BANCLM - Innovando en la cultura de la financiación de la PYME1 · 2012. 5. 23. · Business...
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Pedro Luis PastranaGerente banCLM
Innovando en la Innovando en la cultura de financiacicultura de financiacióón n de la PYMEde la PYME
Miembro de:[email protected]
Difícil acceso a recursos necesarios para iniciar la actividad:
El reto inicial de la Pyme
AversiAversióón al riesgo empresarial n al riesgo empresarial de las entidades financierasde las entidades financieras
Falta de instrumentos de Falta de instrumentos de financiacifinanciacióón diversificadosn diversificados
Miembro de:
Préstamo ParticipativoPréstamo Participativo
Necesidades de capital
Tiempo
Seed Start-up Crecimiento Expansión
Friends, Family, Fools
Business Angels
Capital Riesgo
MercadosRiesgo: ELEVADO
Riesgo: BAJO
Etapas de la financiación
Miembro de:
Empresarios, directivos de empresas, emprendedores o ahorradores
Son inversores privados:Son inversores privados:
Quiénes son los Business Angels? 1/2
Capital, experiencia y una importante red de contactos
Que pueden aportar:Que pueden aportar:
Obtener una plusvalía a medio plazoSeleccionar un proyecto empresarial de gran éxitoReencontrar el potencial de los iniciosBeneficiarse del espíritu de los nuevos emprendedores Transferir sus conocimientos
Con el objetivo de:Con el objetivo de:
Miembro de:
Personas que ponen en funcionamiento un nuevoproyecto empresarial (capital semilla – Seed capital)
Empresas que están en el inicio de su actividad (capital deinicio – Start up capital)
Empresas que han de afrontar una fase de crecimiento(Expansión capital)
Pueden financiar:Pueden financiar:
De entre 60.000 € y 600.000 € (o aproximadamente un25% de su capital disponible)
Con inversiones: Con inversiones:
Quiénes son los Business Angels? 2/2
Miembro de:
Son organizaciones que ponen en contacto inversores y emprendedores que buscan capital para financiar sus proyectos empresariales
Hay 3 tipos de redes:
Nacionales
Regionales / locales
Sectoriales
Su eficiencia dependerá de la masa crítica de BAs Inversores privados activos y latentes, y de la legislación que las ampare
Para que una red de business angels funcione de forma operativa es vital que exista un flujo importante de proyectos presentados a los inversores (deal flow).
Las Redes de Business Angels
Miembro de:
Una nueva manera de invertir
Seleccionan proyectos a financiar para cada inversor.Seleccionan proyectos a financiar para cada inversor.
Ofrecen y garantizan la informaciOfrecen y garantizan la informacióón de los proyectos a n de los proyectos a los inversores.los inversores.
Permiten mantener el anonimato hasta el momento de Permiten mantener el anonimato hasta el momento de los primeros contactos.los primeros contactos.
Posibilitan un marco formal para la negociaciPosibilitan un marco formal para la negociacióón y los n y los intercambios entre las partes.intercambios entre las partes.
Las Redes son el punto de encuentro, entre inversores y emprendedores, y:
Miembro de:
Redes
Confrontación de oferta y demanda
Envío de información personal
Organización Foros de inversión
Proceso de inversión…“Deal”
Captación de nuevos proyectos
Identificación de Business Angels
Evaluación de necesidades y
validación del P.E.
Determinación de objetivos y nivel de
financiación
Las Redes de Business Angels
Miembro de:
Objetivos
Promover la inversión de los BA en España con el fin de favorecer la creación y el desarrollo empresarial.
Desarrollar el gran potencial latente que pueden significar los BA en nuestro país.
Establecer la infraestructura adecuada que permita desarrollar las redes de BA.
Difundir el concepto Business Angel (BA) como recurso de financiación de empresas o nuevos proyectos empresariales.
PROMOPROMO--CICIÓÓNN
DESADESA--RROLLORROLLO
GESTIGESTIÓÓNN
DIFUSIDIFUSIÓÓNN
Miembro de:
FundaciFundacióón Estatal sin n Estatal sin áánimo de lucro fundada el 19 de nimo de lucro fundada el 19 de diciembre de 2004. Registrada en la subdireccidiciembre de 2004. Registrada en la subdireccióón General n General de Fundaciones y Mecenazgo tiene el reconocimiento del de Fundaciones y Mecenazgo tiene el reconocimiento del Estado el interEstado el interéés general de sus fines.s general de sus fines.
Registrada en la European Business Angel Network como Registrada en la European Business Angel Network como úúnica Red Nacional Espanica Red Nacional Españñola.ola.
La Red española ESban
Fundación privada sin ánimo de lucro para la promoción de las Redes de Business Angels en España
Miembro de:
Nombre de la red País Redes adheridas Forma Jurídica
BBAAGran Bretaña. 57
Privada sin ánimo de lucro
France Angels Francia 43Privada sin ánimo
de lucro
BAND Alemania 40Privada sin ánimo
de lucro
IBAN Italia 32Privada sin ánimo
de lucro
ESban España 10Privada sin ánimo
de lucro
Las Redes Nacionales
Fuente EBAN
Miembro de:
ORIGEN ANGLOSAJONEN EUROPA:
• Business angels registrados: 13.000• Business angels en activo: 125.000• Inversores potenciales: 1.000.000
RENTABILIDADES ESPERADAS: 20-30%PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL: 15-33%CRITERIOS DE VALORACIÓN:
• Percepción del emprendedor• Conocimientos del mercado• Rentabilidades
EJEMPLOS DE NEGOCIOS:• HP, Body shop, Apple Computer, Amazon
SE AGRUPAN EN REDES:• Europa 2004: 282
Indicadores
Miembro de:
Volumen de Business Angels Adscritos a Redes
• En conjunto en Europa existe una gran bolsa de BAs, 125.000, que actúan sin estar inscritos en ninguna red
• Los estudios de la EBAN que cuantifican en 1.000.000 el potencial de posibles inversores en toda Europa
• España podría hacer visibles a más de 1.000 Bas inscritos y favorecer la aparición de 20.000
Países 2004* 2003 1999
Alemania 829 821 54
Austria 85 91 47
Bélgica 125 s/d s/d
España 291 180 -Finlandia 240 207 130
Francia 813 771 80
Grecia 12 7 -
Holanda 94 101 100
Italia 557 350 65
Mónaco 550 500 88
Noruega 3 175 -
Portugal 18 18 -
Reino Unido 8.240 4.274 878
República Checa 19 16 -
Suecia 272 500 -
Total 12.767 13.218 1.487
Volumen de Business Angels
Miembro de:
Proceso de inversión
- Análisis del proyecto.
- Valoración previa.
- Primera entrevista.
- Acuerdo de
confidencialidad.
- Carta de intenciones.
- Acuerdos mínimos.
- Pacto de accionistas.
- Aportación de capital.
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Miembro de:
Algunos Ejemplos
Miembro de:
LOS BUSINESS ANGELS,
innovando en la cultura de financiación de la pyme
