PLAN ESTRATÉGICO2019 - 2021

TU SOCIO

índice

Introducción

Contextoo Entorno Internacionalo Contorno Nacionalo Comparación con Instituciones Homólogas

Internacionales

COFIDES en el Pasado

COFIDES en el Presenteo Misión, Visión Valoreso Análisis DAFOo COFIDES como Gestor de Fondos

1

2

3

4

TU SOCIO

índice

COFIDES en el Futuroo Programación Estratégica 2019 - 2021o Objetivos Estratégicos y Líneas de Acción

Cuantificación del Plan Estratégico

Mecanismo de Seguimiento y Evaluación

5

6

7

1Introducción

PLAN ESTRATÉGICO COFIDES

1 Introducción

PR

OC

ES

OINTERNO

PARTICIPATIVO

INVOLUCRACIÓN STAKEHOLDERS

ACCIONISTAS

EMPLEADOS

CLIENTES

REGULADORES

SOCIEDAD CIVIL

ASOCIACIONES SECTORIALES

Apropiación del plan por

quienes lo van a implementar

1 Introducción

Presentación del Plan Estratégico 2019 – 2021 a los Empleados de COFIDES – 2 de abril de 2019

Presentación del Plan Estratégico 2019 - 2021 a Stakeholders de COFIDES – 25 de marzo de 2019

2Contexto

PLAN ESTRATÉGICO COFIDES

Entorno Internacional2

PANORAMA DE LA ECONOMÍA MUNDIAL

PIB precios constantes Variación porcentual respecto al año anterior

2018 2019 P 2020 P Mundo 3,6 3,3 3,6 Economías Avanzadas 2,2 1,8 1,7

Estados Unidos 2,9 2,3 1,9 Zona Euro 1,8 1,3 1,5 Emergentes y en Desarrollo 4,5 4,4 4,8

Europa Emergente 3,6 0,8 2,8 América Latina y Caribe 1,1 1,4 2,4 Asia Emergente 6,4 6,3 6,3 Rusia y Comunidad Estados Ind. 2,8 2,2 2,3 Oriente Medio y Norte de África 1,8 1,5 3,2 África Subsahariana 3,0 3,5 3,7

WEO, abril 2019

Entorno Internacional2

REDUCCIÓN DE LA IED EN PAÍSES DESARROLLADOS

Flujos de IED 2007 – 2018 (USD Billions)

Entorno Internacional2

POBREZA EN ÁFRICA Y EL RESTO DEL MUNDO

Población viviendo en extrema pobreza

Entorno Internacional2

EVOLUCIÓN DE LA IED Y DE LA AOD

Países emergentes y en transición, 1990-2016

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6

Mile

s de m

illones

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res

corr

iente

s

IED AOD

Fuente: Elaboración propia a partir de UNCTADstat y OCDE

Contorno Nacional2

Mejorar instrumentos de apoyo a la internacionalización

Potenciar cooperación tecnológica en el exterior

Mejorar presencia en organismos internacionales

Estrategia Española de Internacionalización (2017 - 2027)

Desarrollo capital humano para la internacionalización

Mejorar coordinación entre todos los actores

Incremento de actividad FONPRODE

Contorno Nacional2

Prioridad países asociación Cooperación Española

Financiación

combinada

Estrategia de la Cooperación Española (2018 - 2021)

Contexto. Comparación Instituciones Internacionales2

• No ofrece asistencia técnica ni garantías

• No ofrece intermediación

• Sin licencia bancaria

• Adscripción y dependencia de un único Ministerio

• Doble mandato: Internacionalización y Desarrollo

• Especialización en gestión de fondos

• Ámbito global ESPECIALIZACIÓN GOBERNANZA

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

NATURALEZA JURÍDICA

Contexto. Comparación Instituciones Europeas2

Proparco

CDCBBB

COFIDES

DEGIPEX Bank

SIMEST

Pla

ntilla

Mapa ©

Copyrig

ht

Show

weet.

