8ª Emisión Obligaciones Subordinadas · EMISION". Se acoge a lo dispuesto en la Ley 13/1985, de...
108
8ª Emisión Obligaciones Subordinadas 1 1
Transcript of 8ª Emisión Obligaciones Subordinadas · EMISION". Se acoge a lo dispuesto en la Ley 13/1985, de...
8ª Emisión Obligaciones Subordinadas 1
1
2
I N D I C E
PITULO 0
PáginaCA
rcunstancias relevantes a considerar sobre la 2
PITULO I
CiEmisión de Valores...................................... CA
rsonas que asumen la responsabilidad de su contenido y .... 3
PeOrganismos supervisores del folleto................. CAPITULO II Informacion relativa a las caracteristicas de la ision y los valores negociables objeto em
de la misma........................................... 5 CAPITULO III El emisor y su capital.................................. 28 CAPITULO IV Actividades principales del emisor...................... 43
PITULO V CA
patrimonio, la situación financiera y los resultados Eldel emisor.............................................. 76 CAPITULO VI La administración, la dirección y el control del emisor. 88 CAPITULO VII
olución reciente y perspectivas del emisor............ 92
ANEXOS:
Ev
1 -Acue
1.1 Asamblea General
2 -A y Hacienda de la
o Unicaja (Consolidado) a 31 de marzo de 2000
-Relación detallada de oficinas. CAPITULO 0
rdos Sociales:
1.2 Consejo de Administración y Reglamento del Sindicato de Obligacionistas.
1.3 Certificado firmado por el Director General
utorización de la Consejería de EconomíaJunta de Andalucía
3 -Informe de Auditoría de 1999. Individual y Consolidado -Balance y Cuenta de Resultados Pública del Grupo Financier4
5
3
CIRCUNSTANCIAS RELEVANTES A CONSIDERAR SOBRE LA EMISION DE LOS
VALORES
0.1
rar contrapartida en el Mercado, con los inconvenientes que ello represente, pudiendo utilizar la Red de sucursales de la Entidad Emisora como apoyo a este fi
2
Con objeto de establecer la decisión de invertir, se recomienda a los inversores que consulten los tipos de interés nominales de emisiones similares
La presente Emisión denominada "SUBORDINADAS UNICAJA OCTAVA EMISION", no cotizará en ningún mercado secundario organizado, y para que el inversor pueda vender deberá encont
n.
0. Sin perjuicio de que el tipo de interés es variable en
función del tipo de pasivo de CECA, el tipo aplicable el primer año será del 3,25%
4
CAPITULO I PERSONAS QUE ASUMEN LA RESPONSABILIDAD DEL CONTENIDO DEL FOLLETO Y ORGANISMOS SUPERVISORES DEL MISMO I.1 PERSONAS QUE ASUMEN LA RESPONSABILIDAD DEL CONTENIDO DEL
FOLLETO
Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera (UNICAJA) es una
Institución Benéfico-
s:
General
Adjunto
e induce a error.
Social, constituida el día 18 de marzo de 1.991 por la fusión de cinco Cajas andaluzas, y domiciliada en la ciudad de Málaga, Avenida de Andalucía, 10 y 12.
En nombre y representación de la Entidad emisora, asumen la
responsabilidad por el contenido del presente folleto las siguientes persona
DON MIGUEL ANGEL CABELLO JURADO, con D.N.I. nº 30.061.597,
Director DON ANTONIO LOPEZ, con D.N.I. nº 27.143.927, Director General
Adjunto DON ANGEL RODRIGUEZ DE GRACIA, con D.N.I. nº 3.788.731,
Director General Adjunto DON MIGUEL ANGEL TROYA ROPERO, CON D.N.I. nº 24.820.435,
Director General DON PEDRO COSTA SAMANIEGO, con D.N.I. nº 2.089.484, Director
General Adjunto D. RAFAEL POZO BARAHONA, CON D.N.I. nº 75.294.196 Q, Director
General Adjunto quienes confirman la veracidad del contenido del folleto y
qu no se omite ningún dato relevante, ni I.2 ORGANISMOS SUPERVISORES DEL FOLLETO
El presente folleto informativo completo ha sido elaborado conforme al modelo RF2 de la Circular 2/99 de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Ha sido inscrito en los Registros Oficiales de este Organismo con fecha 18 de mayo de 2000. “ El registro del folleto por
I.2.1
la Comisión Nacional del Mercado de Valores no implica
5
sentido alguno sobre la solvencia de la entidad emisora o la rentabilidad de los valores emitidos u ofertados”
I.2.2
lificación, la Entidad Emisora
En el anexo 2 se incorpora copia
3 VERIFICACION DE LAS CUENTAS ANUALES
recomendación de la suscripción o compra de los valores a que se refiere el mismo, ni pronunciamiento en
Unicaja, entidad sometida a la supervisión del Banco de España, ha solicitado a este Organismo la calificación de los valores objeto de la emisión a la que se refiere el presente Folleto como recursos propios.Una vez obtenida dicha cacomunicará este hecho a la Comisión Nacional del Mercado de Valores. La presente emisión precisa autorización previa por la Consejería de Economía y Hacienda de la Junta de Andalucía de conformidad con lo dispuesto en el artículo 27 de la Ley 15/1999, de 16 de diciembre de la Comunidad tónoma de Andalucía. Au
de dicha autorización.
I.
la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de regulación de las normas básicas sobre
incluido com anexo 4 el Balance y la Cuenta de Resultados Pública del Grupo Unicaja (Consolidado) a 31 de marzo de 2000.
I.4 No procede CAPITULO II
Las cuentas anuales, individuales y consolidadas, y el informe de gestión de la Caja correspondientes al ejercicio de 1.997, 1.998 y 1.999, han sido verificados por la Comisión de Control de la Entidad, que en su día remitiera a la Conse-jería de Economía y Hacienda de la Junta de Andalucía, al Banco de España y a la Comisión Nacional del Mercado de Valores el informe anual preceptivo según
Organos Rectores de las Cajas de Ahorros.
Las cuentas anuales individuales y consolidadas y el informe de gestión correspondientes a los ejercicios de 1997, 1998 y 1999 han sido verificados por la firma de auditoría "Arthur Andersen Auditores S.A.", con domicilio social en Madrid, calle Raimundo Fernández Villaverde, 65, que emitió sendos informes favorables.
Como anexo 3, se incluyen el informe de auditoría individual y consolidado, relativo a las Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 1999 y 1998 e Informe de Gestión. De igual forma, ha sido o
6
INFORMACION RELATIVA A LAS CARACTERISTICAS DE LA EMISION Y LOS
VALORES NEGOCIABLES OBJETO DE LA MISMA
II.1 CO
NDICIONES Y CARACTERISTICAS ECONOMICO-FINANCIERAS DE LOS VALORES OBJETO DE EMISION U OFERTA QUE COMPONEN EL EMPRESTITO
II.1.1 IMPORTE NOMINAL DEL EMPRESTITO, NUMERO DE VALORES QUE
COMPRENDE Y NUMERACION DE LOS MISMOS
El importe global de la emisión es de DIEZ MIL MILLONES DE PESETAS (10.000.000.000.- 60.101.210,44 Euros).
.1.2 NATURALEZA Y DENOMINACION DE LOS VALORES QUE SE EMITEN
Se pondrán en circulación DOSCIENTAS MIL (200.000.-) obliga-ciones subordinadas de 50.000 pesetas nominales (300,51 Eur.) cada una numeradas del 1 al 200.000. La Entidad emisora podrá agrupar en títulos múltiples variables los correspondientes a cada suscriptor.
II
25 de Marzo que modifica parciálmente el anterior acuerdo.
La emisión se denominará "SUBORDINADAS UNICAJA OCTAVA EMISION". Se acoge a lo dispuesto en la Ley 13/1985, de 25 de mayo, sobre coeficientes de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros, en la redacción dada a ésta por la Ley 13/1992, de 1 de junio, de recursos propios y supervisión en base consolidada de las Entidades Financieras, y por el Real Decreto 1343/1993, de 6 de noviembre, que desarrolla la citada Ley 13/1992 en lo referente a recursos propios de las entidades financieras y R.D. 538/94 de
II.1.3 IMPORTE NOMINAL Y EFECTIVO DE CADA VALOR Las obligaciones se emitirán a la par, esto es, CINCUENTA MIL
(50.000.-) pesetas nominales (300,51 Eur.) por obligación. II.1.4 COMISIONES Y GASTOS PARA EL SUSCRIPTOR
iptor está exento de todo tipo de comisiones y gastos.
El suscr
7
. .5
II 1 COMISIONES POR ANOTACIONES EN CUENTA No es de aplicación ya que los valores de la presente emisión
no están representados en anotaciones en cuenta, sino en títulos físicos.
II.1.6 CLAUSULAS DE INTERES .1.6.1 Tipo de interés nominalII
El tipo de interés nominal bruto anual de las obligaciones será variable anualmente. El tipo aplicable en cada uno de los períodos anuales (que se iniciarán el día 26 de mayo de cada año y finalizará el día 25 mayo del año siguiente), se determinará mediante la adición de 0,50 puntos al tipo de referencia constituido por el Tipo de Interés Medio de Operaciones Pasivas de las Cajas de Ahorros Confederadas, publicado por la Confederación Española de Cajas de Ahorros en el Boletín Estadístico del Banco de España correspondiente al mes de marzo anterior al
comienzo del período anual al que deba aplicarse.
ndrá ningún límite máximo o mínimo en su aplicación.
El primer año, el tipo de interés aplicable a la emisión será el 3,25 obtenido mediante la adición al tipo de referencia del mes de marzo de 2000 (2,75) un 0,50 por ciento.
El tipo de interés nominal obtenido no te
Si por cualquier circunstancia, hoy imprevisible, no pudiera aplicarse el tipo de referencia indicado, con carácter sustitutivo el tipo de interés nominal bruto anual vendrá determinado por el que resulte publicado en el Boletín Estadístico del Banco de España como tipo de interés medio ponderado de las Letras del Tesoro, con amortizacíon a 1 año, correspondiente al mes de marzo anterior al comienzo del período anual al que deba aplicarse, disminuido en 0,5 puntos, sin que este tipo de interés nominal bruto anual
8
arzo en el Boletín Estadístico del Banco de España.
cualquiera de los índices reseñados.
de la Emisión a que se refiere el presente folleto.
-----------------------------------+
devengo.
determinado con carácter sustitutivo pueda exceder del tipo Euribor a doce meses, publicado en ese mismo mes de m
De no publicarse los índices anteriores, será de
aplicación el tipo de interés aplicado en el pago del último cupón, hasta la nueva publicación de
El cuadro siguiente se incluye, a título meramente indicativo, la evolución del índice de referencia que va a utilizarse para establecer el tipo de interés anual, y el tipo resultante según las condiciones
TIPO CECA DE OPERACIONES PASIVAS +-----------------------------------+ ¦ Mes y ¦ Indice¦ Diferen-¦ Interés ¦ ¦ Año ¦ Refª ¦ cial ¦ Emisión ¦ +-------+-------+---------+---------¦ ¦mar-98 ¦ 3,250¦ + 0,5 ¦ 3,750 ¦ ¦mar-99 ¦ 2,250¦ + 0,5 ¦ 2,750 ¦ ¦mar-00 ¦ 2,750¦ + 0,5 ¦ 3,250 ¦
-----------------------------------+ +
TIPO DE REFERENCIA SUSTITUTIVO +---------------------------------------+ ¦ Mes de ¦ Indice ¦ Diferen-¦ Interés ¦ ¦ marzo ¦ Refª ¦ cial ¦ Emisión ¦ +---------+---------+---------+---------¦ ¦ 98 ¦ 3,96 ¦ - 0,5 ¦ 3,46 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 99 ¦ 2,91 ¦ - 0,5 ¦ 2,41 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 00 ¦ 4,10 ¦ - 0,5 ¦ 3,60 ¦ +----
El tipo de referencia y el tipo de interés nominal que resulte para cada período anual se hará público oportunamente por la Caja para conocimiento de los tenedores de los títulos, en los tablones de anuncios de las Sucursales de la Entidad, con quince días de antelación al comienzo del período de
9
.1.6.2 Procedimiento para el pago de Cupones II
s de cualquiera de las oficinas de
la Caja emisora.
efectos
K x 100
o (3 meses). K = Número de meses del año.
El tipo de interés se hará efectivo por trimestres vencidos, los días 25 de Febrero, 25 de Mayo, 25 de Agosto y 25 de Noviembre de cada uno de los años de vida de la emisión, siendo el primer cupón a pagar el correspondiente al vencimiento de 25 de agosto de 2.000
A las obligaciones suscritas en el período de suscripción se les abonará, en los vencimientos que sucedan hasta el día 25 de Noviembre de 2.000, la parte proporcional de intereses desde la fecha en que fueron formalizadas, atendiendo al número de días transcurridos desde el desembolso hasta el primer vencimiento de cupón que se produzca, posterior a la scripción. su
El pago se efectuará mediante abono en cuenta o en efectivo, a travé
Si el día del pago de cupón fuese festivo a bancarios, se pagará el siguiente dia hábil.
La fórmula para el cálculo del importe de cada uno
de los cupones trimestrales es la siguiente: N x I x T C = ------------ donde: C = Importe bruto del cupón. N = Nominal del título (50.000 pesetas) nominales
(300,51 Eur.). I = Tipo de interés nominal bruto anual. T = Número de meses del períod
El importe neto se obtiene deduciendo el importe de la retención a cuenta del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas o del Impuesto sobre Sociedades, vigente en el momento de efectuarse el pago. La fórmula es:
10
Cn = C x ( 1 - RT)
y RT el importe de la retención en tanto por uno.
plicable al primer
--- = 406,250 pts (2,44 Eur) 12 x 100
onar por cada
título, se obtiene del siguiente modo:
--
n título suscrito el 13 de julio de 2000, sería:
UP =189,878(1,14 Eur.) 4 x 100 92
Retención a cuenta............ = 34,178 (0,21 Eur)
.1.7 REGIMEN FISCAL DE LOS VALORES QUE SE EMITEN
siendo Cn el cupón neto
Si tomamos como ejemplo el tipo de interés nominal anual bruto del 3,25 por ciento aaño, el cupón bruto y neto sería:
Cupón bruto trimestral:
50.000 x 3,250 x 3 C = ---------------- Cn =406,250 x ( 1-0,18)= 333,125 pts (2,01 Eur)
Retención a cuenta = 73,125 (0,44 Eur.)
En el supuesto de suscripción dentro del período trimestral, el cálculo del importe a ab
INTERES ANUAL EMISION DIAS (SUSCRIP. A PROX. CUPON) PCUPON = --------------------- x ---------------------------- NUM. VTOS. AÑO DIAS NATURALES TRIMESTRE
Si tomamos el tipo de interés nominal de emisión del 3,250 por ciento, el cupón correspondiente al 25 de Agosto para u
Días entre la suscripción y Próximo Cupón: 43
Dias Naturales del Trimestre (mayo-agosto): 92 50.000 x 3,250 43 PC ON=--------------- x ---- Cupón neto = 189,878 x (1-0,18) =155,700 (0,94 Eur) II
11
va a lo largo del periodo de duración de la emisión rá:
rsonas físicas o jurídicas residentes en España.
os tributarios, como ndimientos del capital mobiliario.
la transmisión, reembolso o amortización de los títulos.
el rendimiento, en tanto se stifiquen adecuadamente.
en tanto no se modifique, tipo aplicable será del 18%).
rsonas físicas o entidades no residentes en España.
e, deben tenerse en cuenta s siguientes consideraciones:
A tenor de la normativa aplicable (Ley 40/1998, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y otras Normas Tributarias; Ley 41/1998, del Impuesto sobre la Renta de no Residentes y Normas Tributarias; Ley 43/1995, del Impuesto sobre Sociedades y RD 2717/1998 de 18 de diciembre, por el que se regulan los pagos a cuenta en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y el Impuesto sobre la Renta de no residentes, y el Reglamento del Impuesto sobre Sociedades en materia de Retenciones e Ingresos a Cuenta) ; el régimen fiscal de la emisión, sin perjuicio de los cambios que puedan producirse en la citada normatise Pe Las rentas obtenidas estarán sujetas al Impuesto de la Renta de las Personas Físicas o al Impuesto sobre Sociedades, calificándose, a efectre La calificación como rendimiento del capital mobiliario es aplicable tanto a los intereses derivados del pago de los cupones trimestrales como a los rendimientos derivados de En el supuesto de transmisión, reembolso o amortización, se computará como rendimiento la diferencia entre el valor de transmisión, reembolso o amortización de los títulos y su valor de adquisición o suscripción. Los gastos accesorios de adquisición y enajenación serán computados para la cuantificación dju Tanto en el supuesto de intereses por el pago de cupones, como en el de rendimientos derivados de la transmisión, reembolso o amortización, el rendimiento integro obtenido estará sometido al régimen de retenciones al tipo vigente en cada momento (el Pe En el supuesto de que los títulos sean suscritos por personas físicas o entidades no residentes en territorio español, al entenderse obtenidas las rentas en territorio español, constituyen el hecho imponible del Impuesto sobre la Renta de no Residentes, pudiendo, por tanto, someterse a imposición en España. No obstantla
12
*
íso fiscal a efectos de la legislación interna española.
*
oble Imposición entre España y el país de residencia.
*
oble Imposición entre España y el país de residencia.
os por obligación al (B.O.E. de 30 de diciembre de 1997).
En relación con suscriptores residentes en la Unión Europea, conforme a lo dispuesto en la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes, los rendimientos del capital mobiliario satisfechos estarán exentos del Impuesto siempre que la persona que obtiene las rentas sea residente en otro Estado miembro de la Unión Europea, las rentas se obtengan sin mediación de establecimiento permanente en España y no se obtengan a través de un país o territorio calificado como para
En relación con residentes en países no pertenecientes a la Unión Europea, se estará a lo dispuesto, en su caso, en el Convenio de D
En cuanto a los tipos de gravamen aplicables, en aquellos supuestos en los que no resulte de aplicación la exención, se estará a la legislación vigente en cada momento en función del tipo de renta, aplicándose, en su caso, los tipos reducidos establecidos en el correspondiente Convenio de D
Tanto si las rentas obtenidas están exentas como si no lo están, existirá obligación de presentar las correspondientes declaraciones de acuerdo con lo dispuesto en la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes y en la Orden de 23 de diciembre de 1997 (en vigor, de acuerdo con lo dispuesto en la Disposición Derogatoria Unica, número 3 de la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes) por la que se dictan normas de declaración de los Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, sobre Sociedades y sobre el Patrimonio, devengadre
.1.8 AMORTIZACION DE LOS VALORESII .1.8.1 PRECIO DE REEMBOLSOII
El reembolso se realizará a la par, libre de gastos y
comisiones para el tenedor, es decir, por cada título se abonarán CINCUENTA MIL PESETAS (50.000 pts. ;300,51 Eur.)
.1.8.2 AMORTIZACION DE LOS VALORESII
13
de mayo
del año 2.006, no existiendo posibilidad de amortización
ectuará mediante abono en
cuenta o en efectivo a través de cualquiera de las oficinas de la Caja emisora.
Si el día fuese festivo a efectos bancarios, se pagará el
cederá a comunicar la amortización de la emisión, con al menos 15 días de antelación a la fecha prevista.
. 9
La devolución del principal de las obligaciones su-bordinadas se realizará en un sólo pago el día 25
anticipada por parte del emisor ni el suscriptor.
El pago de la amortización se ef
siguiente dia hábil.
La Entidad insertará un anuncio en el tablón de anuncio de sus oficinas donde se pro
II 1. SERVICIO FINANCIERO
El servicio financiero de la emisión, se atenderá en cualquiera de las oficinas de Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera (UNICAJA), efectuandose a través de las mismas las sucripción, pag
o de cupones y la amortización (se adjunta relación detallada de oficinas de la Entidad como anexo a
ALORES QUE SE EMITEN
este folleto) II.1.10 CARACTERISTICAS DE LA MONEDA DE LOS V
La emisión se realizará en pesetas.
11
II.1. CUADRO DEL SERVICIO FINANCIERO DEL EMPRESTITO
Teniendo en cuenta que el tipo de interés es variable, para preparar el cuadro de amortización del empréstito se va a utilizar el que correspondería al aplicable al primer año de la emisión, y que daría un tipo de interés
del 3,250 por ciento nominal anual.
14
porte de los
dos primeros trimestres. Por ello, el cuadro de amortización se ha obtenido bajo el supuesto de que la emisión se coloca en el momento de emisión.
La dificultad de conocer el ritmo de colocación de la emisión, impide calcular exactamente el im
CUADRO DE AMORTIZACION DE LA EMISION En miles pts. +--------------------------------------------------+ ¦ FECHA ¦ INTERESES ¦ AMORTIZACION ¦FLUJO TOTAL¦ +---------+-------------+--------------+-----------¦ | 25-05-00| | |-10.000.000| +---------+-------------+--------------+-----------¦ ¦25-08-00 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-11-00 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-02-01 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-05-01 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-08-01 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-11-01 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-02-02 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-05-02 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-08-02 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-11-02 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-02-03 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-05-03 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦
15
¦25-02-06 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-05-06 ¦ 81.250 ¦ 10.000.000 ¦10.081.250 ¦ +--------------------------------------------------+
¦25-08-03 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-11-03 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-02-04 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-05-04 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-08-04 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-11-04 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-02-05 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-05-05 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-08-05 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ ¦25-11-05 ¦ 81.250 ¦ ¦ 81.250 ¦ CUADRO DE AMORTIZACION DE LA EMISION En miles Eur. +--------------------------------------------------+ ¦ FECHA ¦ INTERESES ¦ AMORTIZACION ¦FLUJO TOTAL¦ +---------+-------------+--------------+-----------¦ | 25-05-00| | |-60.101,21 | +---------+-------------+--------------+-----------¦ ¦25-08-00 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-11-00 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-02-01 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-05-01 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-08-01 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-11-01 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-02-02 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-05-02 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-08-02 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦
16
¦25-02-06 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-05-06 ¦ 488,32 ¦ 60.101,21 ¦ 60.589,53 ¦ +--------------------------------------------------+
-
Neto ingresado.............. 9.993.250.000(60.060.642,12 Eur) ==============================================
EL SUSCRIPTOR
¦25-11-02 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-02-03 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-05-03 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-08-03 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-11-03 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-02-04 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-05-04 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-08-04 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-11-04 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-02-05 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-05-05 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-08-05 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ ¦25-11-05 ¦ 488,32 ¦ ¦ 488,32 ¦ El volumen de fondos recibido asciende a: 1 Volumen de la emisión...... 10.000.000.000 (60.101.210,44 Eur.)2 -Gastos previstos de emisión 6.750.000 (40.568,32 Eur.) ---------------
II.1.12 INTERÉS EFECTIVO PREVISTO PARA
Se c
rés efectivo (T.A.E., tasa anual equivalente) sin
2 - Interés efectivo teniendo en cuenta la retención del 18
por ciento en la fuente y el pago trimestral de los
alculan los siguientes tipos:
1 - Interetención en la fuente y teniendo en cuenta el pago trimestral de los intereses.
intereses.
17
3 - Tasa interna de rentabilidad (TIR) sin retención en la fuente y teniendo en cuenta el pago trimestral de los intereses.
4 - Tasa interna de rentabilidad (TIR) teniendo en cuenta la
retención del 18 por ciento en la fuente y el pago trimestral de los intereses.
Supuestos de Cálculo: A efecto de los cálculos siguientes, se ha considerado que el tipo de interés para
mantiene en el 3,25%, considerándose que se lleva a cabo la totalidad de la suscripción en el toda la emisión se
momento de la emisión.
