Club De InversióN 2

CLUB DE INVERSIÓN

VISIÓN ESTRATÉGICA

ETAPA 1.

Conocimiento. Capacitación. Entrenamiento en portafolios virtuales. Investigación y mejora continua.

ETAPA 2.

Toma de decisiones para actuar en los mercados en: Forma individual. Forma grupal.

CLUB DE INVERSIONES ICESI-CII-

Es una asociación de los integrantes de la comunidad ICESI, cuyo objetivo es:

Facilitar a cada uno de los miembros acceder al conocimiento y funcionamiento de la Bolsa de Valores y los mercados financieros internacionales.

Adquirir la experiencia básica a través de la inversión simulada en portafolios virtuales, como la forma práctica del Mercado Bursátil.

Compartir conocimiento y experiencias.

Experimentar en la realidad, las consecuencias de las decisiones y la importancia de:

Investigar Planificar Elegir una determinada inversión para alcanzar un objetivo específico.

Coadyuvar a la integración de grupos multidisciplinarios cuyo interés sea profundizar en el mundo de la bolsa.

Alcanzar en el nivel de confianza preliminar para incursionar en el escenario real de toma de decisiones de inversión.

Ampliar la visión global del estudiante a las ventanas de oportunidad en las bolsas de valores internacionales.

BOLSA DE VALORES

? ¿Quieres saber como funciona la Bolsa? ¿Estás pensando en invertir pero no sabes cómo? ¿Has invertido pero tienes dudas?

Qué es la Bolsa. Cómo funciona la Bolsa. Cómo es posible ganar cuando la Bolsa baja. Maximizar la relación de rentabilidad –riesgo. Control de riesgo que se está dispuesto a asumir.

BOLSA DE VALORES: VISIÓN GENERAL

BONOS FONDOS MUTUALES

ACCIONES DERIVADOS FINANCIEROS:

*Futuros *Opciones

Temor.Ambición.

Conservador.Agresivo.

RIESGO - RENDIMIENTO

Transferencia de fondos.Redistribución del riesgo.

Horizonte de tiempo

Temor.Ambición.



Temor.Ambición.


Horizonte de tiempoConservador.

Agresivo.

Temor.Ambición.




Agresivo.

Temor.Ambición.


Temor.Ambición.


Temor.Ambición.


Agresivo.

Temor.Ambición.



Agresivo.

Temor.Ambición.

TRIÁNGULO DE RENTABILIDAD



Agresivo.

Temor.Ambición.


Temor.Ambición.

Horizonte de tiempo


Temor.Ambición.


Horizonte de tiempo


Temor.Ambición.


Horizonte de tiempo


Temor.Ambición.

Horizonte de tiempo


Temor.Ambición.

Horizonte de tiempo



Horizonte de tiempo


VISIÓN GENERALVISIÓN GENERAL

Así como el oxigeno circula por el cuerpo para permitirle Así como el oxigeno circula por el cuerpo para permitirle que viva, así tambiénque viva, así también Las bolsas de valores Las bolsas de valores

o CAPTANCAPTANo CONCENTRAN CONCENTRAN o DISPERSAN DISPERSAN

El dinero a los distintos agentes que hacen la economía. El dinero a los distintos agentes que hacen la economía.

Así como el oxigeno circula por el cuerpo para permitirle Así como el oxigeno circula por el cuerpo para permitirle que viva, así tambiénque viva, así también Las bolsas de valores Las bolsas de valores

o CAPTANCAPTANo CONCENTRAN CONCENTRAN o DISPERSAN DISPERSAN

El dinero a los distintos agentes que hacen la economía. El dinero a los distintos agentes que hacen la economía.

El sistema financiero es a las economías lo que los pulmones representan al cuerpo humano.

Los recursos que mueve la bolsa son como el oxigeno vital que necesitan las entidades para

subsistir, desarrollarse y crecer.

Importancia económica bajo cuatro enfoques principales:

1. El mercado es el sitio donde el Banco Central aplica uno de los instrumentos más relevantes de la política monetaria y crediticia: las operaciones de mercado abierto.

2. La bolsa concentra recursos que representan el grueso del ahorro interno del país.

3. Es la puerta de entrada de los flujos de inversión de cartera del exterior.

4. El mercado de valores impacta el desarrollo de la economía.

BENEFICIOS PARA INVERSIONISTAS

1. Variedad de alternativas que satisface los géneros de necesidades y gustos.

2. Diversificación y acceso a oportunidades múltiples con cantidades mínimas de recursos.

3. Ser socios de las empresas mas importantes del país. La compra de acciones en el mercado otorga al público la condición de socio, con los mismos derechos y las mismas obligaciones que tiene los accionistas principales.