com

MARCO DE LA COMPARACIÓN: INSTITUCIONES FINACIERAS DE

DESARROLLO BILATERALES Y DE APOYO EMPRESARIAL Y DE LA INTERNACIONALACIÓN

Contexto. Comparación Instituciones Internacionales2

BALANCE

Fuente

: ela

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e D

EG

, P

RO

PA

RC

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CD

C,

SIM

ES

T, IP

EX

, B

BB

Contexto. Comparación Instituciones Internacionales2

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

Fuente: elaboración propia a partir de DEG, PROPARCO, CDC, SIMEST, IPEX, BBB

DEG (%) PROPARCO (%) CDC (%) SIMEST (%) IPEX-BANK (%) BBB (%) MEDIA (%) COFIDES (%)

1. Ingresos por las actividades de explotación 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

a) Por financiación de Proyectos 49,5% 93,5% 36,9% 35,1% 94,0% 74,9% 64,0% 10,8%

b) Rendimientos de capital (dividendos, etc) 6,9% 0,0% 9,6% 60,3% 5,0% 0,0% 13,6% 0,0%

c) Por Gestión de Fondos 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 12,4% 2,1% 80,3%

d) Por Asesoramientos y consultoría 3,5% 0,0% 9,5% 0,0% 0,0% 0,0% 2,2% 8,9%

e) Otros ingresos 40,2% 6,5% 43,9% 4,6% 1,0% 12,6% 18,1% 0,0%

2. Gastos de personal -14,4% -12,8% -22,1% -30,7% -11,2% -16,1% -17,9% -22,8%

3. Otros gastos de explotación -25,7% -5,5% -22,7% -16,2% -23,2% -16,3% -18,3% -12,5%

4. Amortización del inmovilizado -0,6% -0,1% -0,5% -1,1% 0,0% -0,8% -0,5% -0,8%

5. Otros Resultados -0,5% 4,0% -1,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,3% 0,7%

A) RESULTADO DE LAS ACTIVIDADES RECURRENTES 58,8% 85,6% 53,0% 52,0% 65,6% 66,8% 63,6% 64,6%

B) RESULTADO FINANCIERO -10,5% -56,0% -0,1% -4,0% -44,1% 0,0% -19,1% -3,4%

C) RESULTADO DETERIORO DE VALOR -26,6% -7,5% -114,2% -28,1% -8,8% -59,0% -40,7% -11,3%

D) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A+B+C) 21,8% 22,2% -61,3% 19,9% 12,7% 7,7% 3,8% 49,9%

En miles de euros

Ingresos por las actividades de explotación 475.979 286.701 130.632 47.186 888.850 165.587 N.A. 24.837

D) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A+B+C) 103.763 63.438 80.032 - 9.409 112.951 12.804 N.A. 12.389

EJERCICIO 2017

3COFIDES en el Pasado

PLAN ESTRATÉGICO COFIDES

Evolución histórica. Hitos3

Evolución histórica. Indicadores de Actividad3

Evolución histórica. Indicadores de Actividad3

Plantilla Mapa © Copyright Powerpointslides.net

Países de InversiónProyectos en Cartera

31 marzo 2019

Directos Intermediados

Evolución histórica. Indicadores de Asesoramiento a FONPRODE3

Evolución histórica. Indicadores de Gestión3

42

53

81

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10

20

30

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60

70

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90

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20

10

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12

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14

20

16

20

18

Nº Empleados

45

63

133

0

20

40

60

80

100

120

140

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00

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10

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20

16

20

18

Recursos propios. Patrimonio Neto COFIDES (Mill. euros)

2.372

10.845

14.937

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

Beneficios recurrentes (Miles euros)

8.203

18.049

24.924

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

Ingresos recurrentes (Miles euros)

4COFIDES en el Presente

PLAN ESTRATÉGICO COFIDES

MisiónInternacionalización

Desarrollo Sostenible

COFIDES en el Presente4

VisiónReferente público-privado para:

