Albus, FI€¦ · Clase TAE Mejor Mes Peor Mes Nº Meses Positivos Nº Meses Negativos Máxima ......
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Análisis de cartera y evolución a 30 de Septiembre de 2016
Albus, FI
2
EUR USD DKK CHF GBP JPY
72,26% 20,33% 2,78% 2,70% 1,56% 0,37%
Exposición neta a divisa
3,06
Duración
Distribución de activos (contado)
A 30 de Septiembre de 2016
Distribución de CarteraAlbus, FI
* El % expresado indica la estrategia market neutral para la gestión del fondo
Monetario Deuda pública Renta Fija Emergentes Renta fija
privada
Renta variable Cartera Alfa*
4,02% 5,93% 2,03% 16,71% 61,20% 10,11%
(Fuente de datos: Elaboración propia)
Clase TAE Mejor Mes Peor MesNº Meses
Positivos
Nº Meses
Negativos
Máxima
Caída
Dias
RecuperaciónFecha de lanzamiento Patrimonio miles de €
Platinum 7,66% 6,06% -5,48% 43 17 -16,09% Pendiente 16/03/2012 536.603
Extra 7,34% 6,03% -5,50% 44 16 -16,23% Pendiente 16/03/2012 839.333
Patrimonio Total 1.375.936
3
Evolución del valor liquidativo Clase Platinum
* Las rentabilidades pasadas no son un indicador fidedigno de resultados futuros.
A 30 de Septiembre de 2016
Evolución del fondoAlbus, FI
Estadísticas de Rentabilidad y Riesgos a 5 años
Rentabilidades* Clase Platinum Clase Extra
TAE 7,66% 7,34%
Rentabilidad 2012 9,09% 4,71%
Rentabilidad 2013 13,10% 12,76%
Rentabilidad 2014 7,35% 7,03%
Rentabilidad 2015 5,54% 5,22%
Rentabilidad 2016 0,01% -0,22%
Desde Inicio 48,51% 32,68%
Rentabilidad 1 mes -0,03% -0,05%
Rentabilidad 3 meses 2,83% 2,76%
Rentabilidad 6 meses 3,19% 3,03%
Rentabilidad 1 año 3,86% 3,55%
Volatilidad 1 año 10,85% 10,85%
5,0
5,5
6,0
6,5
7,0
7,5
8,0
8,5
9,0
9,5
10,0
sep
.-1
1
dic
.-11
mar
.-12
jun
.-12
sep
.-1
2
dic
.-12
mar
.-13
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3
dic
.-13
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4
dic
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5
dic
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mar
.-16
jun
.-16
sep
.-1
6
(Fuente de datos: Elaboración propia)
4
Renta Fija
Albus, FI
5,93%
5
Emisor Sector Calificación* TIR Vencimiento País Duración % cartera
Bn.Tesoro Publico 4% Estados Baa2 -0,04 30/04/2020 España 3,378 0,69%
Bn.France O.A.T. 2.25% Estados Aa2 -0,19 25/05/2024 Francia 7,138 0,51%
Bn.Adif Alta Velocidad 3,5% Agencias Públicas Baa3 0,70 27/05/2024 España 6,824 0,73%
Bn.Gobierno Belga 2.6% Estados Aa2 -0,18 22/06/2024 Bélgica 7,146 0,52%
Bn.Buoni Poliennali del Tesoro I/L 2.35% Estados Baa2 0,11 15/09/2024 Italia 7,360 0,78%
Bn.Tesoro Publico 2.75% Estados Baa2 0,64 31/10/2024 España 7,224 0,98%
Bn.Tesoro Publico I/L 1.8% Estados Baa2 -0,14 30/11/2024 España 7,630 1,16%
Bn.Btps 1,5% Estados Baa2 1,02 01/06/2025 Italia 8,058 0,55%
Cartera Deuda Pública 5,93%
Derivados
Fut Bund 10Y Dec16 0,00 Alemania 8,768 1,77%
Fut Us 2Yr Note Fut Dec16 0,00 Eua 2,212 5,51%
Renta fija - Deuda públicaAlbus, FI
A 30 de Septiembre de 2016
Deuda Pública
Duración cartera de contado 6,89
Duración cartera de derivados -3,34
Duración Total 1,25
Duraciones Deuda Pública
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
(*) Calificaciones según Rating interno
6
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Fondos ETFs2,03%(*)
% sobre Patrimonio 2,03%
% sobre categoría (Fondos y ETFs) 100,00%
ISHARES EM LOCAL GOV BND
Norteamérica; 0,24%
Latinoamérica; 28,71%
Europa del Este; 26,78%
Ásia Pacifico; 30,18%
Ásia Central; 5,20%África y Oriente Medio; 8,89%
Peso de la cartera de ISHARES EM LOCAL GOV BND por PaisesPrincipales posiciones de ISHARES EM LOCAL GOV BND
2,60%
2,07%
1,85%
1,34%
1,15%
1,10%
1,07%
