CENTRO DE ESTUDIOS DE LA ACTIVIDAD REGULATORIA ENERGÉTICA CONTRATOS DE COMPRAVENTA DE GAS NATURAL...
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CENTRO DE ESTUDIOS DE LA ACTIVIDAD REGULATORIA
ENERGÉTICA
CONTRATOS DE COMPRAVENTA DE GAS NATURAL
Hernán D. Flores GómezAño 2008
ESTRUCTURA CONTRATO DE GAS
ESCENARIOESCENARIO Contrato Largo Plazo
• VENDEDOR ---------- Productor• COMPRADOR ---------- Central Termoeléctrica
• Exportación de Gas• COMPRADOR Construcción de Gasoducto• Financiación del Proyecto
CONCEPTO DEL CONTRATO
• Acuerdo de voluntades
• Bilateral (dos partes)
• Oneroso (precio)
• Consensual (características propias)
• Formal
Multiplicidad de aspectos particulares, técnicos y operativos !!
ESTRUCTURA DE UN CONTRATO DE GAS
ENCABEZAMIENTO
“En la Ciudad de …….a los … días del mes de Septiembre de 2003, se reúnen por una parte [GASCO, SUCURSAL BOLIVIANA / GASCO TRADING CORP.] sociedad constituída bajo las leyes de ……., con domicilio en ………. (en adelante la “VENDEDORA”), y por la otra parte, [POWERCO S.A / POWERCO INC./ POWERCO CORP], sociedad constituída bajo las leyes de ……., con domicilio en ………. (en adelante la “COMPRADORA”), ………….”
ENCABEZAMIENTO
STATUS DE LAS PARTES
• VENDEDORA– ¿Propietaria del Gas Natural?
• Tipo del Contrato
– CONTRATO DE SUMINISTRO DE GAS
– CONTRATO DE GAS
ENCABEZAMIENTO (Cont.)
• COMPRADORA– ¿Es solvente o es una SPV? (garantías!!)
– ¿Destinatario final o revenderá el Gas Natural?
– ¿Consumo para mercado interno o externo? (exportación)
• REPRESENTANTES - PERSONERIAS
CONSIDERANDOS
• ANTECEDENTES DEL CONTRATO
• CUIDADO CON LAS DECLARACIONES
– Inducción a toma de decisiones– Responsabilidad contractual
DEFINICIONES
¿Cual es la finalidad / utilidad de que un Contrato tenga Definiciones?
¿Cuáles serían algunas de las Definiciones más importantes a tener en cuenta?
DEFINICIONES (Cont.)
• AREA DE SUMINISTRO
– Yacimiento Dedicado • CONTRATO DE GAS
– Yacimiento No Dedicado• CONTRATO DE SUMINISTRO DE GAS
DEFINICIONES (Cont.)
YACIMIENTO DEDICADO / NO DEDICADO
• Reservas– Compromiso de Inversiones
• Nivel de Producción– Rangos– Declinación del Yacimiento
• Terminación del Contrato– Producción Antieconómica
DEFINICIONES (Cont.)
• DIA
• MES – Primer Mes– Ultimo Mes
• GAS NATURAL– Cuidado con los líquidos!!
DEFINICIONES (Cont.)
“Es la mezcla de hidrocarburos consistentes esencialmente en metano, otros hidrocarburos y gases no combustibles que se extrae de reservorios de gas y de reservorios de condensado de gas en su estado natural o residual luego de su tratamiento o procesamiento, y que en condiciones atmosféricas de temperatura y presión se encuentra en estado gaseoso, …
DEFINICIONES (Cont.)
… excluyendo los elementos que puedan ser separados por el VENDEDOR (por ejemplo, el VENDEDOR podrá extraer y conservar para sí (a) los condensados y la gasolina natural recuperable del gas natural, (b) el etano, propano y butano recuperables del gas natural.”
DEFINICIONES (Cont.)
• CANTIDADES
• PUNTO DE RECEPCION
• AUTORIDAD DE APLICACION
Otras definiciones que pueden introducir conceptualmente a diversos temas que serán tratados en detalle en diferentes Secciones del Contrato
VOLUMENES / CANTIDADES
NECESIDAD DE DETERMINAR RANGOS !!
