“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA …
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TALLER PARA PERIODISTAS “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” TALLER PARA PERIODISTAS “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES” Sistemas de Pensiones en el Mundo Ximena Quintanilla Jefa de Investigación-División Estudios Santiago, 22 de agosto de 2013.- www.spensiones.cl
Transcript of “ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA …
Sistemas de pensiones en el mundoCONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE
PENSIONES”
TALLER PARA PERIODISTAS “ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES”
Sistemas de Pensiones en el Mundo
Ximena Quintanilla Jefa de Investigación-División Estudios
Santiago, 22 de agosto de 2013.
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES”
www.spensiones.cl
Agenda
1. Sistemas de Pensiones (países OECD) 1. 1° pilar 2. 2° pilar
2. Tasas de Reemplazo 1. Definición y consideraciones 2. TR (países OECD)
3. Reformas en países OECD 4. Desafíos
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES”
www.spensiones.cl
1° pilar: Prevenir pobreza, alcanzar un nivel mínimo absoluto pre-establecido. Redistributivo.
2° pilar: Suavizar consumo entre etapa activa y etapa pasiva. Obligatorio. Público o privado.
3° pilar: Aumentar ingresos de pensión por sobre el 2° pilar. Voluntario.
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Países OECD I. 1er Pillar • Verificación de medios:
beneficio mayor a individuos más pobres, 12 países (APS en Chile)
• Básica: Monto fijo a todos, 12 países
• Mínima: similar a verificación de medios, pero no depende de ahorro, 18 países (PBS en Chile)
II. 2ndo Pillar • BD. 18 países • CD. 11 países • Nocionales. 4 países
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
En general se observa que los países no tienen un sistema único para el financiamiento de las pensiones.
Lo que se está dando es un mix entre planes de contribución definida (CD) y programas de beneficio definido (BD), públicos y privados, obligatorios y voluntarios.
Ha habido una creciente importancia de planes privados de CD, ya sea como complemento de programas de BD o como reemplazo de éstos.
The role of private pensions in the overall retirement in come package by type of provision
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50.0 62.5 75.0 87.5 100.0 Private pensions:% of the total retirement-income package
Sistemas en el países OECD TALLER PARA PERIODISTAS
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Valor beneficio 1° pillar sobre ingreso promedio • Promedio de 21.6% en
países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
entre países • Chile de 40% en Julio
2009 a aumentó a 60% en Julio 2011
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
Earnlngs-related schemes OC schemes Celllngs on penslonable earnlngs (o/o ol ave. eamings)
Type Accrual rate Earnings Valorlsatlon lndexatlon Contribution Publlc Prlvate ('Yo) meas u re rate ('Yo J
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2° Pilar en países OECD TALLER PARA PERIODISTAS
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Sistema Parámetro Clave Efecto
Sustentabilidad del sistema
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Edad de pensión • En 2/3 de los países la
edad de pensión es 65 años.
• Sólo en 4 países la edad de mujeres es menor que la de hombres, incluye Chile
• La mayoría de los países han aumentado la edad o lo harán en el futuro.
• Sólo 4 países que no han cambiado la edad de pensión, incluye Chile.
• 7 países no permiten retiro anticipado.
• En los que se permite, los beneficios son reducidos para reflejar periodos de pago más largos
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES”
www.spensiones.cl
Tasa de Reemplazo
• La Tasa de Reemplazo muestra el nivel de las pensiones en retiro en comparación con el ingreso del trabajo.
• Tasa de reemplazo bruta vs. neta
• Sistemas de impuestos a los ingresos personales progresivos + pensiones menores que ingresos → menor tasa de impuesto para pensionados
Concepto difícil. Varias consideraciones:
• ¿A quiénes debe entregar pensiones el sistema? → ¿A quienes se incluye en el análisis?
• Ingresos a utilizar: último ingreso, ingreso de los últimos 3-5, ingreso de los últimos 10 años, ingresos de toda la vida
• ¿Se considerar o no periodos no trabajados/cotizados?
• La OECD, en su reporte “Pensions at a Glance, 2011” utiliza el ingreso promedio de toda la vida activa.
