BEPS Y LA BANCA - felaban.net · Transferencia y de CFC pueden paliar los efectos –futuros...
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Ubaldo González de Frutos COLATRI 2015 – Quito, Ecuador Octubre 2015
BEPS Y LA BANCA
La OCDE, su visión de la banca, los
contratos financieros y la elusión
y evasión tributaria
BEPS Y LOS BANCOS
¿Por qué surge el proyecto BEPS?
• Históricamente, la OCDE se ha dedicado a desarrollar estándares
para eliminar la doble imposición internacional
– El Modelo de Convenio de Doble Imposición, que es la base de
más de 3.000 convenios bilaterales
– Las Directrices de Precios de Transferencia, que ofrecen
soluciones para distribuir la renta entre miembros de un grupo
multinacional
• La prevención de la doble imposición sigue siendo una
preocupación fundamental, pero existe actualmente la conciencia
de que también debemos abordar la doble desimposición
debida a BEPS
• Extraordinario interés de la opinión pública por los asuntos
relativos al Impuesto sobre Sociedades
Distorsión de las
decisiones de
inversión
Reducción de la
confianza en el
sistema impositivo
Graves efectos
sobre la
competencia
Explotación de lagunas legales por las empresas
multinacionales (MNE)
Se reduce significativamente la contribución por
el impuesto sobre sociedades de la MNE y las
rentas pueden no tributar en ninguna jurisdicción
Dislocación artificial de los beneficios imponibles
de la jurisdicción donde se generan
¿Qué es BEPS?
País de la producción o del
mercado
Elude la presencia como
sujeto pasivo
O
Minimiza Activos y Riesgos
Maximiza Deducciones
País intermedio 2 País de residencia de la matriz
País Intermedio 1
Filial de Actividad
Local
Filial Intermedia 1
Fillial Intermedia 2
Matriz
Sin retención o
con ret. baja
Régimen Preferente
O
Desajustes Híbridos
O
Pagos que erosionan la Base
Sin retención o
con ret. baja
Maximiza
Activos/Riesgos
Sin reglas CFC o con
reglas ineficaces
Minimiza Activos y Riesgos
Maximiza Deducciones
6
BEPS Y LOS BANCOS
Plan de Acción sobre BEPS
15 acciones organizadas en torno a 3 pilares fundamentales: El Plan de Acción también se ocupa de: • La economía digital • El desarrollo de un instrumento multilateral
para llevar a la práctica las medidas adoptadas para el desarrollo del Plan de Acción
Coherencia
del impuesto
sobre sociedades
a nivel
internacional
Realineación de
la imposición y
la sustancia
económica
Transparencia,
mayor
seguridad
jurídica y
predictibilidad
BEPS Y LOS BANCOS
Coherencia
Mecanismos híbridos (2)
Practicas tributarias perniciosas (5)
Deducciones en intereses (4)
Normas CFC (3)
Sustancia
Impedir el abuso de convenio (6)
Elusión artificiosa de la condición de establecimientos
permanentes (EP) (7)
Precios de transferencia Intangibles (8)
Precios de transferencia
Riesgos y capital (9)
Precios de transferencia
Transacciones de alto riesgo (10)
Transparencia
Metodologías y análisis de datos (11)
Reglas de revelación obligatoria (12)
Documentación sobre precios de transferencia (13)
Mecanismos de resolución de controversias (14)
Economía digital (1)
Instrumento multilateral (15)
Las 15 acciones del
Plan
BEPS Y LOS BANCOS
¿Dónde estamos?
Febrero 2013
• Diagnostico: “Lucha contra la erosión de la base imponible y el traslado de beneficios”
Julio 2013
• 15 acciones: “Plan de acción contra la erosión de la base imponible y el traslado de beneficios”
Septiembre 2014
• Primeros resultados: 3 informes (Economía digital, Instrumento multilateral) and 4 instrumentos (Híbridos, Abuso de convenios, PT Intangibles, PT Documentación y CbC)
Noviembre 2015
• Entrega final: Entrega del Proyecto BEPS y de todos los informes adicionales a los ministros de finanzas del G20
BEPS Y LOS BANCOS
El proceso
• 80 países directamente o indirectamente
participando, mas allá de los miembros de la
OCDE y del G20
• Países de la OCDE y del G20 trabajando
juntos en una igualdad de condiciones
• 11 000 paginas de comentarios recibidos
• 7 webcasts organizados con mas de 35 000
espectadores
• 14 consultas públicas con varios grupos de
interés incluyendo empresas, ONG y
académicos
BEPS Y LOS BANCOS
Un proyecto abierto e inclusivo
• Los ocho países no pertenecientes a la OCDE pero que forman parte
del G-20 (Argentina, Brasil, China, India, Indonesia, Rusia, Arabia Saudita
y Sudáfrica) son países asociados al proyecto BEPS
• Los países en desarrollo participan directa (asistiendo a las reuniones
y realizando comentarios) e indirectamente (ofreciendo puntos de vista a
través de las reuniones de las redes regionales y de las organizaciones
fiscales regionales)
• Los representantes empresariales y de la sociedad civil han sido
invitados a opinar sobre las diferentes propuestas desarrolladas durante
el trabajo
BEPS Y LOS BANCOS
BEPS y países en desarrollo
• Una estrategia basada en 3 pillares: participation directa, redes regionales y refuerzo de las capacidades
• Consultas regionales en 2014 y 2015
– Asia y Pacifico (Corea)
– Latino América con CIAT (Colombia, Perú)
– Europa del este y central Asia con IOTA (Turquía, Georgia)
– África con ATAF y CREDAF (Gabón, Sudáfrica)
• Objetivo: obtener comentarios de los países y abordar las preocupaciones especificas sobre medidas de BEPS y sobre la implementación.
