Clase 2 estados financieros

• Balance General

• Estado de Resultados

• Relación entre Balance General y Estado de Resultados

Conceptos Básicos

• La contabilidad es un idioma. El objetivo de cualquier idioma es proveer información. La información contable es provista por los reportes que son llamados Estados Financieros

• Los Estados Financieros están hechos para que los gerentes, accionistas, acreedores, agencias gubernamentales y otras evalúen el desempeño de la empresa

Conceptos Básicos

• La contabilidad a nivel mundial se rige por Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados

• Bolivia esta normada por el Colegio de Auditores y a nivel internacional por el NIC

Conceptos BásicosLas principales funciones de los estados

financieros son:

– Medición

– Comunicación

– Comparación

– Verificación

El Balance General

• El Balance General reporta la posición financiera de una entidad a un momento determinado

• El Balance General está compuesto de dos partes– Activos– Pasivos y Patrimonio

Activos = Pasivos + Patrimonio

El Balance General

Balance Gral.

Activo Pasivo

Patrimonio

Bienes y recursos de la entidad

(Efectivo, planta & equipo, etc..)

Exigencias de Acreedores (bancos, proveedores, etc.)

Exigencias de los inversionistas al patrimonio de la empresa (accionistas)

El Balance General

Activo Corriente:

• Efectivo

• Títulos valor

• Cuentas por Cobrar

• Inventarios

• Gastos prepagados

Activo no Corriente:• Propiedades, planta

& equipo (costo)– Depreciación

acumulada

• Propiedades, planta & equipo (neto)

• Inversiones

• Otras (intangibles)

Clasificación del Activo

El Balance General

Pasivo corriente:• Cuentas por Pagar

• Pagarés a Corto Plazo

• Obligaciones Devengadas

• Obligaciones de Impuestos

• Porción corriente de la deuda a largo plazo

Pasivo no corriente:• Deuda a largo plazo

• Impuesto diferido a las utilidades

Patrimonio:

• Capital pagado (acciones ordinarias)

• Ganancias Retenidas

(Utilidad Neta - Dividendos Declarados)

Clasificación del Pasivo y Patrimonio

El Balance GeneralCapital de Trabajo

• El capital de trabajo son los fondos necesarios para empezar un proyecto o mantener una entidad en marcha

• La contabilidad define el capital de trabajo como la diferencia entre el Activo Corriente y el Pasivo Corriente en el Balance General

Activo Corriente - Pasivo Corriente = Capital de Trabajo

BALANCE GENERAL 2000 2001

ActivosActivo CorrienteDisponibilidades 135 204 Cuentas por cobrar a clientes 50 55 Inventario de materiales y repuestos 721 756 Total Activo corriente 906 1.015

Activo No CorrienteActivo fijo 8.523 8.523 Depreciación Acumulada 443 886 Activo Fijo Neto 8.080 7.637 Inversiones en otras sociedades 52 52 Total Activo no corriente 8.132 7.689 Total Activo 9.038 8.704

Pasivo y PatrimonioPasivo CorrienteDeuda Financiera 410 410Total Pasivo Corriente 410 410

Pasivo No corrienteDeuda de largo plazo 2.460 2.050 Indemnizaciones 252 304 Total Pasivo No corriente 2.712 2.354 Total Pasivo 3.122 2.764

Patrimonio netoCapital pagado 5.800 5.800 Reseva legal 116 140 Total Patrimonio Neto 5.916 5.940 Total pasivo y Patrimonio 9.038 8.704

Estado de Resultados• El informe de contabilidad que resume los ingresos y

gastos de un periodo contable es llamado un Estado de Resultados. Es también llamado Informe de Pérdidas y Ganancias en algunas organizaciones

• Un Estado de Resultados reporta resultados por un periodo de tiempo en contraste con El Balance General, que reporta por un momento en el tiempo.

• El periodo de contabilidad oficial comúnmente es un año, pero los estados financieros pueden ser preparados para periodos intermedios más cortos

Estado de Resultados

ESTADO DE RESULTADOS

Ingresos

Costo de Venta (-)

Margen Bruto (=)

Gastos (-)

Utilidad Op (=)

Int./Impuestos (-)

Utilidad Neta (=)

ingresos por conversión de bienes y servicios

Costo Directo asociado con la conversión de bienes y servicios (costo de los bienes vendidos)

Diferencia entre ingresos y costo de Bienes Vendidos

Gastos por venta/gastos grales. y administrativos

Ganancias antes de intereses e impuestos

Intereses e impuestos

Utilidad (Pérdida) por el periodo

Estados Financieros (Miles de $us) 2000 2001

Ingresos por ventasVentas producto 1 2.205 2.254 Ventas producto 2 1.150 1.120

Total Ingresos 3.355 3.374

Costo de los Articulos Vendidos (2.379) (2.395)

