Banco Agrobanco 31-12-14-13 -...

BORRADOR

Banco Agropecuario - AGROBANCO

Estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y de 2013

junto con el dictamen de los auditores independientes


Estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y de 2013

junto con el dictamen de los auditores independientes

Contenido

Dictamen de los auditores independientes

Estados financieros

Estado de situación financiera

Estado de resultados integrales

Estado de cambios en el patrimonio neto

Estado de flujos de efectivo

Notas a los estados financieros

Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jurídicas de Lima y Callao

Miembro de Ernst & Young Global

Dictamen de los auditores independientes

Paredes, Zaldívar, Burga & Asociados

Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada

Al Accionista del Banco Agropecuario - AGROBANCO

Hemos auditado los estados financieros adjuntos del Banco Agropecuario - AGROBANCO (en adelante

“el Banco”), que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2014 y de 2013,

los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de

efectivo por los años terminados a dichas fechas, así como el resumen de políticas contables

significativas y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros

La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros de

acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS)

para las entidades financieras en el Perú, y del control interno que la Gerencia determina que es

necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya

sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del Auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en

nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con las Normas Internacionales

de Auditorías aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores

Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y

realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros estén

libres de errores materiales.

Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los

saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del

juicio del auditor, e incluyen la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan errores

materiales como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluación del riesgo, el auditor toma en

consideración el control interno pertinente del Banco en la preparación y presentación razonable de los

estados financieros, a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias,

pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco. Una

auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados

y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la

presentación general de los estados financieros.

Dictamen de los auditores independientes (continuación)

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido, es suficiente y apropiada para

proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

Opinión

En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus

aspectos significativos, la situación financiera del Banco Agropecuario - AGROBANCO al 31 de

diciembre de 2014 y de 2013; así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años

terminados en esas fechas, de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia

de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las entidades financieras en el Perú.

Lima, Perú,

10 de marzo de 2015

Refrendado por:

Wilfredo Rubiños

C.P.C.C. Matrícula N° 9943

Estos estados financieros se han preparado de los libros y documentos de la Compañía

, después de efectuar todos los ajustes necesarios y ellos representan los Estados finales para

el periodo objeto de examen, estos estados financieros han sido revisados y aceptados por la

Gerencia

______________________

Firma

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.


Estado de situación financiera Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013

Nota 2014 2013

S/.(000) S/.(000)

Activo

Disponible - 3

Caja 3,893 1,525

Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 557 204

Depósitos en bancos del país 78,462 27,644

Fondos sujetos a restricción 340,495 64

__________ __________

423,407 29,437

Cartera de créditos, neto 4 1,395,876 872,692

Instalaciones, mobiliario y equipo, neto 5 17,976 9,519

Otros activos, neto 6 47,799 25,000

Activo diferido por impuesto a la renta 8 8,872 5,564

__________ __________

Total activo 1,893,930 942,212

__________ __________

Pasivo y patrimonio neto

Adeudados y obligaciones financieras 7 1,433,973 488,826

Otros pasivos 6 26,566 30,072

__________ __________

Total pasivo 1,460,539 518,898

__________ __________

Patrimonio neto 9

Capital social 420,844 400,362

Reserva legal 2,470 196

Resultados acumulados 10,077 22,756

__________ __________

Total patrimonio neto 433,391 423,314

__________ __________

Total pasivo y patrimonio neto 1,893,930 942,212

__________ __________

Riesgos y compromisos contingentes 175 -

__________ __________



Estado de resultados integrales Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013

Nota 2014 2013

S/.(000) S/.(000)

Ingresos por intereses 11 184,779 103,945

Gastos por intereses 11 (72,425) (17,686) ___________ ___________

Margen financiero bruto

112,354 86,259

Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de

recuperos 4(d) (25,743) (10,009) ___________ ___________

Margen financiero neto

86,611 76,250

Ingresos por servicios financieros 12 5,928 5,567

Gastos por servicios financieros 13 (3,925) (3,272) ___________ ___________

Margen financiero neto de ingresos y gastos por

servicios financieros 88,614 78,545

Resultados por operaciones financieras 197 632

Gastos de administración 14 (71,447) (46,210)

Depreciación 5(a) (2,378) (1,341)

Amortización 6(d) (362) (227) ___________ ___________

Margen operacional neto 14,624 31,399

Provisiones para contingencias y otros 15 (873) (405) ___________ ___________

Utilidad de operación 13,751 30,994

Otros ingresos, neto 16 1,291 8,289 ___________ ___________

Utilidad antes del impuesto a la renta 15,042 39,283

Impuesto a la renta 8(b) (4,965) (16,527) ___________ ___________

Utilidad neta

10,077 22,756

Otros resultados integrales - - ___________ ___________

Total resultados integrales 10,077 22,756 ___________ ___________

Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles) 17 0.24 0.55 ___________ ___________

Número de acciones promedio ponderado en

circulación (en unidades) 17 42,084,373 41,673,414 ___________ ___________



Estado de cambios en el patrimonio neto Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013

Capital social

Capital adicional

Reserva legal

Resultados acumulados Total

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Saldos al 1° de enero de 2013 238,603 110,490 - 1,955 351,048

Utilidad neta - - - 22,756 22,756

Otros resultados integrales - - - - - __________ _________ _________ _________ __________

Total resultados integrales - - - 22,756 22,756

Aporte de capital, nota 9(a) 50,000 - - - 50,000

Transferencia a capital social, nota 9(a) 50,000 (50,000) - - -

Capitalización de capital adicional, nota 9(b) 60,000 (60,000) - - -

Capitalización de utilidades, nota 9(a) 1,759 - - (1,759) -

Transferencia a reserva legal, nota 9(c) - - 196 (196) -

Otros, nota 16 - (490) - - (490) __________ _________ _________ _________ __________

Saldos al 31 de diciembre de 2013 400,362 - 196 22,756 423,314

Utilidad neta - - - 10,077 10,077

Otros resultados integrales - - - - - __________ _________ _________ _________ __________

Total resultados integrales - - - 10,077 10,077

Capitalización de utilidades, nota 9(a) 20,482 - - (20,482) -

Transferencia a reserva legal, nota 9(c) - - 2,274 (2,274) - __________ _________ _________ _________ __________

Saldos al 31 de diciembre de 2014 420,844 - 2,470 10,077 433,391 __________ _________ _________ _________ __________



Estado de flujos de efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013

2014 2013 S/.(000) S/.(000)

Flujos de efectivo de las actividades de operación

Utilidad neta 10,077 22,756

Ajustes para conciliar la utilidad neta del año con el efectivo

provisto por las actividades de operación

Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de recuperos 25,743 10,009

Provisión para incobrabilidad de cuentas por cobrar 297 280

Provisión de bienes adjudicados y en dación de pago 1,050 88

Otras provisiones 439 37

Depreciación y amortización 2,740 1,568

Impuesto a la renta diferido (3,308) 3,281

Variaciones netas de activos y pasivos:

Aumento de otros activos (377,714) (2,465)

Aumento de otros pasivos (3,823) 5,274 __________ __________

Efectivo neto proveniente de las actividades de operación (344,499) 40,828 __________ __________

Flujos de efectivo de las actividades de inversión

Adquisición de instalaciones, mobiliario y equipo (10,857) (7,112)

Adquisición de intangibles (797) (1,624) __________ __________

Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (11,654) (8,736) __________ __________

Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento

Aumento de la cartera de créditos (549,027) (470,917)

Aumento de adeudos y obligaciones financieras 945,147 427,357

Aportes de capital en efectivo - 50,000

Préstamos otorgados y recibidos de los Fondos administrados 13,572 (16,373) __________ __________

Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento 409,692 (9,933) __________ __________

Aumento neto (disminución neta) de efectivo 53,539 22,159

Saldo de efectivo al inicio del ejercicio, nota 2(o) 29,373 7,214 __________ __________

Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 2(o) 82,912 29,373 __________ __________

Transacciones que no representan flujo de efectivo

Pactos de recompra con el BCRP, nota 3 340,421 -

Otros fondos restringidos 74 64


Notas a los estados financieros Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013

1. Actividad económica

Banco Agropecuario – AGROBANCO (en adelante “el Banco”), es una persona jurídica de derecho privado,

cuyo único accionista, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, es el Estado Peruano, representado por el

Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado - FONAFE, dependencia del

Ministerio de Economía y Finanzas – MEF.

El Banco fue constituido en la ciudad de Lima en el año 2002 y creado por la Ley N°27603 - Ley de

Creación del Banco Agropecuario, el 7 de diciembre de 2001. Con fecha 21 de julio de 2007 se promulgó la

Ley N°29064 - Ley de Relanzamiento del Banco Agropecuario – AGROBANCO, a través de la cual se

dictaron diversas medidas para modernizar y fortalecer su gestión.

Mediante la Ley N°28590 – Ley que modifica diversos artículos de la Ley de Creación del Banco

Agropecuario, se autoriza al Banco a efectuar todas las operaciones y servicios de una empresa del sistema

financiero, las cuales se encuentran indicadas en el artículo N°221 de la Ley Nº 26702 - Ley General del

Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

(en adelante “Ley de Banca”). Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, las principales actividades del Banco

son: (i) otorgar créditos con o sin garantías, ver nota 4, y (ii) realizar operaciones de crédito con bancos y

financieras locales, ver nota 7; a las fechas antes indicadas, el Banco no recibe depósitos del público.

El Banco es el principal instrumento de apoyo financiero del Estado para el desarrollo sostenido y

permanente del sector agropecuario, con especial énfasis en las actividades agrícola, ganadera, forestal,

acuícola, agroindustrial, y los procesos de transformación, comercialización y exportación de productos

naturales y derivados de dichas actividades. Asimismo, el Banco tiene como finalidad promover y facilitar la

concesión de créditos de forma directa al sector agropecuario, a los pequeños y medianos productores,

proveyéndoles, de ser necesario, servicio de asistencia técnica de acuerdo con los lineamientos establecidos

en el Decreto Supremo N°214-2006-EF.

Las operaciones del Banco están sujetas al régimen de la Ley de Banca, la Ley General de Sociedades y de

las disposiciones de la Ley N°29064 - Ley de Relanzamiento del Banco Agropecuario.

El domicilio legal del Banco es Av. República de Panamá N°3629, San Isidro, Lima. Al 31 de diciembre de

2014, el Banco tiene su oficina principal, una oficina comercial en la ciudad de Lima y 53 oficinas regionales

en provincias (su oficina principal, una oficina comercial en la ciudad de Lima y 37 oficinas regionales en

provincias al 31 de diciembre de 2013).

Notas a los estados financieros (continuación)

2

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y por el año terminado a esta fecha han sido aprobados

por la Junta General de Accionistas celebrada el 19 de marzo de 2014. Los estados financieros al 31 de

diciembre de 2014 y por el año terminado a esa fecha, han sido aprobados por la Gerencia el 10 de marzo

de 2015 y serán presentados a la Junta General de Accionistas que se efectuara dentro de los plazos

establecidos por ley. En opinión de la Gerencia, dichos estados financieros serán aprobados por el

Directorio y la Junta General de Accionistas sin modificaciones.

2. Principios y prácticas contables

En la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos, la Gerencia del Banco ha observado el

cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2014 y de 2013. A

continuación se presentan los principales principios contables utilizados en la preparación de los estados

financieros del Banco:

(a) Bases de presentación, uso de estimados y cambios en principios contables -

(i) Bases de presentación y uso de estimados -

Los estados financieros adjuntos han sido preparados en Nuevos Soles a partir de los

registros de contabilidad del Banco, de acuerdo con las normas de la SBS y supletoriamente,

cuando no haya normas específicas de la SBS, con las Normas Internacionales de Información

Financiera - NIIF oficializadas en el Perú a través de resoluciones emitidas por el Consejo

Normativo de Contabilidad (en adelante “CNC”) y vigentes al 31 de diciembre de 2014 y de

2013, ver párrafo (p.i).

Estos principios contables son consistentes con los utilizados en el 2013, excepto por lo

explicado en el acápite (ii) siguiente.

La preparación de los estados financieros adjuntos requiere que la Gerencia realice

estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos y gastos y la

divulgación de eventos significativos en las notas a los estados financieros. Las estimaciones

son continuamente evaluadas y están basadas en la experiencia histórica y otros factores.

Los resultados finales podrían diferir de dichas estimaciones; sin embargo, la Gerencia espera

que las variaciones, si las hubiera, no tengan un efecto importante sobre los estados

financieros. Las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros

adjuntos corresponden a la provisión para créditos de cobranza dudosa, la estimación de la

vida útil y el valor recuperable de las instalaciones, mobiliario y equipo e intangibles y el

cálculo del impuesto a la renta diferido. Los criterios contables de dichas estimaciones se

describen en esta nota.

(ii) Cambios en principios contables –

Aplicables a partir del ejercicio 2014 –

(ii.a) Con fecha 27 de noviembre de 2014, la SBS emitió la Circular SBS N°B-2224-2014, la

cual establece la desactivación de la regla procíclica para el cálculo de la provisión

para créditos de cobranza dudosa, ver párrafo (d) siguiente, considerando que el

promedio de la variación porcentual anualizada del Producto Bruto Interno (PBI) de los

últimos 30 meses (tomando como último dato el mes de setiembre de 2014) fue

menor a 5.00 por ciento (real de 4.99 por ciento).


3

De acuerdo con la circular, las provisiones procíclicas constituidas hasta la fecha de su

desactivación serán reasignadas para la constitución de provisiones específicas

obligatorias o, excepcionalmente, la SBS podrá autorizar la reasignación a otras

provisiones. En ningún caso se podrá generar utilidades por su reversión en el estado

de resultados.

Al 31 de diciembre de 2014, el Banco mantiene un monto de aproximadamente

S/.4,986,000 de provisiones procíclicas pendientes de ser reasignadas.

