Buenaventura proyectos.pdf
-
Upload
ismael-quispe-lope -
Category
Documents
-
view
263 -
download
1
Transcript of Buenaventura proyectos.pdf
Roque Benavides Presidente Ejecutivo
Declaración Preventiva
Este paquete de material de presentación contiene información proyectada hacia el futuro sobre ventas y volúmenes de producción, costos efectivos de producción, gastos generales y administrativos, gastos de capital y proyectos de desarrollo entre otros asuntos. Los factores importantes que podrían afectar los resultados futuros causando que difieran de estas proyecciones se encuentran descritos en el Formulario 20-F de BVN presentado al Securities and Exchange Commission y la Memoria Anual presentada a la Conasev.
2
1. NUESTRA COMPAÑÍA
BUENAVENTURA rumbo a los 60 años en minería
Importante portafolio de proyectos mineros
Más del 70% de las ventas provienen de metales
preciosos
Creciente producción de oro en operaciones
directas
Listada en NYSE (BVN) y BVL (BVN.LM)
Sólida posición financiera
Gerencia con experiencia
Libre de coberturas
Enfocados en exploraciones
- 43.65% en Yanacocha - 19.26% en Cerro Verde - 49.00% en Chucapaca
Importante participación en afiliadas
4
2. MERCADO DEL ORO
5
Nuestra visión positiva del oro
Factores de Demanda
Demanda de inversionistas por debilidad del US$ y expectativas de inflación.
Potencial incremento de demanda por Bancos Centrales.
ETF’s como mecanismo de inversión en oro.
Incremento en tenencia de oro per cápita como resguardo de valor.
Factores de Oferta
No hay nuevos descubrimientos significativos de depósitos de oro.
Incremento del costo efectivo en la industria (< US$ 600 /Oz).
Mayores restricciones ambientales y conflictos sociales.
Producción y reservas de oro estables a pesar del incremento en cotizaciones.
6
Nuestros principales productos
7
3. PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS
Resultados Financieros
9
Buenaventura y Afiliadas: Composición de Ingresos y EBITDA
10
Sólida Posición de Caja
Total CAPEX US$ 200 MM
11
4. PRINCIPALES RESULTADOS OPERATIVOS
Principales Operaciones
MINA METALES TIPO DE MINADO
Uchucchacua Plata, Plomo, Zinc Subterránea
Orcopampa Oro, Plata Subterránea
Poracota Oro, Plata Subterránea
Julcani Plata, Cobre, Plomo Subterránea
Recuperada Plata, Plomo, Zinc Subterránea
Antapite Oro, Plata Subterránea
Cedimin Oro, Plata Subterránea
El Brocal (Colquijirca/Marcapunta)
Zinc, Plomo, Plata, Cobre Tajo Abierto/Subterránea
La Zanja Oro, Plata Tajo Abierto
Coimolache (Tantahuatay)
Oro, Plata Tajo Abierto
Yanacocha (43.65%) Oro, Plata Tajo Abierto
Cerro Verde (19.26%) Cobre, Molibdeno Tajo Abierto
OP
ERA
CIO
NES
DIR
ECTA
S A
FILI
AD
AS
13
Producción Atribuible de Oro, Plata, Cobre y Zinc
* Estimado
14
Reservas y Recursos
15
Costos de Efectivo
METAL COSTO DE
EFECTIVO 2011 * COSTO DE
EFECTIVO 2010 PRECIO
REALIZADO 2010
Oro – Incluido Yanacocha US$ / Oz Au 450 - 500 464 1,232
Plata US$ / Oz Ag 11.0 - 12.0 11.89 20.86
Zinc US$ / TM Zn 900 – 1,100 994 2,136
Cobre – Incluido Cerro Verde US$ / Lb Cu 0.87 - 0.93 0.88 3.68
16
* Estimado
5. OPERACIONES DIRECTAS
ORCOPAMPA
Metales Oro, Plata
Depósito y tipo de minado Subterráneo
Capacidad de planta (TM/día) 1,200
Costo de efectivo (promedio 2010) US$ 349 / OzAu
PRINCIPALES PROYECTOS
• Construcción de la segunda etapa del proyecto de retratamiento de relaves para recuperar 1.1 M oz de plata entre los años 2011 – 2013.
