COOPERATIVA DE CONTADORES EGRESADOS DE LA UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIA CEUNALCOOP E.C.

CONVOCATORIA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ASOCIADOS En reunión de Consejo de Administración celebrada el día 4 de febrero de 2012 en la ciudad de Bogotá dando cumplimiento del Artículo 55 de los Estatutos de CEUNALCOOP EC el Presidente del Consejo de Administración de la Cooperativa de Contadores Egresados de la Universidad Nacional de Colombia- CEUNALCOOP E. C., convoca a todos sus asociados hábiles a la fecha, a la Asamblea General Ordinaria de Asociados a realizarse así: Fecha: Domingo 25 de Marzo de 2012. Hora: 11:00 a. m. Lugar: Carrera 5ª Nº 13-49 – Cerros del Río (La Vega - Cundinamarca)

ORDEN DEL DIA

1. Instalación a cargo del presidente del Consejo de Administración. 2. Verificación del quórum. 3. Elección del Presidente y Secretario de la Asamblea. 4. Nombramiento de la Comisión para verificar y aprobación del Acta. 5. Consideración y aprobación del orden del día. 6. Constancia de Aprobación de la Comisión Revisora del Acta de la Asamblea General

Ordinaria Celebrada el 27 de marzo de 2011. 7. Informe conjunto del Consejo de Administración y el Gerente. 8. Informe de la Junta de Vigilancia 9. Consideración y aprobación de los Estados Financieros del año 2011. 10. Consideración y aprobación del Proyecto de Distribución de Excedentes. 11. Elección de Revisor Fiscal Principal y Suplente. 12. Elección del Consejo de Administración. 13. Elección de la Junta de Vigilancia. 14. Proposiciones y varios. 15. Clausura.

Los estados financieros a 31 de diciembre de 2011, el Acta de Reunión de la I Asamblea de Asociados realizada el 27 de marzo de 2011 y demás documentos de ley, están a disposición de los asociados en la sede de la Cooperativa en Bogotá, Carrera 7C bis Nº 141 A 52 (Belmira) La presente citación se entiende notificada con el envío efectuado al correo electrónico registrado por cada uno de los asociados. Cordialmente, GERMAN ESPAÑA GONZALEZ Presidente Consejo de Administración

Informe del Gerente y del Consejo de Administración. La vega Cundinamarca, marzo 25 de 2012. Apreciados compañeros y amigos asociados a Ceunalcoop. Para el Consejo de Administración y el Gerente de la Cooperativa es placentero presentar a la asamblea general de asociados el siguiente informe de gestión. 1. Aspectos Administrativos y cumplimiento de Ley El año 2011, fue un periodo de estabilización en el proceso de formación de nuestra organización cooperativa, cumpliendo nuestro primer año de operación; fue un año en donde se pudieron atender sin ningún contratiempo los servicios de crédito solicitados por los asociados utilizando los recursos de dinero que presenta la Cooperativa. Siguiendo la directriz acordada durante el año 2011 se afiliaron cinco (5) personas más, referenciadas y de total conocimiento de asociados de la Cooperativa, completando de esta manera 28 asociados. Se adquirió el programa de contabilidad para el manejo y control de las operaciones de la Cooperativa. Se dio cumplimiento en la presentación y pago de las declaraciones de impuestos a cargo de la Cooperativa. Se tramitó y perfeccionó ante la Secretaría de Educación del Distrito la participación de la Cooperativa en el programa de “morrales escolares”, como mecanismo de exención para el pago del impuesto de renta que contempla la Ley. Mediante este programa se compraron treinta y cuatro morrales dotados con útiles escolares para entregar a igual número de niños que cursan el grado 3 y 4 en la escuela República de Colombia de la localidad de Engativa. Se renovó la póliza de seguro de vida deudores con la Aseguradora Pan American Life de Colombia, con la cual se ampara el saldo a cargo de un asociado en caso de llegar a fallecer. Esta póliza tiene una vigencia de diciembre de 2011 a noviembre de 2012. 2. Aspectos Financieros La situación financiera del año 2011, corresponde a una ejecución de los doce meses del año, mientras que para el año 2010 los resultados financieros correspondieron únicamente a cinco