1 - T.A.E. bruto anual La fórmula para el cálculo de la T.A.E. es la siguiente:
interés nominal anual TAE = ( 1 + ---------------------- )^4 - 1
325
2 -
4 en este caso: 0,0
TAE = ( 1 + ------- )^4 - 1 = 3,29 % 4
T.A.E. neto anual
La fórmula para el cálculo es igual a la anterior, pero utilizando el tipo de interés deducida la retención a
eto del 2,665 %.
0,02665 TAE neto anual = ( 1 + ------ )^4 - 1 = 2,692 % 4
3 -
cuenta del 18 %; es decir, al 3,25 por ciento le corresponde un tipo de interés n
T.I.R. bruto anual
18
3,25 por ciento anual y el pago por
btener el T.I.R. es la
S ——----------
al cobrado. r = Interés efectivo trimestral.
emisión.
4 -
Para obtener la tasa interna de rentabilidad se utiliza
también el trimestres.
La fórmula de cálculo para o
siguiente:
i=n Ci
I =
i=1 (1+r)^i donde: I = Inversión (nominal suscrito).
C = Flujo de intereses o capit Se supone también que todas las obligaciones se suscriben
en el momento de la T.I.R. efectivo bruto........... 3,288 % anual.
T.I.R. neto anual Utilizando la misma fórmula anterior y considerando el
tipo de interés neto de la retención a cuenta del 18 por ciento, se obtiene:
anual.
II.1.25
T.I.R. efectivo neto............ 2,690 %
INTERÉS EFECTIVO PREVISTO PARA EL EMISOR.-
El cálculo se va a realizar suponiendo que la suscripción se realice en el momento de la emisión y unos gastos previstos .75 .00 pe ta 40. 8, iente
El coste para el emisor dependerá de los gastos reales incurridos por la emisión de los títulos y de la fecha real de la suscripción.
de 6 0 0 se s, ( 56 32 Eur) según el sigudesglose:
Pts. (Eur) 1 -Publicidad y anuncios oficiales... 1.000.000 (6.010,12)
19
-Gastos varios...................... 1.000.000 (6.010,12)
================================================================
mando como inversión, el importe recibido y obtenido de la siguiente forma:
I= Volumen emisión-gastos previstos=9.993.250 ml.(60.060,64 Mil.Eur)
II.1.14
2 -Notaría............................ 3.000.000 (18.030,36) 3 -Registro en la C.N.M.V............. 1.400.000 (8.414,17) 4 -Asesoramiento y tramitación........ 350.000 (2.103,54) 5 ------------------ ------------ Total gastos estimados............. 6.750.000 (40.568,32)
La fórmula utilizada es igual a la indicada anterior-mente, to
Coste efectivo para la entidad emisora = 3,301 %
RIESGO INHERENTE A LOS VALORES O A SU EMISOR
el riesgo inherente a los valores emitidos o a su emisor.
PROCEDIMIENTO DE COLOCACION Y
No existe ninguna entidad calificadora que haya evaluado
II.2 INFORMACION RELATIVA AL
ADJUDICACION DE LOS VALORES DE LA EMISION
.2.1 SOLICITUDES DE SUSCRIPCION
II
II.2.1.1
Potenciales suscriptores
La presente emisión va destinada a todos los inversores en general, por lo que el colectivo de potenciales suscriptores no está limitado en manera alguna, salvo en lo previsto en el artículo 22, apartado 3 letra d) del Real Decreto 1343/1992, de 6 de noviembre, en cuanto que las obligaciones de esta emisión no podrán ser
aportadas, o adquiridas posteriormente, por la propia entidad, por entidades
II.2.1.2
del grupo consolidable o por otras entidades o personas con apoyo financiero de la entidad emisora o del grupo consolidable.
Exigencias legales de inversión Los valores que integran la presente emisión no son aptos para c
ubrir las exigencias legales de inversión
a las que están sometidas determinados tipos de
20
Entidades, tales como Instituciones de Inversión Seguros, Fondos y Planes de
Pensiones. II.2.1.3
Colectiva, Compañías de
Período de suscripción
La emisión llevará fecha de 25 de mayo de 2000. La suscripción de las obligaciones se efectuará mediante el sistema de ventanilla abierta hasta la total colo-cación de la emisión o, en todo c
aso, hasta el 25 de noviembre de 2000, quedando reducida la emisión y contraído su importe, de no haberse cubierto en su
ominal de las obligaciones
II.2.1.4
totalidad, al valor ncolocadas en la expresada fecha.
Trámite de suscripción
La suscripción se podrá realizar en cualquier Sucursal de la Entidad Emisora, po
r medio de un sistema on-line que controla en todo momento el
uscrito. La suscripción quedará cumplimentada en firme y se entregará al cliente el
II.2.1.5
volumen s
documento justificativo de la misma.
Desembolso
El abono de la suscripción se efectúa en el momento de la suscripción, por el importe nominal suscrito y
con fecha valor día siguiente; es decir, el devengo del primer vencimiento trimestral de intereses
iente de la fecha de suscripción.
II.2.1.6
comenzará al día sigu
Boletines de suscripción
Teniendo en cuenta que el circuito operativo de la suscripción está montado sobre la circunstancia de que la suscripción queda formalizada en el momento de efectuarse la misma, no está prevista la existencia de Boletines de Suscrip
ción, entregándose un Resguardo acreditativo del título suscrito a
el periodo de suscripción.
LO
sustituir por el definitivo en un plazo no superior a dos meses, a partir del cierre d
II.2.2 CO CACION Y ADJUDICACION DE LOS VALORES
21
cinas de la Entidad emisora sin que participe ningún intermediario en calidad expresa de colocador o asegurador de la emisión.
viene en la emisión ninguna entidad
II.2.2.2
II.2.2.1 La colocación de los valores se realizará a través de las ofi
No inter
directora.
INTERVENCIO EN LA EMISION DE UNA ENTIDAD DIRECTORA O COORDINADORA
de la emisión. Ahorro Corporación Financiera se ha encargado
.
No existe ninguna Entidad Directora o Coordinadora
del asesoramiento y tramitación del presente expediente II.2.2.3 ENTIDADES QUE ACTUAN DE ASEGURADORES DE LA EMISION
No existen entidades que aseguren la presente emisión
CRITERIOS II.2.2.4 DE LA ENTIDAD EMISORA EN LA COLOCACION DE LOS VALORES
.2.2.5 PRORRATEOS EN LA EMISION
No procede este apartado, dado las características de la
emisión. II
, dado las características de la emisión.
II.2.3
No procede este apartado
PLAZO Y FORMA DE ENTREGA DE LOS TITULOS O CERTIFICADOS DEFINITIVOS DE LOS VALORES
Los titulos definitivos de los valores se emitirán dentro de l periodo de
suscripcion, quedando depositados en la Entidad Emisora a disposicion del titular que lo solicite.
II.2.4
los dos meses siguientes al cierre de
CONSTITUCION DEL SINDICATO DE OBLIGACIONISTAS
Se nombra Comisario del Sindicato de Obligacionistas de la presente emisión, con carácter provisional, a Do
n Francisco
Jiménez Machuca, Director de la Asesoría Jurídica de Unicaja. El Reglamento del Sindicato de Obligacionistas de Montes de
22
rdinada Octava Emisión, ha sido gente.
INFORMACION LEGAL Y DE ACUERDOS SOCIALES
Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera (UNICAJA) Deuda Suboredactado de acuerdo con la Legislación vi
El Reglamento del Sindicato de Obligacionistas se incluye como anexo 1 en este Folleto
II.3 II.3.1 NATURALEZA JURIDICA Y DENOMINACION LEGAL DE LOS VALORES QUE
SE EMITEN
tración, haciendo uso de la autorización
concedida, en su sesión de fecha 10 de marzo de 2000 acordó ,
esta autorización por el Consejo de Administración de fecha
dos, no existiendo
limitaciones o condicionamientos para la adquisicón de los
el Director General en uso a
las facultades cedidas por el Consejo de Administración, la
Se incluyen como anexo y forman parte integrante del presente
La emisión se denomina “SUBORDINADAS UNICAJA OCTAVA EMISION”
y se realiza a tenor de los siguientes acuerdos sociales:
La Asamblea General de la Caja, en sesión celebrada el día 9
de mayo de 1998, autorizó al Consejo de Administración para emitir obligaciones subordinadas hasta un límite máximo de 20.000 millones de pesetas (120,20 mll. Eur.).
El Consejo de Adminis
con cargo al límite anterior, emitir y poner en circulación obligaciones subordinadas hasta 10.000 millones de pesetas (60,10 mll. Eur.).
La Asamblea General de la Entidad delegó en el Consejo de Administración para emitir hasta 20.000 M. de pesetas(120,20 mll. Eur.). en Obligaciones Subordinadas. Una vez utilizada
10 de marzo e 2000, al emitir 10.000 millones de pesetas(60,10 mll. Eur.), no quedan disponibles recursos con cargo a la misma.
Se hace constar expresamente que no se ha adoptado ningún acuerdo que modifique los arriba indicaningún tipo de circunstancia o hecho de los que resulten
valores o el ejercicio de los derechos a ellos incorporados, salvo lo previsto en el apartado II.3.9.
Se ha certificado, firmado por
modificación del Acuerdo de Consejo, en el sentido de no solicitar la admisión a cotización en ningún mercado secundario organizado
folleto copia de las correspondientes certificaciones de dichos acuerdos.
23
II.3.2 .3.3 OFERTA PUBLICA DE VENTA
II
Estos puntos no proceden al no tratarse de oferta pública de venta
II.3.4 AUT
ORIZACIONES ADMINISTRATIVAS PREVIAS A LA EMISION
Unicaja, entidad sometida a la supervisión del Banco de España, ha solicitado a este Organismo la calificación de los valores objeto de la emisión a la que se refiere presente
Folleto como recursos propios.Una vez
y Hacienda de la Junta de dalucía de conformidad con lo dispuesto en el artículo de la Ley 15/1999, de 16 de diciembre de la Comunidad
.
.3.5 REGIMEN FISCAL ESPECIAL
elobtenida dicha calificación, la Entidad Emisora comunicará este hecho a la Comisión Nacional del Mercado de Valores. La presente emisión precisa autorización previa por la Consejería de EconomíaAn27Autónoma de Andalucía. En el anexo 2 se incorpora copia de dicha autorización
II No procede este apartado. II.3.6 GARANTIAS Y CONDICION SUBORDINADA II.3.6.1 La emisión está garantizada por la responsabilidad
patrimonial universal de Unicaja con arreglo a derecho.
II.3. II.3.6
6.2 No tiene garantías reales adicionales.
.3 Las obligaciones de la presente emisión tendrán la consideración de subordinadas respecto de las obligaciones generales de la Caja de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 7 de la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de coeficientes de inversión,
24
olla la
eses no se diferirá en el supuesto de que
das
leto
os de todos los acreedores
dos obtenidos en esta emisión tendrán la nsideración de Recursos Propios de 2ª categoría, una vez
otorgada la calificación favorable por parte del Banco de
recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros, según nueva redacción establecida por la Ley 13/1992, de 1 de junio, de recursos propios y supervisión en base consolidada de las entidades financieras; los artículos 20 y 22 del Real Decreto 1343/1992, de 6 de noviembre, por el que se desarrmencionada Ley 13/1992 y redactado conforme al Real Decreto 583/94, de 25 de marzo; así como la norma 8 de la Circular del Banco de España 5/1993, de 26 de marzo según redacción dada por la Circular 2/94 de 4 de abril. El pago de interla cuenta de resultados de la Entidad Emisora presente pérdidas, al haber sido derogada la letra b) del apartado 3 del artículo 22 del Real Decreto1343/92, por el Real Decreto 538/94. En el supuesto de aplicación de las reglas de prelación de créditos establecidas en el Código de Comercio y en el Código Civil por incurrir la Entidad Emisora en un procedimiento concursal o de quiebra, los derechos y créditos de los tenedores de la Obligaciones SubordinaUnicaja Octava Emisión, a que se refiere este Folleto, frente a la Entidad Emisora se situarán, salvo que la gislación aplicable estableciese otra cosa, detrás de dos los acreedores comunes y de la siguiente manera:
Tras los derechos y crédit1.comunes de la Entidad Emisora, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 20.1 letra g) del Real Decreto 1.343/92 de 6 de noviembre.
2.Tras los derechos y créditos de aquellos acreedores subordinados cuyo crédito se derive de una escritura pública anterior a la fecha de la presente emisión.
s fonLo
co
España.
II.3.7 FORMA DE REPRESENTACION Los valores están representados en títulos físicos al
portador.
II.3.8
LEGISLACION NACIONAL Y TRIBUNALES COMPETENTES
25
La presente emisión está sujeta a la legislación española y, c competentes.
En concreto, le será de aplicación la siguiente legislación:
-
-
da derogada la disposición adicional tercera de la Ley 13/1985 de 25 de mayo).
-
6 de
- Ley 24/1988, de 28 de Julio, del Mercado de Valores.
- reforma de la Ley
-
-
embre, sobre
- Circular 2/1999, de 22 de abril, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, por la que se aprueban
os de utilizacion en emisiones u ofertas públicas de valores.
.3.9 LEY DE CIRCULACION DE LOS VALORES
en aso de litigio, a los Tribunales de Málaga
Ley 13/1985 de 25 de Mayo (B.O.E. del 25).
Ley 13/1992 de 1 de Junio de Recursos Propios y Supervision en Base Consolidada de las Entidades Financieras (que
Real Decreto 1343/1992 de 6 de Noviembre que desarrolla la Ley 13/1992.
- Real Decreto 538/1994, de 25 de marzo, por el que se modifica parcialmente el Real Decreto 1.343/1992, de noviembre, en materia de cómputo de recursos propios de entidades financieras.
Ley 37/1998, de 16 de noviembre, de 24/1998, de 28 de julio, del Mercado de Valores.
Real Decreto 291/1992 de 27 de marzo sobre Emisiones y Ofertas Públicas de Venta de Valores.
Orden de 12 de julio de 1993 sobre folletos informativos y otros desarrollos del Real Decreto 291/1992, de 27 de marzo, sobre emisiones y ofertas públicas de venta de valores.
- Real Decreto 2590/1998, de 7 de dicimodificaciones del regimen jurídico de los mercados de valores.
- Ley de 24 de diciembre 1964, numero 211,64 determinados modelos de follet II
resente emisión son libremente
II.3.10
Los valores que integran la p
transmisibles por los medios admitidos en derecho.
ACUERDOS SOCIALES DE EMISION
26
II.4 O
Los Acuerdos Sociales acuerdan no solicitar la admisión a
cotización en ningún mercado secundario organizado.
INFORMACION RELATIVA A LA ADMISION A ALGUN MERCADO SECUNDARI ORGANIZADO OFICIAL DE LOS VALORES QUE COMPONEN EL EMPRESTITO.
II.4.1. Mercados secundarios organizados en los que exista so de solicitar la admisión.
d i e m
.4.2. Otros empréstitos y valores de renta fija en circulación admitidos a negociación en uno o más mercados secundarios organizados.
No hay entidades que estén comprometidas con el
secundaria para suministrar liquidez a la emisión
I
.5 FINALIDAD DE LA OPERACION Y EFECTO EN LAS CARGAS Y SERVICIO
compromi No se solicitará la a misión a cotizac ón de sta e i- sión en ningún mercado secundario organizado.
II
En la actualidad, no están admitidas a cotización en ningún mercado secundario organizado, ninguna de las emisiones de obligaciones subordinadas de Unicaja en circulación.
emisor a interveniren en la contratación
I .4.3. No procede informar sobre este apartado.
II
DE LA FINANCIACION AJENA DE LA ENTIDAD EMISORA
II.5.1
FINALIDAD DE LA OPERACION
La presente emisión tiene por objeto la captación de recursos de terceros con la finalidad de aplicarlos a la actividad de intermediación crediticia que desarrolla el emisor y, al
propio tiempo, aminorar los riesgos inherentes a dicha
27
actividad por medio del fortalecimiento de sus recursos propios.
II.5.2 CARGAS Y SERVICIO DE LA FINANCIACION AJENA
CARGAS Y SERVICIO DEL EMPRÉSTITO
La evolución de los gastos devengados en los dos últimos ejercicios y la prevista para los tres próximos de las emisiones emitidas y de la que se propone, correspondientes en su totalidad a Emisiones de Obligaciones Subordinadas, es la siguiente:
en millones de s)
ONES
1.998 1.999
2.000
2.001
2.
2.003
(Cifras peseta EMISI
002
UNICAJA 06/94
CUP CAP
209.4 157.0 60.25.000.0
UNICAJA 05/95
CUP CAP
25.000.0
09.4 156.2 137.5 51.6
UNICAJA 01/96
CUP CAP
225.05.000.0
158.3 138.3 138,3 5.7
UNICAJA 05/97
CUP CAP
215.6 154.75.000.0
137.5 137.5 137.5 45.8
UNICAJA CUP P
78.1 154.5 118.8 118.8 118.8 118.807/98 CAUNICAJA C07/99 CAP
UP 109.5 237.5 237.5 237.5 237.5
UNICAJA CUP 195,9 325.0 325.0 325.005/00 CAP TOTAL CUPONES
OTAL CAPITAL 937.5 890.2 1.025,7
5.000.01.008,7 5.000.0
824,5 5.000.0
727.15.000.0T
SALDO VIVO EMISIONES 29.000 39.000 44.000 39.000 34.000 29.000 SUPUESTOS DE INTERES: Para los años 2000, 2001, 2002 y 2003 se utiliza el último tipo de interés conocido para cada
Emisión.
28
en millones d )
ONES 1.998 1.999 2.000 2.001 2.003
(Cifras e Euros EMISI
2.002
UNICAJA 06/94
CUP CAP
1,26 0,94 0,3630,05
UNICAJA 05/95
CUP CAP
1,26 0,94 0,83 0,31 30,05
UNICAJA 01/96
CUP CAP
1,3530,05
0,95 0,83 0,83 0,03
UNICAJA 05/97
CUP CAP
1,30 0,9330.05
0,83 0,83 0,83 0.30
UNICAJA CUP P
0,45 0,93 0,71 0,71 0,71 0,7107/98 CAUNICAJA C07/99 CAP
UP 0,66 1,43 1,43 1,43 1,43
UNICAJA /00
CUP CAP
1,18 1,95 1,95 1,9505 TOT CUTOT CA
AL PONES AL PITAL
5,62 5,35 6,17 6,06 30,05
4.95 30,05
4,3930,05
SAL VIVDO O EMISIONES 174,29 234,36 264,44 234,40 204,34 174,29
La Entidad emisora se encuentra al corriente en el pago del total de intereses y amortizaciones de las emisiones emitidas con anterioridad.Para las emisiones que estan vivas en el año 1999 se ofrece información sobre los tipos de interés aplicados en el último abono de intereses:
N
Y
REF.TIPO DE CECA
TIPO INTERES AL
ABONAN LOS
CUPONES
A
EMISIO
PERIODO DE INICIO FINAL DE TIPOS DE
INTERES
FECHA REPARTO DE CUPONES
MES DE QUE SE
FECHA DE
MORTIZACION
6/94 Del 16 Junio 1998 al 15 Junio 1999
15 Marzo 15 Junio 15 Septiembre
15 Diciembre
ABR98= 3,250
3,750
15 Junio 2000
Del 16 Junio
Junio 2000 1999 al 15
15 Marzo 15 Junio 15 Septiembre
15 Diciembre
ABR99= 2,125
2,625
5/95 Del 16 Mayo 1998 al 15 Mayo 1999
15 Febrero 15 Mayo 15 Agosto
re 15 Noviemb
MAR98= 3,250
3,750
15 Mayo 2001
Del 16 Mayo 1999 al 15 Mayo 2000
15 Febrero 15 Mayo 15 Agosto
MAR98= 2,250
2,750
29
re 15 Noviemb1/96 Del 16 Enero
Enero 2000
2,625 3,125
15 Enero 2002
1999 al 15 15 Enero 15 Abril 15 Julio 15 Octubre
NOV98=
Del 16 Enero
2,250
2,750 2000 al 15 Enero 2001
15 Enero 15 Abril 15 Julio 15 Octubre
NOV98=
5/97 Del 21 Abril
Abril 1999
3,375 3,875
20 Abril 2003
1998 al 20 20 Enero 20 Abril 20 Julio 20 Octubre
FEB98=
Del 21 Abril
2,250
2,750 1999 al 20 Abril 2000
20 Enero 20 Abril 20 Julio 20 Octubre
FEB99=
7/98 Del 26 Julio
Julio 1999
3,125 3,625
25 Julio 2004
1998 al 25 25 Enero 25 Abril 25 Julio 25 Octubre
MAY98=
Del 26 Julio
Julio 2000 25 Octubre
MAY98= 1,875
2,375 1999 al 25 25 Enero 25 Abril 25 Julio
7/99 Del 14 Julio 1999 al 13 Julio 2000
13 Enero 13 Abril 13 Julio 13 Octubre
MAY99=
2,375
13 Julio 2005
rantías, asi c isos de firma, los podemos resumir esiguiente cuadro:
DATOS INDIVIDUALES (MLL. PTS))
El resto de deudas, con y sin ga omo los comprom n el
ESTIMACION DEMAS DEUDAS CON Y SIN GTIAS. 1.998 1.999 2.000 2.001 2.002 2.003
ENTIDADES DE CREDITO 41.794 36.678 36.678 36.678 36.678 36.678DEBITOS A CLIENTES 1. 1. 1. 1. 1. 1.OTROS PASIVOS 40.966 40.684 44.34 48.337 52.687 57.429
DATOS INDIVIDUALES (MLL EUR)
248.593 413.450 540.661 679.320 830.459 995.2006
COMPROMISOS DE FIRMA
PASIVOS CONTINGENTES 40.080 55.783 63.593 72.496 82.645 94.215COMPROMISOS 274.005 326.806 372.559 424.717 484.177 551.962
GTIAS.
DEMAS DEUDAS CON Y SIN
30
ES 1 1OTROS PASIVOS 246,21 244,52 266,5 290,51 316,66 345,15
COMPROMISOS DE FIRMA
0,89 5,26 ,20 5,71 1COMPROMISOS 1.646,80 1.964,14 2.239,12 2.552,60 2.909,97 3.317,36
DATOS CONSOLIDADOS (MLL. PTS)
ENTIDADES DE CREDITO 251,19 220,44 220,44 220,44 220,44 220,44DEBITOS A CLIENT 7.504,20 8.495,01 9.259,56 0.092,92 11.001,28 1.991,39
2
PASIVOS CONTINGENTES 24 33 382 43 496,7 566,25
ESTIMACION DEMAS DEUDAS CON Y SIN GTIAS. 1.998 1.999 2.000 2.001 2.002 2.003
ENTIDADES DE CREDITO 43.615 35.912 35.912 35.912 35.912 35.912DEBITOS A CLIENTES 1. 1. 1. 1. 1. 1.OTROS PASIVOS 41.364 42.586 46.41 50.596 55.150 60.114
DATOS CONSOLIDADOS (MLL. EUR)
250.279 415.644 543.052 681.927 833.300 998.2979
COMPROMISOS DE FIRMA
PASIVOS CONTINGENTES 40.625 56.273 64.151 73.132 83.371 95.043COMPROMISOS 276.174 329.388 375.502 428.073 488.003 556.323
GTIAS.
