Resultados 4T18

BBVA Francés4T18

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Disclaimer

Este documento contiene o puede contener afirmaciones que constituyan una proyección de hechos futuros incluyendo, pero no limitada a,estimaciones sobre la evolución de la economía argentina, resultados de BBVA Francés, planes de negocio, ajuste de gastos y estructura operativa, plande capitalización y tendencias que puedan afectar la situación financiera y resultados del Banco. Aquellas afirmaciones que constituyan una proyecciónde hechos futuros incluidas en el presente comunicado de prensa, se basan en las actuales expectativas y estimaciones; sin embargo, conllevan riesgo eincertidumbre que pueden afectar significativamente los resultados esperados por el Banco. Los riesgos e incertidumbres incluyen, pero no estánlimitados a: (1) cambios en el marco económico, regulatorio y/o político, (2) cambios en el precio de las acciones en el mercado local y/o internacional,en el tipo de cambio y en la tasa de interés, (3) cambios en el mercado objetivo de los productos y servicios del Banco, (4) competencia creciente, (5)cambios tecnológicos, o (6) cambios en la situación financiera o en la solvencia de los clientes, deudores o contrapartes del Banco. Se recomiendatomar con precaución estas afirmaciones sobre hechos futuros que se refieren solamente a la fecha del documento. Se recomienda consultar losEstados Contables del Banco, así como todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores y la Bolsa deComercio de Buenos Aires.

01Entorno

Macroeconómico

Resultados 4T18

2.6%

-2.2%

2.9%

-2.4% -1.0%

2015 2016 2017 2018e 2019e

El PIB comenzaría a crecer sostenidamente desde el 1T19, terminando el año en -1% debido al arrastre estadístico

Crecimiento PBI

% i.a (base 2004)

Fuente: BCRA, INDEC y estimaciones propias

4

Crecimiento PBI trimestral

% i.a

3.9%

-4.0%-3.5% -5.4% -5.6%

-1.0%

0.3%

2.4%

1T18 2T18 3T18 4T18e 1T19e 2T19e 3T19e 4T19e

Resultados 4T18

La inflación continúa procesando el salto en el tipo de cambio y cerró el año en 47,6%, pero mostrando cierta desaceleración mensual, desde el pico de 6,5% en Septiembre a 2,6% en Diciembre

La política monetaria restrictiva permitiría reducir la inflación a 30% en Dic-19, con una inflación mensual promedio del 2,5% para el 1S19 y de 2% para el 2S19.

Expectativa de menor inflaciónen 2019 debido a politicamonetaria restrictiva

26.9%

39.4%

24.8%

47.6%

31.9%

2015 2016 2017 2018 2019e

Inflación Target BCRA

IPC

Variación interanual (%)

2019e : BCRA REM

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Habiendo superado la meta del 2018, el elusivo balance fiscal se alcanzará este año

Balanza fiscal

% PBI

Subsidios a Sectores Económicos

Fuente: Ministerio de Finanzas y BBVA Research Fuente: Ministerio de Economía/ Metas 2018 - 2019

6

% PBI

2.6%

1.2% 1.2%

1.0%

0.9% 0.7%

2016 2017 2018*

Energía Transporte Otros

2018 estimated by BBVA Research

-4.2% -3.8%

-2.4%

0.0%1%

-5.8% -6.0%-5.3%

-3.3% -3.1%

2016 2017 2018 2019e 2020e

Balance fiscal primario Balance fiscal total

Resultados 4T18

Balanza Comercial%i.a – Fuente INDEC

Cuenta Corriente% de PBI. Fuente: INDEC

Brusco ajuste de la cuenta corriente debido a la fuertedepreciacion real.

7

-30%

-10%

10%

30%

50%

Jun

-16

Se

p-1

6

De

c-1

6

Ma

r-17

Jun

-17

Se

p-1

7

De

c-1

7

Ma

r-18

Jun

-18

Se

p-1

8

De

c-1

8

Exportaciones Importaciones

-2.7% -2.7%

-4.9% -5.3%

-3.3%

2015 2016 2017 2018e 2019e

Mercancías Servicios reales

Rentas y otras transf. Cuenta corriente

Resultados 4T18

Reservas Internacionales(millones USD)

Fuente: BBVA Research Fuente: Central Bank

El nuevo programa monetario estabilizará el mercadocambiario, luego del difícil cierre del 2018

Tipo de cambio(AR$/USD)

Compras/Ventas acotadas a USD 150 milliones al día

29,902

66,811

0

10

20

30

40

50

60

dic

.-17

ma

r.-1

8

jun

.-18

sep

.-18

dic

.-18

ma

r.-1

9

Zona de venta

Zona de compra

Zona de NO intervención

Resultados 4T18

El nuevo programa con el FMI incluye mayor ajuste fiscal y crecimiento cero de la base monetaria.