Brazil Federative Republic Of (Go
Brazil Federative Republic Of
South Africa (Republic Of)
Colombia Republic Of (Government)
Mexico (United Mexican States)
Thailand (Kingdom Of)
Poland (Republic Of)
Fondos ETFs 2,03%
A 30 de Septiembre de 2016
Renta fija emergentes - Fondos ETFs*
Albus, FI
7
Peso por sectorPeso por rating de la Renta Fija privada*
A 30 de Septiembre de 2016
Renta Fija PrivadaAlbus, FI
Renta Fija Privada 16,71%
5,23% A1
17,44% A2
38,25% A3
1,82% Aa2
1,91% Aa3
5,11% B1
4,17% Ba3
9,04% Baa1
17,03% Baa2
Finanzas; 57,07%
Bienes de Consumo; 8,26%
Utilities; 6,28%
Telecomunicaciones; 8,68%
Actividad Industrial; 5,24%
Tecnología; 1,10%
Servicios al Consumidor; 6,22%
Otros; 7,12%
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
(*) Calificaciones según Rating interno
8
Emisor Sector Calificación** TIR Spread p.b. Vencimiento % cartera
Bn.Intesa Sanpaolo Spa 5% Finanzas Baa1 0,09 32 28/02/2017 0,53%
Ced.Hip.Caja de Ahorros Galicia 4,375% Finanzas A3 0,14 36 23/01/2019 0,40%
Bn.Santander Intl Debt SA Frn Finanzas A3 0,22 44 06/05/2019 0,35%
Bn.Gassm 5,375% Utilities Baa2 -0,02 20 24/05/2019 0,68%
Bn.Intesa Sanpaolo Spa 4.375% Finanzas Baa1 0,55 77 15/10/2019 0,50%
Bn.Assicurazioni Generali 2.875% Finanzas Baa2 0,12 33 14/01/2020 0,39%
Bn.Santan Consumer Finance 0.9% Finanzas A3 0,34 55 18/02/2020 0,50%
Bn.Santander Intl Debt SA Frn Finanzas A3 0,26 47 04/03/2020 0,49%
Bn.Allianz Finance Ii B.V. 0% Finanzas Aa3 -0,03 18 21/04/2020 0,35%
Ced.Cajamar Caja Rural Scc 1% Finanzas A3 0,01 21 22/10/2020 0,55%
Ced.Banco de Sabadell SA 0.625% Finanzas Aa2 -0,17 2 03/11/2020 0,33%
Bn.Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Arg 1% Finanzas Baa1 0,17 35 20/01/2021 0,61%
Bn.Fce Bank Plc 1.66% Finanzas Baa2 0,46 64 11/02/2021 0,25%
Bn.Santan Consumer Finance 1% Finanzas A3 0,48 65 26/05/2021 0,37%
Bn.Anheuser-Busch Inbev Nv 0.875% Bienes de Consumo A3 0,19 31 17/03/2022 0,34%
Bn.Telefonica Emisiones SAU 2.242% Telecomunicaciones Baa2 0,40 51 27/05/2022 0,44%
Bn.Credit Agricole London 0.75% Finanzas A1 0,28 36 01/12/2022 0,22%
Ced.Bankia SA 1% Finanzas A1 -0,02 3 14/03/2023 0,52%
Cartera Renta Fija 0,18 36 15/03/2023 7,84%
A 30 de Septiembre de 2016
Albus, FI
Duración cartera de contado 4,22
Duración Total 4,22
Duraciones Renta Fija PrivadaRenta Fija Privada
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Renta Fija Privada
Fondos ETFs8,87%+Inversión directa RF privada
16,71%*
7,84%(*)
(**) Calificaciones según Rating interno
9
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Inversión directa RF privada7,84%+Fondos ETFs(*)
% sobre Patrimonio 0,76%
% sobre categoría (Fondos y ETFs) 8,60%
ISHARES EURO HY CORP BND
Medicina y Salud; 8,77%
Actividad Industrial; 29,47%
Otros; 2,43%Servicios al
Consumidor; 17,83%
Bienes de Consumo; 10,03%
Telecomunicaciones; 14,83%
Finanzas; 15,46%Tecnología; 1,18%
Peso de la cartera de ISHARES EURO HY CORP BND por sectores
0,88%
0,86%
0,72%
0,69%
0,67%
0,64%
0,61%
0,59%
0,59%
Royal Bk Of Scot Grp Plc Mtn
Altice SA Regs
Unicredit Spa Mtn Regs
Wind Acquisition Finance SA Regs
Thyssenkrupp Ag Mtn
Gaz Capital SA Mtn Regs
Sb Capital SA Regs
Intesa Sanpaolo Spa Mtn Regs
Gaz Capital SA Mtn
Principales posiciones de ISHARES EURO HY CORP BND
8,87%
8,87%Fondos ETFs
A 30 de Septiembre de 2016
Renta fija privada - Fondos ETFs*Albus, FI
10
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Inversión directa RF privada7,84%+Fondos ETFs8,87%(*)
% sobre Patrimonio 0,93%
% sobre categoría (Fondos y ETFs) 10,52%
ISHARES USD HY CORP BND
Actividad Industrial; 13,15%
Petróleo y Gas; 15,70%
Bienes de Consumo; 12,17%