CMD
CDC ------------------ (TOP)
CMiD
VOLUMENES / CANTIDADES (Cont.)
POSIBLES SITUACIONES FACTICAS
• VENDEDOR no pone a disposición CMD
Deliver or Pay
VOLUMENES / CANTIDADES (Cont.)
POSIBLES SITUACIONES FACTICAS
• COMPRADOR requiere más que la CMD
Cuidado con el compromiso !!
VOLUMENES / CANTIDADES (Cont.)
POSIBLES SITUACIONES FACTICAS
• COMPRADOR no toma al menos la CMiD
VOLUMENES / CANTIDADES SITUACION ESPECIALSITUACION ESPECIAL
RECORDAR ESCENARIO !!
• Gas de Exportación
• Construcción del Gasoducto a cargo del COMPRADOR
Necesidad de llenado del Gasoducto y testeo de la Planta Eléctrica
LINEPACK !!LINEPACK !!
VOLUMENES / CANTIDADES SITUACION ESPECIAL SITUACION ESPECIAL (Cont.)
• Se fijará un período de tiempo para el Linepack y Testeo
• Volúmen menor a la CMD– Se podrá determinar rangos aproximados
• No aplicación de TOP ni DOP
• Precio especial para el Gas Natural– el vigente a la fecha del requerimiento
NOMINACIONES
MENSUALES
DIARIAS
Rangos ¿Silencio?
NOMINACIONES (Cont.)
Determinada la CMD por el COMPRADOR puede suceder que el VENDEDOR INCUMPLA, entonces:
VENDEDOR COMPRADOR
Acotar daños No sufrir perjuicios
SOLUCIONAR EL PROBLEMA !!
NOMINACIONES (Cont.)
SOLUCION STANDARD AL PROBLEMA:
• VENDEDOR– Gas Alternativo– Combustible Alternativo
• COMPRADOR– Mitigación de costos– Mayores costos con ..... (Liquidated
Damages / Penalties)
PUNTO DE ENTREGA, PROPIEDAD Y RIESGO
• PUNTO DE ENTREGA
• PROPIEDAD PUNTO DE
• RIESGO RECEPCION
VENDEDOR (antes) RESPONSABILIDADES
COMPRADOR (después) INDEMNIDADES
TAKE OR PAY (TOP)
“Cláusula por la cual el COMPRADOR se compromete a pagar a VENDEDOR, la suma correspondiente a un volúmen de Gas Natural previamente determinado en el Contrato (CDC), aún cuando no lo retire o tome”
TAKE OR PAY (TOP) - (Cont.)
FILOSOFIA DE SU EXISTENCIA
• ¿Cláusula a favor del VENDEDOR?
• ¿Cláusula a favor del COMPRADOR?
¿DONDE TIENE INCIDENCIA?
TAKE OR PAY (TOP) - (Cont.)
¿DONDE TIENE INCIDENCIA?Respuesta: PRECIO
• Para obtener Gas Natural se deben realizar grandes inversiones a riesgo
• Gas Natural difícil de almacenar– Yacimientos Depletados– Domos de Sal– Formaciones Acuíferas
TAKE OR PAY (TOP) - (Cont.)
• DETERMINACION– Cantidades Absolutas (ej. 500.000 m3)– Porcentaje sobre la CMD (65% - 90%)
• PERIODO DE APLICACION
• RECUPERACION (MAKE UP)
– Ejemplo
TAKE OR PAY (TOP) - (Cont.)
CMD -------------------------- 100 m3
CDC o TOP ------------------ 70 m3
COMPRADOR toma ------- 40 m3, 20 m3, (durante 4 días) 10 m3, 40 m3
Crédito a favor del
COMPRADOR -------------- 170 m3
TAKE OR PAY (TOP) - (Cont.)
CONCEPTOS Y PREGUNTAS BASICAS
• Carry Forward
• First In - First Out (FI - FO)
• ¿Cuando se recupera?
• ¿Cuanto se recupera?
• ¿Precio al que se recupera?
TAKE OR PAY (TOP) - (Cont.)
PREGUNTAS BASICAS (Cont.)
• ¿Cuando?¿Cuando?– Períodos determinados– Ojo término Vigencia del Contrato !!
