Análisis Vertical y Horizanotal
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• Análisis Vertical
• Análisis Horizontal
• Razones Financieras (Ratios)
(Índices)
ANÁLISIS FINANCIERO
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DEFINICIONES
ANÁLISIS FINANCIERO: Es una herramientaque permite diagnosticar la situación económicay financiera de una empresa para la correctatoma de decisiones.
ANÁLISIS VERTICAL: Permite identificar laestructura de inversión y financiamiento de unaempresa y su coherencia con la actividadeconómica que realiza. Además facilita laidentificación de cuentas con importanciarelativa.
ANÁLISIS HORIZONTAL: Permite identificar laevolución de la empresa en el tiempo, detectandolas principales variaciones y sus orígenes.
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ANÁLISIS VERTICAL
100Base CtaValor
X CtaValor AV
Cuenta Base = 100%
Balance
General
“Total de
Estado de
Resultados
“Total de
Permite identificar la estructura de
inversión y financiamiento de una empresa
y su coherencia con la actividad
económica que realiza.
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Análisis Vertical de una
empresa dedicada a la
compra – venta de
vehículos.
ANÁLISIS VERTICAL
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ANÁLISIS VERTICAL (Balance
General)
Cuentas Valor A. Vert. 2012Activos Corrientes 3.256.984Caja Bancos 194.924Ctas x cobrar corto plazo 2.000.000Inventarios 1.062.060Activos no Corrientes 283.216Edificios 283.216Total de Activos 3.540.200Pasivos 1.416.080Ctas x pagar corto plazo 100.000Ctas x pagar largo plazo 1.316.080Patrimonio 2.124.120Capital 1.889.820Utilidad del Ejercicio 234.300Total Pasivo + Patrimonio 3.540.200
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ANÁLISIS VERTICAL (Balance
General)
Cuentas Valor A. Vert. 2012Activos Corrientes 3.256.984Caja Bancos 194.924Ctas x cobrar corto plazo 2.000.000Inventarios 1.062.060Activos no Corrientes 283.216Edificios 283.216Total de Activos 3.540.200Pasivos 1.416.080Ctas x pagar corto plazo 100.000Ctas x pagar largo plazo 1.316.080Patrimonio 2.124.120Capital 1.889.820Utilidad del Ejercicio 234.300Total Pasivo + Patrimonio 3.540.200
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ANÁLISIS VERTICAL (Balance
General)
Cuentas Valor A. Vert. 2012Activos Corrientes 3.256.984Caja Bancos 194.924Ctas x cobrar corto plazo 2.000.000Inventarios 1.062.060Activos no Corrientes 283.216Edificios 283.216Total de Activos 3.540.200 100%Pasivos 1.416.080Ctas x pagar corto plazo 100.000Ctas x pagar largo plazo 1.316.080Patrimonio 2.124.120Capital 1.889.820Utilidad del Ejercicio 234.300Total Pasivo + Patrimonio 3.540.200 100%
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ANÁLISIS VERTICAL (Balance
General)
Cuentas Valor A. Vert. 2012Activos Corrientes 3.256.984 92%Caja Bancos 194.924Ctas x cobrar corto plazo 2.000.000Inventarios 1.062.060Activos no Corrientes 283.216 8%Edificios 283.216Total de Activos 3.540.200 100%Pasivos 1.416.080 40%Ctas x pagar corto plazo 100.000Ctas x pagar largo plazo 1.316.080Patrimonio 2.124.120 60%Capital 1.889.820Utilidad del Ejercicio 234.300Total Pasivo + Patrimonio 3.540.200 100%
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ANÁLISIS VERTICAL (Balance
General)
Cuentas Valor A. Vert. 2012Activos Corrientes 3.256.984 92%Caja Bancos 194.924 6%Ctas x cobrar corto plazo 2.000.000 56%Inventarios 1.062.060 30%Activos no Corrientes 283.216 8%Edificios 283.216 8%Total de Activos 3.540.200 100%Pasivos 1.416.080 40%Ctas x pagar corto plazo 100.000 3%Ctas x pagar largo plazo 1.316.080 37%Patrimonio 2.124.120 60%Capital 1.889.820 53%Utilidad del Ejercicio 234.300 7%Total Pasivo + Patrimonio 3.540.200 100%
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ANÁLISIS VERTICAL (Balance
General)
CONCLUSIONES
La Inversión de la empresa se concentra
mayoritariamente en Activos Corrientes (92%) dentro
de los cuales las cuentas con mayor importancia
relativa son Cuentas por Cobrar (56%) e Inventarios
(30%), las demás partidas carecen de importancia
relativa, lo cual es coherente con el negocio de la
empresa ya que por su naturaleza y modalidad de
trabajo debe vender los vehículos a crédito y poseer
suficiente inventario.
