Banco Sabadell - Resultados 2T 2010 · 2020. 9. 2. · Avance trimestral de resultados, 2º...
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Barcelona, 22 de julio de 2010 BancoSabadell Resultados tras el segundo trimestre Más negocio, más solvencia Presentación a medios de comunicación
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Barcelona, 22 de julio de 2010
BancoSabadell
Resultados tras el segundo trimestre
Más negocio, más solvencia
Presentación a medios de comunicación
•Incremento de la actividad comercial
•Fuerte ritmo de captación de clientes
•Rigor y contención en los costes
•Fuertes dotaciones cautelares
2
Mantenemos las directrices del ejercicio
En millones de euros. Trimestres acumulados
* Excluye repos e incluye participaciones preferentes colocadas en la red y las obligaciones necesariamente convertibles en acciones
Recursos de clientes en balance* 37.834 41.212 +8,9%
2T09 2T10 %
Depósitos a plazo 22.615 24.191 +7,0%
Inversión bruta de clientes 64.229 65.356 +1,8%
3
Focos del ejercicioMás negocio (1)
Recursos fuera de balanceFondos de inversión 8.418 8.532 +1,4%Fondos de pensiones 2.297 2.777 +20,9%Seguros comercializados 5.163 5.434 +5,3%
16.694 17.908 +7,3%
Evolución de los recursos
En millones de euros
Focos del ejercicioMás negocio (2)
-1.000
0
1.000
2.000
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Importante generación de gap comercial
4
Mercado mayoristaCuentas a la vista
Depósitos a plazo
Fondos de inversión (eje derecho)10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T100
2.500
5.000
7.500
10.000
En número de nuevos contratos 5
Focos del ejercicioMás negocio (3)
Pólizas de crédito Crédito Global
500
1.000
1.500
2.000
2.500
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Préstamos
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Hipotecas
5.000
1.000
2.000
3.000
4.000
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Importante esfuerzo de captación de clientes
Dos motores de captación líderes en el mercado
6
Superamos los dos millones
de clientesParticulares 68.318 96.828 +42%
2T09 2T10 %
Empresas 13.855 22.661 +64%
Focos del ejercicioMás negocio (4)
Trimestres acumulados
46.130nuevas cuentas
25.814nuevas cuentas
Venta cruzada
Mercados masivos4,3 productos/cliente
Banca Personal7,4 productos/cliente
152,6 163,4
2T09 2T10
-12,0% +7,1%
7
2T09 2T10
370,5
315,4
55,2326,0
322,13,9
RecurrentesNo recurrentes
En millones de euros. Trimestres acumulados
Gastos de personal Gastos de administración
0,0%en perímetro
constante
-0,5%en perímetro
constante
Focos del ejercicioMenos costes (1)
Excelente gestión de costes
Acumulado del programa:
-717 FTE
*FTE= Full Time Equivalents. Trimestres acumulados
Administrativos FTE por oficina
2,25
2,001,95
1,32
1,67
2004 2006 2007 2008 2009 2T10 2010e
El proceso de eficiencia operativa mantiene el ritmo de reducción de trabajo administrativo en oficinas
1,251,37
8
Focos del ejercicioMenos costes (2)
El plan de transformación está prácticamente concluido
99
6,63
1,16
1,78
7,700,90
2,2710,05 10,38
2T09 2T10
Core Capital
Lower Tier I
Tier II
Niveles de capital y solvencia reforzados
En %
Focos del ejercicioMás solvencia…
Ratio BIS
Superamos los 100.000 accionistas
2001 2003 2005 2007 2009 jun.2010
2002 2004 2006
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
50.5
73
53.9
91
65.0
20 80.6
69
89.9
10
101.
225
48.9
77 68.2
37
67.6
33
88.2
89
2008
...manteniendo el liderazgo en calidad
Ranking de calidad objetiva en oficinas 2
Sello de Oro a la Excelencia
Europea
Fuente: 1 Banco de España, Memoria del servicio de reclamaciones 20082 STIGA, “RCB Análisis de Calidad Objetiva en Redes Comerciales Bancarias. Avance trimestral de resultados, 2º trimestre 2010.
