CASO PRÁCTICO.docx

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FAE-UNCPFinanzas I

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FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

CURSO:

FINANZAS I

INFORME FINANCIERO DE LA EMPRESA:

INDUSTRIAS DEL ENVASE

S.A.ALUMNOS:

COQUEL HORMAZA, Emely

Lic. Fernando Acuña EspinozaCATEDRÁTICO:

SEMESTRE: VI SECCIÓN: A

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CENTRO DEL PERÚ

HUANCAYO-2012-

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CASO PRÁCTICO

Elegir una empresa, su balance general y estado de resultados. Hallar los siguientes índices financieros:

a) Liquidez flotante o corrienteb) Prueba ácidac) Cuentas por cobrar a ventasd) Rotación de inventariose) Rendimiento sobre la inversiónf) Rendimiento sobre la inversión totalg) Rotación de la inversiónh) Independencia financierai) Solvencia patrimonial a largo plazoj) Rotación del patrimoniok) Rentabilidad del patrimoniol) Capital de trabajom) Margen de utilidad neta

Elaborar un informe financiero.

Estado Financiero Anual Individual del Año 2012 (En miles de nuevos soles)FAE-UNCP

Finanzas I

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INDUSTRIAS DEL ENVASE S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA / STATEMENT OF FINANCIAL POSITION 31/12/2012 31/12/2011

1DT001 Activos/

1DT004 Activos Corrientes/

1D0109 Efectivo y Equivalentes al Efectivo/ 3,270 2,464

1D0114 Otros Activos Financieros/ 0 0

1D0121 Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar/ 36,335 35,053

1D0103 Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)/ 35,558 32,468

1D0105 Otras Cuentas por Cobrar (neto)/ 777 2,585

1D0104 Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas/ 0 0

1D0107 Anticipos/ 0 0

1D0106 Inventarios/ 30,362 31,390

1D0112 Activos Biológicos/ 0 0

1D0117 Activos por Impuestos a las Ganancias / 0 0

1D0113 Otros Activos no financieros/ 0 0

1D0118 Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios/

69,967 68,907

1D0119 Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta/ 0 0

1D0120 Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios/ 0 0

1D0115 Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios/ 0 0

1D01ST Total Activos Corrientes/ 69,967 68,907

1DT005 Activos No Corrientes/

1D0217 Otros Activos Financieros/ 0 0

1D0221 Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas/ 0 0

1D0219 Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar/ 0 0

1D0201 Cuentas por Cobrar Comerciales/ 0 0

1D0203 Otras Cuentas por Cobrar/ 0 0

1D0202 Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas/ 0 0

1D0220 Anticipos/ 0 0

1D0216 Activos Biológicos/ 0 0

1D0211 Propiedades de Inversión/ 0 0

1D0205 Propiedades, Planta y Equipo (neto)/ 35,613 30,341

1D0206 Activos intangibles distintos de la plusvalia/ 0 0

1D0207 Activos por impuestos diferidos/ 0 0

1D0212 Plusvalía/ 3,200 3,200

1D0208 Otros Activos no financieros/ 0 0

1D02ST Total Activos No Corrientes/ 38,813 33,541

1D020T TOTAL DE ACTIVOS/ 108,780 102,448

1DT002 Pasivos y Patrimonio/

1DT006 Pasivos Corrientes/

1D0309 Otros Pasivos Financieros / 5,295 202

1D0316 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar / 32,527 30,734

FAE-UNCPFinanzas I

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1D0302 Cuentas por Pagar Comerciales / 27,294 26,314

