CMB-PRIME Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA...

Informe de Inversiones al 31 de Marzo de 2017

El Fondo de Inversión Prime-Infraestructura II y su Reglamento Interno fueron aprobados por la Superintendencia de Valores y Seguros el 27 de Octubre de 2008 mediante la Resolución Exenta Nº 638. Las cuotas del Fondo están inscritas en la Bolsa Electrónica de Chile bajo el código nemotécnico CFIPRMINF2. La política de inversiones del Fondo se orienta preferentemente a la inversión en títulos emiti-dos por empresas cuyo objeto principal sea el desarrollo de proyectos relacionados con la pro-visión o gestión de infraestructura vial, urbana y suburbana, aeroportuaria, portuaria, de trans-porte terrestre vía ferrocarriles u otros medios, eléctrica, penitenciaria, médica, hospitalaria, de telecomunicaciones y sanitaria.

Fondo de Inversión

PRIME-INFRAESTRUCTURA II CMB-PRIME

Aportantes y % de Propiedad

Activos del Fondo al 31/03/17

Plazo de Duración del Fondo

Cuotas Suscritas y Pagadas

Auditores Externos Año 2017

Reglamento Vigente del Fondo

Clasificación de Riesgo Vigente

Valor Libro de la Cuota al 31/03/17

Patrimonio del Fondo al 31/03/17

M$ 51.881.072, equivalentes a USD 78,14 millones

15 años

1.974.544

Surlatina Auditores Ltda.

Depositado con fecha 26 de enero de 2015 en la SVS

Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Limitada

Primera Clase Nivel 4

$ 26.241,99 equivalentes a UF 0,9913

M$ 51.815.968, equivalentes a USD 78,04 millones

:

:

:

:

:

:

:

:

Información General del Fondo

Clasificadores de Riesgo 2017

Contenido

14

15

2

Valorización Económica

Estados Financieros

Remuneración y Gastos

Inv. Aeroportuarias Araucanía S.A.

10

Cartera de Inversiones

13

ICR Compañía Clasificadora de Riesgo Limitada

Valorizadores Externos Año 2017 Asesoría M31 Ltda. :

Nivara Ltda.

Consorcio Nacional de Seguros 17,3440

AFP Hábitat para el Fondo C 13,3135

AFP Cuprum para el Fondo C 12,1000

AFP Provida para el Fondo A 11,0000

AFP Provida para el Fondo C 10,5000

AFP Hábitat para el Fondo B 6,8060

AFP Hábitat para el Fondo A 5,3805

AFP Cuprum para el Fondo B 5,3750

Seguros de Vida Security Previsión 5,0000

CN Life Cía de Seguros de Vida 4,3360

AFP Provida para el Fondo B 4,0000

Euroamerica Seguros de Vida 2,5000

Otros 2 Aportantes 2,3450

4 Inv. Estación La Cisterna S.A.

Otras Informaciones del Fondo 16

6 Inv. Ruta La Serena- Ovalle S.A.

8 Inv. Inf. Transantiago S.A.

Consorcio17,34%

Hábitat (C)13,31%

Cuprum (C)12,10%

Provida (A)11,00%

Provida (C)10,50%

Hábitat (B)6,81%

Hábitat (A)5,38%

Cuprum (B)5,38%

Security5,00%

CN Life4,34%

Provida (B)4,00%

Euroamerica2,50%

Otros2,34%

Aspectos Destacados:

Utilidades del ejercicio alcanzaron M$ 711.858

La sociedad fue constituida el 2 de Junio de 2010 con el objeto de realizar inversiones en la Sociedad Concesiona-

ria Aeropuerto Araucanía S.A.

A través de esta sociedad, con fecha 25 de Junio de 2010 el Fondo adquirió el 49,0% de la propiedad de la Socie-

dad Concesionaria Aeropuerto Araucanía S.A., sociedad que se adjudicó la construcción, mantención y operación

del nuevo terminal aeroportuario para la Región de la Araucanía. Este nuevo terminal se ubicará a 22 km al surpo-

niente de la capital regional, contempla la construcción de una pista de 2.440 m de longitud, plataforma de esta-

cionamiento para 4 aviones tipo Airbus A-320, terminal de pasajeros de aproximadamente 5.000 m2, puentes de

embarque, edificio aeronáutico para la DGAC, torre de control, etc.