Tecnología; 5,02%Servicios al
Consumidor; 13,06%
Otros; 5,10%
Finanzas; 12,06%
Telecomunicaciones; 23,74%
Peso de la cartera de ISHARES USD HY CORP BND por sectores
0,66%
0,60%
0,54%
0,48%
0,42%
0,42%
0,41%
0,40%
0,40%
Western Digital Corporation 144A
Frontier Communications Corp
Reynolds Group Issuer Llc
Tenet Healthcare Corporation
Chs/Community Health Systems Inc
Cco Holdings Llc/Cco Holdings Capi 144A
Navient Corp Mtn
Dollar Tree Inc
Sprint Corp
Principales posiciones de ISHARES USD HY CORP BND
A 30 de Septiembre de 2016
Renta fija privada - Fondos ETFs*Albus, FI
8,87%Fondos ETFs
11
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Fondos ETFs8,87% + Inversión directa RF privada7,84%(*)
% sobre Patrimonio 3,19%
% sobre categoría (Fondos y ETFs) 35,93%
iShares Euro Corp Bond LC
Telecomunicaciones; 9,66%
Otros; 6,99%
Petróleo y Gas; 9,28%
Bienes de Consumo; 10,91%
Actividad Industrial; 5,39%
Medicina y Salud; 4,70%
Finanzas; 43,18%
Servicios al Consumidor; 9,90%
Peso de la cartera de iShares Euro Corp Bond LC por sectores
0,33%
0,32%
0,31%
0,30%
0,28%
0,28%
0,28%
Rabobank Nederland Nv
Anheuser-Busch Inbev Nv Mtn Regs
Enel Finance International SA Mtn Regs
Rabobank Nederland Nv Mtn
Electricite de France SA Mtn Regs
Credit Suisse Ag (London Branch) Mtn
Citigroup Inc Mtn
Principales posiciones de iShares Euro Corp Bond LC
A 30 de Septiembre de 2016
Renta fija privada - Fondos ETFs*Albus, FI
8,87%Fondos ETFs
12
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Fondos ETFs8,87% + Inversión directa RF privada7,84%(*)
% sobre Patrimonio 3,99%
% sobre categoría (Fondos y ETFs) 44,95%
iShares Barclays Capital Euro Corp Bond
Actividad Industrial; 8,95%
Bienes de Consumo; 12,61%
Servicios al Consumidor; 11,71%
Utilities; 4,86%
Petróleo y Gas; 8,65%
Otros; 5,18%
Telecomunicaciones; 9,14%
Finanzas; 38,90%
Peso de la cartera de iShares Barclays Capital Euro Corp Bond por
sectores
0,22%
0,22%
0,19%
0,19%
0,18%
0,17%
0,17%
Deutsche Bank Ag Regs
Rabobank Nederland Nv
Anheuser-Busch Inbev Nv Mtn Regs
Rabobank Nederland Nv Mtn
Enel Finance International SA Mtn Regs
Credit Suisse Ag (London Branch) Mtn
Citigroup Inc Mtn
Principales posiciones de iShares Barclays Capital Euro Corp
Bond
A 30 de Septiembre de 2016
Renta fija privada - Fondos ETFs*Albus, FI
8,87%Fondos ETFs
13
Renta Variable
Albus, FI
14
Peso por sectorPeso por países
A 30 de Septiembre de 2016
Renta VariableAlbus, FI
61,20%
Actividad Industrial; 12,02%
Finanzas; 25,03%
Telecomunicaciones; 9,33%
Utilities; 4,89%
Medicina y Salud; 14,43%
Servicios al Consumidor; 9,05%
Otros; 25,08%
54,75% Europa
19,14% EUA
8,46% Japón
7,12% Otros
6,27% Ásia Pacifico
4,26% Ásia Central
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Renta Variable
15
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
25,49% Fondos y ETFs+Inversión directa en RV35,71%(*)
Activo Divisa Precio Actual Valor Cartera % Patrimonio
Ac.Axa EUR 18,94 30.734.441,61 2,23%
Ac.Banco Bilbao Vizcaya Argentaria EUR 5,38 31.154.915,05 2,26%
Ac.Danske Bank A/S DKK 25,97 31.267.413,08 2,27%
Ac.Deutsche Telekom Ag EUR 14,92 30.496.637,41 2,22%
Ac.Engie EUR 13,79 30.964.648,97 2,25%
Ac.Glaxosmithkline Plc GBP 19,03 30.859.296,49 2,24%
Ac.Inditex EUR 33,00 30.729.463,67 2,23%
Ac.Ing Groep Nv-Cva EUR 10,99 30.910.359,66 2,25%
Ac.Koninklijke Philips Electron EUR 26,38 30.760.491,63 2,24%
Ac.Prudential Corporation GBP 15,83 30.418.743,84 2,21%
Ac.Roche Holding Ag-Genusss CHF 221,15 30.197.499,00 2,19%
Ac.Royal Dutch Shell Plc-A Shs (Eur) EUR 22,17 32.131.756,01 2,34%
Ac.Shire Plc GBP 57,88 29.817.971,62 2,17%
