Bolivar 2015

Departamento de Bolívar: Situación fiscal y perspectivas

Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Datos Básicos

Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)Numero de Municipios 45 1.102 4,1%

Area (Km 2) 25.978 1.144.748 2,3%

Población (Censo 2005 - DANE) 2.097.086 48.202.617 4,4%

PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 30.959.573 600.571.731 5,2%

Inversión (Millones de Pesos) (**) 822.024 26.805.379 3,1%

Deuda Pública (Millones de Pesos) 99.594 3.556.810 2,8%

PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 14,8 12,5

Recursos Propios per cápita (Pesos) 152.064 169.328

SGP per cápita (Pesos) 235.721 201.615

Inversión per cápita (Pesos) 391.984 556.098

Deuda Pública per cápita (Pesos) 47.492 73.789

Pobreza Monetaría (***) 39,30% 27,80%

Categoria Presupuestal 2(*) Estimado con variación nominal del PIB Nacional.(**) No incluye déficit vigencias anteriores.

DATOS BÁSICOS

2015

Antecedentes El departamento de Bolívar aporta el 4% al PIB nacional. La entidad trae una senda decreciente notable en el índice de pobreza, como

se refleja al pasar el índice de 52% en 2005 a 40% en 2015. La cobertura de educación media departamental (37,7%) es inferior al

promedio nacional (40,5%), lo mismo que la cobertura de acueducto (69,9% vs. 82,0%).

Durante el periodo 2012-2014 el Departamento tuvo resultados fiscales positivos.

El 15 de abril de 2015 la firma Fitch Ratings Colombia confirmó calificación de riesgo BBB, indicando que el Departamento presenta una capacidad aceptable para repagar capital e intereses.

En la actualidad el gran reto del departamento continúa siendo la optimización de los ingresos propios, racionalización de los gastos de funcionamiento de la administración central, monitoreo y ajuste de las transferencias alos órganos de control, con el fin de cumplir al cierre de la vigencia con los límites de gastos establecidos por la ley 617/2000

Evolución Balance Fiscal

• En 2015 el saldo en rojo se explicó por la brecha existente entre el nivel de inversión en formación bruta de capital y los ingresos de capital.

• Aunque en 2015 la inversión se redujo, en general los resultados fiscales se vieron influenciados por el ciclo político presupuestal.

• El déficit logró cubrirse con ahorro corriente, recursos del balance y, en menor medida, con mayor endeudamiento

• En el primer año del bienio 2015 – 2016, el SGR obtuvo un superávit transitorio de $115,000 millones.

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

0,27%

-0,34%

-0,04%

-0,60%

2012 2013 2014 2015

Comportamiento de los Ingresos

En la vigencia 2015 los ingresos diferentes al SGR cayeron 13% real anual, ello confirmó la tendencia decreciente para el periodo 2012 – 2015.

Aunque durante el cuatrienio su tasa de crecimiento promedio anual fue 5%, en 2015 el recaudo propio disminuyó y permaneció como la segunda fuente de financiación.

Las transferencias disminuyeron 12% real (6% promedio anual en el cuatrienio), como reflejo de los menores recursos recibidos del SGP principalmente para los sectores de salud y agua potable

En 2015 el Departamento contó nuevamente con recursos del crédito ($70.000 millones) y dispuso de recursos del balance cuantiosos como ha sido tradicional en los años recientes.


SGP

2015/2014 Promedio Año 2015/2012

2012 2015

Ingresos de Recaudo Propio 246.012 268.077 308.489 318.892 -3% 5% 22% 30%

Ingresos por Transferencias 557.396 499.161 547.926 517.424 -12% -6% 50% 49%

Ingresos de Capital 49.413 9.673 132.607 4.868 -28% -13% 4% 0%

Desembolsos de Crédito 1.479 0 0 70.000 N/A 247% 0% 7%

Recursos del Balance 250.310 206.911 159.945 150.399 -12% -19% 23% 14%

TOTAL INGRESOS 1.104.610 983.823 1.148.968 1.061.583 -13% -5% 100% 100%

valores en millones de $Composicio

nesConcepto 2014 20152012 2013Variación Real

Comportamiento de los Gastos

• En 2015 los gastos cayeron en términos reales, debido a las menores transferencias (en 2014 ejecutó $128.722 millones del pasivo del FOMAG).

• Si bien los gastos operativos de inversión siguen como el principal rubro de gasto, en 2015 se enfatizó en la formación bruta de capital

• En el último periodo de gobierno el gasto creció al 5% promedio anual en términos reales.


2015/2014 Promedio Año 2015/2012

2012 2015

Funcionamiento 136.446 154.317 306.111 168.789 -48% 3% 18% 16%

Intereses y Comisiones de Deuda 1.880 1.914 2.229 3.932 65% 23% 0% 0%

Gastos Operativos de Inversión 448.175 514.479 508.171 554.569 2% 3% 57% 54%

FBKF 193.142 212.824 185.255 300.372 87% 22% 25% 29%

Amortizaciones de Deuda 0 0 0 1.250 N/A N/A 0% 0%

Otros (*) 0 272 0 0 N/A N/A 0% 0%

TOTAL 779.642 883.805 1.001.766 1.028.912 -4% 5% 100% 100%

Variación Real Composicionesvalores en millones de $

(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias

Concepto 2014 20152012 2013

Distribución de la inversión

• En el último periodo de gobierno, los sectores de educación, vías y salud fueron los principales receptores de la inversión ejecutada por el departamento.


