CETES
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CETES
Certificados de la Tesorería de la Federación
Es un título de crédito, es un clásico como instrumento de inversión y como tasa de referencia
Elementos:- Fecha de emisión- Fecha de vencimiento- Plazo (28 ó 91 días)- Valor nominal- Tasa de descuento (para determinar el precio)- Tasa de rendimiento (anual)
CETES
Fórmulas:
Descuento $ = Valor nominal * % descto. * plazo 360 días
Precio $= Valor nominal – Descuento
Rendimiento % = Interés * 360 días Precio * plazo ó
= Valor nominal – Precio * 360 díasPrecio * plazo
VF - VP
VF
VP
i anual tiempo
Nota: El valor nominal de un CETE es $10.
CETES
ValorNominal
$10(VF)
Precio$?
(VP)
Plazoy %
descuento *
Descuento(Interés)
Fecha devencimiento
Fecha deemisión
* Sobre el valor nominal
FACTORAJE FINANCIERO
- Es una venta de cartera
Tipos:Con Recurso (garantía)Sin Recurso (sin garantía)
Elementos:- Anticipo (aforo)- Descuento (interés) (tasa = TIIE % + “X” puntos)- Comisión (0.25 al 0.5%)
Cía. factoraje
Cía.vendedora
Cliente
Venta de bienes $ (factura)
C X C $“Cartera”
Venta de Cartera $
Pago $ un % factura
Pago de C X C $
1
2
3
Fórmulas:
Valor aforo $ = Valor cartera $ * % aforo
Descuento $ = Valor aforo * % tasa * tiempo 360 días
Comisión = Valor aforo * % comisión
Cantidad arecibir anticipo = Valor aforo – descuento – comisión
Resto a cobrar = Valor cartera – valor aforo
FACTORAJE FINANCIERO con recurso
AnticipoVF
Fórmulas:
Descuento $ = Valor cartera * % tasa * tiempo 360 días
Cantidad a recibir $ = Valor cartera - descuento
Comisión = Cantidad a recibir * % comisión
Cantidad netaa recibir = Cantidad a recibir – comisión
FACTORAJE FINANCIERO sin recurso