4. Información del comportamiento de las variables y los indicadores de las tendencias y perspectivas de la economía.

PÚBLIC0 INVERSIONISTA

Las personas o entidades que buscan oportunidades o instrumentos para hacer productivos sus recursos excedentes.

Satisfacción de necesidades del público:

1. SEGURIDAD.

2. LIQUIDEZ.

3. RENDIMIENTOS COMPETITIVOS ELEVADOS.

4. COBERTURA.

En los países de economías maduras, se estima que más del 25% de la población total participa en el mercado de valores directamente con un intermediario o en forma indirecta a través de un fondo de inversión.

En los países latinoamericanos, en cambio la proporción no llega al 2%.

BENEFICIOS DE LA BOLSA COMO FUENTE DE FINANCIAMIENTO

1. Obtención de sumas cuantiosas que, a menudo, no pueden captarse mediante una sola de las fuentes tradicionales. El mercado congrega una infinidad de oferentes de dinero que, en conjunto, pueden reunir y trasladar mayores cantidades que una sola entidad.

2. Con el financiamiento bursátil, las empresas pueden ampliar o reestructurar su capital con una nueva base de socios, sin que los que ya eran accionistas pierdan el control.

3. Los costos de financiamiento suelen ser más bajos que los créditos tradicionales de la banca.

4. La entidad que acude al mercado adquiere carácter público.

BENEFICIOS PARA LAS EMPRESAS

1. Cubrir flujos operativos o lo que se conoce como capital de trabajo (Compra de materia prima o de insumos, anticipos a proveedores, pagos de servicios y salarios a trabajadores entre otros).

2. Invertir en proyectos de expansión, modernización o desarrollo (adquisición de maquinaria, tecnología, ampliación de la planta productiva, etc.

3. Realizar estructuraciones corporativas; es decir, para sustituir pasivos de corto plazo por nuevas deudas de largo plazo, a fin de liquidar socios, entre otros.

BENEFICIOS PARA EL GOBIERNO

1. Financiar una amplia gama de actividades de gobierno y servicios de infraestructura: construcción de puentes, presas, autopistas, avenidas, hospitales, escuelas, estadios, etc.

2. Controlar variables macroeconómicas.

3. Reestructurar la deuda pública.

4. Completar faltantes y desequilibrios presupuestales.

INTERMEDIARIOS

AGENTES, CORREDORES, INSTITUCIONES

En la mayoría de los mercados se conoce como Broker a la generalidad de los intermediarios.

Puede ser una persona física o una casa de bolsa.

Hay un abanico de intermediarios:

1. Corredores de comisiones con descuento (discount brokers). 2. Corredor de servicios integrales (full service brokers). 3. Corredores de comisiones rebajadas (deep discount brokers)

Hay otros que se identifican no tanto por lo que hacen, sino para quién lo hacen:

Dealers, que compran y venden valores por cuenta propia.

Traders, que actúan igual que los anteriores, solo que suelen tomar posiciones para mantenerlas por largos plazos.

¿CUÁL ES EL NEGOCIO DE LAS BOLSAS?

Proveer plataformas de negociación de valores y otros activos financieros para concentrar la liquidez de los mercados y así contribuir a lograr una adecuada formación de precios de dichos activos.

Las bolsas atienden los mercados de: Renta variable. Renta fija. Derivados. Divisas.

LA BOLSA HISTÓRICAMENTE

Asociaciones mutuales. Pertenecían a los intermediarios que ellas atendían. Entidades sin ánimo de lucro o con ánimo de lucro, pero

mutuales. Prestan servicios únicamente a sus clientes / dueños.

Mercados locales. Cada región / país desarrolló sus propios mercados. Migran lentamente del corro a negociación electrónica.

Bolsas especializadas por tipo de producto. Bolsas exclusivas para transacción de acciones en

efectivo. Bolsas de derivados sobre productos básicos. Bolsas de derivados sobre productos financieros.

ORGANIZACIÓN DEL NEGOCIO

Integración vertical (Europa continental / derivados) Negociación. Cumplimiento y compensación. Depósito de valores.

Integración horizontal. Negociación – varios mercados Cumplimiento y compensación. Depósito de valores.

Acciones contado.

Derivados sobre acciones.

Otros derivados.

Commodities.

TENDENCIAS RECIENTES

INTERNACIONAL

1. Desmutualización.

Bolsas con ánimo de lucro.

Libre competencia.

Diferenciación entre accionistas y clientes o usuarios.