9

Principales puntos

Se amplió el acuerdo a 56,7 bn USD.

Se adelantan desembolsos 2019 por USD 18,8 bn.

Se despejan las dudas sobre el roll-over de deuda.

02Sistema Financiero

Resultados 4T18

LiquidezCapital

13.3%16.7%

15.6%15.8%

2015 2016 2017 2018

46.7% 49.0%42.6%

56.4%

2015 2016 2017 2018

1.7% 1.8% 1.8%

3.1%

2015 2016 2017 2018

Mora

1.2% 1.3%1.8% 2.1%

2015 2016 2017 2018

Prima de riesgo

Niveles adecuados de liquidez y solvencia y buenos indicadores de calidad de activos a pesar del impacto de la crisis

Efectivo + Repos netas con BCRA+ notas BCRA / Depósitos TotalesIntegración de capital/ APRs según regulación BCRA

Fuente: BCRA “Informe Sobre Bancos”11

Incluye el efecto del tipo de cambio

2018 a Nov-18

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Mayor rentabilidad en términos nominales, aunque negativa en términos reales

Inflación y ROE Datos por trimestre

Fuente: BCRA, IPC CABA (desde Ene-13 hasta Abr-16) – IPC GBA INDEC (desde Mayo -16 hasta Mayo -17) – IPC Nacional INDEC (desde Jun -17)ROE: “Informe de bancos” BCRA

12

32.40%

29.60%23.40%

34.40%

26.90%

39.40%

24.80%

47.60%

2015 2016 2017 2018ROE Inflación

ROE: Resultado neto acumulado/ equity mensual promedioInflación: Acumulada trimestral, anualizada

23.4% 23.6%30.6%

34.4% 34.4%24.8% 26.6%

35.0%43.1%

47.6%

4T17 1T18 2T18 3T18 4Q18ROE Inflación

ROE: Resultado neto acumulado/ equity mensual promedioInflación: Acumulada trimestral, anualizada

Resultados 4T18

15.8%23.0%

84.6%

66.4%

45.3%41.6%

40.1%32.6%

Préstamos al sectorprivado

Depósitos

Argentina 2017e Chile Colombia Perú

13.0

60.0

16.0

54.0

24.3

45.8

22.0

45.0

Sucursales ATMs

Argentina Chile Colombia Perú

Un sistema financiero pequeño, pero con una buena estructura para afrontar el crecimiento

Préstamos privados LATAM y Depósitos Totales

% PBI

Datos a Noviembre 2017

Sucursales y ATMs / 100,000 población adulta

Datos a Diciembre 2016

13

Resultados 4T18

17% 32% 21% 19% 30% 19%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Top 1 Top 2 Top 3 Top 5

78

47

25 2316

Argentina posee el sistema financiero menos concentrado de la región

Cuota de mercado de préstamos totales en LATAM

Número de entidades financieras por país

2016

14

Resultados 4T18

Préstamos Privados

Crecimiento préstamos privados totales

(var i.a % - millones AR$)

Préstamos minoristas y comerciales

AR$ + USD (var i.a %)

15

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Retail Comercial Total

0%

30%

60%

90%

120%

150%

180%

210%

240%

0

40,000

80,000

120,000

160,000

200,000

Total Nom TotalAR$ USD expresados en AR$USD

Resultados 4T18

Depósitos Privados

Crecimiento de Depósitos Privados totales

(var i.a %)

Depósitos a la vista y a plazo

AR$ + USD (var i.a %)

16

-15%

35%

85%

135%

185%

Total AR$ USD expresado en AR$ USD

0%

20%

40%

60%

80%

DV DP Total

03BBVA Francés

Resultados 4T18

Minoristas PyMEs CIB

251

Clientes

Sucursales ATMs ATSs Empleados

2.926.496 48.339 858

252 834 844 6.107

Un banco universal con presencia en todo el país

18

Resultados 4T18

8,7%

Préstamos

privados *

Fondos comunes

Depósitos

privados *Sucursales

8,0%5,7% 5,5%

Datos a Nov -18

Uno de los líderes entre los bancos privados

Préstamos totales Depósitos totales

Participación de Mercado a Dic 18. Incluye préstamos de entidades financieras vinculadas, PSA Finance and Rombo 19