• Ronda de reuniones regionales en el oct/nov 2015 y en 2016.
BEPS Y LOS BANCOS
Participación de los países
• Reuniones del Comité de Asuntos Fiscales: participación de 14 países en desarrollo
• Reuniones de los Grupos de trabajo: los países están implicados, así como las RTOs (CIAT y ATAF), en:
– WP1 – Convenios fiscales
– WP2 – Análisis económico
– WP6 – Precios de transferencia
– WP11 – Planificación fiscal agresiva
• Elaboración del instrumento multilateral para implementar los resultados del Proyecto BEPS (Acción 15):
– 87 países ya están participando en los negociaciones
– ATAF, ATAIC, CATA, CIAT y CREDAF también participan como observadores
BEPS Y LOS BANCOS
Grupos de trabajo de las organizaciones
regionales
• Technical Committee de ATAF:
– Incluye delegados de 8 países.
– Los miembros del Grupo se centran el Acción 4 (deducciones de interés), Acción 7 (elusión del estatuto de EP) y Acciones 8-10 (precios de transferencia).
• Groupe de travail de CREDAF :
– Incluye delegados de 11 países y 2 organizaciones regionales (CEMAC y UEMOA).
– Los miembros del Grupo trabajan en las deducciones de interés y el estatuto de EP, y también en el aspecto de precios de transferencia de las transacciones de materias primas (Acción 10) y el informe país-por-país (Acción 13).
BEPS Y LOS BANCOS
Después de 2015: implementación de
BEPS
Aplicación
Control
Finalización del trabajo
BEPS Y LOS BANCOS
Particularidades de los bancos
• El sector financiero es diferente de otros sectores, y su actuación está
fuertemente condicionada por la regulación pública.
• Otras preocupaciones: FATCA, transparencia, Basilea III.
• Algunas estrategias BEPS al alcance de banca y seguros (Acc. 4, §186)
- Colchón de capital regulatorio (con un componente de deuda) por
encima del mínimo exigible
- Localizar capital regulatorio y emisiones de deuda en entidades
intermediarias residentes en países de baja fiscalidad
- Localizar deducciones de intereses excesivas en sucursales
- Generación de deducciones por intereses excesivas (si no se
capitalizan a efectos regulatorios) o en entidades no reguladas
- Deducción de gastos por intereses para financiar activos que producen
rentas exentas
- Utilización de instrumentos financieros híbridos y entidades hibridas.
BEPS Y LOS BANCOS
Es necesario entender al sector
financiero
• Muchas empresas del sector financiero han hecho comentarios y
expresado su preocupación.
• La OCDE tiene en cuenta que:
- Por su rol de intermediarios, los bancos aceptan el riesgo de otros
actores, y proveen beneficios a toda la economía
- Es importante no imponer obligaciones formales excesivas sobre
el sector financiero y sus clientes
- No podemos crear inconsistencias legales entre las nuevas
normas tributarias y el entorno regulatorio a que ya están sometidos
los bancos
• El sector no está demasiado afectado por las medidas de BEPS, y
además hay medidas adicionales y especificas que van a concentrar una
parte del trabajo post-BEPS
Acción 2: mecanismos híbridos
Implicaciones para los bancos
• Algunos tipos de montajes híbridos que venían siendo utilizados
van a quedar neutralizados por las medidas sobre la Acción 2.
• Atención a emisiones en Tier 1 capital
• Las sucursales puede dar lugar a “entidades” híbridas
Objetivos :
• Entidades híbridas, tributan como transparentes en una jurisdicción
pero como sujetos pasivos en otra
• Instrumentos financieros híbridos (capital o deuda, según cada
legislación)
Remedios:
• Cláusula en MCDI sobre deducibilidad de pagos a/por entidades
transparentes, así como comentarios al convenio
• Modelo de normas nacionales de concatenación para denegar la
deducción o incluir el ingreso
Acción 4: deducciones por intereses
Implicaciones para la banca
• La regla de “ratio fija” y de “ratio del grupo” no van a afectar al sector bancario y de seguros, así que los países los pueden excluir esas empresas
• Habrá reglas especiales para el sector que serán implementadas en cada país, basadas en las mejores practicas designadas en el informe
• Reglas especiales también para entidades reguladas integradas en grupos no financieros.