Aplicables a partir del ejercicio 2013

En el marco del proceso de armonización de las normas contables emitidas por la SBS con las

NIIF, el 19 de setiembre de 2012, la SBS emitió las siguientes resoluciones:

(ii.b) Resolución SBS N°7033-2012, la cual entró en vigencia a partir del 1° de enero de

2013 y derogó el “Reglamento de clasificación y valorización de las inversiones de las

empresas del sistema financiero” aprobado por la Resolución SBS N°10639-2008.

La principal modificación contenida en dicha Resolución fue la introducción de una

metodología estándar para la identificación del deterioro de los instrumentos

financieros clasificados como inversiones disponibles para la venta e inversiones a

vencimiento.

Debido a que, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco no mantuvo

inversiones disponibles para la venta e inversiones a vencimiento, la entrada en

vigencia de la resolución antes indicada no tuvo efecto en los estados financieros del

Banco a las fechas antes indicadas.

(ii.c) Resolución SBS N° 7036-2012 “Modificación del Manual de Contabilidad para las

empresas del Sistema Financiero”, la cual, de acuerdo a la autorización de la SBS, fue

implementada por el Banco de forma completa al 31 de mayo de 2013 y estableció

principalmente las siguientes modificaciones:

- Las comisiones por créditos directos e indirectos, otorgados a partir del 2013,

son registrados como ingreso en función a su devengamiento en el plazo de sus

contratos respectivos. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco no

mantienen comisiones por créditos directos e indirectos.

- Requiere la presentación del estado de resultados integrales en uno o en dos

estados financieros (un estado de resultados y un estado de resultados

integrales). El Banco ha decidido presentar un estado financiero “Estado de

resultados integrales”.


4

- Introduce las aplicaciones de las revelaciones por la NIIF 7 “Instrumentos

financieros: Información a revelar”, excepto por lo siguiente:

(a) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, se considera como valor

razonable de la cartera de créditos y depósitos, el valor contable o valor

en libros a dichas fechas.

(b) En caso se gestione el riesgo de liquidez por vencimientos esperados, se

requiere incluir un análisis por dicha estimación y señalar las diferencias

con los plazos contractuales. Esta excepción no es aplicable para el

Banco debido a que realiza un análisis de acuerdo a los plazos

contractuales no descontados.

En opinión de la Gerencia, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco viene

cumpliendo con los requisitos establecidos por la Resolución SBS N° 7036-2012.

(b) Instrumentos financieros -

Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del

acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, ganancias y pérdidas

generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo se registran como ingresos

o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de

compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el

activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situación financiera corresponden a los

fondos disponible, la cartera de créditos, las cuentas por cobrar y las operaciones en trámite

(presentadas dentro del rubro “Otros activos, neto”, nota 6(a)) y los pasivos en general, excepto por

los tributos y contribuciones por pagar, provisiones para litigios y el impuesto a la renta por pagar

(presentados dentro del rubro “otros pasivos”, nota 6(a)). Asimismo, se consideran instrumentos

financieros los créditos indirectos.

Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se divulgan en las

respectivas políticas contables descritas en esta nota.

(c) Reconocimiento de los ingresos y gastos -

Los ingresos y gastos por intereses se reconocen en los resultados del período en que se devengan,

en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y a las tasas de interés pactadas

libremente con los clientes, excepto en el caso de los intereses generados por créditos en situación

de vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial; así como de los créditos

clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, cuyos intereses se reconocen como ganados en la

medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condición financiera del deudor

ha mejorado y el crédito es reclasificado a la situación de vigente y/o a las categorías de normal, con

problema potencial o deficiente; los intereses se reconocen nuevamente sobre la base del

devengado.


5

Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben.

Los otros ingresos y gastos se reconocen como ganados o incurridos en el período en que se

devengan.

(d) Cartera de créditos y provisión para créditos de cobranza dudosa -

Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los

clientes. Los créditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que

soportan dichas facilidades de crédito. Al 31 de diciembre de 2013, el Banco no mantenía créditos

indirectos.

Se consideran como refinanciados a los créditos o financiamientos directos respecto del cual se

producen variaciones de plazo y/o monto del contrato original que obedecen a dificultades en la

capacidad de pago del deudor; y reestructurados a aquellos créditos que están sujetos a

reprogramación de pagos aprobados en un proceso de reestructuración conforme a la Ley General

del Sistema Concursal, Ley N°27809.

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la provisión de cobranza dudosa se determinó siguiendo los

criterios de la Resolución SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación del

deudor y la exigencia de provisiones” y la Resolución SBS N°6941-2008 “Reglamento para la

Administración del Riesgo de Sobre-endeudamiento de Deudores Minoristas”. En concordancia con la

Resolución SBS N°11356-2008, la cartera de créditos se separa en deudores minoristas y no

minoristas, que pueden ser personas naturales o jurídicas. Los deudores minoristas cuentan con

créditos directos o indirectos clasificados como de consumo (revolventes y no-revolventes), a

microempresas, a pequeñas empresas o hipotecarios para vivienda. Mientras que los deudores no

minoristas, cuentan con créditos directos o indirectos clasificados como corporativos, a grandes

empresas o a medianas empresas.

Dichos criterios incluyen, en términos generales, tres componentes que son: (i) la provisión que

resulta de la clasificación de la cartera; (ii) la provisión procíclica, la cual ha sido desactivada en

noviembre de 2014 por la SBS considerando el comportamiento de determinadas variables

macroeconómicas del país, nota 2(a)(ii.a); y (iii) la provisión por sobre-endeudamiento de la cartera

minorista, de ser aplicable.

En este sentido, la Gerencia efectúa periódicamente revisiones y análisis de la cartera de créditos,

clasificando su cartera en las categorías de normal, con problema potencial, deficiente, dudoso o

pérdida, dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada deudor.

En el caso de los créditos de deudores no minoristas, la clasificación a una de las categorías

mencionadas anteriormente considera, entre otros, los siguientes factores: la experiencia de pagos

del deudor específico, la historia de las relaciones comerciales con la gerencia del deudor, la historia

de las operaciones, la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, las situaciones de los

colaterales y las garantías, el análisis de los estados financieros del deudor, el riesgo del deudor en

otras instituciones financieras del mercado; así como otros factores relevantes. En el caso de

préstamos otorgados a deudores minoristas, la clasificación se realiza, principalmente, sobre la base

del atraso en los pagos.


6

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el porcentaje de provisión para los créditos indirectos, que

puede ser 0, 25, 50 y 100 por ciento, dependiendo del tipo de crédito, es determinado sobre la base

del factor de conversión crediticio.

El cálculo de la provisión es realizado según la clasificación otorgada y considerando porcentajes

específicos, los cuales varían dependiendo si los créditos están respaldados por garantías preferidas

autoliquidables - CGPA (depósitos en efectivo y derechos de carta de crédito), o garantías preferidas

de muy rápida realización – CGPMRR (instrumentos de deuda pública emitidos por el Gobierno

Central peruano, instrumentos de obligaciones del Banco Central de Reserva del Perú, instrumentos

de deuda emitidos por gobiernos centrales y bancos centrales que se coticen en mecanismos

centralizados de negociación, entre otros) o garantías preferidas - CGP (primera prenda sobre

instrumentos financieros y bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrícola o minera, seguro de

crédito a la exportación, entre otros), considerados a su valor estimado de realización, determinado

por tasadores independientes. Asimismo, para el cálculo de la provisión se debe considerar la

clasificación del fiador o avalista, en caso los créditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de

una empresa del sistema financiero o de seguros (créditos afectos a sustitución de contraparte

crediticia).

La provisión de clientes clasificados en las categorías de dudoso o pérdida por más de 36 y 24

meses, respectivamente, se determina sin considerar el valor de las garantías.

Para los créditos con más de 90 días de atraso se estima la pérdida esperada y, si es mayor a la

provisión constituida, se registran provisiones adicionales.

La provisión para los créditos indirectos es determinada sobre la base de la “Exposición equivalente a

riesgo crediticio”, de acuerdo al factor de conversión crediticio.

La provisión procíclica era calculada para los créditos clasificados en la categoría normal y de

acuerdo a los porcentajes establecidos por la SBS. Sin embargo, al 31 de diciembre de 2014, el

componente procíclico de la provisión está desactivado; a dicha fecha el Banco no ha reasignado las

provisiones procíclicas calculadas hasta el mes de octubre de 2014, las mismas que ascienden a

aproximadamente S/.4,986,000,nota 2(a)(ii.a).

La administración del riesgo por sobreendeudamiento de los deudores minoristas es requerida por la

Resolución SBS N°6941-2008, de fecha 25 de agosto de 2008, “Reglamento para la Administración

del Riesgo de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas”. Esta norma requiere que las empresas

del sistema financiero establezcan un sistema de administración del riesgo de sobreendeudamiento

que permita reducir el riesgo antes y después del otorgamiento del crédito, efectuar un seguimiento

permanente de la cartera con el objeto de identificar a los deudores sobreendeudados que incluya la

evaluación periódica de los mecanismos de control utilizados, así como de las acciones correctivas o

mejoras requeridas, según sea el caso.


7

Las empresas que no cumplan con tales disposiciones a satisfacción de la SBS deberán, para fines de

provisión, calcular la exposición equivalente al riesgo crediticio aplicando un factor del 20% al monto

no usado de las líneas de crédito revolventes de tipo microempresas y consumo, y sobre dicho monto

calcular la provisión según la clasificación del deudor. Para los periodos 2014 y 2013 la provisión por

sobrendeudamiento fue excluida para el Banco según Oficio N°22250-2013-SBS.

Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el

activo, mientras que las provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo.

(e) Moneda extranjera –

Moneda funcional y de presentación –

El Banco considera al Nuevo Sol como moneda funcional y de presentación, debido a que refleja la

naturaleza de los eventos económicos y las circunstancias relevantes, dado que sus principales

operaciones y/o las transacciones tales como: créditos otorgados, financiamiento obtenido, ingresos

financieros, gastos financieros, así como un porcentaje importante de las compras; son establecidas

y liquidadas en Nuevos soles.

Transacciones y saldo en moneda extranjera -

Los activos y pasivos en moneda extranjera son inicialmente registrados por el Banco a los tipos de

cambio de la fecha en que se realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios

denominados en moneda extranjera se ajustan al tipo de cambio de la moneda funcional vigente a la

fecha del estado de situación financiera, fijado por la SBS, ver nota 19.3(ii). Las ganancias o pérdidas

que resultan de re-expresar los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a las tasas de

cambio vigentes a la fecha del estado de situación financiera se registran en los resultados del

ejercicio en el rubro “Resultado por operaciones financieras”.

Los activos y pasivos no monetarios adquiridos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio

correspondiente a la fecha de transacción inicial y no se ajustan posteriormente.

(f) Instalaciones, mobiliario y equipo -

Las instalaciones, mobiliario y equipo son registrados al costo histórico de adquisición, menos la

depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del activo de ser

aplicable, ver párrafo (i) siguiente. Los costos de mantenimiento y reparación se cargan a resultados

y toda renovación y mejora significativa se capitaliza siempre que: i) sea probable que la entidad

obtenga los beneficios económicos futuros derivados de la misma; y, ii) su costo pueda ser valorizado

con fiabilidad. El costo y la correspondiente depreciación acumulada de los activos vendidos o

retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida generada se incluye en los

resultados del ejercicio.

Los trabajos en curso y las unidades por recibir son registrados al costo de adquisición. Estos bienes

no se deprecian hasta que se encuentren operativos.

El costo y la correspondiente depreciación acumulada de los activos vendidos o retirados son

eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida generada se incluye en los resultados del

ejercicio.


8

Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los otros activos que conforman este rubro es

calculada siguiendo el método de línea recta, a fin de asignar el costo durante su vida útil estimada,

como sigue:

Años

Muebles y enseres 10

Equipos de cómputo 4

Unidades de transporte 5

Equipos diversos 5 y 10

Las instalaciones en locales arrendados se deprecian en el plazo del contrato de arrendamiento,

siempre que éste no exceda de la vida útil estimada para activos similares.

El valor residual, la vida útil y el método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar

que el método y el período de la depreciación sean consistentes con el beneficio económico futuro y

las expectativas de vida de las partidas de instalaciones, mobiliario y equipo.

(g) Intangibles -

Los activos intangibles de vida limitada son incluidos en el rubro “Otros activos, neto” del estado de

situación financiera, son registrados al costo de adquisición, menos la amortización acumulada y el

importe acumulado de las pérdidas por deterioro del activo, de ser aplicable, ver párrafo (i) siguiente.

El Banco mantiene dentro de este rubro las adquisiciones de licencias de software utilizadas en las

operaciones propias del Banco, las cuales se registran de acuerdo a lo dispuesto en el contrato de

cesión de uso.

De acuerdo con la Resolución SBS N°1967-2010, los activos intangibles de vida limitada se

amortizan en un plazo máximo de cinco años.

La amortización de los intangibles de vida limitada del Banco es calculada siguiendo el método de

línea recta sobre la base de su vida útil estimada (5 años), ver nota 6(d).

(h) Impuesto a la renta –

El impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para fines

tributarios, la cual es determinada utilizando criterios que difieren de los principios contables que

utiliza el Banco.

Asimismo, el Banco ha registrado el impuesto a la renta diferido; considerando los lineamientos de la

NIC 12 – Impuestos a la Ganancias. El impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las

diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados

para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuesto que

se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen.


9

La medición de los activos y pasivos diferidos reflejan las consecuencias tributarias derivadas de la

forma en que se espera, a la fecha del estado de situación financiera, recuperar o liquidar el valor de

los activos y pasivos.

El importe en libros de los activos y pasivos por impuestos diferidos puede cambiar, incluso cuando

no haya cambiado el importe de las diferencias temporales, debido a un cambio en la tasa del

impuesto a la renta. El efecto del cambio en el impuesto diferido, correspondiente al cambio de tasa,

se reconocerá en el estado de resultados del periodo, excepto en las partidas previamente

reconocidas fuera del estado de resultados (sea en otro resultados integrales o directamente en el

patrimonio).

