1 Resultado Consolidado 9M03 Conference Call 14 de novembro de 2003.
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1
Resultado Consolidado 9M03
Conference Call14 de novembro de 2003
2
Performance do PeríodoR$ Milhões
3T03 2T03 3T02
Lucro Líquido 270 273 268
Lucro/1000 ações (R$) 1,96 1,98 1,94
Lucro Operacional 428 565 159
Ativos Totais 68.066 66.091 73.446
Operações de Crédito 26.624 26.195 28.497
Depósitos + Fundos 49.322 47.003 43.865
Patrimônio Líquido 7.023 6.847 6.202
Retorno sobre PL Médio 16,5% 17,1% 18,4%
Ret. sobre PL Médio sem Ágio 22,1% 23,3% 26,3%
Índice da Basiléia 17,3% 16,7% 12,3%
3
Performance do PeríodoR$ Milhões
9M03 9M02
Lucro Líquido 761 744
Lucro/1000 ações (R$) 5,53 5,37
Lucro Operacional 1.451 861
Ativos Totais 68.066 73.446
Operações de Crédito 26.624 28.497
Depósitos + Fundos 49.322 43.865
Patrimônio Líquido 7.023 6.202
Retorno sobre PL Médio 15,2% 16,5%
Ret. sobre PL Médio sem Ágio 20,4% 23,3%
Índice da Basiléia 17,3% 12,3%
4
Demonstração de ResultadoR$ Milhões
3T03 2T03 3T02%
3T03/3T02
Resultado Interm. Financeira antes Provisão 1.692 1.687 1.665 1,6%
Provisão para Perdas com Crédito (416) (413) (717) -42,0%
Resultado Interm. Financeira após Provisão 1.276 1.274 948 34,6%
(+) Receitas de Prestação de Serviços 702 699 670 4,8%
(-) Despesas de Pessoal e Administrativas (1.182) (1.098) (1.102) 7,3%
(+/-) Outras Receitas/Despesas Operacionais (368) (310) (357) 3,1%
(=) Lucro Operacional 428 565 159 169,2%
(+/-) Lucro não Operacional (7) 6 6 -
(=) Lucro antes da Trib. e Participações 421 571 165 155,2%
(+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social (56) (223) 186 -
(-) Participação Lucro/Participação Minoritária (95) (75) (83) 14,5%
Lucro Líquido 270 273 268 0,7%
5
Demonstração de ResultadoR$ Milhões
9M03 9M02
Resultado Interm. Financeira antes Provisão 4.813 4.731 1,7%
Provisão para Perdas com Crédito (1.113) (1.747) -36,3%
Resultado Interm. Financeira após Provisão 3.700 2.984 24,0%
(+) Receitas de Prestação de Serviços 2.053 1.903 7,9%
(-) Despesas de Pessoal e Administrativas (3.342) (3.160) 5,8%
(+/-) Outras Receitas/Despesas Operacionais (960) (866) 10,9%
(=) Lucro Operacional 1.451 861 68,5%
(+/-) Lucro não Operacional 9 (1) -
(=) Lucro antes da Trib. e Participações 1.460 860 69,8%
(+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social (427) 137 -
(-) Participação Lucro/Participação Minoritária (272) (253) 7,5%
Lucro Líquido 761 744 2,3%
%
9M03/9M02
6
Efeitos Fiscais
3T03 3T02 9M03 9M02
R$ Milhões
Resultado antes de Imposto e Participações 421 571 165 1.460 860
Participações no Lucro (59) (46) (46) (160) (147)
(A) Resultado antes de Imposto e após Participações 362 525 119 1.300 713
IR/CS às alíquotas de 25% e 9% (123) (179) (40) (442) (242)
Efeito das adições e exclusões no cálculo dos tributos:
IR/CS sobre Juros sobre Capital Próprio 47 33 6 131 14
IR/CS sobre Exclusões (adições) Permanentes líquidas 7 73 (132) 89 (162)
Subtotal (69) (73) (166) (222) (390)
IR/CS sobre variação cambial não tributável/não dedutível 13 (150) 352 (205) 527
(B) IR/CS do período (56) (223) 186 (427) 137
