2004 2007 2010 2013 2016 2019

12 12

14

8

11

15

54.8513 Sep

Encrucijada para HerreraLos precios del crudo suben 20% en medio del paquete fiscal de México para 2020. Cuenta Corriente, Alicia Salgado > 5

El secretario de Hacienda tendrá que plantear al Presidente si mantener el déficit público bajo control, o no subir el precio de la gasolina por arriba de la inflación.

México busca renovar Línea con FMIActivo Empresarial, José Yuste > 2

¿Y los clientes?Análisis Superior, David Páramo > 3

El Contador 3Maricarmen Cortés 4Carlos Velázquez 6Ángel Verdugo 6

Peso se rezaga en operación

RANKING DEL BISEl uso de la moneda del país para su intercambio en dólares pasó de 128 mil millones de dólares diarios en 2013 a 105 mil millones este año. Economistas afirman que las altas tasas de interés en México

respecto a otros países son un factor detrás de esta situación > 4

EXCELSIOR MARtES 17 DE SEPtIEMbRE DE 2019DINERO

dinero@gimm.com.mx @DineroEnImagen

POR NAYELI GONZÁLEZnayeli.gonzalez@gimm.com.mx

Los ataques a la infraes-tructura petrolera en Ara-bia Saudita, así como la tensión política entre EU e Irán, han tenido un im-pacto en los precios del crudo en los mercados internacionales.

El crudo tipo West Texas Intermediate (WTI) se cotizó este lunes en 62.9 dólares por barril, lo que significó un alza de casi 14.8% frente al cierre del viernes pasado.

En el caso del barril de Brent, de referencia en Europa, se comercia-lizó en 69.02 dólares por barril, lo que significa un alza de 14.6 por ciento.

Para Ramses Pech, analista del sector de energía de Caravia y Aso-ciados, la “guerra energé-tica empezó, pues la única forma de desestabilizar a EU son los precios altos de barril”.

El analista dijo que esta situación podría te-ner un beneficio para el país, pues se tendrán ma-yores ingresos por la venta al exterior, además de que se volvería nuevamente un destino atractivo para la inversión.

Sin embargo, un efec-to negativo tiene que ver con el posible aumen-to de los petrolíferos que está importando.

“Sería un problema porque habría menos en-trada de impuestos por IEPS al aumentar los es-tímulos, para evitar el au-mento en los precios de los combustibles. Pero se-rían compensados por la venta de crudo”.

En el país, Pemex no publicó ayer la cotización de la Mezcla Mexicana de Exportación (MME), por ser día feriado.

Se disparan los precios del petróleo

ATAQUE EN ARABIA

ENERO-JULIO

Pemex, con retraso en producciónPemex produjo un pro-medio de un millón 671 mil barriles de crudo du-rante enero-julio de este año, cifra que se en-cuentra 112 mil barriles por debajo de la meta de extracción espera-da al cierre de este año, que es de un millón 783 mil barriles al día.

Para hacer frente a esta situación, el gobier-no federal espera iniciar, en lo que resta de este 2019, la producción de algunos de los 22 cam-pos prioritarios. > 3

6.3POR CIENtOpor debajo de la meta esperada se encuentra la producción de petróleo en el país en enero-julio

EXPECTATIVA PARA 2019

IED, la más baja en tres sexeniosPara este año se anticipa que la Inversión Extranjera Directa alcance 26 mil 356 millones de dólares, según la más reciente encuesta de expectativas del Banco de México. De cumplirse esta previsión, se trataría de la cifra que sería la más baja para un primer año de gobierno de los últimos tres sexenios. “Esto podría deberse a la incertidumbre de políticas públicas y a la desaceleración global”, dijo Carlos Serrano, economista en jefe de BBVA. > 4

KIKI TE PAGA PARA QUE TE DIVIERTASLa aplicación Kiki surgió para reunir a las personas y hasta pagarles por divertirse.

MÉXICO, PRIMER PAÍS EN AMÉRICA

Esperan tener buena aceptación

DESARROLLO INMOBILIARIO

O’Donnell mantiene su inversiónLa firma de promoción inmobiliaria O’Donnell Capital Management mantiene sus planes de inversión en el país, y prevé destinar hasta 150 millones de dólares anuales por la demanda de desarrollos enfocados a la logística, afirmó su director, David O’Donnell. > 2

TELEFÓNICAS

Informarán su huella climáticaAmérica Móvil, AT&T y Telefónica divulgarán el impacto climático de sus operaciones, como el uso de energía y emisiones de gases de efecto invernadero, a través de un sistema reconocido internacionalmente. > 7

INTERNAUTAS

Reducirían uso del efectivoNueve de cada 10 mexicanos usa el efectivo como medio de pago. Sin embargo, 73% de la población bancarizada internauta declara poder de dejar de usar efectivo si existieran métodos digitales para hacerlo, según la empresa Minsait. > 5

(Dólares por barril)

COTIZACIÓN DEL WTI

Fuente: Datosmacro.com

57.8809 Sep

57.3710 Sep

55.6611 Sep

55.1312 Sep

62.9016 Sep

(IED en millones de dólares)

(Posición)

* Venta de Grupo Modelo a la belga Anheuser-Busch InBev.** Esperado según la encuesta más reciente del Banco de México.

* Es la segunda más operada entre países emergentes.

PRIMER AÑO DE GOBIERNO

LUGAR DEL PESO COMO DIVISA OPERADA

TOP 20, VOLUMEN DE OPERACIÓN EN 2019

Fuente: Banco de México

Fuente: Banco de Pagos Internacionales

2001Vicente

Fox

2007Felipe

Calderón

2013*Enrique

Peña

2019**Andrés López

30,03832,481

48,327

26,356

No. Moneda País Part. %1 Dólar EU 88.32 Euro Eurozona 32.33 Yen Japón 16.84 Libra esterlina Reino Unido 12.85 Dólar Australia 6.86 Dólar Canadá 5.07 Franco Suiza 5.08 Renminbi China 4.39 Dólar Hong Kong 3.510 Dólar Nueva Zelanda 2.1

No. Moneda País Part. %11 Corona Suecia 2.012 Won Corea del Sur 2.013 Dólar Singapur 1.814 Corona Noruega 1.815 Peso* México 1.716 Rupia India 1.717 Rublo Rusia 1.118 Rand Sudáfrica 1.119 Lira Turquía 1.120 Real Brasil 1.1

Surgió en 2018 en España, y el primer país americano donde estará disponible será México. El fundador y director de Kiki, Manel Hernández, manifestó que “esperamos tener una buena aceptación y que los mexicanos se la pasen muy bien”. > 7

Fotos: Especial

Foto: Freepik

Foto: Decathlon

Foto: O’Donnell

Foto: Freepik

Gráfico: Daniel Rey

EXPANSIÓN EN EL PAÍS

Decathlon, con paso firmeLa tienda de artículos deportivos Decathlon, con tres años de operación, ya suma 12 unidades y busca tener presencia en las 30 ciudades más pobladas del país, aseguró Eric Fortune, director de la firma en México. > 2

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓNS&P/BMV IPC

(MÉXICO) 42,670.41 42,841.46 0.40FTSE BIVA (MÉXICO) 875.47 879.93 0.51

DOW JONES (EU) 27,219.52 27,076.82 -0.52

NASDAQ (EU) 8,176.72 8,153.54 -0.28

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓNTIIE (28 DÍAS) 8.2070% 8.2000% -0.0070 pp.TIIE (91 DÍAS) 8.1212% 8.1100% -0.0112 pp.

CETES (28 DÍAS) 7.8100% 7.7200% -0.0900 pp.TASA OBJETIVO 8.0000% 8.0000% 0.0000 pp.

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓNDÓLAR (VENTANILLA) $19.7000 $19.7000 $0.0000

DÓLAR (SPOT) $19.4390 $19.3855 -$0.0535EURO $21.4970 $21.4978 $0.0008LIBRA $23.9592 $24.2890 $0.3298

MÁS INFORMACIÓN

CON DARÍO CELISEXCÉLSIOR TELEVISIÓN |

HOY 06:30 PMEMPRESAS

México busca renovar Línea con FMILa Línea de Crédito Flexible del FMI a favor de México vence el próximo 31 de octubre. La buena noticia es que podría renovarse. El gobierno de López Obrador ha mantenido los fundamentales macroeconómicos estables. Incluso ha apostado al superávit primario, de 1.0% del PIB para este año y de 0.7% del PIB para 2020, lo cual ha sido tomado como una postura de estabilidad, y hasta ortodoxa, que ha gustado en el FMI.

HERRERA Y GEORGIEVA POR FMI INCLUYENTELa semana pasada estuvo en México Kristalina Georgieva, la economista búlgara, que es la candidata única para dirigir el FMI y suceder a Christine Lagarde.

Georgieva fue invitada por Arturo Herrera, el secreta-rio de Hacienda, quien respaldó su candidatura pero solici-tando un organismo financiero internacional más activo, y sensible, con México y Centroamérica y El Caribe. Vinieron a nuestro país varios ministros de Finanzas y banqueros centrales de países centroamericanos. El encuentro fue fructífero. Y el secretario tuvo la oportunidad de exponer las necesidades de financiamiento para nuestros países.