Ac.Siemens EUR 104,20 30.748.504,21 2,23%
Ac.Telefonica EUR 9,02 29.325.417,16 2,13%
Ac.Vinci S.A. EUR 68,12 30.875.422,13 2,24%
Total Patrimonio % 35,71%
Composición cartera de valores
61,20%*Renta Variable
A 30 de Septiembre de 2016
Renta variable – Inversión directaAlbus, FI
16
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Inversión directa en RV35,71%+Fondos y ETFs25,49%(*)
% sobre Patrimonio 3,05%
% sobre categoría (Fondos y ETFs) 11,97%
iShares S&P 500 Value Index
Norteamérica; 100,00%
Peso de la cartera de iShares S&P
500 Value Index por Paises
Finanzas; 22,51%
Petróleo y Gas; 13,11%
Otros; 15,88%Medicina y
Salud; 12,08%
Tecnología; 8,18%
Bienes de Consumo;
10,36%
Servicios al Consumidor;
7,09%
Actividad Industrial; 10,79%
Peso de la cartera de iShares S&P
500 Value Index por sectores
3,94%
2,99%
2,72%
2,62%
2,61%
2,19%
2,12%
1,88%
1,80%
1,74%
Exxon Mobil Corp
Berkshire Hathaway Inc…
At&T Inc
Jpmorgan Chase & Co
Procter & Gamble
Wells Fargo
Chevron Corp
Merck & Co Inc
Johnson & Johnson
Bank Of America Corp
Principales posiciones de
iShares S&P 500 Value Index
25,49%Fondos ETFs
A 30 de Septiembre de 2016
Renta variable - Fondos ETFs*Albus, FI
17
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Inversión directa en RV35,71%+Fondos y ETFs25,49%(*)
% sobre Patrimonio 5,18%
% sobre categoría (Fondos y ETFs) 20,32%
NOMURA ETF - NIKKEI 225
Japón; 100,00%
Peso de la cartera de NOMURA ETF
- NIKKEI 225 por Paises
Tecnología; 14,81%
Telecomunicaciones; 9,26%
Medicina y Salud; 7,23%
Actividad Industrial; 23,35%
Bienes de Consumo;
10,12%
Otros; 5,97%
Materiales; 7,91%
Servicios al Consumidor;
21,36%
Peso de la cartera de NOMURA ETF
- NIKKEI 225 por sectores
8,17%
4,56%
4,09%
3,97%
2,21%
2,16%
2,14%
1,81%
1,78%
1,77%
Fast Retailing Ltd
Softbank Group Corp
Kddi Corp
Fanuc Corp
Kyocera Corp
Daikin Industries Ltd
Tokyo Electron Ltd
Terumo Corp
Astellas Pharma Inc
Secom Ltd
Principales posiciones de
NOMURA ETF - NIKKEI 225
A 30 de Septiembre de 2016
Renta variable - Fondos ETFs*Albus, FI
25,49%Fondos ETFs
18
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Inversión directa en RV35,71%+Fondos y ETFs25,49%(*)
% sobre Patrimonio 8,59%
% sobre categoría (Fondos y ETFs) 33,72%
iShares MSCI Emerging Markets
Latinoamérica; 13,01%
Europa del Este; 2,67%
Europa; 0,80%
Ásia Pacifico; 44,62%
Ásia Central; 30,32%
África y Oriente
Medio; 8,58%
Peso de la cartera de iShares MSCI
Emerging Markets por Paises
Materiales; 6,41%
Telecomunicaciones; 6,11%
Bienes de Consumo;
7,87%
Servicios al Consumidor;
10,60%
Tecnología; 23,94%
Petróleo y Gas; 7,31%
Finanzas; 23,66%
Otros; 14,08%
Peso de la cartera de iShares MSCI
Emerging Markets por sectores
3,79%
3,55%
3,51%
2,90%
1,85%
1,82%
1,53%
1,21%
1,13%
0,95%
Tencent Holdings Ltd
Samsung Electronics Ltd
Taiwan Semiconductor…
Alibaba Group Holding Adr…
Naspers Limited N Ltd
China Mobile Ltd
China Construction Bank…
Baidu Adr Reptg Inc Class A
Industrial & Commercial…
Hon Hai Precision Industry Ltd
Principales posiciones de
iShares MSCI Emerging
Markets
A 30 de Septiembre de 2016
Renta variable - Fondos ETFs*Albus, FI
25,49%Fondos ETFs
19
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Inversión directa en RV35,71%+Fondos y ETFs25,49%(*)
% sobre Patrimonio 8,66%
% sobre categoría (Fondos y ETFs) 33,99%
iShares S&P 500 B ACC
Norteamérica; 100,00%
Peso de la cartera de iShares S&P
500 B ACC por Paises
Otros; 11,86%
Servicios al Consumidor;
12,54%
Finanzas; 12,80%
Tecnología; 21,24%
Bienes de Consumo;
9,89%
Medicina y Salud; 14,67%
Petróleo y Gas; 7,26%
Actividad Industrial;
9,73%
Peso de la cartera de iShares S&P