Inversión total sin SGR : $1,3 billones.

Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores

64%

15%

6%0%

7% 9%

60%

12%5%

0%

15%9%

2012 2015

Situación de la deuda

• Entre 2012 y 2015, Bolívar incrementó su nivel de deuda pública al pasar de 0% a 0,32% del PIB departamental.

• Al cierre de 2015, el 100% de la deuda pública era interna, de modo que la entidad no se encontraba expuesta a riesgos cambiarios significativos.

• En 2017 se pagará el 18% del saldo De 2018 a 2024 se pagará el resto en proporciones alrededor del 11% anual.

• Fitch Ratings asignó BBB-(col) a la calificación nacional de riesgo crediticio de capacidad de pago (Calificación Nacional de Largo) del Departamento.

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda

Saldo Deuda (% del PIB Departamental) y Perfil (%)

0,00%

0,05%

0,10%

0,15%

0,20%

0,25%

0,30%

0,35%

0,40%

0,45%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

2% 16% 11% 11% 11% 11% 11% 11% 10% 4%

Mill

ones

de

Peso

s

Indicadores Ley 358/97

• Con corte al 1° de enero de 2016, el departamento se ubicaba en semáforo verde.

• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores.


Indicador 2012 2013 2014 2015

Solvencia 1% 1% 1% 4%

Sostenibilidad 8% 8% 34% 24%

Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE

Solvencia 5% 40% 7% 14%

Sostenibilidad 124% 121% 162% 171%

Capacidad Real de Pago (*)

Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente

Indicador GF/ICLD Administración Central

• Durante el último cuatrienio, la relación entre GF e ICLD no superó el límite contemplado por la ley 617 de 2000.

• El leve deterioro en el indicador en 2015 se explicó por el aumento real de los ICLD en un contexto de mayores GF; en todo caso, se mantuvo un margen de holgura significativo frente al máximo permitido.


55%

62%

72%

59%

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

200.000

2011 2012 2013 2014 2015 2016

ICLD GF % GF/ICLD

Indicadores Ley 617/00

• En 2015 se revirtió la situación de incumplimiento que traían los límites de los gastos tanto de la Administración Central como de los organismos de control en 2013 y 2014.


Concepto 2012 2013 2014 2015

% Gasto de Funcionamiento/ICLD 55% 62% 72% 59%

Límite 60% 60% 60% 60%

Diferencia -5% 2% 12% -1%

Transferencias a las Contraloría 4.542 4.958 5.789 3.797

Límite 5.366 4.950 5.533 5.762

Diferencia -823 8 256 -1.965

Transferencias a la Asamblea 3.077 3.574 3.776 2.754

Límite 3.080 3.204 3.469 3.642

Diferencia -2 371 308 -887

valores en millones de $

Pasivo Pensional

• En 2015 el porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el sector central, educación y salud) fue del 76%.

• En los dos últimos años la cobertura del pasivo pensional en el Departamento de Bolívar rebasa el promedio del resto de departamentos del país.


Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes % de Cubrimientodel Departamento

% de CubrimientoTotal Departamentos

2012 1.468.984 588.607 40,1% 44,7%

2013 1.584.506 671.064 42,4% 46,1%

2014 911.026 736.005 80,8% 75,0%

2015 1.083.733 821.620 75,8% 62,0%

valores en millones de $ y %

(e) Estimado

Riesgos y Retos Si bien el departamento trae una senda decreciente notable en el índice de

pobreza, el índice de Gini aumentó de 0,48 a 0,51, lo que significa un deterioro, aunque leve, en la distribución del ingreso.

De acuerdo con el DNP la cobertura en los distintos servicios públicos se ubica en el rango medio, lo que constituye un enorme desafío para la administración.

Es preocupante la tendencia general de los ingresos hacia la baja, pues en el período 2012-2015 disminuyeron a una tasa del 5% anual.

Persisten las cifras voluminosas en los Recursos del balance, a pesar de la reiterada advertencia de las autoridades nacionales en procura de administrar los presupuestos buscando la planeación y la ejecución óptimas de los recursos de suerte que se minimicen los saldos en caja al final de las vigencias

La entidad remitió un informe según el cual las contingencias jurídicas sobrepasan el billón de pesos; se advierte la necesidad de depurar los expedientes para disponer de una información más precisa y confiable para la toma de decisiones y para evitar la influencia que ello pudiera tener en las calificaciones crediticias que requiere la entidad.

El sector descentralizado, con un déficit de $53.000 millones en 2015 debe ser objeto de análisis cuidadosos para impedir que los riesgos inherentes a sus finanzas afecten las cuentas fiscales del Departamento.

Ingresos por SGP


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Concepto 2015Educación 446.667,19Salud- 28.931,10Agua Potable y Saneamiento Básico 18.728,83

Total 494.327,11

Valores en millones de $

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