El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las

diferencias temporales se anularán. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que

existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la

fecha del estado de situación financiera, la Gerencia evalúa los activos diferidos no reconocidos y el

saldo de los reconocidos; registrando un activo diferido previamente no reconocido en la medida en

que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperabilidad o reduciendo un

activo diferido en la medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros

suficientes para permitir que se utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente.

Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determina su impuesto a la renta diferido sobre la base de

la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier impuesto

adicional por la distribución de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.

(i) Deterioro del valor de los activos -

Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo puede

no ser recuperable, el Banco revisa el valor de sus instalaciones, mobiliario y equipo e intangibles

para verificar que no existe ningún deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en

libros excede su valor recuperable se reconoce una pérdida por deterioro en el estado de resultados

para los rubros de instalaciones, mobiliario y equipo e intangibles. El valor recuperable es el mayor

entre el precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede

obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor

presente de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al final de

su vida útil. Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para la unidad

generadora de efectivo.

En opinión de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro en el valor de sus activos al 31 de

diciembre de 2014 y de 2013.


10

(j) Provisiones -

Se reconoce una provisión sólo cuando el Banco tiene una obligación presente (legal o implícita)

como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar dicha

obligación y, al mismo tiempo, es posible estimar su monto de una manera fiable. Las provisiones se

revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del estado

de situación financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto

de la provisión es el valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.

(k) Contingencias -

Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los

estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea

remota.

Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de

contingencia es probable.

(l) Utilidad por acción -

La utilidad por acción básica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta entre el promedio

ponderado del número de acciones comunes en circulación durante el período. Las acciones que

provienen de la capitalización de utilidades constituyen una división de acciones y; por lo tanto, para

el cálculo del promedio ponderado de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en

circulación.

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco no tiene instrumentos financieros con efecto

dilutivo, por lo que las utilidades por acción básica son las mismas, nota 17.

(m) Operación de compra con compromiso de recompra de moneda extranjera -

Con fecha 4 de abril de 2014, la SBS emitió el Oficio Múltiple N° 11479-2014, la cual establece el

tratamiento contable para el reconocimiento inicial, reconocimiento posterior y liquidación de las

operaciones de compra con compromiso de recompra de moneda extranjera celebradas con el Banco

Central de Reserva del Perú (en adelante BCRP), en el marco de lo establecido en la Circular N° 024-

2009-BCRP o norma que la sustituya.

En esta transacción, el Banco recibe efectivo en soles del BCRP que deberá devolver al vencimiento,

por lo que registra un pasivo en el rubro “Adeudados y obligaciones financieras” del estado de

situación financiera, que incluye los intereses devengados calculados de acuerdo al método de la

tasa de interés efectiva. En forma simultánea, el Banco entrega efectivo en dólares al BCRP; cuya

disponibilidad estará restringida hasta el vencimiento de la operación, por lo que el Banco registra un

activo en el rubro “Fondos sujetos a restricción” en el estado de situación financiera.

El interés generado por el efectivo recibido se registrará en los rubros “Gastos por intereses” e

“Ingresos por intereses”, respectivamente, del estado de resultados integrales.


11

(n) Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados -

Los bienes realizables incluyen bienes comprados con el propósito específico de otorgarse en

arrendamiento financiero, siendo registrados inicialmente a su costo de adquisición; aquellos bienes

realizables que no fueran otorgados en arrendamiento financiero son registrados al costo o valor de

mercado, el menor.

Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados (provenientes de la resolución de un

contrato de arrendamiento financiero) se registran inicialmente al valor de adjudicación judicial,

extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconociéndose a su vez una

provisión equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicación o recuperación del bien, pudiendo

mantenerse para este fin la provisión que se tenía constituida por el crédito relacionado.

Posteriormente se constituyen provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios:

- Bienes muebles - Se constituye una provisión mensual uniforme a partir del primer mes de la

dación, adjudicación o recuperación, por un período de doce meses hasta alcanzar el cien por

ciento del valor neto de adjudicación o recuperación.

- Bienes inmuebles – Se constituyen provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en

libros obtenido al décimo segundo mes; siempre que no se haya obtenido la prórroga de seis

meses contemplada en la Resolución SBS N°1535 - 2005, en cuyo caso se constituyen

provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros obtenido al décimo octavo mes.

En ambos casos las provisiones se constituyen hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto

en libros en un plazo de tres años y medio, contados a partir de la fecha en la cual se

empezaron a constituir las provisiones uniformes mensuales.

La actualización anual de las valuaciones de estos bienes, determinada por un perito independiente,

implica, de ser necesario, la constitución de provisiones por desvalorización.

(o) Efectivo y equivalentes de efectivo -

El efectivo y equivalentes de efectivo considerados en el estado de flujos de efectivo corresponden a

los saldos de fondos disponibles del estado de situación financiera; que incluyen depósitos con

menos de tres meses de vencimiento original desde la fecha de adquisición, excluyendo los fondos

restringidos.

(p) Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) -

(p.i) NIIF emitidas y vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2014 -

El CNC a través de; la Resolución N° 055-2014-EF/30 emitida el 24 de julio de 2014,

oficializó la aplicación de las versiones vigentes del año 2014 de las NIIF 1 a la NIIF 13, las NIC

1 a la 41, los pronunciamientos 7, 10, 15, 25,27, 29, 31 y 32 del Comité de interpretaciones

(SIC), así como las interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera

(CINIIF) 1 a la 21. Asimismo, a través de dicha resolución se oficializó las modificaciones a las

NIC 16 y NIC 38.


12

Adicionalmente, el CNC a través de las Resoluciones N° 054-2014-EF/30 emitida el 26 de

junio de 2014 y N°056-2014 emitida el 6 de noviembre de 2014, oficializó las NIIF 9, NIIF 14

y NIIF 15, así como las modificaciones a las NIIF 11, NIC 16 y NIC 41.

La aplicación de las versiones es a partir del día siguiente de la emisión de la resolución o

posteriormente, según la entrada en vigencia estipulada en cada norma específica.

Cabe señalar que la SBS mediante Resolución SBS N°914-2010, prorrogó la fecha de entrada

en vigencia de la NIIF 8 “Segmentos de Operación” para las entidades financieras, sin

establecer un plazo definido.

(p.ii) NIIF emitidas pero no vigentes al 31 de diciembre de 2014 –

- Modificaciones a la NIC 1 “Presentación de estados financieros” Efectiva para períodos

anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero del 2016, permitiéndose su

aplicación anticipada. Las modificaciones aclaran los requerimientos de materialidad

de la NIC 1 indicando que (i) ciertas partidas del estado de resultados integrales y del

estado de situación financiera pueden ser disgregadas, (ii) las entidades tienen

flexibilidad para elegir el orden de presentación de las notas a sus estados financieros,

y (iii) la participación de las asociadas y negocios conjuntos contabilizadas en el estado

de resultados integrales de acuerdo con el método de participación patrimonial debe

presentarse solo en dos renglones agrupando las partidas que se reciclan y que no se

reciclan en el estado de resultados integrales.

- NIC 19 "Beneficios a los empleados: contribuciones de los empleados”. Efectiva para

los ejercicios que se inicien a partir del 1 de julio de 2014.

- Modificaciones a la NIC 16 "Propiedades, planta y equipo", y la NIC 38 “Activos

intangibles: Aclaración de los métodos aceptables de depreciación y amortización”.

Efectivo para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.

- Modificaciones a la NIC 16 “Propiedades, planta y equipo” y NIC 41 “Agricultura-

Plantas Productoras”. Efectivas para periodos anuales que comiencen en o a partir

del 1 de enero de 2016.

- Modificaciones a la NIC 27 "Estados financieros separados". Método de participación

en los estados financieros separados. Efectiva para periodos anuales que comiencen

en o a partir del 1 de enero de 2016.

- NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificación y Medición". Efectiva para periodos

anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.

- NIIF 14 "Cuentas de diferimientos de actividades de actividades reguladas". Efectiva

para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.


13

- NIIF 15 "Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes".

Efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2017.

- Modificaciones a la NIIF 10 “Estados financieros consolidados” y NIC 28 “Inversiones

en asociadas y negocios conjuntos: Venta o aportación de activos entre una inversión

y su asociada o negocio conjunto”. Efectivas para periodos anuales que comiencen en

o a partir del 1 de enero de 2016. Modificaciones a la NIIF 11 "Acuerdo conjuntos:

Contabilización de adquisiciones de participaciones en operaciones conjunta”. Efectiva

para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.

- Mejoras anuales a las NIIF (ciclos 2010-2012 y 2011-2013)

El IASB emitió mejoras a la NIIF 2 “Pagos basado en acciones”, NIIF 3 “Combinación de

negocios”, NIIF 8 “Segmento de operaciones”, NIIF 13 “Medición del valor razonable”,

NIC 16 “Propiedades, planta y equipo”, NIC 38 “Activos intangibles”, NIC 24

“Información a revelar sobre partes relacionadas” y NIC 40 “Propiedades de

inversión”. Efectivas para los ejercicios que se inicien a partir del 1 de julio de 2014.

- Mejoras anuales a las NIIF (ciclo 2012 – 2014)

El IASB emitió mejoras a la NIIF 5 “Activos no corrientes mantenidos para la venta y

operaciones discontinuadas”, NIIF 7 “Instrumentos financieros: Información a

revelar”, NIIF 1 “Adopción por primera vez de las normas internacionales de

información financiera”, NIC 19 “Beneficios a los empleados” y NIC 34 “Información

financiera intermedia”. Efectivas para periodos anuales que comiencen en o a partir

del 1 de enero de 2016.

Debido a que las normas antes detalladas sólo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en las

normas de la SBS, las mismas no tendrán ningún efecto importante en la preparación de los estados

financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a través de la modificación del

Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero o la emisión de normas específicas.

El Banco no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas normas fueran adoptadas por

la SBS.

3. Disponible

Al 31 de diciembre de 2014, el rubro “Disponible” del estado de situación financiera incluye US$127,192 y

S/.177,060 (US$9,579 y S/.177,077, al 31 de diciembre de 2013) que representan el encaje legal que el

Banco debe mantener por los pasivos que mantiene. Estos fondos están depositados en el Banco Central de

Reserva del Perú (BCRP) y se mantienen dentro de los límites fijados por las disposiciones vigentes.

Al 31 de diciembre de 2014, los fondos disponibles sujetos a encaje en moneda nacional y moneda

extranjera están afectos a una tasa implícita de 9.50 por ciento y 45.00 por ciento, respectivamente, sobre

el total de obligaciones sujetas a encaje (TOSE) según lo requerido por el BCRP (15.00 por ciento y 45.00

por ciento, respectivamente al 31 de diciembre de 2013).


14

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses,

excepto por la parte del encaje exigible en moneda extranjera y moneda nacional que excedan del encaje

mínimo legal. Al 31 de diciembre de 2014, el exceso acumulado en moneda extranjera asciende a

US$2,085, equivalentes a S/.6,227, y devengó intereses en dólares a una tasa promedio de 0.04 por ciento

anual (US$5,451, equivalentes a S/.15,236, a una tasa promedio de 0.04 por ciento anual, al 31 de

diciembre de 2013); mientras que el exceso en moneda nacional asciende a S/.65,369, y devengó intereses

en soles a una tasa promedio de 0.35 por ciento anual (S/.333,961, a una tasa promedio de 1.25 por ciento

anual, al 31 de diciembre de 2013).

Los depósitos en bancos del país corresponden principalmente a cuentas corrientes en nuevos soles y

dólares estadounidenses, las cuales son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado.

Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2014, el saldo incluye dos depósitos a plazo mantenido en el Banco

Ripley S.A. y el Banco Financiero del Perú, por aproximadamente S/.9,192,000 y US$5,002,000

(equivalente a S/.14,937,000), respectivamente, los cuales generan intereses a una tasa efectiva anual de

4.47 y 0.72 por ciento, respectivamente, y tienen vencimientos originales de 15 y 77 días, respectivamente

(al 31 de diciembre de 2013, un depósito a plazo en el Banco de Crédito del Perú S.A. por

aproximadamente S/.8,000,000, el cual generó intereses a una tasa efectiva anual de 3.20 por ciento y

tuvo vencimiento original de 3 días).

Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2014 el Banco mantiene fondos restringidos correspondientes

principalmente a depósitos en dólares mantenidos en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP)

ascendente a aproximadamente US$114,006,000 (equivalente a aproximadamente S/.340,421,000) que

garantiza operaciones con dicha entidad por un importe aproximado de S/.318,000,000 con vencimientos

entre noviembre de 2015 y junio de 2016 y que devengan intereses a tasas efectivas entre 4.04 y 4.70 por

ciento, nota 7(a).

4. Cartera de créditos, neto

(a) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, este rubro incluye lo siguiente:

2014 2013

S/.(000) S/.(000)

Créditos no minoristas -

Mediana empresas 564,942 228,885

Corporativos 46,179 25,500

Grandes empresas 5,275 26,223

Créditos minoristas -

Pequeñas empresas 387,389 295,888

Microempresas (MES) 334,509 273,305

Consumo no revolventes 12 53 __________ __________

1,338,306 849,854

Más (menos)

Rendimientos devengados de créditos vigentes 111,818 53,264

Intereses pagados por anticipado (4,096) (2,554)

Provisión para créditos de cobranza dudosa (d) (50,152) (27,872) __________ __________

Total 1,395,876 872,692 __________ ___________


15

Al 31 de diciembre de 2014, el Banco mantiene créditos refinanciados y créditos vencidos y en

cobranza judicial por los importes de aproximadamente S/.24,316,000 y S/.28,646,000,

respectivamente (S/.15,379,000 y S/.13,950,000, respectivamente, al 31 de diciembre de 2013).