500 B ACC por sectores
3,24%
2,39%
1,93%
1,75%
1,72%
1,58%
1,46%
1,41%
1,33%
1,28%
Apple Inc
Microsoft Corp
Exxon Mobil Corp
Amazon Com Inc
Johnson & Johnson
Facebook Class a Inc
Berkshire Hathaway Inc…
General Electric
At&T Inc
Jpmorgan Chase & Co
Principales posiciones de
iShares S&P 500 B ACC
A 30 de Septiembre de 2016
Renta variable - Fondos ETFs*Albus, FI
25,49%Fondos ETFs
20
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Estrategia Cartera Alfa10,11%(*)
Nombre Región Precio Subyacente % cartera
FUT EUROSTOXX 50 DEC16 Europa -139.071.300,00 -10,11%
Derivados
Activo Divisa Precio Actual Valor Cartera % Patrimonio
Ac.Atlantia EUR 22,59 7.012.207,08 0,51%
Ac.Axa EUR 18,94 6.879.678,67 0,50%
Ac.Banco Bilbao Vizcaya Argentaria EUR 5,38 6.879.678,95 0,50%
Ac.Banco Santander EUR 3,95 7.196.849,28 0,52%
Ac.Bayer A.G. EUR 89,43 7.036.352,40 0,51%
Ac.Danske Bank A/S DKK 25,97 7.017.272,86 0,51%
Ac.Deutsche Telekom Ag EUR 14,92 6.879.678,39 0,50%
Ac.Engie EUR 13,79 7.017.272,14 0,51%
Ac.Glaxosmithkline Plc GBP 19,03 6.879.679,22 0,50%
Ac.Inditex EUR 33,00 6.879.679,33 0,50%
Ac.Ing Groep Nv-Cva EUR 10,99 7.017.273,30 0,51%
Ac.Koninklijke Philips Electron EUR 26,38 6.879.679,47 0,50%
Ac.Prudential Corporation GBP 15,83 6.879.677,98 0,50%
Ac.Roche Holding Ag-Genusss CHF 221,15 6.879.679,25 0,50%
Ac.Royal Dutch Shell Plc-A Shs (Eur) EUR 22,17 7.017.271,51 0,51%
Ac.Rwe Ag EUR 15,34 7.212.771,25 0,52%
Ac.Shire Plc GBP 57,88 6.879.678,56 0,50%
Ac.Siemens EUR 104,20 6.879.678,79 0,50%
Ac.Telefonica EUR 9,02 6.879.679,27 0,50%
Ac.Vinci S.A. EUR 68,12 6.879.679,15 0,50%
Total Patrimonio % 10,11%
Composición cartera alfa
10,11%*Cartera alfa
A 30 de Septiembre de 2016
Cartera AlfaAlbus, FI
21
Albus, FI
A 30 de Septiembre de 2016
Cartera Alfa
Peso por sectorPeso por países
20,14%
20,01%
15,04%
14,94%
9,89%
5,05%
5,04%
4,95%
4,95%
32,81%
9,95%
11,14%
34,44%
4,54%
1,22%
1,49%
4,42%
0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00%
Alemania
España
Países Bajos
Francia
Reino Unido
Dinamarca
Italia
Suiza
Irlanda
Finlandia
Bélgica
Cartera Alfa
EuroStoxx 50
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
10,11%*Cartera alfa
30,10%
14,93%
14,84%
10,23%
9,89%
5,06%
5,05%
4,95%
4,95%
20,03%
14,00%
6,57%
4,98%
5,70%
8,95%
6,83%
3,97%
21,74%
7,23%
0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00%
Finanzas
Actividad Industrial
Medicina y Salud
Utilities
Telecomunicaciones
Materias Básicas
Petróleo y Gas
Servicios al Consumidor
Bienes de Consumo
Tecnología
Cartera Alfa
EuroStoxx 50
22
Evolución de nivel de exposición a renta Variable
A 30 de Septiembre de 2016
Albus, FIRenta variable – Inversión directa
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
sep
.-1
3
no
v.-1
3
ene.
-14
mar
.-14
may
.-1
4
jul.-
14
sep
.-1
4
no
v.-1
4
ene.
-15
mar
.-15
may
.-1
5
jul.-
15
sep
.-1
5
no
v.-1
5
ene.
-16
mar
.-16
may
.-1
6
jul.-
16
sep
.-1
6
Renta Variable 61,20%
(Fuente de datos: Elaboración propia)
23
Albus, FIAdvertencias legales
Este documento tiene carácter meramente informativo y no constituye ninguna oferta, solicitud o recomendación de inversión del/los producto/s financiero/s del/los cual/es se informa. Ninguna información contenida en el mismo debe interpretarse como asesoramiento o consejo, financiero, fiscal, legal o de otro tipo. En ningún caso este documento sustituye a cualquier otro de carácter legal, debiendo cumplimentar en cada caso de inversión aquel adecuado para cada modalidad de inversión. En este sentido, el inversor deberá recibir la documentación requerida por las disposiciones legales a tal efecto.