ES 1 1 1TROS PASIVOS 248,60 255,95 278,98 304,09 331,46 361,29
OMPROMISOS DE FIRMA
SIVOS CONTINGENTES 244,16 338,21 385,56 439,53 501,07 571,22
OMPROMISOS 1.659,84 1.979,66 2.256,81 2.572,77 2.932,96 3.343,57
O III
DEMAS DEUDAS CON Y SIN
ENTIDADES DE CREDITO 262,13 215,84 215,84 215,84 215,84 215,84DEBITOS A CLIENT 7.514,33 8.508,19 9.273,93 0.108,58 1.018,36 2.010,01O
C
PAC
CAPITUL
F ACION DE CARACTER GENERAL SOBRE LA ENTIDAD EMISORAIN ORM
31
IAL
III.1 IDENTIFICACION Y OBJETO SOC III.1.1 Identificación
* Nombre de la entidad:
DE RONDA, CADIZ,
denominación comercial abreviada de
* Código de Identificación Fiscal:
MONTES DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS
ALMERIA, MALAGA Y ANTEQUERA; utiliza en el tráfico mercantil la UNICAJA.
G-29498086 * Código Nacional de Actividades Económicas
10-12. 29007. Málaga
(C.N.A.E.) 6 5 1 * Domicilio social:
Avenida de Andalucía, número III.1.2 Objeto social El objeto de la Entidad, según el artículo 4º de sus
Estatutos, es el siguiente:
"Artículo 4º
Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz,
ría, Málaga y Antequera, por su naturaleza y Almecarácter benéfico-social, está exenta de lucro
a) ediante la
b) una adecuada
administración y gestión financiera.
c) s de préstamo, crédito y
aval en ventajosas condiciones.
d)
mercantil. Sus fines básicos son:
Promover y estimular el ahorro, facilitando su formación y capitalización, incluso mconcesión de premios y otros incentivos.
Recibir las economías que se le confíen, haciéndolas producir mediante
Atender a las necesidades de sus clientes, concediendo operacione
Financiar los sectores productivos de mayor interés para el desarrollo de la zona de actuación de la Caja.
32
ento de la riqueza en la
f) Crear y sostener obras sociales, culturales y benéficas que redunden en beneficio de la zona de actuación de la Caja.
g) ento, considerados
de fundamental necesidad.
toda clase de operaciones y servicios propios de las Cajas de Ahorros y demás
I.2 INFORMACIONES LEGALES
e) Realizar aquellas inversiones que sirvan para
elevar el nivel social y económico y las que contribuyan al incremzona de influencia de la Entidad.
Prestar aquellos servicios financieros que la sociedad demande en cada mom
h) Realizar
intermediarios financieros." II
III.2.1 Datos de constitución e inscripción
n de las si-
Memorias,
Cuentas Anuales y cualquier otra documentación contenida en el presente Folleto o cuya existencia se derive de su contenido podrán ser consultados en la Sede Central de la Entidad, sita en Avenida de Andalucía, 10-12, de la ciudad de Málaga.
* Datos de constitución:
Son los siguientes, según el apartado primero del artículo 1º de sus Estatutos: "Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera, es una Institución Benéfico-Social creada el día 18 de marzo de 1.991. Se constituye, por tiempo indefinido, mediante la fusióguientes Cajas de Ahorros: Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Caja de Ahorros y Montes de Piedad de Cádiz, Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Almería, Caja de Ahorros Provincial de Málaga y Caja de Ahorros y Préstamos de Antequera."
Se constituye por escritura pública otorgada en la
fecha referida, ante el Notario de Málaga, Don José Manuel de Torres Puentes, con el nº 1.183 de su protocolo.
Los Estatutos de la Caja, Informes,
33
*
Figura inscrita en los siguientes registros:
inscripción 1ª
b) número 2103
de codificación y
III.2.2
Datos de inscripción:
a) en el Registro Mercantil de Málaga, al tomo
1.137 del archivo, libro 50 de la sección de Sociedades General, folio 1, hoja número MA-2447,
en el Registro de Cajas Generales de Ahorro Popular del Banco de España, con el
c) en el Registro Especial de Cajas de Ahorros de
la Consejería de Economía y Hacienda de la Junta de Andalucía, con el número CA-R-18.
Forma jurídica y legislación especial que le es aplicable
La entidad emisora es una Caja de Ahorros. El artículo 39 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, de Disciplina e Intervención de las Entidades de crédito, establece explícitamente, siguiendo en este punto lo dispuesto en el artículo 1 del Real Decreto Legislativo 1289/1986, de 28 de junio, de Adaptación del Derecho vigente en materia de Entidades de cré-dito al de las Comunidades Europeas, que "se conceptúan, en particular, entidades de crédito: c) las Cajas de Ahorros". A
demás de ser entidades de
En atención a su peculiar naturaleza jurídica, le es aplicable la legislación propia de las Cajas de
rmativa reguladora de las entidades de crédito y, más específicamente, la
II
crédito, las Cajas de Ahorros se conceptúan como entidades de crédito bancarias, también denominadas entidades de depósito, en contraposición a las entidades de crédito no bancarias o establecimientos financieros de crédito.
Ahorros, así como la no
concerniente a las entidades de depósito.
I.3 INFORMACION SOBRE EL CAPITAL
34
Teniendo en cuenta que, por la naturaleza jurídica de la Entidad Emisora (no tiene capital suscrito ni desembolsado), no le son de aplicación los puntos III.3.1 al III.3.4. En su lugar, se incluye la evolución de los Recursos Propios en los
s entre otros aspectos: el riesgo de crédito, el riesgo de tipo de cambio, y los límites en el inmovilizado material
los recursos propios mínimos computables calculados con los indicados criterios.
RECURSOS PROPIOS DE UES DE LA DISTRIBUC E R DOS
o Consolidado)
de pesetas
tres últimos ejercicios así como el el exceso sobre el mínimo exigido, a tenor del R.D. 1343/92, de 6 de Noviembre.
Con la Ley 13/1992 de 1 de Junio que se desarrolla con el Real Decreto 1343/1992 de 6 de Noviembre y la Orden de 30 de diciembre de 1992, así como la circular 5/93 del Banco de España, de 26 de Marzo, entra en vigor una nueva normativa relativa al cumplimiento de Recursos Propios Mínimos en Entidades de Crédito, tanto a nivel individual como de grupo consolidado. Dicha normativa culmina la adaptación a la normativa comunitaria en esta materia, y supone un nuevo enfoque en dicho cumplimiento, en el que entran en ponderar para determinar el volumen de Recursos Propios Computables Mínimo
y a la concentración de riesgos, fijándose en el 8%
SP ION D ESULTA
(Datos de Grup
(En millones )
1999 1998 1997 RECURSOS BASICOS 122.788 108.982 95.170 Fondo de dotación 2 2 2 Reservas Efectivas 121.411 97.049 108.705 Fondos Afectos 187 187 187 Reservas S. Consolidadas 2.500 1.944 1.152 A deducir: -1.314 -1.856 -3.219 Activos Inmateriales -302 -479 -2.568 Pérdidas S. Consolidadas -1. -1. -010 377 651 RECURSOS 2ª CATEGORIA 37.231 32.135 30.953 Reservas revalorización activos 3.928 3.928 3.928 Fondos O.B.S. 9.303 9.206 9.024 Financiaciones sub.y asimiladas 24.000 19.000 18.000OTRAS DEDUCCIONES -71 -69 -68TOTAL RECURSOS 159.949 141.048 126.056RIESGOS TOTALES PONDERADOS POR RIESGO DE CREDITO Y CONTRAPARTE
1.088.764 922.894 824.751
% Aplicable 8% 8% 8%
35
IMPORTE 87.101 73.832 65.980
Cump ecurs o mos
limiento de los requerimientos de R os Propi s Míni
CONCEPTO 1999 1998 1997 1.REQUERIM. GRUPO CONSOLID. 87.769 74.327 66.380 Por riesgo credito y contraparte 87.101 73.832 65.980 Por riesgo tipo de cambio 221 106 102 Por riesgo de la c.negociacion 447 389 2982.SUMA REQUERIM. EXIGIBLES GRUPO 88.370 74.965 66.9513.REQUERIM. MINIMOS (Mayor 1 y 2) 88.370 74.965 66.9514.RECURSOS PROPIOS COMPUTAB. 159.949 141.048 126.0565. SUPERAVIT O DEFICIT(4-3) 71.579 66.083 59.105
III.4 FERENTE A LAS ACCIONES. No es aplicable.
III.5
III.6 ANCIERO
RE
BENEFICIOS Y DIVIDENDOS POR ACCION. No es aplicable.
RTENENCIA A UN GRUPO FINPE
ades ya actividad este directamente
í mismo, se aplica el criterio de integración
Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera es la Entidad dominante del Grupo Financiero UNICAJA.
De acuerdo con la Circular 4/91 del Banco de España, el Grupo Financiero UNICAJA incluye todas las socieddependientes curelacionada con la de la Institución y constituyen, junto con esta, una unidad de decisión. Estas sociedades han sido consolidadas por el método de integración global, de acuerdo con las normas contenidas en la
citada circular.
Asproporcional a aquellas sociedades cuya actividad este relacionada con la de la Institución y en las que, teniendo una participación mínima del 20%, exista una gestión compartida con otro u otros accionistas.
36
20% (3% si cotizan en Bolsa) se valoran r la fracción del neto patrimonial que representan
dados adjuntos del capítulo V.
A continuación se presenta el organigrama de aquellas Sociedades en las que Unicaja participa en un % igual o superior al 50% es decir, las llamadas Sociedades del Grupo.
Las inversiones en el capital de sociedades dependientes no consolidables por no estar su actividad directamente relacionada con la de la Institución y de otras empresas con las que se mantiene una vinculación duradera y en las que, generalmente, se posee una participación igual o superior al poesas participaciones, una vez considerados, en su caso, los dividendos percibidos de las mismas y otras eliminaciones patrimoniales (criterio de puesta en equivalencia)
El resto de las inversiones en valores representativos de capital se presentan en los balances de situación consoli
37
38
III.7 RELACION DE SOCIEDADES PARTICIPADAS A 31/12/99
III.7.1 Con Cotización Oficial y una participación mayor o igual al 3 por ciento.
Las Sociedades, cotizadas y con una participación igual ó superior al 3 por ciento, son las siguientes:
• AUTOPISTAS DEL MARE NOSTRUM S.A. Construcción y explotación de autopitas.
• KOIPE,S.A. ,Alimentación
III.7.2 Sin Cotización Oficial y una participación mayor o igual al 20 por ciento.
A continuación se detallan las sociedades no cotizadas que forman parte del perimetro de consolidacion del Grupo Unicaja. En esta relacion tambien aparecen sociedades en las que, sin alcanzar un 20% de participacion en las mismas , concurren las circunstancias necesarias para su inclusion como empresas asociadas.
1 - Directamente
• BALONCESTO MÁLAGA S.A.D. Sociedad Deportiva
• ESCUELA SUPERIOR DE ESTUDIOS DE EMPRESAS S.A. Sociedad dedicada a la formación profesional
• INMOBILIARIA ACINIPO S.A., Promoción Inmobiliaria.
• PARQUE VICTORIA S.A. Promoción Inmobiliaria
• UNICORP CORPORACIÓN FINANCIERA,S.A., Prestación de servicios financieros.
• CORPORACIÓN UNINSER,S.A., prestación de servicios múltiples.
• UNICORP VIDA S.A, Compañía de Seguros.
• ANALISTAS ECONÓMICOS DE ANDALUCIA,S.L, estudio y análisis de la actividad económica.
• UNICARTERA CAJA,S.A ,Inversión en activos y valores mobiliarios y sociedades financieras.
• UNIMEDITERRANEO DE INVERSIONES, S.L. , Inversión en activos de sociedades del sector de telecomunicaciones.
• ANDALUCÍA ECONOMICA,S.A. Comunicación
• TELECOMUNICACIONES ANTEQUERA,S.A. Telecomunicaciones
39
• AUTOPISTAS DEL SOL, S.A.,(*) construcción y explotación de autopistas.
• CÁDIZ CABLE,S.A.(*) Telecomunicaciones
• SUPERCABLE SEVILLA,S.A.(*) Telecomunicaciones
• SUPERCABLE ANDALUCIA,S.A.(*) Telecomunicaciones
• SUPERCABLE ALMERIA,S.A.(*) Telecomunicaciones
• CABLE TELEVISIÓN EL PUERTO,S.A.(*) Telecomunicaciones
• RETEVISION,S.A.(*),Telecomunicaciones(Participación directa del 2,5%, mas indirecta, a través de Unimediterraneo, del 1%)
• OBENQUE,S.A. Promoción Inmobiliaria
• SOCIEDAD MUNICIPAL DE APARCAMIENTOS Y SERVICIOS DE MALAGA,S.A. Gestión de Aparcamientos en zonas públicas.
• INGENIA,S.A. Telecomunicaciones.
• ANDALUCÍA 21,S.A.(*) Sociedad de capital riesgo
• UNIÓN DE EMPRESARIOS MALAGUEÑOS,S.A. Promoción inmobiliaria
• GRUPO HOTELES PLAYA,S.A.(*) Grupo Hotelero
• SOCIEDAD PROMOTORA DEL PUERTO DE MALAGA,S.A. Promoción de infraestructuras
(*) En estas sociedad no se alcanza el 20% de participación, sin embargo en base a criterios de vinculación e influencia notable en la gestión se han clasificado como empresa asociada
2 - INDIRECTAMENTE
A TRAVÉS DE UNICORP CORPORACIÓN FINANCIERA,S.A :
• UNIGEST S.G.I.I.C. S.A., Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva.
• UNICORP MEDIACION,S.A, Correduría de Seguros • RGS CORREDURÍA DE SEGUROS S.A., Correduría de Seguros. • AHORRO ANDALUZ S.A. Sociedad Gestora de Fondos Pensiones. • CARISA., COMPAÑÍA ANDALUZA DE RENTAS E INVERSIONES S.A. Inversión Mobiliaria
• ACTIVOS ANDALUCES,S.L. Inversión mobiliaria • UNICORP PATRIMONIO,S.G.C.,S.A. Gestión Patrimonial • UNICORP PARQUET ELECTRONICO,S.A. Servicios de información financiera
40
A TRAVÉS DE CORPORACIÓN UNINSER,S.A.
• ADMINISTRACIÓN Y GESTIÓN DE PERSONAL ETT, S.A, Prestación de Personal.
• TASACIONES ANDALUZAS S.A., Sociedad de tasación de bienes inmuebles.
• ANDALUZA DE TRAMITACIONES Y GESTIONES S.A., gestión y liquidación de documentos y escrituras.
• GESTIÓN DE ACTIVIDADES Y SERVICIOS EMPRESARIALES S.A., grabación electrónica y tratamiento de datos y documentos.
• ANDALUZA DE COMUNICACIÓN DIGITAL,S.A Impresión digital.
A TRAVÉS DE UNICARTERA CAJA,S.A :
• BANCO EUROPEO DE FINANZAS,S.A. Entidad financiera • DESARROLLO INMOBILIARIO BEF,S.L. Promoción Inmobiliaria (Dependiente Banco Europeo de Finanzas)
A TRAVÉS DE UNIMEDITERRANEO DE INVERSIONES,S.L. :
• RETEVISION, S.A.,Telecomunicaciones(participacion indirecta del 1%, que mas la participación directa del 2,5% hacen que el total de participación en esta sociedad sea del 3,5%.)
A TRAVÉS DE INMOBILIARIA ACINIPO,S.A. :
• INMOBILIARIA UNIEX SUR,S.A. Promoción Inmobiliaria
• PROFINGO,S.A. Promoción inmobiliaria
Desde el cierre del ejercicio 1.999 y hasta la fecha se han producido las siguientes modificaciones en la cartera de participaciones permanentes del Grupo Unicaja : Se ha incorporado al Grupo : Málaga Altavisión ,s.a. (22.04%). Telecomunicaciones Meridional de Aguas ,s.a. (50%). Gestión de aguas y construcción de obras hidráulicas Aparcamiento Plaza Reina Sofia.a.i.e. (50%).Construcción aparcamientos subterráneos Parque Isla Mágica (24.02%). Gestión de parques tecnoculturales (*) Se ha modificado el porcentaje de participación : Autopistas del Mare Nostrum,s.a. . incremento de participación 0,52%. Total participación actual 5,85% (*) El grupo ya poseía con anterioridad una participación del 5,29% en esta sociedad, pero al haberse alcanzado un porcentaje de
41
participación superior al 20% la sociedad ha sido clasificada como empresa asociada.
42
SOCIEDADES DEPENDIENTES CONSOLIDADAS POR EL MÉTODO DE INTEGRACIÓN GLOBAL
Millones de Pesetas
%
Resultado
Dividendos
Denominación Social y Actividad
Domicilio
Participación Directa de
Unicaja
Capital Social
Reservas
del Ejercicio Beneficio (Pérdida)
Coste de la Participación
de Unicaja
Créditos Dispuestos y
Avales
Devengados en el
ejercicio Administración y Gestión de Personal E.T.T, S.A.
C/ Alameda Principal, 35
Actividad: Empresa de trabajo temporal
Málaga
99,93%
60
18
2
60 (a)
-
-
Gestión de Actividades y Servicios Empresariales
C/ Martínez de
Actividad: Grabación electrónica y tratamiento de datos y documentos
La Rosa, 85 Málaga
99,92%
60
26
11
60 (a)
-
- Ahorro Andaluz, S.A. Avda. Andalucía
10-12
Actividad: Gestión de pensiones Málaga 100,00% 240 34 14 256 (b) - 10 Unigest, S.G.G.I.C. C/ Compositor Actividad:Gestora de Instituciones de inversión colectiva
Lehmberg Ruiz,5 Málaga
100,00%
400
242
54
400 (b)
-
45 Banco Europeo de Finanzas, S.A. Caballero de
Gracia, 30
Actividad: Entidad Financiera Madrid 96,42% 3.298 1.396 470 3.724 © 1.119 0 Desarrollo Inmobiliario BEF, S.L. Caballero de
Gracia, 30
Actividad: Promoción Inmobiliaria Madrid
96,42%
1.110
(34)
(207)
1.110 ©
-
-
Corporación Uninser, S.A. C/ Ancla, 2 Actividad: Prestación de servicios múltiples
Málaga
100,00%
500
199
77
500
0
50
Inmobiliaria Acinipo, S.A. C/ Virgen de la Actividad: Promoción inmobiliaria Paz, 18
Ronda (Málaga)
100,00%
790
(23)
(17)
1.326
49
- Unicartera Caja, S.A. C/Mauricio
Moro, 29
Actividad: Inversión en activos, valores mobiliarios y sociedades financieras
Edificio Eurocom Málaga
100,00%
10
237
32
10
10.734
25 Unicorp Patrimonio, S.G.C., S.A. C/Compositor Lehmberg Ruiz,5 Actividad: Gestión patrimonial Málaga 100,00% 100 - (9) 100 (b) - - Unicorp Corporación Financiera, S.A. C/ Compositor Actividad: Prestación de servicios Lehmberg Ruiz,5
Málaga
100,00%
3.158
109
176
3.158
2
90 Nota: la información corresponde a los últimos datos disponibles (reales o estimados) en el momento de redactar esta memoria. (a) Poseída a través de Corporación Uninser
(b) Poseída a través de Unicorp Corporación
(c) Poseída a través de Unicartera Caja, S.A.
43
SOCIEDADES DEPENDIENTES CONSOLIDADAS POR EL MÉTODO DE INTEGRACIÓN PROPORCIONAL
Millones de Pesetas
%
Resultado
Dividendos
Denominación Social y Actividad
Domicilio
Participación Directa de
Unicaja
Capital Social
Reservas
del Ejercicio Beneficio (Pérdida)
Coste de la Participación
de Unicaja
Créditos Dispuestos y
Avales
Devengados en el ejercici
Activos Andaluces, S.L. C/ Imagen, 2 Actividad: Inversión mobiliaria
Sevilla
33,33%
1
4
-
4 (a)
-
-
Compañía Andaluza de Renta e Inversiones, S.A. (CARISA)
C/ Imagen, 2
Actividad: Inversión mobiliaria Sevilla 33,39% 4.725 1.306 427 1.870 (a) - 142 Unimediterráneo de Inversiones, S.L.
C/ Mauricio Moro, 29
Actividad: Inversión en activos de sociedades del sector de telecomunicaciones
Edificio Eurocom Málaga
50,00%
2.468
5.755
(1.213)
4.111
-
-
(a) Poseída a través de Unicorp Corporación
44
SOCIEDADES DEPENDIENTES CONSOLIDADAS POR EL MÉTODO DE PUESTA EN EQUIVALENCIA
Millones de Pesetas
Resultado
Denominación Social y actividad
Domicilio
% Participación
Directa de Unicaja
Capital Social
Reservas
del Ejercicio Beneficio (Pérdida)
Coste de la
Participación de Unicaja
Créditos
Dividendos Devengados
En el ejercicio
Sdad. Municipal de Aparcamientos y Servicios de Málaga, SMASSA,S.A
C/Tejón y Rodriguez,7
Actividad: Gestión de aparcamientos en zonas públicas
Málaga
24,50%
2.000
274
-
625
266
-
Retevisión, SA Paseo de la Castellana,
Actividad: Telecomunicaciones Madrid 3,50% 53.333 70.721 (13.929) 10.575 423 - Telecomunicaciones Antequera,S.A. Aguardenteros,15
Antequera
Actividad:Telecomunicaciones Málaga
20,54% 146 (65) (3) 19 - -
Cable y Televisión del Puerto,S.A. Avda. Martín Alonso Pinzón, 15
Actividad:Telecomunicaciones Huelva 15,00% 814 (7) (139) 122 100 - Cádiz Cable y Televisión, S.A. Zona Franca
Consejos de Europa, Nave 1-A
Actividad: Telecomunicaciones Cádiz 15,00% 1.508 (37) (436) 226 22 - Supercable Sevilla, S.A. Avda. Buhaira,29 Actividad: Telecomunicaciones
Edif. Centro la Buhaira, Sevilla
16,07%
3.294
(210)
(1.622)
529
1.063
-
Analistas Económicos de Andalucía, S.L.
C/ Ancla, 2
Actividad: Estudio y análisis actividad Económica
Málaga
100,00%
50
(25)
(13)
79
19
-
Andaluza de Comunicación Digital, S.A C/ Angosta del Carmen, 2
Actividad: Impresión digital Málaga 99,94% 53 - (5) 53 (a) - - Andaluza de Tramitaciones y Gestión, S.A.
C/ Angosta del Carmen, 2
Actividad: Gestión y liquidación de documentos y escrituras
Málaga
99,80%
10
40
53
10
19
35
Tasaciones Andaluzas, S.A. C/Paseo de Almería Actividad: Tasación de bienes inmuebles
20-2 Almería
80,00%
50
1
37
20 (a)
-
24
Unicorp Parquet Electrónico, S.A. C/ Compositor Lehmberg Ruiz, 5
Actividad: Servicios de información financiera
Málaga
75.00%
10
-
-
8 (b)
-
-
Unicorp Mediación Correiduría de Seguros, S.A.
C/ Compositor Lehmberg Ruiz, 5
Actividad: Correiduría de seguros Málaga 100,00% 50 26 13 90 (b) - 10 R.G.S. Correiduría de Seguros Cajas de Ahorro de Ronda y Granada
Acera del Darro, 40
Actividad: Correiduría de Seguros Granada 50,00% 50 (44) - 17 (b) - - Supercable Andalucía,S.A. Avda. Buhaira,29 Actividad: Telecomunicaciones
Edif Centro la Buhaira, Sevilla
14,94%
7.832
(243)
(833)
1.184
1.650
-
Supercable Almería, S.A. Avda. Buhaira,29 Actividad: Telecomunicaciones
Edif Centro la Buhaira, Sevilla
15,00%
200
(1)
(24)
30
-
-
Ingenia, S.A.