• ¿Cuanto?¿Cuanto? relación directa con:– FI - FO– CDC o TOP– CMiD
TAKE OR PAY (TOP) - (Cont.)
PREGUNTAS BASICAS (Cont.)
• ¿Precio? (esto ahora es pasado!!!)¿Precio? (esto ahora es pasado!!!)
– EVITAR LA ESPECULACION !!• COMPRADOR no toma en verano pero
quiere recuperar en invierno
VERANO 170 m3 x $ 5 = $ 850
INVIERNO $ 850 / $ 6 = 141 m3
TAKE OR PAY (TOP) - (Cont.)
• SITUACIONES QUE IMPACTAN EN EL TAKE OR PAY
– FUERZA MAYOR• VENDEDOR ------------- (Under Deliveries)
• COMPRADOR ---------- (Situaciones Especiales)
– LICENCIAS DE TRANSPORTE Y/O DISTRIBUCION
TAKE OR PAY (TOP) - (Cont.)
• SITUACIONES QUE IMPACTAN EN EL TAKE OR PAY (Cont.)
– SITUACIONES EXPRESAMENTE PREVISTAS POR LAS PARTES EN EL CONTRATO
• Disminución de compra de Gas Natural por los Clientes del COMPRADOR, etc.
• Hecho del Príncipe (Situación Actual!!!)
• Regalías en especie por Provincias
– GAS FUERA DE ESPECIFICACION
DELIVER OR PAY (DOP)
ACLARACION !!
• Cláusula no usualmente aplicada en Contratos de Gas o Suministro de Gas internacionales.
• Cláusula que intenta erróneamente ser espejo del TOP
DELIVER OR PAY (DOP)
“Cláusula por la cual el VENDEDOR se compromete a entregar al COMPRADOR un volúmen de Gas Natural previamente determinado en el Contrato (generalmente CMD), o en su defecto reconocer al COMPRADOR el costo de obtener dicho volúmen de Gas Natural (más eventuales LD’s o Penalties)”
DELIVER OR PAY (DOP) (Cont.)
FILOSOFIA DE SU EXISTENCIA
• ¿Cláusula a favor del COMPRADOR?
• ¿Cláusula a favor del VENDEDOR?
¿DONDE TIENE INCIDENCIA?
DELIVER OR PAY (DOP) (Cont.)
¿DONDE TIENE INCIDENCIA?
Respuesta: SEGURIDAD
COMPRADOR
• El Gas Natural es un insumo para su negocio– Ej. Central Termoeléctrica
• Compromisos con Terceros !!!
TAKE OR PAY (TOP) DELIVER OR PAY (DOP)
Principal diferencia entre las Cláusulas deTAKE OR PAY DELIVER OR PAY
• En la Cláusula TOP el COMPRADOR si no toma el Gas Natural debe pagar, pero tiene el derecho de recuperarlo después
• En la Cláusula DOP el VENDEDOR si no entrega el Gas Natura debe abonar los Mayores Costos, y no tiene el derecho de recuperarlos después
PRECIO (esto es pasado!!)
El Precio del Gas Natural varía según
• Estación Invernal (Mayo / Octubre)
• Estación Estival (Octubre / Mayo)
¿Por qué el Precio del Gas Natural es mayor en Invierno que en Verano?
PRECIO (Cont.)
El Precio del Gas Natural es más caro en Invierno que en Verano porque en Invierno hay mayor demanda (en Verano no)
DEMANDA INELASTICA !!
(Verano no se vende más!!)
FACTURACION Y PAGO (Cont.)
Se especificará que los Pagos serán libres y netos de
• Compensaciones
• Impuestos!! Grossing-Up• Retenciones!!, etc.
FACTURACION Y PAGO (Cont.)
Aplicando experiencia pasada (anterior a los 90´) se recomienda prever una Cláusula Cambiaria,
• Suma suficiente en moneda de curso legal• Adquisición de cantidad suficiente de Bonos• Producido de su venta en el país o en el exterior • Obtención de U$S correspondientes
IMPUESTOS - REGALIAS
El concepto general es que cada Parte se hace cargo de los impuestos, gravámenes, tributos, tasa y/o regalías vigentes o futuras, del lugar (país, estado, etc.) al que pertenecen, o conforme actividad de cada una, o hasta y desde el Punto de Entrega del Gas Natural
ESPECIFICACIONES DE CALIDAD
Resulta necesario que el Gas Natural se encuentre en especificación a fin de poder inyectarlo en el Gasoducto o en la Planta
¿ Que sucede si el Gas Natural no cumple con las Especificaciones Contractuales?
