5
4.5
5.5
6.5
7.5
8.5
9.5
10.5Estados Unidos
Reino Unido
Japón
2008 20092007M J S D M J S D M J
2006M J S D
3
La crisis financiera internacional
Cifras a junio de 2009.
Fuente: Bloomberg.
Cifras a junio de 2009.
Fuente: Bloomberg
Diferencial entre Libor y
Rendimiento de las Notas del
Tesoro de EE.UU. a 3 Meses
(Puntos Base)
Precio de las Acciones de
Bancos de EE.UU.
(Enero 2007=100)
Cifras a junio de 2009.
Fuente: Bloomberg
Índices de Derivados de
Incumplimiento Crediticio
de Bancos
(Puntos Base)
Se recrudeció a partir de la quiebra de Lehman Brothers (Sep.’08)
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
E A J O E A J O E A
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
2008 20092007M J S D M J S D M J
BNPParibas
suspende 3 de sus fondos
Bancarrota de LehmanBrothers
Estados Unidos
Unión Europea
0
20
40
60
80
100
120
E A J O E A J O E A
0
20
40
60
80
100
120
Bank of America
CitigroupJP Morgan
Wachovia
Wells Fargo
Bancarrota de LehmanBrothers
2008 20092007M J S D M J S D M J
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
E A J O E A J O E A
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2008 20092007M J S D M J S D M J
Bancarrota de LehmanBrothers
Bear StearnsCredit SuisseGoldman SachsLehman BrothersMerrill LynchMorgan Stanley
4
Impacto en Economías Emergentes
Aversión al riesgo y caída de flujos de inversión hacia economías
emergentes
Rendimiento de Bonos
Gubernamentales de
Largo Plazo (10 años)
(Enero 2007=100)
Cifras a julio de 2009.
Fuente: Emerging Portfolio.
EMBI Economías
Emergentes
(Puntos Base)
Flujo de Recursos Dirigidos a
Economías Emergentes
(Miles de millones de dólares)
Cifras a junio de 2009.
Fuente: Bloomberg.
Cifras a junio de 2009.
Fuente: Bloomberg.
30
40
50
60
70
80
Bancarrota de LehmanBrothers
2008 20092007M J S D M J S D M J
70
90
110
130
150
170
BrasilMéxicoRusiaCorea del Sur
Bancarrotade Lehman
Brothers
2008 20092007M J S D M J S D M J
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1,000
E A J O E A J O E A
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1,000BrasilMéxicoRusiaTurquíaChina
Bancarrotade Lehman
Brothers
2008 20092007M J S D M J S D M J
5
Cifras a junio de 2009.
Fuente: Bloomberg.
Índices Bolsas de Valores
(Puntos Base)
Tipo de Cambio
(Enero 2007=100)
Cifras a junio de 2009.
Fuente: Bloomberg.
Impacto en Economías Emergentes
Volatilidad en los mercados cambiarios y bursátiles de las
economías emergentes
60
80
100
120
140
160
180
E A J O E A J O E A
60
80
100
120
140
160
180 BrasilMéxicoRusiaTurquíaCorea del Sur
2008 20092007M J S D M J S D M J
Bancarrotade Lehman
Brothers
20
40
60
80
100
120
140
160
180
E A J O E A J O E A
20
40
60
80
100
120
140
160
180
2008 20092007M J S D M J S D M J
BrasilMéxicoRusiaTurquíaCorea del Sur
Bancarrotade Lehman
Brothers
6
Impacto en México
Financiamiento del Exterior a
Empresas Mexicanas
(Variación anual %)
Disposiciones de las Líneas de
Crédito de la Banca Múltiple por
Grandes Empresas
(Miles de millones de pesos)
Cifras a marzo de 2009.
Fuente: Banco de México.
Cifras a marzo de 2009.
Fuente: Banco de México.
Desaceleración en el fondeo externo a las empresas mexicanas
Cifras a marzo de 2009.
Fuente: Banco de México.
Tasa de Interés de las Líneas
de Crédito (6 Bancos Grandes)
(Puntos base respecto TIIE-28)
0
5
10
15
20
25
M J
2006
S D M J
2007
S D M J
2008
S D M
20090
1
2
3
4
5
6
7
2006 2007 2008 2009
0
100
200
300
400
500
600
2006 2007 2008 2009
7
Cifras a mayo de 2009.
Fuente: Banco de México.
1/ Considera solamente a las empresas que
emitieron papel comercial durante 2007 y 2008.
Diferencial del costo de
Financiamiento de las Empresas
Mexicanas con Respecto a TIIE-281/
(Puntos Base)
Derivados de Incumplimiento
Crediticio de Bonos Mexicanos
Corporativos y Soberanos
Puntos base (promedio semanal)
Cifras a junio de 2009.