(B/A) Taxa Efetiva de IR/CS -15,5% -42,5% 156,3% -32,9% 19,2%
2T03
7
Impacto dos Investimentos no Exterior
3T03 2T03
R$ Milhões
+1,8%
Investimentos no Exterior (US$ Milhões) 941 953
Taxa de Câmbio (R$/US$) 2,9234 2,8720
Variação Cambial sobre investimentos no exterior 39 (442)
Efeito do Hedge (16) 470
Efeito líquido contábil antes de IR/CS 23 28
8
Margem Financeira
3T03 2T03
R$ Milhões
Receita de Intermediação Financeira 3.486 2.083
Despesa de Intermediação Financeira (1.794) (396)
Margem Financ. antes Provisão p/ Perdas c/ Crédito (A) 1.692 1.687
Provisão para Perdas com Créditos (416) (413)
Marg. Financ. após Provisão p/ Perdas c/ Crédito 1.276 1.274
Ativos Totais Médios (-) Permanente (B) 63.800 64.733
Margem da Int. Financeira Líquida (A/B) 11,0% 10,8%
9
Composição da Carteira de Títulos
Set-03 Jun-03 Set-02%
Carteira
R$ Milhões
%
Carteira
%
Carteira
Para Negociação 5.949 39% 5.582 35% 6.764 33%
Disponíveis para Venda 4.252 28% 5.051 32% 6.209 30%
Mantidos até o Vencimento 5.078 33% 5.183 33% 7.740 37%
Total Carteira TVM 15.279 100% 15.816 100% 20.713 100%
TVM / Ativos 22,4% 23,9% 28,2%
10
Carteira de Títulos: Ajustes a valor de Mercado
R$ Milhões
No ResultadoTítulos para negociação 85 792 (707)Derivativos 33 (509) 542
Total 118 283 (165)
No Patrimônio LíquidoTítulos disponíveis para Venda (42) 836 (878)Derivativos (198) (216) 18
Total (240) 620 (860)
Mantidos até o vencimento 217 2.255 (2.038)
Ajusteao ValorMercado
30/09/2003
Ajusteao ValorMercado
30/09/2002
R$ Milhões
11
+1,8% +1,4%
-14,3% +1,8%
26.19528.497 26.624
17.452
11.045
14.950
11.245
15.223
11.401
Evolução da Carteira de Crédito
-6,6%
Banco de Varejo
Banco de Atacado
-8,1% +1,6%
R$ Milhões
Set-02 Jun-03 Set-03
12
Composição da Carteira de Crédito
16,5% 12,2%
8,3% 9,9%
32,1% 33,9%
34,5%
6,0% 5,7%1,5% 3,8%
35,6%
Set-02 Jun-03
AA
A
BCD
E-H
28.497 26.195
8,4%11,6%
34,4%
36,0%
6,1%3,5%
Set-03
26.624
R$ Milhões94,0% 94,3%93,9%
Créditos AA-D / Carteira Total
13
Transferência Líquida para
Prejuízo / Operações de Crédito
Carteira de Crédito
3T033T02 2T03
1,1% 1,0%
3,8%
3,3%
9M039M02
1,3%
Provisão Requerida vs. Adicional
76%
24%
Provisão Mínima Requerida / Provisão TotalProvisão Adicional / Provisão Total
Set-02 Jun-03 Set-03
1.5371.481
1.900
13%
76%
13%
87%
15%
85%
15%
R$ Milhões
Provisão Adicional Devido à Variação Cambial / Provisão Total
11%
14
Captações
Set-03 Jun-03 Set-02
Set03-Jun03
Set03-Set02
R$ Milhões
Depósitos a Vista 2.309 3.134 2.857 (825) (548)
Depósitos de Poupança 5.509 5.435 5.588 74 (79)
Depósitos a Prazo 17.168 15.409 16.113 1.759 1.055
Total Depósitos 24.986 23.978 24.558 1.008 428
Fundos 24.336 23.025 19.307 1.311 5.029
Depósitos + Fundos 49.322 47.003 43.865 2.319 5.457
15
Receita Líquida por Tipo de Negócio
Resultado Financeiro Líquido
Tarifas Bancárias
Cartão de Crédito
Seguros/Capitalização/PrevidênciaTarifas de Fundos4%4%5%6%
11%9%11%11%
21%19%21%17%
27%23%22%20%
37%44%40%45%
1999 2000 2001 20024%12%
18%
25%
41%
9M03
16
Principais Indicadores
Empresas de Consumo R$ Milhões
Empresas de Consumo englobam: Fininvest, Unicard, 50% LuizaCred, 50% InvestCred e 33,3% Credicard.