Líderes en calidad de servicio 1
La única entidad financiera en España con certificación global ISO 9001
Banco SabadellMercado
10
2 4 6 8 10 12 14
SantanderConsumer
BanestoBarclays
Deutsche BankBankinter
GuipuzcoanoSantander
PastorValencia
AndalucíaBBVA
PopularSabadell
20082007
8,03
7,37
2007
7,83
7,19
2008
7,90
7,03
2009
7,91
6,59
1T10
7,93
6,52
2T10
Desde el inicio de la crisis financiera, el gap de
calidad se ha ampliado
BancoSabadell
Cuenta de resultados
Margen de intereses 813,1 765,2 -5,9%
Método de la participación y dividendos 42,2 47,8 13,3%Comisiones 267,1 253,3 -5,2%ROF y diferencias de cambio 185,7 175,7 -5,4%
Margen bruto 1.311,9 1.247,4 -4,9%
Gastos de administración -152,6 -163,4 7,1%Amortización -69,0 -78,7 13,9%
Margen antes de dotaciones 719,7 679,3 -5,6%
Plusvalías por venta de activos corrientes 28,9 292,1 -
Beneficio atribuido al grupo 332,0 233,6 -29,6%
Otros resultados de explotación 3,7 5,4 43,1%
Total provisiones y deterioros -358,9 -693,8 93,3%
Impuestos y otros -57,6 -44,0 -23,6%
En millones de euros. Trimestres acumulados 2T09 2T10 Var.
Cuenta de resultados
Beneficio antes de impuestos 389,7 277,7 -28,7%
Gastos de personal -370,5 -326,0 -12,0%
12
Las plusvalías se dedican a la generación de provisiones
13En millones de euros
Específicade los que:
Incremento moraEfecto calendario
InmueblesBCPFondo comercio y restoGenérica
2T10
212,2
26,0175,6
209,838,5
5,31,7
Total dotaciones y deterioros
Las plusvalías de sale&lease back
y de canje de deuda se aplican a inmuebles,
insolvencias y BCP
Aplicaciones extraordinarias 90,0
Un margen de intereses apoyadopor la gestión activa de precios
-5,9%
14
En millones de euros. Trimestres acumulados
813,1 765,2
2T09 2T10
2T10
391,1
Evolución trimestral
402,3385,2
3T09 4T092T09
418,6
1T10
374,1
Las comisiones reflejan el entorno actual
Trimestres acumulados. En millones de euros* Incluye comisiones de fondos de inversión y comercialización de fondos de pensiones y seguros
63,9
113,4
85,4
61,9
106,0
267,1 253,3
2T09 2T10
-5,2%
15
Inversión
Gestión de activos*
Servicios
89,7
Valores
+11,8%
+11,0%
Tarjetas
Operaciones estructuradas
+120,6%
BancoSabadell
Gestión del riesgo
2T10
Ratio de morosidad inferior al sistema
17* Estimación BS
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 1T1009
Gap (en puntos básicos)
Morosidad BS
2T09
141
3,19%
4,60%Morosidad sistema
4T08
102
2,35%
3,37%
1T09
145
2,82%
4,27%
3T09
139
3,47%
4,86%
4T09
3,73%
5,08%
135
2T10
4,38%
5,62%*
124
1T10
4,09%
5,33%
124
Cobertura sobre créditos: 64%Con garantías hipotecarias: 122%
Evolución entradas y recuperaciones
…con convergencia en entradas y recuperaciones
En millones de euros 18
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Entradas 806,7 788,3 709,0 671,8 670,9 647,7
Entradas créditos corrientes provisionados 0,0 35,4 41,0 63,9 349,7 256,4
Recuperaciones -480,1 -532,9 -531,9 -489,4 -578,9 -591,6
Amortizaciones -1,7 -25,4 -9,2 -31,2 -183,3 -93,1
Variación trimestral riesgos morosos 324,8 265,4 208,9 215,1 258,4 219,4
670,9671,8788,3748,5
625,4
806,7709,0
647,7
591,6578,9532,9
223,1
489,4
35,1
480,1531,9
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
EntradasRecuperaciones
BancoSabadell
Gestión del inmobiliario
En millones de euros
Esfuerzo importante en la dotación de los activos inmobiliarios20
Solvia. Activos inmobiliarios
Evolución de la cartera y de los deterioros
3T09 4T09 1T104T08 2T091T09 2T10
AdjudicacionesComprasVentasDeterioros
1.112
617
1.468 714
1.112
