09 COSTOOPORT
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RICARDO ESTEBAN LIZASO 2
¿QUÉ ES EL COSTO DE OPORTUNIDAD?
Es el resultado de la alternativa dejada de tomar, cambiado de signo.
Características:
• es un costo “imaginario”,
• no responde a un decrecimiento patrimonial
• sino a un crecimiento patrimonial que no se llevará a cabo por elegir otra alternativa.
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¿QUÉ ES EL COSTO DE OPORTUNIDAD?
ALTERNATIVA REFERIDA: es la que estamos evaluando, a cuyo resultado restamos el costo de oportunidad.
ALTERNATIVA DE REFERENCIA: es aquella cuyo resultado cambiado de signo configura el costo de oportunidad.
De alguna manera indica el resultado al cual renunciamos por no elegir esta alternativa.
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¿QUÉ ES EL COSTO DE OPORTUNIDAD?
DEFINICIÓN AMPLIA: se toma como referencia una alternativa cualquiera.
DEFINICIÓN RESTRINGIDA: se toma como referencia la alternativa asociada al resultado óptimo.
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¿QUÉ ES EL COSTO DE OPORTUNIDAD?
DEFINICIÓN AMPLIA: se toma como referencia una alternativa cualquiera.
DEFINICIÓN RESTRINGIDA: se toma como referencia la alternativa asociada al resultado óptimo.
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EJEMPLO
Alternativa S1 S2
Materia prima - 40 - 60
Mano de obra - 70 - 40
Total de costos - 110 - 100
Ingreso por la venta 200 150
Beneficio 90 50
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EJEMPLO
Ingreso por la venta 200
Costos:
Materia Prima - 40
Mano de Obra - 70
Costo de Oportunidad - 50 ....... - 160
Resultado Neto 40
En realidad se ganan 90.
40 más que en la alternativa de referencia.
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RESULTADO NETO DE COSTO DE OPORTUNIDAD
Resultado Neto de Costo de Oportunidad (RNCO): se obtiene de restar el costo de oportunidad a los resultados de una alternativa.
Alternativa referida (S1): . . . . . . . . . . . . . . . . .90
Alternativa de referencia (S2): . . . . . . . . . . . - 50
Resultado Neto de Costo de Oportunidad: . . .40
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Aplicaciones: 2 alternativas
• Si se resta a cada alternativa su costo de oportunidad (que es distinto), se distorsiona la comparabilidad entre los cursos de acción.
• Para no afectar la comparabilidad debe usarse la misma alternativa de referencia
N1
90
50
S1
S2
N1
40
- 40
S1
S2
N1
40
0
S1
S2
Matriz originalCada alternativa toma como referencia a la otra.
Ambas toman como referencia a la S2.
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Aplicaciones: más de dos alternativas
• Con dos cursos de acción la alternativa de referencia es la otra, pero con tres cursos de acción hay que definir cuál será la referencia:
• ¿la óptima, tal como indica la definición restringida de costo de oportunidad?
• ¿la más baja, señalando lo mínimo que puede obtenerse, como se usa en el costo del capital propio?
Matriz originalN1
90
50
10
S1
S2
S3
Ref: óptimaN1
0
- 40
- 80
S1
S2
S3
Ref.: más bajaN1
80
40
0
S1
S2
S3
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Aplicaciones: en incertidumbre
• En estos casos adquiere importancia indicar si se usará la definición amplia de costo de oportunidad o la definición restringida.
N2 N3N1
30 - 1090
20 8050
60 4010
S1
S2
S3
MATRIZ ORIGINAL
N2 N3N1
10 - 9040
0 00
40 - 40- 40
S1
S2
S3
C/Definición Amplia S2
N2 N3N1
30 900
40 040
0 4080
S1
S2
S3
C/Definición Restringida
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Aplicaciones: en incertidumbre
• Con la definición amplia se toma toda una fila de la matriz como alternativa de referencia (en el ejemplo es S2) y se resta de todas.
• Quedan resultados netos positivos y negativos.
• Siempre que coincide la alternativa referida con la alternativa de referencia los resultados netos dan cero.
N2 N3N1
30 - 1090
20 8050
60 4010
S1
S2
S3
MATRIZ ORIGINAL
N2 N3N1
10 - 9040
0 00
40 - 40- 40
S1
S2
S3
C/Definición Amplia S2
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Aplicaciones: en incertidumbre
• Con la definición restringida se toma columna por columna,la alternativa de referencia y se resta de todas.
• La alternativa de referencia no siempre será la misma.
N2 N3N1
30 - 1090
20 8050
60 4010
S1
S2
S3
MATRIZ ORIGINAL
N2 N3N1
30 900
40 040
0 4080
S1
S2
S3
C/Definición Restringida• Los resultados netos son siempre negativos o ceros.
• Siempre que coincide la alternativa referida con la alternativa de referencia los resultados netos dan cero.
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Matriz de Lamentos o de Aflicción.
Es la que surge de ubicar los resultados netos de costo de oportunidad (RNCO) en su versión restringida:
• como siempre se compara con el óptimo por columna los RNCO serán iguales a cero o negativos.
• indican la aflicción o lamento por no haber podido lograr el mejor resultado posible.
• en situaciones de incertidumbre indican el lamento por no haber podido tener certeza al elegir una alternativa.
• la matriz de RNCO siempre es negativa (pérdidas) aunque no se le coloque el signo menos en los resultados.
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Matriz de Lamentos o de Aflicción.
N2 N3N1
30 - 1090
20 8050
60 4010
S1
S2
S3
N2 N3N1
30 900
40 040
0 4080
S1
S2
S3
MATRIZ ORIGINAL MATRIZ DE LAMENTOS
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Oportunidad vs. Eventualidad
Siempre estamos comparando contra un resultado que pudo ser obtenido eligiendo la alternativa respectiva.
A eso se refiere la “oportunidad perdida”.
No tiene sentido comparar contra lo mejor que hubiese podido suceder y no sucedió.
Eso sería una “eventualidad favorable”.
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Diferencia con Costo para la Toma de Decisiones
El análisis de Costo de Oportunidad no es lo mismo que el de Costo para la Toma de decisiones.
El enfoque de Costos para Toma de Decisiones no distorsiona los resultados ni oculta a ninguna alternativa.
Ejemplo:
Tengo ...........................100 Tengo ...........................100
con S1 gano ...................50 con S2 gano ...................80
me quedan ...................150 me quedan ....................180
dejé de ganar (perdí)... - 30 gané por encima (gané).. 30
Inicial + R.N.C.O.............70 Inicial + R.N.C.O............130
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Problemas al usar Costo de Oportunidad
• Que la alternativa de referencia sea un fruto de la fantasía o de un deseo muy ferviente pero irreal o imposible.
• Al usar este método la alternativa de referencia queda implícita, no hay que olvidar que también existe y puede ser elegida.
• Olvidar de aplicar el costo de oportunidad a la alternativa de referencia
• Ubicar la alternativa óptima en los casos de incertidumbre.
• Confundir eventualidad con oportunidad.