ANÁLISIS DE LA EMPRESA GRUPO NESTLE

DIVISIONES Y PRINCIPALES PRODUCTOS DE LA EMPRESA Ventas Netas 1. En los últimos 3 años las ventas se han incrementado principalmente debido a los aumentos en las ventas del área de Consumo del Hogar los cuales fueron impulsados en un 30% por crecimiento mecánico, un 40% por innovación y 30% por esfuerzo del distribuidor. 2. Durante el 2007, las ventas netas de Nestlé alcanzaron los S/. 895.1 MM, superando en un 13.2% las ventas del año 2006. 3. Las ventas de las divisiones de Consumo Hogar, Consumo Empresarial y Consumo Animal se incrementaron en un 13%, 16% y 8%, respectivamente. 4. En el periodo entre enero y junio del 2008, las ventas ascendieron a S/. 454 MM, de los cuales Consumo Hogar representa el 96%.

Ventas Netas – División Consumo Hogar 1. Las ventas de la división de Consumo Hogar crecieron un 13% en el 2007 respecto al 2006, alcanzando los S/. 857.4 MM. 2. El crecimiento fue impulsado por las líneas de helados y chocolates que se incrementaron en un 18% y 31%, respectivamente. 3. La línea con mayores ventas en esta división es la de productos lácteos representando el 39% de las ventas del 2007 (incremento de 5% respecto al año anterior). 4. En el periodo enero-junio 2008 las ventas de la línea de helados representaron el 29% del total de ventas, debido a la estacionalidad de los productos (mayores ventas en el periodo enero-marzo).

Ventas Netas – División Consumo Empresas 1. Las ventas de la división de Consumo Empresas se ha incrementado en los últimos tres años

2. Ventas en el 2007 de S/. 16.2 MM

3. Crecimiento del 16% en el 2007 respecto al 2006

4. En el periodo enero a junio de 2008, las ventas fueron de S/. 7 MM

Ventas Netas – División Consumo Animal 1. Las ventas de la división de Consumo Animal alcanzaron los S/. 21.4 MM

2. Crecimiento en ventas de 8% en el 2007 respecto del 2006

3. En el periodo entre enero y junio de 2008, las ventas fueron de S/. 11.7 MM

SITUACIÓN ECONÓMICA-FINANCIERA I. BALANCE GENERAL

Balance General - Activos 1. El total de activos de Nestlé disminuyó en un 4% en el 2007, pasando de S/. 420 MM a S/. 403 MM

2. Dicha caída se debió principalmente a la disminución en S/. 30 MM de la cuenta caja y bancos

3. Parte de la reducción en caja y bancos se explica por cómo está expuesta la información en 2007, ya que la sociedad contaba con un saldo positivo en esa cuenta de S/. 13.9 MM, que fueron neteados con sobregiros bancarios por S/. 27.9 MM, por lo que se muestra la cuenta caja y bancos en cero, y la de sobregiros bancarios en S/. 14 MM

4. El activo está conformado en un 42% de inmuebles maquinaria y equipo cobrar comerciales

5. Las existencias (productos terminados, productos en proceso, materia prima, envases y embalajes, entre otros) representan el 22% del total de activos

Balance General – Pasivos y Patrimonio

1. Los pasivos totales de la empresa, al cierre del 2007 fueron de S/. 280 MM, 6% mayor que a diciembre de 2006 2. Este incremento se debió principalmente al crecimiento de la cuenta cuentas por pagar comerciales, que pasó de S/. 111 MM a S/. 126 MM debido a mayores niveles de ventas 3. Dentro del pasivo “cuentas por pagar diversas”, que asciende a S/. 107 MM, se incluye una deuda financiera de corto plazo con Banco de Crédito del Perú por S/. 88.5 MM 4. El patrimonio de la empresa ha disminuido un 21% a diciembre de 2007, alcanzando los S/. 123 MM.

5. Esta contracción ha sido causada primordialmente porque los resultados acumulados han decrecido 6. Se dieron Resultados acumulados negativos en el 2006 y 2007 debido a que se repartieron utilidades mayores a los resultados acumulados en el año anterior

II. ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

1. Las ventas netas de la empresa se han incrementado un 20% en el 2007 respecto al cierre anterior

2. A su vez el margen bruto se ha incrementado

3. Sin embargo, los gastos operativos, de administración y ventas se han incrementado, lo cual dio como resultado un margen operativo muy similar al año 2006

4. La utilidad neta ha disminuido ligeramente en 2007, representando un 8% de las ventas netas del año

PRINCIPALES INDICADORES

Principales Indicadores 1. En cuanto a los ratios de gestión, se puede observar una mejoría en los días de cobranza, una menor rotación de inventarios y un incremento en la cantidad de días de pago 2. En términos de solvencia, se observa una mayor dependencia del pasivo respecto al capital propio 3. La rentabilidad neta ha disminuido levemente en el 2007 luego de un incremento de un punto en el año 2006