Promoción de las inversiones directas e indirectas internacionales

Capital privado español

Inversión de impacto

Sostenibilidad

ValoresAdicionalidad

Efecto catalizador

Viabilidad económica

Sostenibilidad e impacto. Compromiso con los ODS

Buen Gobierno

COFIDES en el Presente4

DAFO. Análisis interno4A

NÁ

LISI

S IN

TER

NO

FORTALEZAS DEBILIDADES

Especialización en la gestión y

asesoramiento de fondos del Estado.

Negocio aislado de la competencia. No

genera incentivos de mercado.

Capital humano.

Trabajos ubicados en la “zona de confort”,

es decir, dentro de los límites que marcan

los procedimientos.

Sistemas de gestión integral de

riesgos.

Silos. Falta de integración orgánica y

funcional a través de procedimientos y

sistemas de gestión de la información que

saquen partido a la interdependencia.

Experiencia internacional y alianzas

estratégicas.

Carencias en la estimación de impactos de

las inversiones y su vinculación con los

Objetivos de Desarrollo Sostenible.

ANALISIS DAFO

DAFO. Análisis externo4ANALISIS DAFO

AN

ÁLI

SIS

EXTE

RN

O

OPORTUNIDADES AMENAZAS

Sostenibilidad como línea de negocio.

Entrada de nuevos instrumentos e

instituciones nacionales e internacionales

de apoyo financiero en el ámbito de la

actuación de COFIDES y particularmente de

la sostenibilidad.

Escenario geopolítico: upside risks

(regiones de crecimiento).

Escenario geopolítico. Ralentización

crecimiento (aumento morosidad,

problemas de recuperaciones, etc.)

Naturaleza público-privada: respaldo

estatal.

Naturaleza público-privada: sometimiento a

derecho público, carga administrativa y

vulnerabilidad ante cambios regulatorios

Papel de COFIDES en las reformas

institucionales que atañan a la arquitectura

del sistema público nacional y europeo de

fomento financiero de la actividad

económica.

Competencia de otras instituciones

financieras orientadas a la promoción de la

actividad económica.

Gestor de Fondos4

Fortalezas

● Blending, Fondo Verde para el Clima, Invest EU, Plan Europeo de Inversión Exterior…

● Equipo multidisciplinar

● Gestión del riesgo

● FIEX

● FONPYME● FONPRODE

● FIEM

Gestión

Apoyo

Gestión Internacional

● Fondos soberanos, fondos de CCAA, fondos de bancos…

Gestión Fondos de Terceras Instituciones

5COFIDES en el Futuro

PLAN ESTRATÉGICO COFIDES

Ejes

Programación Estratégica 2019 – 2021

SostenibilidadInternacionalización

Desarrollo

1. Oferta financiera a la medida 1.1 Financiación multidivisa

1.2 Financiación directa a la medida

1.3 Financiación intermedia

1.4 El negocio de las garantías

1.5 Programa de asistencia técnica

1.6 Colaboración con CESCE para cobertura de riesgos

Objetivos y Acciones5

2. Originación de nuevas operaciones 2.1. Enfoque geográfico en el desarrollo de negocio

2.2. Enfoque institucional: alianzas estratégicas

2.3. Mejora tecnológica en la gestión de bases de datos de clientes

3. Compromiso con la sostenibilidad 3.1. Plan de acción contra el cambio climático

3.2. Gestión activa de la sostenibilidad

4. Adaptación y preparación de la Compañía

4.1. Labor comercial coordinada.

4.2. Creación de una Comisión de Auditoría y Riesgos

4.3. Gestión estratégica de RRHH

4.4. Estrategia comunicación externa

4.5. Mejoras en los procesos relativos a la gestión de

operaciones

4.6. Cuadro de mando

4.7. Adecuación servicios tecnológicos

Objetivo Estratégico 1 | Oferta financiera a la medida (1)5

Posibilitar la creación de un fondo en USD

Cobertura riesgo cambiario

TCX monedas exóticasFinanciación Multidivisa

Equity / CapitalSin opción de venta en concesionesA precio abierto

Oferta productos de deuda a la medidaBullet, semibullet, amortización esculpida, bonos