• Expansión de la presa de relaves # 4 en 4.5 años. CAPEX estimado US$18 M.
* Estimado
18
19,232 m HDD (98% programado)
Orcopampa: Area Chipmo
19
195
12388
53
195 193140
458
0
100
200
300
400
500
2007 2008 2009 2010
Oz
Au
(0
00
)
R&R
Reservas Recursos
PORACOTA
Metales Oro, Plata
Depósito y tipo de minado Subterráneo
Capacidad de planta (TM/día) 650
Costo de efectivo (promedio 2010) US$ 919 / OzAu
PRINCIPAL PROYECTO • Preparación del plan de minado para explotar mineral en óxidos (100K oz de oro).
* Estimado
20
ANTAPITE
Metales Oro, Plata
Depósito y tipo de minado Subterráneo
Capacidad de planta (TM/día) 700
Costo de efectivo (promedio 2010)
US$ 761/ OzAu
PRINCIPALES PROYECTOS • Explorar zonas aledañas para incrementar recursos.
•Trabajar en la solución de los problemas sociales.
* Estimado
21
UCHUCCHACUA
Metales Plata, Zinc, Plomo
Depósito y tipo de minado Subterráneo
Capacidad de planta (TM/día) 2,722
Costo de efectivo (promedio 2010) US$ 12.35 / OzAg
PRINCIPAL PROYECTO •Planta de sulfato de manganeso que permitirá incrementar reservas y producción de mineral con alto contenido de manganeso.
* Estimado
22
Uchucchacua Cross Section
23
?
?
??
?
?
?
?
?
?
?
? ?
?
?
?
?
?
Ks-js
sm
Ks-jm
Ks-ji
NW SE
LUCRECIA AREA
SOCORRO AREA
CARMEN AREA
HUANTAJALLA AREA
5,000
4,600
4,200
3,800
Level 3990
Level 4120
IRMA
VIVIANA
ROSMERY
EVA
MARIA
RITA
LUCIA
MARION
NORTE
Height (m.)
CLAUDIA
699
Level 4060
Level 4180
Level 4240
Level 4300
Level 4360
Level 4400
Level 4450
Level 4500
Level 4550
Level 3920
Ks-js
Ks-jm
Ks-ji
Upper Jumasha Formation Marker bed
Middle Jumasha Formation
Lower Jumasha Formation Intrusives
Sulfide orebody
Oxide orebody
Veins Faults
Luz shaft
Master shaft
Dacitic intrusive + +
TOTAL ORE RESERVES : 4.45 Mt @ 13.5 oz/t Ag, 1.6 % Pb, 2.3 % Zn TOTAL NRM : 3.28 Mt @ 13.2 oz/t Ag, 1.9 % Pb, 2.7 % Zn
400 m.
JULCANI
Metales Plata, Plomo, Oro
Depósito y tipo de minado Subterráneo
Capacidad de planta (TM/día) 362
Costo de efectivo (promedio 2010) US$10.00 / OzAg
* Estimado
24
PRINCIPAL PROYECTO •Construcción del Pique Jesús en la Mina Acchilla. Capex estimado US$4MM.
de Plata
de Plata
RECUPERADA
Metales Zinc, Plata y Plomo
Depósito y tipo de minado Subterráneo
Capacidad de planta (TM/día) 408
Costo de efectivo (promedio 2010) US$ 1,788 / TC Zn
PRINCIPAL PROYECTO •Infraestructura en la Mina Teresita para conectar el Pique 2 y Pique 3 dando continuidad a la operación de la mina.
