11. Plan de InversioÌ-n a Largo Plazo II
14
Curso de introducción a la inversión bursátil Plan de inversión a largo plazo (II) Dr. Fernando García, [email protected] Dr. Francisco Guijarro, [email protected] Dr. Javier Oliver, [email protected] Facultad de Administración y Dirección de Empresas
-
Upload
lucardo-montreuil-jean -
Category
Documents
-
view
1 -
download
0
description
enjoyed
Transcript of 11. Plan de InversioÌ-n a Largo Plazo II
-
Curso de introduccin a la inversin burstil
Plan de inversin a largo plazo (II)
Dr. Fernando Garca, [email protected] Dr. Francisco Guijarro, [email protected]
Dr. Javier Oliver, [email protected]
Facultad de Administracin y Direccin de Empresas
-
Plan de inversin a largo plazo (II)
2
Si la inversin se produce en un nico instante de tiempo, se corre el riesgo de no recuperarla hasta pasado mucho tiempo
El riesgo se puede medir a travs del drawdown Cmo evitar esas situaciones y obtener en el largo plazo la misma
rentabilidad media que el ndice,? A travs de la periodificacin de la inversin
Estrategia: Invertir una misma cantidad, X, cada 6 meses. Supongamos inicialmente que X=1, y que dicha cantidad aumenta un 1% (g) cada 6 meses. Si la inversin se prolonga durante 20 aos, la ltima cantidad invertida asciende a 1*(1+0,01)^39 = 1,47! = ! 1+ ! !"# 1 ! = 1 1+ 0,01 !" 1 0,01 = 48,886!
-
Plan de inversin a largo plazo (II)
3
-
Plan de inversin a largo plazo (II)
4
4 aos
-
Plan de inversin a largo plazo (II)
5
-
Plan de inversin a largo plazo (II)
6
-
Plan de inversin a largo plazo (II)
7
-
Plan de inversin a largo plazo (II)
8
-
Plan de inversin a largo plazo (II)
9
-
Plan de inversin a largo plazo (II)
10
-
Plan de inversin a largo plazo (II)
11
-
Plan de inversin a largo plazo (II)
12
Hemos observado 9 subperiodos de 20 aos para el DJIA, desde 1916 hasta 2014
Qu resultados se hubieran obtenido para todos los posibles subperiodos de 20 aos 40 semestres ?
El 94% de los subperiodos obtuvieron una rentabilidad positiva (sin tener en cuenta dividendos)
-
Plan de inversin a largo plazo (II)
13
Suponiendo una rentabilidad media por dividendos del 4% y la reinversin del mismo, slo un subperiodo registr una rentabilidad negativa (0,5% de los casos)
En el 99% de los casos el inversor habra al menos doblado el capital invertido
La revalorizacin media es del 300% (multiplicar por 4 el capital inicial)
-
Curso de introduccin a la inversin burstil
Plan de inversin a largo plazo (II)
Dr. Fernando Garca, [email protected] Dr. Francisco Guijarro, [email protected]
Dr. Javier Oliver, [email protected]
Facultad de Administracin y Direccin de Empresas