Financiación DirectaProject finance. Capital y deuda

Blended finance. Gestión internacional: NNUU y UE

Objetivo Estratégico 1 | Oferta financiera a la medida (2)5

FINANCIACIÓN DIRECTA – CAPITAL Y DEUDA

Objetivo Estratégico 1 | Oferta financiera a la medida (3)5

Cobertura riesgos comerciales de financiadores

Gestión de garantías de terceros en el marco de blended finance (UE, NN.UU.)

El Negocio de las Garantías

Inversión en fondosAunar internacionalización, innovación e impactoProspección segmento venture capital y sectores tecnológicosInversión de impacto vía fondos y microfinanzas

Filial gestora de fondosPosibilidad de gestión de recursos de terceros (fondos soberanos, CCAA, privados, otros)

Financiación Intermediada

Objetivo Estratégico 1 | Oferta financiera a la medida (4)5

Proyectos productivos (asistencia técnica y formación de personal local) en países en desarrollo

Desarrollo sostenible: Cumplimiento de los estándares internacionales medioambientales y sociales

Programa de asistenciatécnica (COFIDES Assist)

Propuesta colaboración CESCE para cobertura riesgos

Colaboración con CESCE para análisis de riesgos comerciales de financiación con recursos propios de COFIDES en proyectos de inversión en países en desarrollo o emergentes con interés español

Objetivo Estratégico 2 | Originación de nuevas operaciones (1)5

Internacionalización. Países prioritarios:

Países consolidación: EE.UU., México, Colombia, Chile y ChinaPaíses expansión: India, Indonesia, Egipto, Marruecos, Rusia, Brasil

Desarrollo. Países prioritarios tentativos:

Identificación: México, Perú, Marruecos, SenegalOtros: Costa Rica, Panamá, República Dominicana, Costa de Marfil, Kenia,Filipinas, BangladeshCoincidentes con FIEM: México, Perú, Marruecos, Filipinas

Enfoque Geográfico en el Desarrollo de Negocio

Desarrollo de negocio basado enla prospección de mercados y noen las líneas país

Objetivo Estratégico 2 | Originación de nuevas operaciones (2)5

Plantilla Mapa © Copyright Powerpointslides.net

Enfoque Geográfico en el Desarrollo de Negocio

Internacionalización

Consolidación

Expansión

Desarrollo

Identificación

Otros

EEUU

México

Brasil

Chile

Colombia

Perú

PanamáCosta Rica

Rep. Dominicana

Rusia

India

EgiptoMarruecos

Filipinas

Bangladesh

China

Indonesia

Kenia

Costa de

Marfil

Senegal

Objetivo Estratégico 2 | Originación de nuevas operaciones (3)5

Instituciones Financieras de Desarrollo InternacionalesBEI | BID | CAF | IFC

Instituciones Financieras Bilaterales de Desarrollo InternacionalesEDFI

Asociaciones empresariales españolas

Agencias o entidades autonómicas de promoción económica en el exterior

Unión Europea

DG DEVCO | DG ECFIN | DG NEAR

Enfoque Institucional: Alianzas Estratégicas

Objetivo Estratégico 2 | Originación de nuevas operaciones (4)5

Alianzas Estratégicas

Objetivo Estratégico 2 | Originación de nuevas operaciones (5)5

Mejora tecnológica en la Gestión de Bases de Datos de Clientes

Mejor gestión y trazabilidad de la información relativa a clientes | Customer Relationship Management (CRM)