Fuente: Bloomberg.
Impacto en México
Encarecimiento del financiamiento nacional a las empresas
mexicanas
Plazo del Financiamiento a las
Empresas Mexicanas1/
(Número de días promedio)
Cifras a marzo de 2009.
Fuente: Banco de México.
1/ Considera solamente a las
empresas que emitieron papel
comercial durante 2007 y 2008.
-100
0
100
200
300
400
500
600
M J S D M J S D M
BursátilBancario
20082007 2009
40
60
80
100
120
140
160
180
200
220
BursátilBancario
M J S D M J S D M20082007 2009
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
E M M J S N E M M
América MóvilCemexMéxicoPemexTelmex
2008 2009
8
Impacto en México
Comercio Internacional
(Miles de millones de dólares,
datos desestacionalizados)
Indicador Global de la Actividad
Económica
(Variación anual, %)
Cifras a mayo de 2009.
Fuente: IMSS.
Cifras a mayo de 2009.
Fuente: INEGI.
El contagio principal se dio a través del sector real
Cifras a abril de 2009.
Fuente: INEGI
Empleo Formal en México
(Variación anual en miles de
personas)
15
18
21
24
27
30
2006 2007 2008 2009
Importaciones
Exportaciones
-800
-600
-400
-200
0
200
400
600
800
2006 2007 2008 2009
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
2006 2007 2008 2009
Original
Desestacionalizada
9
Banca Múltiple: Solvencia
Índice de Capitalización
(Por ciento)
Capital Básico y Capital
Complementario
(Por ciento de los activos
ponderados por riesgo)
Cifras a mayo de 2009.
Fuente: CNBV y Banco de México.
La banca mexicana se mantiene sólida y bien capitalizada
Cifras a mayo de 2009.
Fuente: CNBV y Banco de México.
2
6
10
14
18
22
6 grandes
Medianos
BACC
Filiales pequeñas
D
2006
M J
2007
S D M J
2008
S D M
2009
A M 0
5
10
15
20
6 grandes Medianos BACC Filiales pequeñas
Capital Básico
Capital Complementario
10
Banca Múltiple: Solvencia
Fuente: CNBV y Banco de México.
Razón de activos a capital contable (número de veces)
Banca Múltiple Mexicana
Fuente: Bloomberg
Bancos de Inversión
Estadounidenses
D
2006
M J
2007
S D M J
2008
S D M
2009
A5
10
15
20 6 grandes
Medianos
BACC
Filiales pequeñas
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
2000 2002 2004 2006
Goldman SachsMorgan StanleyMerrill LynchLehman Brothers
UBSCredit Suisse
11
Banca Múltiple: Rentabilidad
Ingresos y Egresos de los
6 bancos grandes
(Por ciento de los activos)
Rendimiento Sobre Activos (ROA)
(Por ciento)
Cifras a abril de 2009.
Fuente: CNBV.
Utilidades menores por la creación de provisiones…
Cifras a abril de 2009.
Fuente: CNBV.
0
1
2
3
4
2006 2007 2008 2009
Percentil 75
Percentil 90
Promedio
Percentil 10
Mediana
Percentil 25
Ot. Ingresos Netos Ing. por Interm.Comisiones Netas Margen Financiero
Ot. Gastos Netos
Provisiones
Gasto Admón.
3.6 3.4 3.1
1.62.5
2.5
0.1
5.5 5.44.4
1.9 1.6
1.3
1.42.1 1.3 1.5
0
1
2
3
4
5
6
7
8
2008
ROA ROA ROA
2007 2009
Banca Múltiple: Rentabilidad
6 Bancos Grandes
Variación real anual en por ciento
6 Bancos Grandes
Por ciento
…y por la disminución de la tasa de crecimiento del crédito al
sector privado
Crédito Bancario al Sector Privado no Financiero
30
20
10
0
10
20
30
40
50
60 Comercial
ConsumoVivienda
2008 20092007
J D M J S D M
2006
J D
45.6 48.9 50.0
32.9 29.2 26.9
21.5 21.9 23.1
0
20
40
60
80
100
2007 2008 2009
Comercial Consumo Vivienda
13
Banca Múltiple: Ingresos por Comisiones
Comisiones Netas 1/
(Por ciento de los
ingresos totales)
Cifras a abril de 2009.
Fuente: CNBV.
Cifras a abril de 2009.
1/ Las comisiones netas se obtienen de restar
las comisiones pagadas de las cobradas.
Fuente: CNBV.