Cambios en la composición accionaria.

COLOMBIA

1. Desmutualización.

Ley 510 de 1999 – cualquier persona puede ser accionista de una bolsa.

Acceso de entidades diferentes a las sociedades comisionistas a los mercados de renta fija, cambiario y derivados.

Bolsas con ánimo de lucro.

TENDENCIAS RECIENTESINTERNACIONAL

2. Escenario competitivo y de integración.

Integración regional por tipo de mercado.

Euronext.

OMX

Integración de los mercados.

Corea.

Hong Kong.

Singapur.

Malasia.

Australia.

Integración global.

NYSE – Euronext.

NASDAQ – OMX.

Integración vertical en mercados derivados.

Compensación y liquidación.

Cámaras.

COLOMBIA

2. Escenario competitivo y de integración.

Integración regional.

Creación de la Bolsa de Valores de Colombia, producto de la integración de las Bolsas de Bogotá, Medellín y Occidente el 3 de julio de 2001.

Integración de los mercados.

La BVC administra los mercados de acciones, renta fija, cambiario y OPCF (Operaciones a Plazo de Cumplimiento Financiero)

La BVC es accionista de Deceval, de la Cámara Central de Riesgo de Contraparte y de la Cámara de Divisas.

TENDENCIAS RECIENTES

INTERNACIONAL

3. Aspectos tecnológicos.

Grandes inversiones.

Plataformas estables con gran capacidad.

Necesidad de generar economía de escala para obtener retorno sobre la inversión.

El objetivo es concentrar todos los productos en una misma plataforma tecnológica.

COLOMBIA

3. Aspectos tecnológicos.

Inversiones en renovación de la plataforma tecnológica.

Socios tecnológicos. OMX, proveedor tecnológico utilizado en más de 50 bolsas del mundo que facilitará negociar en el mercado de derivados: Futuros y Opciones.

TIBCO Software, soluciones tecnológicas para la comunicación de la bolsa con todos los agentes de mercado. Brindará eficiencia y Reducción de costos

de operación.

Negociación Renta variable.

Renta fija.

Derivados.

Divisas.

Backoffice Compensación.

Liquidación.

Depósito.

Información Público en general.

Vendedores.

Publicaciones.

Otros Inversiones.

Capacitaciones.

Difusión.

FUENTES DE INGRESOS DE LAS BOLSAS

Qué negocios tienen las bolsas en el mundo?

Evolución ingresos bolsas

Crecimiento bolsas latinoamericanas*

Hasta dónde podemos crecer?

Evolución del mercado colombiano

Evolución mercado renta fija

Evolución mercado renta variable

Capitalización bursátil

Mercado de derivados

PASADO, PRESENTE Y FUTURO DEL MERCADO BURSÁTIL COLOMBIANO

Sin importar el oficio o formación académica, cualquier persona puede invertir en la Bolsa de Colombia o en cualquier Bolsa Internacional.

INVERTIR EN LA BOLSA ES MUY FÁCIL

No existe un valor mínimo para invertir a través de la BVC o en Bolsas Internacionales.

Hay variación de acuerdo con:o El precio de los títulos valores que se

quiera adquirir.o La sociedad comisionista de Bolsa

que se elija.

DE FORMA INDIVIDUAL: Usted como inversionista, a través de una Sociedad Comisionista de

Bolsa elige de manera directa los títulos que adquirirá y administrará.

PARA HACER INVERSIONES EN BOLSA,

EN COLOMBIA HAY DOS MECANISMOS

FONDO DE VALORES: Usted entra a ser parte de un grupo de personas quienes

reúnen una suma de dinero, la cual puede ser invertida en diferentes títulos.

Esta inversión es administrada por la Sociedad Comisionista de Bolsa que haya elegido.

Como inversionista usted es propietario de una parte del fondo equivalente a la suma de dinero que aportó, de acuerdo con lo previsto en el reglamento particular de cada fondo.

PARA HACER INVERSIONES EN BOLSAS INTERNACIONALES

Usted como inversionista a través de un broker o corredor de bolsa del exterior, por internet diligencia todo el proceso.

El avance de la tecnología ha sido tan vertiginoso que facilitan en línea todas las herramientas de información y educación para la toma de decisiones de inversión.

Existe variedad de instrumentos financieros de diferentes mercados para todos los gustos y perfiles de inversionista conservador o agresivo, en horizontes de tiempo del corto, mediano y largo plazo.

EXPERIENCIA EXITOSA 2007

Compromiso de crear una Bolsa al alcance de todos los empresarios.

Doce compañías se presentaron como nuevos emisores de la BVC.