Generación de oportunidades de negocio

Objetivo Estratégico 3 | Compromiso con la Sostenibilidad (1)5

PLAN DE ACCIÓN CONTRA EL CAMBIO CLIMÁTICO

Crear un equipo multidisciplinar en COFIDES con el objetivo de elaborar una Política de Lucha contra el Cambio Climático y un Plan de Acción para

su ejecución (ODS 13)

- Actividad comercial y de gestión proactiva dirigida a la financiación de la adaptación al cambio climático de empresas identificadas de la cartera más vulnerables

- Mantenimiento y alineación con las mejores prácticas de transparencia en la gestión del cambio climático

Objetivo Estratégico 3 | Compromiso con la Sostenibilidad (2)5

Objetivo Estratégico 3 | Compromiso con la Sostenibilidad (3)5GESTIÓN ACTIVA DE

LA SOSTENIBILIDAD

1. Diseñar un producto que permita vincular la aplicación del tramo variable de los préstamos de coinversión al impacto sobre los ODS

2. Analizar la introducción a modo de prueba piloto de un objetivo corporativo vinculado a los ODS que resulte vinculante para la

retribución variable

3. Desarrollar, partiendo del RIO, una metodología de estimación de impacto que permita identificar y valorar riesgos, así como evaluar la

contribución de las inversiones a los ODS

4. Sensibilización social en relación a la sostenibilidad

Objetivo Estratégico 4 | Adaptación y preparación de la compañía (1)5

Eficiencia en la Gestión Corporativa Eficacia en la Ejecución del Plan Estratégico

Creación de una Comisión Ejecutiva de Auditoría y Riesgos

• Integración interdepartamental• Labor comercial coordinada• Mayor coordinación entre áreas de front office en fases

iniciales de originación y canalización de operaciones• Mejor planificación de la actividad

Objetivo: gobernanza, transparencia y confianza

Composición: podría estar formada por un mínimo de 3 consejeros y un máximo de 5

Objetivo Estratégico 4 | Adaptación y preparación de la compañía (2)5

Gestión Estratégica de RRHH

Movilidad interna Cuadro de mando de RRHHTeletrabajo

Plan de Comunicación Externa

Mayor visibilidad de la Compañía

Potenciar el desarrollo del negocio tanto de la actividad de internacionalización como la de desarrollo

Objetivo Estratégico 4 | Adaptación y preparación de la compañía (3)5

Mejoras en los Procesos relativos a la Gestión de la información interna

Adaptación constante de los sistemas de información de la empresa

Aprovechamiento más eficiente, integrado y ágil de la información

Cuadro de Mando de COFIDES

Indicadores de desempeño

Aspectos financieros y no financieros

Objetivo Estratégico 4 | Adaptación y preparación de la compañía (4)5

Adecuación Servicios Tecnológicos

• Sistemas de teletrabajo• Avanzar hacia la oficina sin papeles• Otros: videoconferencia, soluciones avanzadas de

seguridad, back up, etc.

6Cuantificación del Plan Estratégico

PLAN ESTRATÉGICO COFIDES

Objetivos de actividad6

250277

320

349

0

50

100

150

200

250

300

350

2018 2019 2020 2021

Mill

ones E

UR

Aprobaciones

208231

277

310

0

50

100

150

200

250

300

350

2018 2019 2020 2021

Mill

ones E

UR

Formalizaciones

211 219

263

294

0

50

100

150

200

250

300

2018 2019 2020 2021

Mill

ones E

UR

Desembolsos

1023 1056

1254

1390

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

2018 2019 2020 2021

Mill

ones E

UR

Cartera total

7Seguimiento y Evaluación

PLAN ESTRATÉGICO COFIDES

7

Doble objetivo

1. Conocer grado de cumplimiento

2. Posible adaptación del Plan a cambios exógenos futuros

Herramientas

▪ Cuadro de seguimiento del plan estratégico: 52 indicadores

▪ Informes de seguimiento

▪ Memoria anual de ejecución

Mecanismo de seguimiento y evaluación