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Estudios sectoriales

ANÁLISIS CARNE DE CERDO EN CANAL Y/O DESPOSTADA, REFRIGERADA Y/O CONGELADA PUESTA EN EL

DEPARTAMENTO DE ANTIOQUIA

Octubre 2017

Autor: Marcelo López Zuleta

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Contenido 1. Introducción .................................................................................................................... 3

2. Descripción de la oferta................................................................................................... 3

3. Descripción de la demanda ............................................................................................. 6

4. Descripción del mercado internacional ......................................................................... 11

5. Negociación en Bolsa .................................................................................................... 12

6. Precios de mercado y sus fuentes .................................................................................. 12

7. Conclusiones y recomendaciones.................................................................................. 15

8. Referencias .................................................................................................................... 17

9. Glosario ......................................................................................................................... 18

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1. Introducción

La Bolsa, tiene como objetivo, determinar la viabilidad económica de la inscripción en Bolsa, de los productos que conforman este sector. Para ello, este documento describe las condiciones económicas del mercado externo, y responde a la posibilidad de que los productos sirvan como subyacente en diversos negocios que se realizan en Bolsa. El sector productivo de carne de cerdo es el eslabón central del proceso que va desde el engorde de cerdos hasta la llegada del producto final de consumo a las personas y hace parte en general de la cadena cárnica que incluye las distintas especies de ganado y de aves (DNP). En la cadena se incluyen productos cárnicos que son objeto de consumo directo, transformación para diversos tipos de embutidos y conversión al minoreo en productos comestibles unidos a otros productos vegetales principalmente. La estructura de la cadena productiva del sector se presenta con la cría, levante y engorde del ganado. Posteriormente se genera el transporte, sacrificio, corte, congelación y comercialización de este para la producción de carnes. En este paso también se generan subproductos como grasas y sebos.

2. Descripción de la oferta A continuación, se describe la oferta nacional, incluyendo los aspectos que permiten caracterizar el mercado, tales como cuantificación de la oferta, principales oferentes en el mercado nacional, canales de distribución, disponibilidad bien sea nacional o importado. De acuerdo con las cifras publicadas por el DANE en la encuesta de sacrificio de ganado, se observa el comportamiento del ganado porcino en los últimos años, mostrando su crecimiento a pesar de las dificultades como las presentadas en el 2016 por efectos del fenómeno del niño.

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Gráfico 1 Estructura de la cadena cárnica

Fuente: DNP

Gráfico 2 Estructura de la cadena productiva del sector ganadero

Fuente: Sectorial

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Gráfico 3 Histórico del sacrificio de ganado porcino

Fuente: DANE- Encuesta de Sacrificio de Ganado

Gráfico 4 Evolución sacrificio de ganado

Fuente: DANE Elaborado: Sectorial

231.031

171.191

294.516

316.740

227.780

412.677 401.241

288.064

349.312

140.000

190.000

240.000

290.000

340.000

390.000

440.000

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-20

08

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2009

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1

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2017

P

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201

7P

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La tabla 1, permite observar cómo ha sido el comportamiento de sacrificio de ganado porcino por departamentos, mostrando con una gran superioridad de producción en el departamento de Antioquia con un 50% de diferencia respecto a Cundinamarca. El gráfico 4 muestra como el sacrificio de ganado se vio afectada en por factores como el paro camionero y fenómeno del niño, que durante 2016 se sacrificaron 3.65 millones de cabezas, lo que representó una contracción de 8,4% respecto al mismo periodo del año anterior, cuando fueron alrededor de 3.99 millones de cabezas. Durante lo corrido de 2017, se evidenciando un aumento significativo en las importaciones de carne de cerdo en más de la mitad, comprando con el comportamiento de 2016 Algunos de los principales vendedores de carne de cerdo fresca o congelada son:

• Cerdos del Valle SAS

• Antioqueña de Porcinos SAS

• Agropecuaria Cienfuegos SA

• Agropecuaria Aliar SA

• Porcigenes SA

• Cerdon SAS

• Inversiones SOGA SA

• Oinc SAS

• Industrias Cárnicas de Colombia SAS

3. Descripción de la demanda En este capítulo se describe la demanda nacional, indicando aspectos que permiten caracterizar el mercado, tales como, cuantificación de la demanda nacional, principales demandantes en el mercado nacional e internacional cuando sea relevante, de acuerdo con el objetivo de la inscripción. Dentro de los principales centros de comercialización de la carne de cerdo se encuentran las plazas y famas, donde el consumidor directo adquiere el producto a unos precios mas favorables que en un supermercado.