Margen bruto Operativo 976 979

Gastos de Comercialización (275) (277) Gastos Administrativos (180) (181) Gastos Financieros (230) (225)

Utilidad Operativa 291 297

Ingreso por Intereses 50 55 Otros ingresos 40 40

Utilidad del Ejercicio 381 392

Forma tradicional de presentación

Forma interna de presentaciónESTADOS DE RESULTADOS 2000 2001

Ingresos por Ventas 3.408.009 3.269.985

Costos OperativosMateriales Directos (1.215.708) (1.240.144) Materiales Indirectos (35.845) (36.203) Mano de Obra (605.880) (617.998) Servicios (79.213) (80.797) Total Costo Operativo (1.936.646) (1.975.142)

Gastos de ComercializaciónGastos Variables

Comisiones sobre ventas (153.360) (147.149) Gastos Fijos

Mano de Obra administración (18.771) (18.959) Otros gastos de Administración (5.050) (5.101)

Gastos de Administración (182.669) (175.271)

UAIIDA 1.111.512 948.363

Gastos Financieros (296.725) (334.125) Ingreso por Intereses del efectivo y Equivalentes 52.220 50.540 Depreciación (444.333) (444.333) Utilidad Antes de Impuestos 422.674 220.445 Impuestos (105.669) (102.240) Utilidad despues de Impuestos 317.006 118.205

Activo no Corriente: Depreciación, Agotamiento & Amortización

• Terrenos

• Edificios

• Maquinaria y Equipo

• Inversiones

• Propiedades (petróleo & gas, minería, bosques, etc.)

• Plusvalía (“Goodwill”)

Tangible

Intangible

Terrenos

Edificios

Maquinaria y Equipo

Propiedades (petróleo, gas, minería y bosques)

Plusvalía (Goodwill)

Depreciación

Agotamiento

Amortización

No Depreciable


• El proceso de reconocer una porción del costo de un activo como gasto durante cada año de su vida estimada de servicio es llamado depreciación

• La vida de servicio de un activo considera ambos: el desgaste físico y el desuso (obsolescencia)

Costo Activos

CostoDepreciable Costo Total

ValorResidual


• La depreciación en línea recta es el programa de depreciación más común

• La depreciación acelerada es también usada por algunas compañías con motivo impositivos

• La venta de un activo por encima o por debajo de su valor en libros puede generar una ganancia / pérdida de capital

Depreciación Línea Recta - 10 años

Valor Valor Valor

Neto Neto Neto

Libros Libros Libros

Depreciación

Depreciación Acumulada

Depreciación Acumulada

Acumulada

Año 2 Año 3 Año 4


• Recursos naturales como ser petróleo, gas, carbón, otros minerales y madera son llamados activos agotables

• Cuando las reservas de estos activos son reducidas por la producción, se dice que los activos han sido agotados

• La amortización es el proceso de castigar activos intangibles como ser gastos prepagados y plusvalía

• El proceso es similar a la depreciación, excepto que el crédito se hace directamente a la cuenta del activo.


Aplicaciones y Usos de los Estados Financieros

Análisis de los Estados Financieros

• Los estados financieros son usados por:– Ejecutivos de las corporaciones

– Analistas de valores

– Inversionistas

– Prestamistas

• Para estimar el posible desempeño de la empresa en el futuros, niveles de ganancia y dividendos, y acerca de los riesgos de esos valores (acciones, bonos, ect.)


• El Análisis de los Estados Financieros generalmente empieza con los cálculos de un grupo de relaciones financieras diseñadas para revelar las fortalezas y debilidades relativas de una compañía

• Las relaciones son luego comparadas con aquellas de otras compañías en la misma industria para mostrar si la posición relativa de las firmas en comparación con la industria ha ido mejorando o deteriorándose sobre el tiempo


Las relaciones financieras pueden ser divididas en:– Liquidez – Eficiencia– Endeudamiento– Rentabilidad– Valor de Mercado


Liquidez Liquidez = activo corriente/pasivos corriente Prueba ácida = activo corriente -

inventario/pasivo corriente

Eficiencia Rotación del inventario = ventas/inventario Días promedio en cobranza = cuentas por

cobrar/(ventas/360) Rotación de los activos fijos = ventas/Activos

fijos Rotación del total de activos = ventas/total

activos

Análisis de Estados Financieros

Endeudamiento Deuda /total de activos cobertura de intereses = utilidad op./cobro

interés

Rentabilidad Margen de utilidad = utilidad neta/ventas Retorno sobre Activos = utilidad neta/total

activos Retorno sobre patrimonio = utilidad

neta/patrimonio


Valor de Mercado Precio/ganancias = precio por acción/ganancias por

acción Valor mercado/valor libros = Precio de mercado por

acción/Valor acciones en libros

?

Clase 2 estados financieros

Economy & Finance

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