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2012
• La TR neta sobre el ingreso promedio de toda la vida laboral para un trabajador hombre que gana en el promedio de la distribución de ingresos de su país es 68.8% (12 puntos por encima de la TR bruta)
• TR varían entre sexos debido a distintas reglas de elegibilidad. Sólo para 5 países, de los cuales en 3 la diferencia es significativa, incluye Chile.
• Chile: TR neta para hombre de ingreso promedio es de 64.3% (49.9 para mujeres)
• TR decreciente con ingreso → rol del 1er pilar
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011 www.spensiones.cl
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“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
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Reformas recientes en países OECD TALLER PARA PERIODISTAS
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
• Objetivo general de reformas: mejorar sustentabilidad (BD) y suficiencia de pensiones (CD)
La crisis aceleró el paso de las reformas.
www.spensiones.cl Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
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a Se aumentaron beneficios por una sola vez a la población
en retiro de menores ingresos (Australia, Canadá y Corea)
Se incluyeron nuevos beneficios a la población de menores ingresos, planes solidarios (Chile, Finlandia y Grecia)
Se dieron beneficios tributarios a población de adultos mayores (Finlandia y Suecia)
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
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Incentivos tributarios (Chile, Polonia y Alemania)
Aumento en la tasa de contribución (Australia, Nueva Zelandia en planes ocupacionales)
Aumento en la edad de retiro (Australia, Rep. Checa, Dinamarca, Estonia, Francia, Alemania, Grecia, Hungría, Irlanda, Italia, Japón, Corea, España, Turquía, Reino Unido, Estados Unidos)
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
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Se cambian reglas de indexación y se hacen ajustes a beneficios tributarios (Reino Unido, Noruega, Hungría, Austria,
Se continúa avance hacia sistemas de contribución definida nocionales o contribución definida de capitalización (Australia, Italia, Noruega)
Se cambian fórmulas para cálculos de beneficios en sistemas de beneficio definido, considerando en algunos casos ajuste por aumento en expectativa de vida (Noruega, Finlandia)
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Moderador
Notas de la presentación
Acá podríamos incluir el cuadro resumen de la OECD de los tipos de reformas implementadas por los países. Pero, son muchos países, hay que seleccionar…cuales?
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Continuar aumentando cobertura: Enrolamiento automático
Crisis gatilló una profunda discusión sobre la manera de reducir los riesgos a los que están expuestos los afiliados.
Algunas soluciones a corto plazo pueden tener consecuencias negativas a largo plazo.
Construcción de mecanismos para mitigar riesgos:
• Incentivos adecuados • Costos acotados por mayor seguridad
Educación financiera/Mejorar información de los afiliados
Diseño de estrategias por defecto tanto en la etapa activa como en la etapa pasiva
www.spensiones.cl Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES”
TALLER PARA PERIODISTAS “ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES”
Muchas gracias
Agenda
Edad de retiro en países OECD
Tasa de Reemplazo
2° Pilar en países OECD
Reformas recientes en países OECD
Reformas recientes en países OECD
Reformas recientes en países OECD
Reformas recientes en países OECD
Reformas recientes en países OECD
Desafíos Futuros
Muchas gracias
TALLER PARA PERIODISTAS “ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES”
Sistemas de Pensiones en el Mundo
Ximena Quintanilla Jefa de Investigación-División Estudios
Santiago, 22 de agosto de 2013.
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES”
www.spensiones.cl
Agenda
1. Sistemas de Pensiones (países OECD) 1. 1° pilar 2. 2° pilar
2. Tasas de Reemplazo 1. Definición y consideraciones 2. TR (países OECD)
3. Reformas en países OECD 4. Desafíos
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES”
www.spensiones.cl
1° pilar: Prevenir pobreza, alcanzar un nivel mínimo absoluto pre-establecido. Redistributivo.
2° pilar: Suavizar consumo entre etapa activa y etapa pasiva. Obligatorio. Público o privado.
3° pilar: Aumentar ingresos de pensión por sobre el 2° pilar. Voluntario.