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Tabla 1 Sacrificio de ganado porcino*, peso en pie y peso en canal por categorías

Enero - agosto de 2017

Total general

Departamento Cabezas Peso en pie

(kilos) Peso en canal

(kilos)

Antioquia 1,194,299 125,948,183 98,827,580

Cundinamarca 593,629 64,527,591 52,644,039

Valle del Cauca 436,725 49,859,776 39,241,827

Risaralda 117,290 12,837,674 10,495,577

Costa Caribe 70,321 6,368,288 4,950,249

Caldas 53,796 5,762,748 4,578,767

Quindío 46,009 5,161,425 4,332,872

Nariño 26,727 2,917,761 2,341,844

Huila 25,796 2,245,398 1,679,566

Santander 18,172 1,860,831 1,488,069

Resto Orinoquia 14,872 1,133,641 885,094

Resto Pacífico 11,862 1,205,684 855,849

Boyacá 10,656 1,065,600 746,630

Tolima 9,840 933,340 742,622

Norte de Santander 6,049 537,584 421,486

Casanare 5,086 387,238 290,170

Amazonia 4,722 415,503 308,941

TOTAL 2,645,851 283,168,265 224,831,182


El crecimiento de la demanda no ha sido uniforme, pues mientras la demanda para consumo intermedio es del 82% en la última década, en el mismo periodo la demanda de los hogares creció un 111%.

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Tabla 2 Importaciones de productos y subproductos de Cerdo

(Toneladas)

Fuente: Porkcolombia

Tabla 3 Destino de la carne en canal según especies

Especie

Total consumo interno1 (t)

Plazas y famas Supermercados Mercado

institucional2

II trim 2016

II trim 2017

II trim 2016

II trim 2017

II trim 2016

II trim 2017

II trim 2016

II trim 2017

Vacunos 195,622 179,989 158,808 140,353 32,052 36,435 4,763 3,202

Bufalinos 1,421 1,663 1,092 1,425 327 237 2.2 1.2

Porcinos 86,700 84,297 57,612 54,149 25,989 25,652 3,099 4,497

Caprinos 144 146 136 137 7.9 8.4 0.0 0.7

Ovinos 148 188 132 161 10.2 15.5 6.7 11.4


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Gráfico 5 Destino de la demanda de carne de porcino fresca, refrigerada o congelada

Cifras en millones de pesos constantes Base 2015

Fuente: DANE, 2016

Teniendo en cuenta el estudio realizado por SECTORIAL donde se indicaba que en Colombia se producen alrededor de 950.000 toneladas de carne por año, mientras que el consumo per cápita es de 19 kilos. Esta industria genera alrededor de 250.000 puestos de trabajo, lo que demuestra no sólo el impacto económico, sino también social: un motor de desarrollo humano, económico y rural. En cuanto a números, la ganadería de Colombia es la cuarta más grande de América Latina, con 22,5 millones de cabezas De acuerdo con las cifras del SECOP en 2016, 24 entidades estatales adquirieron carne de cerdo en 74 contratos por valor de $17,742 millones de pesos. En todos los contratos, el suministro de carne de cerdo va haciendo parte de contratos de alimentos que incluyen otros productos e incluso servicios de preparación. El principal comprador es la Agencia Logística de Fuerzas Militares que concentra en 24 contratos un 92% del valor anual.

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Consumo intermedio Consumo de hogares

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Gráfico 6 Producto Interno Bruto (PIB) por grandes ramas de actividad económica

Fuente: DANE

Tabla 4 Principales Entidades Estatales compradoras de Carne de Cerdo

Entidad Tipos de contratos Valor Cifras en millones de pesos

ALFM Mínima Cuantía Licitación Subasta

16,323

Municipio de Envigado Subasta 414

Universidad del Valle Régimen especial 264

Hospital María Inmaculada (Caquetá)

Régimen especial 170

Hospital Universitario Erasmo Meoz (Norte de Santander)

Régimen especial 162

Fuente: SECOP, 2016

De acuerdo con los datos de la Bolsa, en el país hay más de 1400 compradores de carne de cerdo, y hay suficiente diversificación en el mercado, con al menos 33 empresas

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compradoras que disputan el 50% del mercado, con adquisiciones anuales de más de $2,500 millones de pesos, equivalentes a más de 450 toneladas anuales. Algunas de las principales compradores de carne de cerdo son:

• Comercializadora Cantabria

• Cooperativa Colanta

• Alimentos cárnicos SAS

• Carnes Casa Blanca

• Cooperativa de porcicultores del eje cafetero

• Almacenes Éxito

• Sociedad Despostadora de Carnes SAS

• Distribuidora de carnes ET Los Monos SAS

4. Descripción del mercado internacional A continuación se describe el mercado internacional, cuando los precios internacionales de los productos o servicios a inscribir tienen una fuerte incidencia sobre el precio nacional o cuando las negociaciones que se pueden realizar en Bolsa van a estar relacionadas con el comercio internacional de los productos del sector. De acuerdo el análisis realizado por 3TRES3 sobre el grafico 7 de cotizaciones de cerdo en diferentes países, indica que se ha mejorado estas cotizaciones en un 31,1% en los últimos 3 meses. Estas buenas noticias se potencian después de que el presidente Chino, Xi Jinping, afirmará la ampliación del número de mataderos para exportación a China.

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Gráfico 7 Cotizaciones del cerdo en Brasil, México, Argentina y Chile

Fuente: Tablero de cotizaciones del cerdo en www.3tres3.com

5. Negociación en Bolsa En este capítulo se hace una estimación de la cantidad y valor de los negocios en bolsa que se estima podrían derivarse de la inscripción de los productos del sector. Teniendo en cuenta el comportamiento de negociaciones de carne de cerdo realizadas en la BMC en sus diferentes productos, la BMC debe buscar alternativas comerciales para reactivar las operaciones repo sobre CDM, teniendo en cuenta La relación de la Bolsa con el sector porcícola es importante. Entre 2005 y 2011 estuvieron en funcionamiento los contratos porcícolas a término como un mecanismo de financiación para el sector, que alcanzó en el periodo de 2007 a 2011 una gestión de recursos para el sector de 221 mil millones de pesos

6. Precios de mercado y sus fuentes En este capítulo se informar cuáles son los precios actuales de mercado de los productos o servicios del sector y se indica si se cuenta con información relacionada con el comportamiento de los precios o aspectos relevantes a tener en cuenta sobre la formación de los precios

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Tabla 5 Negociación de cerdos y carne de cerdo en la Bolsa Mercantil

Cifras en millones de pesos

Año Cerdos Carne de cerdo TOTAL

MCP Físicos Financieros MCP Físicos Financieros

2007 - - 30,255 1,732 - - 31,987

2008 - 502 62,935 257 - 81 63,774

2009 - 241 71,532 211 - - 71,984

2010 - - 54,130 609 - - 54,739

2011 - - 2,393 767 - - 3,160

2012 - - - 569 - - 569

2013 - - - 1,668 - - 1,668

2014 126 - - 3,405 - - 3,531

2015 445 - - 1,302 - - 1,748

2016 - - - 626 - - 626

2017 - - - 1,966 - - 1,966

TOTAL 572 743 221,245 13,111 - 81 235,751

Fuente: Cálculos propios con información del SIB

Gráfico 8 Histórico Carne de Cerdo en Antioquia

Fuente: Sistema de Información Bursátil - SIB

$6.200 $6.400

$8.600

$4.300$4.800$5.300$5.800$6.300$6.800$7.300$7.800$8.300$8.800$9.300

12

016

42

016

72

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6

13

201

6

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201

6

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201

6

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6

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6

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201

6

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201

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7

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2016 2017

CARNE DE CERDO ANTIOQUIA

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Gráfico 9 Volatilidad del precio de la carne de cerdo

Fuente: Cálculos propios con información de la Bolsa

Gráfico 11 Precio Semanal del Cerdo en Pie ($ / Kilogramo)

Fuente: Ronda de precios Porkcolombia

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2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

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0 50 100 150 200 250 300 350 400

Días

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De acuerdo con los datos históricos de precios de la carne de cerdo en el departamento de Antioquia, se observa un incremento en el precio en lo corrido del 2017. Por otro lado, de acuerdo con las cifras analizadas sobre los precios de la carne de cerdo, la volatilidad del precio a corto plazo es suave, equivalente al 3.6% a la semana y 5.5% a un mes. La volatilidad es incremental hasta los 6 meses, en que alcanza un valor de 15.3% y luego se suaviza. A partir de los 315 días la volatilidad baja desde 14.9% hasta 10.7% a un año. Lo cual indica que a corto y mediano plazo hay importantes movimientos del precio, pero a largo plazo, el precio se ubica cercano al nivel del año anterior. El gráfico 11 muestra el comportamiento de los precios del cerdo en pie y su comportamiento en las diferentes regiones. Según el análisis realizado por PORKCOLOMBIA, el comportamiento del precio de la canal caliente. A lo largo del primer semestre del presente año capitalizó una caída de - 15,6% (Gráfico 12), pasando de $7.648 a $6.456 por kilogramo, sin embargo, el diferencial fue positivo por $1.100/Kg, es decir, un 18,9% adicional.