meses, comprendidos entre agosto a diciembre, motivo por el cual se explican las variaciones relativas altas para algunos rubros del estado de resultados. Los activos crecieron 17% al pasar de $284,0 millones en 2010 a $333,2 millones al cierre de 2011. El activo más significativo lo constituye la Cartera de Crédito, la cual representa el 92% del total de los activos, el otro 8% está representado en depósitos en cuentas bancarias. El patrimonio creció en un 16% principalmente por el aumento en los aportes sociales en un 12%, al pasar $277,4 millones en 2010 a $311,5 millones en 2011. Los excedentes cooperativos crecieron en un 161%, pasaron de $6,4 millones en 2010 a $16,9 millones en 2011. Los ingresos se situaron en $28,6 millones superior en un 206% frente a los registrados en el año 2010, en donde alcanzaron $9.3 millones. La principal fuente generadora de ingresos la constituye los intereses por préstamos que para el año 2011 representó el 85% del total de los ingresos. Los gastos crecieron en 307% al pasar de $2,8 millones en 2010 al $11,7 millones en 2011. Los Principales gastos están representados en los honorarios pagados al Gerente y al Contador de la Cooperativa, concentrando el 60% del total. El gasto por provisión de cartera representa el 15% del total de los gastos para el año 2011. Así las cosas, el año 2011 cierra con unos excedentes cooperativos de $16,9 millones, cuya distribución será puesta a consideración de todos ustedes dentro de los puntos de la agenda de esta Asamblea. Este informe fue presentado por el Gerente General en el Consejo de Administración llevado a cabo el 25 de febrero de 2012, quien lo aprobó. Cordialmente; Germán Ignacio España González Carlos Armando Beltrán Ruíz Presidente Consejo de Administración Gerente

INFORME COMITÉ DE JUNTA DE VIGILANCIA 2011

Señores ASOCIADOS ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA CEUNALCOOP La Vega Cundinamarca Apreciados asociados: Atendiendo lo establecido en el capítulo VIII, artículo 71 de los estatutos de CEUNALCOOP, la Junta de Vigilancia elegida por la Asamblea Ordinaria de Asociados para el ejercicio económico correspondiente al año 2011, se permite manifestar que hemos participado no sólo en las sesiones de Consejo de Administración, sino además de las actividades ejecutadas por la Cooperativa. Lo anterior, nos permite determinar que la gestión desarrollada por el Consejo de Administración, la gerencia y los funcionarios de la Cooperativa, se realizó con estricto cumplimiento de la normatividad que faculta y regula sus funciones. Durante el año 2011, no se presentaron quejas o reclamos por parte de los asociados, al igual que se registró el cumplimiento de los compromisos adquiridos por todos los asociados, por lo que no fue necesaria la intervención de la Junta de Vigilancia en la solución de conflictos o llamados de atención. Agradecemos la oportunidad que nos fue brindada de ser parte significativa dentro del proceso de evolución y crecimiento de nuestra Cooperativa. Atentamente, BLANCA ESPERANZA TORRES CESAR AUGUSTO NIETO

EDILMA SANCHEZ IBAGUE

Nota 2011 2010

ACTIVOACTIVO CORRIENTE

DISPONIBLE 4 28.869.148,24 121.054.564,39

CAJA 60.646,00 12.780.000,00

CAJA EN DOLARES 9.243.826,00

DEPOSITOS EN BANCOS 28.808.502,24 99.030.738,39

DEUDORES 5 304.331.447,61 162.988.569,0000

CARTERA DE CREDITOS NETA 302.733.664,04 162.988.569,00

CARTERA DE CREDITOS BRUTA 306.051.555,60 164.634.918,00

PROVISION GENERAL (3.060.515,56) (1.646.349,00)

PROVISION INDIVIDUAL DE CARTERA (257.376,00)

INTERESES POR COBRAR 1.529.701,57

PROVISION INTERESES POR COBRAR (4.575,00)

PAGOS POR CUENTA ASOCIADOS 15.000,00

IMPUESTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 57.657,00

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 333.200.595,85 284.043.133,39