1D0304 Otras Cuentas por Pagar/ 5,226 4,420

1D0303 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas/ 7 0

1D0317 Ingresos diferidos / 0 0

1D0313 Provisión por Beneficios a los Empleados/ 0 0

1D0310 Otras provisiones / 0 0

1D0311 Pasivos por Impuestos a las Ganancias / 0 0

1D0314 Otros Pasivos no financieros/ 0 0

1D0315 Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta/

37,822 30,936

1D0312 Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta/ 0 0

1D03ST Total Pasivos Corrientes/ 37,822 30,936

1DT007 Pasivos No Corrientes/

1D0401 Otros Pasivos Financieros / 20,408 26,970

1D0411 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar / 7,609 8,224

1D0407 Cuentas por Pagar Comerciales / 0 0

1D0408 Otras Cuentas por Pagar/ 7,609 8,224

1D0402 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas/ 0 0

1D0403 Ingresos Diferidos/ 0 0

1D0409 Provisión por Beneficios a los Empleados/ 0 0

1D0406 Otras provisiones / 0 0

1D0404 Pasivos por impuestos diferidos/ 2,156 2,495

1D0410 Otros pasivos no financieros/ 0 0

1D04ST Total Pasivos No Corrientes/ 30,173 37,689

1D040T Total Pasivos / 67,995 68,625

1DT003 Patrimonio /

1D0701 Capital Emitido/ 20,972 27,161

1D0702 Primas de Emisión/ 0 0

1D0703 Acciones de Inversión/ 7,163 3,835

1D0711 Acciones Propias en Cartera/ 0 0

1D0712 Otras Reservas de Capital/ 2,811 344

1D0707 Resultados Acumulados/ 9,839 2,483

1D0708 Otras Reservas de Patrimonio/ 0 0

1D07ST Total Patrimonio / 40,785 33,823

1D070T TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO/ 108,780 102,448

Estado Financiero Anual Individual del Año 2012 (En miles de nuevos soles)INDUSTRIAS DEL ENVASE S.A.

ESTADO DE RESULTADOS / INCOME STATEMENT 31/12/2012 31/12/2011

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2D01ST Ingresos de actividades ordinarias/ 143,981 25,713

2D0201 Costo de Ventas / -120,166 -22,546

2D02ST Ganancia (Pérdida) Bruta/ 23,815 3,167

2D0302 Gastos de Ventas y Distribución/ -7,609 -1,419

2D0301 Gastos de Administración/ -4,070 -1,205

2D0407 Ganancia (Pérdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado/ 0 0

2D0403 Otros Ingresos Operativos/ 873 624

2D0404 Otros Gastos Operativos/ -48 0

2D0412 Otras ganancias (pérdidas)/ 0 0

2D03ST Ganancia (Pérdida) por actividades de operación/ 12,961 1,167

2D0401 Ingresos Financieros/ 9 2

2D0402 Gastos Financieros/ -1,482 -286

2D0410 Diferencias de Cambio neto/ 2,951 496

2D0414 Otros ingresos (gastos) de las subsidiarias,negocios conjuntos y asociadas/ 0 0

2D0411 Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Activos Financieros Reclasificados Medidos a Valor Razonable/ 0 0

2D0413 Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en libros del dividendo a pagar/ 0 0

2D04ST Resultado antes de Impuesto a las Ganancias/ 14,439 1,379

2D0502 Gasto por Impuesto a las Ganancias/ -4,600 -326

2D0503 Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas/ 9,839 1,053

2D0504 Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta del impuesto a las ganancias /

0 0

2D07ST Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio/ 9,839 1,053

2DT007 Ganancias (Pérdida) por Acción: /

2DT008 Ganancias (pérdida) básica por acción: /

2D0905 Básica por acción ordinaria en operaciones continuadas/ 2.221 0

2D0909 Básica por acción ordinaria en operaciones discontinuadas/ 0 0

2D0911 Ganancias (pérdida) básica por acción ordinaria/ 2.221 0

2D0906 Básica por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas/ 0.222 0

