% VALORES POR ENCIMA DE SU MEDIA MOVIL · 2014. 5. 21. · INDICADORES DE AMPLITUD: %VALORES POR...
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2012
% VALORES POR ENCIMA
DE SU MEDIA MOVIL Indicadores de amplitud
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INDICADORES DE AMPLITUD: %VALORES POR ENCIMA DE SU MM
Índice:
1. Introducción
2. Cálculo
3. Interpretación
4. Uso práctico
5. Conclusión
INDICADORES DE AMPLITUD: %VALORES POR ENCIMA DE SU MM
1. INTRODUCCIÓN
El indicador de valores que cotizan por encima de la media móvil, es un indicador de amplitud
que nos ayudará a conocer la fuerza o debilidad interna de los principales índices bursátiles,
ya que en cada uno de ellos se representaran el conjunto de acciones pertenecientes a un
índice.
Los más utilizados serán %MM21 para medir el corto plazo, %MM50 representando el medio
plazo y conocer la situación del largo plazo se utilizará %MM200.
2. CALCULO
Para el cálculo de estos indicadores solo será necesario conocer el numero de acciones que se
encuentran cotizando por encima de la media móvil (21,50 y 200), una vez tengamos este dato
solo nos queda calcular el porcentaje de valores que se encuentran por encima. La fórmula
sería:
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3. INTERPRETACIÓN
Una de las interpretaciones mas sencillas que podemos obtener de estos indicadores es
conocer la Fuerza o debilidad interna del Índice subyacente, la propia lógica nos dice que para
que un índice tenga fuerza interna en su movimiento mas del 50% de sus valores deben estar
por encima de su MM, por tanto, si miramos a largo plazo miraremos el %MM200, para el
medio %MM50 y el corto plazo estará representado por el %MM21
LARGO PLAZO: %MM200
En el gráfico anterior os muestro como cuando el %MM200 tiene lecturas por encima del 50%
el mercado desarrolla un MOVIMIENTO ALCISTA (verde), FUERZA INTERNA y cuando las
lecturas son por debajo del 50% el mercado entra de lleno en un MOVIMIENTO BAJISTA (rojo),
DEBILIDAD INTERNA. Todas las lecturas de este indicador serán interpretadas para LARGO
PLAZO.
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MEDIO PLAZO: %MM50
Ya podemos observar en este gráfico como las lecturas del %MM50 se acercan mucho mas a
los movimientos impulsivos y procesos correctivos, diseccionando así las etapas alcistas del
mercado. Con este indicador nos acercamos mucho mas al swing del mercado.
CORTO PLAZO: %MM21
Este es el indicador de corto plazo, os he marcado en el gráfico las zonas donde la DEBILDAD
INETRNA a corto plazo se muestra presente con las lecturas por debajo del 50%, de este modo
podremos conocer el primer síntoma de agotamiento de un impulso y de un proceso
correctivo
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4. USO PRACTICO
Conozcamos ahora como desde el punto de vista del inversor podemos utilizar estos
indicadores para sentir el swing del mercado y aumentar nuestras probabilidades de éxito.
Son tres las formas de leer estos indicadores, paso a mostráoslas:
LOS CRUCES DEL NIVEL 50
En el apartado anterior ya hemos adelantado que la interpretación natural y mas lógica de las
lecturas del % de valores por encima de su MM nos sirve para determinar si el movimiento que
el índice está realizando es sano o no. Partiendo de esta base se generará señales de comprar
en cuanto tengamos lecturas por encima del 50% y señales de venta una vez pase a niveles
inferiores al 50%
Dependiendo del perfil de inversor que tengamos tendremos que seguir las indicaciones que
mas se acerque a nuestro plazo temporal, os recuerdo:
LARGO PLAZO = %MM200
MEDIO PLAZO = %MM50
CORTO PLAZO =%MM21
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SOBREFUERZA Y SOBREDEBILIDAD
Este es uno de las utilidades mas practicas que podemos obtener con estos indicadores.
En el gráfico expuesto están señalados los niveles de SOBREFUERZA y SOBREDEBILIDAD
dándonos una visión o mejor dicho detectando perfectamente las zonas donde el mercado
podría cambiar la dirección del movimiento que le precede. No quiero decir con esto que por
que el indicador entre en niveles extremos el movimiento se va a acabar, pero si nos ayudará a
saber cuando el mercado está preparado para iniciar un movimiento contrario.
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DIVERGENCIAS
Las divergencias que puedan aparecer en estos indicadores son de gran importancia, ya no
solo desde el punto de visto operativo si no que además le da una lógica a ciertos movimientos
del mercado.
Si vemos a un índice marcar un nuevo máximo pero el %de valores sobre su media es inferior a
los datos anteriores (divergencias bajistas), esto nos demuestra que esa rotura de máximos es
falsa o al menos muy débil, por tanto ese movimiento no se puede sostener mucho en el
tiempo.
Lo mismo ocurre con las divergencias alcistas, si observamos a un mercado marcando nuevos
mínimos pero las lecturas en estos indicadores cada vez son mayores, la caída del mercado
será falsa o al menos no perdurará mucho en el tiempo.
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5. CONCLUSION
Este indicador de amplitud nos acerca bastante al swing del mercado y es que las lecturas e
interpretaciones que obtenemos de él son bastante útiles para establecer un plan estratégico,
convirtiéndolo en un indicador completo puesto que nos da información sobre la salud del
mercado pero además nos puede llegar a marcar cuando los índices están preparados para
iniciar un movimiento, este punto es básico para establecer nuestro plan de inversión.
Los que habitualmente nos leeis en nuestro portal web www.enbolsa.net una de las partes que
ha nuestro juico es fundamental a la hora de estudia el mercado es la unificación de criterios
ya que la interpretación por separado de los distintos estudios, análisis o lecturas que
podamos realizar, no tienen sentido a no ser que unamos todas las piezas del puzzle y demos
un sentido global.
Por este motivo realicemos la UNIFICACION DE CRITERIOS.
1. Hemos observado que los cruces del nivel de 50% en el indicador generan señales de
compra y venta
2. Los niveles de SOBREFUERZA y SOBREDEBILIDAD nos indican que el mercado esta
preparado para cambiar la dirección de su movimiento, ya sea para cambiar la
tendencia o iniciar un proceso correctivo.
3. Las divergencias alcistas o bajistas, nos muestran claramente síntomas de debilidad o
de fuerza en el final de los movimientos.
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Ya para finalizar darle las gracias de todo el equipo de Enbolsa.net por su seguimiento a través
de nuestro portal web, espero que este fascículo de INDICADORES DE AMPLITUD le sea de
utilidad y sobre todo le sirva para conocer mejor como se comportan los mercados y le
acerquen aún mas al estudio preciso de estos.