1.498837
1.566
1.112931
8721.025
460
1.313
1.025
250
1.216
1.2121.687
1.112
-68
-193-244
-84
-288
-95-59-129
-43-59
-475
-162
Una cartera mejor dimensionada que la media del sector
Porcentaje de cartera inmobiliaria sobre cartera crediticia Cobertura
Situación de BS en el mercado inmobiliario
21
2,74%
4,75%
3,79%
2,84%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
3,00%
3,50%
4,00%
4,50%
5,00%
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
10%12%
14%16%
22%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Cajas Sistema BS Bancos BS
4T09 jun-10Cajas Sistema Banco Sabadell Bancos
• Generación de plusvalías íntegramente aplicadas a provisiones
• Margen de intereses sostenido por la gestión de precios
• Buena gestión de costes
• Mejora de las coberturas de la cartera de crédito y de la cartera inmobiliaria
• Intensa actividad comercial e importante captación de nuevos clientes
• Generando gap comercial
22
Claves del trimestre
BancoSabadell
Operación Banco Guipuzcoano
¿Qué?Banco Guipuzcoano
Datos clave Red de Banco Guipuzcoano
• 41a entidad financiera española por activos totales
• 1.266 empleados
• 31.407 accionistas*
• 10.345 millones de euros de activos totales
• 7.159 millones de euros de crédito neto (58,9% PYMES, 32,4% individuales y 8,7% grandes empresas y otros)
• 5.427 millones de euros en depósitos de clientes(incluyendo repos por 241 millones)
• Beneficio neto: 28 millones de euros
• Fondos propios: 639 millones de euros
• Tier 1: 9,1%
• BIS: 12,6%
• Créditos morosos: 307 millones de euros
• Ratio de morosidad: 3,9%
• Ratio de cobertura: 91,5%
25545% en Guipúzcoa y Navarra
* A 30.06.10. Resto de datos a diciembre 2009. Transacción sujeta a la aceptación de la OPA
22 1 99
53
2
126
52
1 27 1
252
12
4
24
¿Dónde?País Vasco
25
Peso de la construcción en la economía3
Tasa de paro (1T10)
• Peso de la economía: 6,2% del PIB1
• Calificado con un rating de Aaa por Moody’s, AA+ por S&P y AAA por Fitch
• Comunidad con menor ratio de deuda sobre PIB de España (3,8) 1
• En los últimos seis años, la economía del País Vasco ha mostrado una evolución más favorable que la del conjunto de España
• La contracción económica empezó con posterioridad a la del conjunto de España y la salida de la misma se produjo con anterioridad
• El PIB por habitante2 está claramente por encima de la media española y también de la UE
1 Datos a 20092 PIB nominal por habitante 3 Peso sobre el Valor Añadido Bruto de la economía
Situación económica
País VascoEspaña
10,9%
20,1%
País Vasco España
9,8% 9,4%
11,8%10,7%
2007 2009
¿Cómo?Datos clave de la operación
Transacción
• Oferta Pública de adquisición por el 100% del capital social de Banco Guipuzcoano, con un mínimo del 75%
• Compromiso irrevocable del 45,61% de los accionistas• Septiembre: Junta General Extraordinaria de Accionistas• Cierre de la transacción: mediados de noviembre
• -5% el primer año; +6% el segundo, y +11% el tercero
Términos económicos
• 5 nuevas acciones + 5 obligaciones necesariamente convertibles (plazo 3 años; cupón del 7,75%) por cada 8 acciones ordinarias de BG
• Precio efectivo equivalente de 5,00 euros por cada acción ordinaria de BG y de 5,47 euros por cada acción preferente sin voto de BG
• Pago a través de acciones de BS y bonos necesariamente convertibles por un valor efectivo equivalente a 749 millones de euros
Impacto BPA
Capital y Fondo de comercio
• +15 puntos básicos en Core Tier 1• Fondo de comercio: 50 millones de euros
Sinergias totales