LÍNEA QUE SÓLO TIENEN MÉXICO, POLONIA Y COLOMBIA.Pero hay otro tema importante con el Fondo Monetario In-ternacional. Es la Línea de Crédito Flexible que el FMI tiene a favor de México. Muy pocos países han sido premiados con una línea de crédito para combatir un capítulo inde-

seado de volatilidad. Sólo Méxi-co, Polonia y Colombia, tienen líneas de este tipo con el Fondo.

EN LUGAR DE 76 MIL MDD, PODRÍA SER UN PO-CO MENOR.Sin embargo, Herrera y Georgieva, han visto la necesi-dad de reducir un poco la línea de crédito. ¿Por qué? Porque cuesta muy cara mantenerla, y después de más de una década, México no la ha tenido que utili-zar. Actualmente la Línea de Cré-dito Flexible asciende a cerca de 76 mil millones de dólares. Quizá podría bajar un poco, a alrededor de 60 mil millones de dólares.

El potencial de México para enfrentar una crisis de volatilidad seguirá siendo bastante bueno. Las Reservas Internacionales se encuentran en 180 mil millones

de dólares y, si se les llega a sumar otros 60 mil millones de dólares de la Línea de Crédito Flexible del FMI, tendría-mos 240 mil millones de dólares. Monto suficiente para una eventual crisis de volatilidad. Además, la política fiscal con-servadora del actual gobierno, crea optimismo para evitar capítulos de volatilidad.

A DIFERENCIA DE ARGENTINA.México mantiene una buena relación con el FMI. Nos lo-gramos diferenciar, claramente, por ejemplo de Argentina, que podría regresar a una relación ríspida con el organismo financiero. Una muestra es seguir con la línea de crédito.

TRASPASO DE AFORE.Por fin facilitan el traspaso de una afore a otra. Con la apli-cación móvil (AforeMóvil), podrás tener el folio de cono-cimiento de traspaso. Se trata de comparar, y mejorar el Rendimiento que te de tu afore. Abraham Vela, titular de la Consar, dio a conocer la medida.

Muy pocos países han sido premiados con una línea de crédito para combatir un capítulo indeseado de volatilidad.

Activo empresarialJosé Yustedinero@gimm.com.mx

¿Cómo funciona la línea de crédito?

Decathlon, con paso firme en México

POR ERÉNDIRA ESPINOSA erendira.espinosa@gimm.com.mx

Con apenas tres años en el mercado, la tienda de artículos deportivos Deca-thlon ya suma 12 tiendas y busca tener presencia en las 30 ciudades más pobladas de nuestro país, aseguró Eric Fortune, director de la firma en México.

“El balance es bastan-te positivo, abrimos nues-tra primera tienda hace tres años, desde ese momento hemos crecido con nuestra participación, incluso acele-rando, la parte del consumi-dor es muy positiva, eso nos invita a seguir trabajando, a seguir abriendo más centros”, declaró.

En entrevista, Fortune explicó que este año logra-ron abrir tres unidades y que para el siguiente ya tienen firmadas dos nuevas ubica-ciones, pero existen otras en trámites.

“Hay muchísimas ciuda-des donde nos gustaría estar. En la Ciudad de México hay mucho potencial, hay otras en el país con más de un mi-llón de habitantes, donde es-tamos priorizando el trabajo de desarrollo que estamos haciendo. Actualmente esta-mos en la Ciudad de México, Estado de México, Guada-lajara y Monterrey, pero es-tamos pensando en llegar a Puebla, y nos interesan lu-gares como León. También estamos en Mérida, pero nos gustaría trabajar en Cancún. Hay muchas ciudades, todas

CRECIMIENTO EN TRES AÑOSQuiere expandirse en el país y llegar a

30 ciudades

Foto: Reuters/Archivo

En la compañía aseguran que los precios que ofrecen son competitivos, pues buscan que mucha gente tenga acceso a realizar un deporte, y con ello incrementar sus ingresos en el corto plazo.

EN CIFRAS l Es una marca de origen francés

l Opera más de mil 200 tiendas en el mundo

l 12 unidades en México l Su más reciente inaugura-ción fue en Mundo E

TRAYECTORIA l O’Donnell tiene 25 años de trayectoria

l Ha invertido 750 millones de dólares en México

l Más de 50 propiedades en las nueve ciudades más im-portantes del país.

l Es un promotor inmobiliario especializado en adquirir, desarrollar, rentar, armar por-tafolios y comercializar naves industriales.

las de más de un millón de habitantes están en el plan para priorizar la expansión”, dijo.

De acuerdo con el direc-tor de Decathlon, en nuestro país son más de 30 las ciuda-des que cumplen con las ca-racterísticas necesarias para albergar una de sus tiendas. Sin embargo, el ritmo de aperturas también depende-rá del crecimiento que ten-gan las ventas por internet en nuestro mercado, pues sin duda son un canal a explorar por la marca.

“Nuestra estrategia es omnicanal. No tenemos una actividad de comercio

electrónico y otra de tiendas físicas, todo está por el mis-mo canal, se distribuye de la misma manera, tenemos el mismo modelo en todos los países”, comentó.

OPORTUNIDADES El director de Decathlon en México aseguró que antes el deporte estaba reservado a una parte de la población, a la que contaba con mayores ingresos. Sin embargo, en la actualidad la actividad de-portiva muestra una tenden-cia de crecimiento, pues no sólo se trata de hacer una disci-plina con el objetivo de competir, sino de generar bienestar.

“Decathlon tenía una oportunidad muy fuerte en Mé-xico, no había, hasta nuestra llegada, una oferta tan com-pleta de deportes, hablan-do de precios y de opciones para practicarlo”, mencionó Fortune.

Agregó que buscan hacer

el deporte más accesible a las personas. “Mi objetivo es que cada vez más gente practique deporte”.

Para lograrlo, en sus tien-das los vendedores deben practicar algún deporte, esto con el propósito de poder atender de mejor manera a los compradores.

“Tenemos como parti-cularidad que cada perso-na que trabaja practica un deporte, es muy importante para nosotros al momento de contratar, eso permite crear

vínculos y con-tagiar de una pa-sión, además de que los colabora-dores prueban los productos para poder hablar bien de ellos”, comentó Fortune.

Otro diferenciador frente a la competencia, sostuvo el ejecutivo, es que la compañía produce y distribuye sus pro-pias marcas, mientras que las otras cadenas venden mar-cas internacionales.

POR ERÉNDIRA ESPINOSAerendira.espinosa@gimm.com.mx

Los tiempos cambiaron, las empresas buscan estar cada vez más cerca de las ciuda-des y los consumidores quie-ren que, si piden algo por internet, llegue a su casa lo más rápido posible. De ahí que O’Donnell Capital Mana-gement mantiene sus planes de inversión en el país, y pre-vé destinar entre 100 y 150 millones de dólares anuales a desarrollos inmobiliarios enfocados a la logística.

En entrevista, David O’Donnell, director general del promotor inmobiliario, explicó que, pese a las difi-cultades por las que la eco-nomía pudiera estar pasando, la demanda de espacios que requieren las empresas para tener sus productos y de ahí enviarlos a diferentes desti-nos va en aumento.

Prueba de ello, dijo, es que entre las empresas que recientemente han ocupado algunas de sus instalaciones están firmas como Mercado Libre.

“Vemos demanda consis-tente y vemos las rentas es-tables, que siguen creciendo en lugares como Tijuana y la

O’Donnell seguirá invirtiendo en el paísDESARROLLOS INMOBILIARIOS

Ciudad de México. Nosotros estamos enfocados al sector logística, aquí, en la Ciudad de México, en las entidades más importantes del país.

Vemos una buena oportuni-dad para invertir capital, para atender y ayudar a nuestros clientes a ser más competiti-vos”, aseguró el directivo.

De ahí que el plan de O’Donnell es invertir en al-rededor de tres proyectos logísticos enfocados al co-mercio electrónico por año.

“Tenemos 25 años en Mé-xico. Hemos invertido 750 millones de dólares, desarro-llado 1.1 millones de metros cuadrados y tenemos una gran experiencia en el sector. Somos altamente competiti-vos”, sostuvo.

LOS CAMBIOSO’Donnell reconoció que la manera de hacer negocios

Foto: Especial

Foto: Especial

Muchas empresas que se dedican hoy al comercio electrónico están solicitando inmuebles para guardar y distribuir productos en México.

y de manejar las mercan-cías ha cambiado, lo que ha impactado en el sector de la logística, el cual se está espe-cializando cada vez más.

“Hace 15 años había muy poco. México estaba empe-zando a hacer inversiones importantes, donde las em-presas querían invertir en el país. El TLCAN estaba llegan-do a su potencial, el gran en-foque fue en manufactura, y no había ese enfoque en lo-gística. Este sector no era tan sofisticado, las compañías que atendieron fueron del sector insumos, entonces di-ría que la demanda se desa-rrolló en ese tiempo”, relató.

El empresario dijo que fí-sicamente las empresas de-mandan espacios con una altura de 10 metros, aunque la tendencia es subirla a 11, para contar con más metros cúbicos de almacenamiento.

Además, las compañías buscan aproximadamente 20 mil metros cuadrados, cuan-do antes eran entre cinco y diez mil metros cuadrados.