A las fechas antes indicadas, el número de clientes asciende a 55,686 y 39,255, respectivamente.

En opinión de la Gerencia, no existe concentración significativa de riesgo de crédito debido al tipo de

operaciones crediticias que maneja el Banco.

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, aproximadamente S/.276,879,000 y S/.206,038,000,

respectivamente, del saldo de la cartera de créditos se encuentra garantizando los adeudados con

COFIDE y el Banco de la Nación, ver nota 7.


16

(b) De acuerdo con las normas de la SBS, la cartera de créditos del Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 está clasificada por riesgo como sigue:

2014 ____________________________________________________________________________________________________________________________

Categoría de riesgo Créditos directos Créditos indirectos Total ____________________________________ ____________________________________ ____________________________________ S/.(000) % S/.(000) % S/.(000) %

Normal 1,260,943 94.2 175 100.0 1,261,118 94.2

Con problema potencial 26,144 2.0 - - 26,144 2.0

Deficiente 12,544 0.9 - - 12,544 0.9

Dudoso 19,069 1.4 - - 19,069 1.4

Pérdida 19,606 1.5 - - 19,606 1.5 __________ ______ _________ ______ __________ ______

Total 1,338,306 100.0 175 100.0 1,338,481 100.0 __________ ______ _________ ______ __________ ______

2013 ____________________________________________________________________________________________________________________________

Categoría de riesgo Créditos directos Créditos indirectos Total ____________________________________ ____________________________________ ____________________________________ S/.(000) % S/.(000) % S/.(000) %

Normal 811,678 95.5 - - 811,678 95.5

Con problema potencial 12,973 1.5 - - 12,973 1.5

Deficiente 6,147 0.7 - - 6,147 0.7

Dudoso 6,978 0.8 - - 6,978 0.8

Pérdida 12,078 1.5 - - 12,078 1.5 __________ ______ _________ ______ __________ ______

Total 849,854 100.0 - - 849,854 100.0 __________ ______ _________ ______ __________ ______


17

(c) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, las entidades financieras en el Perú deben constituir su

provisión para créditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificación de riesgo indicada en el

párrafo (b) anterior y utilizando los porcentajes indicados en la Resolución SBS N°11356-2008 y

N°6941-2008, según se detalla a continuación:

(i) Para los créditos clasificados en la categoría “Normal”:

Tipos de Crédito Tasa fija

Componente

procíclico (*)

% %

Corporativos 0.70 0.40

Grandes empresas 0.70 0.45

Medianas empresas 1.00 0.30

Pequeñas empresas 1.00 0.50

Microempresas (MES) 1.00 0.50

Consumo no revolventes 1.00 1.00

(*) Durante el año 2014, se desactivo la regla procíclica para el cálculo de la provisión para créditos

de cobranza dudosa. Ver 2(a)(ii.a) y 2(d).

(ii) Para los créditos clasificados en las categorías “Con problemas potenciales”, “Deficiente”,

“Dudoso” y “Pérdida”, según se trate de Créditos sin Garantías (CSG), Créditos con Garantías

Preferidas (CGP), Créditos con Garantías Preferidas de Muy Rápida Realización (CGPMRR) o

Créditos con Garantías Preferidas Autoliquidables (CGPA):

Categoría de riesgo CSG CGP CGPMRR CGPA

% % % %

Con problemas potenciales 5.00 2.50 1.25 1.00

Deficiente 25.00 12.50 6.25 1.00

Dudoso 60.00 30.00 15.00 1.00

Pérdida 100.00 60.00 30.00 1.00

Para los créditos que presentan montos afectos a sustitución de contraparte crediticia, nota

2(d), el requerimiento de provisiones depende de la clasificación de la respectiva contraparte,

por el monto cubierto, independientemente de la clasificación del deudor; utilizando los

porcentajes indicados anteriormente.

(d) El movimiento de la provisión para créditos de cobranza dudosa, se muestra a continuación:

2014 2013

S/.(000) S/.(000)

Saldo al 1° de enero 27,872 21,599

Provisión reconocida como gasto del ejercicio 26,427 13,525

Recuperos de provisión (684) (3,516)

Castigos del año (3,563) (3,884)

Diferencia en cambio, neta 100 148 _________ _________

Saldo al 31 de diciembre 50,152 27,872 _________ _________


18

En opinión de la Gerencia, la provisión para créditos de cobranza dudosa registrada por el Banco al

31 de diciembre de 2014 y de 2013, está de acuerdo con las normas y autorizaciones de la SBS

vigentes en esas fechas, nota 2(d).

(e) Los intereses que genera la cartera de créditos son pactados libremente teniendo en cuenta las tasas

de interés vigentes en el mercado.

Los intereses, comisiones y gastos sobre créditos o cuotas que se encuentren en situación de

vencidos, en cobranza judicial, o clasificados en las categorías Dudoso o Pérdida, se contabilizan

como ingresos o rendimientos en suspenso y son reconocidos como ingreso en el estado de

resultados cuando son efectivamente cobrados. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los

importes no reconocidos como ingresos por este concepto, ascendieron aproximadamente a

S/.21,500,000 y S/.11,047,000, respectivamente.

(f) Durante el ejercicio 2014 y 2013, de acuerdo por lo aprobado por la Resolución Ministerial N°300-

2013-MINAGRI emitida por el Ministerio de Agricultura y Riesgo (MINAGRI), el Banco adquirió

créditos relacionados a créditos que ciertos productores cafetaleros mantenían con otras

instituciones financieras y no financieras y quienes se vieron afectados por la “Roya Amarilla” (plaga

que afecta los cultivos de café).

El total de los créditos adquiridos en el ejercicio 2014 asciende aproximadamente a S/.7,218,000

(S/.33,210,000 en el ejercicio 2013), los cuales, de acuerdo con la Directiva N°111 y N°115-01/08-

2013, documentos aprobados por el MINAGRI, están íntegramente coberturados por los recursos

que mantiene el Fondo AGROPERU (un fondo administrado por el Banco) y/o garantías mobiliarias e

inmobiliarias.

Adicionalmente, durante el ejercicio 2013 ciertos clientes del Banco se vieron afectados por la “Roya

Amarilla”, ante lo cual, el Banco, de acuerdo con lo aprobado por las normas de la SBS, ha

reprogramado y prorrogado créditos por aproximadamente S/.43,198,000 y S/.5,110,000,

respectivamente.

En opinión de la Gerencia, las provisiones relacionadas con los créditos antes indicados, de acuerdo

con las normas de la SBS, son suficientes al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.


19

(g) A continuación se presenta la cartera de créditos directos al 31 de diciembre de 2014 y de 2013,

clasificada por vencimiento:

2014 2013

S/.(000) S/.(000)

Por vencer -

Hasta 1 mes 33,820 26,042

De 1 a 3 meses 72,145 71,861

De 3 a 6 meses 120,430 101,971

De 6 meses a 1 año 244,033 183,168

Más de 1 año 839,232 452,862

Vencidos y en cobranza judicial 28,646 13,950 __________ __________

1,338,306 849,854 ________ __________


20

5. Instalaciones, mobiliario y equipo, neto

(a) A continuación se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2014 y 2013:

Instalaciones

Muebles

y enseres

Equipos

de cómputo

Unidades de

transporte

Equipos

diversos 2014 2013

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Costo -

Saldo al 1° de enero 1,838 1,972 2,801 3,859 5,512 15,982 8,870

Adiciones 4,171 823 1,199 1,746 2,918 10,857 7,112

Retiros - - (38) - - (38) - _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Saldo al 31 de diciembre 6,009 2,795 3,962 5,605 8,430 26,801 15,982 _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Depreciación acumulada -

Saldo al 1° de enero 48 631 1,879 2,042 1,863 6,463 5,122

Depreciación del ejercicio 415 211 445 691 616 2,378 1,341

Retiros - - (16) - - (16) - _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Saldo al 31 de diciembre 463 842 2,308 2,733 2,479 8,825 6,463 _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Valor neto en libros 5,546 1,953 1,654 2,872 5,951 17,976 9,519 _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

(b) Las entidades financieras establecidas en el Perú están prohibidas de dar en garantía los bienes de su activo fijo.

(c) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco mantienen activos fijos totalmente depreciados que aún se encuentran en uso por aproximadamente S/.6,775,000 y S/.5,020,000, respectivamente.

(d) El Banco mantienen seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia.

(e) La Gerencia revisa periódicamente el método de depreciación utilizado, con la finalidad de asegurar que sea consistente con el beneficio económico de los activos fijos. En opinión de la Gerencia, no

existe evidencia de deterioro de los activos fijos mantenidos al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.


21

6. Otros activos y otros pasivos


2014 2013

S/.(000) S/.(000)

Otros activos, neto

Instrumentos financieros -

Cuentas por cobrar al Fondo AGROPERÚ 1,137 14,373

Operaciones en trámite (b) 909 183

Cuentas por cobrar por administración de Fondos 84 420

Otros 1,086 675 _________ _________

3,216 15,651 _________ _________

Instrumentos no financieros -

Gastos pagados por anticipado 26,113 6,336

Pagos a cuenta del impuesto a la renta, neto 10,583 -

Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados, neto (c) 4,714 317

Intangibles, neto (d) 3,125 2,690

Otros 48 6 _________ _________

44,583 9,349 _________ _________

Total otros activos, neto 47,799 25,000 _________ _________

Otros pasivos

Instrumentos financieros -

Desembolsos pendientes a clientes (e) 6,630 8,499

Gestores de negocio 5,826 528

Proveedores asociados al crédito 5,104 1,211

Vacaciones, participaciones y otras remuneraciones por

pagar 3,866 4,214

Operaciones en trámite (b) 1,421 853

Cuentas por pagar por bienes y servicios 859 2,004

Seguro agrícola 560 600

Comisión de garantía otorgado por el Fondo AGROPERÚ 385 2,484

Seguro de desgravamen 261 266

Otras cuentas por pagar 55 1,242 _________ _________

24,967 21,901 _________ _________

Instrumentos no financieros -

Tributos y contribuciones por pagar 886 834

Provisión por litigios 713 275

Impuesto a la renta por pagar, neto - 7,062 _________ _________

1,599 8,171 _________ _________

Total otros pasivos 26,566 30,072 _________ _________


22

(b) De acuerdo con la operatividad del Banco, las operaciones en trámite están relacionadas

principalmente con operaciones efectuadas durante los últimos días del mes, que son reclasificadas

en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del estado de situación financiera. La regularización de

estas transacciones no afecta los resultados del Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.

(c) Durante el ejercicio 2014, el Banco se ha adjudicado bienes por el importe aproximado de

S/.5,964,000 (S/.518,000 durante el ejercicio 2013), los mismos que principalmente se

encontraban garantizando ciertos créditos en situación de deteriorado; dichos bienes corresponden

principalmente a terrenos y unidades de transporte. La situación antes indicada generó que durante

el ejercicio 2014 el Banco realice el extorno de las provisiones relacionadas con dichos créditos por

el importe de S/.913,000, ver nota 15.

(d) El movimiento del costo y de la amortización acumulada correspondiente a los años terminados el 31

de diciembre de 2014 y de 2013, relacionado con las licencias de software que mantiene el Banco

fue como sigue:

Descripción

Total

2014

Total

2013

S/.(000) S/.(000)

Costo -


Adiciones 797 1,624

Otros - (142) _______ _______

Saldo al 31 de diciembre 5,736 4,939 _______ _______

Amortización acumulada -


Amortización del año 362 227 _______ _______

Saldo al 31 de diciembre 2,611 2,249 _______ _______

Costo, neto 3,125 2,690 _______ _______

(e) Corresponde a órdenes de pago que el Banco entrega a sus clientes por créditos ya aprobados, las

cuales deben ser cobradas por los clientes en el Banco de la Nación dentro del plazo de 30 días.


23

7. Adeudados y obligaciones financieras


Entidad Moneda Vencimiento 2014 2013

S/.(000) S/.(000)

Bancos (b)

Deutsche Bank (Perú) S.A. US$ 2017 597,200 -

Banco Central de Reserva del Perú – BCRP, nota 3 S/. Entre 2015 y 2016 318,000 -

Citibank North America S/. 2017 125,105 125,105

GNB Perú S.A. S/. 2015 50,000 -

Banco de la Nación S/. Entre 2015 y 2017 12,254 26,636

Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank US$ 2017 492 4,855

Banco de Comercio S.A. S/. 2014 - 50,000

Banco de Crédito del Perú S.A. – BCP S/. 2014 - 40,000 __________ __________

1,103,051 246,596 __________ __________

Otras instituciones financieras

Corporación Financiera de Desarrollo S.A. - COFIDE (c) S/. y US$ Entre 2015 y 2022 220,839 212,524

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. – BLADEX US$ 2016 89,580 -

Caja Rural de Ahorro y Crédito Señor de Luren S.A. S/. 2014 - 25,000 __________ __________

310,419 237,524 __________ __________

1,413,470 484,120

Intereses por pagar 20,503 4,706 __________ __________

Total 1,433,973 488,826 __________ __________


24

(b) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el saldo de adeudados con bancos corresponde

principalmente a préstamos recibidos por el Banco para financiar sus operaciones y devengan

intereses a tasas anuales que fluctúan entre 3.75 y 9.50 por ciento y entre 5.01 y 9.50 por ciento,

respectivamente.