Experiencia exitosa de recepción de recursos para promover su actividad con mayor finalidad.

El ingreso masivo de compañías es el más alto en dos décadas.

Hay más atención a las necesidades de financiación y apoyo al empresario colombiano.

La BVC se afianza como socio estratégico de los proyectos de expansión, crecimiento y consolidación de las empresas nacionales.

Personas naturales

25% ingresos $0 - $1.000.000

8000 niños

INVERSIONES $BILLONES %

Personas naturales $3.5 62

(483)

Fondo de pensiones 2.1 37

y cesantías.

Personas jurídicas .1 1

Total $5.7 100%

Democratización

Capitalización

Monto máximo por inversionista $70 millones

Captación total

5.7 billones

E

C

O

P

E

T

R

O

L

2007

EXPERIENCIA EXITOSA

Las nuevas emisiones en la BVC 2007

$11.7 billones

$7.35 billones

ACCIONES Isagen Grupo Aval Ecopetrol Bolsa Nacional

Agropecuaria Estrategias inmobiliarias. Hiladera Enka. BVC Otros

TITULOS DE DEUDA Doble calzada Bogotá – Girardot. Departamento de Cundinamarca Municipio de Cali. Empresas públicas de Medellín. Bancos. Financieras. Telefonía celular. Electrificadoras. Alimentos.

$4.37 billones

BVC, INSTRUMENTOS NUEVOS

COLCAP Mide de manera directa la temperatura de la economía. Tiene en cuenta el tamaño de las compañías y su impacto en la

misma. Indicador ideal para inversionistas de largo plazo.

COL 20 Es un referente de las transacciones diarias.. Mide la temperatura de los negocios. Indicador ideal para las inversiones de corto plazo.

INDICE

Gana el Mercado pero sobre todo el público que sigue de cerca el creciente mercado accionario.

LA BOLSA: NUEVOS INGRESOS

El mercado de capitales colombiano es una opción atractiva para las compañías que necesitan recursos económicos para apalancar sus planes de expansión.

COLOMBIA CAPITAL

UNIVERSIDAD DE LOS EMISORES

Reconocida por su gestión es la preparación de nuevos emisores. Desarrolla con visitas a los altos ejecutivos de cada organización. Capacita acerca de cómo se estructura una emisión de títulos.

Creada en el 2005, articula los esfuerzos:* BID *Confecamaras *ANDI *Superfinanciera *BVC

Fondos inscritos 12. Ha ayudado a ingresar a más de dos docenas de empresas desde su

inicio.

Gestión integral

El mercado de capitales colombiano es una opción atractiva para las compañías que necesitan recursos económicos para apalancar sus planes de expansión.


Creada en el 2005, articula los esfuerzos:* BID *Confecamaras *ANDI *Superfinanciera *BVC

Fondos inscritos 12. Ha ayudado a ingresar a más de dos docenas de empresas desde su

inicio.


FUTURO DEL MERCADO BURSÁTIL COLOMBIANO

El mercado de capitales en Colombia se prepara para entrar a un nuevo escenario.

Revolcón de la negociación en el mercado de capitales.

Derivados financieros.

Permite a los inversionistas comprar o vender títulos hacia el futuro.

Alrededor del mundo, este tipo de transacciones ha cobrado importante relevancia. Convirtiéndose en alternativa de inversión con gran acogida entre quienes la utilizan.

La BVC está en ejecución del proyecto en los múltiples fuentes de

capacitación: * Administración de riesgos.

* Tecnológico * Comercial * Operativo

Este mercado será una realidad en el último trimestre del 2008.

LA BOLSA: TECNOLOGÍA Creación de una bolsa de una plataforma de negociación de

talla mundial. Preparación para la integración regional. Transacción de todo tipo de activos. Mejora los niveles de negociación para abrir las puertas a

inversionistas extranjeros. Fácil acceso al mercado colombiano Negociación directa con la plataforma nacional.

Socios tecnológicos. OMX, proveedor tecnológico utilizado en más de 50 bolsas del mundo. Permitirá negociar en el mercado de derivados:

Futuros. Opciones.

TIBCO Software, soluciones tecnológicas para la comunicación de la bolsa, con todos los agentes de mercado.

Eficiencia Reducción de costos de operación.

Negociación vía internet Directamente a través de la plataforma de la BVC. Tiempos óptimos semejantes a los otros mercados.

El mercado es un organismo mediante el cual se busca eliminar el riesgo de contraparte, es decir: La incertidumbre en el cumplimiento de las operaciones.

La BVC es uno de los socios mayoritarios.