A f ina les de agosto O’Donnell anunció la reaper-tura de su fondo de Certifica-dos de Capital de Desarrollo (CKD ODOCK18) por 945 mi-llones de pesos.

EXPANSIÓN DE LA AEROLÍNEA

Interjet amplía lazos a ColombiaComo parte de su pro-grama de expansión a nuevos mercados inter-nacionales y el fortaleci-miento de una renovada estrategia comercial, la aerolínea Interjet amplia-rá su presencia en Co-lombia en los próximos meses, con el inicio de operaciones de la ruta México-Cartagena.

Hoy en día, la com-pañía vuela de la CD-MX y Cancún a Bogotá, con un total de 28 vuelos a la semana y una oferta

de cuatro mil 200 asien-tos. Asimismo, la aerolí-nea mexicana inició en junio pasado operacio-nes desde y hacia Mede-llín a la Ciudad de México y Cancún. –De la Redacción

DINERO MARTES 17 DE SEPTIEMBRE DE 2019 : EXCELSIOR2

José Manuel HerreraCoordinador

Paul LaraJefe de Información

Karla PonceEditora

Elizabeth MedinaEditora VisualDINERO

EXCELSIOR : maRtES 17 dE SEptIEmbRE dE 2019 DINERO 3

Análisis superiorDavid Páramodavid.paramo23@gimm.com.mx

1. La batalla por ofrecer los mejores me-nús a bordo de las aerolíneas conti-

núa y ahora Delta Airlines, que encabeza Ed Bastian, está estrenando una nueva experiencia para sus vuelos entre Esta-dos Unidos y el aeropuerto de la Ciudad de México. La compañía aérea ofrecerá a los clientes de la cabina First Class, un menú diseñado por los chefs Jon Shook y Vinny Dotolo. En los vuelos que salgan desde Los Ángeles se servirá una cocina del sudoeste de Estados Unidos, y de Ita-lia para los desayunos y cenas en vuelos transfronterizos entre Ciudad de México y las ciudades de Nueva York y Atlanta.

2. Julio Beleki, detrás de Cinnabon México y de Beleki Minidonuts Co.,

es el nuevo presidente de la Asociación Mexicana de Franquicias, y sin duda su cargo estará lleno de desafíos, princi-palmente en un momento de bajo creci-miento económico. Sin embargo, como empresario puede marcar la pauta, pues Beleki se ha caracterizado por apostar a nuevos formatos y hasta a otros mecanis-mos para hacer crecer su negocio, prue-ba de ello es que, recientemente, decidió financiar algunas unidades de Cinnabon, formato de roles de canela, mediante una plataforma de crowdfunding.

3. HD Radio que dirige en México y América Latina, Fabián Zamarrón,

ha encontrado en las carreras automo-vilísticas una forma para promover su tecnología. Por eso, apoya la carrera del piloto mexicano Juan José López, quien compite en la categoría Fórmula 1800 y se ubicó en la posición seis en el Spee-dFest celebrado recientemente. En este tipo de eventos, la empresa muestra su tecnología de radio digital, que incluye canales adicionales y ofrece información sobre la música, la cual está integrada en más de 90 modelos de 20 marcas de au-tomóviles disponibles en el país.

4. Quienes de plano no están dis-puestos a ceder con las actuales

iniciativas fiscales son los empresarios encabezados por Carlos Salazar, pues seguirán dando la batalla para que a los contribuyentes que emitieron facturas falsas para disminuir sus contribuciones, se les castigue, pero sin que se equipare con delincuencia organizada. Con los se-nadores lograron que se excluyera a los contribuyentes individuales; ahora con los diputados buscarán que este acto no sea considerado crimen organizado, pues ello implica prisión preventiva ineludible, lo cual puede ser discrecional.

5. Bernardo González, presidente de la Asociación Mexicana de las Afores,

presentará hoy su primera encuesta so-bre ahorro para el retiro “Ahorro y futuro: ¿cómo viven el retiro los jóvenes en Mé-xico?”, donde los especialistas de la firma Buendía&Laredo, que realizó el análisis, comentarán las conclusiones más rele-vantes. De acuerdo con la encuesta Cul-tura Financiera de los Jóvenes en México, de Citibanamex y la Universidad Nacional Autónoma de México, el ahorro para el re-tiro no es un tema relevante para los jóve-nes, ya que sólo 13% de ellos tienen algún ahorro destinado para este fin.

¿Y los clientes?• Las explicaciones son entre absurdas y ridículas, como hablar de sobrecargas de sistema, ¿tienen más clientes de los que pueden atender?

El viernes, como ya es tradición en todas las quincenas y más si caen en fin de semana, el sistema de algún banco (no tiene sentido particularizarlos porque es un mal extendido) tuvo degradaciones, intermitencias o cualquier otra palabra linda para decir que los clientes tuvieron problemas para hacer transacciones.

Las explicaciones son entre absurdas y ridículas, como hablar de sobrecargas de sistema, ¿tienen más clientes de los que pueden atender? ¿O no han invertido suficiente? Las reacciones no son mejores, tratar de esconder la reali-dad por debajo de la alfombra.

No es casual que la CNBV, presidida por Adalberto Palma, esté paralizada, puesto que tienen que enfrentar grandes problemas tanto al interior como hacia la Secreta-ría de Hacienda; sin embargo, lo que llama poderosamen-te la atención es la calma con la que el Banco de México está actuando y el interés de la institución que preside Alejandro Díaz de León en que las cosas no se sepan, tratando de evitar un daño en la reputación de los bancos y operadores de tarjetas, como Prosa, y no el servicio a los clientes.

En menos de 15 días deberá estar en operación la prime-ra etapa del CoDi. Realmente no se ve con ojos de esperan-za si las operaciones comunes parecerían sobrepasar a las

instituciones de crédito.

REMATE GANDALLAHan comenzado a documentarse casos de huachi-

coleo en el IMSS. Ángel Guerra Márquez, director del banco de sangre del hospital La Raza, uti-liza en su clínica privada de cé-lulas madre material que se lleva del Seguro Social.

Este médico general, que se hace pasar por hematólogo, usa los recursos públicos para im-pulsar el desarrollo de su clínica privada.

No es el único. El encargado del laboratorio de infectología de La Raza, Gustavo Barriga Angulo, ha sido visto llevándo-se en su camioneta microsco-pios, gasas, jeringas, tubos para muestras de sangre y, en general, material para hacer estudios.

REMATE LEGISLATIVOEn un ambiente bastante difícil deberá co-menzar ya la discusión del Paquete Econó-mico para 2020.

El Padre del Análisis Superior argumen-ta: parecería que hay legisladores del partido hegemónico preocupados por tener contentas a sus huestes y de ahí que propongan incautar el dinero de las afores o cualquier otra barbaridad que podría parecer producto de la incultura de un dipsómano.

Otros más, también en Morena, están ocupadísimos en las cosas de relumbrón. Todo aquello que no cambia desde el punto de vista fiscal la vida del país, pero que suena de maravilla y, eventualmente, les garantiza algunos titulares.

Hay un tercer grupo que se está guiando por las gri-llas partidistas. Los que creen que es más importante su ego que el interés del propio gobierno. Esos, como Mario Delgado, que hacen rabietas de celos si creen que los fun-cionarios de la Secretaría de Hacienda le hacen más caso al también morenista Alfonso Ramírez Cuéllar.

Entre estas tribus se tiene que negociar un Paquete Económico con márgenes verdaderamente estrechos y un ambiente internacional cada vez más y más incierto. Un ataque con drones como el que lanzaron rebeldes yeme-níes en contra de refinerías de Arabia Saudita movió todo el cuadro petrolero internacional.

De la oposición habría que esperar que se concentren en lo fundamental y no se pierdan en pleitos ridículos que no provienen de la estrategia sino del berrinche.

Hace unos días dijo el secretario de Hacienda, Arturo Herrera, que esperaba seriedad y profesionalismo de los legisladores. El Padre del Análisis Superior está de acuerdo con él.

REMATE ILUSIONADO¿Será que esta semana sí hay ánimo de en-tender que los delincuentes organizados son los que hacen las facturas falsas y se corrigen en el Congreso temas que, casi sin duda, serán considerados inconstituciona-

les? Menos acusación política y más razón.

Lo que llama poderosamente la atención es la calma y el interés de la institución que preside Alejandro Díaz de León en que las cosas no se sepan.

RE MA TE

RE MA TE

RE MA TE

LO RELEVANTE

DINERO EN IMAGEN

Foro EconómicoEste miércoles se llevará a cabo el Foro Económico de la Cámara Americana de Comercio México Estados Unidos con la participación de Arturo Herrera, secretario de Hacienda, y Luis Foncerrada, asesor económico de la AmCham.

Historial de créditoSi alguien solicita algún préstamo o servicio de postpago, queda el registro del adeudo y el comportamiento de sus pagos en el Buró de Crédito.

https://bit.ly/2mlnGnt

¿Subirán las rentas?Expertos consultados por Propiedades.com te explican algunos de los cambios fiscales más importantes, tanto si tienes un inmueble en renta, como si estás alquilando.

https://bit.ly/2kMEbbH

Política monetariaMañana iniciará la reunión del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal de EU, presidida por Jerome Powell. El miércoles infomará de su decisión de política monetaria. En su reunión más reciente redujo en un cuarto de punto porcentual su tasa de referencia.