Este documento y la distribución del mismo no están destinados a personas, entidades, jurisdicciones o países en los que su publicación, disponibilidad, distribución o utilización sea contraria a la legislación o normativa local. Si usted sabe que su acceso a este informe contravendría la legislación aplicable local, nacional o internacional, deberá ignorar su contenido. Cualquier uso que haga de este documento será por su cuenta y riesgo. Si necesita orientación sobre las normas que rigen su uso, por favor, póngase en contacto con un asesor jurídico. Por razones legales y operativas, este documento no está dirigido a personas físicas residentes en Estados Unidos o personas jurídicas constituidas bajo legislación estadounidense.
Aunque la información incluida en este documento procede de fuentes consideradas fiables, no manifestamos ni garantizamos su exactitud, y dicha información podría ser incompleta o estar resumida. Todas las estimaciones y opiniones recogidas en este documento son realizadas en la fecha de su publicación y podrían cambiar sin previo aviso.
La información aquí contenida se ha preparado para su difusión general, es información publicitaria y en ningún caso sustituye a la información oficial. No tiene en cuenta los objetivos específicos de inversión, situación financiera o necesidades de ninguna persona en particular. Las inversiones discutidas en esta publicación pueden no ser idóneas para todos los clientes y cualquier inversión deberá ajustarse al perfil de riesgo de cada cliente resultante del correspondiente Test MiFID. Debería buscarse asesoramiento de un asesor financiero sobre la idoneidad de los productos o servicios de inversión aquí mencionados antes de comprometerse a comprar o contratar los mismos, a la luz de sus objetivos específicos, situación financiera y necesidades particulares. Ni CaixaBank, S.A. ni sus empleados, representantes legales, consejeros o socios aceptan ninguna responsabilidad por pérdidas directas o indirectas que puedan producirse basadas en la confianza o por un uso de esta publicación o sus contenidos o por cualquier omisión.
No se aceptará ninguna responsabilidad por el uso de la información contenida en este documento. Este documento no puede ser reproducido (en parte o en su totalidad) sin nuestro permiso previo por escrito. La forma de distribución de este documento puede estar restringida por la ley en determinados países así como el servicio o producto al que hace referencia, por lo que se insta a las personas que lo posean a que se informen y cumplan dichas restricciones. Este documento se dirige exclusivamente a su destinatario y puede contener información confidencial sometida a secreto profesional o cuya divulgación esté prohibida en virtud de la legislación vigente, por lo que se informa a quien lo recibiera sin ser su destinatario la responsabilidad en la que podría incurrir si lo utilizara o divulgase para cualquier fin. Si usted no es su destinatario, o ha recibido este documento por error, le rogamos que se lo notifique inmediatamente a su remitente, que lo elimine de sus sistemas y que no lo copie, divulgue o de otra forma utilice una parte de este correo electrónico o sus documentos adjuntos. No podrá ser reproducido ni revelado (en su totalidad o en parte) a ninguna otra persona sin nuestro consentimiento previo por escrito. Cabe que tanto nosotros como nuestras asociadas hayamos hecho uso o actuado sobre la base de información contenida en este documento antes de su publicación.
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24
Anexo al análisis de cartera y evolución
Albus, FI
A 30 de Septiembre de 2016
25
PER BPA Revalorización
Emisor Divisa Precio Capitalización 2016 2017 2016 2017 ROE
Rentabilidad
por
Dividendo
mes año % carteraPrecio
EstimadoRevalorización
Ac.Axa EUR 18,94 45.915,64 8,45 8,22 2,36 2,42 8,51 5,78 0,64 -24,93 2,23% 29,00 53,12%