La explotación considera los ingresos por pago de un subsidio estatal consistente en 8 cuotas de UF 404.702 c/u,

cobro de una tarifa por pasajero embarcados y explotación de servicios comerciales complementarios.

El plazo de la concesión finaliza al alcanzar el ITC solicitado en la Oferta, siendo el plazo máximo de la concesión

240 meses.

INVERSIONES AEROPORTUARIAS ARAUCANIA S.A.

Página 2 Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA II– Informe al 31 de Marzo de 2017

99,99% 0,01%

Accionistas Fondo Prime Infraestructura II Otros

Año de la Inversión Año Término

2010 Variable

Valor Libro Inversión [M$] 9.062.796

Durante el primer trimestre del año 2017 los pasaje-

ros embarcados fueron 101.870, un 5% superiores al

año anterior. De los ingresos de actividades ordina-

rias el 61,6% provino de tasa de embarque y el saldo

38,4 por actividades comerciales.

En el Balance terminada la construcción, se inicio el

pago de deuda y amortización del activo intangible,

disminuyendo los pasivos. A nivel de cuentas patrimo-

niales se registra una disminución por dividendos

pagados.

Los resultados del ejercicio muestran en las activida-

des ordinarios un incremento de ingresos, sin embar-

go existe un menor abono por unidades de reajuste y

mayor cargo por impuestos diferidos.

Estado del Negocio

Los resultados cubren el período comprendido entre Enero y Marzo de cada año. Los

Estados Financieros del Fondo al 31 de Marzo de 2017 fueron confeccionados con

base en información contable de la sociedad actualizada a Febrero 2017.

Sociedad Concesionaria Aeropuerto Araucanía S.A.

Balance y Resultados [Miles de Pesos] Indicadores Financieros

ÍTEM mar 17 mar 16 Var. INDICADOR mar 17 mar 16

Activos Corrientes 15.539.884 16.167.218 -3,9% Razón Circulante 1

1,83 1,91

Activos No Corrientes 51.637.999 57.741.604 -10,6% Razón Ácida 2

1,83 1,91

Total Activos 67.177.883 73.908.822 -9,1% Líquidez Absoluta 3

0,24 0,32

Margen 4

48,13% 111,67%

Pasivos Corrientes 8.505.882 8.469.809 0,4% Leverage 5

7,20 4,77

Pasivos No Corrientes 49.345.128 49.942.980 -1,2%

Patrimonio 9.326.873 15.496.033 -39,8%

Ingresos 815.062 739.912 10,2%1

Activos Corrientes / Pasivos Corrientes

Ganancia Bruta 582.106 551.244 5,6%2 (Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes

Ganancia antes de Impuestos 574.099 624.847 -8,1%3

Efectivo y Equivalente / Pasivos Corrientes

Ganancia del Ejercicio 392.280 826.292 -52,5%4 Resultado del Ejercicio / Ingresos

5 Total Activos / Patrimonio

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

Pasajeros Embarcados Aer. Temuco

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

INVERSIONES AEROPORTUARIAS ARAUCANIA S.A.



Estados Financieros del Fondo al 31 de Marzo de 2017 fueron confeccionados con base

en información contable de la sociedad actualizada a Marzo 2017.



Activos Corrientes 4.397.732 1.717.672 156,0% Razón Circulante 1

411,00 7.340,48


411,00 7.340,48


411,00 7.340,48

Margen 4

NA NA

Pasivos Corrientes 10.700 234 4.472,6% Leverage 5

1,00 1,00

Pasivos No Corrientes 0 0 NA

Patrimonio 9.063.702 9.256.098 -2,1%

Ingresos 0 0 NA1


Ganancia Bruta 0 0 NA2 (Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes





La sociedad fue constituida el 6 de Febrero de 2014 con el objeto de realizar inversiones en la Sociedad Concesio-

naria Intermodal La Cisterna S.A.