MEDICIONES
• A cargo del COMPRADOR
• A cargo del VENDEDOR– Tiene los equipos e instalaciones
• Procedimiento técnico en Anexo
EXISTENCIA DE CONTROVERSIAS– Tribunales – Arbitraje, o– Perito/s
FUERZA MAYOR
“Todo evento que no ha podido preverse, o que previsto no ha podido evitarse”
LEY APLICABLE
Dado que no existe un criterio standard sobre el imperio de la Ley Aplicable, se recomienda que sea la ley del lugar de ejecución del Contrato, aunque una o todas las Partes sea extranjeras
SOLUCION DE CONTROVERSIASArbitraje
• NUMERO DE ARBITROS– Se sugiere uno por cada miembro del Contrato. NO
necesariamente uno por cada Parte!!
• LUGAR
• IDIOMA
• DECISION– Mayoría de votos– Definitiva para las Partes
• COSTOS
CONFIDENCIALIDAD
La obligación de confidencialidad entre las Partes puede estar expresada en el mismo Contrato (como un artículo más o como un Anexo), o en un Acuerdo por separado “Confidentiality Agreement”
CESION
• PRINCIPIO GENERAL– Consentimiento previo fehaciente
• EXCEPCIONES– PARTES. Subsidiarias, Afiliadas, Controladas,
Controlantes, etc.– TERCEROS. En garantía
RESCISION - TERMINACION DEL CONTRATO
• Incumplimiento grave del VENDEDOR
• Incumplimiento grave del COMPRADOR
Incumplimiento grave no sólo de sus obligaciones propias del Contrato sino de otras que sean esenciales para la ejecución del Contrato (Ej. Condiciones Precedentes, constitución de garantías, etc.)
RESCISION - TERMINACION DEL CONTRATO (Cont.)
• Concurso o Quiebra de cualquiera de las Partes – Cuidado con el concepto de ESTADO DE
INSOLVENCIA (se recomienda definirlo!!)
• Liquidación y/o Disolución de cualquiera de las Partes
VARIOS (Miscellaneous)
• DOMICILIOS Y NOTIFICACIONES
– Prestar atención (manera de quedar notificado)
– Cuidado con los cambios de domicilio no notificados
– A veces existen dos (2) direcciones de notificación aspectos contractuales
aspectos técnicos / operativos
VARIOS (Miscellaneous) (Cont.)
• MODIFICACIONES– Por escrito y firmada por todas las Partes
• SUCESORES Y CESIONARIOS– Aplicación de derechos y obligaciones
• REPRESENTACIONES Y GARANTIAS– Autorizaciones corporativas– Autorizaciones gubermamentales (exportación,
etc.)
VARIOS (Miscellaneous) (Cont.)
• RENUNCIA DE UN DERECHO / NO EJERCICIO DE DERECHOS– No implica la pérdida de otros o de éstos
• CONDICIONES PRECEDENTES– Prestar especial atención !!!– Que no sean condiciones potestativas (cuidado
con Ley Aplicable)– Prever caso de no cumplimiento
(Consecuencias y pasos a seguir!!)
VARIOS (Miscellaneous) (Cont.)
• VIGENCIA No siempre el Contrato comienza su vigencia a la fecha de suscripción del mismo !!
– Prever extensión de vigencia del Contrato por• FUERZA MAYOR
• MAKE-UP (último período TOP)
• ACUERDO DE PARTES (se recomienda no automática)
ANEXOS
En un Contrato de Gas pueden haber tantos Anexos como las Partes establezcan, sin embargo, los standards son:
• Listados de Cantidades por Año, Mes, etc. (CMD, CDC, CMiD)
• Detalles del Punto de Entrega
• Especificaciones de Presión de entrega del Gas Natural
ANEXOS (Cont.)
• Procedimiento de Medición
• Detalles sobre Especificación de Calidad del Gas Natural