C/Juan López Peñalver (Parque Tecnológico),
Actividad: Informática Campanillas, Málaga 40,00% 125 (23) 13 38 19 -
45
SOCIEDADES DEPENDIENTES CONSOLIDADAS POR EL MÉTODO DE PUESTA EN EQUIVALENCIA
Millones de Pesetas (*) Resultado % del Participación Ejercicio Coste de la Créditos Dividendos
Denominación Social y actividad
Domicilio Directa de
Unicaja Capital Social
Reservas
Beneficio (Pérdida)
Participación de Unicaja
Dispuestos Y avales
Devengados En el ejercicio
Andalucia 21, S.A. C/Imagen,2 Actividad: Sociedad de capital riesgo
Sevilla
10,00%
1.500
-
(7)
150
-
-
Andalucía Económica, S.A. Reyes Católicos, 19 Actividad: Publicación de prensa Escrita
Sevilla
23,80%
40
(9)
11
5
-
-
Unicorp Vida, S.A. C/ Compositor
Lehmberg Ruiz, 5
Actividad: Compañía de Seguros Málaga 100,00% 1.600 2.676 (1.183) 3.957 12 - Baloncesto Málaga, S.A.D. Avda. Gregorio Diego, 44 Actividad: Sociedad deportiva Málaga 59,97% 93 (20) 3 290 40 - Grupo Hoteles Playa,S.A. Edif Hoteles Playa
Urbanización
Actividad: Grupo hotelero Roquetas de Mar, Almería
10,00% 3.890 2.143 651 1.337 1.224 -
Parque Victoria, S.A. Marqués de Larios, 10 Actividad:Promoción Inmobiliaria (Sociedad pendiente liquidación)
Málaga
34,00%
-
-
-
720
536
-
Unión de Empresarios Malagueños,S.A.
C/Don Cristian,1
Actividad: Promoción Inmobiliaria
Málaga
40,00%
998
-
-
399
808
-
Sociedad Promotora del Puerto de Málaga, S.A.
C/ Molina Lario,24
Actividad: Promoción de infraestructura
Málaga
29,98% 200 - - 60 - -
Autopistas del Sol, S.A. C/Príncipe de Vergara,132
Actividad: Construcción y explotación de autopistas
Madrid
15,00%
22.005
-
1.456
3.331
11.480
-
Autopistas Mare Nostrum, S.A. C/Montalbán,5 Actividad: Construcción y explotación de autopistas
Madrid
5,33%
62.387
114.462
11.375
7.239
1.527
427
Inmobiliaria Uniex Sur, S.A. C/ Mauricio Moro, 19 Edificio Eurocom
Actividad: Promoción inmobiliaria Málaga 50,00% 150 (6) - 75 (c ) 382 - Profingo, S.A. C/ Infante, Don
Fernando, 7
Actividad: Promoción Inmobiliaria Antequera, Málaga 34,12% 65 77 (19) 56 (c ) 382 - Koipe,S.A. Paseo del Urumea, 23 Actividad: Producción y comercialización De productos derivados del aceite
San Sebastian
5,00%
6.480
41.595
3.763
3.629
-
32
Escuela Superior de Estudios de Empresas,S.A.
Puerta del Mar,20
Actividad: Formación profesional Málaga 50,00% 20 8 10 7 7 - Obenque, S.A. C/ Zurbano, 76 Actividad: Promoción inmobiliaria
Madrid 19,88%
960
- 16 191
350
-
46
Nota: La información corresponde a los últimos datos disponibles (reales o estimados) en el momento de redactar esta memoria.
(a) Poseída a través de Corporación Uninser
(b) Poseída a través de Unicorp Corporación
(c) Poseída a través de Inmobiliaria Acinipo
47
CAPITULO IV INFORMACION RELATIVA A LAS ACTIVIDADES PRINCIPALES DE LA ENTIDAD EMISORA ANTECEDENTES. MONTES DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CADIZ, ALMERIA,
MALAGA Y ANTEQUERA (UNICAJA) es una Institución Benéfico - Social, sin afán de lucro que tiene por objeto básico:
a)- Promover y estimular el ahorro.
b)- Financiar los sectores productivos de mayor interés y realizar aquellas inversiones que contribuyan al incremento de la riqueza en su zona de influencia.
c)- Atender las necesidades de sus clientes. d)- Crear y sostener obras sociales, culturales y benéficas
que redunden en beneficio de la zona de actuación de la Institución.
UNICAJA está asociada a la Confederación Española de Cajas de
Ahorro, a la Federación Andaluza de Cajas de Ahorro y forma parte del Fondo de Garantía de Depósitos, regulado por el Real Decreto-Ley 18/1982.
IV.1 PRINCIPALES ACTIVIDADES DE LA ENTIDAD EMISORA IV. 1.1 DESCRIPCION DE LAS PRINCIPALES ACTIVIDADES Y NEGOCIOS DE
LA ENTIDAD EMISORA IV. 1.1.1 ACTIVIDADES
De conformidad con su objeto social, las actividades de la Entidad pueden agruparse en tres familias o clases de productos:
a)- Captación de Fondos: Recursos Ajenos. b)- Aplicación de Fondos: b).1 - Inversiones crediticias.
48
b).2 - Tesorería y cartera de valores. En los cuadros siguientes se analiza la evolución de las
agrupaciones anteriores en los últimos tres años. Los productos comerciales utilizados para llevar a cabo su
actividad, responden a las necesidades de nuestros clientes, en cada una de las zonas de actuación de la Entidad, disponiéndose de un amplio catálogo de productos que cubren suficientemente la demanda de inversión, colocación y servicios.
La fijación de los precios y la necesidad de reducir el
riesgo de interés, se efectúa mediante una adaptación permanente a la evolución del mercado y ofreciendo la formalización de operaciones tanto a tipo de interés fijo como variable.
El índice de referencia utilizado en la mayor parte de las
operaciones, se refiere a los índices elaborados por la Confederación Española de Cajas de Ahorros, utilizando como base los tipos practicados por las Cajas de Ahorros Confederadas, tanto en activo como en pasivo. El segundo índice utilizado es el EURIBOR, preferentemente a un año.
La actividad de UNICAJA se realiza en toda la Comunidad
Autónoma de Andalucía, Ciudad Real, Ceuta, Melilla, Toledo, Madrid y Valencia, no teniendo concentración de su actividad en ningún mercado concreto.
IV.1.1.2 FAMILIAS DE PRODUCTOS En términos generales, UNICAJA agrupa la totalidad de sus
productos en cinco áreas fundamentales: 1.) Productos de pasivo 2.) Productos de activo 3.) Productos de desintermediación 4.) Servicios Financieros 5.) Otros servicios
49
IV.1.1.3 DESCRIPCION DE LOS COMPONENTES DE LOS PRODUCTOS El contenido de estas familias de productos se
relacionan a continuación: 1. Productos de pasivo: - Del Sector Residente - Del Sector no Residente
Para del Sector Residente, cabría distinguir entre cuentas en pesetas a la vista y cuentas en pesetas a plazo y para los segundos, los No Residentes, tendríamos que añadir, además de los productos en pesetas, las cuentas en divisas.
Este gama de productos es la tradicional de la Cajas de Ahorros que, bien a través de la cuentas de Ahorro o a través de la cuentas corrientes (en sus diversas modalidades), canalizan las imposiciones de nuestros clientes. En definitiva, se trata de contratos de depósitos que, con más o menos plazos de duración y liquidez, remuneran los depósitos de nuestros clientes a unos tipos pactados en función de las características anteriores.
2. Productos de Activo Podemos agruparlos en los siguientes: - Préstamos con Garantía Personal - Préstamos con Garantía Hipotecaria - Préstamos con Garantía Pignoraticia - Descuento de Efectos - Avales y Otras Garantías
Los primeros, son los que se realizan tomando como garantía el patrimonio personal del prestatario y tienen diferentes modalidades, entre las que cabe nombrar el préstamo personal (propiamente dicho), las cuentas de crédito, los préstamos nóminas, los préstamos para el consumo y los préstamos campaña (de apoyo a los agricultores).
Como su nombre indica, los préstamos hipotecarios son aquellos que se realizan con la garantía de hipoteca que sobre el bien objeto de la misma se realiza. Tienen
50
diferentes modalidades como préstamos al promotor, al comprador directo, etc..
Los que se realizan con garantía pignoraticia son parecidos a los anteriores pero que no garantizan el pago mediante hipoteca del bien, sino contra imposiciones de plazo fijo, de títulos valores u otras prendas.
3. Productos de Desintermediación Los principales conocidos son los siguientes: - Fondos de Inversión - Planes y Seguros de Pensiones - Operaciones de arrendamiento financiero - Operaciones de cesión temporal de activos - Pagarés de empresa 4. Servicios Financieros Cabe distinguir los siguientes grupos: 4.1 Medios de Pago: - Tarjeta Unicaja - Tarjeta Visa - Cheques Gasolina - Tarjetas Americam Express - Transferencias - Cheque Bancario etc. 4.2 Valores Mobiliarios: - Compra venta de títulos y derechos en bolsa - Suscripción de títulos - Depósitos de Valores - Conversiones y canjes - Amortizaciones - Ampliaciones de capital - Dividendos e intereses - Información fiscal anual etc. 5. Otros Servicios Son algunos tales como: - Servicio de custodia - Alquiler de Cajas de depósitos - Domiciliaciones
51
- Servicio nóminas - Etc... IV.1.1.4 RED COMERCIAL
UNICAJA cuenta a 31 de Diciembre de 1999, con una Red de 737 oficinas repartidas en catorce provincias, que la consolida como la primera Entidad Financiera de Andalucía, así como le permite estar presente en Ciudad Real, Toledo, Madrid, Ceuta, Melilla y Valencia.
-------------------------------------------------------------------
Nota: En el anexo de este folleto figura una relación detallada de oficinas de la Entidad a la fecha de elaboración del mismo, por lo que el número de oficinas puede variar de las existentes a 31 de diciembre 1999. No obstante, se trataría de variaciones poco significativas.
DISTRIBUCIÓN PROVINCIAL DE LA RED DE NEGOCIO
PROVINCIA Nº OFICINAS % DISTRIBUCIÓN
MÁLAGA 251 34,06%ALMERÍA 109 14,79%CÁDIZ 103 13,98%JAÉN 86 11,67%SEVILLA 34 4,61%CÓRDOBA 20 2,71%HUELVA 17 2,31%GRANADA 15 2,04%
TOTAL ANDALUCÍA 635 86,16%
CIUDAD REAL 79 10,72%MADRID 17 2,31%MELILLA 3 0,41%TOLEDO 1 0,14%CEUTA 1 0,14%VALENCIA 1 0,14%
TOTAL UNICAJA 737 100,00%
La actividad realizada en cada una de las Sucursales, tiene carácter universal; es decir, comercializan todos los productos de la Entidad y atienden a todos los segmentos de clientes.
IV.1.2.2. POSICIONAMIENTO RELATIVO DE LA ENTIDAD EN EL SECTOR BANCARIO
52
Cifras absolutas (mill. de pesetas) - Datos Individuales. Datos a Diciembre 1999 (salvo indicación en contra)
BILBAO CAJA GUIPUZCOA CAIXA SECTOR UNICAJA BIZKAIA ESPAÑA DONOSTIA GALICIA CAJAS DE AHORRO
TOTAL ACTIVO NETO DE ENTIDADES FINANCIERAS
1.654.817 1.807.801 1.351.073 1.345.993 2.155.558 50.645.218
TOTAL ACTIVO 1.691.495 1.823.245 1.558.764 1.365.893 2.506.253 58.771.428CREDITOS SOBRE CLIENTES 1.049.892 943.962 766.039 642.384 1.095.663 33.285.352DEBITOS A CLIENTES 1.413.450 1.511.607 1.102.904 1.077.435 1.471.335 41.335.604FONDOS PROPIOS (a) 110.877 166.260 69.596 146.820 112.118 3.244.421BENEFICIO DESPUES DE IMPUESTOS 16.588 34.568 13.301 21.810 17.550 499.949RED DE OFICINAS (b) 739 279 453 145 580 18.138PLANTILLA (b) 4.194 2.102 2.472 1.706 2.987 97.057
Fuente: balances públicos de las cajas de ahorros; informe estadístico trimestral; CECA. Elaboración propia (a) Se han tomado como fondos propios el Fondo de Dotación (Capital Suscrito), Prima de Emisión Reservas y Reservas de Revalorización.. (b) Datos a Septiembre-99
En este cuadro figura la comparación de Unicaja respecto al Grupo Financiero de características similares al de la Entidad a 31 de Diciembre de 1999 (formado por las 2 Cajas de Ahorros que ocupan puestos anteriores y posteriores en el ranking por recursos ajenos del total Cajas de Ahorros y compuesto por Caja Bilbao Bizkaia, Caja España, Caja Guipuzkoa Donostia y Caixa Galicia), y respecto al total Cajas de Ahorros.
Cifras Relativas (%) BILBAO CAJA GUIPUZCOA CAIXA SECTOR UNICAJA BIZKAIA ESPAÑA DONOSTIA GALICIA CAJAS DE AHORRO
TOTAL ACTIVO, NETO DE EE. FF. 1.654.817 1.807.801 1.351.073 1.345.993 2.155.558 50.645.218
TOTAL ACTIVO 102,22% 100,85% 115,37% 101,48% 116,27% 116,05%CREDITOS SOBRE CLIENTES 63,44% 52,22% 56,70% 47,73% 50,83% 65,72%DEBITOS A CLIENTES 85,41% 83,62% 81,63% 80,05% 68,26% 81,62%FONDOS PROPIOS (1) 6,70% 9,20% 5,15% 10,91% 5,20% 6,41%BENEFICIO DESPUES DE IMPUESTOS 1,00% 1,91% 0,98% 1,62% 0,81% 0,99%
Fuente: balances públicos de las cajas de ahorros; CECA. y elaboración propia
Se ha establecido el ratio entre cada una de las magnitudes (Total activo, inversión crediticia, débitos a clientes, etc.) y el total de recursos (total activo o total pasivo del balance) una vez restado del total activo (o pasivo) del balance, el menor de los saldos de las rúbricas de “Entidades Financieras” activas y “Entidades Financieras” pasivas, al objeto de depurar el balance de operaciones interbancarias y hacer significativa la comparación entre Entidades
53
En la parte inferior del mismo, se comparan los beneficios después de impuestos, así como la red y el número de empleados de cada uno de los grupos. (1) Se han tomado como fondos propios el Fondo de Dotación (Capital Suscrito), Prima de Emisión Reservas y Reservas de Revalorización. En el caso de Unicaja a diciembre 1999: (datos en mill. de pesetas) Fondo de Dotación (Capital Suscrito) 2Reservas 106.946Reservas Revalorización 3.929
Total 110.877
IV.1.3 INFORMACION FINANCIERA DE LAS PRINCIPALES ENTIDADES DEL GRUPO
Datos a 31/12/99 ( Datos en millones de pesetas)
BALANCE UNICAJA
BANCO EUROPEO
DE FINANZAS
UNICARTERA CAJA
UNICORP CORPOR. FINANC.
UNIGEST
Caja y Bancos Centrales 72.188 485 -- - -Entidades de Crédito 82.391 14.286 8.302 85 469Inversión Crediticia 1.049.891 8.713 -- -- --Cartera de Valores(*) 395.505 2.884 3.878 3.216 595Otros Activos 91.520 680 533 166 217TOTAL ACTIVO 1.691.495 27.048 12.713 3.467 1.281Entidades de Crédito 36.678 2.347 10.732 -- --Débitos a clientes 1.413.450 12.122 -- -- --Débitos Representados en valores neg. -- -- -- -- --Otros pasivos 51.855 377 248 24 585Pasivos subordinados 39.000 -- -- -- --Provisiones riesgos y cargas Fondos para Riesgos Generales
22.760287
7.038--
1.453 --
-- --
Capital, reservas y resultados 127.465 5.164 280 3.443 696TOTAL PASIVO 1.691.495 27.408 12.713 3.467 1.281(*) Incluye participaciones en empresas del grupo y asociadas
CUENTA DE RESULTADOS
Ing. inter. Rendimientos Asimilados 83.835 1.170 445 211 51Gastos intereses cargas y comis. (22.490) (45) (77) -- --MARGEN DE INTERMEDIACION 61.345 1.125 368 211 51Comisiones Netas 8.481 15 -- -- 243
54
Resultados Operac.Financieras 4.325 18 (11) 2 --Gastos de Explotación (41.651) (316) (3) (175) (211)Saneamientos, Provisiones y Otros (8.676) (155) (304) 123 --Beneficio antes de impuestos 23.824 687 50 161 83Impuestos (7.236) (217) (17) 15 (29)Beneficio del ejercicio 16.588 470 33 176 54 OTROS DATOS SELECCIONADOS
Resultados despues de impuestos/Activos Totales Medios (%) 1.02% 1,79%
0,26% 3,40% 4,59%
Resultados despues de impuestos/Recursos Propios Med.(%) 13,76% 9,54%
12,52% 5,17% 7,74%
Número de Oficinas 737 2 -- -- --Número de empleados 4.195 20 -- 8 10 Según el cuadro anterior, las mayores aportaciones al balance de UNICAJA las realizan las Sociedades Banco Europeo de Finanzas y Unicartera Caja,s.a., con 27.048 y 12.713 millones de pesetas, respectivamente.
Este cuadro recoge las sociedades con mayor peso específico del Grupo, sin menoscabo de otras de la que se facilitan datos en la Memoria de las Cuentas Anuales anexa a este folleto.
IV.2. GESTION DE RESULTADOS
IV.2.1 CUENTA DE RESULTADOS DEL GRUPO CONSOLIDADO
En el cuadro siguiente aparecen no solo los saldos de la cuenta escalar de resultados de los tres ultimos ejercicios, de la misma forma, se establece el porcentaje de cada uno de los saldos sobre los Activos Totales Medios.
(Datos en millones de pesetas)
1.999 1.998 1997
IMPORTE
%S/ATM IMPORTE %S/ATM IMPORTE
%S/ATM
Intereses y rendimientos asimilados y rendimientos de cartera de renta variable 85.258 5,27% 95.052
6,47% 102.097 7,43%
Intereses y cargas asimiladas (22.409) (1,38)% (32.204) (2,19)% (39.156) (2,85)%MARGEN DE INTERMEDIACION 62.849 3,88% 62.848 4,28% 62.941 4,58%Comisiones percibidas y pagadas 8.787 0,54% 7.402 0,50% 6.744 0,49%Resultado de operaciones financieras 4.558 0,28% 4.061 0,28% 3.672 0,27%MARGEN ORDINARIO 76.194 4,71% 74.311 5,06% 73.357 5,34%Gastos de personal (27.157) (1,68)% (26.531) (1,80)% (26.263) (1,91)%Otros Gastos de Explotación (16.052) (0,99)% (15.623) (1,06)% (15.067) (1,10)%Otros productos de explotación (1) 581 0,04% 540 0,04% 406 0,03%MARGEN DE EXPLOTACION 33.566 2,07% 32.697 2,22% 32.433 2,36%Resultados por operaciones de grupo (1.828) (0,11)% 309 0,02% 19 0,00%
55
Amortizaciones fondo de comercio cons. (3.821) (0,24)% (3.983) (0,27)% (810) (0,06)%Saneamiento inmovliz-. financieras (1.099) (0,08)%Amortizaciones y provisiones insolvencias (2.387) (0,15)% (2.922) (0,20)% (6.067) (0,44)%Resultados extraordinarios (123) (0,01)% (4.050) (0,28)% (5.147) (0,37)%RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 25.407 1,57% 22.051 1,50% 19.329 1,41%Impuesto sobre sociedades (7.864) (0,49)% (6.753) (0,46)% (6.023) (0,44)%RESULTADO DEL EJERCICIO 17.543 1,08% 15.298 1,04% 13.306 0,97%Resultado atribuido a la minoría 15 0,00% 17 0,00% 54 0,00%RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO 17.528 1,08% 15.281 1,04% 13.252 0,96% ACTIVOS TOTALES MEDIOS 1.618.632 100% 1.469.875 100% 1.374.808 100% (1) Incluye el neto de las partidas Otras cargas de explotación y
Otros productos de explotación. El Grupo Unicaja ha alcanzado, al cierre de 1999, un resultado consolidado antes de impuestos de 25.407 millones de pesetas. Esta cifra, marcada por el crecimiento de las cifras de negocio y la disminucion de los volumenes de activos de dificil recuperacion, supone un aumento de 3.356 millones de pesetas , un 15.22% , con respecto al resultado antes de impuestos alcanzado en 1.998. La evolucion del Fondo de Comercio ha presentado los siguientes datos en los últimos tres años : (datos en mill. de pesetas)
1999 1998 1997 1999/1998 1998/1997Por Integracion Global - - - - -Por Puesta en equivalencia - - 2.538 - -100.00% - - 2.538 - -100.00%
IV.2.2. RENDIMIENTO MEDIO DE LOS EMPLEOS
Este cuadro analiza los saldos medios de los activos del balance del Grupo Consolidado así como los intereses y rendimientos de los mismos. Del cociente de ambos, se obtienen los rendimientos medios.
(Datos en millones de pesetas)
1999 1998 1997 Saldos
Medios %Tipos Medios
Inter. y Rendim.
Saldos Medios
%Tipos Medios
Inter. y Rendim.
Saldos Medios
%Tipos Medios
Inter. y Rendim.
Deudas Estado y Cart Renta Fija 289.969 5,41 15.674 241.572 7,98 19.277 241.965 8,16 19.752Entidades de Crédito 150.631 4,14 6.241 199.317 4,13 8.241 224.043 4,30 9.623Créditos sobre clientes 966.689 6,34 61.297 829.751 7,96 66.051 723.353 9,95 71.973Cartera Valores Renta Variable 41.184 3,68 1.517 47.447 2,03 964 39.546 0,73 287Participaciones empresas grupo 23.861 2,22 529 18.775 2,76 519 9.537 4,.84 462ACT.MED REMUNERADOS 1.472.334 5,79 85.258 1.336.860 7,11 95.052 1.238.443 8.24 102.097Caja y Bancos Centrales 50.599 -- -- 33.313 -- -- 36.693 -- --Activo Material e Inmaterial 62.003 2,11 1.308 66.247 2,35 1.554 68.589 1,53 1.050Otros Activos 33.697 -- -- 33.456 -- -- 31.084 -- --ACT. TOTALES MEDIOS 1.618.632 5,35 86.566 1.469.875 6,57 96.606 1.374.808 7,50 103.147
56
El cuadro anterior refleja la reduccion de tipos de interes , que ha tenido unos efectos especialmente negativos sobre los productos financieros derivados del Credito sobre Clientes. Asi de una tasa media de rentabilidad de los activos remunerados del 8.24 en el ejercicio 97 , hemos pasado aun tasa de rentabilidad del 5.79
Para los intereses y rendimientos del cuadro anterior, se han tenido en cuenta los siguientes criterios:
Cajas y Bancos Centrales: Incluye intereses y rendimientos asimilados de Banco de España y otros Bancos centrales. Al incluir saldos de diferente naturaleza (coeficiente de caja, etc.) no resulta significativo los tipos medios ni los rendimientos, por lo que se ha optado por no incluirlos.
Deudas del Estado y Cartera de Renta Fija: Incluye la suma de rendimientos de la cartera de renta fija y deuda del estado..
Entidades de Crédito: incluye intereses y rendimientos asimilados de Entidades de Crédito.
Créditos sobre clientes: Suma de los rendimientos de creditos sobre clientes y administraciones públicas.
Cartera de Valores de Renta Variables: Suma de las rúbricas por este concepto de la cuenta de
resultados pública Participaciones: Suma de las rubricas por este concepto de la cuenta de resultados publica. Activos Materiales e Inmateriales: Incluye los beneficios extraordinarios por enajenación de
activos materiales.