2D0910 Básica por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas/ 0 0

2D0912 Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Inversión/ 0.222 0

2DT009 Ganancias (pérdida) diluida por acción: /

2D0907 Diluida por acción ordinaria en operaciones continuadas/ 0 0

2D0913 Diluida por acción ordinaria en operaciones discontinuadas/ 0 0

2D0915 Ganancias (pérdida) diluida por acción ordinaria/ 0 0

2D0908 Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas/ 0 0

2D0914 Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas/ 0 0

2D0916 Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Inversión/ 0 0

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DESARROLLO DE LOS ÍNDICES FINANCIEROS

a) Liquidez flotante o corriente


Liquidez flotanteocorriente= Activo corrientePasivoCorriente

=6996737822

=1.85

En el 2012, el activo corriente cubrió 1.85 veces al pasivo corriente.

b) Prueba ácida


Pruebaácida= Activo RápidoPasivoCorriente

=3960537822

=1.05

En el 2012, el activo rápido cubrió 1.05 veces al pasivo corriente.

c) Cuentas por cobrar a ventas


Cuentas por cobrar a ventas= Ventas NetasTotalesPromedio decuentas por cobrar

=14389134013

=4.23

Promedio decuentas por cobrar=32468+355582

=34013

En el 2012, el saldo de cuentas por cobrar se renovó 4.23 veces.

d) Rotación de inventarios


Rotación de inventarios= Costo de ventasInventarioPromedio

=12016630876

=3.89

Inventario promedio=31391+303622

=30876

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En el 2012, los inventarios se renovaron 3.89 veces.

e) Rendimiento sobre la inversión (ROI)


Rotación sobre lainversión=Ventas netas totales−Costos deventasCostos deventas

=143981−120166120166

=0.19818

Ya que nuestro resultado está muy cercano al “0” podemos pensar que la inversión no es muy atractiva, pero por lo menos no estamos perdiendo.

f) Rendimiento sobre la inversión total

Rendimiento neto sobre activo promedio (ROA)


ROA= Utilidad NetaActivos totales promedio

= 9839103433

=9.51%

En el 2012, el margen de beneficio logrado es de 9.51% con respecto a los Activos Totales Promedio.

Rendimiento neto del capital propio promedio (ROE)


ROE= Utilidad NetaCapital Propio Promedio

= 983952749

=18.65%

Capital propio promedio=40785+647122

=52749

En el 2012, el margen de beneficio obtenido es de 18.65% con respecto al capital propio promedio.

g) Rotación de la inversión


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Rotación de lainversión= VentasNetasTotalesActivoTotal Promedio

=143891103433

=1.39

ActivoTotal Promedio=98085+1087802

=103433

En el 2012, la inversión promedia de la empresa ha sido utilizada 1.39 veces.

h) Independencia financiera


Independencia financiera= Capitales propiosCapitales permanentes

= 40785108780

=37.49%

La empresa está en manos de terceros, ya que solo un 37.49% pertenece a la empresa.

i) Solvencia patrimonial a largo plazo


Solvencia patrimonial a largo plazo= PatrimonionetoPasivo corriente−Pasivo nocorriente

= 4078537822−30173

=407857649

=5.3321

La proporción de participación de capital propio y de terceros en la formación de los recursos que ha de utilizar la empresa para el desarrollo de sus operaciones en 5.3321.

j) Rotación del patrimonio


Rotación del patrimonio=Ventas netas totalesPatrimonioneto

=14398140785

=3.5302

La razón de las ventas con respecto al patrimonio de la empresa es 3.5302.

k) Rentabilidad del patrimonio


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Rentabilidad del patrimonio= Utilidad netaPatrimonioneto

= 983940785

=0.2412

La medida de la rentabilidad del capital de los accionistas es 0.2412.

l) Capital de trabajo


Capitalde trabajo= Activo corrientePasivoCorriente

=69967−37822=32145

En el 2012, la situación de solvencia a corto plazo es de S/. 32 145.

m) Margen de utilidad neta


Rentabilidad del patrimonio= Utilidad netaVentas NetasTotales

= 9839143981

=6.83%

En el 2012, el nivel de utilidad neta respecto a las ventas netas totales ha sido de 6.83%.

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