7. Conclusiones y recomendaciones De acuerdo con estudio de mercado realizado al sector de la Carne de cerdo y revisando las cifras de producción, comercialización y consumo de los hogares. Se observa un amplio mercado para que la Bolsa Mercantil pueda tener importantes volúmenes de negociación tanto en el mercado de repos de CDM, como en las compras públicas. Las negociaciones de carne de cerdo podrían negociarse a través de la Bolsa, dando mayor formalidad y permitiendo darle mayor dinamismo al mercado institucional, brindando mayor confianza a las entidades estatales y beneficiando los productores con mayores garantías de negociación. Es importante resaltar que, de acuerdo con las cifras de producción y comercialización de carne de cerdo, el principal departamento en este tipo de actividades es Antioquia con cerca de 1.300.000 cabezas sacrificadas en lo corrido del año 2017.

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Gráfico 12 Precio Semanal de Canal de Cerdo ($ / Kilogramo)

Fuente: Ronda de precios Porkcolombia

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8. Referencias

DNP. Cárnicos. Consultado en https://colaboracion.dnp.gov.co/CDT/Desarrollo%20Empresarial/Carnicos.pdf el 3 de septiembre de 2017. SECTORIAL, estructura del sector ganadero, consultado en: https://www.emis.com/php/search/docpdf?pc=CO&sv=EMIS&doc_id=582520492 el 3 de octubre de 2017. DANE 2017, Encuesta de Sacrificio de ganado http://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/agropecuario/encuesta-de-sacrificio-de-ganado el 3 de octubre de 2017. PORKCOLOMBIA, Informe de precios porcinos reportados, consultado en: https://asociados.porkcolombia.co/porcicultores/images/porcicultores/rondas/2017/Semana38de2017.pdf , el 3 de octubre de 2017. 3TRES3 , Cotizaciones del cerdo en Brasil, México, Argentina y Chile, consultado en: https://www.3tres3.com/situacion-mercado-porcino/septiembre-un-mes-de-celebraciones-y-malas-noticias_38556/ el 3 de octubre de 2017. SECOP 2016, contratos de alimentos realizados por entidades estatales, consultado en: https://www.contratos.gov.co/consultas/inicioConsulta.do, el 3 de octubre de 2017.

https://colaboracion.dnp.gov.co/CDT/Desarrollo%20Empresarial/Carnicos.pdf

https://www.emis.com/php/search/docpdf?pc=CO&sv=EMIS&doc_id=582520492

http://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/agropecuario/encuesta-de-sacrificio-de-ganado

http://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/agropecuario/encuesta-de-sacrificio-de-ganado

https://asociados.porkcolombia.co/porcicultores/images/porcicultores/rondas/2017/Semana38de2017.pdf

https://asociados.porkcolombia.co/porcicultores/images/porcicultores/rondas/2017/Semana38de2017.pdf

https://www.3tres3.com/situacion-mercado-porcino/septiembre-un-mes-de-celebraciones-y-malas-noticias_38556/

https://www.3tres3.com/situacion-mercado-porcino/septiembre-un-mes-de-celebraciones-y-malas-noticias_38556/

https://www.contratos.gov.co/consultas/inicioConsulta.do

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9. Glosario

Sistema de registro en Bolsa: El mercado de Registro de Facturas de la Bolsa Mercantil de

Colombia genera un impacto positivo para el país, al permitir que vendedores de bienes o productos agrícolas, pecuarios y agroindustriales, con hasta un grado de transformación, tengan acceso a recursos financieros no bancarios al poder diferir el pago de la retención en la fuente. Este es un servicio que ofrece la Bolsa Mercantil de Colombia a los agricultores y productores de la agroindustria que les permite obtener financiación rápida y de bajo costo. En este proceso, la Bolsa obtiene información de las transacciones realizadas en la compra venta de productos, lo que permite calcular los precios promedios semanales de los principales productos y ofrecer información de los precios registrados en el día, de otros commodities con menores volúmenes de registro. Este mecanismo le permite al vendedor de bienes o productos de origen agrícola o pecuario, sin procesamiento industrial o con transformación industrial primaria, diferir el pago de la retención en la fuente a través del registro de sus facturas, en un sistema ofrecido por la Bolsa, en virtud de lo consagrado en el Decreto 1555 de 2017.