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Países OECD I. 1er Pillar • Verificación de medios:
beneficio mayor a individuos más pobres, 12 países (APS en Chile)
• Básica: Monto fijo a todos, 12 países
• Mínima: similar a verificación de medios, pero no depende de ahorro, 18 países (PBS en Chile)
II. 2ndo Pillar • BD. 18 países • CD. 11 países • Nocionales. 4 países
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
En general se observa que los países no tienen un sistema único para el financiamiento de las pensiones.
Lo que se está dando es un mix entre planes de contribución definida (CD) y programas de beneficio definido (BD), públicos y privados, obligatorios y voluntarios.
Ha habido una creciente importancia de planes privados de CD, ya sea como complemento de programas de BD o como reemplazo de éstos.
The role of private pensions in the overall retirement in come package by type of provision
Chile .1e)(ico lceland
1 1 1 1
50.0 62.5 75.0 87.5 100.0 Private pensions:% of the total retirement-income package
Sistemas en el países OECD TALLER PARA PERIODISTAS
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Valor beneficio 1° pillar sobre ingreso promedio • Promedio de 21.6% en
países OECD
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
entre países • Chile de 40% en Julio
2009 a aumentó a 60% en Julio 2011
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
Earnlngs-related schemes OC schemes Celllngs on penslonable earnlngs (o/o ol ave. eamings)
Type Accrual rate Earnings Valorlsatlon lndexatlon Contribution Publlc Prlvate ('Yo) meas u re rate ('Yo J
Australla Non e 9.0 244 Austria 08 1.78 40 wl d 142 8elglum 08 1.33 L p p 118 Ganada 08 0.63 b34 VI P [e] 104 Chile Non e 10.0 291 Czech Republlc 08 0.45 [w)2 130 VI 33w/67p Non e Denmark Non e 10.83
Estonia Points 1.0 L VI 50w/50p 6.0 Non e Non e Finland 08 1.5 (a]4 L 80w/20p 20w/80p Non e France DB/polnts 1.75 [w]5• 6 b25/L p/p p/p 10213057
Germany Polnts 1.00 L w [e) VI (e) 154 Greece 08 2.575 15 vil d 3099
Hungary 08 1.22 L VI 50w/50p 8.0 217 217 lceland 08 1.40 L Ir p Non e lreland Non e Israel Non e 15.0 100 llaty NOC 1.75 L GOP p10 337 Japan 08 0.55 L VI p 149 K orea 08 0.89 L VI p 129 Luxembourg 08 1.85 (y]11 L VI VI 195 Mexlco Non e 6.512 623 Netherlands 08 1.7513 L14 VI [e) VI (e) Non e Newzealand Non e Norway NOC 1.35 L VI Vl-0.75 2.0 111 188 Poland NOC 0.67 L w1S piS 7.3 250 Portugal 08 2.25 [w)2 L 25W/75p p/GOP16 Non e Slovak Republic Polnts 1.25 L VI 50W/50p 9.0 300 Slovenia 08 1.81 b18 1'1 (d) VI 157 Spain 08 3.0 [y)17 115 p p 159 sweden NDC 1.21 (W) L VI w-1.6 (e) 2.5 + 4.516 110 110/none18
Switzerland 08 (wta) L fr 50w/50p 104 104 Turkey 08 2.00 L p + 30o/oGOP p 288 Unlted Klngdom 08 0.89 [V1]19 L VI p 119 u nlted states 08 0.91 [w)2 b35 w2o p 253
2° Pilar en países OECD TALLER PARA PERIODISTAS
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Sistema Parámetro Clave Efecto
Sustentabilidad del sistema
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Edad de pensión • En 2/3 de los países la
edad de pensión es 65 años.
• Sólo en 4 países la edad de mujeres es menor que la de hombres, incluye Chile
• La mayoría de los países han aumentado la edad o lo harán en el futuro.
• Sólo 4 países que no han cambiado la edad de pensión, incluye Chile.
• 7 países no permiten retiro anticipado.
• En los que se permite, los beneficios son reducidos para reflejar periodos de pago más largos
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES”
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Tasa de Reemplazo
• La Tasa de Reemplazo muestra el nivel de las pensiones en retiro en comparación con el ingreso del trabajo.