La Inversión de la empresa se financia un 60% con
fondos de inversionistas y un 40% con fondos de
terceros. En donde las cuentas con mayor
importancia relativa son Cuentas por Pagar a Largo
Plazo (37%) en el Pasivo y Capital (53%) en el
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ANÁLISIS VERTICAL (Estado de
Resultados)
Cuentas 2.012 A. Vert. 2012
Ventas a Crédito 1.247.000
Ventas al Contado 353.000
Total de Ingresos 1.600.000
Costo de Ventas 950.500
Utilidad Bruta 649.500
Gastos Administrativos 350.000
Gastos de Ventas 65.200
Utilidad Neta 234.300
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ANÁLISIS VERTICAL (Estado de
Resultados)
Cuentas 2.012 A. Vert. 2012
Ventas a Crédito 1.247.000
Ventas al Contado 353.000
Total de Ingresos 1.600.000 100%
Costo de Ventas 950.500
Utilidad Bruta 649.500
Gastos Administrativos 350.000
Gastos de Ventas 65.200
Utilidad Neta 234.300
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ANÁLISIS VERTICAL (Estado de
Resultados)
Cuentas 2.012 A. Vert. 2012
Ventas a Crédito 1.247.000
Ventas al Contado 353.000
Total de Ingresos 1.600.000 100%
Costo de Ventas 950.500
Utilidad Bruta 649.500 41%
Gastos Administrativos 350.000
Gastos de Ventas 65.200
Utilidad Neta 234.300 15%
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ANÁLISIS VERTICAL (Estado de
Resultados)
Cuentas 2.012 A. Vert. 2012
Ventas a Crédito 1.247.000 78%
Ventas al Contado 353.000 22%
Total de Ingresos 1.600.000 100%
Costo de Ventas 950.500 59%
Utilidad Bruta 649.500 41%
Gastos Administrativos 350.000 22%
Gastos de Ventas 65.200 4%
Utilidad Neta 234.300 15%
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CONCLUSIONES
Del Total de Ingresos, la empresa genera en
términos netos un 15% por concepto de utilidad,
debido a que el 59% de éstos se utiliza en costo
de ventas (costo de adquisición de los vehículos
vendidos) y un 26% se utiliza en gastos de
administración y ventas.
Por otro lado se puede evidenciar que la gran
parte de los ingresos de la empresa son a crédito
(78%), lo cual demuestra que la política de
ventas de la empresa es trabajar con créditos a
clientes.
ANÁLISIS VERTICAL (Estado de
Resultados)
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ANÁLISIS HORIZONTAL
teriorValorAñoAntualValorAñoAcVariación
100Anterior AñoValor
VariaciónPorcentaje
Permite identificar la evolución de la
empresa en el tiempo, detectando las
principales variaciones y sus orígenes.
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Análisis Horizontal de una
empresa dedicada a la
compra – venta de
vehículos.