10.4

9.4

7.6

7.1

3.9

3.4

3.3

3.1

2.0

1.7

GALICIA

SANTANDER

BBVA FRANCÉS

MACRO

HSBC

ICBC

PATAGONIA

SUPERVIELLE

CREDICOOP

HIPOTECARIO

9.6

9.0

6.1

5.3

3.7

3.2

2.7

2.5

2.4

1.2

SANTANDER

GALICIA

BBVA FRANCES

MACRO

HSBC

CREDICOOP

ICBC

PATAGONIA

SUPERVIELLE

CITI

Resultados 4T18

6.2%

6.9%

20.3%

ByMA ANSES NYSE

Free Float33.45%

Grupo BBVA66.55%

Francés Valores(97.00%)

BBVA Seguros(12.22%)

PSA Finance(50.00%)

Rombo(40.00%)

Volskwagen(51.00%)

BBVA AssetManagement

(95.00%)

Participaciones y subsidiarias

Estructura Accionaria

Estructura

20

Resultados 4T18

37,483 38,582

23,74356,523

181,422

12,861

99,105

259,509

Sólida Estructura del Balance

21

(millones AR$)

Activos Pasivo + PN

Leverage 8,2xPréstamos

/ Depositos

70%Activos

líquidos/Deposits

55,2%

51% Préstamos

28% Eftvo. y dep en bancos

7% Otros títulos de deuda

Depósitos 73%

Patrimonio Neto 11%

Otros 16%

354.614

3% Repo

11% Otros

354.614

Resultados 4T18

ATMs/ ATSs

Sucursales

CallCenter

Web

MovilJVs

Allianzas

JVs

Destacado punto de partida para captar nuevas oportunidades

Modelo de negocios diversificado Plataforma multicanal, alianzas y sponsors estratégicos

Estructura física

Canales digitales

Socios estratégicos

22

Resultados 4T18

Estrategia de crecimiento del BBVA Francés basada en dos pilares

Transformación Mercado Abierto

Digitalización Propuesta comercial a medida

Motores de adquisición digital

Desarrollo de competencias digitales claves

Servicio

Resultados 4T18

Cuota de mercado

127,597

178,638 181,422

4T17 3T18 4T18

+ 1,6%

+42,2%

42%

53%

Minorista Comercial

67%

33%

AR$

USD

8,3 8,3 8,7

Personal Loans27% Préstamos privados por

moneda

Préstamos

Préstamos privados(millones AR$)

Estructura de préstamosprivados*

* Incluye BBVA Francés + VW

Tarjetas de crédito

55%

Personales30%

Prendarios 2%

Hipotecas 13%

24

Resultados 4T18

Cuota de mercado

16,638

21,923 23,587

4T17 3T18 4T18

+8%

+42%

4,6 5 5,3Cuota de mercado

16,80819,307 17,903

4T17 3T18 4T18

-7%

+6,5%

17,9 16,5 15,6

Banca minorista

Préstamospersonales(millones AR$)

Prendarios(millones AR$)

25

Consolidado con Volkswagen, PSA y Rombo Compañia Financiera

Resultados 4T18

Cuota de Mercadoconsumo

30,14537,421

42,509

3,142 3,341 3,258

4T17 3T18 4T18

Volumen Stock

+14%

+41%

12,7 13,6 14

4,458

8,719

10,110

1,810 937367

4T17 3T18 4T18

Préstamos Ventas

+127%

+16%

Banca minorista

Tarjetas de Crédito(millones AR$)

Hipotecarios(millones AR$)

26

Stock de tarjetas habilitadas

Resultados 4T18

Cuota demercado

70,547

104,228 99,705

4T17 3T18 4T18

-4%

+42%

9,1 9,0 9,7

40%

60%

AR$

USD

Préstamos comerciales por moneda

Préstamoscomerciales(millones AR$)

Banca Comercial

Distribución por industria

27

Consumo21%

Minoristas; 13%

Materiales Básicos 15%

Energía 14%

Bienes durables6%

Bienes de capital4%

Infraestructura3%

Agro18%

Otros5%

Resultados 4T18

262.4%220.5%

119.2%

0.67%0.99%

1.92%

1.30%1.71%

1.88%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

4T17 3T18 4T18

Cobertura Mora Prima de riesgo

2.3

1.0

1.6

2.4

3.7

2,09% 3,57% 0%

Minorista PyMEs Corporativa

Datos a Sep 18

Indicadores de Riesgos

NPL, cobertura y prima de riesgo(%)

NPL, Sistema financiero y competidores

(%)

Mora por segmento(%)

28

Resultados 4T18

Cuota de mercado

153,935

247,228 259,509

4T17 3T18 4T18

+ 5%

+69%

63%

37%

AR$

USD

7,7 8,4 7,9

Personal Loans27%

12%

54%32%

2%

Cuentacorriente

Caja deAhorro

Depósitosa plazo

Otros

Depósitos

Depósitos totales

(millones AR$)

Estructura de los depósitos

Depósitos por moneda

29

Resultados 4T18

Requerimientode capital mínimo (8%)