Operación forward: Este mecanismo ofrece un sistema confiable y útil que le permite al

vendedor de un producto agropecuario pactar la venta futura de su producto, y al comprador, obtener la seguridad del producto que desea adquirir. Este mecanismo es una operación de entrega a futuro. La entrega debe realizarse después de 30 días y hasta máximo 360 días de haberse realizado la operación en Bolsa como se debe fijar en las condiciones del contrato. Se paga contra la entrega del producto al vencimiento del forward.

Forward con FAG: El mercado de operaciones de forward con FAG funciona bajo el respaldo

del Fondo Agropecuario de Garantías (FAG) de Finagro y de la Bolsa Mercantil de Colombia. Este mecanismo ofrece un sistema confiable y útil que le permite al vendedor de un producto agropecuario recibir un pago anticipado, y al comprador, obtener la seguridad de cubrir ese pago. Este mecanismo es una operación de entrega a futuro y pago (parcial) anticipado. La entrega debe realizarse después de 30 días y hasta máximo 360 días de haberse realizado la operación en Bolsa como se debe fijar en las condiciones del contrato. El pago de un porcentaje de la operación se realiza máximo 3 días después de celebrada de operación. El porcentaje restante se paga contra la entrega del producto al vencimiento del forward. En este mercado se pueden negociar todos los subyacentes aprobados en la circular p-20 de 2016 emitida por Finagro.

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Repo sobre CDM: El mercado de Repos sobre Certificados de Depósito de Mercancías (CDM) de la Bolsa Mercantil de Colombia genera un impacto positivo para el país, al permitirle a propietarios de mercancías certificadas por un Almacén General de Depósito (AGD) obtener financiación no bancaria de manera inmediata constituyendo como garantía la misma mercancía. Por su parte, para los inversionistas este mercado representa una alternativa de colocación de recursos que cuenta con el respaldo de la mercancía representada en el CDM y de los esquemas de seguridad propios de este tipo de operaciones.

La operación en la Bolsa Mercantil de Colombia corresponde a la venta inmediata y recompra a plazo de Certificados de Depósito de Mercancías (CDM), expedidos por un AGD, que representan una determinada cantidad y calidad de un producto. Así mismo, estas operaciones se rigen por la Ley 964 de 2005, el Decreto 2555 de 2010 (Parte 2, Libro 36, Título III Artículos 2.36.3.1.1 a 2.36.3.1.17), y el Reglamento de la Bolsa. A estas operaciones aplica el principio de finalidad establecido en la Ley 964 de 2005.

Se pueden adelantar operaciones Repo sobre subyacentes que cuenten con inscripción en el Sistema de Inscripción de Bolsa (SIBOL) y con la aprobación del Comité de Riesgos de la Bolsa.

Mercado de Compras Públicas -MCP-: Es el mercado especializado de la Bolsa Mercantil de

Colombia – BMC, para atender las necesidades de contratación de las Entidades Estatales, el Mercado de Compras Públicas es una modalidad de Selección Abreviada por medio de la cual las entidades estatales pueden adelantar negociaciones con el objetivo de adquirir bienes, productos y/o servicios que se encuentren sometidos a los criterios de estandarización. La Bolsa a través de los mecanismos de negociación que administra, garantiza a quienes participan en los mercados y al público en general condiciones suficientes de transparencia, honorabilidad y seguridad. De igual forma, esta Entidad, facilita el acceso y garantiza la igualdad de condiciones de participación para todos los oferentes y demandantes de los bienes, productos y/o servicios que pueden transarse en los mercados bajo su administración. Gestor del Mercado de Gas Natural: Es el ente encargado de gestionar los mercados Primario y Secundario de Gas Natural en Colombia, según lo reglamentó la Comisión de Regulación de Energía y Gas, CREG. El Gestor del Mercado de Gas Natural en Colombia es el responsable de recopilar, centralizar y hacer pública la información transaccional y operativa del sector, para optimizar el uso de infraestructura de suministro y transporte, lo que permitirá darle más transparencia al mercado.

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