Variación anual del rendimiento medio de los empleos
La variación interanual de las cifras del cuadro anterior aparecen a continuación:
(datos en millones de pesetas)
Variación 1999/1998 Variación 1998/1997 Por
Volumen Por Tipos
Rendimiento
Por Volumen
Por Tipos
Rendimiento
Deudas Estado y Cart Renta Fija 3.862 (7.465) (3.603) (32) (443) (475)Entidades de Crédito (2.013) 13 (2.000) (1.062) (320) (1382)Créditos sobre clientes 10.901 (15.655) (4.754) 10.587 (16.509) (5.922)Cartera Valores Renta Variable (127) 680 553 57 620 677Participaciones empresas grupo 141 (131) 10 447 (390) 57ACT.MED REMUNERADOS 12.763 (22.557) (9.794) 9.997 (17.042) (7.045)Caja y Bancos Centrales -- -- -- -- -- --Activo Material e Inmaterial (100) (146) (246) (36) 540 504Otros Activos -- -- -- -- -- --ACT TOTALES MEDIOS 12.664 (22.704) (10.040) 9.961 (16.502) (6.541)
Los cálculos de las variaciones de los rendimientos están realizados de la siguiente forma : Volumen : ( saldo medio actual-saldo medio anterior) * (tipo medio anterior) Tipo : variación total - variación volumen Total : intereses año actual - intereses año anterior
57
IV.2.3 COSTE MEDIO POR RECURSOS
De igual forma que lo realizado para el rendimiento medio de los empleos, se ha elaborado el siguiente cuadro que recoge el coste medio de los pasivos:
(datos en millones de pesetas)
1999 1998 1997 Saldos
Medios %Tipos Medios
Costes y Cargas
Saldos Medios
%Tipos Medios
Costes y Cargas
Saldos Medios
%Tipos Medios
Costes y Cargas
Entidades de Crédito 39.764 1.46 580 43.396 3.06 1.326 59.489 2,57 1.526Débitos a clientes 1.332.962 1.57 20.954 1.212.260 2.47 29.981 1.130.968 3,24 36.661Débitos Representados por -- -- -- -- -- -- -- -- -- Valores negociables -- -- -- 0 -- -- 0 -- -- Pasivos Subordinados 34.000 2.57 875 26.500 3.38 897 21.500 4,51 969REC MEDIOS CON COSTE
1.406.725 1.59 22.409 1.282.156 2.51 32.204 1.211.957 3,23 39.156
Otros Pasivos 86.839 -- -- 76.559 -- -- 64.540 -- --Recursos Propios 125.068 111.161 98.312 REC. TOTALES MEDIOS 1.618.632 1.38 22.409 1.469.875 2.19 32.204 1.374.808 2,85 39.156
Criterios tenidos en cuenta en el cuadro anterior:
Entidades de Crédito; Intereses y cargas asimiladas de Banco de España y Entidades de Crédito. Incluyen rectificaciones del costo por operaciones de cobertura Débitos a clientes: Incluye costes de acreedores, costes imputables a los fondos de pensiones internos y otros intereses Débitos Valores Negociables: Incluye coste de empréstitos y otros valores negociables Pasivos Subordinados; Coste de la financiación subordinada
Variación anual del coste medio de los recursos
(datos en millones de pesetas)
Variación 1999/1998 Variación 1998/1997 Por
VolumenPor Tipos Por
Rendim.Por
VolumenPor
Tipos Por
Rendim.
Entidades de Crédito (111) (635) (746) (413) 213 (200) Débitos a clientes 2.985 (12.012) (9.027) 2.635 (9.315) (6.680) Débitos Representados por -- -- -- -- -- -- Valores negociables -- -- -- -- -- -- Pasivos Subordinados 254 (276) (22) 225 (297) (72) REC MEDIOS CON COSTE 3.133 (12.928) (9.795) 2.448 (9.400) (6.952) Otros Pasivos Recursos Propios REC. TOTALES MEDIOS 3.133 (12.928) (9.795) 2.448 (9.400) (6.952) Los cálculos de las variaciones de los costes están realizados de la siguiente forma :
58
Volumen : ( saldo medio actual-saldo medio anterior) * (tipo medio anterior) Tipo : variación total - variación volumen Total : intereses año actual - intereses año anterior
IV.2.4 MARGEN DE INTERMEDIACION
(datos en millonesde pesetas) % de Variación
1999 1998 1997 1999/1998 1998/1997Ingresos por intereses y Rtos asimil. 83.212 93.569 101.367 (11,07)% (7,69)%Rendimientos cartera de renta variable 2.046 1.483 730 37,96% 103,15%Rtos por intereses y cargas asim (22.409) (32.204) (39.156) (30,42)% (17,75)%MARGEN DE INTERMEDIACION 62.849 62.848 62.941 0,00% (0,15)%Margen de intermediación /A.M.R. 4,27% 4,70% 5,08% Margen Intermediación /A.T.M. 3,88% 4.28% 4.58%
A.M.R.= Activos Medios Remunerados A.T.M = Activos Totales Medios 1997= 1.238.443 1997=1.374.808 1998= 1.336.860 1998=1.469.875 1999= 1.472.334 1999=1.618.632 El mantenimiento de la cifra absoluta del margen de intermediación ha sido posible gracias al crecimiento del volumen de negocio - en particular , de la inversión crediticia en el sector privado y de los depósitos a la vista - , que han compensado la importante reducción de la rentabilidad financiera neta que se ha derivado de la disminución de los tipos de interés
IV.2.5 COMISIONES Y OTROS INGRESOS Este apartado incluye las comisiones percibidas por el Grupo neta de comisiones pagadas, tanto por operaciones de clientes como otros productos de explotacióny otras cargas de explotacion, así como el porcentaje de las mismas sobre los Activos Totales Medios.
(datos en millones de pesetas) % de Variación
1999 1998 1997 1999/1998 1998/1997
59
Comisiones percibidas y pagadas 8.787 7.402 6.744 18,71% 9,76%Resultados operaciones financieras 4.558 4.061 3.672 12,24% 10,59%Otros productos de explotación 581 540 406 7,59% 33,00%COMISIONES Y OTROS INGRESOS 13.926 12.003 10.822 16,02% 10.91%% Comisiones y otros ingresos/A.T.M. 0,86% 0,82% 0,79% -- -- IV.2.6. GASTOS DE EXPLOTACION
% de Variación(datos en millones de pesetas) 1999 1998 1997 1999/1998 1998/1997
Gastos de Personal 27.157 26.531 26.263 2,36% 1,02%Amortizaciones del inmovilizado 5.320 5.021 4.845 5,95% 3,63%Otros Gastos de Explotación (1) 10.732 10.602 10.222 1,23% 3,72%GASTOS DE EXPLOTACION (2) 43.209 42.154 41.330 2,50% 1,99%%Gastos de Explotación/ATM 2,67% 2,87% 3,01% Ratio de Eficiencia (%) (3) 49,13% 49,35% 49,15% Nº medio de empleados 4.423 4.423 4.591 0,00% (3,66)%Coste medio por persona (miles ptas)(4) 6.140 5.998 5.721 2,36% 4,86%% Gtos de personal/gtos explotación 63% 63% 64% Nº de oficinas 739 746 753 (0,94)% (0,93)%Empleados por oficinas 6 6 6
(1) Incluye: 1999 1998 1997 Gastos Generales 10.278 10.138 9.790
“Otros gastos administrativos”. 454 464 432 Total 10.732 10.602 10.222 (2) El cuadre de estos datos con los facilitados en la Cuenta de Resultados del Grupo consolidado, es el siguiente:
En el Margen de Explotación de la Cuenta de Resultados del Grupo Consolidado del apartado IV. 2.1. de este folleto, se incluyen los 27.157 millones de gastos de personal, más la suma de las amortizaciones de inmovilizado (5.320 millones) más otros gastos administrativos (10.732 millones) estos últimos suman un importe de (16.052 millones) incluidos en otros gastos de explotación.
(3) Ratio de Eficiencia= ((Gastos Generales+Gastos de Personal )x 100 ) / (Margen Ordinario ) (4) Gastos de Personal/Nº medio de empleados
IV.2.7. SANEAMIENTOS PROVISIONES Y OTROS RESULTADOS En este cuadro se reflejan aquellos saneamientos y provisiones llevados a cabo en los tres últimos ejercicios. Las partidas de ingresos se expresan en negativo para ofrecer el resultado neto al final del cuadro.
% de Variación(datos en millones de pesetas) 1999 1998 1997 1999/1998 1998/1997
Resultados operaciones grupo 1.945 (84) (19) (2.415,48)% 342,11%Beneficios por Operaciones Grupo (117) (225) -- (48,00)% --
60
Amortizaciones Fondo de comercio 3.821 3.983 810 (4,07)% 391,73%Beneficios extraordinarios (5.976) (5.044) (6.962) 18,48% (27,55)%Perdidas extraordinarias 6.099 9.094 12.109 (32,93)% (24,90)%Saneamiento inmovilizado financiero -- -- 1.099 -- (100,00)%Amortizaciones y provisiones insolvenc. 2.387 2.922 6.067 (18,31)% (51,84)%TOTAL SAN. PROV. Y OTR RTDS 8.159 10.646 13.104 (23,36)% (18,76)%% Total sanea. prov. y otros rtdos/ ATM 0,50% 0,72% 0,95% -- --
Hay que destacar la partida de beneficios extraordinarios en 1999 y 1998 con el siguiente desglose:
1.999 1.998
Beneficios por enajenación de activos materiales = 1.398 mill. 1.760 mill. Beneficios de ejercicios anteriores = 2.079 mill 2.185 mill Disponibilidad Fondo de Pensiones = 1.501 mill Otros conceptos = 998 mill. 1.099 mill Total = 5.976 mill. 5.044 mill.
IV.2.8. RESULTADOS Y RECURSOS GENERADOS
(datos en millones de pesetas) % de Variación
1999 1998 1997 1999/1998 1998/1997RTDO ANTES DE IMPUESTOS 25.407 22.051 19.329 15,22% 14,08%Impuesto sobre sociedades 7.864 6.753 6.023 16,45% 12,12%RESULTADO DEL EJERCICIO 17.543 15.298 13.306 14,68% 14,97%Resultado atribuido a la minoría 15 17 54 (11,76)% (68,52)%RTDO ATRIBUIDO AL GRUPO 17.528 15.281 13.252 14,70% 15,31% REC. GENERADOS DE OPERAC(*) 33.114 29.994 31.340 10,40% (4,29)% % Resultado ejercicio/ATM (ROA) 1,08% 1,04% 0,97%% Resultado ejercicio atribuido Grupo /RPM
14,01% 13,75% 13,48%
%Recursos generados/ATM 2,05% 2,04% 2,28% A.T.M = Activos Totales Medios R.P.M= Recursos Propios Medios 1997=1.374.808 1997 = 98.312 1998=1.469.875 1998 = 111.161 1999=1.618.632 1999 = 125.068
(*) Calculados de la siguiente forma:
(datos en millones de pesetas)
1999 1998 1997 Resultados del ejercicio a.i. 25.407 22.051 19.329
61
Amortización del inmovilizado 5.320 5.021 4.845 Sane. inmovili. financieras 1.099 Amortiz. y provisiones insolv. (neto fondos disponibles)
2.387 2.922 6.067
TOTAL 33.114 29.994 31.340 IV.3. GESTION DEL BALANCE IV.3.1 BALANCE DEL GRUPO CONSOLIDADO
El balance comparado de los tres últimos ejercicios es el siguiente.
(datos en millones de pesetas) % de Variación
1999 1998 1997 1999/1998 1998/1997 Caja y Depósitos en Bancos Centrales
72.675 28.523 38.103 154,79% (25,14)%
Deudas del Estado 231.765 172.850 161.586 34,08% 6,97%Entidades de Crédtio 93.721 207.541 191.093 (54,84)% 8,61%Créditos sobre clientes 1.048.601 884.777 774.724 18,52% 14,21%Cartera de Valores y participaciones 170.922 134.490 146.659 27,09% (8,30)%Activos materiales e inmateriales 60.662 63.343 66.612 (4,23)% (4,91)%Acciones de la Entidad Dominante -- -- -- Otros Activos (*) 33.232 34.161 35.288 (2,72)% (3,19)%TOTAL ACTIVO 1.711.578 1.525.685 1.414.065 12,18% 7,89% Entidades de Crédito 35.912 43.615 43.176 (17,66)% 1,02%Débitos a clientes 1.415.644 1.250.279 1.174.241 13,23% 6,48%Débitos representados valores negoc. -- -- -- -- --Otros Pasivos (**) 56.251 56.933 34.974 (1,20)% 62,79%Provisiones para riesgos y cargas 32.725 27.769 33.442 17,85% (16,96)%Beneficios consolidados del ejercicio 17.543 15.298 13.306 14,68% 14,97%Pasivos subordinados 39.000 29.000 24.000 34,48% 20,83%Intereses minoritarios 168 153 308 9,80% (50,32)%Capital Suscrito(Fondo de Dotacion) 2 2 2 0,00% 0,00%Reservas 107.905 11,51% 13,13%96.764 85.536Reservas Revalorización 3.928 3.928 3.928 0,00% 0,00%Reservas en Sociedades consolidadas 2.500 1.944 1.152 28,60% 68,75%TOTAL PASIVO 1.711.578 1.414.065 7,89%%1.525.685 12,18% (*) Incluye las cuentas de periodificación,otros activos, perdidas en sociedades consolidadas y fondo de comercio
(**) Incluye las cuentas de peridificación, otros pasivos , diferencias negativas de consolidacion y los fondos para riesgos generales
DETALLE DE PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS
(datos en millones de pesetas)
1999 1998 1999/1998Fondo de Pensionistas 1.506 1.801 (16,38)%Provisión para Impuestos - - -Otras Provisiones 31.219 25.968 20,22%
62
17,85% 32.725 27.769
IV.3.2. TESORERIA Y ENTIDADES DE CREDITO
En este apartado analizamos la Tesorería de la Entidad distinguiendo los Depósitos en Banco de España y Caja Central de la Tesorería Opertiva.
CAJA Y DEPOSITOS EN BANCOS CENTRALES
(datos en millones de pesetas) % de Variación
1999 1998 1997 1999/1998 1998/1997 Caja 53.154 22.337 19.832 137,96% 12,63%Banco de España 19.521 6.186 18.271 215,57% (66,14)%Otros Bancos Centrales -- -- -- -- --TOTAL CAJA Y DEPOSITOS EN B.C. 72.675 28.523 38.103 154,79% (25,14)%% sobre Activos Totales. 4,25% 1,87% 2,69%
Los datos que aparecen a continuación desglosan el saldo de este capítulo del Activo y Pasivo de los Balances de situación consolidados adjuntos, atendiendo a la moneda de contratación y a su naturaleza.
POSICION NETA DE ENTIDADES DE CREDITO
(datos en millones de pesetas) % de Variación
1999 1998 1997 1999/1998 1998/1997Posición neta en euros. Entidades de crédito posición activa 203.486 (56,41)% 88.702 187.748 8,38%Entidades de Crédito posición pasiva 33.092 41.691 42.220 (20,63)% (1,25)%Posición neta en moneda extranjera Entidades de crédtio posición activa 5.020 4.055 3.345 23,80% 21,23%Entidades de crédito posición pasiva 2.820 1.924 956 46,57% 101,26%POSICION NETA ENTIDADES CTO 57.810 163.926 147.917 (64,73)% 10,82%
63
La composición de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos, atendiendo a la moneda de contratación y al sector que lo origina, es el siguiente
IV.3.3. INVERSION CREDITICIA
INVERSION CREDITICIA POR CLIENTES
(datos en millones de pesetas) % de Variación
1999 1998 1997 1999/1998 1998/1997 Crédito al sector público. 43.526 45.258 70.887 (3,83)% (36,15)%Crédito a empresas grupo y asociadas 7.807 5.188 2.097 50,48% 147,40%Crédito a otros sectores residentes 1.013.998 854.160 726.382 18,71% 17,59%Crédito al sector no residente 7.058 5.808 5.180 21,52% 12,12%INVERSION CREDITICIA BRUTA 1.072.389 910.414 804.546 13,16%17,79% De los que dudosos 15.894 19.283 25.429 (17,58)% (24,17)%Fondo provisión insolvencias (23.788) (25.637) (29.822) (7,21)% (14,03)%INVERSION CREDITICA NETA 1.048.601 884.777 774.724 18,52% 14,21%En euros 1.045.967 883.249 773.411 14,20%18,42% En moneda extranjera 2.634 1.528 1.313 72,38% 16,37%
(datos en millones de pesetas)
A lo largo de 1.999, la inversión crediticia no dudosa se ha incrementado en 165.364 millones de pesetas, un 18,56% . La mayor parte de este crecimiento se ha materializado en la cartera de prestamos al sector privado (166.971 millones , un 19,74%) y en particular, en las operaciones con garantía real (106.645 millones, un 22,98%) .
INVERSION CREDITICIA POR GARANTIAS
% de Variación 1999 1998 1997 1999/1998 1998/1997
Créditos garantizados por Sector Público 63.459 51.756 75.245 22,61% (31,22)%Créditos con garantía real 604.666 480.810 408.795 25,76% 17,62%Créditos con otras garantías 352.779 316.169 11,58% 22,02%259.107Total créditos con garantía 1.020.904 848.835 743.147 20,29% 14,21%%sobre inversión crediticia neta 97,36% 95,93% 95,92% Créditos sin garantía específica 27.697 36.042 31.577 (23,15)% 14,14%% sobre inversión crediticia neta 2,64% 4,08% 4,07%INVERSION CREDITICIA NETA 1.048.601 884.777 774.724 18,52% 14,21%
64
1999 1999/1998
El porcentaje de los creditos con garantias específicas se situa a finales de 1.999 en un 97,36%, lo que representa una mejora de 1,43 puntos con respecto a el ejercicio 1.998.
INVERSION CREDITICIA POR SECTORES
(datos en millones de pesetas) % de Variación
1998 1997 1998/1997 Agricultura, ganadería y pesca 102.339 83.892 83.218 21,99% 0,81%Energía y Agua 20.07322.325 23.508 (5,03)% 17,11%Otros sectores industriales 70.482 57.016 58.505 23,62% (2,55)%Construcción y Promoción inmobiliaria 110.605 80.366 58.814 37,63% 36,64%Comercio, trasporte, y otros servicios 165.442 141.171 148.282 17,19% (4,80)%Seguros y otras instituciones financieras 23.741 11.545 14.976 105,64% (22,91)%Administraciones públicas 43.527 45.262 70.889 (3,83)% (36,15)%Créditos a personas físicas 487.358 418.590 16,43% 328.778 27,32%Arrendamiento financiero 383 581 763 (34,08)% (23,85)%Otros 183,27%39.128 42.675 15.065 (8,31)% TOTAL INV. CRED RESIDENTES (1) 799.3631.065.331 904.606 17,77% 13,17%(1) Inversión crediticia Bruta a sectores Residentes . Datos obtenidos de la información oficial
enviada al Banco de España .
INVERSION CREDITICA AREAS GEOGRAFICAS
% de Variación
(datos en millones de pesetas)
1999 1998 1997 1999/1998 1998/1997C.E.E. 5.935 5.246 13,14% 5.181 1,25%U.S.A. 127 251 -- (49,36)% --Japón -- -- -- -- --Otros países de la OCDE 305 -- -- -- --Iberoamérica 130 29 -- --348,67% Resto del Mundo 282 98,60% 560 -- --TOT. INV. CRED. NO RESID (2) 7.058 5.808 5.181 12,10%21,52%
Los compromisos y contingencias recogidos en este epígrafe en los tres últimos ejercicios pertenecientes al grupo financiero UNICAJA, se señalan en el siguiente cuadro
% de Variación
(2) Obtenidos de la información oficial enviada al Banco de España
CUENTAS DE ORDEN
(datos en millones de pesetas)
1999 1998 1997 1999/1998 1998/1997
65
Pasivos contingentes: 56.273 40.625 37.540 38,52% 8,22%Activos afectos diversas obligaciones -- -- -- -- --Fianzas, Avales y Cauciones 54.760 38.874 33.161 40,87% 17,23%Otros Pasivos contingentes 1.513 (60,01)%1.751 4.379 (13,59)% Compromisos: 329.388 276.174 303.147 19,27% (8,90)%Disponibles por treceros 313.369 208.250260.056 20,50% 24,88%Otros Compromisos 16.019 16.118 94.897 (0,61)% (83,02)%
TOTAL 385.661 316.799 340.687 21,74% (7,01)%
IV.3.4 . CARTERA DE VALORES La composición por sector que lo origina, admisión o no a cotización, naturalez y criterio de clasificación y valoración del saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados, es el siguiente:
(datos en millones de pesetas) % de Variación
1999 1998 1997 1999/1998 1998/1997Certificados de Banco de España 10.854 (30,50)%20.858 30.012 (47,96)% Cartera de Renta Fija De inversión 183.248 151.992 131.487 20,56% 15,59% De negociación 37.672 -- 87 -- (100,00)%Fondo de fluctuación de valores (9) -- -- -- --DEUDAS DEL ESTADO 231.765 172.850 161.586 34,08% 6,97%Fondos Públicos 43.525 37.760 31.177 15,27% 21,11%Bonos obligaciones y pagarés de empr. 59.059 32.310 39.806 82,79% (18,83)%Otros valores de renta fija 67 3.027 (39,19)%4.977 (97,79)% Fondo fluctuación de valores -- (5) (5) (100,00)% --Fondo insolvencias generico (274) (146) (194) 87,67% (24,74)%OBLIG.OT.VALORES RENTA FIJA 102.377 72.946 75.761 40,35% (3,72)% Cotizados 94.744 66.742 72.894 41,96% (8,44)% No Cotizados 7.907 6.355 3.066 24,42% 107,27% menos:Fondos( fluct.valores e insolv.) (274) (151) (199) 81,46% (24,12)%Participaciones en empresas del grupo 3.691 2.234 2.111 65,22% 5,83%Participaciones empresas asociadas 23.193 18.604 14.600 24,67% 27,42%Otras participaciones -- -- -- ACCIONES Y OT TIT. RENTA VBLE 41.661 40.706 54.187 2,35% (24,88)% Cotizados 16.628 18.904 11.994 (12,04)% 57,61% No cotizados (incluye Fondos Invers) 29.383 26.428 45.331 11,18% (41,70)%menos: Fondo fluctuación de valores(*) (4.350) (4.626) (3.138) (5,97)% 47,42%TOTAL CARTERA DE VALORES 402.687 307.340 308.245 31,02% (0,29)%
Otros Movimientos 108 Saldo final ejercicio 4.350
(*) El movimiento producido en el saldo de la cuenta Fondo Fluctuación de Valores en el año 1999 es el siguiente:
Saldo al final del año anterior 4.626 Provisiones efectuadas 1.945 Fondos disponibles (2.031) Traspaso a otros fondos (15) Cancelación por venta y saneamientos. (283)
66
En las acciones y otros títulos de renta variable se recogen las acciones y títulos que representan participaciones en el capital de otras sociedades por un valor inferior al 20% si estas no cotizan en bolsa, y al 3% si cotizan, con las que no existe una vinculación duradera ni están destinadas a contribuir a la actividad del grupo, así como las participaciones en fondos de inversión mobiliaria.