EL RADAR DINERO

EL CONTADOR

La extracción es inferior a 112 mil barriles diarios respecto a lo esperado

POR NAYELI GONZÁLEZ nayeli.gonzalez@gimm.com.mx

Entre enero y julio de este año, Pe-tróleos Mexicanos (Pemex) produ-jo un promedio de un millón 671 mil barriles de crudo, una cifra que se encuentra 6.3% o 112 mil barriles de crudo, por debajo de la meta de ex-tracción, de un millón 783 mil barri-les al día esperada al cierre de este año.

De acuerdo con información de la petrolera nacional, entre enero y ju-lio, el nivel de extracción se mantuvo estable, en el acumulado la reduc-ción sigue siendo significativa con menos 10.1% respecto al mismo pe-riodo de 2018.

Este comportamiento tiene que ver principalmente por la caída en la extracción de crudo ligero y súper li-gero que registran un rezago de 16.1 al 35.6%, afectando con ello la dispo-nibilidad para el procesamiento de las refinerías.

Es importante mencionar que del total de petróleo producido, el 63% fue de crudo pesado, del cual la ma-yoría es destinado a la exportación, el 28.6% fue de crudo ligero, mien-tras que el súper ligero representó apenas el 8.2 por ciento.

El gobierno federal espera iniciar, en lo que resta de este 2019, la pro-ducción de algunos de los 22 campos prioritarios, sin embargo, expertos del sector ya han asegurado en diver-sas ocasiones que ven poco probable que pueda alcanzarse la meta espe-rada para el cierre este año de un mi-llón 783 mil barriles por día, así como de un millón 916 mil barriles previsto para 2020.

DISCREPANCIAS CON EL REGULADOREn los PreCriterios 2020 de la Secre-taría de Hacienda se aseguró que la previsión está basada en las “estima-ciones de producción aprobadas por el Consejo de Administración de Pe-mex, así como con las proyecciones de producción de privados que ela-bora la Secretaría de Energía”.

Sin embargo, Pemex inicio el se-gundo semestre del año con un retra-so de 112 mil barriles de crudo por día.

A esta situación, se suman las su-puestas diferencias que existen entre

REPORTE A JULIO

los datos que la petrolera nacional reporta a la Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH) y los que ha hecho públicos, pues podría estar mezclando el crudo que extraen los privados.

Según Fausto Álvarez, titular de la Unidad de Administración Técnica de Asignaciones y Contratos del ór-gano regulador, “hay una inconsis-tencia en el reporte de Pemex, pues no aclara qué es lo que reporta, sino parecería que dentro de sus cifras está contabilizando también la pro-ducción que proviene de los contra-tos petroleros”.

El análisis hecho por el directi-vo considera que Pemex no produjo un millón 671 barriles diarios en julio y junio de este año como lo reporta en sus indicadores, sino que esta fue de “alrededor de un millón 650 mil barriles diarios para ambos meses”, lo cual aumentaría la diferencia que existe con la meta esperada.

Álvarez insiste en que incluir los datos de extracción de los contra-tos donde es socio es correcto, pero debe tomar en cuenta que de esto solo le corresponde un porcentaje, según lo establecido en los contra-tos, y no la totalidad.

Parecería que dentro de sus cifras está contabilizando también la producción que proviene de los contratos petroleros.”

FAUSTO ÁLVAREZTITULAR DE LA UNIDAD DE ADMINISTRACIÓN TÉCNICA DE ASIGNACIONES Y CONTRATOS DE LA CNH

Se rezaga Pemex enplan de producción

Fuente: Pemex

Octavio Romero Oropeza, director general de Pemex.

(Miles de barriles diarios)

*Estimado al cierre de cada año

PRODUCCIÓN DE CRUDO

2017

2,0111,857

1,671

2019*2018 2020*2019

1,783 1,916

Foto: Reuters

l Alejandro Díaz de León, gobernador del Banco de México.

DINERO martes 17 de septiembre de 2019 : eXCeLsiOr4

FINANZAS

Desde el piso de rematesMaricarmen Cortésmilcarmencm@gmail.com

CFEnergía da luz verde a gasoductoMiguel Santiago Reyes, director general de CFEnergía me informó que ya se firmaron los acuerdos con las empresas constructoras de gasoductos.

En el caso del gasoducto marino Sur de Texas-Tuxpan, concluido desde mediados de junio, explica que un factor que había retrasado la puesta en marcha era una actuali-zación de trámites, en especial de la NOM, por parte de la aún acéfala Comisión Reguladora de Energía (CRE) y de la también acéfala Agencia de Seguridad, Energía y Ambiente (ASEA).

Santiago Reyes afirma que concluyeron los trámites ante la CRE y la ASEA, y se notificó a las empresas que ahora sí el gasoducto marino podrá entrar en operación esta semana, muy probablemente mañana o a más tardar el viernes.

Es desde luego una buena noticia no sólo para IENOVA y TC Energy, sino para la propia CFE por el menor costo del gas para sus plantas y para la industria. De hecho una de las principales demandas del sector privado en las me-sas de energía es precisamente la puesta en marcha del gasoducto marino.

ORBIA, MÁS QUE UN CAMBIO DE NOMBREDaniel Martínez-Valle, director general de Orbia, es lógi-camente el principal promotor de la nueva denominación de la empresa porque la anterior marca Mexichem se pres-taba –dice– a grandes confusiones entre los inversionistas, porque Orbia es una empresa realmente global con presen-cia en 40 países de los cuales México hoy representa sólo el

9% de las ventas totales anuales mayores a los 7,000 mdd.

Además es una empresa di-versificada en la que la petroquí-mica, que fue su core business representa hoy la 3a parte y hoy es líder en solución de irrigación para el campo, tras la adquisi-ción de la israelí Netafim que es líder a nivel mundial; en solucio-nes de construcción e infraes-tructura para hogares y ciudades con Wavin; y la proveeduría de flúor con su mina en San Luis Potosí que –asegura– es la más rentable del mundo.

Martínez-Valle defiende apasionadamente el ambicioso objetivo de Orbia de contribuir a solucionar los principales pro-blemas que amenazan a la po-blación a nivel mundial como son acceso a agua y alimentos y combatir el cambio climático.

MCCARTHY, RETOS EN TURISMOEl Premio Naranja Dulce es para John McCarthy, presidente de Leisure Partners y extitular de Fonatur, quien por su lar-ga trayectoria en el sector ingresó al Consejo de Adminis-tración de Grupo Royal Holiday. Además el 2 y 3 de octubre, organiza el 4o Foro de Expansión de Hoteles y Resorts Lei-sure Partners enfocado a los retos actuales en el sector y a convertir “la adversidad en oportunidad”.

DURAZO, Y LOS BLOQUEOS AL AICMEl Premio Limón Agrio es para Alfonso Durazo, secreta-rio de Seguridad y de ¿Protección Ciudadana?, porque su ineficacia para resolver en forma oportuna los problemas entre expolicías federales, que no quieren integrarse a la Guardia Nacional.

Tache también a la jefa de Gobierno, Claudia Sheinbaum, por no impedir que un grupo de no más de 300 policías inconformes bloquearan el viernes los accesos al AICM generando un viacrucis para pasajeros nacionales y extranjeros, y para miles de ciudadanos.

El gasoducto marino Sur de Texas-Tuxpan, ahora sí, podrá entrar en operación esta semana. Mañana o a más tardar el viernes.

DÓLAR INTERBANCARIO

VAR. %

-0.28ANTERIOR

$19.4390ACTUAL

$19.3855

Peso cae entre las divisas más usadas

POR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

El peso mexicano cayó 7 lu-gares en el ranking de las divisas más utilizadas en el mundo para transacciones internacionales, al ubicarse en abril del presente año en la posición número 15 des-de el lugar 8 en 2013, revelan indicadores del Banco de Pa-gos Internacionales (BIS).

El uso de la moneda del país para su intercambio en dólares pasó de 128 mil mi-llones de dólares diarios en 2013, cuando representaba el 2.4% de las transaccio-nes mundiales a 90 mil mi-llones de dólares en 2016, para aumentar nuevamente a 105 mil millones prome-dio diarios en abril de 2019, representando el 1.6% de los intercambios globales.

LOS FACTORESGabriel Casillas, economis-ta en jefe de Banorte, y Ja-mes Salazar, subdirector de análisis de CI Banco, expli-caron que la preferencia por la moneda mexicana decre-ció por el alza de la tasa de interés del Banco de Méxi-co, que hizo más caro a in-versionistas foráneos tomar coberturas o especular con el peso, pero también por las alzas de tasas en Estados Unidos que llevaron a mu-chos inversionistas a prefe-rir las inversiones en bonos norteamericanos.

Casil las precisó que, por el lado del peso, la

BANCO DE PAGOS INTERNACIONALESSin embargo, entre 2016 y 2019 hubo

una recuperación de 17% en el volumen

de operación

PORTADA

comparación de los volúme-nes de operación justo está en diferentes momentos de la tasa de referencia del ban-co central.