• Impacto indirecto inducido por los cambios en las pautas de endeudamiento de los clientes
• Entidades de tesorería, seguros cautivos u otras no reguladas con funciones cuasi-bancarias o cuasi-aseguradoras, sujetas a las reglas generales de limitación de deducción
Remedios:
• Recomendaciones sobre mejores prácticas y modelo de reglas
nacionales anti-abuso (30% EBITDA + Regla de grupo)
• Mejora de las Directrices de PT en materia de financiación intra-
grupo, incluso garantías financieras, derivados, seguros cautivos,
etc.
BEPS Y LOS BANCOS
Acción 6. prevención del abuso de
tratados
• Evitar treaty shopping y otras formas de abuso de
tratados
• Reglas PPT, LOB o una combinación de ambas
• Bancos generalmente no afectados
Potencial efecto sobre
Fondos
CIV
Holdings y entidades no reguladas
TRACE, acceso a los beneficios de los tratados
Implicaciones para los SPV
BEPS Y LOS BANCOS
Acción 7. Establecimiento permanente
– Mejor definición de establecimiento permanente
• Evita abuso mediante fraccionamiento de actividades
• Evita abuso mediante commissionaire arrangements
Atención a los “booking models” donde hay operaciones originadas en una
jurisdicción que se registran en otra
El reconocimiento de un EP es un escalón y otro distinto es la atribución de
bases imponibles en función de KERTs (key entrepreneurial risk takings)
Potencial efecto sobre bancos • afectaría a los bancos en el contexto de la prestación transfronteriza de
servicios financieros. • Para actividades de trading, cabe que haya más valor añadido
atribuido al país del mercado (donde están los datos/consumidores), y menos valor atribuido al país donde están los servidores y las empresas de trading
Acciones 8-9-10: precios de transferencia
• Reglas para prevenir BEPS mediante la transferencia de intangibles entre
entidades del grupo (Acción 8)
• Reglas para prevenir BEPS mediante la transferencia de riesgos entre
entidades del grupo o la atribución excesiva de capital (Acción 9). La
atención especial de BEPS a las funciones por encima de capital afecta a
los bancos
• Desarrollar reglas para prevenir BEPS en transacciones que no ocurrirían
(o que raramente lo harían) entre entidades independientes (Acción 10)
Implicaciones para los bancos
• El trabajo sobre riesgo, capital y recalificaciones es lo que mas interesa los bancos.
• El riesgo en condiciones de libre concurrencia va a ser asumido por las partes que controlan y gestionan el riesgo – los bancos
• Las administraciones tributarias podrían argumentar por un retorno mas alto para funciones de tesorería, o llevarlos por profit split.
Acción 13: documentación sobre
precios de transferencia
Objetivos :
• Desarrollo de reglas para mejorar la transparencia hacia
administraciones, teniendo en cuenta el coste de cumplimiento
Remedios:
• Informe país-por-país (Country-by -Country reporting)
• Plantilla común para enviar a las administraciones (ingresos,
actividades económicas e impuestos pagados por jurisdicción)
Implicaciones para la banca
• Preocupación por el impacto del intercambio de información sobre la protección y la confidencialidad de los datos de sus clientes
• Bancos y fondos de inversión sujetos a la obligación (complejidad)
BEPS Y LOS BANCOS
La economía digital
• Acción 1: la economía digital
– Imposible delimitar.
– La movilidad, la importancia delos datos, los efectos de la red, la
proliferación de modelos de negocio multilaterales, una
tendencia hacia el monopolio u oligopolio y la volatilidad
– Exacerba los problemas de BEPS
– Mejor definición de EP, mejores reglas de Precios de
Transferencia y de CFC pueden paliar los efectos
– futuros trabajos, a lo largo de 2016, para el diseño de un
proceso de seguimiento. Está previsto elaborar un informe que
refleje los resultados de los trabajos desarrollados en el
contexto de la economía digital de aquí a 2020.
BEPS Y LOS BANCOS
¿Cual es el riesgo para los bancos?
Una exigencia de transparencia hacia los ciudadanos
Atención creciente de
la opinión publica
¿Cual es el riesgo para los bancos?
Una exigencia de transparencia hacia los estados
Una cobertura mediática
sin precedentes
El debate sobre BEPS ha
alcanzado alto nivel político
Riesgo de la reputación
BEPS Y LOS BANCOS
Trabajos técnicos en curso en 2016
• Trabajos adicionales para identificar los riesgos específicos que giran
sobre entidades bancarias y aseguradoras (en relación con la Acción
4).
• Trabajos sobre la concesión de los beneficios fiscales derivados de
los convenios a los fondos o “vehículos de inversión colectiva” (en
relación con la Acción 6).
PREGUNTAS?
• Proyecto BEPS: http://www.oecd.org/ctp/beps.htm
• BEPS y países en desarrollo: http://www.oecd.org/tax/developing-countries-and-beps.htm#regionalnetworks
• Relaciones Mundiales: http://www.oecd.org/ctp/tax-global/