Administración financiera - EFAF

8/18/2019 Administración financiera - EFAF

1/15

ADMINISTRACIÓN FINANCIER


2/15

O JETIVO

•

El curso pretende capacitar al alumno en el maneherramientas y modelos básicos utilizados por el admfinanciero para el logro de los objetivos y elestrategias financieras. En líneas generales en elestudia la metodología del análisis financiero y el despolíticas corporativas para la administración de los rec

empresa.


3/15

ONTENIDO

12.1. CONTENIDO BÁSICO 12.2. CONTENIDO DETALLADO

Índice a partir del cual se muestra el contenido de laasignatura a través de los ítems principales.

Descripción del contenido de la asignatura especificando cdel contenido básico.

1. Función financiera de la empresa

1.1. Finanzas gubernamentales vs finanzas privadas

1.2. Enfoque antiguo vs enfoque actual

1.3. Ubicación y funciones del administrador financiero en1.4. Objetivos del administrador financiero: liquidez vs ren

2. Análisis financiero

2.1. Etapas del análisis financiero

2.2. Clases de análisis2.3. Razones financieras2.4. Estado de origen y aplicación de fondos2.5. Estado de flujo de caja

3.Apalancamiento operativo y financiero

3.1. Palanca operativa: limitaciones al análisis operativo3.2. Palanca financiera. Punto de indiferencia3.3. Cálculo de la ganancia por acción3.4. Efecto combinado de los dos tipos de palanqueo

4.Administración del capital de trabajo

4.1. Importancia de la Administración del capital de Trabaj

4.2. Ciclo del flujo de Efectivo.4.3. Administración del ciclo del flujo productivo4.4. Política de cobertura financiera.

5.Administración de efectivo y valores negociables

5.1. Factores que afectan el nivel de efectivo

5.2. Modelo Baumol aplicado a la administración de dispo5.3. Métodos de cobranzas y pagos5.4. Determinación del saldo mínimo de efectivo


4/15

6.Administración de cuentas por cobrar

6.1. Introducción -costos y beneficios6.2. Estándares de crédito6.3. Descuentos por pronto pago6.4. Riesgos de incobrabilidad6.5. Gastos por cobranza6.6. Ejemplo integrado: riesgos de incobrabilidad6.7. Gastos por cobranzas y diferentes plazos

7.Administración de inventarios

7.1. Definición, clases y funciones que desempeñ7.2. Costos que intervienen en la administración7.3. Modelos de inventarios

8.Financiamiento a corto y a mediano plazo

8.1. Intermediarios financieros existentes en Colo8.2. Limitaciones existentes en el mercado colom8.3. Características principales del mercado finanColombia8.4. Opciones de Financiación en Colombia.8.5. Modalidades de Préstamos bancarios8.6. Financiación a corto plazo con garantía8.7. Crédito comercial entre empresas8.8. Financiación a mediano plazo8.9. Leasing8.10. Financiación internacional8.11. Valor agregado


5/15

PROGRAMA CALENDARIO SEM 1/2016

Fecha Actividad

02/02/2016 Taller de nivelación05/02/2016 Función financiera de la empresa09/02/2016 Función financiera de la empresa12/02/2016 Etapas del análisis financiero EVALUACIÓN16/02/2016 Clases de análisis financiero19/02/2016 Razones financieras Parcial 123/02/2016 Estado de origen y aplicación de fondos Parcial 226/02/2016 Estado de origen y aplicación de fondos Final

01/03/2016 Estado de origen y aplicación de fondos Seguimiento04 03 2016 Taller 1

08 03 2016 Taller 1

11 03 2016 Parcial

15/03/2016 Estado de f lujo de caja18/03/2016 Estado de f lujo de caja

22 y 25 03 2016 Semana Santa

29/03/2016 Palanca operativa01/04/2016 Palanca financiera05/04/2016 Efecto combinado08 04 2016 Taller 2

12 04 2016 Taller 2

15 04 2016 Parcial

19/04/2016 Administración del capital de trabajo22/04/2016 Estado de flujo de efectivo26/04/2016 Estado de flujo de efectivo29/04/2016 Administración de cuentas por cobrar 03/05/2016 Administración de inventarios06/05/2016 Financiamiento10 05 2016 Taller 3

13 05 2016 Taller 3

17 05 2016 Final

20/05/2016 Financiamiento24/05/2016 Supletorios27/05/2016 Entrega de notas


6/15

ANÁLISIS DEL MOVIMIENTO RECURSOS


7/15

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓFINANCIERA Ó

ESTADO DEFUENTES Y APLICACIONES DE F

(EFAF)

• Ayuda a evaluar la calidad delas decisiones gerenciales.

• Estado financiero que muestra de donde provinieronen que se utilizaron los recursos económicos que laempresa tuvo disponible en un periodo determinado


8/15

ESTADO DE FUENTES Y APLICACIONES D(EFAF) Y ESTADO DE FLUJO DE EFECTI

• Fondos: recursos económicosdisponibles permanentemente paraque la empresa lleve a cabo susoperaciones.


9/15

ESTADO DE FUENTES Y APLICACIONFONDOS (EFAF)

Elaboración y análisis del EFAF:

Para elaborar el EFAF se requiere como mínimo dos bala

• Paso No 1: Establecer las diferencias en las cuentas debalances generales.

• Paso No 2: Determinar si las diferencias son Fuentes o

Aplicaciones.CUENTAS AUMENTO DISMINUCIÓ

De Activo A F

De Pasivo F A

De Patrimonio F A


10/15


• Paso No 3: Elaboración de la primera hoja de trabajo.

• Paso No 4: Depurar la información relacionada con la retenida y los activos fijos

FUENTES APLICACIONES

Lista de cuentas Lista de cuentas


11/15


GIF: Generación Interna de FondosUtilidad neta

+depreciación

+amortización

+ provisiones

• Paso No 5: Elaboración del EFAF definitivo.

• Paso No 6: Análisis del estado de fuentes yaplicaciones de fondos.


12/15

PRINCIPIO DE CONFORMIDAD FINANCIE

•

Fcp financiar Acp• Flp financiar Alp

• GIF financiar Dividendos


13/15


14/15

EFAF CON BASE EN LOS CAMBIOS EN ELDE TRABAJO

• Tiene como fin expresar los movimientos de las varien términos de un aumento o disminución del capittrabajo.

• Como limitación presenta que considera el capital dtrabajo como la diferencia entre activos corrientes ypasivos corrientes.


15/15

ÍNDICES CON B SE EN EL EF F

ó

ó

Administración financiera - EFAF

Documents

Transcript of Administración financiera - EFAF