“En 2016 la tasa de refe-rencia del Banco de México estaba a menos de 300 pun-tos base de los que está ahora y eso la hacía ser una divisa que los mercados utilizaran para expresar posiciones es-peculativas ante eventos de riesgo, por ejemplo, el Brexit. Hoy la tasa de referencia del instituto central es de las más altas en el mundo emergen-te, por lo que ya nadie usa al peso para instrumentar estas posiciones”, enfatizó.

Salazar expuso que cier-to temor de depreciación del peso también desalentó el uso de la moneda del país, debido a la incertidumbre por la amenaza de Trump de salir del TLCAN, además de factores internos que gene-raron riesgos de pérdidas de la moneda nacional.

En su Triennial Central Bank Survey of Foreign Ex-change and Over-the-coun-ter (OTC) Derivatives Markets in 2019, el BIS detalla que el volumen de operación en los mercados cambiarios a nivel

global aumentó 29% con res-pecto a la encuesta realizada en abril de 2016, reportán-dose un volumen de opera-ción diario por 6.6 billones de dólares.

EMERGENTESEl Banco de México destacó que el país se mantuvo como la segunda divisa más opera-da entre países emergentes, detrás del renminbi chino.

“Los datos de la encuesta reflejan que 83% de las ope-raciones con pesos mexi-canos se llevan a cabo en el exterior, un porcentaje simi-lar al reflejado en las últimas encuestas. Lo anterior se ex-plica por el hecho de que las transacciones del peso ocu-rren durante las 24 horas del día alrededor del mundo”, precisó la institución.

Gabriel Casillas comentó

83POR CIENTOde las operaciones con pesos mexicanos se llevan a cabo en el exterior

que, si bien el peso cayó al-gunos lugares en el ranking, “mientras estemos en ese top-20 en la operación de los volúmenes de divisas, va-mos a estar bien”. Añadió que la moneda nacional no pier-de mucha participación en el mercado global de divisas.

“Lo que ocurre es que la corona noruega y tres divi-sas asiáticas -como el dólar de Singapur y el won corea-no-, aumentan ligeramente su participación de mercado entre 0.2 y 30 puntos base, pero en particular, la que más ganó participación de mercado es el dólar de Hong Kong, que logró aumentar-la en 180 puntos base y pasó del lugar número 13 en el 2016 al lugar 9.

“Esto tiene que ver con que el yuan se haya incor-porado en la canasta del De-recho Especial de Giro (DEC) -la moneda “artificial” del FMI-, y la mayor apertura en China a que haya mayor par-ticipación en sus mercados financieros, lo que apoyó sig-nificativamente que se opere más, así como otras divisas asiáticas, particularmente el dólar de Hong Kong”, expuso Casillas.

POR LINDSAY H. ESQUIVELlindsay.hernández@gimm.com.mx

Durante el primer semestre de 2019 se captaron 18 mil 102.4 millones de dólares de Inversión Extranjera Directa (IED), un crecimiento de 1.5 por ciento comparado con el mismo periodo de 2018; sin embargo, se anticipa que la inyección de capital foráneo alcance los 26 mil 356 millo-nes de dólares al cierre del año, la cifra más baja para un primer año de gobierno de los últimos tres sexenios.

De acuerdo con los datos de la balanza de pagos del Banco de México (Banxico), en 2001 la IED sumó 30 mil 038 millones de dólares; en el 2007, alcanzó los 32 mil 481 millones de dólares y en el 2013 se registró una cifra histórica de 48 mil 326.7 mi-llones de dólares, debido a la venta de la empresa cerve-cera Grupo Modelo a la belga Anheuser-Busch InBev.

En la última Encuesta so-bre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado, que di-funde el Banco de México, la estimación media es que la IED sume 26 mil 356 mi-llones de dólares al cierre del presente año.

“ E l r e l a t i v o b a j o desempeño de la IED podría

IED, la más baja para un inicio de gobiernoEXPECTATIVAS DE CIERRE DE AÑO

deberse tanto a factores do-mésticos relacionados con la incertidumbre de políticas públicas como a la desace-leración en el crecimiento de la manufactura global, la cual ha sido afectada por las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China”, ex-plicó Carlos Serrano, econo-mista en jefe de BBVA.

Para el experto, el go-bierno federal podría enviar

señales de mayor certidum-bre en la última parte del año, luego de que se resol-vió la controversia legal de los gasoductos con empresas extranjeras.

Serrano anticipó que la ratificación del Tratado co-mercial entre México, Es-tados Unidos y Canadá (T-MEC) por el Congreso es-tadunidense y el Parlamento canadiense, favorecería los flujos de IED hacia México en los siguientes meses y hacia el 2020, pues muchas em-presas mantienen cautele en las decisiones de inversión por el acuerdo comercial.

TENDENCIAS Los datos preliminares de la Secretaría de Economía detallaron que la inversión

42.8POR CIENTOde la IED en el primer semestre de 2019 fue al sector manufacturero

TOTAL 18,102

MDD

foránea se dio a través de reinversión de utilidades en un 75.6%; mientras que las nuevas inversiones repre-sentaron el 23.9 por ciento; y, por cuentas entre compañías en un 0.5 por ciento.

Cabe mencionar que la inversión que tiene mayor potencial para contribuir al desarrollo económico es “la nueva”, pues las fusiones y adquisiciones significan tras-paso de una propiedad exis-tente sin efectos, en el corto plazo, en la ampliación del stock productivo y la genera-ción de empleo.

En el informe anual de la Comisión Económica para América Latina y el Cari-be (Cepal) sobre las princi-pales tendencias de la IED, se prevé que en 2019 no se mantendrá el crecimiento registrado en 2018 y que las entradas de esta inversión en la región podrían reducirse en un 5 por ciento.

“Nuestra previsión de un déficit de cuenta corriente de 1.1% del PIB para 2019 su-giere que el país no enfren-ta vulnerabilidades externas y que inclusive dicho déficit podría financiarse con capi-tal extranjero y remesas. No obstante, resultará clave evi-tar que la IED siga cayendo”, recomendó Carlos Serrano de BBVA.

POR TERCERA SEMANA

Mejora el riesgo país de MéxicoEl riesgo país de México ligó su tercera semana conse-cutiva a la baja, al ubicarse en 198 puntos base este 13 de septiembre, luego de que el día anterior se ubica-ra en 196 puntos base, y fue su menor nivel desde el 25 de julio pasado. La Secretaría de Hacienda informó que el viernes, el riesgo país de México, medido por el Índi-ce de Bonos de Mercados Emergentes de J.P. Morgan, registra una disminución acumulada de 43 puntos base respecto al cierre de 2018. El riesgo país refleja la posi-bilidad de que un país no cumpla en los términos acor-dados con el pago de su deuda externa. —Notimex

(Miles de millones de dólares diarios y participación en el total)

( )= Participación en el volumen global operado.

OPERACIONES CAMBIARIAS EN MÉXICO

Fuente: Banco de Pagos Internacionales

2001

9.0

15.3 15.317.0

32.1

20.2 20.1

(0.5%)

2010

(0.3%)

2004

(0.6%)

2013

(0.5%)

2007

(0.4%)

2016

(0.3%)

2019

(0.2%)

(% del total, enero-junio de 2019)

EUCanadáEspañaAlemania

Resto del mundo

IED POR PAÍS DE ORIGEN

Fuente: Secretaría de Economía

Foto: Especial

37.929.1

6.5 11.1 15.4

198 PUNTOS BASE

2,600MILLONESde pies cúbicos diarios es la capacidad de este gasoducto.

EXCELSIOR : maRtES 17 dE SEptIEmbRE dE 2019 DINERO 5

Cuenta corrienteAlicia Salgadoalicia@asalgado.info

Encrucijada para Herrera• El alza en los precios internacionales del petróleo trastocará los supuestos macroeconómicos del Paquete Económico para el próximo año.

En medio de una complicada relación entre Irán y los Estados Unidos, el ataque a las dos principales refinerías de Arabia Saudita ha elevado los precios del crudo en los mercados de futuros en 20% —nadie sabe por cuánto tiempo—, en un momento crítico para el pa-quete fiscal de México para el 2020.

El secretario de Hacienda, Arturo Herrera, tendrá que plantear al presidente López Obrador entre decidir mantener el déficit pú-blico bajo control o cumplir su promesa de no aumentar el precio, al público, de la gasolina, por arriba de la trayectoria de inflación.

Una decisión crítica que pro-bablemente defina el rumbo económico el resto del sexenio y que estará bajo lupa de los ac-tores y analistas económicos y financieros.

Esto, porque si los precios in-ternacionales se mantienen al-tos, por la fórmula utilizada en el cálculo del IEPS de combustibles para amortiguar la afectación en los bolsillos tiene un límite que se alcanza rápido si la elevación de los petroprecios se mantiene, entonces se requerirá de ajustar la fórmula y una nueva partida presupuestal. Hasta ahora, el fondeo de estos vaivenes no se ha mitigado con la adquisición de coberturas de precios.

México importa 60% de sus necesidades de abasto de combustible (con datos a julio de la Secretaría de Energía y los precios de referencia de PEP). Dentro de Pemex que di-rige Octavio Romero, también tendrían que seguir la misma trayectoria que el mercado global si la intención de saneamiento de la empresa va en serio.