A través de esta sociedad, el 31 de Marzo del 2014 se firmo la promesa de compraventa y posteriormente con

fecha 18 de Junio de 2014 el contrato de compraventa, por el cual el Fondo adquirió el 60% de la propiedad de la

Sociedad Concesionaria Intermodal La Cisterna S.A., sociedad que se adjudicó la construcción, mantención y ope-

ración de la Estación de Intercambio Modal del Sistema de Transporte Urbano de Santiago. Esta estación esta

ubicada en la intersección de la Av. Américo Vespucio y la Av. General José Miguel Carrera, consiste en un edificio

de tres subterráneos, en los cuales se realiza el intercambio de pasajeros entre las líneas 2 y 4A del Metro y los

buses troncales y alimentadores del TranSantiago y dos niveles superiores de actividad comercial.

La concesión se adjudico en el año 2004, por un periodo de 240 meses que termina en el año 2017. Sus Ingresos

corresponde a un cobro o tarifa por ingresos de buses a la estación, con un Ingreso Mínimo Garantizado, además

de los ingresos comerciales como arriendo de locales, estacionamientos, publicidad, etc..

INVERSIONES ESTACION LA CISTERNA S.A.


99,99% 0,01%



Durante el primer trimestre del año 2017 el negocio regulado, cobro por ingreso de buses, tuvo una disminución

real del 0,4% en relación al año 2016. En cuanto a los ingresos no regulados o comerciales, constituidos por

arriendos, estacionamientos, publicidad, etc., durante el trimestre experimentaron un aumento real del 7,9%.

Finalmente, se están trabajando con el Ministerio de Obras Públicas los ajustes al contrato de concesión para po-

der transformar el área de buses interurbanos en área comercial.

A nivel de Balance se aprecia una disminución de los activos corrientes por gastos de la construcción de las nue-

vas áreas comerciales. Los pasivos no corrientes disminuyen por efectos de la amortización de la deuda financie-

ra. A nivel de resultado del ejercicio se aprecia un incremento de ingresos, lo cual, unido a menores costos de ope-

ración hacen que la ganancia bruta aumente, a nivel no operacional existe un menor abono por unidades de re-

ajuste y menor cargo por impuestos.

Estado del Negocio




Sociedad Concesionara Intermodal La Cisterna S.A.



Activos Corrientes 4.448.203 5.645.002 -21,2% Razón Circulante 1

1,07 1,15


1,07 1,15


0,56 0,82

Margen 4

48,80% 49,78%

Pasivos Corrientes 4.149.769 4.922.767 -15,7% Leverage 5

3,20 3,39


Patrimonio 13.095.955 13.081.385 0,1%

Ingresos 1.088.059 974.584 11,6%1


Ganancia Bruta 435.955 324.513 34,3%2 (Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes

Ganancia antes de Impuestos 692.346 677.584 2,2%3


Ganancia del Ejercicio 530.978 485.105 9,5%4 Resultado del Ejercicio / Ingresos



2014 2027

INVERSIONES ESTACIÓN LA CISTERNA S.A.








396,78 17.706,21

Activos No Corrientes 8.337.314 8.298.562 0,5% Razón Ácida 2

396,78 17.706,21

Total Activos 14.323.594 13.274.008 7,9% Líquidez Absoluta 3

371,81 17.706,21

Margen 4

NA NA

Pasivos Corrientes 15.087 281 5.269,0% Leverage 5

1,00 1,00


Patrimonio 14.308.507 13.273.727 7,8%

Ingresos 0 0 NA1







La sociedad fue constituida el 8 de Enero de 2015 con el objeto de realizar inversiones en la Sociedad Concesio-

naria Ruta del Limarí S.A.

A través de esta sociedad, el 27 de Marzo del 2015 se firmo la compraventa por el 49% de la propiedad de la So-

ciedad Concesionaria Ruta del Limarí S.A., sociedad que se adjudicó la construcción, mantención y operación de la

Ruta 43 que une la ciudad de La Serena con la ciudad de Ovalle. La Ruta tienen una longitud de aproximadamente

72 km, incluyendo además un By Pass, llamado Pan de Azucar, que evita pasar por una zona urbana antes de lle-

gar a la ciudad de La Serena. La obra contempla el mejoramiento de la vía existente ampliándola a doble calzada,

el mejoramiento del sector urbano y el By Pass mencionado.