Divisão de Consumo
9M03 9M02%
9M03/9M02
Resultado para Controladora 319
286
11,5%
Faturamento 17.010
14.906
14,1%
Carteira de Crédito 3.659 3.527 3,7%
Despesas com Perdas de Crédito 592 750 -21,1%
Despesas com Perdas / Carteira de Crédito 16,2% 21,3% -5,1p.p.
17
Principais Indicadores
Empresas de Consumo sob Gestão R$ Milhões
Empresas de Consumo sob Gestão englobam: Fininvest, Unicard, 50% LuizaCred e 50% InvestCred.
Divisão de Consumo
9M03 9M02%
9M03/9M02
Resultado para Controladora 190 96 97,9%
Faturamento 7.868 7.291 7,9%
Carteira de Crédito 2.568 2.338 9,8%
Despesas com Perdas de Crédito 499 639 -21,9%
Despesas com Perdas / Carteira de Crédito 19,4% 27,3% -7,9p.p.
Despesas de Pessoal e Administrativas 482
473
1,9%
18
Principais Indicadores
Divisão de ConsumoFininvest R$ Milhões
9M03 9M02%
9M03/9M02
Resultado para Controladora 88
28
214,3%ROAE 41,5% 18,0% 23,5 p.p.
Despesas de Pessoal e Administrativas 287 324 -11,4%
Carteira de Crédito 1.281 1.176 8,9%
Despesas com Perdas de Crédito 268 419 -36,0%
Despesas com Perdas / Carteira de Crédito 20,9% 35,6% -14,7 p.p.
19
Indicadores de Desempenho
Divisão de ConsumoFininvest
9M02 9M03
100%100% 100%
111% 105%
Carteira Até 60 Dias de Atraso
Carteira em
AtrasoDe 61 a180 Dias
Perda de
Crédito
Carteira Total
100%109%
100%
Margem Financeira
Antes de PDD + Receita
de Serviços
100%
314%
ResultadoPara
Controladora
100%89%
DespesasAdm. e de
Pessoal
64%
98% 100%
73%
Funcionários
9M02=Base 100
20
Unicard – Negócio de Cartões
9M03 9M02R$ Milhões
3T033T02 2T03 24
46 59
89
9M039M02 23
R$ Milhões
% 92% % 51%
Lucro Líquido
Divisão de Consumo
%
9M03/9M02
Resultado Líquido 89 59 50,6%Carteira de Crédito 991 892 11,1%Despesas com Perdas de Crédito 183 185 -1,1%Despesas com Perdas / Carteira de Crédito 18,5% 20,7% -2,2 p.p.Faturamento 3.867 3.297 17,3%Portfolio de Cartões (em mil) 4.003
3.808
5,1%
21
Negócios de Seguros + Previdência
Índice Combinado Ampliado
R$ Milhões
85,4%88,7%
84,5% 83,1%83,2%
3T02 2T03 3T03 9M02 9M03
(1) Dados de Agosto 2002 e 2003.
9M03 9M02%
9M03/9M02
Faturamento 2.584 1.802 43,4%Fatia de Mercado (1) 8,2% 6,5% 1,7 p.p. Lucro Líquido 204 192 6,3%Resultado para Controlador 101 95 6,3%
22
Negócios de Seguros e PrevidênciaSeguros e Previdência
Reservas Técnicas Faturamento(*)R$ Milhões
3T02 2T03 3T03UASEG Previdência
1.739 2.681 2.840
768 809
2.507
3.490 3.653
3T02 2T03
728
813
211
517
443
500
943
3T03
608138470
434
1.368
1.853948
1.635
2.584
9M02 9M03
(*) Faturamento = Prêmios Emitidos Líquidos de Seguros + Receita de Planos de Previdência
23
Evolução das Despesas Totais
Despesas Administrativas e de Pessoal x IPC-A e IGPM
2.954
3.1603.342
9M01 9M02 9M03
R$
milh
ões Unibanco = 13,1%
IPC-A = 24,3%
UBB=5,8%
IPC-A = 15,1%
IGPM =37,6 %
IGPM = 21,4%
24
Receita Prestação Serviços/Despesas de Pessoal e Adm.