Por el momento, aunque el impacto inicial ha sido una elevación sustancial del precio, la Agencia Internacional de Energía estable-ce que los mercados están bien equilibrados, pero el corte de suministro de 5.4 millones de barriles diarios, de durar más de dos semanas, obligará al mundo a ajustar su expectativa de precio de la energía, que para el caso de Mé-xico rondaba en promedio 52 dólares el barril.

DE FONDOS A FONDO#OPASantander… La oferta pública de com-pra del 25% de las acciones de Santander México que realizó su matriz Banco Santan-der, el pasado 8 de agosto, concluyó el vier-nes pasado. La compra permite a la matriz que preside Patricia Botín elevar de 74.96 a 91.65% la participación en Santander México que dirige Héctor Grisi, pues una parte de los inversionistas minoritarios no vendieron y

otra parte de las acciones están en la cartera de la filial mexicana (autocartera).

Si lo vemos contra la Ley del Mercado de Valores, al no coti-zar el 9% de los títulos de la filial mexicana en el mercado bursátil (8.35% para ser más precisos es lo que faltó de recomprar), ten-drán que pensar en el desliste de la acción, que dicho sea de paso, tampoco es un título muy bursátil.#Aguacate... El que ya no ve lo duro sino lo tupido por el desgobierno e inseguridad

de Michoacán es el gobernador Silvano Aureoles. Tras la misiva del 9 de septiem-bre enviada por Marie Martin, directora del Programa de Certificación para Preau-torizaciones de Importación para Méxi-co del Departamento de Agricultura de Estados Unidos, enviada a Gabriel Villaseñor Zurita de la Asociación de Productores y Empacadores Exportadores de Aguacate de México (APEAM) en Los Ángeles, por las ame-nazas que recibió su personal en el municipio de Ziracuaretiro, ha tenido varios encuentros con Aureoles y el pasado viernes, se reunió con la USDA, pero las garantías que quieren son efectivas o termina el programa que faci-lita la exportación de casi 900 mil toneladas al año hacia el vecino país. Igual se requiere que Marcelo Ebrard, el “multisecretario” de Relaciones Exteriores y Política Interna, con-voque a la Guardia Nacional. ¡Él sí puede!

La actual fórmula del IEPS a combustibles para amortiguar el impacto en los consumidores de los mayores petroprecios tiene límites.

Auditorías internas deben evolucionar con tecnología

POR LINDSAY H. ESQUIVELlindsay.hernandez@gimm.com.mx

Los procesos de auditoría interna en las empresas de-ben evolucionar en el uso de la tecnología, pues no se ha logrado una madurez en este proceso de las compañías en México, aseguró Alberto Dosal, socio de asesoría en Auditoría Interna, Riesgo y Cumplimiento de KPMG en México.

Detalló que los resultados del primer Estudio integral de la Función de Audito-ría Interna en México 2019 revelaron que sólo 48% de las empresas con fusiones de auditoría interna cuen-tan con una herramienta que les ayude a gestionar su operación.

Mientras que el resto sigue realizando estas funciones de manera manual con hojas de Excel o Word y no con he-rramientas que les ayuden a gestionarse adecuadamente.

“El uso de herramien-tas para auditar como data analytics, que concentra toda la información de datos, son de mucha utilidad para una función de auditoría in-terna; analizando esos da-tos se pueden obtener muy buenas perspectivas como

identificar riesgos o identi-ficar anomalías mediante el análisis masivo de datos”, co-mentó el experto.

Mencionó que de acuer-do con el estudio, 49% de las compañías cuentan con alguna herramienta de aná-lisis de datos, pero debe in-crementarse el uso de este método.

“El análisis de datos ma-sivos las utilizan de mane-ra muy puntual y no de una manera holística, sistemática y a lo largo de todo el proce-so de auditoría”, dijo.

También advirtió que las organizaciones no cuentan todavía con auditores espe-cializados en tecnología de la información, ya que sólo 43% tiene auditores especia-lizados y el resto no tiene.

“Las empresas deben es-tar sumergidas en la tecno-logía para identificar riesgos como la integridad del infor-mación, la salvaguarda de la confidencialidad de las ope-raciones, esos temas tienen que ser validados por un au-ditor especialista. En el caso de las 57% de las organiza-ciones que no lo tienen se busca que evolucione hacia allá”.

Comentó que los pro-cesos tecnológicos darán

GOBIERNO CORPORATIVOMenos de la mitad de las empresas cuentan

con una herramienta tecnológica que ayude a gestionar su operación, el resto

usa hojas de cálculo

beneficios a las empresas, como ampliar la cobertura de sus auditorías, con revi-siones del total del universo auditado e identificar ano-malías generales.

Además de desarrollar data analytics para auditorías

recurrentes, porque a medi-da que se va desplegando esa recurrencia se tendrá un ni-vel de profundidad mayor en los riesgos detectados.

“En países desarrollados se hace uso de la tecnología en un nivel muy avanzado,

con herramientas aplicables a la función de auditoría in-terna; México se tiene que mover hacia allá, sí estamos más desarrollados que otros países de Latinoamérica pero se requiere una cobertura más amplia”.

Alberto Dosal refrendó que la auditoría interna es una función primordial en la operación del gobierno cor-porativo, pues por medio de este trabajo se detec-tan riesgos para las empre-sas como la ciberseguridad y el fraude.

De acuerdo con el estu-dio, la ciberseguridad se de-tectó en 74% de los casos, la adopción de nuevos mo-delos de negocio y tecnolo-gías en 66%, el fraude con un 62%, y ética e integridad 60 por ciento.

Sin embargo, sólo 36% cuentan con al menos un auditor forense, y 45% no realiza revisiones sobre riesgos cibernéticos.

“Los riesgos por fraude y ciberseguridad tienen una alta incidencia en el mundo empresarial; se han hecho trabajos razonablemente buenos en atacar el fraude, pero hay mucho por hacer en la parte preventiva, por-que se trabaja en correc-tivos y seguimiento pero las empresas deben inver-tir más recursos porque es más barato invertir en el lar-go plazo en la prevención”, recomendó.

Dijo que el sector finan-ciero es el más susceptible porque está muy expues-to al fraude cibernético por la naturaleza del ramo, de ahí que tienen mecanismos más robustos; las menos susceptibles son las indus-trias manufactureras.

“Sólo lo que se mide se puede mejorar, así mis-mo sucede con las activida-des de auditoría interna. Por ello, monitorear y evaluar los resultados de la función debe ser un ingredien-te fundamental, porque le permitirán identificar opor-tunamente áreas de mejo-ra, metodologías, enfoque y entregables”, expuso Dosal.

FUNCIÓN BÁSICA

La auditoría interna debe ser un órgano independiente que proporcione certeza a los accionistas y al consejo de administración sobre la atención en los riesgos.”

ALBERTO DOSALSOCIO DE ASESORÍA EN AUDITORÍA INTERNA, RIESGO Y CUMPLIMIENTO DE KPMG EN MÉXICO

PRINCIPALES HABILIDADES PARA LA AUDITORÍA INTERNA

Fuente: KPMG

Foto: Quetzalli González

Pensamiento y juicio crítico 75%

61%

55%

55%

48%

Uso de análisis de datos

Mejora de procesos

Experiencia en varias áreas del negocio

Comunicación

POR SONIA SOTO MAYAsonia.soto@gimm.com.mx

Aunque las operaciones en efectivo son las más ha-bituales, nueve de cada 10 mexicanos las utilizan como medio de pago, 64.5% de la población bancariza-da internauta declara estar usando efectivo con menos frecuencia que hace cinco años.

Así lo establece el es-tudio Tendencias en Me-dios de Pago, realizado por la empresa Minsait, don-de agrega que 73% de este segmento de la población muestra una predisposi-ción a dejar de usar efecti-vo en todas sus compras si existieran métodos de pago electrónico o digitales con-fiables para hacerlo.

Y pese al alto uso que los mexicanos hacen del efecti-vo hay incrementos impor-tantes en el uso de medios digitales, incluso en las compras online.

“En México, los pagos online con tarjeta supo-nen 62% del total de gasto en compras online del úl-timo mes. Un valor que re-presenta más del doble de lo que supone el efectivo en este tipo de compras, el cual no supera 25 por cien-to”, revela.

El futuro de los medios de pago en México vie-ne condicionado por una mayor penetración de las tarjetas y medios de pago

Los mexicanos, dispuestosa reducir el uso de efectivo

ESTUDIO DE MINSAIT

electrónicos, así como una mayor adopción de apps y wallets, señala el infor-me de la firma de consul-toría de transformación digital y Tecnologías de la Información en España y Latinoamérica.

La transformación di-gital, la competencia de nuevos agentes, así como

medidas más robustas de seguridad y prevención de fraudes son los retos que enfrenta el sector financie-ro en México ante el mayor uso de medios electrónicos: sólo 7 de cada 10 declaran sentirse seguros al realizar compras en línea.

Otras tareas pendientes incluyen impulsar un mayor uso de las tarjetas y medios de pago digitales, estrate-gias para incentivar mayor confianza de los usuarios para brindar sus datos per-sonales y la interoperabili-dad de los servicios de pago con el objetivo de garanti-zar la inclusión financiera y una mayor masificación de los pagos digitales.