La concesionaria tiene la obligación de construir la obra, operarla y mantenerla, además de prestar una serie de

servicios a los usuarios definidos en el Contrato de Concesión.

La concesión tiene un plazo máximo de 360 meses o hasta que se alcance el ITC solicitado en la licitación, el inicio

de la concesión fue el 31 de mayo del 2013 con la publicación del DS MOP N° 151. El concesionario tiene dere-

cho a percibir los ingresos por peaje, con un mínimo garantizado y percibir los subsidios a la construcción y opera-

ción.

INVERSIONES RUTA LA SERENA– OVALLE S.A.


99,99% 0,01%



Al termino primer trimestre del año 2017 el avance de la obra es del 54%. Junto a la construcción, además se ha

logrado la aprobación de todos los proyectos de ingeniería vial, activándose las expropiaciones adicionales.

Actualmente las obras se concentran en toda la extensión del camino, estando en fase de colocación de las capas

granulares y asfálticas de la estructura del pavimento en los Tramos 2 y 4, en los otros tramos se está en etapa

avanzada de obras de movimientos de tierra, saneamiento, cambios de servicio y estructuras, se continua en sec-

tores del Tramo 1 con la colocación de la carpeta de rodado de la segunda calzada. Además, se han iniciado

obras en las plazas de peaje y pesaje.

Por otra parte, se firmó con el Ministerio de Obras Públicas el Protocolo del Convenio Complementario que regula

las compensaciones por las obras adicionales, con lo cual, se obtuvo el financiamiento de estas. Además, se traba-

ja con el Ministerio de Obras Públicas en la suscripción del Convenio Complementario respectivo.

Estado del Negocio




Sociedad Concesionara Ruta del Limarí S.A.




0,43 0,67


0,43 0,67


0,08 0,43

Margen 4

NA NA


4,62 2,38

Pasivos No Corrientes 64.980.278 25.106.985 158,8%

Patrimonio 20.531.100 20.509.670 0,1%

Ingresos 0 0 NA1



Ganancia antes de Impuestos (185.191) (24.311) -661,8%3


Ganancia del Ejercicio (11.174) (425.593) -97,4%4 Resultado del Ejercicio / Ingresos



2015 Variable

INVERSIONES RUTA LA SERENA - OVALLE S.A.







Activos Corrientes 564.770 606.929 -6,9% Razón Circulante 1

1.568,81 2.593,71


1.568,81 2.593,71


1.568,81 2.593,71

Margen 4

NA NA

Pasivos Corrientes 360 234 53,8% Leverage 5

1,00 1,00


Patrimonio 11.370.636 11.668.843 -2,6%

Ingresos 0 0 NA1







La sociedad fue constituida el 8 de Enero de 2015 con el objeto de realizar inversiones en la Sociedad Concesio-

naria Vía Santa Rosa S.A.

A través de esta sociedad, el 30 de Julio del 2015 se firmo la compraventa por el 51% de la propiedad de la Socie-

dad Concesionaria Vía Santa Rosa S.A. y de la constructora San Francisco S.A. (operadora), la concesionaria se

adjudicó la construcción, mantención y operación del mejoramiento de la Avenida Santa Rosa, desde la Alameda

hasta Américo Vespucio, para incorporar un corredor de buses segregado para los buses del Transantiago y mejo-

rar aspectos de seguridad vial, paisajismo, drenaje, paraderos de bues, iluminación, etc. La obra se encuentra en

plena operación desde el año 2007 y termina su plazo de concesión en mayo del año 2022.

La concesionaria tiene la obligación de operar y mantener toda la infraestructura del corredor y en compensación

percibe ingresos mensuales pagados por el Estado.

La Constructora San Francisco S.A. es la empresa que presta el servicio de operación del corredor, realizando las

labores de mantención y conservación de la infraestructura.

INVERSIONES INFRAESTRUCTURA TRANSANTIAGO S.A.


99,99% 0,01%



La concesión operó con normalidad durante el primer trimestre del año 2017. Se han desarrollado los trabajos de

mantención de señalización, demarcación, limpieza, paradores de buses, semáforos, saneamiento, iluminación,

etc., cumpliendo con las obligaciones del contrato de concesión.