ANÁLISIS VERTICAL
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ANÁLISIS HORIZONTAL (Balance
General)
Cuentas 2012 2011 Variación PorcentajeActivos Corrientes 3.256.984 2.656.300Caja Bancos 194.924 232.300Ctas x cobr. corto plazo 2.000.000 1.300.000Inventarios 1.062.060 1.124.000Activos no Corrientes 283.216 269.732Edificios 283.216 269.732Total de Activos 3.540.200 2.926.032
Pasivos 1.416.080 1.032.000Ctas x pagar corto plazo 100.000 130.000Ctas x pagar largo plazo 1.316.080 902.000Patrimonio 2.124.120 1.894.032Capital 1.889.820 1.889.820Utilidad del Ejercicio 234.300 4.212Total Pasivo + Patrim. 3.540.200 2.926.032
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ANÁLISIS HORIZONTAL (Balance
General)
Cuentas 2012 2011 Variación PorcentajeActivos Corrientes 3.256.984 2.656.300Caja Bancos 194.924 232.300Ctas x cobr. corto plazo 2.000.000 1.300.000Inventarios 1.062.060 1.124.000Activos no Corrientes 283.216 269.732Edificios 283.216 269.732Total de Activos 3.540.200 2.926.032 614.168 21%
Pasivos 1.416.080 1.032.000Ctas x pagar corto plazo 100.000 130.000Ctas x pagar largo plazo 1.316.080 902.000Patrimonio 2.124.120 1.894.032Capital 1.889.820 1.889.820Utilidad del Ejercicio 234.300 4.212Total Pasivo + Patrim. 3.540.200 2.926.032 614.168 21%
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ANÁLISIS HORIZONTAL (Balance
General)
Cuentas 2012 2011 Variación PorcentajeActivos Corrientes 3.256.984 2.656.300 600.684 23%Caja Bancos 194.924 232.300Ctas x cobr. corto plazo 2.000.000 1.300.000Inventarios 1.062.060 1.124.000Activos no Corrientes 283.216 269.732 13.484 5%Edificios 283.216 269.732Total de Activos 3.540.200 2.926.032 614.168 21%
Pasivos 1.416.080 1.032.000 384.080 37%Ctas x pagar corto plazo 100.000 130.000Ctas x pagar largo plazo 1.316.080 902.000Patrimonio 2.124.120 1.894.032 230.088 12%Capital 1.889.820 1.889.820Utilidad del Ejercicio 234.300 4.212Total Pasivo + Patrim. 3.540.200 2.926.032 614.168 21%
![Page 21: Análisis Vertical y Horizanotal](https://reader034.fdocumento.com/reader034/viewer/2022052316/559582e51a28ab0e548b46c5/html5/thumbnails/21.jpg)
ANÁLISIS HORIZONTAL (Balance
General)
Cuentas 2012 2011 Variación PorcentajeActivos Corrientes 3.256.984 2.656.300 600.684 23%Caja Bancos 194.924 232.300 -37.376 -16%Ctas x cobr. corto plazo 2.000.000 1.300.000 700.000 54%Inventarios 1.062.060 1.124.000 -61.940 -6%Activos no Corrientes 283.216 269.732 13.484 5%Edificios 283.216 269.732 13.484 5%Total de Activos 3.540.200 2.926.032 614.168 21%
Pasivos 1.416.080 1.032.000 384.080 37%Ctas x pagar corto plazo 100.000 130.000 -30.000 -23%Ctas x pagar largo plazo 1.316.080 902.000 414.080 46%Patrimonio 2.124.120 1.894.032 230.088 12%Capital 1.889.820 1.889.820 0 0%Utilidad del Ejercicio 234.300 4.212 230.088 5463%Total Pasivo + Patrim. 3.540.200 2.926.032 614.168 21%
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ANÁLISIS VERTICAL (Estado de
Resultados)
Cuentas 2.012 A. Vert. 2012
Ventas a Crédito 1.247.000
Ventas al Contado 353.000
Total de Ingresos 1.600.000
Costo de Ventas 950.500
Utilidad Bruta 649.500
Gastos Administrativos 350.000
Gastos de Ventas 65.200
Utilidad Neta 234.300
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CONCLUSIONES
La Empresa creció un 21% entre los años 2011 y2012, este crecimiento se evidencia en unaumento del 23% de los Activos Corrientes(principalmente en cuentas por cobrar 54%), y unaumento del 5% en Activos no Corrientes.
Este crecimiento fue financiado por aumentos del37% de los Pasivos y 12% del Patrimonio.
Cabe señalar que el incremento del Pasivo fueprovocado mayoritariamente por un incrementodel 46% en las cuentas por pagar a largo plazo, yel crecimiento del Patrimonio fue provocadoexclusivamente por un incremento del 5463% delas utilidades.
ANÁLISIS HORIZONTAL (Balance
General)