En cuestión de los mé-todos de pago, 88.3% de los mexicanos utilizan el efecti-vo, las tarjetas están en se-gundo lugar con 80.8 por ciento

Más de 73% de los encuestados tiene disposición de utilizar métodos digitales

DIGITALIZACIÓNLa transición hacia la disminución en el uso de efectivo está en marcha, de acuerdo con directivos del sector financiero encuestados por Indra: sólo 10% de ellos consideran que el efectivo seguirá siendo el medio de pago de uso mayo-ritario hacia 2030, el 31% creen que el medio de pago más popular serán las tarjetas y 34% asegura que los pagos elec-trónicos serán el medio dominante.

USO DE MEDIOS DE PAGO ENTRE LA POBLACIÓN BANCARIZADA INTERNAUTAEfectivo 88.3%Tarjeta de débito, crédito o prepago 80.8%Cargo a cuenta, transferencia o domicialización 34.0%Aplicaciones de pago o cheques 26.3%Medios de pago en papel 88.5%Medios de pago electrónicos 82.5%

Fuente: Minsait

Ante el incremento en el uso de medios de pago digitales podemos ver que se aproxima un boom en la adopción de apps, wallets y servicios Fintech en México.”

ERNESTO TERRÍQUEZ,DIRECTOR DE DESARROLLO DE NEGOCIOS DE MEDIOS DE PAGO EN LATINOAMÉRICA DE MINSAIT

DINERO martes 17 de septiembre de 2019 : eXCeLsiOr6

VerandaCarlos Velázquezcarlos.velazquez.mayoral@gmail.com

Economía sin lágrimasÁngel Verdugoaverdugo@gimm.com.mx

Torruco quiere abrir el mercado chino• El titular de Turismo le apuesta a sus relaciones personales con miembros del Partido Comunista.

¿Cuánto tardará la realidad en tocar a la puerta?

SHANGHÁI.- Mañana inicia la gira de Miguel Torruco, secretario de Turismo, por Pekín, la capital de China, como un nuevo esfuer-zo del gobierno mexicano por acercarse al mercado emisor de turistas más importante del mundo.

Un diferenciador al cual le está apostan-do este funcionario es a sus relaciones per-sonales con algunos miembros del Partido Comunista chino, pues en aquel país mu-chas decisiones, incluso a dónde viajar, se toman desde las esferas gubernamentales.

Torruco va acompañado de un grupo de empresarios, touroperado-res, secretarios estatales de tu-rismo y al menos un periodista —el autor de este espacio—, cada uno de los cuales ha co-rrido con sus gastos.

Algunos empresarios y fun-cionarios públicos que fueron invitados decidieron no asistir y las razones van desde pro-blemas de agenda, falta de pro-ducto hacia el mercado chino, pero también hay quienes du-dan de los buenos resultados de esta gira.

Habiendo “canicas” tan li-mitadas para “jugar”, no son pocos quienes consideran que lo más rentable es concentrar-se en los mercados clave, como son Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, España, Colom-bia, Argentina y Brasil.

Uno de los grandes retos para hacer ne-gocio con China es la distancia y, otro, la falta de conectividad, que incluso tenderá a ser mayor, pues Aeroméxico ya anunció que retirará su vuelo a Shanghái.

También la falta de guías de turistas en México que hablen mandarín, la carencia de productos ex profeso para el mercado chino y la poca preparación de la mayoría de los hoteles para recibir a estos viajeros.

Sin embargo, desde hace ya muchos años las autoridades turísticas de México

han intentando conquistar al mercado chi-no; comenzando por Rodolfo Elizondo y su otrora superasesor, Gabriel Székely, quien no concebía el futuro del turismo mexicano sin los mercados asiáticos.

Hay que recordar también que Claudia Ruiz Massieu hizo, como titular de Turismo, su primer viaje largo precisamente a China, donde se reunió con directivos de aerolíneas e inversionistas.

Esta vez, la agenda está mucho más car-gada para presentarles los atractivos de México a las autoridades chinas y a los pro-

fesionales de los viajes, a través de un seminario que se llamará Así es México.

También se prevé un inter-cambio de experiencias con los actores relevantes del turismo de México y China.

Otro evento muy importante será una reunión programada con la Cámara de Comercio de México en China.

Con las limitaciones presu-puestales y el desinterés que ha mostrado la Presidencia de Mé-xico por el turismo, es deseable que el secretario Torruco de verdad consiga un avance re-levante en la llegada de chinos a México.

En la actualidad, son 170 mil ciudadanos de ese país los que arriban a México cada año, la mayoría por motivos de nego-

cios y muchos de ellos a través de Canadá y California.

El año pasado ni siquiera cerró entre los 15 emisores de turistas más importantes y su peso ponderado rondó el 0.15 por ciento.

Sin embargo, no se puede negar la rea-lidad de su tamaño, la importancia crucial que hoy tiene China en el turismo mundial y el peso que podrían tener sus inversiones en México; ello explica por qué los gobiernos mexicanos de todos los colores han busca-do una rebanada de ese estratégico “pastel”.

La entrega y posterior análisis del Paquete Económico sujeto a ¿los ajustes y cambios? que llevará a cabo el Congreso de la Unión, me lleva a emitir hoy algunas opiniones, no únicamente acerca del contenido y sus consecuencias.

Sé del riesgo que corro al adelantarme al trabajo de ambas cámaras; sin embar-go, dado que las modificaciones a la Inicia-tiva de Ley de Ingresos 2020 y al Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación no requieren de una mayoría calificada, los legisladores de Morena —en el ejercicio so-berano de su abyección y ser-vilismo—, aprobarán ambos documentos junto con la Mis-celánea Fiscal entregada al Congreso por parte del Ejecu-tivo federal.

Al revisar el contenido de los documentos que confor-man el Paquete Económico 2020, la primera conclusión a la que se llega —al menos en mi caso—, es ésta: ¿cuánto tiempo le tomará a la realidad hacer su trabajo, y demostrar-nos que el Rey va desnudo? Dado lo ahí contenido, ¿hay ingenuos que piensen, todavía hoy, que los intentos de esqui-var la realidad económica y política del país tendrán éxito?

¿Quién en su sano juicio se atrevería a elogiar documen-tos cuyos supuestos básicos son, por decir lo menos, iluso-rios? ¿Quién, desde la obliga-da objetividad y sensatez y la inocultable realidad de unas finanzas públicas endebles, elogiaría el Paquete Econó-mico 2020?

Salvo los panegiristas ofi-ciales y oficiosos (Los Glúteos Veloces), es imposible no estar preocupado ante lo en-viado por el Ejecutivo al Congreso de la Unión.

Frente a lo visto y padecido hoy en Méxi-co, convendría preguntarnos acerca del des-enlace de varios procesos en algunos países de la región cuyos gobernantes pensaron, al igual que los nuestros hoy, que la realidad jamás se hará presente. Cuba, Argentina, Ve-nezuela y Nicaragua son, para no mencio-nar otros casos, países donde los Castro, los Kirchner, Chávez y Maduro, y Ortega, ja-más pensaron que la realidad se atrevería a desnudarlos y exhibirlos tal cual eran unos, y otros lo son hoy.

Cuatro países en la miseria, y con severos riesgos en cuanto a su viabilidad como tales, es lo que vemos en cada uno de ellos. ¿Acaso alguien se atrevería a afirmar que ningún otro país experimentará lo mis-mo que esos cuatro? ¿Están a salvo Bolivia, Ecuador y México, por ejemplo?

¿Qué elementos exhibiríamos para negar, que aquí podría darse algo parecido a los procesos de degradación vistos en esos cua-tro países?

El Paquete Económico 2020 es la mejor prueba de la ilusión y alejamiento de la cruda realidad de este gobierno y, tanto quien lo encabeza como su equipo, se han negado a reconocerlo.

En el caso del primero, es en-tendible su negación a reconocer y aceptar la realidad; su desco-nocimiento de lo elemental del funcionamiento de las econo-mías abiertas y los mercados y cuál es su papel, lo explica; de los otros, su oportunismo y nula honradez intelectual.

¿Qué excusa daríamos por la conducta de decenas de millo-nes? ¿Querer vivir del erario la

explicaría? ¿Así de fácil y simple? ¿Qué ha-rán cuando la realidad los alcance y ya nada reciban? ¿Ya no aplaudirían, y tampoco vo-tarían por Morena?

No son pocos quienes creen más rentable concentrarse en EU, Canadá, Reino Unido, España, Brasil, Colombia y Argentina.

Convendría preguntarnos acerca del desenlace de varios procesos en algunos países de AL, cuyos gobernantes pensaron que la realidad jamás se presentaría.

l Miguel Torruco, ti-tular de la Sectur.

Paquete Económico entregado al Congreso de la Unión.