El valor de mercado a 31 de diciembre de 1999 de los valores asignados a la cartera de inversion de Deudas del Estado, incluidos los Certificados del Banco de España, ascendia a 196.559 millones de pesetas, (166.012 millones de pesetas correspondientes a la cartera de inversion Ordinaria y 30.547 millones de pesetas a la cartera de inversion a vencimiento) el de las Obligaciones y Otros Valores de Renta Fija ascendia a 103.813 millones de pesetas
IV.3.5 OTRAS INVERSIONES
La descripción de las principales inversiones de Unicaja ha sido realizada en los apartados IV.3.3. y IV.3.4. (Inversión Crediticia y Cartera de Valores) de este capítulo. No obstante, para completar aquellas otras inversiones significativas se ofrece la evolución de las partidas de activos materiales:
(datos en millones de pesetas) Activos Materiales 1999 1998 1997
Afectos actividad financiera 49.993 52.477 56.228 - Terreno edif. uso propio 28.471 28.628 29.217 - Otros inmuebles 5.461 8.029 10.124 - Mobiliario e instalaciones 16.061 15.820 16.887 Afectos a la O.B.S. 10.367 10.387 10.354 - Inmuebles 9.608 9.678 9.714 - Mobiliario e instalaciones 759 709 640
Total 60.360 62.864 66.582 El 31 de diciembre de 1996, Unicaja actualizó su inmovilizado material al amparo del Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio. El efecto en reservas de la aplicación de la Ley de revalorizaciónes fue a 31.12.96 de 3.928 millones de pesetas IV.3.6 RECURSOS AJENOS
La composición de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos, atendiendo a la moneda de contratación y sector, se indican en el siguiente cuadro.
67
RECURSOS AJENOS POR CLIENTES Y MONEDAS
(datos en millones de pesetas) % de Variación
1999 1998 1997 1999/1998 1998/1997Recusos de las Adminis. Públicas 52.618 53.918 45.444 (2,41)% 18,65%Recursos de otros sectores residentes 1.321.558 1.157.639 1.088.943 14,16% 6,31% Cuentas corrientes 194.022 159.760 145.005 10,18%21,45% Cuentas de Ahorro 398.377 13,07% 450.449 347.975 14,48% Depósitos a Plazo 395.379 382.015 (9,77)%344.710 14,70% Cesión temporal de activos 281.708 254.792 213.295 10,56% 19,46% Otras cuentas -- (100,00)%-- 653 -- Recursos del sector no residentes 41.468 38.722 39.854 7,09% (2,84)%TOTAL DEBITOS A CLIENTES 1.415.644 1.250.279 1.174.241 13,23% 6,48%Débitos repres por valores negociables -- -- -- -- --Pasivos subordinados 39.000 29.000 24.000 34,48% 20,83%TOTAL RECURSOS AJENOS 1.454.644 1.279.279 1.198.241 13,71% 6,76%En euros/pesetas 1.450.927 1.276.260 1.194.443 13,69% 6,76%En moneda Extranjera 3.717 3.019 3.798 23,12% 9,54%Otros recursos gestionados por el grupo
140.217 164.102 144.925 (14,55)% 13,23%
TOT RECURSOS CLIENTES GEST. 1.594.861 1.443.381 1.343.166 10,49% 7,46%
El desglose por vencimientos de los depósitos se expresa a continuación:
DEPOSITOS DE AHORRO Y OTROS DEBITOS A PLAZO
(datos en millones de pesetas) % de Variación
1999 1998 1997 1999/1998 1998/1997 Hasta 3 meses 427.290 446.454 428.150 (4,29)% 4,28%Entre 3 meses y 1 año 182.329 147.300 185.465 23,78% -20,58%Entre 1 año y 5 años 100.784 35.497 28.429 183,92% 24,86%Más de 5 años 94 -- -- -- --TOTAL 710.497 629.251 642.044 12,91% (1,99)%
68
% de Variación
PASIVOS SUBORDINADOS (datos en millones de pesetas)
1999 1998 1997 1999/1998 1998/1997 Emitidos por la Entidad Dominante 39.000 29.000 24.000 34,48% 20,83%Emitidos por Entidades del Grupo TOTAL PASIVOS SUBORDINADOS
39.000 29.000 24.000 34,48% 20,83%
En euros/pesetas 39.000 29.000 24.000 34,48% 20,83% En moneda extanjera - - - - -
OTROS RECURSOS GESTIONADOS POR EL GRUPO
(datos en millones de pesetas) % de Variación
1999 1998 1997 1999/1998 1998/1997 Fondos de Inversión 131.211 158.503 141.866 (17,22)% 11,73%Gestión de patrimonios - - - - - Planes de Pensiones 9.006 5.599 3.059 60,85% 83,03%Otros recursos gestionados - - - TOTAL (14,56)% 140.217 164.102 144.925 13,23%
NOTA: Las cifras incluidas en el cuadro anterior, se corresponden con la información consolidada del grupo comunicada al Banco de España a 31 de Diciembre de cada uno de los años (Estado C.8)
IV.3.7. RECURSOS PROPIOS El cálculo de los Recursos Propios tomando como base las cifras de balance consolidado (antes de la distribución del excedente del ejercicio) es el siguiente:
1998
PATRIMONIO NETO CONTABLE
(Datos en millones de pesetas) 1999 1997
Fondo de Dotación 2 2 2Reservas 107.905 96.764 85.536Prima de emisión -- -- --Reservas (Legal, acciones propias, ...) -- -- --Reservas de revalorización 3.928 3.928 3.928Reservas sociedades de consolidadas 2.500 1.944 1.152
69
Pérdidas en sociedades consolidadas (1.010) (1.377) (651)Más: -- -- -- Beneficio del ejercicio atribuido grupo 17.528 15.281 13.252Menos: -- -- -- Dividendo activo a cuenta -- -- -- Acciones Propias -- -- --PATRIMONIO NETO CONTABLE 130.853 116.542 103.219Menos dividendo complementario -- -- --PATR. NETO DESP. APLIC. RTDOS 130.853 116.542 103.219
COEFICIENTE DE SOLVENCIA NORMATIVA BANCO ESPAÑA (En millones de pesetas)
1999 1998 1997 RECURSOS BASICOS 122.788 108.982 95.170 Fondo de dotación 2 2 2 Reservas Efectivas 121.411 108.705 97.049 Fondos Afectos 187 187 187 Reservas S. Consolidadas 2.500 1.944 1.152 A deducir: (1.314) (1.856) (3.219) Activos Inmateriales (302) (479) (2.568) Pérdidas S. Consolidadas (1.010) (1.377) (651) RECURSOS 2ª CATEGORIA 37.231 32.135 30.953 Reservas revalorización activos 3.928 3.928 3.928 Fondos O.B.S. 9.303 9.206 9.024 Financiaciones sub.y asimiladas 24.000 19.000 18.000OTRAS DEDUCCIONES (71) (69) (68)TOTAL RECURSOS 159.949 141.048 126.056RIESGOS TOTALES PONDERADOS POR RIESGO DE 922.894 CREDITO Y CONTRAPARTE
1.088.764 824.751
% Minimo exigible 8% 8% 8%Coeficiente de solvencia del Grupo 14,48% 15,06% 15,06%
Nota: En base a los requerimientos mínimos exigidos y al coeficiente aplicable (8%) se determina la Base de Riesgos TOTALES ponderados (Riesgo de Crédito y Contraparte, Riesgo de Tipo de Cambio y Riesgo de la Cartera de Negociación). El coeficiente es el resultado de dividir los Recursos Propios Computables por la Base de Riesgos Totales.
Para 1999, el cálculo sería: 88.370/8 % = 1.104.625 (Base total de Riesgos ponderados) 159.949/1.104.625 = 14,48 % (Coeficiente de Solvencia)
Cumplimiento de los requerimientos de Recursos Propios Mínimos
CONCEPTO 1999 1998 1997
70
87.769 1.REQUERIM. GRUPO CONSOLID. 74.327 66.380 Por riesgo credito y contraparte 87.101 73.832 65.980 Por riesgo tipo de cambio 221 106 102 Por riesgo de la c.negociacion 447 389 2982.SUMA REQUERIM. EXIGIBLES GRUPO 88.370 74.965 66.9513.REQUERIM. MINIMOS (Mayor 1 y 2) 88.370 74.965 66.9514.RECURSOS PROPIOS COMPUTAB. 159.949 141.048 126.0565. SUPERAVIT O DEFICIT(4-3) 71.579 66.083 59.105
1998 1997
COEFICIENTE DE SOLVENCIA APLICANDO CRITERIOS DEL BANCO DE PAGOS
INTERNACIONALES (BIS)
(Datos en millones de pesetas)
1999 1.TOTAL ACTIVOS CON RIESGO PONDERADO 1.088.764 922.894 824.751 Capital TIER I 122.599 108.795 94.984 Capital TIER II 45.451 35.905 28.215 2.-TOTAL RECURSOS PROPIOS = (TIER I + TIER II) 168.050 144.700 123.199 Coeficiente Recursos Propios (2/1 en %) 15,43% 15,68% 14,94% 3.SUPERAVIT O (DEFICIT) DE RECURSOS PROPIOS 80.949 70.868 57.219 Capital TIER I = Comprende Capital social las reservas (menos las de revalorización), la parte de los beneficios a aplicar a reservas, los intereses minoritarios, deducidas las acciones propias y los activos intangibles-
Capital TIER II= Comprende las Reservas de Revalorización, las provisiones genéricas y los pasivos subordinados
IV.4 GESTION DEL RIESGO
IV.4.1 RIESGO DE INTERES
En Unicaja, el Organo responsable de vigilar la exposición al riesgo de mercado (categoría de riesgo que engloba a su vez a los riesgos de liquidez, interés y cambio) es el Comité de Activos y Pasivos. Este cuadro muestra un balance estructurado de vencimientos y repreciaciones a 31-12-1999 con lo que, a su vez recoge el riesgo de liquidez y el de interés. Aquellas partidas del balance que no tienen un vencimiento cierto o que no reprecian son consideradas como no sensibles.
71
ACTIVOS Y PASIVOS SENSIBLES A VARIACIONES EN LOS TIPOS DE INTERES
ESTRUCTURA DE VENCIMIENTOS Y REPRECIACIONES AL 31/12/99 (Datos de Total Balance en función del Estado M.1 del Banco de España)
TOTAL NO TOTAL HASTA DE 1 MES DE 3 MES
MESES
DE 6 MES DE 9 MES MÁS BALANCE SENSIBLE SENSIBLE 1 MES A 3 A 6 A 9 A 1 DE 1 31-12-99 MESES MESES AÑO AÑO
ACTIVO 1.760.433 354.237 1.406.196 197.470 216.823 223.290
2.375 205.880
15.035 8.770 2.742 15.429
Inmovilizado 12.987
Ctas. periodificación y diversas
41.014
329.448
726.961 Fondos Especiales
127.463
156.747 166.418 445.449 Caja y B.E. 72.187 72.187 Entidades de Credito 82.391 82.391 46.042 31.462 727 1.474 312 Inversión Crediticia no dudosa
1.057.391 65.120 992.271 96.258 176.295 147.250 162.202 204.386
Mercado de Capitales 414.427 82.893 331.534 55.170 9.066 240.751 Activos dudosos 15.429
64.607 64.607 Aplicacion fondo O.S. 12.987
41.014
PASIVO 1.760.433 996.793 763.640 110.273 110.077 64.310 41.684 107.848 Tesoreria pasiva 36.679 36.679 23.747 4.894 2.452 2.244 717 2.625 Recursos ajenos 1.452.450 725.489 305.701 105.379 107.625 62.066 40.967 105.223
90.927 90.927 Ctas. periodificación y diversas
38.225 38.225
Fondo de O.S. 14.689 14.689 Rdos y reservas 127.463
GAP SIMPLE (1) (131.978) 106.550 113.213 92.437 124.734 337.601
% ACTIVO TOTAL (7,50) 6,05 6,43 5,25 7,09 19,18
GAP ACUMULADO (2) (131.978) (25.428) 87.785 180.222 304.956 642.557
% ACTIVO TOTAL (7,50) (1,44) 4,99 10,24 17,32 36,50
INDICE COBERTURA % (3) 59,94 196,624 202,849 243,737 399,237 413,034
(1) GAP Simple: Diferencia Activo - Pasivo en cada plazo
(2) GAP Acumulado: Diferencia Activo - Pasivo Acumulada
(3) INDICE DE COBERTURA: % Activos sensibles dividido por Pasivos sensibles en cada plazo
72
En este cuadro se muestra un balance estructurado según los plazos en los que se renuevan los tipos de interés de las operaciones vivas, tanto de activo como de pasivo. Aquellas partidas de balance que no tienen un vencimiento cierto o no reprecian son consideradas como no sensibles
31 de diciembre de 1999, el gap acumulado a un año se sitúa en el 17,32% respecto del activo total.
1999/1998
IV.4.2 RIESGO CREDITICIO
RIESGO CREDITICIO (*)(datos en millones de pesetas) 1999 1998 1997 1998/19971.-Total riesgo computable 1.046.786 865.281 751.097 20,98% 15,20%2.-Deudores Morosos 15.894 19.283 25.453 (17,58)% (24,24)%3.-Cobertura necesaria total 22.708 24.148 27.525 (4,18)% (12,27)%4.-Cobertura constituida final del periodo 24.944 26.838 30.711 (5,47)% (12,61)%% Indice de Morosidad (2/1) 1,52% 2,23% 3,39% % Cobertura Deudores Morosos(4/2) 156,94% 139,18% 120,66% %Cobertura Constituida/cobertura necesaria 109,85% 111,14% 111,57% (*) Sin incluir la cobertura del riesgo país ni los correspondientes saldos
(1) Incluye , además de los deudores morosos (2), los RIESGOS COMPUTABLES para la cobertura generica al 1% y al 0,5%
(2) Incluye los deudores en mora con y sin cobertura obligatoria así como los riesgos de firma de dudosa recuperación.
(3) Según normativa del Banco de España (Estado T-10) (4) Provisiones para insolvencias y riesgos de firma constituidos al final del periodo.
RIESGO PAIS, DINERARIO Y DE FIRMA
En el cuadro adjunto se recogen las operaciones con clientes de otros paises, y que sirve de base para el cálculo del Riesgo País.
(datos en millones de pesetas)
73
1999/1998 1999 1998 1997 1998/1997C.E.E. - - - - -U.S.A. - - - - -Japón - - - - -Otros Paises de la O.C.D.E. - - - - -Iberoamérica - - - - -Resto del Mundo 185 139 - 33,09% -1.- Total Riesgo País 185 139 - 33,09% -2.- Cobertura Constituida 166 - 139 19,42% -3.- % Cobertura/ Riesgo País (2/1) 89,73% - -100% (10,27)%
IV.4.3 RIESGO DE CONTRAPARTE TIPOS DE INTERES Y TIPOS DE CAMBIO
FUTUROS OPCIONES Y OTRAS OPERACIONES
Incluyen Futuros y Opciones sobre tipos de interés y valores. El grupo utiliza estos instrumentos tanto en operaciones de cobertura de sus posiciones patrimoniales como en operaciones especulativas. El porcentaje que representan las operaciones de cobertura sobre el total asciende al 15,10% de las mismas.
(datos en millones de pesetas)
1999 1998/1997
% DE VARIACION 1998 1997 1999/1998 Compraventa de divisas no vencidas 1.856 1.380 3.283 34,49% (57,97)%Compraventa a plazo de activos financieros 65.160 1.871 - 3.382,63% -Futuros financieros sobre valores y tipos de interés -- 270 - (100,00)% -Opciones sobre valores 10.464 Otras operaciones de futuro sobre tipos de interés 1.564 1.789 - (12,58)% -TOTAL OPERACIONES FUTURO 79.044 5.310 3.283 1.388,59% 61,74%
1999 1998 1997 1999/1998 1998/1997
NOTA: Las cifras del cuadro anterior están incluidas en la información del cierre de ejercicio enviada a Banco de España en el apartado de Cuentas de Orden. (Estado C.1). Según normativa del Banco de España en el Balance público de situación adjunto, no se incluye este riesgo integrándose sólo las rúbricas Pasivos Contingentes y Compromisos.
La Entidad, a través del Comité de Activos y Pasivos, integrado por los responsables de la Entidad en temas de riesgo a máximo nivel - como se describe en el punto VI 12- lleva a cabo un control estricto de estas operaciones, discutiendo y adoptando las decisiones oportunas de forma periódica.
IV.4.4. RIESGO DE TIPO DE CAMBIO
RECURSOS Y EMPLEOS EN MONEDA EXTRANJERA (datos en millones de pesetas) % DE VARIACION Entidades de Crédito 5.020 4.055 23,80% 3.345 21,23%Créditos sobre clientes 2.634 1.528 1.313 72,38% 16,37%
74
Cartera de Valores 2.149 2.456 1.990 (12,50)% 23,42%Otros Empleos en Moneda Extranjera 711 504 779 41,07% (35,30)%EMPLEOS EN MONEDA EXTRANJERA 10.514 8.543 7.427 23,07% 15,03%% sobre Activos Totales Medios 0,65% 0,58% 0,54% Entidades de Crédito 2.820 1.924 956 46,57% 101,26%Débitos a clientes 3.717 3.019 2.756 23,12% 9,54%Débitos representados por valores negociables
- - - - -
Pasivos subordinados - - - - -Otros Recursos en Moneda Extranjera 675 770 230 (12.34)% 234,78%RECURSOS EN MONEDA EXTRANJERA
7.212 5.713 3.942 26,24% 44,93%
% sobre pasivos totales Medios 0,45% 0,39% 0,29%
A.T.M = Activos Totales Medios 1997= 1.374.808
1998= 1.469.875 1999= 1.618.632
Como se desprende del cuadro anterior, el porcentaje de los empleos y recursos en moneda extranjera es poco significativo en relación con los Activos Totales Medios.
IV.5 CIRCUNSTANCIAS CONDICIONANTES
IV.5.1 GRADO DE ESTACIONALIDAD
La actividad agrícola, tanto intensiva como extensiva, la construcción y los servicios directamente vinculados al turismo, constituyen sectores de un gran peso en las áreas de influencia y, de algún modo, la actividad acusa la estacionalidad de los mismos.
La amplitud de las áreas de actuación de UNICAJA favorece una mayor estabilidad de su actividad, si bien, la existencias de sectores de actividad de elevada importancia económica, introduce cierto grado de estacionalidad.
IV.5.2 PATENTES, MARCAS Y OTROS
La actividad de UNICAJA no se ve afectada por la existencia de patentes, marcas u otros.
Sin embargo, en su evolución financiera si tiene influencia la existencia de coeficientes regulados por el Banco de España, con el fin de asegurar la solvencia y garantías de la Entidad, como:
75
Coeficiente de Caja: Mantenimiento en forma de depósitos y de
certificados del Banco de España un porcentaje de los Recursos computables de clientes para la cobertura del coeficiente de Caja, atendiendo a la O.M. de 29 de Enero de 1992 y a la circular monetaria 1/1996 , de 27 de septiembre, de Banco de España.
Coeficiente R.Propios: Se establece un coeficiente mínimo sobre el grado
de riesgo y los tipos de cambio.
Fondo de la O.B.S.: Distribución del 50%, como mínimo del
excedente neto del ejercicio a reservas, y el importe restante, al Fondo de la Obra Benéfico Social.
Aportación al F.G.D.: Obligación de aportar anualmente el 2 por mil de
los recursos computables de terceros al Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro, con cargo a la cuenta de Resutltados del ejercicio. La garantía de este fondo cubre los depósitos hasta el equivalente en pesetas de 15.000 euros por impositor. Según sendas comunicaciones del Fondo de Garantía de Depósitos, las aportaciones anuales de las Cajas de Ahorros para los ejercicios 1.999 ,1.998 y 1.997 quedaron en suspenso.
La aplicación de estos coeficientes a UNICAJA, según se desprende de la información económica facilitada, se cubren ampliamente. IV.5.3 INVESTIGACION Y DESARROLLO
No existen circunstancias significativas en este apartado que puedan incidir financieramente en el emisor.
IV.5.4 LITIGIOS
No existen litigios significativos que puedan poner en peligro el patrimonio de la Entidad.
76
IV.5.5. INTERRUPCION DE ACTIVIDADES
No han existido hechos significativos en este sentido.
IV.6 INFORMACIONES LABORALES (Del Balance consolidado)
IV.6.1 NUMERO DE EMPLEADOS El número de empleados y su distribución por grandes grupos de categorías
profesionales, es la siguiente:
Número de personas Categoría 1999 1998 1997 Var.´99/98
Jefes 747 744 756 0,40%Administrativos 3.280 3.279 3.423 0,03%Titulados 146 145 164 0,69%Informáticos 159 158 137 0,63%Subaltern of. varios 91 97 111 (6,19)%
Total 4.423 4.423 4.591 0,00%
Que supone la siguiente distribución sobre el total
Datos en % Categoría 1999 1998 1997 Variac´99/98
Jefes 16,89 16,82 16,47 0,07Administrativos 74,16 74,14 74,56 0,02Titulados 3,30 3,28 3,57 0,02Informáticos 3,59 3,57 2,98 0,02Subaltern of. varios 2,06 2,19 2,42 (0,14)
Total 100 100 100 -
Lo que ha supuesto el siguiente desglose de gastos de personal.
Datos en millones de pesetas Concepto 1999 1998 1997 Var´99/98
Sueldos y Salarios 20.979 20.564 20.395 2,02%Seguros Sociales 5.359 5.060 4.993 5,91%Ap. neta fondo pens. 0 0 35 0,00%
77
907Otros Gastos 819 840 (9,70)%Total 27.157 26.531 26.263 2,36%
IV.6.2 NEGOCIACION COLECTIVA
Las relaciones laborales se rigen por el Convenio Colectivo de Cajas de Ahorros, publicado en el B.O.E. el 8 de Marzo de 1996 y con validez hasta el año 1997 inclusive. Dicho Convenio fue prorrogado para el ejercicio de 1998 y, a la fecha de elaboración de este Folleto ya se ha firmado un nuevo Convenio Colectivo para los años 1998, 1999 y 2000 y que está pendiente de su publicación en el B.O.E.
En la evolución económica y financiera de la Entidad, no se han producido incidencias
derivadas de conflictos o interrupciones de la actividad laboral.
IV.6.3 VENTAJAS CONCEDIDAS AL PERSONAL
1 - Formación Durante 1999 se han desarrollado todos los programas de formación previstos en el Plan General de Formación.. Dicho Plan General de Formación se realiza a final de cada año, con perspectiva
para el año próximo, y, al igual que en años anteriores, pretende involucrar a todos los niveles de la Organización en aquellos aspectos novedosos, desde el punto de vista de la normativa aplicable, y avanzar en todos aquellos (informaticos, de riesgo, operativos, etc.) relacionados con la operatoria habitual de cada puesto de trabajo.
2 - Seguro de vida
La Caja tiene concertado un seguro, que afecta a todos sus empleados, para cubrir el
riesgo por fallecimiento por muerte natural e invalidez, con un capital de 1.500.000 en caso de muerte por accidente de circulación en período laboral.
El importe de las primas es abonado por la Entidad al 50 por ciento y por el empleado el resto.
3 - Reconocimiento médico
78
Se realizan anualmente a toda la plantilla, utilizando las pruebas que el Servicio Médico considera convenientes.
Dentro de este programa, se mantiene un servicio preventivo especial con el personal dedicado a informática.
4 - Anticipos
El convenio tiene establecido un anticipo sin interés, para atender necesidades perentorias, hasta un importe igual a seis mensualidades de su sueldo reglamentario.
La amortización se realiza con el 10 por ciento de sus haberes mensuales. 5 - Préstamos para vivienda Se aplican las condiciones establecidas por el Convenio Colectivo vigente y acuerdos
firmados con la representación de los trabajadores. 6 - Préstamos sociales
Se aplican, igualmente, los establecidos por el actual Convenio Colectivo.
7 - Ayuda para estudios
Se mantiene las ayudas concedidas en el actual Convenio Colectivo, tanto para los empleados que cursen estudios de Enseñanza Media, Universitaria y Técnica de Grado Superior o Medio, como en favor de los hijos de empleados, hasta la edad de veinticinco años.
8 - Premio de fidelidad
Hay un premio de fidelidad establecido para los empleados que cumplan 20 o 35 años
de antigüedad en la Entidad, consistente en una mensualidad a percibir en el momento de cumplirse el período indicado.