Ac.Banco Bilbao Vizcaya Argentaria EUR 5,38 34.877,29 10,03 8,68 0,55 0,63 3,55 5,38 -3,51 -20,14 2,26% 6,15 14,27%
Ac.Danske Bank A/S DKK 193,40 25.550,58 11,11 10,60 17,74 18,60 8,40 4,50 -1,23 4,43 2,27% 209,90 8,53%
Ac.Deutsche Telekom Ag EUR 14,92 69.779,38 15,98 14,81 0,91 0,98 19,78 4,06 -0,33 -10,61 2,22% 19,00 27,35%
Ac.Engie EUR 13,79 33.582,58 12,72 13,03 1,05 1,03 -9,75 7,49 -3,50 -15,53 2,25% 16,17 17,26%
Ac.Glaxosmithkline Plc GBP 1.643,00 92.465,16 17,21 16,15 0,98 1,04 0,84 4,76 0,24 19,66 2,24% 1.925,00 17,16%
Ac.Inditex EUR 33,00 102.849,52 31,47 27,73 1,03 1,17 28,61 2,08 3,89 4,13 2,23% 40,50 22,73%
Ac.Ing Groep Nv-Cva EUR 10,99 42.618,84 10,13 10,07 1,11 1,12 9,25 6,03 -2,05 -11,73 2,25% 12,20 11,01%
Ac.Koninklijke Philips Electron EUR 26,38 25.020,77 18,07 15,17 1,47 1,75 6,35 3,04 1,31 11,97 2,24% 30,00 13,72%
Ac.Prudential Corporation GBP 1.366,50 40.681,45 12,05 11,06 1,19 1,30 13,69 2,91 0,22 -10,74 2,21% 1.600,00 17,09%
Ac.Roche Holding Ag-Genusss CHF 241,00 190.288,79 16,17 14,98 14,74 15,91 51,10 3,57 0,50 -12,81 2,19% 300,00 24,48%
Ac.Royal Dutch Shell Plc-A Shs (Eur) EUR 22,17 183.019,66 26,42 13,56 0,98 1,90 -2,62 7,16 0,70 5,10 2,34% 28,48 28,46%
Ac.Shire Plc GBP 4.998,00 52.039,55 14,84 12,50 4,32 5,13 5,09 0,46 4,98 6,39 2,17% 6.850,00 37,05%
Ac.Siemens EUR 104,20 88.570,00 15,02 13,94 7,03 7,57 15,53 3,46 -2,66 15,93 2,23% 120,00 15,16%
Ac.Telefonica EUR 9,02 44.851,42 13,78 11,69 0,65 0,76 1,46 8,40 -0,17 -11,92 2,13% 13,00 44,20%
Ac.Vinci S.A. EUR 68,12 40.592,98 16,16 14,90 4,15 4,50 14,41 3,04 0,19 15,18 2,24% 76,00 11,57%
Cartera Renta Variable sin incluir ETF 35,71%
Precio objetivo y precio a cierre de la Renta variable europea
A 30 de Septiembre de 2016
Renta variable – Inversión directaAlbus, FI
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
61,20%*
25,49% Fondos y ETFs+Inversión directa en RV35,71%(*)
Renta Variable
26
PER esperado para 2016Importe en millones de eurosCapitalización valores de la cartera
A 30 de Septiembre de 2016
Renta variable – Inversión directaAlbus, FI
16,2
26,4
31,5
17,2
15,0
12,1
16,0
9,8
14,8
8,5
13,8
10,1
12,0
16,2
10,0
12,7
11,1
18,1
17,1
14,2
15,6
Ac.Roche Holding Ag-Genusss
Ac.Royal Dutch Shell Plc-A Shs (Eur)
Ac.Inditex
Ac.Glaxosmithkline Plc
Ac.Siemens
Ac.Bayer A.G.
Ac.Deutsche Telekom Ag
Ac.Banco Santander
Ac.Shire Plc
Ac.Axa
Ac.Telefonica
Ac.Ing Groep Nv-Cva
Ac.Prudential Corporation
Ac.Vinci S.A.
Ac.Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
Ac.Engie
Ac.Danske Bank A/S
Ac.Koninklijke Philips Electron
Ac.Atlantia
Ac.Rwe Ag
Per Medio
190289
183020
102850
92465
88570
73954
69779
56973
52040
45916
44851
42619
40681
40593
34877
33583
25551
25021
18654
9280
Ac.Roche Holding Ag-Genusss
Ac.Royal Dutch Shell Plc-A Shs (Eur)
Ac.Inditex
Ac.Glaxosmithkline Plc
Ac.Siemens
Ac.Bayer A.G.
Ac.Deutsche Telekom Ag
Ac.Banco Santander
Ac.Shire Plc
Ac.Axa
Ac.Telefonica
Ac.Ing Groep Nv-Cva
Ac.Prudential Corporation
Ac.Vinci S.A.
Ac.Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
Ac.Engie
Ac.Danske Bank A/S
Ac.Koninklijke Philips Electron
Ac.Atlantia
Ac.Rwe Ag
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
61,20%
25,49% Fondos y ETFs+Inversión directa en RV35,71%(*)
Renta Variable
27
Rentabilidad por dividendo (%) para 2016 (Estimaciones analistas)Beneficios netos en euros para una inversión de
1 Millón de euros a 2016-2017 (estimación analistas)
A 30 de Septiembre de 2016
Albus, FI
62.963
75.551
52.416
69.828
85.176
55.698
BPA Consenso BPA Alto BPA Bajo
2016 2017
Renta variable – Inversión directa
8,4
7,5
7,2
6,0
5,8
5,4
4,9
4,8
4,6
4,5
4,1
3,6
3,5
3,0
3,0
3,0
2,9
2,1
1,7
0,5
4,3
Ac.Telefonica
Ac.Engie
Ac.Royal Dutch Shell Plc-A Shs (Eur)
Ac.Ing Groep Nv-Cva
Ac.Axa
Ac.Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
Ac.Banco Santander
Ac.Glaxosmithkline Plc
Ac.Atlantia
Ac.Danske Bank A/S
Ac.Deutsche Telekom Ag
Ac.Roche Holding Ag-Genusss
Ac.Siemens
Ac.Koninklijke Philips Electron
Ac.Vinci S.A.
Ac.Bayer A.G.