Buffer adicional+3.5%

(*) Ratio de capital según normas del BCRA

Fuerte posición de capital

Ratio de capital

30

14.7% 14.1% 14.3%

13.8% 13.3% 13.5%

0%

5%

10%

15%

20%

4T17 3T18 4T18Ratio de Capital Tier I

Resultados 4T18

2.63

2.872.93

4T17 3T18 4T18

334

296

340

2017 2018 2019e

539562 570

4T17 3T18 4T18

41,411 44,180 45,859

4T17 3T18 4T18

Compañias Totales

Evolución de clientes

Clientes minoristas activos(millones)

Nuevos clientes minoristas(miles)

Pymes por segmento Nóminas

31

(miles)

Evolución clientes netosClientes activos

Resultados 4T18

45.1%45.4%

46.4%

4T17 3T18 4T18

54.8%

58.7%59.4%

4T17 3T18 4T18

Performance digital

% Ventas digitales(Ventas digitales/ Ventas totales)

% Ventas digitales por producto

% Clientes digitales

(Clientes digitales/ Clientes minoristas)

32

32.3%38.4%

19.0%

48.9%

92.6%

47.70%

36.70%

22%

53%

94.30%

Préstamospersonales

Tarjetas decrédito

Seguros Plazo Fijo FCI

4T17 4T18

Resultados 4T18

4T18 Highlights

AR$ 8.463 +105,8% vs. 4T17

NPL ratio1,92%

Ratio Capital 14,3%

TIER I13,5%

AR$ 2.937 +119,2% vs. 4T17

Coverage ratio119,2%

ROE31,4%

AR$ 1.504 +135,8% vs. 4T17

ROA

3,4%

AR$ 4.766 +41,2% vs. 4T17

01 Resultado Neto

02 Resultado Neto por intereses

03 Resultado Neto por comisiones

04 Gastos de Administración

05 Indicadores de riesgo

06 Fuerte posición de capital

07 Rentabilidad

33

Resultados 4T18

18.2%

34.8%31.4%

4T17 3T18 4T18

2.7%

4.0%3.4%

4T17 3T18 4T18

58.8% 46.6% 48.0%

4T17 3T18 4T18

1,339

3,008 2,937

4T17 3T18 4T18

ROA

Resultado neto y principales indicadores

Resultado netomillones AR$

ROE

Ratio de eficienciaGastos administrativos / (Ingreso financiero neto + Ingreso neto por servicios)

34

Resultados 4T18

4,112

6,5648,463

805

1,645

1,233

4T17 3T18 4T18

Diferencia tipo de cambio

Ingreso Neto por Intereses (Sin diferencia Tipo de cambio)

11.7% 11.6%

13.2%

4Q17 3T18 4T18

Total NIM (AR$+USD)

Total NIM AR$

Total NIM USD

14.7% 14.4%

17.4%

4T17 3T18 4T18

2.4%

5.1%4.0%

4Q17 3T18 4T18

Margen de interés neto

35

En millones AR$

Resultado neto por intereses

Resultados 4T18

1,936

3,847 3,563

-1,298 -1,991 -2,059

638

1,856 1,504

4T17 3T18 4T18

Egresos por comisiones

Ingresos por comisiones

Ingreso neto por comisiones

3,3754,330 4,766

4T17 3T18 4T18

+41%

Gastos de AdministraciónIngreso neto por comisiones

Cuotas y gastosEn millones $

36

a/a

84%

a/a

59%

Resultados 4T18

BBVA Francés P&L Breakdown

37

Cifras en millones $ 2018 2017 ∆ A/A

Resultado neto por intereses 26.129.314 14.523.074 80%

Ingreso neto por comisiones 4.795.923 2.566.013 87%

Resultado de instrumentos financieros -14.780 2.645.749 -101%

Diferencia de cotización 5.306.709 2.099.742 153%

Otros ingresos operativos 4.862.125 3.906.097 25%

Cargo por incobrabilidad -3.461.077 -1.704.000 103%

Ingreso Operativo Neto 37.618.214 24.036.675 57%

Gastos de admin. y beneficios al personal -16.138.245 -12.035.439 34%

Depreciaciones y desvalorizaciones -876.371 -650.873 35%

Otros gastos operativos -7.651.564 -5.659.371 35%

Resultado Operativo 12.952.034 5.690.992 128%

Resultado subsidiarias 780.554 433.939 80%

Impuesto a las ganancias -4.027.412 -1.607.976 151%

Resultado Neto 9.705.176 4.516.955 115%

Resultado neto no controladora 91.489 37.161 146%

Resultado Neto controladora 9.613.687 4.479.794 115%

Resultados 4T18

BBVA Francés4T18