* Estimado
25
de Zinc
EL BROCAL
Metales Zinc, Plata, Plomo
Depósito y tipo de minado Tajo abierto
Costo de efectivo (Promedio 9M10) US$ 994 / MtZn
* Estimated
26
Metales Cobre
Depósito y tipo de minado Subterráneo
Costo de efectivo (promedio 2010) US$ 3,530 / MtCu
* Estimated
COLQUIJIRCA
MARCAPUNTA
Accionariado 53.36% Buenaventura
EL BROCAL
RESERVAS Y RECURSOS Plata
(M Oz) Zinc
(M TC) Cobre (M TC)
Oro (M Oz)
RESERVAS
Tajo Norte + La LLave
64.2 1.7 - -
Marcapunta Sulfides
3.5 - 0.2 0.1
RECURSOS
Tajo Norte + La Llave
69.4 1.9 - -
Marcapunta Sulfides
20.2 - 1.8 1.8
Marcapunta Oxides
31.8 - - 0.7
San Gregorio 30.3 6.1 - -
27
LA ZANJA
28
Accionariado 53% Buenaventura / 47% Newmont
Metales Oro, Plata
Depósito y tipo de minado Tajo abierto y lixiviación en rumas
Producción anual estimada 100k Oz Au
Costo de efectivo (Prom 2010) US$ 339 / OzAu
PRINCIPAL PROYECTO • Construcción del proyecto Pampa Verde para extender la vida de la mina. El proyecto debe culminar en el 3Q12 con un CAPEX aproximado de US$ 14.5 MM.
* Estimated
TANTAHUATAY
29
Accionariado 40% Buenaventura, 44% Southern Copper, 16% Espro
Metales Oro, Plata
Depósito y tipo de minado Tajo abierto y lixiviación en rumas
Producción anual estimada 100k Oz Au
Costo de efectivo (estimado) US$ 400 / OzAu
• La construcción finalizó en julio de 2011.
•Las operaciones iniciaron en agosto de 2011.
* Estimated
6. AFILIADAS
YANACOCHA
Accionariado 43.65% Buenaventura, 51% Newmont, 5% IFC
Metales Oro, Plata
Depósito y tipo de minado Tajo abierto
Costo de efectivo (Promedio 2010) US$ 448 / OzAu
PROYECTO CONGA
•CAPEX: •Reservas:
• Status: • Producción estimada:
• CAS:
• ≈ US$4.0 – US$4.2 Mil Millones •11.8 M oz de oro. • 3.2 B Lb de cobre. • EIA aprobado.
• ≈ 650k oz de oro anuales. • ≈ 200 M Lb de cobre anuales. • ≈ 400 por oz de oro.
* Estimado
31
CERRO VERDE
Accionariado 19.26% Buenaventura, 54% Freeport McMoran, 21% Sumitomo
Metales Cobre, Molibdeno
Depósito y tipo de minado Tajo abierto
Costo de efectivo (promedio 2010) US$ 0.88 / LbCu
PRINCIPAL PROYECTO • Durante el 2do Trim 2011, se completó el estudio de factibilidad para la expansión de la planta de 120 a 360 mil TM/día. •A partir del 2016, la producción anual adicional será de 600 M Lb (300mil TC) de cobre.