Sobre la propuesta hecha al Ministerio de Obras Públicas para modificar la concesión, realizando inversiones adi-

cionales para construir el corredor segregado en el Tramo III, se han entregado varias propuestas optimizando cos-

tos y mejorando condiciones económicas de las compensaciones de las nuevas inversiones, pero a la fecha no

existe acuerdo sobre la materia. El Ministerio de Obras Públicas actualmente esta analizando con el Ministerio de

Hacienda la modificación de la concesión.

A nivel del balance los activos no corrientes disminuyen por la amortización de estos, mientras que el pasivo no

corriente disminuye por el pago de la deuda financiera.

A nivel de resultados los ingresos corresponden a los pagos percibidos por el Estado. Fuera de los resultados de la

operación se registra un abono por unidades de reajuste menor al del periodo anterior.

En la página siguiente se muestra el Balance de la Soc. de Inversiones, la cual registra su participación en la socie-

dad concesionaria y la constructora San Francisco.

Estado del Negocio




Sociedad Concesionara Vía Santa Rosa S.A.


2015 2022




2,42 2,33


2,42 2,33


0,08 0,73

Margen 4

16,27% 23,44%

Pasivos Corrientes 7.234.647 7.446.397 -2,8% Leverage 5

4,89 5,81


Patrimonio 12.648.801 11.529.572 9,7%

Ingresos 3.554.012 3.394.126 4,7%1


Ganancia Bruta 1.479.023 1.585.743 -6,7%2 (Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes

Ganancia antes de Impuestos 887.346 1.161.784 -23,6%3




INVERSIONES INFRAESTRUCTURA TRANSANTIAGO S.A.








1,16 0,49


1,16 0,49


1,16 0,48

Margen 4

NA NA


1,34 1,27


Patrimonio 10.334.360 8.432.653 22,6%

Ingresos 0 0 NA1







CONSTRUCTORA SAN FRANCISCO S.A.



en información contable de la sociedad actualizada a Febrero 2017.



Activos Corrientes 466.662 1.078.921 -56,7% Razón Circulante 1

1,85 3,12

Activos No Corrientes 71.157 33.604 111,8% Razón Ácida 2

1,85 3,12

Total Activos 537.819 1.112.525 -51,7% Líquidez Absoluta 3

0,86 1,98

Margen 4

24,28% 27,47%

Pasivos Corrientes 251.715 345.609 -27,2% Leverage 5

1,88 1,47

Pasivos No Corrientes 0 10.832 -100,0%

Patrimonio 286.104 756.084 -62,2%

Ingresos 396.123 394.577 0,4%1


Ganancia Bruta 132.786 139.527 -4,8%2 (Activos Corrientes – Inventarios) / Pasivos Corrientes





Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA II– Informe al 31 de Marzo de 2017

ESTADOS FINANCIEROS ACUMULADOS(VALORES EN M$)

ACTIVO CORRIENTE 6.808.338 6.900.287

Efectivo y efectivo equivalente 6.808.156 6.899.559

Otros activos 182 728

ACTIVO NO CORRIENTE 45.072.734 44.358.171

Activos financieros a costo amortizado 0 0

Inversiones valorizadas por el método de participación 45.072.734 44.358.171

Otros activos 0 0

TOTAL ACTIVOS 51.881.072 51.258.458

PASIVO CORRIENTE 65.104 75.082

Cuentas y documentos por pagar de operaciones 686 679

Remuneraciones sociedad administradora 48.420 53.797

Otros documentos y cuentas por pagar 0 0

Otros pasivos 15.998 20.606

PASIVO NO CORRIENTE 0 0

PATRIMONIO 51.815.968 51.183.376

Aportes 41.303.986 41.303.986

Otras reservas (4.513.142) (4.433.876)

Resultados acumulados 14.313.266 10.547.429

Resultado del ejercicio 711.858 3.765.837

Dividendos provisorios 0 0

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 51.881.072 51.258.458

ACTIVOS 31-03-2017 31-12-2016

PASIVOS 31-03-2017 31-12-2016


ESTADOS FINANCIEROSACUMULADOS AL 31 DE MARZO DE CADA AÑO (VALORES EN M$)