(c) Las líneas de crédito promocionales representan préstamos en nuevos soles y dólares

estadounidenses recibidos de la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE), correspondientes a

líneas de crédito otorgadas con el objetivo de promover el desarrollo en el Perú. Estos pasivos se

encuentran garantizados con cartera crediticia hasta por el monto de la línea utilizada e incluye

acuerdos específicos sobre cómo deben ser usados los fondos, las condiciones financieras que se

deben mantener y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia, el Banco viene

cumpliendo con esos requerimientos. Estas transacciones devengaron intereses una tasa efectiva

anual que fluctuó entre 5.9 y 11.25 por ciento durante el ejercicio 2014 (entre 10.0 y 11.5 por

ciento, durante el ejercicio 2013) y tienen vencimientos entre enero 2015 y junio 2022, al 31 de

diciembre de 2014 (entre febrero 2015 y julio 2021, al 31 de diciembre de 2013).

(d) Las deudas con bancos y otras instituciones financieras incluyen ciertos acuerdos específicos sobre

condiciones financieras que deben mantenerse referentes al cumplimiento de ratios financieros y

otros asuntos administrativos. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la Gerencia del Banco

considera que ha cumplido con las condiciones establecidas para éstas transacciones.

(e) A continuación se presenta el saldo del rubro al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, clasificado por

vencimiento:

2014 2013

S/.(000) S/.(000)

Hasta 1 mes 50,063 40,000

De 1 a 3 meses 398 20,596

De 3 meses a 1 año 190,023 102,387

De 1 a 3 años 999,692 46,758

De 3 a 5 años 123,047 251,645

Más de 5 años 50,247 22,734 __________ __________

Total 1,413,470 484,120 __________ __________


25

8. Activo diferido por impuesto a la renta


2014 2013

S/.(000) S/.(000)

Activo diferido -

Provisión para créditos de cobranza dudosa 6,194 3,628

Provisión para vacaciones pendientes de pago 574 509

Provisión para participaciones por pagar 458 653

Provisión para bienes realizables, pago y adjudicados 350 60

Provisión para litigios y otros 227 185

Pérdida tributaria arrastrable - 529

Otros 1,069 - __________ __________

Total activo diferido 8,872 5,564 _________ _________

(b) La composición de los saldos presentados en el estado de resultados por los ejercicios terminados el

31 de diciembre de 2014 y de 2013, son los siguientes:

2014 2013

S/.(000) S/.(000)

Corriente 8,273 13,246

Diferido (3,308) 3,281 _________ _________

4,965 16,527 _________ _________

(c) A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa

tributaria por los ejercicios 2014 y 2013:

2014 2013 _____________________________ _____________________________

S/.(000) % S/.(000) %

Utilidad antes del impuesto a la

renta 15,042 100.00 39,283 100.00 __________ _______ __________ _______

Gasto teórico 4,513 30.00 11,785 30.00

Gastos no deducibles (182) (1.20) 4,742 12.07

Efecto del cambio de tasa del

impuesto a la renta diferido, nota

2(h) 634 4.21 - - __________ _______ __________ _______

Impuesto a la renta 4,965 33.01 16,527 42.07 __________ _______ __________ _______


26

9. Patrimonio neto

(a) Capital social -

Al 31 de diciembre de 2014, el capital del Banco, está representado por 42,084,373 acciones

comunes íntegramente suscritas y pagadas (40,036,228 acciones comunes, al 31 de diciembre

de 2013), cuyo valor nominal es de S/.10 por acción.

El titular del 100 por ciento de las acciones del Banco es el Estado Peruano, que está representado

por FONAFE, ver nota 1.

De acuerdo con el artículo N°21 de la Ley N°29064 - Ley de Relanzamiento del Banco

Agropecuario – AGROBANCO, las utilidades generadas por el Banco deben ser utilizadas para

incrementar el capital social y para la constitución de fondos de garantía.

En Junta General Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 4 de julio de 2012, se acordó

efectuar un aporte de capital de FONAFE por S/.100,000,000; de los cuales S/.50,000,000 fueron

cancelados e incluidos en el rubro de “Capital adicional” del patrimonio neto en el ejercicio 2012, los

mismos que fueron reclasificados al rubro de “Capital social” durante el ejercicio 2013, y la

diferencia fue pagada el 30 de enero de 2013.

Por otro lado, en las Juntas Generales Obligatorias Anuales de Accionistas celebradas el 19 de

marzo de 2014 y 29 de abril de 2013, se acordó la capitalización de la utilidad distribuible del

ejercicio 2013 y 2012, respectivamente, por aproximadamente de S/.20,482,000 y

S/.1,759,000, respectivamente.

(b) Capital adicional -

En Junta General de Accionistas celebrada el 14 de noviembre de 2013, se acordó la

capitalización del capital adicional del ejercicio 2012, por el importe aproximado de

S/.60,000,000.

(c) Reserva legal -

De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor

al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no

menos del 10 por ciento de sus utilidades netas.

En las Juntas Generales Obligatorias Anuales de Accionistas celebradas el 19 de marzo de 2014

y 29 de abril de 2013, se acordó la constitución de la reserva legal por las utilidades del ejercicio

2013 y 2012, por aproximadamente S/.2,274,000 y S/.196,000, respectivamente.


27

(d) Patrimonio efectivo -

De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N°1028, el patrimonio efectivo deber ser igual o

mayor al 10 por ciento de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo totales que

corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado

multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por

10, y los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo de crédito.

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco mantiene los siguientes importes en relación a los

activos y créditos contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (básico y

suplementario), expresados en millones de soles:

2014 2013

Activos y créditos ponderados por riesgos totales 1,650.90 1,025.02

Patrimonio efectivo 442.34 412.10

Patrimonio efectivo básico 423.31 400.56

Patrimonio efectivo suplementario 19.03 11.54

Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo 26.79% 40.20%

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco viene cumpliendo con las Resoluciones SBS

N°2115–2009, N°6328-2009, N°14354-2009, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio

Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito, respectivamente, y

modificatorias. Estas Resoluciones establecen, principalmente, las metodologías a ser utilizadas por

las entidades financieras para calcular los activos y créditos ponderados para cada tipo de riesgo.

Cabe mencionar que, la Resolución SBS N°6328-2009 aplica al Banco de manera supletoria.

El 20 de julio de 2011 la SBS mediante Resolución SBS N° 8425-2011, requirió a las entidades

financieras un patrimonio efectivo adicional equivalente a la suma de los requerimientos de

patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: ciclo económico, riesgo

por concentración, riesgo por concentración de mercado, riesgo por tasa de interés y otros riesgos.

Asimismo, establece un periodo de adecuación gradual de cinco años a partir de julio de 2012. Al 31

de diciembre de 2014, el porcentaje de adecuación establecido por la SBS es el 70 por ciento, por lo

que el requerimiento adicional de patrimonio efectivo estimado por el Banco asciende a

aproximadamente S/.51,483,000 (S/.25,508,000 con el 55 por ciento de porcentaje de adecuación

establecido por la SBS al 31 de diciembre de 2013).

En opinión de la Gerencia, el Banco vienen cumpliendo con los requerimientos establecidos en la

resolución anteriormente mencionada.

10. Situación tributaria

(a) El Banco está sujeto al régimen tributario vigente peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de

diciembre de 2014 y de 2013 fue de 30 por ciento sobre la utilidad gravable después de calcular la

distribución de beneficios de los trabajadores, que se determina utilizando una tasa de 5 por ciento.


28

A través de la Ley N° 30296, publicada el 31 de diciembre de 2014, la tasa de impuesto sobre la

renta se redujo de acuerdo al siguiente cronograma:

Años %

2015 y 2016 28

2017 y 2018 27

A partir del 2019 26

(b) A partir del ejercicio 2011, con la modificación introducida por la Ley No. 29645 a la Ley del

Impuesto a la Renta, se incluye también como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la

Renta, los intereses y demás ganancias provenientes de créditos externos concedidos al Sector

Público Nacional.

Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenación indirecta cuando se enajenan

acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurídica no domiciliada en el

país que, a su vez, es propietaria – en forma directa o por intermedio de otra u otras personas

jurídicas – de acciones o participaciones representativas del capital de una o más personas jurídicas

domiciliadas en el país, siempre que se produzcan ciertas condiciones que establece la ley. Al

respecto, también define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario.

Actualmente la Ley del Impuesto a la Renta señala que, se configura un supuesto de transferencia

indirecta de acciones, cuando en cualquiera de los 12 meses anteriores a la enajenación, el valor de

mercado de las acciones o participaciones de la persona jurídica domiciliada equivalga al 50 por

ciento o más del valor de mercado de las acciones o participaciones de la persona jurídica no

domiciliada.

Adicionalmente, como condición concurrente, se establece que en un período cualquiera de 12

meses se enajene acciones o participaciones que representen el 10 por ciento o más del capital de

una persona jurídica no domiciliada.

En cuanto al Impuesto General a las Ventas, no se encuentran gravados los intereses generados por

valores mobiliarios emitidos mediante oferta pública o privada por personas jurídicas constituidas o

establecidas en el país; así como los intereses generados por los títulos valores no colocados por

oferta pública, cuando hayan sido adquiridos a través de algún mecanismo centralizado de

negociación a los que se refiere la Ley del Mercado de Valores.


29

(c) Para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia de las

transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en países o territorios de baja o

nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de

valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Sobre la base del análisis de

las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como

consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para el

Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.

(d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, hacer una nueva

determinación por el impuesto a la renta calculado por el Banco en los cuatro años posteriores al año

de la presentación de la declaración de impuestos.

Las declaraciones juradas del impuesto a la renta de los años 2010 al 2014 y el impuesto general a

las ventas de los años 2010 al 2014 están pendientes de revisión por parte de la Autoridad

Tributaria.

Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales

vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarán o no

pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto, intereses moratorios y sanciones que

pudieran resultar de eventuales revisiones fiscales serían aplicados a los resultados del ejercicio en

que éstos se determinen. Sin embargo, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales internos,

cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados

financieros del Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.

11. Ingresos y gastos por intereses

A continuación se presenta la composición del rubro:

2014 2013

S/.(000) S/.(000)

Ingresos por intereses

Intereses y comisiones por cartera de créditos 181,990 103,157

Intereses por disponible 2,789 788 _________ _________

Total ingresos por intereses 184,779 103,945 _________ _________

Gastos por intereses

Intereses por adeudados y obligaciones financieras 65,156 16,874

Comisiones y otros cargos por obligaciones financieras 7,269 812 _________ _________

Total gastos por intereses 72,425 17,686 _________ _________

Margen financiero bruto 112,354 86,259 _________ _________

12. Ingresos por servicios financieros

Corresponde principalmente a las comisiones recibidas por concepto de administración de los fondos: Fondo

AGROPERU, Fondo de Asistencia Técnica Sectorial – AGROASISTE y Fondo Programa de Reestructuración

de Deuda Agraria – PREDA, los cuales, de acuerdo con lo indicado por el Ministerio de Agricultura, son

administrados por el Banco.


30

13. Gastos por servicios financieros


2014 2013

S/.(000) S/.(000)

Servicio de cobranza 1,553 1,315

Gastos por desembolso de créditos 1,188 1,338

Comisiones por estructuración de deuda 903 448

Otros 281 171 __________ __________

Total 3,925 3,272 __________ __________

14. Gastos de administración

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2014 2013

S/.(000) S/.(000)

Gastos de personal y directorio (b) 38,143 28,139

Servicios recibidos de terceros (c) 32,329 17,646

Impuestos y contribuciones 975 425 __________ __________

Total 71,447 46,210 __________ __________

(b) A continuación se presenta la composición de los gastos de personal y directorio:

2014 2013

S/.(000) S/.(000)

Remuneraciones 19,798 14,358

Gratificaciones 4,058 2,618

Compensación por tiempo de servicios 2,322 1,235

Seguridad y previsión social 1,996 1,396

Vacaciones 1,850 1,670

Participación de los trabajadores 1,451 2,324

Viáticos 1,324 870

Asignaciones 1,291 951

Capacitación 1,183 249

Uniformes 1,049 833

Asistencia médica 993 803

Otros 828 832 _________ _________

Total 38,143 28,139 _________ _________

Número promedio de empleados 379 299 _________ _________


31

(c) A continuación se presenta la composición de los gastos de servicios recibidos de terceros:

2014 2013

S/.(000) S/.(000)

Honorarios y consultoría 8,641 3,957

Alquileres 4,225 2,130

Transporte 3,926 870

Comunicaciones 3,115 2,172

Publicidad y publicaciones 1,816 1,154

Vigilancia 1,315 856

Gastos de viaje 1,139 731

Suministros 1,016 979

Atención en ventanilla 847 -

Reparación y mantenimiento 748 661

Energía y agua 528 296

Limpieza 515 341

Seguros 428 629

Mantenimiento de software 298 270

Otros 3,772 2,600 _________ _________

Total 32,329 17,646 _________ _________

15. Provisiones para contingencias y otros


2014 2013

S/.(000) S/.(000)

Provisiones

Provisión de bienes adjudicados y en dación de pago 1,050 88

Provisión para litigio y demandas 438 37

Provisión para incobrabilidad de cuentas por cobrar 297 280

Otros 1 - __________ __________

1,786 405

Reverso de provisiones

Extorno de provisiones por cartera en dación en pago, nota 6(c) (913) - __________ __________

Total 873 405 __________ __________


32

16. Otros ingresos, neto

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2014 2013

S/.(000) S/.(000)

Otros ingresos

Recupero de la cartera del Fondo PREDA 1,556 1,450

Créditos cancelados no identificados 572 970

Venta del inmueble del Ex - Banco Agrario en Liquidación 69 690

Comisión de gestores de negocios no desembolsada (b) - 3,624

Recupero de seguros - 764

Ajustes al capital social - 490

Otros 198 1,063 __________ __________

2,395 9,051

Otros gastos

Otros (1,104) (762) __________ __________

Total 1,291 8,289 __________ __________

(b) Corresponde a ingresos por la regularización de cuentas por pagar, las cuales en opinión de la

Gerencia y sus asesores legales internos, no representan obligaciones reales para el Banco.