Ac.Prudential Corporation
Ac.Inditex
Ac.Rwe Ag
Ac.Shire Plc
Rentabilidad Media Cartera
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Renta Variable 61,20%
25,49% Fondos y ETFs+Inversión directa en RV35,71%(*)
28
Estrategia Cartera Alfa10,11%(*)
PER BPA Revalorización
Emisor Divisa Precio Capitalización 2016 2017 2016 2017 ROE
Rentabilidad
por
Dividendo
mes año % carteraPrecio
EstimadoRevalorización
Ac.Atlantia EUR 22,59 18.654,46 17,11 15,77 1,25 1,35 13,00 4,59 -2,04 -7,80 0,51% 27,21 20,45%
Ac.Axa EUR 18,94 45.915,64 8,45 8,22 2,36 2,42 8,51 5,78 0,64 -24,93 0,50% 29,00 53,12%
Ac.Banco Bilbao Vizcaya Argentaria EUR 5,38 34.877,29 10,03 8,68 0,55 0,63 3,55 5,38 -3,51 -20,14 0,50% 6,15 14,27%
Ac.Banco Santander EUR 3,95 56.972,94 9,75 9,22 0,42 0,44 5,13 4,89 -1,82 -13,41 0,52% 4,25 7,68%
Ac.Bayer A.G. EUR 89,43 73.953,94 12,11 11,16 7,37 8,00 20,18 3,00 -6,81 -22,77 0,51% 102,00 14,06%
Ac.Danske Bank A/S DKK 193,40 25.550,58 11,11 10,60 17,74 18,60 8,40 4,50 -1,23 4,43 0,51% 209,90 8,53%
Ac.Deutsche Telekom Ag EUR 14,92 69.779,38 15,98 14,81 0,91 0,98 19,78 4,06 -0,33 -10,61 0,50% 19,00 27,35%
Ac.Engie EUR 13,79 33.582,58 12,72 13,03 1,05 1,03 -9,75 7,49 -3,50 -15,53 0,51% 16,17 17,26%
Ac.Glaxosmithkline Plc GBP 1.643,00 92.465,16 17,21 16,15 0,98 1,04 0,84 4,76 0,24 19,66 0,50% 1.925,00 17,16%
Ac.Inditex EUR 33,00 102.849,52 31,47 27,73 1,03 1,17 28,61 2,08 3,89 4,13 0,50% 40,50 22,73%
Ac.Ing Groep Nv-Cva EUR 10,99 42.618,84 10,13 10,07 1,11 1,12 9,25 6,03 -2,05 -11,73 0,51% 12,20 11,01%
Ac.Koninklijke Philips Electron EUR 26,38 25.020,77 18,07 15,17 1,47 1,75 6,35 3,04 1,31 11,97 0,50% 30,00 13,72%
Ac.Prudential Corporation GBP 1.366,50 40.681,45 12,05 11,06 1,19 1,30 13,69 2,91 0,22 -10,74 0,50% 1.600,00 17,09%
Ac.Roche Holding Ag-Genusss CHF 241,00 190.288,79 16,17 14,98 14,74 15,91 51,10 3,57 0,50 -12,81 0,50% 300,00 24,48%
Ac.Royal Dutch Shell Plc-A Shs (Eur) EUR 22,17 183.019,66 26,42 13,56 0,98 1,90 -2,62 7,16 0,70 5,10 0,51% 28,48 28,46%
Ac.Rwe Ag EUR 15,34 9.279,86 14,17 12,75 1,02 1,13 -19,46 1,67 4,57 30,96 0,52% 20,00 30,42%
Ac.Shire Plc GBP 4.998,00 52.039,55 14,84 12,50 4,32 5,13 5,09 0,46 4,98 6,39 0,50% 6.850,00 37,05%
Ac.Siemens EUR 104,20 88.570,00 15,02 13,94 7,03 7,57 15,53 3,46 -2,66 15,93 0,50% 120,00 15,16%
Ac.Telefonica EUR 9,02 44.851,42 13,78 11,69 0,65 0,76 1,46 8,40 -0,17 -11,92 0,50% 13,00 44,20%
Ac.Vinci S.A. EUR 68,12 40.592,98 16,16 14,90 4,15 4,50 14,41 3,04 0,19 15,18 0,50% 76,00 11,57%
Cartera Alfa 10,11%
Precio objetivo y precio a cierre de la Cartera alfa europea
10,11%*
A 30 de Septiembre de 2016
Cartera AlfaAlbus, FI
(Fuente de datos: Bloomberg y elaboración propia)
Cartera alfa
29
Albus, FIAdvertencias legales
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aquí mencionados antes de comprometerse a comprar o contratar los mismos, a la luz de sus objetivos específicos, situación financiera y necesidades
particulares. Ni CaixaBank, S.A. ni sus empleados, representantes legales, consejeros o socios aceptan ninguna responsabilidad por pérdidas directas o
indirectas que puedan producirse basadas en la confianza o por un uso de esta publicación o sus contenidos o por cualquier omisión.
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Caixabank, S.A. es una entidad de crédito, con domicilio en Avenida de Diagonal 621-629 08028, Barcelona, NIF número A08663619, inscrita en el registro
especial del Banco de España con el número 2100, y en el Registro Mercantil de Barcelona, tomo 42657, folio 33, sección B, hoja B-41.232, inscripción 109.