9 - Complemento de Pensiones
La cuantificación del fondo de pensiones se ha realizado en base a un estudio
actuarial que cubre los haberes complementarios a pagar al personal durante el período de su jubilación, tanto para el personal jubilado como para el que se encuentra en activo; así como los haberes o devengos hasta su jubilación a los 65 años por el personal acogido a la oferta de desvinculación laboral anticipada. El
79
pasivo devengado por estos conceptos, según los estudios actuariales realizados al 31 de diciembre de 1998 y 1999, son los siguientes:
Millones de Pesetas 1999 1998 Personal pasivo 21.981 19.819 Personal activo 12.147 11.881 34.128 31.700
Dichos pasivos están cubiertos en su totalidad, tanto en el ejercicio 1999como en el
de 1998 del siguiente modo:
1. Suscrita con una entidad aseguradora (Intercaser, S.A. de Seguros y Reaseguros) una póliza de fondo de pensiones con objeto de cubrir pensiones complementarias. Las provisiones matemáticas de esta póliza al 31 de diciembre de 1999 y 1998 ascienden a 4.055 y 4.241 millones de pesetas, respectivamente.
2. Suscrita con una entidad aseguradora del Grupo Económico UNICAJA (UNICORP VIDA, S.A.), una póliza con objeto de cubrir las rentas de jubilación y viudedad complementarias que afectan básicamente a empleados en activo.
Las provisiones técnicas matemáticas constituidas por la entidad aseguradora al 31 de diciembre de 1999 y 1998 ascendían a 28.661 y 26.034 millones de pesetas, respectivamente.
3. Fondo de Pensionistas registrado en su balance de situación que presenta unas coberturas acumuladas al 31 de diciembre de 1999 y 1998 de 1.499 y 1.795 millones de pesetas, respectivamente.
Los pagos realizados en 1999 y 1998 por complemento de pensiones y rentas de prejubilación, ascendieron a 1.846 y 1.621 millones de pesetas, respectivamente.
IV.7 POLITICA DE INVERSIONES
IV.7.1 DESCRIPCION CUANTITATIVA DE LAS PRINCIPALES INVERSIONES
80
La descripción de las principales inversiones de Unicaja ha sido realizada en los apartados IV.3.3. y IV.3.4. (Inversión Crediticia y Cartera de Valores) de este capítulo.
IV.7.2 INVERSIONES EN CURSO DE REALIZACIÓN
En el momento actual no hay inversiones previstas significativas.
IV.7.3 INVERSIONES FUTURAS
En el momento actual no se encuentra en estudio ningún proyecto de inversión significativa.
81
CAPITULO V
EL PATRIMONIO, LA SITUACION FINANCIERA Y LOS RESULTADOS DEL EMISOR V.1 INFORMACIONES CONTABLES INDIVIDUALES V.1.1 Balance comparativo de los 3 últimos ejercicios cerrados.
BALANCE DE SITUACION
A continuación, se ofrece el balance 31 de Diciembre 1997 , 31 de Diciembre 1998 y 31
Diciembre 1999:
ACTIVO (Millones de ptas). Dcbre.1999 Dcbre.1998 Dcbre.1997 72.188Caja y Banco España 28.292 37.759
Caja 53.129 22.29719.059 17.962
Otros Bancos Centrales 0
776.283
Otras emisiones 58.386
Otras 6.441277 446
446Activos materiales
19.797 Banco de España 5.995
0 0 Deudas del Estado 229.365 166.868 154.638 Entidades de Crédito 82.391 198.095 186.039 A la vista 5.306 10.956 11.351 Otros créditos 77.085 187.139 174.688 Créditos sobre clientes 1.049.891 887.943Valores de Renta Fija 101.897 71.700 73.638 De emisión Pública 43.511 38.122 31.170
33.578 42.468 Títulos de renta variables 39.700 38.895 53.742 Participaciones 18.102 11.415 8.148 En entidades de crédito 0 0 0 Otras Participaciones 18.102 11.415 8.148 Part. en empresas del Grupo 6.441 7.878 10.688 En entidades de crédito 0 0 0
7.878 10.688 Activos inmateriales 0 Gastos de constitución 0 0 0 Otros gastos amortiz. 277 0
59.691 62.252 65.953 Terreno y edif, en uso prop. 28.219 28.640 29.230 Otros inmuebles 14.815 17.208 19.315
82
17.711 13.362Cuentas de Periodificación 18.573
Mobiliario instalac. y otros 16.657 16.404 17.408 Otros activos 15.947
13.841 15.569 TOTAL ACTIVO 1.691.495 1.505.719 1.398.404
BALANCE DE SITUACION
PASIVO ( millones .ptas.) Dcbre.1999 Dcbre.1998. Dcbre. 1997 Entidades de crédito 36.678 41.794 41.578 A la vista 3.512 2.508 3.100 A plazo o con preaviso
Depósitos de ahorro 986.165
406.177
11.33720.145
0
287Beneficios del ejercicio 16.588 14.509
3.9280 0
TOTAL PASIVO 1.691.495 1.505.719
Dcbre. 1997
33.166 39.286 38.478 Débitos a clientes 1.413.450 1.248.593 1.172.082
1.124.741 937.757 A la vista 704.933 620.234 531.580 A plazo 419.808 365.931Otros débitos 288.709 262.428 234.325 A la vista -- 864 670 A plazo 288.709 261.564 233.355 Otros Pasivos 40.684 40.966 20.644 Cuentas de Periodificación 11.171 10.190 Provisión para riesgos y cargas 22.760 28.435 Fondo de Pensionistas 1.500 1.795 1.722 Provisión para impuestos 0 0 Otras provisiones 21.260 18.350 26.713 Fondo para riesgos generales 287 287
12.698 Pasivos subordinados 39.000 29.000 24.000 Capital suscrito (Fondo de Dotacion) 2 2 2 Reservas 106.947 95.158 84.560 Reservas de revalorización 3.928 3.928 Resultados de ejercicios anteriores 0
1.398.404 CUENTAS DE ORDEN Dcbre.1999 Dcbre.1998. PASIVOS CONTINGENTES 55.783 40.080 33.612 Avales y Cauciones 55.233 39.132
310.78716.019 16.117
33.289 Otros Pasivos contingentes 550 948 323 Compromisos 326.806 274.005 218.807 Disponibles por terceros 257.888 206.018 Otros compromisos 12.789 TOTAL CUENTAS DE ORDEN 382.589 314.085 252.419
83
V.1.2 Cuenta de Resultados comparativa de los tres últimos ejercicios cerrados.
(datos en millones de pesetas) Ejercicio
1999
Ejercicio 1998
Ejercicio 1997
1. Intereses y rendimientos asimilados De los que : cartera renta fija
81.710 14.584
92.04118.381
99.59918.702
2. Intereses y cargas asimiladas (22.490) (32.258) (39.148)3. Rendimiento de la cartera renta variable 2.125 1.540 670 3.1 De acciones y otros titulos de renta variable 1.500 948 268 3.2 De participaciones 460 450 402 3.3 De participaciones en el grupo 165 142 --A) MARGEN DE INTERMEDIACION 61.345 61.323 61.1214. Comisiones percibidas 10.049 8.690 7.8495. Comisiones pagadas (1.568) (1.551) (1.415)6. Resultado de operaciones financieras 4.325 4.063 3.429B) MARGEN ORDINARIO 74.151 72.525 70.9847.Otros productos de explotacion 599 543 4028.Gastos generales de administracion (37.007) (36.300) (35.499) 8.1 Gastos de personal (26.000) (25.546) (25.276) De los que :sueldos y salarios (19.797)(20.047) (19.646) cargas sociales (5.120) (4.870) (4.837) De las que :pensiones (35) 8.2 Otros gastos administrativos (11.007) (10.754) (10.223)9. Amortizacion y saneamiento de activos materiales e im. (5.241) (4.930) (4.776)10. Otros cargas de explotación (9)(2) C) MARGEN DE EXPLOTACION 32.500 31.829 31.11115.Amortizaciones y provisiones insolvencias (neto) (2.542) (3.471) (6.156)16. Saneamiento inmovliz-. financieras (neto) (6.094) (1.846)(5.983)17. Dotacion al fondo para riesgos bancarios --- --- ---18. Beneficios extraordinarios 6.822 4.074 6.09419. Quebrantos extraordinarios (6.862) (5.717) (10.989)D) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 23.824 20.732 18.21420 Impuesto sobre sociedades (7.236) (6.223) (5.516)E) RESULTADO DEL EJERCICIO 14.50916.588 12.698
84
V.1.3 Cuadro de financiación comparativo de los 3 últimos ejercicios cerrados
ESTADOS DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS (datos en millones de pesetas) ORIGENES Dcbre.1999 Dcbre.1998 Dcbre.1997 Recursos generados Resultado del ejercicio
8.427
1.630 6.442 Perdidas en ventas part.inmov.
127
Inversión crediticia (disminución)
76.511
Emprestitos (incremento neto) - - -
16.588 14.509 12.698 Amortizaciones 5.742 5.460 4.776 Dotaciones netas f.insolvencia 4.904 5.401Dotaciones netas al f.fluctuacion valores 6.055 6.435 2.016 Dotaciones a fondos especiales 3.195
14 38 264 Beneficios ventas part.inmov (1.269) (1.601) (1.361) Otros - - - Titulos subordinados emitidos 10.000 5.000 5.000 Financiacion ,menos inversion, de Banco de España y entidades de credito y ahorro (variacion neta)
97.524 30.626
- - -
Titulos renta fija (disminucion) - - 7.274 Titulos renta variable no permanente (disminucion neta)
- 13.111 -
Acreedores (incremento neto) 164.857 86.236
Venta de inversiones permanentes De empresas del Grupo 207 177 55 De elementos del inmovilizado 11.524 9.914 8.397
Otros conceptos activos-pasivos (variacion neta)
- - -
TOTAL ORIGENES 317.776 138.277 170.850
85
APLICACIONES Dcbre.1999 Dcbre.1998 Dcbre.1997 Recursos aplicados :
118.591
Titulos renta fija (incremento neto)
Acreedores (disminución neta) - -
De elementos del inmovilizado 9.053 5.606 6.655
Traspaso neto del fondo de pensiones a entidades aseguradoras
- - -
Titulos subordinados emitidos (disminucion neta)
- - -
Inversion, menos financiacion, en Banco de España y entidades de credito y ahorro (variacion neta)
- - -
Inversión crediticia (incremento neto) 165.422 110.342
92.823 10.246 - Titulos renta variable no permanente (incremento neto)
918 - 30.085
-
Emprestitos (disminucion neta) - - - Adquisición inversiones permanentes De empresas del Grupo 11.369 6.525 15.870
Otros conceptos activos -pasivos (variacion neta)
38.191 (2.691) 7.897
TOTAL APLICACIONES 317.776 138.277 170.850
86
V.2 INFORMACION CONTABLE DEL GRUPO CONSOLIDADO V.2.1. Estados financieros consolidados de los 3 últimos ejercicios
(Cifras en millones de pesetas) ACTIVO 1.999 1.998 1.997
1. CAJA Y DEPOSITOS EN BANCOS CENTRALES 38.10319.832
3. ENTIDADES DE CREDITO
5. OBLIGACIONES Y OTROS VALORES DE RENTA FIJA
--60.360
28.628
--
72.675 28.523 1.1 Caja 53.154 22.337 1.2 Banco España 19.521 6.186 18.271 1.3 Otros Bancos Centrales -- -- --
2.DEUDA DEL ESTADO 231.765 172.850 161.58693.721 207.541 191.093
3.1. A la vista 5.756 11.214 11.600 3.2. Otros Creditos 87.965 196.327 179.493
4. CREDITOS SOBRE CLIENTES 1.048.601 884.777 774.724102.377 72.946 75.761
5.1. De emision publica 43.526 38.142 31.177 5.2 Otras emisiones 58.861 34.804 44.584 Pro memoria :Titulos propios 6. ACCIONES Y OTROS TITULOS DE RENTA VARIABLE 41.661 40.706 54.1877. PARTICIPACIONES 23.193 18.604 14.600
7.1. En entidades de credito -- -- -- 7.2. Otras participaciones 23.193 18.604 14.600
8. PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO 3.691 2.234 2.111 8.1. En entidades de credito -- -- -- 8.2. Otras 3.691 2.234 2.1119. ACTIVOS INMATERIALES 302 479 30
9.1. Gastos de Constitucion y primer establecimiento 1 1 -- 9.2. Otros gastos amortizables 301 478 309.bis FONDO DE COMERCIO DE CONSOLIDACION -- -- 2.538
9.bis 1. Por integracion global -- -- -- 9.bis 2. Por puesta en equivalencia -- 2.538
10. ACTIVOS MATERIALES 62.864 66.852 10.1 Terrenos y edificaciones de uso propio 28.471 29.217 10.2 Otros inmuebles 15.069 17.707 19.838 10.3 Mobiliario,instalaciones y otros 16.820 16.529 17.527
11. CAPITAL SUSCRITO NO DESEMBOLSADO -- -- -- 11.1 Dividendos pasivos reclamados no desembolsados -- -- -- 11.2 Resto -- -- --
12. ACCIONES PROPIAS -- -- -- pro memoria:nominal -- --
13. OTROS ACTIVOS 18.463 14.147 16.32914. CUENTAS DE PERIODIFICACION 13.759 18.637 15.77015. PERDIDAS EN SOCIEDADES CONSOLIDADAS 1.010 1.377 651
16.1 Por integracion Global 576 1.160 361 16.2 Por puesta en equivalencia 434 217 290 16.3 Por diferencia de conversion -- -- --
16. PERDIDAS CONSOLIDADAS DEL EJERCICIO -- -- -- 17.1 Del grupo -- -- -- 17.2 De minoritarios -- -- --
87
1.711.578 1.414.065 T O T A L A C T I V O 1.525.685
PASIVO 1.999 1.998 1.997
1. ENTIDADES DE CREDITO
1.127.799 988.977
877
--
1.722
287
7.BENEFICIOS CONSOLIDADOS DEL EJERCICIO 15.29817.528
8. PASIVOS SUBORDINADOS 29.000168 308
2
107.905 3.928
434--
1.711.518 1.525.685
35.912 43.615 43.176 1.1. A la vista 408 1.926 2.045 1.2. Otros debitos 35.504 41.689 41.131
2. DEBITOS A CLIENTES 1.415.644 1.250.279 1.174.241 2.1. Depositos de ahorro 940.590
2.1.1 A la vista 705.147 620.151 531.490 2.1.2 A plazo 422.652 368.826 409.100 2.2. Otros debitos 287.845 261.302 233.651 2.2.1 A la vista - 707 2.2.2 A plazo 287.845 260.425 232.944
3. DEBITOS REPRESENTADOS POR VALORES NEGOCIABLES -- -- -- 3.1 Bonos y obligaciones en circulacion -- -- -- 3.2 Pagares y otros valores -- --
4. OTROS PASIVOS 42.586 41.364 20.4725 CUENTAS DE PERIODIFICACION 11.447 13.237 11.9616. PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS 32.725 27.769 33.442
6.1 Fondo de pensionistas 1.506 1.801 6.2 Provisiones para impuestos -- -- -- 6.3 Otras provisiones 31.219 25.968 31.720
6. bis FONDO PARA RIESGOS GENERALES 287 2876. ter DIFERENCIA NEGATIVA DE CONSOLIDACION 1.931 2.045 2.254
17.543 13.306 7.1. Del grupo 15.281 13.252 7.2. De minoritarios 15 17 54
39.000 24.0008.bis INTERESES MINORITARIOS 1539. CAPITAL SUSCRITO (Fondo de dotacion) 2 210. PRIMA EMISION -- -- --11. RESERVAS 96.764 85.53612. RESERVAS DE REVALORIZACION 3.928 3.92812.bis RESERVAS EN SOCIEDADES CONSOLIDADAS 2.500 1.944 1.152
12.bis 1 Por integracion global y proporcional 1.904 1.510 860 12.bis 2 Por puesta en equivalencia 596 292
12.bis 3 Por diferencias de conversion -- --13 RESULTADOS EJERCICIOS ANTERIORES -- -- --
TOTAL PASIVO 1,414,065 CUENTAS DE ORDEN 1999 1.998 1.997
1. PASIVOS CONTIGENTES 56.273 40.625 37.5401.1. Redescuentos ,endosos y aceptaciones --
303.147
-- --1.2. Activos afectos a diversas obligaciones -- -- --1.3. Fianzas ,avales y cauciones 54.760 38.874 33.1611.4. Otros pasivos contingentes 1.513 1.751 4.3792. COMPROMISOS 329.388 276.1742.1 Cesiones temporales con opcion de recompra -- -- --2.2 Disponibles por terceros 313.369 260.056 208.250
88
2.3 16.118otros compromisos 16.019 94.897 TOTAL CUENTAS DE ORDEN 385.661 316.799 340.687
V.2.2. CUENTA DE RESULTADOS DEL GRUPO CONSOLIDADO
(Cifras en miilones de pesetas) Ejercicio 1.999 Ejercicio 1.998 Ejercicio 1.997
Importe %/a.t.m. Importe %/a.t.m. Importe %/a.t.m.
1. INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS 83.212 5,14 93.569 6,37 101.367 7,37
DE LOS QUE DE CARTERA DE RENTA FIJA 15.120 0,93 19.277 1,31 19.752 1,44
2. INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS (22.409) (1,38) (32.204) (2,19) (39.156) (2,85)
3. RENDIMIENTO DE LA CARTERA DE RENTA VARIABLE:
2.046 0,13 1.483 0,10 730 0,05
DE ACCIONES Y OTROS TÍTULOS DE RENTA VARIABLE
1.517 0,09 964 0,07 287 0,02
DE PARTICIPACIONES 460 0,03 450 0,03 403 0,03
DE PARTICIPACIONES EN EL GRUPO 69 0.00 69 0.00 40 0,00
A MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 62.849 3,88 62.848 4,28 62.941 4,58
4. COMISIONES PERCIBIDAS 10.377 0,64 8.972 0,61 8.175 0,59
5. COMISIONES PAGADAS (1.590) (0,10) (1.570) (0,11) (1.431) (0,10)
6. RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS 4.558 0,28 4.061 0,28 3.672 0,27
B) MARGEN ORDINARIO 76.194 4,71 74.311 5,06 73.357 5,34
7. OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACIÓN 590 0,04 549 0,04 407 0,03
8. GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN: (37.889) (2,34) (37.133) (2,53) (36.485) (2,65)
DE PERSONAL (27.157) (1,68) (26.531) (1,80) (26.263) (1,91)
DE LOS QUE:
SUELDOS Y SALARIOS (20.979) (1,30) (20.564) (1,40) (20.395) (1,48)
CARGAS SOCIALES (5.359) (0,33) (5.060) (0,34) (5.028) (0,37)
DE LAS QUE : PENSIONES - - - - (35) (0,00)
OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS (10.732) (0,66) (10.602) (0,72) (10.222) (0,74)
9. AMORTIZACIÓN Y SANEAMIENTO DE ACTIVOS MATERIALES E INMATERIALES
(5.320) (0,33) (5.021) (0,34) (4.845) (0,35)
10 OTRAS CARGAS DE EXPLOTACIÓN (9) (0.00) (9) (0.00) (1) (0,00)
C) MARGEN DE EXPLOTACIÓN 33.566 2,07 32.697 2,22 32.433 2,36
11.
RESULTADOS NETOS GENERADOS POR SOCIEDADES P.EQUIVALENCIA
(1.945) (0,12) 84 0,01 19 0,00
PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS DE SOCIEDADES PUESTAS EN EQUIVALENCIA
1.260 0,08 784 0,05 484 0,04
89
PUESTAS EN EQUIVALENCIA
PARTICIPACIÓN EN PÉRDIDAS DE SOCIEDADES PUESTAS EN EQUIVALENCIAS
(2.677) (0,17) (182) (0,01) (22) (0,00)
CORRECCIÓN DEL VALOR POR COBRO DE DIVIDENDOS
(528) (0,03) (518) (0,04) (443) (0,03)
12 AMORTIZACIÓN DEL FONDO DE COMERCIO DE CONSOLIDACIÓN
(3.821) (0,24) (3.983) (0,27) (810) (0,06)
13 BENEFICIOS POR OPERACIONES DEL GRUPO 117 0,01 225 0,02 0 0,00
BENEFICIOS POR ENAJENACIÓN DE PARTICIPACIONES EN ENTIDADES
CONSOLIDADAS POR INTEGRACIÓN GLOBAL Y PROPORCIONAL
- - - - - -
BENEFICIOS POR ENAJENACIÓN DE PARTICIPACIONES PUESTAS EN EQUIVALENCIA
- - 3 0,00 - -
BENEFICIOS POR OPERACIONES CON ACCIONES DE LA SOCIEDAD DOMINANTE
Y CON PASIVOS FINANCIEROS DEL GRUPO - - - - - -
REVERSIÓN DE DIFERENCIAS NEGATIVAS DE CONSOLIDACIÓN
117 0,01 222 0,02 - -
14 QUEBRANTOS POR OPERACIONES DEL GRUPO - - - - - -
PÉRDIDAS POR ENAJENACIÓN DE PARTICIPACIONES EN ENTIDADES CONSOLIDADAS
- - - - - -
POR INTEGRACIÓN GLOBAL Y PROPORCIONAL - - - - - -
PÉRDIDAS POR ENAJENACIÓN DE PARTICIPACIONES PUESTAS EN EQUIVALENCIA
- - - - - -
PÉRDIDAS POR OPERACIONES CON ACCIONES DE LA SOCIEDAD DOMINANTE
- - - - - -
Y CON PASIVOS FINANCIEROS DEL GRUPO - - - - - -
15 AMORTIZACIÓN Y PROVISIONES PARA INSOLVENCIAS (neto)
(2.387) (0,15) (2.922) (0,20) (6.067) (0,44)
16.
SANEAMIENTO DE INMOVILIZACIONES FINANCIERAS(neto)
- - - - (1.099) (0,08)
17 DOTACIÓN AL FONDO PARA RIESGOS BANCARIOS GENERALES
- - - - - -
18 BENEFICIOS EXTRAORDINARIOS 5.976 0,37 5.044 0,34 6.962 0,51
19 QUEBRANTOS EXTRAORDINARIOS (6.099) (0,38) (9.094) (0,62) (12.109) (0,88)
D RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 25.407 1,57 22.051 1,50 19.329 1,41
20 IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS (7.864) (0,49) (6.753) (0,46) (6.023) (0,44)
E) RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 17.543 1,08 15.298 1,04 13.306 0,97
E1) ATRIBUIDO A LA MINORÍA 15 0,00 17 0,00 54 0,00
E2) ATRIBUIDO AL GRUPO 17.528 1,08 15.281 1,04 13.252 0,96
ACTIVOS TOTALES MEDIOS 1.618.632 1.469.875 1.374.808
90
V.2.3. ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS DEL GRUPO CONSOLIDADO.