33

17. Utilidad por acción

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el promedio ponderado de acciones en circulación fue determinado

de la siguiente manera:

Acciones en

circulación

Acciones base

para el cálculo

Días de

vigencia hasta

el cierre del

año

Promedio

ponderado

de acciones

comunes

Ejercicio 2013

Saldo al 1° de enero de 2013 23,860,297 23,860,297 365 23,860,297

Aporte de capital, nota 9(a) 5,000,000 5,000,000 335 4,589,041

Transferencia a capital adicional, nota 9(a) 5,000,000 5,000,000 365 5,000,000

Capitalización de utilidades efectuadas en el

2013, nota 9(a) 175,931 175,931 365 175,931

Capitalización de capital adicional, nota 9(b) 6,000,000 6,000,000 365 6,000,000


2014, nota 9(a) - 2,048,145 365 2,048,145 ____________ ____________ ____________

Saldo al 31 de diciembre de 2013 40,036,228 42,084,373 41,673,414 ____________ ____________ ____________

Utilidad por acción (en nuevos soles) 0.55 ____________

Ejercicio 2014

Saldo al 1° de enero de 2014 40,036,228 40,036,228 365 40,036,228


2014, nota 9(a) 2,048,145 2,048,145 365 2,048,145 ____________ ____________ ____________

Saldo al 31 de diciembre de 2014 42,084,373 42,084,373 42,084,373 ____________ ____________ ____________

Utilidad por acción (en nuevos soles) 0.24 ____________


34

18. Clasificación de Instrumentos Financieros

A continuación se presentan los importes de los activos y pasivos financieros de los rubros del estado de

situación financiera clasificados por categoría según la Norma Internacional de Contabilidad N° 39

“Instrumentos Financieros”:

2014 ____________________________________________

Préstamos y partidas por

cobrar

Pasivos financieros al

costo amortizado Total

S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Activos financieros

Disponible 423,407 - 423,407

Cartera de créditos, neto 1,395,876 - 1,395,876

Otros activos, neto 3,216 - 3,216 __________ _________ __________

1,822,499 - 1,822,499

__________ _________ __________

Pasivos financieros

Adeudos y obligaciones financieras - 1,433,973 1,433,973

Otros pasivos - 24,967 24,967 __________ _________ _________

- 1,458,940 1,458,940 __________ _________ _________

2013 ____________________________________________

Préstamos y partidas por

cobrar

Pasivos financieros al

costo amortizado Total

S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Activos financieros

Disponible 29,437 - 29,437

Cartera de créditos, neto 872,692 - 872,692

Otros activos, neto 15,651 - 15,651 __________ _________ _________

917,780 - 917,780

__________ _________ _________

Pasivos financieros

Adeudos y obligaciones financieras - 488,826 488,826

Otros pasivos - 21,901 21,901 __________ _________ _________

- 510,727 510,727 __________ _________ _________


35

19. Manejo de riesgos financieros

El Banco está expuesto a riesgos de mercado que surgen de las posiciones en tasas de interés y tipos de

cambio; así como a los riesgos de liquidez, riesgos operativos y de crédito, todo lo cual se encuentra

expuesto a los movimientos generales y específicos del mercado. El programa de administración de riesgos

del Banco trata de minimizar los potenciales efectos adversos en su desempeño financiero.

La Gerencia del Banco es conocedora de las condiciones existentes en el mercado y, sobre la base de su

conocimiento y experiencia, controla los riesgos antes mencionados, siguiendo las políticas aprobadas por el

Directorio.

El proceso independiente de control de riesgos no incluye riesgos de negocio como cambios en el medio

ambiente, tecnología e industria. Estos son monitoreados a través del proceso de planificación estratégica

del Banco.

(a) Estructura y organización de la gestión de riesgos -

El Banco cuenta con una estructura de gobierno y gestión que le permite articular adecuadamente la

administración y control de los riesgos que enfrenta.

(i) Directorio -

El Directorio es la Unidad Orgánica de mayor jerarquía, responsable ante la Junta General de

Accionistas y tiene por misión la dirección y el control general sobre las operaciones

financieras y administrativas del Banco.

El Directorio ha creado comités especializados en los cuales ha delegado funciones

específicas con el objetivo de fortalecer la gestión de riesgos y el control interno.

(ii) Comité de Riesgos -

El Comité de Riesgos es responsable de la estrategia utilizada para la mitigación de riesgos;

así como de establecer los principios, políticas y límites generales para los diferentes tipos de

riesgos; además, es responsable de monitorear los riesgos fundamentales y administrar y

monitorear las decisiones de los riesgos relevantes. Asimismo, es responsable de apoyar en

las acciones que permitan asegurar la viabilidad económica financiera del Banco para

enfrentar los riesgos a los que se encuentra expuesta.

El Comité de Riesgos está compuesto por dos Directores uno de los cuales lo preside, el

Gerente General, Gerente de Riesgos y Sub Gerente de Recuperaciones, se reúne de manera

bimestral o cuando sea citado e informa al Directorio los principales asuntos tratados y los

acuerdos adoptados.

(iii) Comité de Auditoría -

El Comité de Auditoría es un órgano de supervisión y control de soporte al Directorio del

Banco, constituido con el objetivo de vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de

control interno, evaluación que realiza coordinada y permanentemente con el Área de

Auditoría Interna (en adelante AAI), aspectos que contribuyen de manera importante al logro

de objetivos del Banco.


36

El Comité de Auditoría tiene como propósito principal vigilar que los procesos contables y de

reporte financiero sean apropiados, así como evaluar las actividades realizadas por los

auditores internos y externos. El Comité se reúne de manera periódica e informa al Directorio

de sus hallazgos y recomendaciones de mayor relevancia.

El Comité de Auditoría está conformado por 3 miembros del Directorio que no realizan

actividades de gestión en la empresa.

(iv) Comité de Gestión de Activos y Pasivos -

El Comité de Gestión de Activos y Pasivos (ALCO) se constituye como un órgano consultivo y

de apoyo permanente a la Gerencia General, con el objeto de gestionar la estructura

financiera del estado de situación financiera del Banco y determinar el grado de exposición

del Banco a los diferentes riesgos que enfrenta.

El Comité realiza reuniones ordinarias, como mínimo dos veces al mes para tratar los asuntos

relacionados con la gestión de activos y pasivos.

(v) Gerencia General -

El Gerente General tiene por misión administrar las actividades del Banco, así como de

resolver los asuntos que requieran su intervención, de acuerdo a las resoluciones del

Directorio, teniendo la representación judicial y de administración del Banco.

Asimismo, una de las atribuciones y obligaciones principales del Gerente General es planificar,

programar, organizar y supervisar las actividades y las operaciones de las dependencias del

Banco, según las políticas establecidas por el Directorio, pudiendo para tal fin delegar en

parte su autoridad en otros funcionarios de gerencia de la Oficina Principal o en los Jefes de

las agencias descentralizadas (Gerentes Regionales).

(vi) Auditoría Interna -

El área de Auditoría Interna tiene como misión promover la correcta y transparente gestión

de los recursos y bienes del Banco, cautelando la legalidad y eficiencia de sus actos y

operaciones; así como el logro de sus resultados mediante la ejecución de acciones y

actividades de control para contribuir con el cumplimiento de los fines y metas institucionales.

Asimismo tiene como funciones; elaborar y proponer al Directorio para su aprobación, por

medio de la Gerencia General, el Plan Anual de Control; evaluando y asegurando su

cumplimiento, de acuerdo a los lineamientos y disposiciones emitidas para tal efecto.

Además, efectúa el control preventivo con el propósito de contribuir al mejoramiento de los

sistemas administrativos, de gestión y de control interno, sin que en ningún caso conlleve a

interferencia con el control posterior que corresponda; también el área de auditoría interna,

evalúa el eficiente funcionamiento de los sistemas de control interno del Banco, sobre la base

de los lineamientos y cumplimiento del Plan de Trabajo Anual de Auditoría.


37

(b) Sistemas de medición y reporte de riesgos -

El monitoreo y control de riesgos son realizados principalmente en base a los límites establecidos por

la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Estos límites reflejan la estrategia comercial y el

ambiente de mercado del Banco; así como el nivel de riesgo que el Banco está dispuesto a aceptar.

Asimismo, el Banco monitorea y mide la capacidad total de tolerancia de riesgos en relación con la

exposición de riesgos total y con todos los tipos de riesgo.

La información obtenida del Banco es revisada y procesada con el fin de analizar, controlar e

identificar los riesgos de manera oportuna. Esta información es presentada y explicada al Directorio,

al Comité de Riesgos y todos los miembros relevantes del Banco. El informe comprende el total de

exposición crediticia, las proyecciones métricas de crédito, excepciones del límite de exposición, el

“Valor en Riesgo” (VaR por sus siglas en inglés), los ratios de liquidez y los cambios en el perfil de

riesgos. La Gerencia evalúa la conveniencia del valor razonable de las inversiones y la suficiencia de

la provisión para créditos de cobranza dudosa periódicamente.

(c) Mitigación y cobertura de riesgos -

El Banco con la finalidad de mitigar los riesgos a los cuales se encuentra expuesto y las

concentraciones de los mismos ha establecido una serie de medidas entre las que destacan las

siguientes: (i) Políticas, procedimientos, metodologías y parámetros que permitan identificar, medir,

controlar y reportar riesgos, (ii) Revisión y evaluación de las concentraciones de riesgo, a través del

Comité de Riesgos, (iii) Monitoreo y seguimiento oportuno de riesgos y su mantenimiento dentro de

los niveles de tolerancia definidos y, (iv) Cumplimiento de límites internos a las concentraciones de

contrapartes.

El Banco no utiliza derivados u otros instrumentos financieros para manejar las exposiciones

resultantes de cambios en las tasas de interés y moneda extranjera, ya que, tal como se indica más

adelante, la Gerencia considera que el Banco no se encuentra expuesto a dichos riesgos de manera

significativa.

(d) Concentración de riesgos –

Las concentraciones surgen cuando un número de contrapartes se dedican a actividades comerciales

similares, o a actividades en la misma región geográfica, o tienen similares condiciones económicas,

políticas u otras. Las concentraciones indican la relativa sensibilidad del rendimiento del Banco con

los desarrollos que afectan una industria en particular o una ubicación geográfica.

Con el fin de evitar las excesivas concentraciones de riesgo, las políticas y procedimientos del Banco

incluyen pautas específicas para centrarse en el mantenimiento de una cartera diversificada. Las

concentraciones de riesgos crediticios identificadas son controladas y manejadas

consecuentemente.


38

19.1 Riesgo crediticio -

(a) El Banco toma posiciones afectas al riesgo crediticio, que es el riesgo que un cliente cause

una pérdida financiera al no cumplir con una obligación. El riesgo crediticio es el riesgo más

importante para las actividades del Banco; por lo tanto, la Gerencia maneja cuidadosamente

su exposición al riesgo crediticio. Las exposiciones crediticias surgen principalmente en las

actividades de financiamiento que se concretan en créditos.

El Banco estructura los niveles de riesgo crediticio que asume estableciendo límites en los

montos de riesgo aceptado en relación con un deudor o grupos de deudores y a segmentos

geográficos. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisión

frecuente. Los límites en el nivel de riesgo por producto y segmento geográfico son

aprobados por el Directorio.

La exposición al riesgo crediticio es administrada a través del análisis continuo de la

capacidad de los deudores y potenciales deudores para cumplir con los pagos del principal e

intereses de sus obligaciones y a través del cambio de los límites de préstamos cuando es

apropiado. A continuación se indican otras medidas de control específicas:

(i) Garantías

El Banco utiliza una variedad de políticas y prácticas para mitigar el riesgo crediticio.

La más tradicional de éstas es solicitar garantías para los créditos, lo que constituye

una práctica común. El Banco implementa políticas sobre la aceptabilidad de las clases

específicas de garantías o mitigación del riesgo crediticio. Los principales tipos de

garantía para los créditos son las siguientes:

- Para pequeñas empresas, las garantías incluyen hipotecas sobre bienes

inmuebles, garantías mobiliarias sobre maquinarias y equipos, vehículos,

bienes sujetos o no sujetos a transformación.

- Para otra parte, los créditos a microempresas se encuentran coberturados con

garantías mobiliarias sobre la producción.

- Asimismo existen Fondos de Cobertura que mitigan el riesgo de contraparte

como el COMBMYPE, AGROPERÚ, y para las operaciones de PFE (Producto

Financiero Estandarizado) con COFIDE existe la cobertura con FOGAPI.

Las garantías se clasifican en garantías preferidas autoliquidables, garantías

preferidas de muy rápida realización y garantías preferidas, según lo establecido en la

Resolución SBS N°11356-2008, ver nota 2(d).


39

La Gerencia monitorea el valor razonable de las garantías, solicita garantías

adicionales de acuerdo con el contrato subyacente y monitorea el valor razonable de

la prenda obtenida durante la revisión de la adecuada provisión para créditos de

cobranza dudosa. Como parte de las políticas del Banco, los bienes recuperados son

vendidos en orden de antigüedad. El producto de la venta se usa para reducir o

amortizar la acreencia pendiente. En general, el Banco no utiliza bienes recuperados

para sus fines operativos.

Al mismo tiempo el Banco tiene una División de Riesgos, que establece las políticas generales

de crédito para cada una de las operaciones en las que el Banco decide participar.

(b) La máxima exposición al riesgo crediticio al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, antes de

considerar el efecto de las garantías recibidas, es el valor en libros de cada una de las clases

de activos financieros mencionados en la nota 18.

La Gerencia confía en su capacidad de continuar controlando y manteniendo una exposición

mínima del riesgo crediticio para el Banco como resultado de su cartera de créditos sobre la

base de lo siguiente:

- 96.17 por ciento de la cartera de créditos está clasificada en los dos niveles superiores

establecidos por la SBS al 31 de diciembre de 2014 (97.03 por ciento al 31 de

diciembre de 2013);

- 95.22 por ciento de la cartera total de créditos está considerada como ni vencida ni

deteriorada al 31 de diciembre de 2014 (96.03 por ciento al 31 de diciembre de

2013);

- 99.08 por ciento de los fondos disponibles representan los importes depositados en

instituciones financieras de reconocido prestigio al 31 de diciembre de 2014 (94.56

por ciento, al 31 de diciembre de 2013), la diferencia del disponible corresponde al

efectivo que se mantiene en ciertas agencias del Banco.