EXCELSIOR MARTES 17 DE SEPTIEMBRE DE 2019HACKER

@DineroEnImagen

El Pixel 4 llegará el 15 de octubreConfirmado: El Pixel 4 se lanzará el próximo 15 de octubre, según anunció Google. El evento se rea-lizará en Nueva York. La compañía, citando el in-menso interés por el telé-fono, publicó una imagen de la parte trasera del

Pixel 4 en su cuenta ofi-cial de productos en Twit-ter. En la imagen se revela que tendrá un módulo cuadrado con las dos cá-maras, flash y quizá un lá-ser de enfoque automático y un micrófono. –De la Redacción

TikTok censura protestas en ChinaSi realizan una búsqueda en TikTok bajo el hashtag #hongkong se encontra-rán el contenido que es popular en esta platafor-ma: personas haciendo bailes o simulando que es-tán cantando. Lo que no encontrarán son videos

de las protestas en Hong Kong. No hay que olvidar que TikTok es una aplica-ción China, así que podría tener bastante sentido que no quieran mostrar este tipo de contenido, por lo cual ya es acusada de censura. –De la Redacción

BYTES

Kiki te paga por divertirte

POR AURA HERNÁNDEZaura.hernandez@gimm.com.mx

Las nuevas generaciones pa-san mucho tiempo navegan-do en las redes sociales, pero esto no evita que en algunos momentos se sientan solos, por lo que surgió la aplica-ción Kiki para reunir a las personas y hasta pagarles por divertirse.

Esta plataforma surgió el año pasado en España donde ha tenido una buena acepta-ción y ahora comienza con su expansión global, sien-do México el primer país del continente americano donde estará disponible.

“Esperamos tener una buena aceptación y que los mexicanos se la pasen muy bien con las experiencias que tenemos. La meta en México al cierre de este año es tener, principalmente en la Ciu-dad de México, entre 80 mil o 100 mil usuarios”, reveló el fundador y director de Kiki, Manel Hernández.

Al platicar con Excélsior, indicó que se califican como una red social que busca co-nectar a las personas para que conozcan a gente nueva, tengan más amigos o hasta encuentren el amor, aunque con un incentivo más que es ganar algo de dinero.

EL MODELOLa aplicación está disponi-ble para descarga gratuita en dispositivos iOS y Android. El usuario, que debe ser mayor de edad, se pue-de registrar con un correo electrónico o a través de su cuenta de Facebook y para crear su perfil puede subir algunas fotos e indicar cuáles son sus preferencias.

Una vez activo, la aplica-ción muestra las personas que se encuentran cerca o son más activas con gustos similares, de tal manera que el usuario puede elegir a al-guna, chatear y cuando esté listo mandar una solicitud para que vayan a tomar un café, al cine o hasta viajar.

Hay que tomar en cuenta que dicha experiencia tiene un costo que el usuario debe pagar si la otra persona acep-ta. Para esto, el elegido tiene 24 horas para confirmar y, si lo hace, se queda con el 70%

LLEGÓ A MÉXICOEsta nueva red social

española conecta gente y te da dinero

SOBRE KIKI: l Comenzó en 2018 en España l Está disponible en México desde esta semana

l Compatible en dispositivos iOS, Android y Web

l Los usuarios deben ser mayo-res de edad

l Para el perfil solicita: foto, co-rreo, una descripción y datos bancarios

l Al terminar la experiencia se puede calificar y dejar co-mentarios en la aplicación

Tenemos infinitas redes sociales, pero a veces la gente se siente sola. Lo que queremos hacer es que la gente conozca nuevas personas, pueda encontrar una amistad, un compañero de trabajo o el amor.”

MANEL HERNÁNDEZFUNDADOR Y DIRECTOR DE KIKI

del importe, el resto es una comisión para Kiki.

El precio de las experien-cias, que comienza en 99 pesos, lo determina la apli-cación para así evitar que sea mal utilizada por los usuarios en otro tipo de servicios.

A fin de mes, el usuario puede descargar lo que ganó a su cuenta bancaria y más adelante podría gastarlo en establecimientos dentro de la aplicación.

“El segundo modelo de negocio que esperamos ac-tivar pronto en México, es aliarnos con establecimien-tos para, por ejemplo, vender desde la aplicación las entra-das al cine a un precio más barato y lo mismo con cafe-terías o restaurantes”, ade-lantó Hernández.

Por eso están en el pro-ceso de contratar al director general para México, el cual será encargado de conseguir a los socios comerciales.

LA SEGURIDADIndicó que, a diferencia de otros competidores, cuentan con varias medidas de segu-ridad. Para asegurar la cita, ambas personas cuando se encuentran físicamente de-ben verificar el encuentro a través de un código QR. De otra manera, la persona no recibirá el monto en su cuenta a fin de mes.

El director sabe que tam-bién puede haber incon-venientes al momento de encontrarse, por eso colo-caron un botón rojo en la aplicación que conecta di-rectamente con el 911 ante cualquier emergencia.

Adicionalmente, el usua-rio tiene la opción de enviar su ubicación en tiempo real con amigos o familiares para saber dónde están en todo momento.

100MILusuarios quiere tener la aplicación al cierre del año, según sus expectativas

24HORASse tiene para confirmar si se adquiere la experiencia

POR PAUL LARApaul.lara@gimm.com.mx

Extraño, Perturbador e inquietante son sólo al-gunos de los calificativos con los que podríamos describir la sensación que nos dio jugar Control desde el primer contac-to, debido a su narrativa sobrenatural.

Control es un shooter en tercera persona crea-do por Remedy Entertain-ment, desarrollador de videojuegos de acción y aventuras como Max Pay-ne, Alan Wake y Quantum Break.

Después de que una agencia secreta en Nueva York es invadida por una amenaza de otro mundo, te conviertes en la nueva directora que lucha por recuperar el Control.

Este juego de acción y aventura te desafia-rá a dominar una com-binación de habilidades sobrenaturales, cargas modificables y entornos reactivos, mientras luchas en un mundo profundo e impredecible.

Los espacios en los que se encuentra, que comienzan como edifi-cios de oficinas comunes, cambian constantemente, y los personajes y obstá-culos a tu paso se extraen de una densa red de mitos urbanos. Prácticamente controlas el sueño de un paranoico hecho realidad.

En Control puedes le-vantar y lanzar objetos con tu mente. Además de poder agarrar casi cual-quier objeto, casi todo en The Oldest House puede ser destruido.

Control, con gran temática

Fotos: Especial

Fotos: Freepik

Foto: Cortesía

Foto: Especial

Foto: Especial

Foto: Especial

El juego está disponible para las consolas actuales. Las empresas quieren apoyar en la lucha contra el calentamiento

global, y se ponen metas rumbo a las próximas dos décadas.

Estas compañías serán el eje del crecimiento económico en muchos países, y apoyarán en temas ecológicos

POR JOSÉ DE J. GUADARRAMAjose.guadarrama@gimm.com.mx

Alrededor de 50 presta-dores de servicios de tele-comunicaciones móviles en el mundo, entre es-tos América Móvil, AT&T y Telefónica, divulgarán el impacto climático de sus operaciones, como el uso de energía y emisiones de gases de efecto invernade-ro (GEI) a través del inter-nacionalmente reconocido sistema de divulgación glo-bal Carbon Disclosure Pro-ject o CDP.

Lo anterior lo dio a co-nocer la GSMA, organiza-ción que encabeza esta iniciativa que incluye el de-sarrollo de una hoja de ruta y mapa de acción climática para la descarbonización en el sector móvil, lo cual va alineado al Acuerdo de París y que, además, brin-dará total transparencia a los inversores y clientes involucrados en el sector móvil.

La GSMA estima que al-gunas compañías lograrán el objetivo de cero emisio-nes antes de 2050.

Los grupos de operado-res móviles que participan en la iniciativa suponen, conjuntamente, aproxi-madamente cinco mil 200 millones de conexiones móviles, lo que representa 66 por ciento de los siete mil 800 millones de cone-xiones móviles totales en el mundo al segundo trimes-tre de 2019.

La divulgación de tales datos constituye la prime-ra fase de un mapa de ac-ción climática de toda la industria. El siguiente paso consistirá en el desarrollo de una hoja de ruta para la descarbonización en el sector móvil, en consonan-cia con la iniciativa Scien-ce Based Targets (SBTi,

Telefónicas buscan ser más ecológicas

GSMA Y LA DESCARBONIZACIÓN

LOS DATOS

l La nueva hoja de ruta en desarrollo proporcio-nará pará-metros para acelerar el ritmo al que los operado-res móviles establecen sus propios objetivos.

l No obstante, los plazos en que cada compañía individual alcance el objetivo dependerá de diversos factores.

objetivos basados en la ciencia), que entrará en vi-gor en febrero de 2020.

ACUERDO DE PARÍSEsta fase incluirá el desa-rrollo de un plan a nivel de todo el sector para lograr cero emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) netas para 2050, en línea con el Acuerdo de París.

Mats Granryd, director general de la GSMA, dijo que “el sector móvil será la columna vertebral de la economía del futuro y tiene, por tanto, una oportunidad única para impulsar el cam-bio a lo largo de múltiples sectores y en colaboración con nuestros proveedores, inversores y clientes”.

La iniciativa SBTi pro-vee un marco transparen-te y efectivo para alcanzar el objetivo más ambicioso del Acuerdo de París de li-mitar el calentamiento glo-bal a 1.5 grados Centígrados para 2050, lo que reduciría sustancialmente los riesgos y efectos del cambio climá-tico. Sin embargo, se reco-noce que a la fecha no ha habido una metodología específicamente diseñada para el sector móvil.

DINERO MARTES 17 DE SEPTIEMBRE DE 2019 : EXCELSIOR8