Comisiones Cobradas
(Variación real anual)
Cifras a abril de 2009.
Fuente: CNBV.
Los ingresos por comisiones han disminuido en términos
reales con respecto al año previo
Ingresos por comisiones
cobradas
(Por ciento)
D M J S D M J S D M20082006 2007 2009
0
10
20
30
40
50 6 grandesMedianosBACCFiliales pequeñas
0102030405060708090
100
6 grandesMedianos BACC Filiales pequeñas
Tarjeta de crédito Otros créditos
Ap. y manejo de cuentaSistema de pagos Otras comisiones
-10
-5
0
5
10
15
20
D
2006
M J
2007
D M J
2008
S D M
2009
A
14
Banca Múltiple: Riesgo de Crédito
Índice de Morosidad (IMOR) e Índice de Morosidad Ajustado (IMORA)
de la Cartera de Consumo
(Por ciento)
La morosidad en el crédito al consumo continuó la tendencia al
alza observada en los últimos años
Cifras a mayo de 2009.
Fuente: Banco de México.
0
5
10
15
20
25
2007 2008 2009
IMOR
IMORA
15
Banca Múltiple: Riesgo de Crédito
Crédito Ejercido en
Tarjetas de Crédito
(Por ciento de la línea de
crédito)
Tarjetas de Crédito con
Atrasos en el Pago
Mayores a 60 días
(Por ciento del total de tarjetas)
Cifras a marzo de 2009.
Fuente: Buró de Crédito.
Expedientes con
Cuentas Vencidas
(Por ciento del total de
expedientes)
Aumentó el uso de las líneas de crédito, las tarjetas con pagos
atrasados y el número de expedientes con cuentas vencidas
Cifras a marzo de 2009.
Fuente: Buró de Crédito.
Cifras a marzo de 2009.
Fuente: Buró de Crédito.
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2004 2005 2006 2007 2008 2009
36% 35% 36% 39% 49% 49%
0
2
4
6
8
10
12
14
2004 2005 2006 2007 2008 2009
0
5
10
15
20
25
2004 2005 2006 2007 2008 2009
16
Banca Múltiple: Riesgo de Crédito
Tarjetas de Crédito Activas
(Millones de tarjetas)
Monto de las Líneas de
Crédito Vigentes en
Tarjetas de Crédito
(Miles de millones
de pesos de 2002)
Cifras a marzo de 2009.
Fuente: Buró de Crédito.
Cifras a marzo de 2009.
Fuente: Buró de Crédito.
Tarjetas de Crédito
Otorgadas a Personas
con y sin Antecedentes
Crediticios
(Por ciento)
Cifras a diciembre de 2008.
Fuente: Buró de Crédito.
Disminuyó el número de tarjetas activas, el monto de las líneas de
crédito y la proporción de tarjetas otorgadas a personas sin
antecedentes crediticios
0
5
10
15
20
25
30
2004 2005 2006 2007 2008 20090
100
200
300
400
500
600
700
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Sin antecedentes crediticios
Con antecedentes crediticios
0
20
40
60
80
100
I II I II I II2006 2007 2008
17
Banca Múltiple: Riesgo de Crédito
Los indicadores de riesgo de crédito en vivienda se han
conservado en niveles reducidos
Índice de Morosidad (IMOR) e Índice de Morosidad Ajustado (IMORA)
de la Cartera de Vivienda
(Por ciento)
Cifras a mayo de 2009.
Fuente: Banco de México.
0
2
4
6
8
2007 2008 2009
IMOR
IMORA
18
Banca Múltiple: Riesgo de Crédito
Curva de Lorenz1/
(% acreditados --eje horizontal-- y
% de la cartera --eje vertical--)
Cartera de Crédito Otorgado
al uno por ciento de los
Acreditados Mayores
(Por ciento de la cartera comercial)
Cifras a mayo de 2009.
Fuente: Banco de México.
Cifras a mayo de 2009.
Fuente: Banco de México.
Aumentó la concentración del crédito bancaria a las empresas
de mayor tamaño
Cifras a mayo de 2009.
Fuente: Banco de México.
Porcentaje de la Cartera Total
Otorgado a las 800 Empresas
más Grandes2/
(Por ciento)
1/ En el eje horizontal se muestra el porcentaje de acreditados, ordenados de mayor a menor monto y en el eje
vertical el porcentaje de la cartera que el monto acumulado representa.
2/ Incluye a emisores bursátiles y a las empresas de Expansión 500.