(c) Gestión de riesgo crediticio para créditos -

El Banco clasifica la totalidad de sus créditos en cinco categorías de riesgo, dependiendo del

grado de riesgo de incumplimiento en el pago de cada deudor. Las categorías que utiliza el

Banco son: (i) normal - A, (ii) problemas potenciales - B, (iii) deficiente - C, (iv) dudoso – D y (v)

pérdida - E, y tienen las siguientes características:

- Normal (Categoría A): Los deudores no minoristas están clasificados en esta categoría

cuando: presentan una situación financiera líquida, un bajo nivel de endeudamiento

patrimonial, capacidad de generar utilidades y su generación de fondos les permite

cumplir con sus obligaciones y además cumplen puntualmente con el pago de sus

obligaciones. Para el caso de los deudores minoristas son clasificados en esta

categoría, cuando cumplen puntualmente con el pago de sus obligaciones o registran

un atraso de hasta 8 días. En el caso de los deudores con créditos hipotecarios, se

clasifican en esta categoría cuando cumplen con el cronograma establecido o

presentan un atraso de hasta 30 días.


40

- Problemas potenciales (Categoría B): Los deudores no minoristas están clasificados en

esta categoría cuando, presentan una buena situación financiera y de rentabilidad, con

moderado endeudamiento patrimonial y adecuado flujo de caja para el pago de las

deudas por capital e intereses, el flujo de caja podría debilitarse en los próximos doce

meses para afrontar posibles pagos. Para el caso de los deudores minoristas son

clasificados en esta categoría, cuando presentan atraso en el pago de sus créditos

entre 9 y 30 días y para el caso de los deudores con créditos hipotecarios cuando

muestran atraso en sus pagos entre 31 a 60 días.

- Deficiente (Categoría C): Los deudores no minoristas son clasificados en esta

categoría, cuando presentan débil situación financiera y su flujo de caja no le permite

cumplir con el pago total de capital e intereses, o presenta atrasos entre 60 y 120

días. Para el caso de los deudores minoristas, son clasificados en la categoría

Deficiente, cuando presentan atrasos en el pago de sus créditos entre 31 y 60 días y

para el caso de los deudores con créditos hipotecarios cuando presentan atrasos en el

pago entre 61 y 120 días.

- Dudoso (Categoría D): Los deudores no minoristas son clasificados en esta categoría,

cuando presentan una crítica situación financiera que no le permite atender ni el

capital ni intereses, tienen elevado endeudamiento patrimonial, y se encuentra

obligado a vender activos de importancia, o presentan atrasos de pago entre 120 y

365 días; en esta categoría la recuperabilidad del crédito es incierta. Para el caso de

los deudores minoristas son clasificados en esta categoría, cuando presentan atrasos

en el pago de sus créditos entre 61 y 120 días y para el caso de los deudores con

créditos hipotecarios cuando presentan atrasos en el pago entre 121 y 365 días.

- Pérdida (Categoría E): Los deudores no minoristas son clasificados en esta categoría,

cuando su situación financiera no les permite atender los acuerdos de refinanciación,

la empresa no se encuentra operando o en liquidación y atrasos mayores a los 365

días. Para el caso de los deudores minoristas son clasificados en esta categoría,

cuando presentan atrasos en el pago de sus créditos por más de 120 días y para el

caso de los deudores con créditos hipotecarios cuando presentan atrasos en el pago

por más de 365 días.

Con respecto a la evaluación de la cartera de créditos, el Banco efectúa la clasificación de los

deudores en las categorías de riesgo establecidas por las SBS y de acuerdo a los criterios de

clasificación señalados para cada tipo de crédito: es decir, para los deudores corporativos, de

grande, mediana, pequeña y microempresa y consumo no revolvente. La clasificación de los

deudores en las categorías que les corresponde se determinan siguiendo los criterios de la

Resolución SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y la

exigencia de provisiones”, ver nota 2(d).


41

Cuando un crédito es incobrable, se castiga contra la provisión relacionada de créditos de

cobranza dudosa. Dichos créditos son castigados después que se ha concluido con todos los

procedimientos legales necesarios y el castigo haya sido aprobado por el Directorio, de

acuerdo al Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y Exigencia de

Provisiones-Resolución N° 11356-2008 en el numeral 6 del Capítulo IV. El recupero

posterior de los montos anteriormente castigados disminuye el importe de la provisión para

créditos de cobranza dudosa en el estado de resultados.


42

El siguiente es un resumen de los créditos directos clasificados en tres grupos:

Créditos no vencidos ni deteriorados, que comprenden aquellos créditos directos que actualmente no tienen características de morosidad y están relacionados con clientes clasificados como normales y con

problemas potenciales; ii) créditos vencidos pero no deteriorados, que comprenden créditos vencidos de clientes clasificados como normales o con problemas potenciales y iii) créditos deteriorados, aquellos

créditos vencidos clasificados como deficientes, dudosos o pérdida; también se presenta la provisión para créditos de cobranza dudosa para cada uno de los tipos de créditos:

Al 31 de diciembre de 2014 Al 31 de diciembre de 2013 _______________________________________________________________________ ________________________________________________________________________

Créditos no

minoristas

Créditos a

pequeñas y

microempresas

Créditos de

consumo no

revolvente Total %

Créditos no

minoristas

Créditos a

pequeñas y

microempresas

Créditos de

consumo no

revolvente Total %

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

No vencidos ni deteriorados -

Normal 605,689 655,242 12 1,260,943 97.89 275,975 535,650 53 811,678 98.75

Con problema potencial 2,478 10,963 - 13,441 1.04 2,019 2,402 - 4,421 0.54 __________ __________ __________ ___________ ______ __________ __________ __________ ___________ ______

608,167 666,205 12 1,274,384 98.93 277,994 538,052 53 816,099 99.28 __________ __________ __________ ___________ ______ __________ __________ __________ ___________ ______

Vencidos pero no deteriorados -

Con problema potencial 3,372 9,331 - 12,703 0.99 1,064 7,488 - 8,552 1.04 __________ __________ __________ ___________ ______ __________ __________ __________ ___________ ______

3,372 9,331 - 12,703 0.99 1,064 7,488 - 8,552 1.04 __________ __________ __________ ___________ ______ __________ __________ __________ ___________ ______

Deteriorados -

Deficiente 2,738 9,806 - 12,544 0.97 1,172 4,975 - 6,147 0.75

Dudoso 2,119 16,950 - 19,069 1.48 378 6,600 - 6,978 0.85

Pérdida - 19,606 - 19,606 1.52 - 12,078 - 12,078 1.47 __________ __________ __________ ___________ ______ __________ __________ __________ ___________ ______

4,857 46,362 - 51,219 3.98 1,550 23,653 - 25,203 3.07 __________ __________ __________ ___________ ______ __________ __________ __________ ___________ ______

Total cartera de créditos brutas 616,396 721,898 12 1,338,306 103.89 280,608 569,193 53 849,854 103.39

Menos: Provisión para créditos de

cobranza dudosa 11,553 38,599 - 50,152 3.89 4,451 23,420 1 27,872 3.39 __________ __________ __________ ___________ ______ __________ __________ __________ ___________ ______

Total, neto 604,843 683,299 12 1,288,154 100.00 276,157 545,773 52 821,982 100.00 __________ __________ __________ ___________ ______ ___________ __________ __________ ___________ ______

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los créditos refinanciados ascienden aproximadamente a S/.24,316,000 y S/.15,379,000, respectivamente, de las cuales aproximadamente S/.12,703,000 y

S/.8,552,000, respectivamente, son clasificados como vencidos pero no deteriorados y aproximadamente S/.11,613,000 y S/.6,827,000 como deteriorados, respectivamente.


43

A continuación se detallan los días de atraso de los préstamos que están vencidos pero no deteriorados:

Al 31 de diciembre de 2014 ________________________________________________________________________________________________________

Créditos no

minoristas

Créditos a pequeñas

y microempresas

Créditos de consumo

no revolvente Total %

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Vencidos hasta 30 días 3,372 9,331 - 12,703 100

Vencidos entre 31 y 60 días - - - - -

Vencidos entre 61 y 90 días - - - - - _______ _______ _______ _______ ______

3,372 9,331 - 12,703 100 _______ _______ _______ _______ ______

Al 31 de diciembre de 2013 ________________________________________________________________________________________________________

Créditos no

minoristas

Créditos a pequeñas

y microempresas

Créditos de consumo

no revolvente Total %

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Vencidos hasta 30 días 1,064 7,488 - 8,552 100

Vencidos entre 31 y 60 días - - - - -

Vencidos entre 61 y 90 días - - - - - _______ _______ _______ _______ ______

1,064 7,488 - 8,552 100 _______ _______ _______ _______ ______

El detalle del monto bruto de los créditos deteriorados por tipo de crédito, junto con el valor razonable de la garantía relacionada y los montos de su provisión para créditos de

cobranza dudosa, son como sigue:

Al 31 de diciembre de 2014 Al 31 de diciembre de 2013 ________________________________________________ _________________________________________________________

Créditos no

minoristas

Créditos

pequeñas y

microempresas

Créditos de

consumo no

revolvente Total

Créditos no

minoristas

Créditos

pequeñas y

microempresas

Créditos de

consumo no

revolvente Total

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Préstamos deteriorados 4,857 46,362 - 51,219 1,550 23,653 - 25,203 ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________

Valor razonable de la garantía 5,876 81,892 - 87,768 2,774 35,075 - 37,849 ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________

Provisión para créditos de cobranza dudosa 1,220 25,934 - 27,154 445 15,321 - 15,766 ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________


44

(d) Concentración de instrumentos financieros expuestos al riesgo crediticio -

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los instrumentos financieros con exposición al riesgo

crediticio fueron distribuidos de acuerdo a los siguientes sectores económicos:

2014 2013 _________________ __________________

Préstamos y partidas

por cobrar

Préstamos y partidas

por cobrar

S/.(000) S/.(000)

Agricultura, ganadería, caza y silvicultura 1,255,954 748,360

Banco Central de Reserva del Perú 340,978 204

Servicios Financieros 78,503 27,644

Manufactura 66,944 49,472

Intermediación financiera 28,161 26,185

Administración pública y defensa 20,003 23,293

Servicios comunitarios 7,928 8,451

Pesca 6,408 4,841

Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler 6,174 6,703

Comercio 4,093 5,334

Otros 6,204 2,867 __________ ___________

Sub – Total 1,821,350 903,354

Crédito de consumo 12 53

Cuentas por cobrar al Fondo AGROPERÚ 1,137 14,373 __________ ___________

Total 1,822,499 917,780 __________ ___________

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los instrumentos financieros con exposición a riesgo

crediticio estuvieron concentrados geográficamente en el país de Perú.

19.2 Riesgos de liquidez -

El riesgo de liquidez consiste en la incapacidad del Banco de poder cumplir con el vencimiento de sus

obligaciones incurriendo en pérdidas que afectan de manera importante su posición patrimonial. Este

riesgo puede manifestarse como resultado de eventos diversos, como pueden ser: la reducción

inesperada de fuentes de fondeo, la incapacidad de liquidar activos de manera rápida, entre otros.

El Banco revisa que sus indicadores de liquidez se mantengan por encima de los límites mínimos

establecidos por la SBS. Debido a que el Banco no cuenta con captación de depósitos, este financia

sus operaciones con fondos propios y con préstamos con bancos e instituciones financieras. De

acuerdo con la Resolución SBS N°472-2001, el Banco debe mantener ratios de liquidez superiores o

iguales al 8 y 20 por ciento en moneda nacional y extranjera, respectivamente; al 31 de diciembre de

2014, el Banco mantiene dichos ratios 106.80 y 370.07 por ciento, respectivamente (23.20 y

36.13 por ciento, respectivamente, al 31 de diciembre de 2013).


45

La liquidez del Banco es gestionada por la Gerencia de Finanzas a través del Área de Tesorería. Dicha

Gerencia preside el Comité de Gestión de Activos y Pasivos (ALCO) donde se presentan las

posiciones, movimientos, indicadores y límites sobre la gestión de liquidez. El riesgo de liquidez es a

su vez supervisado por el Comité de Riesgos, donde se define el apetito por riesgo a ser propuesto al

Directorio y se revisan los indicadores, límites y controles correspondientes.

Asimismo, el Banco cuenta con un conjunto de indicadores que se controlan y reportan a diario,

dichos indicadores establecen los niveles mínimos de liquidez permitidos. Los indicadores reflejan

diversos aspectos del riesgo como son: concentración, estabilidad, posición por monedas,

disponibilidad de activos líquidos, etc. El Área de Riesgos es la encargada de hacer seguimiento a

dichos indicadores.

El procedimiento de calzar y controlar los descalces de los vencimientos y de las tasas de interés de

los activos y pasivos son fundamentales para la Gerencia del Banco. Sin embargo, no es usual que los

bancos se encuentren totalmente calzados, dados los términos inciertos y los diversos tipos de

transacciones que realizan. Una posición descubierta en los plazos o tasas puede potencialmente

aumentar la rentabilidad, pero también aumenta el riesgo de pérdidas.

El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de reemplazar a su vencimiento, a un costo

aceptable, pasivos que generan intereses, son factores importantes en la determinación de la

liquidez del Banco y su exposición a los cambios en las tasas de interés y tipos de cambio.