Receita de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal Receita de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal e Administrativas
9M02 9M03
60,2%61,4%
152,8%
156,5%
25
Destaques OperacionaisBase de Clientes
set-03
3,6
6,3
2,61,2
13,3
dez-02
3,5
5,6
3,0
1,1
dez- 99
3,7
dez-00
4,0
3,0
7,7
0,7
dez-01
3,9
5,2
2,9
1,1
13,2
Nota: Unibanco inclui poupadores e aposentados.
Em Milhões
3,6
5,9
13,1
26
Resultados da Oferta Global
Número de UnitsOferta Brasileira 30,00%
Oferta Internacional 56,95%Total de Units
Por ADR (500 Units)Total da Oferta
US$ 18,75R$ 553.933.499
1.742.661.819
3.308.250.0005.050.911.819
%
86,95%Green Shoe 757.636.500Total de Units com Green Shoe 5.808.548.319
Total da Oferta com Green Shoe R$ 637.023.494
No Brasil, após os Leilões de Permuta e Oferta Global, o float das Units aumentou 57%.
13,05%100,0%
Lote de mil Units R$ 109,67Preço de Colocação:
27
Estrutura Acionária do Unibanco
Acionistas Participação(Direta e Indireta)
Antes da Permutae Oferta Global
Float Units+GDS 45,9%
Float PN 4,27%
56,4%
2,16%
ApósPermuta e
Oferta Global
Participação(Direta e Indireta)Acionistas
28
Gráfico de Ações Pós Oferta Global e de Permuta
6,5
4,0
1,91,41,6
127,50114,50114,45104,8994,23
Junho Julho Agosto Setembro OutubroVolume Financeiro Diário Médio(R$ milhões)
Cotação Fechamento (R$)
Desempenho das Units (UBBR11)
22/09 - 1o. Leilão de Permuta
24/09 - Oferta Global
30/10 - 2o. Leilão de Permuta
29
Unit vs. Ibovespa
245
215
set 0
2out 0
2
nov 02
dez 02
jan 03
fev 03
mar 03
abr 0
3
mai 03
jun 03jul 0
3ag
o 03se
t 03
out 03
Unit
Ibovespa
Set-02=Base 100
Gráfico de Ações Pós Oferta Global e de Permuta
30
Desempenho dos ADRs (UBB) do Unibanco
7,3 6,58,0
13,711,6
16,66 17,33 19,25 19,80 22,09
Junho Julho Agosto Setembro OutubroVolume Financeiro Diário Médio(US$ milhões) Cotação Fechamento (US$)
22/09 - 1o. Leilão de Permuta
24/09 - Oferta Global
30/10 - 2o. Leilão de Permuta
Gráfico de Ações Pós Oferta Global e de Permuta
31
ADR (UBB) vs. Dow Jones
set 0
2out 0
2
nov 02
dez 02
jan 03
fev 03
mar 03
abr 0
3
mai 03
jun 03jul 0
3ag
o 03se
t 03
out 03
ADR UBB
Dow Jones
319
128
Set-02=Base 100
Gráfico de Ações Pós Oferta Global e de Permuta
32
Destaques do Período
Em outubro de 2003, a Unibanco AIG adquiriu a Seguradora Phenix, controlada pelo grupo Fiat. A Phenix possui 9 filiais no país, uma base de 1.800 corretores e teve faturamento de R$ 73 milhões no 1S03.
Em julho de 2003, a Unicard constituiu parceria com o Grupo Martins, maior atacadista do país, com faturamento anual de R$ 1,7 bilhões, passando a administrar 180 mil cartões private label.
Em agosto de 2003, o Unibanco foi a 1ª empresa da América Latina a conquistar o prêmio Balanced Scorecard Hall of Fame, concedido pela consultoria americana Balanced Scorecard Collaborative (Harvard Business School).
Prêmio Top de Marketing, concedido pela ADVB, em 2003, pelo case: UniClass - Atendimento de Alta Classe.
33
Para informações adicionais favor contactar a área de Relações com Investidores
Telefone: 11-3097-1626 / 1313fax: 11-3813-6182
email: [email protected]: www.unibanco.com
(opção Relações com Investidores)
A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.