Calificación para el Financiamiento
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Calificación para el Financiamiento
JORNADA FINANCIAMIENTO BANCARIO AL SECTOR PRODUCTIVO PyMEs
14 de Agosto de 2012
Hernán BernatGerente de Productos Crediticios para Empresas
HSBC Bank Argentina
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Temario
Requerimientos de Información
Carpeta de Crédito
Análisis del Negocio
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Requerimientos de Información
1. Aspectos Normativos.
2. Documentación Exigible Personas Jurídicas.
3. Documentación Exigible Personas Físicas.
4. Documentación Común a P.F. y P.J.
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1. Aspectos Normativos
• Normas del BCRA que regulan los requerimientos de Información.
• Impedimentos :
PN negativo.Deuda Previsional Exigible.No mas de 3 veces PN ( Pmos. Comerciales )
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2. Documentación Exigible a Personas Jurídicas
• Estados Contables.
• Sociedades de Hecho.
• Actas de Asamblea y Directorio o Reunión de Socios.
• Habilitación Comercial y/o Municipal.
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3. Documentación Exigible a Personas Físicas
• DDJJ Impuesto a las Ganancias y Bs. Personales.
• Estado de Situación Patrimonial.
• Verificación Registral de los bienes declarados.
• Obligaciones Previsionales.
• Habilitación Municipal.
• Aportes Autónomos.
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4. Documentación Exigible a Físicas y Jurídicas
• Informe de Visita a Planta.
• Flujo de Fondos.
• Detalle de Ventas Mensuales ( DDJJ)
• Detalle de Deudas Bancarias y Financieras.
• Detalle de Seguros Vigentes.
• RIN.
• DDJJ Posiciones de IVA.
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Carpeta de Crédito
• Compilación de la información.
• Aspectos relevantes que faciliten el análisis.
• Contratos, proyectos, etc.
• Información sobre socios.
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Análisis del Negocio
• Riesgo Operacional.
• Riesgo Transaccional.
• Riesgo Mercado.
• Riesgo Regulatorio.
• Riesgo Ambiental.
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Análisis del NegocioPrincipales Ratios
• Liquidez: sirve para medir la salud financiera de la empresa. Indica la capacidad financiera que tiene la empresa para hacer frente a sus compromisos en el corto plazo.
El más utilizado es la liquidez corriente, que representa el número de veces que los activos corrientes, cubren los pasivos corrientes.
Liquidez Corriente = Activo Corriente / Pasivo Corriente
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Análisis del Negocio• Endeudamiento: sirve para medir la
estructura de financiación de la empresa, considerando la relación entre la asistencia de terceros y la inversión propia.
• Endeudamiento Total: mide el grado de endeudamiento con relación al Patrimonio.
D/E = Pasivo Total (Corriente y No Corriente) / PNT (*)
* PNT: Patrimonio Neto – Créditos con Accionistas
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Análisis del Negocio
• Endeudamiento Bancario y Financiero: muestra la relación entre la deuda bancaria y financiera y el Patrimonio de la sociedad.
Gearing = Deuda Bancaria y Financiera (Corriente y No Corriente) / PNT (*)
* PNT: Patrimonio Neto – Créditos con Accionistas
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Análisis del Negocio• Rentabilidad Bruta: indica una medida de la
eficiencia de la actividad principal de negocio.
• Rentabilidad Final: muestra la utilidad de la firma luego de deducir gastos operativos y financieros.
Utilidad Bruta = Ventas – Costos de Ventas
Margen de Utilidad Bruta = Utilidad Bruta / Ventas
Rentabilidad del ejercicio (antes de impuestos) / Ventas
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Análisis del Negocio
• Resultados no Asignados (RNA): muestra que porcentaje del Patrimonio Neto aún no cuenta con una asignación específica (Reservas, Capitalización, etc)
RNA / PN