El siguiente cuadro presenta los flujos de efectivo por pagar por el Banco de acuerdo a plazos

contractuales pactados (incluyendo el pago de intereses futuros) en las fechas del estado de

situación financiera. Los importes revelados son los flujos de efectivo de acuerdo a los plazos

contractuales no descontados:

Al 31 de diciembre de 2014 _____________________________________________________________________________________

Hasta un

mes

De 1 a 3

meses

De 3 a 12

meses

De 1 a

5 años

Más de

5 años

Total

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Adeudados y

obligaciones

financieras

51,799 509 190,329 1,289,951 90,650 1,623,238

Otros pasivos 9,758 1,299 15,509 26,566 __________ _________ __________ __________ __________ ___________

Total pasivos 61,557 1,808 205,838 1,289,951 90,650 1,649,804 __________ _________ __________ __________ __________ ___________


46

Al 31 de diciembre de 2013 _____________________________________________________________________________________

Hasta un

mes

De 1 a 3

meses

De 3 a 12

meses

De 1 a

5 años

Más de

5 años

Total

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Adeudados y

obligaciones

financieras

40,077 20,995 108,241 393,703 37,248 600,264

Otros pasivos 11,052 12,792 6,228 - - 30,072 __________ _________ __________ __________ __________ ___________

Total pasivos 51,129 33,787 114,469 393,703 37,248 630,336 __________ _________ __________ __________ __________ ___________

19.3 Riesgos de mercado –

Corresponde al riesgo de que el valor razonable o los flujos de caja futuros de los instrumentos

financieros fluctúen debido a los cambios en los precios del mercado. Los riesgos de mercado surgen

de las posiciones abiertas en tasas de interés, moneda, “commodities” y productos de capital; los

cuales están expuestos a los movimientos generales y específicos del mercado y cambios en el nivel

de volatilidad de los precios, como tasas de interés, márgenes crediticios, tasas de cambio de

moneda extranjera y precios. Debido a la naturaleza de las actividades del Banco, el riesgo de precios

de los “commodities” y productos de capital no es aplicable.

(i) Riesgo de tasa de interés -

El riesgo de la tasa de interés surge de la posibilidad de que los cambios en las tasas de

interés afecten los flujos de caja futuros o los valores razonables de los instrumentos

financieros. El riesgo de la tasa de interés de los flujos de efectivo es el riesgo que los flujos

de efectivo futuros de un instrumento financiero fluctúen debido a los cambios en las tasas de

interés del mercado. El riesgo sobre el valor razonable de las tasas de interés es el riesgo de

que el valor de un instrumento financiero fluctúe debido a cambios en las tasas de interés del

mercado.

El impacto de cambios en las tasas de interés se puede presentar de dos maneras: la primera,

que se traduce en un impacto en las ganancias esperadas, relacionada directamente con el

riesgo de reinversión y el riesgo que se genera cuando los movimientos en las tasas de interés

exponen a la entidad a costos más altos en las operaciones de financiamiento (tasas de

interés pasivas); o rendimientos menores en sus operaciones de inversión (tasas de interés

activas). La segunda está relacionada con la valorización de los activos y pasivos de la entidad

y, por tanto, con el valor económico o valor real del Patrimonio de la misma. Esta modalidad

se da cuando cambian las tasas de interés del mercado, utilizadas para la valorización de los

diversos instrumentos que forman parte del Balance de la entidad.

La SBS denomina a estos dos impactos, como Ganancias en Riesgo (GER) y Valor Patrimonial

en Riesgo (VPR), estableciendo un límite máximo regulatorio del 5 por ciento para el primero,

y exigiendo un incremento de patrimonio efectivo adicional en caso el segundo sobrepase el

15 por ciento.


47

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco presentó un VPR de 2.94 y 0.82 por ciento,

respectivamente, y obtuvo un GER de 3.12 y 2.61 por ciento para los períodos 2014 y 2013,

respectivamente.

El Directorio establece los límites sobre el nivel de desbalance de reprecio de tasas de interés

que se pueda tener, el cual es monitoreado por el Área de Riesgos.

Brecha de re-precio -

El análisis de la brecha de re-precio comprende la totalización de los periodos de tiempo de

reprecio en grupos y la revisión de si cada grupo netea a cero. Se podrían usar esquemas de

agrupamiento diferentes. Una brecha entre las tasas de interés es simplemente un periodo

de tiempo de reprecio neto, positivo o negativo, para uno de los grupos.


48

El siguiente cuadro resume la exposición del Banco a los riesgos de tasas de interés. Los instrumentos financieros del Banco se muestran a sus valores en libros, clasificados entre el periodo de

re-precio de tasa de interés del contrato o fecha de vencimiento, lo que ocurra primero:

2014 _______________________________________________________________________________________________________________________________________________

Hasta 1 mes De 1 a 2 meses De 2 a 3 meses De 3 a 6 meses De 6 a 12 meses Más 12 meses

No devengan

intereses Total

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Activos

Disponibles 68,049 14,937 - - 173,630 166,791 - 423,407

Cartera de créditos, neto 55,220 53,412 54,633 164,714 341,631 727,553 (1,287) 1,395,876

Otros activos, neto - - - - - - 74,647 74,647 __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Total activos 123,269 68,349 54,633 164,714 515,261 894,344 73,360 1,893,930 __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Pasivos

Adeudos y obligaciones financieras 51,636 595 14 5,461 182,211 1,194,056 - 1,433,973

Otros pasivos - - - - - - 26,566 26,566

Patrimonio, neto - - - - - - 433,391 433,391 __________ __________ __________ __________ __________- __________- __________ __________

Total pasivos y patrimonio 51,636 595 14 5,461 182,211 1,194,056 459,957 1,893,930 __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Fuera de balance:

Instrumentos derivados activos - - - - - - - -

Instrumentos derivados pasivos - - - - - - - - __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

- - - - - - - - __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Brechas marginal 71,633 67,754 54,619 159,253 333,050 (299,712) (386,597) -

Brechas acumulada 71,633 139,387 194,006 353,259 686,309 386,597 - -


49

2013 _______________________________________________________________________________________________________________________________________________

Hasta 1 mes De 1 a 2 meses De 2 a 3 meses De 3 a 6 meses De 6 a 12 meses Más 12 meses

No devengan

intereses Total

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Activos

Disponibles 29,437 - - - - - - 29,437

Cartera de créditos, neto 41,109 55,399 38,302 128,456 235,180 375,343 (1,097) 872,692

Otros activos, neto - - - - - - 40,083 40,083 __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Total activos 70,546 55,399 38,302 128,456 235,180 375,343 38,986 942,212 __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Pasivos

Adeudos y obligaciones financieras 40,039 16 20,687 55,842 47,943 324,299 - 488,826

Otros pasivos - - - - - - 30,072 30,072

Patrimonio, neto - - - - - - 423,314 423,314 __________ __________ __________ __________ __________- __________- __________ __________

Total pasivos y patrimonio 40,039 16 20,687 55,842 47,943 324,299 453,386 942,212 __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Fuera de balance:

Instrumentos derivados activos - - - - - - - -

Instrumentos derivados pasivos - - - - - - - - __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

- - - - - - - - __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Brechas marginal 30,507 55,383 17,615 72,614 187,237 51,044 (414,400) -

Brechas acumulada 30,507 85,890 103,505 176,119 363,356 414,400 - -


50

La exposición del Banco a este riesgo se da por cambios en las tasas de interés, básicamente

por sus adeudados y obligaciones financieras. El Banco no usa instrumentos financieros

derivados para cubrir este riesgo, el cual es minimizado manteniendo sus adeudados y

obligaciones financieras a tasas de interés fijas.

Por lo antes indicado, la Gerencia considera que las fluctuaciones en las tasas de interés no

afectaran los resultados del Banco.

(ii) Riesgo de cambio de moneda extranjera -

El Banco está expuesto a las fluctuaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera

prevalecientes en su situación financiera y flujos de caja. La Gerencia fija límites en los

niveles de exposición por moneda y el total de las posiciones diarias, las cuales son

monitoreadas diariamente.

Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre.

Al 31 de diciembre de 2014, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre

publicado por la SBS para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/. 2.981 para

la compra y S/. 2.989 para la venta (S/.2.794 y S/.2.796 al 31 de diciembre de 2013,

respectivamente). Al 31 de diciembre de 2014, el tipo de cambio para la contabilización de

las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS era de S/. 2.986

por cada dólar estadounidense (S/.2.795 al 31 de diciembre de 2013).

A continuación se presenta el detalle de los activos y pasivos del Banco en moneda

extranjera:

2014 2013

US$(000) US$(000)

Activos

Disponible 135,331 931

Cartera de créditos, neto 123,393 21,226

Otros activos, neto 6,978 61 _________ _________

265,702 22,218 _________ _________

Pasivos

Adeudos y obligaciones financieras 257,493 13,946

Otros pasivos 7,903 465 _________ _________

265,396 14,411 _________ _________

Posición activa, neta 306 7,807 _________ _________

El Banco maneja el riesgo de cambio de moneda extranjera monitoreando y controlando las

posiciones de moneda expuestas a los movimientos en las tasas de cambio. El Banco mide su

rendimiento en nuevos soles, de manera que si la posición de cambio en moneda extranjera


51

(por ejemplo dólares estadounidenses) es positiva, cualquier depreciación de los nuevos soles

afectaría de manera positiva el estado de situación financiera del Banco. La posición

corriente en moneda extranjera comprende los activos y pasivos que están indicados al tipo

de cambio. La posición abierta de una institución comprende los activos, pasivos y cuentas

de orden expresadas en la moneda extranjera en la que la institución asume el riesgo;

cualquier revaluación/devaluación de la moneda extranjera afectaría el estado de resultados.

La posición monetaria neta del Banco es la suma de sus posiciones abiertas positivas en

monedas distintas a los nuevos soles (posición larga neta) menos la suma de sus posiciones

abiertas negativas en monedas distintas a los nuevos soles (posición corta neta); y cualquier

devaluación/revaluación de la moneda extranjera afectaría el estado de resultados. Un

desbalance de la posición monetaria haría al estado de situación financiera del Banco

vulnerable a la fluctuación de la moneda extranjera (“shock” de tipo de cambio).

El siguiente cuadro muestra el análisis de sensibilidad de los dólares estadounidenses, la única

moneda a la que el Banco tiene exposición al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, en sus

activos y pasivos monetarios que no son de negociación y sus flujos de caja estimados. El

análisis determina el efecto de una variación razonablemente posible del tipo de cambio

contra los nuevos soles, considerando las otras variables constantes, en el estado de

resultados antes del impuesto a la renta. Un monto negativo muestra una reducción

potencial neta en el estado de resultados, mientras que un monto positivo refleja un

incremento potencial neto:

Análisis de sensibilidad

Cambio en tasas de

cambio 2014 2013

% S/.(000) S/.(000)

Devaluación -

Dólares estadounidenses 5 (46) (1,091)

Dólares estadounidenses 10 (92) (2,182)

Revaluación -

Dólares estadounidenses 5 46 1,091

Dólares estadounidenses 10 92 2,182


52

20. Valores razonables

(a) El valor razonable es definido como el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un

pasivo liquidado, entre partes conocedoras y dispuestas a ello, en una transacción corriente, bajo el

supuesto de que la entidad es una empresa en marcha.

El valor razonable es una medición basada en el mercado, por lo que un instrumento financiero

comercializado en una transacción real en un mercado líquido y activo tiene un precio que sustenta

su valor razonable. Cuando el precio para un instrumento financiero no es observable, se debe medir

el valor razonable utilizando otra técnica de valoración, como por ejemplo el análisis de flujos

descontados o la valoración por múltiplos, procurando maximizar el uso de variables observables

relevantes y minimizar el uso de variables no observables.

(i) Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable – El valor razonable se basa en

precios de mercado o en algún método de valuación financiera. Al 31 de diciembre de 2014 y

de 2013, el Banco no cuenta con instrumento financieros a valor razonable.

(ii) Instrumentos cuyo valor razonable es similar al valor en libros – Son considerados los activos

y pasivos financieros de corto plazo, como son el disponible y las cuentas por cobrar y pagar

corrientes.

(iii) Instrumentos financieros a tasa fija – El valor razonable de los pasivos financieros que se

encuentran a tasa fija y a costo amortizado, se determina comparando las tasas de interés del

mercado en el momento de su reconocimiento inicial con las tasas de mercado actuales

relacionadas con instrumentos financieros similares. El valor razonable de la cartera de

créditos y de las obligaciones con el público, según el oficio múltiple SBS N°1575-2014,

corresponde a su valor en libros.

En el siguiente cuadro se muestra una comparación entre los valores en libros y los valores

razonables de los instrumentos financieros del Banco, según la metodología explicada

anteriormente presentados en el estado de situación financiera:

2014 2013 ______________________________ _____________________________

Valor en

libros

Valor

razonable

Valor en

libros

Valor

razonable

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Activos

Activos financieros

Disponible 423,407 423,407 29,437 29,437

Cartera de créditos, neto 1,395,876 1,395,876 872,692 872,692

Otros activos, neto 3,216 3,216 15,651 15,651 ___________ __________ ___________ __________

Total 1,822,499 1,822,499 917,780 917,780 ___________ __________ ___________ __________

Pasivos

Adeudos y obligaciones

financieras 1,433,973 1,454,965 488,826 522,521

Otros pasivos 24,967 24,967 21,901 21,901 ___________ __________ ___________ __________

Total 1,458,940 1,479,932 510,727 544,422 ___________ __________ ___________ __________


53

21. Evento subsecuente

Mediante Resolución SBS N°1111-2015, de fecha 11 de febrero de 2015, se aprobó que el Banco emita el

“Primer Programa de Instrumentos de Corto Plazo”, hasta por un monto máximo en circulación de

S/.200,000,000. Los valores mobiliarios que resulten de este programa se emitirán mediante oferta

pública, por lo que la Superintendencia del Mercado de Valores - SMV procederá a inscribirlos en el registro

Público de Mercado de Valores.

54

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