PATRIMONIO AL INICIO DEL EJERCICIO 51.183.376 49.259.331

Otros Movimientos (79.266) (296.225)

INGRESOS/PÉRDIDAS NETOS DE LA OPERACIÓN 855.527 849.570

Intereses y reajustes 61.698 7.957

Resultado inversiones valorizadas por el metodo de participación 793.829 841.613

Otros 0 0

TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN (143.669) (156.358)

Remuneración del Comite de Vigilancia (2.427) (2.339)

Comisión de administración (135.213) (146.392)

Gastos de operación (6.029) (7.627)

UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LA OPERACIÓN 711.858 693.212

COSTOS FINANCIEROS 0 0

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 711.858 693.212

APORTES DE CAPITAL/DIVIDENDOS 0 0

PATRIMONIO AL CIERRE DEL EJERCICIO 51.815.968 49.656.318

ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL 31-03-2017 31-03-2016


ESTADOS FINANCIEROSACUMULADOS AL 31 DE MARZO DE CADA AÑO (VALORES EN M$)

BENEFICIO NETO PERCIBIDO EN EL EJERCICIO (108.598) (169.851)

Utilidad (pérdida) realizada de inversiones 47.762 7.065

Pérdida no realizada de inversiones (menos) (12.691) (20.558)

Gastos del ejercicio (menos) (143.669) (156.358)

BENEFICIO NETO PERCIBIDO ACUMULADO DE EJERC. ANTERIORES 471.815 994.733

Utilidades (pérdida) realizadas no distribuida 608.472 1.227.342

Utilidad (pérdida) realizada no distribuida inicial 1.227.342 1.613.698

Utilidad devengada acumulada realizada en ejercicio 0 0

Pérdida devengada acumulada realizada en ejercicio (menos) (618.870) (386.356)

Dividendos definitivos declarados (menos) 0 0

Pérdida devengada acumulada (menos) (136.657) (232.609)

Pérdida devengada acumulada inicial (menos) (136.657) (232.609)

Abono a pérdida devengada acumulada (mas) 0 0

Ajustes a resultado devengado acumulado 0 0

Por utilidad devengada en ejercicio (más) 0 0

Por pérdida devengada en ejercicio (más) 0 0

MONTO SUSCEPTIBLE DE DISTRIBUIR 363.217 824.882

ESTADO DE UTILIDAD PARA DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS 31-03-2017 31-03-2016

El valor económico del Fondo se determinó con las valorizaciones económicas que realizaron los valo-

rizadores independientes Nivara Ltda. y Asesoría M31 Ltda., con datos al tercer trimestre del año

2016. Estos valores se ajustan por variación de UF desde la fecha de la valorización hasta la fecha de

cierre informado.

VALOR ECONÓMICO DE LA CUOTA AL 31 DE MARZO 2017


Nota: 1.- En Soc. de Inv. Ruta La Serena - Ovalle S.A. se ha actualizado la valorización al valor libro de marzo 2017, dado que

fue el criterio usado por los peritos valorizadores con los datos a Sep. 2016, en consideración a que la Sociedad Conce-

sionaria en que invierte la Soc. de Inv. se encuentra en etapa de construcción.

A MARZO 2017

Efectivo y efectivo equivalente y otros activos 6.808.338

Títulos de deuda 0

Inversiones registradas a valor económico 52.346.042

Total de Activos 59.154.380

Pasivos circulantes y de largo plazo (65.104)

Patrimonio Ajustado a Valor Económico 59.089.276

Número de cuotas 1.974.544

Valor Económico de la Cuota [$] 29.925,53

Valor económico de la cuota UF 1,1305

Valores en miles de Pesos salvo cuande se indica otra cosa

Inversión [M$] Participación Valor Libro Asesoría M31 Nivara

Inversiones Aeroportuarias Araucania S.A. 99,9900% 9.062.796 14.854.227 15.114.251

Inversiones Estación La Cisterna S.A. 99,9900% 14.307.076 16.234.396 16.071.455

Soc. Inversión Ruta La Serena - Ovalle S.A. 99,9900% 11.369.499 11.369.499 11.369.499

Soc. Inversión Infraestructura Transantiago S.A. 99,9900% 10.333.363 11.103.034 9.790.837