ESTADOS DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS (datos en millones de pesetas) ORIGENES Dcbre.1999 Dcbre.1998 Dcbre.1997 Recursos generados Resultado del ejercicio 17.543 15.298 13.306 Amortizaciones 4.845 Dotaciones netas f.insolvencia 4.776 5.444 8.435 Dotaciones netas al f.flluctuacion valores (82) 900
90 542 Amortizacion fondo de comercio 3.983
Financiacion, menos inversion , de Banco de España y entidades de credito y ahorro (variacion neta)
- - -
165.365
20
- -
5.821 5.551
529Dotaciones a fondos especiales 2.184 5.926 6.987 Perdidas en ventas part.inmov. 206
3.821 810 Beneficios ventas part.inmov (1.398) (1.763) -1.592 Reversion diferencias negativas consolicacion
(117) (222) -
Titulos subordinados emitidos 10.000 5.000 5.000
92.782 - 30.087
Inversión crediticia (disminución) Titulos renta fija (disminucion) - - 9.242 Titulos renta variable no permanente (disminucion neta)
- 11.646 -
Acreedores (incremento neto) 76.038 86.547 Minoritarios 15 - Emprestitos (incremento neto) - - - Venta de inversiones permanentes De empresas del Grupo 84 115 55 De elementos del inmovilizado 13.628 10.566 9.505 Otros conceptos activos-pasivos (variacion neta)
-
TOTAL ORIGENES 314.512 138.317 174.689
91
ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS (datos en millones de pesetas) APLICACIONES Dcbre.1999 Dcbre.1998 Dcbre.1997 Recursos aplicados : Titulos subordinados emitidos (disminucion neta)
- -
3.934 -
1.001
-
Emprestitos (disminucion neta) -
13.794
- - -
-
Inversion menos financiacion en Banco de España y entidades de credito y ahorro (variacion neta)
-
Inversión crediticia (incremento neto) 167.340 117.049 114.573 Titulos renta fija (incremento neto) 88.478 8.401 - Titulos renta variable no permanente (incremento neto)
- 30.255
Acreedores (disminución neta) - -
- -
Adquisición inversiones permanentes De empresas del Grupo 7.773 4.324 De elementos del inmovilizado 10.388 6.334 6.693 Traspaso neto del fondo de pensiones a entidades aseguradoras
Minoritarios - 155 - Otros conceptos activos -pasivos (variacion neta)
39.532 (1.880) 9.376
TOTAL APLICACIONES 314.512 138.317 174.689
92
V.3 COMPARACION DE LA INFORMACION Y PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD APLICADOS
Las cuentas anuales consolidadas de Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera -UNICAJA y Sociedades Dependientes que componen el Grupo Unicaja se presentan siguiendo los modelos establecidos por la Circular 4/1991, de 14 de junio, del Banco de España, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados, consolidados, del Grupo. Dichas cuentas anuales consolidadas se han preparado a partir de los registros de contabilidad individuales de "UNICAJA", y de cada una de las sociedades dependientes que componen el Grupo, e incluyen ciertas reclasificaciones y ajustes necesarios para homogeneizar los criterios de contabilidad y de presentación seguidos por las sociedades dependientes con los utilizados por "UNICAJA".
PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD APLICADOS
Los Principios de contabilidad aplicados se recogen y quedan suficientemente explicados en la Memoria de las Cuentas Anuales , que se incluyen como anexo en el presente folleto.
CAPITULO VI
93
INFORMACION RELATIVA A LA ADMINISTRACION Y DIRECCION
DE LA ENTIDAD EMISORA
VI.1 IDENTIFICACION Y FUNCION EN LA ENTIDAD EMISORA DE LAS PERSONAS QUE SE MENCIONAN
VI.1.1 Composición de los Organos de Administración y fechas de renovación o nombramiento. Los miembros que componen el Consejo de Administración, a la fecha de elaboración del
folleto, son los siguientes: Fecha del Primer Nombramiento
Don Braulio Medel Cámara 18/03/1991 Don Agustín Molina Morales 18/03/1991 Don Mariano Vergara Utrera 16/03/1995
Don Pedro J. Alemán Fábrega 20/03/1997
Don Gabriel Olea Barbarán 16/03/1993
Don Diego Caro Cancela 16/03/1995 Don Santiago Orosa Vega 16/03/1995
Don José L. Asenjo Díaz 16/03/1993 Don Francisco J. Berlanga Fernández 16/03/1993 Don Alberto Fernández Gutierrez 20/03/1997 Don Félix Fernández Pajares 16/03/1995 Don Julio Girón Montañez 20/03/1997 Don Gonzalo Gutierrez de Pablo 20/03/1997 Don Cecilia León Ballesteros 16/03/1995 Don Pedro López Trujillano 16/03/1995 Don Eduardo Navarro López 16/03/1995
Don Ignacio Ortega Campos 16/03/1995
ocupando los cargos que a continuación se citan los miembros siguientes:
Fecha del Primer
Nombramiento
94
Vicesecretario: Don Francisco J. Berlanga Fernández 16/03/1993
Presidente Ejecutivo: Don Braulio Medel Cámara 18/03/1991 Vicepresidente 1º: Don Mariano Vergara Utrera 16/03/1995 Vicepresidente 2º: Don Diego Caro Cancela 16/03/1995 Secretario: Don Agustín Molina Morales 18/03/1991
VI.1.2 Directores y demás personas que en la actualidad asumen la gestión de Institución al nivel mas elevado
La dirección de la Entidad emisora, al nivel más elevado, está integrada por las siguientes personas:
DON MIGUEL ÁNGEL CABELLO JURADO, Director General,
DON BRAULIO MEDEL CAMARA, Presidente Ejecutivo,
DON ANTONIO LOPEZ LÓPEZ, Director General Adjunto División Financiera DON ÁNGEL RODRIGUEZ DE GRACIA, Director Adjunto Sistemas Operativos y Control
DON MIGUEL ÁNGEL TROYA ROPERO, Director Adjunto Secretaria General DON PEDRO COSTA SAMANIEGO, Director Adjunto de Negocio DON RAFAEL POZO BARAHONA, Director Adjunto Secretaria Técnica
VI.1.3 Socios colectivos o socios comanditarios No aplicable
VI..2 FUNCIONES DE LAS PERSONAS INCLUIDAS EN EL APARTADO ANTERIOR VI.2.1 Funciones específicas de cada una de ellas en el correspondiente Organo de Administración,
Gobierno o Dirección de la Entidad al que pertenecen
95
Dirección Adjunta de Secretaría General
Coordinar y gestionar de forma integral las Subdirecciones Generales de Negocio y Direcciones Provinciales. Estudiar, proponer, gestionar y dirigir los programas y acciones comerciales necesarias para optimizar los fines, objetivos y políticas de la Entidad en materia de captación, colocación de recursos y servicios de la Entidad.
Dirección Adjunta de Secretaría Técnica
Presidente Ejecutivo y Director General
Las establecidas en los Estatutos de la Entidad
Dirección Adjunta de la División Financiera Estudiar, proponer, gestionar y dirigir los programas y acciones necesarias para optimizar los fines, objetivos y políticas de la Entidad en materia de inversiones y riesgos en general.
Dirección Adjunta de la División de Sistemas Operativos y de Control
Asegurar la situación patrimonial y fiscal, el establecimiento de políticas de control interno y gestionar el inmovilizado de la Caja, así como asegurar el soporte informático, tecnológico y de servicios auxiliares, necesario para garantizar el funcionamiento del resto de las unidades.
Asegurar el adecuado soporte operativo a los Órganos de Gobierno de la Entidad, comunicando los acuerdos adoptados y efectuando el seguimiento de los mismos, garantizar el diseño de la política comercial y nuevos canales de distribución, así como la imagen de la Entidad, mantener las Relaciones Institucionales (internas y externas), asesorar a los Órganos de Gobierno en materia Jurídico-legal y asegurar el control sobre la gestión de las empresas participadas por la Caja.
Dirección Adjunta División de Negocio
Definir la política de Recursos Humanos de la Entidad, de la gestión de las actividades administrativas centralizadas en relación a las operaciones de Activo, Pasivo, Medios de Pago, Extranjero, Compensación y Valores de clientes, garantizando el adecuado soporte a la operativa de la Caja y responsabilizándose del mantenimiento y desarrollo organizativo de la Entidad.
VI.2.2 Acciones o participaciones con derecho de voto y otros valores que den derecho a su adquisición, de los que dichas personas sean titulares o representantes
96
No procede, dada la naturaleza de la Entidad Emisora VI.2.3 Principales actividades que las citadas personas ejercen fuera de la Entidad
La representación, en Sociedades participadas por la Entidad y otras Sociedades significativas, de miembros del Consejo de Administración y Directivos de la Entidad a fecha 31 de diciembre de 1999, es la siguiente:
D. MIGUEL A. CABELLO JURADO Ahorro Corporación, S.A.
UNICORP, S.A.
AIRTEL MOVIL, S.A.
SOC.PROM.MERC.FUTUROS DEL ACEITE
UNICORP, S.A.
D. BRAULIO MEDEL CAMARA: AUTOPISTA MARE NOSTRUM, S.A. (En representación de Unicaja)
AUTOPISTA DEL SOL, S.A CASER, S.A CIA. SEVILLANA DE ELECTRICIDAD
UNICORP, S.A. UNINSER, S.A.
Lico Corporación, S.A.
D. ANTONIO LOPEZ LOPEZ: ACEITES COOSUR, S.A
LICO LEASING, S.A.
DE OLIVA Y PROD.MEDITERRANEO, SA SUPERCABLE ALMERIA TELEC. S.A. SUPERCABLE ANDALUCIA, S.A. SUPERCABLE SEVILLA S.A. UNICORP, S.A. UNICORP VIDA,CIA.SEG. Y REASEG.,S.A. BANCO EUROPEO DE FINANZAS, S.A. D. ANGEL RODRIGUEZ DE GRACIA UNINSER, S.A. Banco Europeo de Finanzas, S.A. UNICORP, S.A. UNICORP-VIDA, S.A. D. MIGUEL A. TROYA ROPERO Analistas Económicos de Andalucía, S.A.(En representación de Unicaja).
UNICORP-VIDA, S.A. UNICORP PATRIMONIO D. RAFAEL POZO BARAHONA UNINSER, S.A.
97
EMAGRA S.A.
EUROPAY 6000, A.I.E. (En representación de Unicaja). D. PEDRO COSTA SAMANIEGO UNICORP VIDA, S.A.
AUSYSEGUR, S.A.
98
CAPITULO VII
EVOLUCIÓN RECIENTE Y PERSPECTIVAS DEL EMISOR
VII.1 INDICACIONES GENERALES SOBRE LA EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS DEL EMISOR
CON POSTERIORIDAD AL CIERRE DEL ÚLTIMO EJERCICIO El pasado 3 de febrero de 2000 el BCE elevó el tipo de intervención del 3% al 3,25%. La
previsiones de evolución de los tipos manejadas por Unicaja son que el tipo de intervención del BCE se sitúe en valores en torno al 3,75% al final del presente ejercicio.
El próximo 1 de julio entrará en vigor la Circular 9/99 del Banco de España, que, entre otras
cuestiones, introduce un nuevo sistema de provisión anticíclica de los riesgos y amplía la definición de riesgos dudosos, con el objetivo de mantener o reforzar los niveles prudenciales de cobertura. El efecto estimado de la aplicación de esta circular sobre los resultados de la entidad en el ejercicio 2.000, se sitúa en torno a los 1.500 millones de pesetas de incremento de los saneamientos e insolvencias.
VII.1.1 Cifra de negocios
Las cifras relativas a la actividad del grupo UNICAJA, comparando los datos a 31
de Marzode 2.000 y 1999, son las siguientes:
31/03/00 31/03/99
DATOS MAS SIGNIFICATIVOS GRUPO UNICAJA (en millones de pesetas)
ACTIVO TOTAL 1.741.320 1.541.077 RECURSOS AJENOS 1.488.190 1.310.299 INVERSIÓN CREDITICIA NETA 1.069.406 909.810 CARTERA DE VALORES NETA 345.970 285.626 BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS 7.699 6.526 BENEFICIO DESPUÉS DE IMPUESTOS 5.229 4.520 BENEFICIO NETO SOBRE ATM (1) 1,21% 1.18%
Nota (1): Para ser congruentes con los cálculos del Folleto, los ATM han sido calculados como en capítulos anteriores (media aritmética de los finales de periodo: en nuestro caso mar-2000 y dic-99; mar-99 y dic-98, respectivamente). El resultado sería: ATM marzo 2000 1.726.449 ; ATM marzo 1999 1.533.381 El porcentaje sobre ATM se calcula anualizando el beneficio a marzo (En el Anexo IV de este Folleto están incluidos el Balance y la Cuenta de Resultados Públicas del Grupo Unicaja a 31 de marzo de 2000)
VII.1.2 Tendencias más recientes y significativas
Las últimas elevaciones de los tipos de referencia y la perspectiva de nuevos aumentos, junto con los cambios en la fiscalidad de los activos financieros introducidos en 1999, se está traduciendo en una modificación en la composición de la demanda de productos de ahorro. En este sentido, se está reduciendo la demanda de instrumentos de ahorro a corto plazo y baja remuneración, como los fondos FIAMM y las cuentas de ahorro ordinario, e incrementándose el atractivo de productos tales como las imposiciones a plazo superior a 2 años y las obligaciones subordinadas.
99
Desde el punto de vista de la demanda de crédito, la magnitud de las variaciones en los precios no parece, a priori, suficiente como para alterar de forma significativa los actuales niveles de crecimiento de las inversiones crediticias, que Unicaja espera mantener en niveles similares a los conseguidos en el pasado ejercicio.
Por último, hay que señalar la evolución producida en la valoración de mercado de los llamados “valores tecnológicos”. En este sentido hay que resaltar las inversiones de Unicaja en diversas empresas del sector de telecomunicaciones y, en particular, la participación en un 2,18% en el capital de Airtel, con unas plusvalías latentes en el momento actual estimadas en unos 87.000 millones de pesetas.
VII.2 PERSPECTIVAS DEL EMISOR
VII.2.1 Perspectivas de los Negocios de la Entidad y del Grupo Consolidado
- un incremento y diversificación de las inversiones, previéndose un crecimiento de 153.505 millones de pesetas en el saldo medio de crédito concedido a clientes por la entidad matriz y de 72.284 millones en la cartera de valores;
- el mantenimiento del proceso de reducción de los activos clasificados como irregulares, y, en particular, la reducción del índice de morosidad de la entidad matriz al 1,3%; - una cifra de beneficios antes de impuestos para el conjunto del Grupo de 27.877 millones, con un crecimiento del 10% sobre la alcanzada en 1999; este aumento se basa en: (1) el crecimiento y la diversificación del volumen de negocio, que debe permitir una elevación de las cifras absolutas de margen de intermediación, contrarrestando la disminución esperada en el diferencial entre la rentabilidad media de los activos y el coste medio de los pasivos; (2) el
De acuerdo con las directrices y líneas generales de actuación de la Entidad para el ejercicio 2000 fijadas por la Asamblea General de Unicaja, cuyo detalle se refleja en el siguiente apartado, y en el marco de la situación actual y las expectativas de evolución del sector financiero, el Presupuesto General de la Entidad para el presente ejercicio prevé:
- un incremento de los recursos ajenos de la entidad matriz de 161.897 millones de pesetas, conteniendo al mismo tiempo el proceso de disminución de los recursos captados mediante fondos de inversión y manteniendo tasas elevadas de crecimiento en otras vías de captación de recursos (planes de pensiones, seguros de ahorro);
100
crecimiento de los ingresos derivados de la prestación de servicios a clientes y de la comercialización de productos sin reflejo patrimonial; (3) la continuación de una estricta política de contención de los gastos de explotación, manteniendo el proceso de aproximación de los ratios de productividad a los de la media del sector; (4) la política seguida en los últimos ejercicios de cobertura de los riesgos por encima de los niveles mínimos requeridos hace posible afrontar los nuevos requisitos de cobertura introducidos mediante la Circular 9/99 del Banco de España sin que ello suponga un mayor esfuerzo significativo.
PRESUPUESTO 1999 BALANCE DE SALDOS MEDIOS - Entidad matriz (Aprobado por el Consejo de Administración el 16-12-99)
Presupuesto 2000
1999
Variación interanual
Saldo Absoluta Estruc. Saldo Estruc. RelativaACTIVO
TESORERÍA Y SIST.CREDITICIO 152.551 8,56% 189.523 11,86% -36.972 -19,51% CARTERA DE VALORES BRUTA 394.949 22,17% 322.664 20,19% 72.284 22,40% INVERSIÓN CREDITICIA BRUTA 1.117.370 62,72% 963.865 60,31% 153.505 15,93% INMOVILIZADO Y APLIC.O.SOCIAL 76.169 4,28% 78.329 -2.160 4,90% -2,76% CUENTAS PERIODIF. Y DIVERSAS 40.451 2,27% 43.913 2,75% -3.462 -7,88% TOTAL ACTIVO 1.781.490 100,00% 1.598.294 100,00% 183.195 11,46%
PASIVO
B.ESPAÑA Y ENT.CREDITO 19.594 1,10% 17.405 1,09% 2.190 12,58% RECURSOS AJENOS 1.483.569 83,28% 1.321.672 82,69% 161.897 12,25% FONDOS ESPECIALES 94.500 5,30% 86.579 7.922 5,42% 9,15% FINANCIACIÓN PROPIA 148.101 8,31% 136.979 8,57% 11.122 8,12% CUENTAS PERIOD. Y DIVERSAS 35.725 2,01% 35.661 2,23% 64 0,18% TOTAL PASIVO 1.781.490 100,00% 1.598.294 100,00% 183.195 11,46%Datos en millones de pesetas. Nota: conceptos basados en los del Estado M-1 del Banco de España.
101
VII.2.2 Políticas del Emisor
I. MAYOR DIFERENCIACIÓN Y DIVERSIFICACIÓN DE LAS ACTIVIDADES DE
NEGOCIO
A. La Entidad profundizará en la diferenciación de sus líneas de negocio: Banca de Clientes,
Banca Privada, Banca de Trading, Banca de Inversiones y Participaciones, y Gestión
financiera o de riesgo global.
C. La política comercial dirigida al colectivo general de clientes de la Caja se sustentará en:
una atención más personalizada, una mejor calidad y agilidad del servicio, y una mejora
de los productos y servicios ofertados.
E. Desarrollo funcional y orgánico de la banca corporativa.
G. Programa de calidad integral para el cliente y Servicio de seguimiento e inspección de la
calidad
B. La banca de clientes y privada, por su parte, intensificará la distinción y diversificación de
tres políticas comerciales: generalista, especializada (segmentada por colectivos
específicos) y corporativa.
D. Renovación y/o ampliación de las políticas comerciales específicas dirigidas a
determinados colectivos económicos, poblacionales, sectoriales e institucionales.
F. Plan comercial específico para pymes y desarrollo de fórmulas de financiación y servicios
empresariales.
102
II. EXTENSIÓN Y RACIONALIZACIÓN DE LOS CANALES DE DISTRIBUCIÓN
A. Definición de la combinación adecuada de los diferentes canales convencionales y nuevos
de distribución.
C. Diferenciación de la red de sucursales.
E. Creación de una red de agentes financieros en las zonas que constituyen nuestro mercado
de penetración.
G. Potenciar el uso de la banca telefónica, electrónica y los cajeros automáticos.
B. Racionalización y desarrollo de la red de sucursales basados en una triple plataforma:
cobertura de las más importantes poblaciones de nuestras zonas tradicionales de
actuación y reforzamiento de la red en las Zonas centro y mediterránea.
D. Desarrollo de la colaboración como corresponsales con entidades extranjeras.
F. Universalizar los servicios de banca en Internet, potenciando Univía con una ampliación
de su gama de servicios actual y mejorando sus prestaciones.
103
III.APLICACIÓN DE LAS NUEVAS TECNOLOGÍAS AL CONJUNTO DE PROCESOS DE
LA ENTIDAD
A. Potenciación de Internet en los procesos de distribución, gestión y comunicación interna y
externa.
B. Incorporación de los nuevos sistemas de información comercial.
C. Incorporación de nuevas aplicaciones y desarrollo al nuevo entorno operativo en
sucursales (NEOS).
D. Nueva plataforma de seguros.
E. Sistema de gestión integral de riesgos.
F. Desarrollo de la infraestructura tecnológica.
G. Continuar la automatización de los procesos internos y externos de la Entidad.
104
IV.INCREMENTO DE LA PRODUCTIVIDAD Y DE LA EFICIENCIA
A. Aumentar la productividad, incrementando el negocio por empleado, para alcanzar
mayores niveles de competividad.
B. Ajustar la estructura de la plantilla hacia un mayor enfoque comercial.
C. Seguir avanzando en la formación y cualificación profesional de los empleados.
D. Profundización en un sistema mixto de retribución fija/variable en línea con la evolución
de la Entidad.
E. Ampliación de los esquemas de incentivos según resultados.
G. Mejorar y modernizar los canales de comunicación interna.
F. Continuar la transformación de criterios organizativos que permita consolidar el enfoque
de orientación al cliente y de simplificación y flexibilización de procesos, con el objetivo
último de incrementar la calidad de servicio y los niveles de eficiencia.
H. Implantación del módulo automático de control de atribuciones.
I. Mejora en los sistemas automáticos del control de sucursales.
105
V.POLÍTICA DE GESTIÓN Y RENTABILIZACIÓN DEL ACTIVO
A. Incrementar el peso estructural de la inversión crediticia, manteniendo altos niveles de
exigencia en el análisis y la calidad del riesgo ante los nuevos escenarios de evaluación
del riesgo.
B. Agilizar, simplificar y automatizar la concesión y distribución de préstamos y créditos.
C. Desarrollo específico de la financiación a pymes y a economías domésticas.
D. Dinamizar y diversificar la gestión de la cartera de valores, a fin de aprovechar las
oportunidades que brinda el mercado e incrementar la rentabilidad generada.
E. Rentabilizar todos los centros y servicios de la Caja con el fin de optimizar la utilización de
los recursos.
F. Optimizar la rentabilidad del patrimonio inmovilizado de la Caja.
G. Potenciación del negocio internacional en clientes y en mercados de capitales.
106
VI.LIDERAZGO FINANCIERO REGIONAL
A. Mantener, especialmente tras los procesos de concentración financiera en curso, el
liderazgo financiero en Andalucía.
B. Seguimiento y consolidación de los procesos de cooperación con entidades nacionales e
internacionales, en el marco de la UME.
C. Desarrollar la política de participaciones en proyectos y empresas de interés estratégico
para el desarrollo territorial.
D. Fomentar las iniciativas empresariales mediante la potenciación de sociedades y fondos de
capital riesgo.
E. Potenciar la Obra Socio Cultural privada más importante de Andalucía.
F. Continuar con la reestructuración de la Obra Social para atender las nuevas necesidades
socioculturales.
107
VII.ADAPTACIÓN A LA MONEDA ÚNICA Y NEUTRALIZACIÓN DEL EFECTO AÑO 2000
7.1. Seguimiento y control de la plena operatividad funcional de la adaptación al Euro.
7.2. Seguimiento de los procesos informáticos de neutralización de los posibles impactos
derivados del año 2000.
7.3. Aprovechamiento del potencial de los sistemas de información y apoyo a los clientes y a la
sociedad desarrollados por la Entidad de cara a la introducción del Euro.
7.4. Aprovechar las oportunidades de negocio generadas por la introducción del Euro y por
nuestra óptima adaptación funcional y operativa al mismo.
VIII. POLITICA DE DISTRIBUCION DE RESULTADOS
La gestión y utilización de los recursos de la Caja, asi como otros aspectos de su actividad
económica y financiera, se hallan sujetos a determinadas normas legales que regulan, entre otros, los aspectos relacionados con la distribución de resultados, como es el reparto del 50%, como mínimo, del excedente neto del ejercicio a reservas y el importe restante, al Fondo de la Obra Benéfico - Social.
108
EN NOMBRE Y REPRESENTACION DE LA ENTIDAD EMISORA, FIRMAN
ESTE FOLLETO INFORMATIVO LAS SIGUIENTES PERSONAS: DON MIGUEL ANGEL CABELLO JURADO, como Director General
DON ANTONIO LOPEZ, como Director General Adjunto DON ANGEL RODRIGUEZ DE GRACIA, como Director General Adjunto DON. MIGUEL ANGEL TROYA ROPERO, como Director General Adjunto DON PEDRO COSTA SAMANIEGO, como Director General Adjunto DON RAFAEL POZO BARAHONA, como Director General Adjunto