• 60 millones de euros de sinergias (53 de costes y 7 de ingresos)• Consecución del 100% de las sinergias en 2012
Transacción sujeta a la aceptación de la OPA 26
¿Cuándo?Proceso de integración
27
• Utilización de la plataforma TI y operaciones de Banco Sabadell
• Migración de la plataforma TI para coincidir con la consolidación de la red de oficinas
Aspectos clave
Fin de la OPAJunta General Extraordinaria de Banco Sabadell
Nueva estructura comercial
Integración TI/operaciones
Integración red de oficinas
25 de junio
Aprobación Consejos de Administración
18 de septiembre Febrero de 2011
Transacción sujeta a la aceptación de la OPA
Calendario previsto – eventos principales
14 de noviembre
¿Por qué?1 · Sentido estratégico
•Refuerza la posición de Banco Sabadell como cuarto grupo bancario en España y afianza la estrategia de crecimiento doméstico
•Reequilibra la contribución geográfica del negocio BS, aportando una red más diversificada que refuerza la presencia de Banco Sabadell en el País Vasco, cuyo PIB es el 5º de España (6,2%) y calificado con un rating de Aaa por Moody’s, AA+ por S&P y AAA por Fitch
•Refuerza el perfil minorista de la red BS
•Con 123 oficinas, permitirá convertir el grupo en la 6ª entidad financiera en el País Vasco por red (antes la 13ª). Adicionalmente, permitirá el ascenso a la 6ª posición en Navarra y la 7ª en Madrid
•El historial de integraciones de BS permitirá mejorar la eficiencia con 60 millones de euros de sinergias, al tiempo que se preserva una marca diferenciada y los valores de Banco Guipuzcoano
28Transacción sujeta a la aceptación de la OPA
¿Por qué?2 · Refuerza la posición del Sabadell en España
Importes en millones de euros.Fuente: AEB, CECA y datos de compañías a diciembre de 2009. Santander no incluye Banesto ni Santander Consumer Finance; BBVA España incluye España y Portugal.1 Incluye REPOSTransacción sujeta a la aceptación de la OPA.
Créditos a clientes
Número de oficinas
Depósitos de clientes1
Fondos de inversión y de pensiones
29
223,7 204,4176,7
115,6 95,0 94,5 75,6 70,4 63,27,2
Caja
Mad
rid SIP
BB
VAEs
paña
La C
aixa
Red
Sant
ande
r
Popu
lar
CAM
SIP
Ban
esto
BS
+ B
G BS
BG
167,0140,6
92,9 83,4 72,6 59,6 56,7 44,6 39,15,4
Caja
Mad
rid SIP
La C
aixa
BB
VAEs
paña
CAM
SIP
Red
Sant
ande
r
Popu
lar
Ban
esto
BS
+ B
G BS
BG
40,227,9 27,4
14,5 13,0 12,2 11,91,1
BB
VA
Sant
ande
r
La C
aixa
Caja
Mad
rid SIP
BS
+ B
G
Popu
lar
BS
BG
5.315 4.543
3.055 2.934 2.384 2.168 1.773 1.445 1.190 255
La C
aixa
Caja
Mad
rid SIP
BB
VAEs
paña
Red
Sant
ande
r
CAM
SIP
Popu
lar
Ban
esto
BS
+ B
G BS
BG
Incremento de cuota en País Vasco, Navarra y Madrid
2
2 1 99
53
2
12
6
52
127 1
252
12
4
395
110 39
19
117
316
155
56
28
149
24
5
11
245
26
Oficinas BS a marzo de 2010. Oficinas BG a diciembre de 200930Transacción sujeta a la aceptación de la OPA
Cuota de oficinasen el País Vasco
2,0%
8,6%
Sin BG:
Con BG:
Oficinas Banco Sabadell
Oficinas Banco Guipuzcoano
1.182
255
Mejora el posicionamiento de BS en País Vasco, Navarra y Madrid
31
Ranking oficinas País Vasco
Fuente: Información corporativa, AEB, CECA (Datos 2008), Banco Guipuzcoano a diciembre 2009 y BS a marzo 2010Nota: Incluye una estimación preliminar de cierre de oficinas. Transacción sujeta a la aceptación de la OPA
BS+BG 7º
10º
Ranking oficinas Madrid
775
575
510
305
301
159
158
155
207
198
1.066
BS+BG 6º
8º
Ranking oficinas Navarra
100
67
56
47
43
16
12
11
11
9
23
6º
13º
…
BS+BG
243
225
187
140
133
102
99
98
67
63
24
123
El valor de la confianza