Totales 45.072.734 53.561.156 52.346.042

REMUNERACIÓN DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA

Remuneración Fija Anual:

1,19% IVA incluido *

Remuneración de Mar. 2017

M$ 48.420

Remuneración a Mar. 2017:

M$ 135.213

* sobre el valor diario del Fondo

Fondo de Inversión PRIME-INFRAESTRUCTURA II – Informe al 31 de Marzo de 2017

GASTOS DE CARGO DEL FONDO AL 31 DE MARZO

Item Tipo Monto Incidencia

Divulgación Información OPER 412 4,87%

Valorización OPER 2.346 27,74%

Auditoría OPER 457 5,40%

Asambleas OPER 405 4,79%

Clasificación OPER 790 9,34%

Custodia OPER 831 9,83%

Legales OPER 678 8,02%

Comisiones OPER 110 1,30%

Comité de Vigilancia EXTR 2.427 28,71%

Impuestos OG 0 0,00%

Total 8.456 100,00%

OPER: Operacionales; EXTR: Extraordinarios; OG: Otros Gastos

LÍMITES DE GASTOS AL 31 DE MARZO

Tipo de Gasto Monto [%] Activos [%] Límite

Operacionales 6.029 0,0116% 1,25%

Extraordinarios 2.427 0,0047% 1,25%

Otros Gastos 0 0,0000% 2,50%

Total 8.456 0,0163%


CARTERA DE INVERSIONES DEL FONDO AL 31 DE MARZO 2017

ACTIVOS% Acciones

del Emisor

Nº

Acciones

Monto

M$

[%] Activo del

Fondo

Disponible y otros activos 314 0,00%

Inversiones Aeroportuarias Araucania S.A. 99,99% 1.199.880 9.062.796 17,47%

Inversiones Estación La Cisterna S.A. 99,99% 1.139.886 14.307.076 27,58%

Soc. Inversión Ruta La Serena - Ovalle S.A. 99,99% 1.199.880 11.369.499 21,91%

Soc. Inversión Infraestructura Transantiago S.A. 99,99% 1.199.880 10.333.363 19,92%

Depósitos a Plazo 6.808.024 13,12%

Totales 51.881.072 100,00%


El 18 de mayo de 2016 se envío Hecho Esencial por la Sociedad Concesionaria La Fruta S.A. de la cual el Fondo tenía el 40% de la propiedad y representaba aproximadamente un 13,2% de sus activos, informando que con fecha 17 de mayo del 2016 la Sociedad Concesionaria fue notificada de la sentencia definitiva, dictada por el Tribunal Arbitral de Contrato de Concesión Ruta 66—Camino de la Fruta, en autos sobre restituciones caratulados “Sociedad Concesionaria La Fruta S.A. con el Ministerio de Obras Públicas. El día 25 de octubre del 2016 fue pagada por el Ministerio de Obras Públicas el monto del fallo mas los intereses acumulados a la fecha. En Junta Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad Concesionaria La Fruta, realizada el 14 de diciembre de 2016, se aprobó cambio de los estatutos de la sociedad y la disminución de su capital, el Fondo Prime Infraes-tructura II manifiesta su interés que se le restituya la totalidad del capital aportado lo cual es aprobado por la Junta. El 28 de diciembre de 2016 la Sociedad Concesionaria La Fruta S.A. realiza el pago de la disminución de capi-tal, por lo que al 31 diciembre 2016 el Fondo deja de tener participación en dicha sociedad. El monto recibido por la disminución de capital es levemente superior al valor reconocido, por el Fondo, como inversión en la so-ciedad a dicha fecha. En Asamblea Ordinaria de Aportante realizada el día 15 de Mayo del 2017 se eligió como Auditores Indepen-dientes del Fondo a la empresa Surlatina Auditores limitada para el ejercicio del año 2017. La Administradora citó a Asamblea Extraordinaria de Aportantes para el día 8 de junio del 2017 para elegir al Comité de Vigilancia del Fondo, dado que en la Asamblea Ordinaria realizada el día 17 de Mayo del 2017, por un error de la Administradora en la contabilización de los votos para la elección del Comité, no fue posible ele-girlo.

OTRAS INFORMACIONES DEL FONDO

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