* Estimado
32
7. PROYECTOS DE DESARROLLO Y PROSPECTOS DE EXPLORACIONES
BREAPAMPA
Accionariado 100% Buenaventura
Metales Oro, Plata
Depósito y tipo de minado Tajo abierto
Recursos 12,4910 M TC @ 0.025 oz/TC Au (317k Oz Au)
Producción anual estimada 60k Oz Au
Status EIA aprobado
CAPEX US$ 48 millones
34
Inicio de construcción Aprobación EIA
2011 2012 2013
Inicio de producción
Jul Jan Mar Apr May Jun Aug Sep Oct Nov Dec
Jul Jan Feb Mar Apr May Jun Aug Sep Oct Nov Dec
Feb
EL BROCAL PROYECTO DE EXPANSIÓN
Accionariado 46% Buenaventura
CAPEX US$ 239 millones
Objetivo Expandir la capacidad de planta de 6K TPD a 18K TPD y construir una nueva presa de relaves
Status Construyendo la expansión de 10K TPD a 18K TPD
35
CENTRAL HIDROELÉCTRICA HUANZA
Accionariado 100% Buenaventura
CAPEX US$ 145 millones
Objetivo Asegurar el suministro de energía para nuestras operaciones mineras
Generación de energía 90.6 Mw
Status En construcción
36
2010 2011 2012 2013
Apr Jan Feb Mar May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
Jun Jan Feb Mar Apr May Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
Inicio de obras civiles Fin de obra
Ubicación de prospectos de exploraciones
37
Trapiche
Chucapaca
Hualgayoc
El Faique
Colquemayo
La Joya
Pachuca / Real del Monte *
* 100 Km al norte de la ciudad de Mexico, en el Estado de Hidalgo.
CHUCAPACA (CANTERAS DEL HALLAZGO)
Accionariado 49% Buenaventura / 51% Gold Fields
Metales Oro
Status Trabajando en el estudio de factibildad que debe estar preparado para el 31 de diciembre 2012.
Mineral Inferido en Canahuire 83.7 TM @ 1.9 g/t Au, 0.1% Cu y 8.2 g/t Ag = 5.6 millones de onzas de Au equivalentes
38
Sección longitudinal, modelo de bloques y cono óptimo para el yacimiento Canahuire
39 Press release May 1st, 2010 (NRM) : 83.7 Mt @ 1.9 g/t Au, 0.1 % Cu, 8.2 g/t Ag
TRAPICHE
Accionariado 100% Buenaventura
Metales Cobre, Molibdeno
Depósito y tipo de minado
Tajo abierto
Recursos 449 Mt @ 0.48% Cu (2.2 M TM) Cut off: 0.2% Cu Incluye 120 M Mt @ 0.7% Cu (lixiviable)
Status Exploraciones avanzadas
40
Trapiche: Anomalías de Mo y mantos de chalcocita
TR-59
500 m
Mollebamba
5 Km
4800
TR-59
* NRM : 499.5 Mt @ 0.48% Cu, 0.01% Mo
(Cut off: 0.2% Cu)
> 100 g/t MoDiamond drill holes
TR-17
Mining properties
Corihuaraca hill
Trapiche porphyry
Millocucho skarn
* Includes 120Mt @ 0.70% Cu of leachable material
Chalcocite blanket
120 Mt @ 0.70% Cu
8. ESTRATEGIA
42
EXPLORACIONES
Enfocados en metales preciosos
Sólida cartera de proyectos de exploración
Explorando en Perú y Latinoamérica
Compartiendo riesgos a través de joint ventures
OPERACIONES
Mejorando las operaciones mineras
Mejorando los procesos metalúrgicos
Incorporando procesos químicos
Asegurando el suministro de energía
M & A
Principalmente oro y metales preciosos
Mineras junior
Ubicados en Perú y Latinoamérica
Participación mayoritaria / Control
Creando valor a través de…
SOSTENIBILIDAD Cuidando el medio
ambiente
Mejorando relaciones con comunidades
Buen gobierno corporativo
43
SEGURIDAD EN TODO LO QUE HACEMOS
44
Estrategia hacia los accionistas
Buenaventura no ha emitido acciones en 15 años
www.buenaventura.com Relaciones con Inversionistas: Daniel Domínguez
Teléfono: (511) 419-2536 E-mail: [email protected]
Principales propiedades mineras y proyectos en Cajamarca
46
Estructura Accionaria
NOMBRE PORCENTAJE
Inversionistas institucionales 55 %
Familia Benavides 27 %
AFPs 12 %
Otros 6 %
ACCIONES EN CIRCULACIÓN
254,442,328
47