• Tasa de reemplazo bruta vs. neta
• Sistemas de impuestos a los ingresos personales progresivos + pensiones menores que ingresos → menor tasa de impuesto para pensionados
Concepto difícil. Varias consideraciones:
• ¿A quiénes debe entregar pensiones el sistema? → ¿A quienes se incluye en el análisis?
• Ingresos a utilizar: último ingreso, ingreso de los últimos 3-5, ingreso de los últimos 10 años, ingresos de toda la vida
• ¿Se considerar o no periodos no trabajados/cotizados?
• La OECD, en su reporte “Pensions at a Glance, 2011” utiliza el ingreso promedio de toda la vida activa.
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2012
• La TR neta sobre el ingreso promedio de toda la vida laboral para un trabajador hombre que gana en el promedio de la distribución de ingresos de su país es 68.8% (12 puntos por encima de la TR bruta)
• TR varían entre sexos debido a distintas reglas de elegibilidad. Sólo para 5 países, de los cuales en 3 la diferencia es significativa, incluye Chile.
• Chile: TR neta para hombre de ingreso promedio es de 64.3% (49.9 para mujeres)
• TR decreciente con ingreso → rol del 1er pilar
Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011 www.spensiones.cl
Net pension replaee:rnent rat:es from pubUc, mandatcny priv:ate :and volunta:ry private p ension :sc'hernes
!Perclffibl.ge of individ.'ual e:urun gs
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“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
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Reformas recientes en países OECD TALLER PARA PERIODISTAS
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
• Objetivo general de reformas: mejorar sustentabilidad (BD) y suficiencia de pensiones (CD)
La crisis aceleró el paso de las reformas.
www.spensiones.cl Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
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a Se aumentaron beneficios por una sola vez a la población
en retiro de menores ingresos (Australia, Canadá y Corea)
Se incluyeron nuevos beneficios a la población de menores ingresos, planes solidarios (Chile, Finlandia y Grecia)
Se dieron beneficios tributarios a población de adultos mayores (Finlandia y Suecia)
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
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Incentivos tributarios (Chile, Polonia y Alemania)
Aumento en la tasa de contribución (Australia, Nueva Zelandia en planes ocupacionales)
Aumento en la edad de retiro (Australia, Rep. Checa, Dinamarca, Estonia, Francia, Alemania, Grecia, Hungría, Irlanda, Italia, Japón, Corea, España, Turquía, Reino Unido, Estados Unidos)
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
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Se cambian reglas de indexación y se hacen ajustes a beneficios tributarios (Reino Unido, Noruega, Hungría, Austria,
Se continúa avance hacia sistemas de contribución definida nocionales o contribución definida de capitalización (Australia, Italia, Noruega)
Se cambian fórmulas para cálculos de beneficios en sistemas de beneficio definido, considerando en algunos casos ajuste por aumento en expectativa de vida (Noruega, Finlandia)
www.spensiones.cl
Moderador
Notas de la presentación
Acá podríamos incluir el cuadro resumen de la OECD de los tipos de reformas implementadas por los países. Pero, son muchos países, hay que seleccionar…cuales?
“ACTUALIZACIÓN DE CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA
DE PENSIONES”
Continuar aumentando cobertura: Enrolamiento automático
Crisis gatilló una profunda discusión sobre la manera de reducir los riesgos a los que están expuestos los afiliados.
Algunas soluciones a corto plazo pueden tener consecuencias negativas a largo plazo.
Construcción de mecanismos para mitigar riesgos:
• Incentivos adecuados • Costos acotados por mayor seguridad
Educación financiera/Mejorar información de los afiliados
Diseño de estrategias por defecto tanto en la etapa activa como en la etapa pasiva
www.spensiones.cl Fuente: OECD, Pensions at a Glance 2011
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES”
TALLER PARA PERIODISTAS “ACTUALIZACIÓN DE
CONOCIMIENTOS SOBRE EL SISTEMA DE PENSIONES”
Muchas gracias
Agenda
Edad de retiro en países OECD
Tasa de Reemplazo
2° Pilar en países OECD
Reformas recientes en países OECD
Reformas recientes en países OECD
Reformas recientes en países OECD
Reformas recientes en países OECD
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Desafíos Futuros
Muchas gracias