Tendrá la infraestructura necesaria para:

Mejorar la eficiencia de las operaciones del mercado.

Permitir la comercialización de productos derivados de los existentes, como por ejemplo acciones.

Diversificar el portafolio de productos.

CAMARA DE RIESGO CENTRAL DE CONTRAPARTE (CRCC)

Las nuevas formas de negociar en Colombia, usando el internet, abona el terreno de los negocios a futuro.

EXPORTADORES CUBREN RIESGO EN DOLARES

Son un soporte para los empresarios ante la variación de la tasa de cambio.

Son herramientas de tipo financiero que permiten pactar el precio del dólar en una fecha futura.

Sirve para saber a ciencia cierta que ingreso recibirá un productor, olvidándose de la tasa de cambio real, en una fecha específica del año.

El mecanismo permite cubrirse a partir de 5000 dólares, que es el valor de un contrato.

Con este valor se garantiza que la mayoría de los exportadores puedan acceder a una cobertura para sus contratos en el exterior.

Se adquiere a través de una firma comisionista de Bolsa.

Crecieron un 338% y pasaron de un acumulado de 3.5 billones de pesos entre enero y noviembre de 2006, a 15.57 billones en el mismo periodo de 2007.

Las operaciones de plazo de cumplimiento financiero OPCF

CAMARA DE COMPENSACIÓN DE DIVISAS

Inicio de operación el 6 de noviembre, convirtiéndose en el primer sistema de compensación y liquidación en Colombia.

El objetivo es el de lograr un reducción significativa en los riesgos de las entidades financieras que actúan en el mercado de negociación de pesos por dólares, mediante controles sistemáticos.

Permite cumplir cientos de operaciones con decenas de clientes, mediante una sola transferencia de recursos.

Aspira en el corto plazo aumentar el promedio diario de las operaciones por encima de mil millones de dólares en más de 2000 operaciones.

ACCESO VIRTUAL A LA BVC

Datos en tiempo real sobre el movimiento de los mercados de renta fija, derivados y divisas.

INFORMACIÓN EN LÍNEA

Permite recibir por celular información sobre el movimiento de un título en la Bolsa.

Plataforma de información que cada emisor cuelga en su portal y que informa, en tiempo real, acerca de la variación de los precios de los títulos de la compañía que pública los datos, así como la financiación del índice accionario de la plaza bursátil local.

Suramericana de inversiones. Almacenes éxito. Ecopetrol. ETB

BVC MÓVIL

BVC EMISOR EN LÍNEA

DIFERENCIACIÓN:

INVERTIR ESPECULAR

JUGAR

La especulación como deporte intelectual altamente rentable.

Conocimiento del terreno en el que se va a operar.Sistema metodológico de análisis.Saber utilizar el mercado de derivados como instrumentos de cobertura.Hacer propia la experiencia ajena.Autodisciplina.

EXITO

ORIENTACIÓN BURSÁTIL

Sistema metodológico edificado sobre: Gerencia de riesgo. Psicología sana. Estricta adherencia a un plan.

Aplicación estratégica de: Entrada. Crecimiento. Salida.

Análisis de mercados.

Conocimiento de las herramientas y técnicas para un mejor nivel de éxito en transacciones e inversiones.

Ejecución de transacciones por estructuras.

SESIONES PARA REALIZAR TRANSACCIONES EN LÍNEA

Escoger el mercado apropiado para transar.

Relaciones de mercados y aseguramiento del portafolio.

Escoger los instrumentos financieros que valgan la pena.

Usar el mercado de futuros para predecir la dirección del mercado.

Ejecución de transacciones paso a paso.

No necesita empleados.

No necesita inventario.

No hay cuentas por pagar.

No necesita pagar ningún tipo de transporte para sus productos.

No hay costos de publicidad.

No necesita mantener una oficina.

No paga seguros.

Puede trabajar desde cualquier parte del mundo donde tenga acceso a una computadora y una conexión de internet.

Puede tomarse el tiempo que quiera para irse de vacaciones sin afectar el giro del negocio.

Usted es su propio jefe, no necesita pedir permiso o consultar con alguien más para tomar una decisión.

No necesita dedicarle mucho tiempo, no más de una hora al día es necesaria.

No es necesario empezar con una gran inversión.

ASPECTOS RELEVANTES DE SER INVERSIONISTA

SIMULACIÓN DE AMBIENTES REALES EN PORTAFOLIOS VIRTUALES: USA, COLOMBIA Y EUROPA

Inversiones desde sus computadoresportátiles hacia los mercados

bursátiles del exterior.

www.optionsxpress.com

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