6 grandes 82%
17 Medianos
12%
0
20
40
60
80
100
0 20 40 60 80 100
6 Grandes
Medianos
Filiales
0
20
40
60
80
100
M J S D M J S D M M2007 2008 2009
6 Grandes
Medianos
Filiales
35
40
45
50
55
D M J S D M J S D M M20082007 2009
19
Banca Múltiple: Riesgo de Crédito
La morosidad en el crédito a empresas se mantiene a niveles
moderados a pesar de la crisis
Índice de Morosidad (IMOR) e Índice de Morosidad Ajustado (IMORA)
de la Cartera de la Cartera Comercial
(Por ciento)
Cifras a mayo de 2009.
Fuente: Banco de México.
0
1
2
3
4
2007 2008 2009
IMOR
IMORA
20
Transparencia: Nivel de las Comisiones
La tendencia de las comisiones máxima y efectiva ha sido
descendente en términos reales en los últimos años
Anualidad de Tarjeta de Crédito
(Pesos de 2002)
Mantenimiento y Apertura de
Cuenta de Transacciones
(Pesos de 2002)
6 grandes 82%
17
Medianos
12%
Comisión por Transferencia
Electrónica de Fondos (TEF)
(Pesos de 2002)
Cifras a diciembre de 2008.
Fuente: Banco de México.
Cifras a diciembre de 2008.
Fuente: Banco de México.
Cifras a diciembre de 2008.
Fuente: Banco de México.
0
100
200
300
400
500
600
Comisión Máxima
Comisión Efectiva
M J S D M J S D M J S D2006 2007 2008
0
10
20
30
40
50
60
70
M J S D M J S D M J S D2006 2007 2008
Comisión Máxima
Comisión Efectiva
M J S D M J S D M J S D2006 2007 2008
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
1.4 Comisión Máxima
Comisión Efectiva
21
Transparencia: Nivel de las Comisiones
Como proporción de los activos, los ingresos por comisiones
también han caído en los seis bancos más grandes (última gráfica)
Ingresos por Comisiones
(Por ciento de los activos)
Consulta de Saldos
en Cajero Ajeno
(Pesos de 2002)
6 grandes 82%
17
Medianos
12%
Retiro de Efectivo
en Cajero Propio
(Pesos de 2002)
Cifras a abril de 2009.
Fuente: Banco de México.
Cifras a diciembre de 2008.
Fuente: Banco de México.
Cifras a diciembre de 2008.
Fuente: Banco de México.
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.56 grandes
Medianos
BACC
Filiales pequeñas
D2006
M J2007
S D M J2008
S D M2009
A0
1
2
3
4
5
6
7
M J S D M J S D M J S D2006 2007 2008
Comisión Máxima
Comisión Efectiva
0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
M J S D M J S D M J S D2006 2007 2008
Comisión Máxima
Comisión Efectiva
22
Regulación: Telefonía Móvil
• En México los pagos por celular presentan un enorme potencial
de acceso a algunos servicios bancarios
• Existen alrededor de 76 millones de teléfonos celulares y 61%
de los hogares cuentan con esta tecnología
• Por ello, se espera que con las “cuentas móviles”, gran parte de
la población no bancarizada del país pueda integrarse al
sistema financiero
23
Sistema de Pagos: Uso de Medios Electrónicos
Cifras a marzo de 2009.
Fuente: Banco de México
Transferencias Interbancarias
para Pago de Créditos
Bancarios
(Millones de operaciones)
Volumen de Operación
(Millones de operaciones)
Cifras a marzo de 2009.
Fuente: Banco de México
Número de Transacciones
Interbancarias
(Por ciento)
Cifras a marzo de 2009.
Fuente: Banco de México
En los últimos años ha aumentado el uso de medios más eficientes
para efectuar pagos
0
2
4
6
8
10
12
14
0
50
100
150
200
250
2004 2006 2008
TEF
Domicialización
SPEI
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2006 2008
Cheques
SPEI
TEF
Domiciliación
0
0.2
0.4
0.6
.0.8
1.0
1.2
2005 2006 2007 2008
Comentarios finales
A pesar del contexto sumamente desfavorable, tanto las instituciones
como los mercados financieros mexicanos han mostrado solidez
Los bancos establecidos en México se encuentran bien capitalizados y
disponen de provisiones adecuadas
La información más reciente sugiere que la contracción de la actividad
económica mundial y del comercio internacional está tocando fondo y
el sistema financiero internacional continúa estabilizándose.
No obstante, subsiste la astringencia crediticia en los mercados
financieros y las condiciones de liquidez no se han restablecido a los
niveles observados antes de la crisis.
Se ha iniciado un proceso de cooperación entre autoridades
financieras de diferentes países para mejorar la supervisión de los
grandes bancos internacionales.
24
Reporte sobre el Sistema
Financiero
Julio 2009