TOTAL ACTIVO 333.200.595,85 284.043.133,39

PASIVOPASIVO CORRIENTE

COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 6 1.555.708,00 110.000,00 IMPUESTOS POR PAGAR 45.000,00 - FONDOS SOCIALES MUTUALES Y OTROS 649.660,00 OTROS PASIVOS 7 1.155.400,00

TOTAL PASIVO CORRIENTE 3.405.768,00 110.000,00

TOTAL PASIVO 3.405.768,00 110.000,00

PATRIMONIOAPORTES SOCIALES INDIVIDUALES 8 311.534.810,00 277.436.500,00

RESERVA DE PROTECCION DE APORTES 1.299.330,00

EXCEDENTES DEL EJERCICIO 16.960.687,85 6.496.633,39

TOTAL PATRIMONIO 329.794.827,85 283.933.133,39

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 333.200.595,85 284.043.133,39

A DICIEMBRE 31 DE 2011 Y 2010

CEUNALCOOP

BALANCE GENERAL

NIT: 900.381,414-4

_______________________________________CARLOS ARMANDO BELTRAN RUIZREPRESENTANTE LEGAL

____________________________________MAURICIO MARTINEZCONTADOR PUBLICOT.P. 56,838-T

Notas 2011 2010

INGRESOS OPERACIONALES 8 24.349.069,15 9.350.023,00

* INTERESES POR CREDITOS 24.349.069,15 9.350.023,00

GASTOS OPERACIONALES 9 11.710.151,05 2.798.849,00

* PROVISION GENERAL DE CARTERA 1.762.385,56 1.646.349,00

* GASTOS ASAMBLEA 381.800,00

* HONORARIOS 7.030.298,65

* CURSO DE COOPERATIVISMO 500.000,00

* GASTOS DE CONSTITUCION 110.100,00

* SEGUROS 417.000,00 110.000,00

* IMPUESTOS 1.092.066,84 11.520,00

*GASTOS LEGALES 142.400,00

*AMORTIZACION SOFTWARE 765.600,00

* GASTOS VARIOS 118.600,00 420.880,00

RESULTADO OPERACIONAL 12.638.918,10 6.551.174,00

INGRESOS NO OPERACIONALES 10 4.322.004,69 17.747,39

* INTERESES FINANCIEROS 1.251.180,50 17.747,39

* DIFERENCIA EN CAMBIO 211.724,00

* OTROS INGRESOS ADMINISTRATIVOS 1.266.880,00

* REEMBOLSO COSTOS Y GASTOS 1.496.520,00

* AJUSTE AL PESO 469,80

* REINTEGRO PROVISION DE CARTERA 95.230,39

GASTOS NO OPERACIONALES 10 234,94 72.288,00

* OTROS 234,94

* GASTOS BANCARIOS Y 4 X MIL 72.288,00

RESULTADO NO OPERACIONAL 4.321.769,75 (54.540,61)

EXCEDENTES DEL EJERCICIO 16.960.687,85 6.496.633,39

MENOS: IMPUESTOS - -

EXCEDENTES NETOS 16.960.687,85 6.496.633,39

CEUNALCOOP

NIT: 900.381.414-4

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDASPOR LOS PERIODOS COMPRENDIDOS ENTRE EL 31 DE JULIO (FECHA DE CONSTITUCIÓN) Y EL 31

DE DICIEMBRE DE 2010 Y EL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011

_______________________________________CARLOS ARMANDO BELTRAN RUIZREPRESENTANTE LEGAL

____________________________________MAURICIO MARTINEZCONTADOR PUBLICOT.P. 56,838-T

EFECTIVO PROVISTO (UTILIZADO) POR LAS OPERACIONES 121.736.086-

RESULTADO DEL EJERCICIO 16.960.688

MAS: CARGOS ( ABONOS) QUE NO AFECTAN EL CAPITAL DE TRABAJO

PROVISION CARTERA 1.762.386

AUMENTO EN DEUDORES 143.105.268-

AUMENTO EN CUENTAS POR PAGAR 1.445.708

AUMENTO IMPUESTOS,GRAVAMENES Y TASAS 45.000

AUMENTO EN OTROS PASIVOS 1.155.400

EFECTIVO GENERADO (APLICADO) EN ACTIVIDADES DE INVERSION 1.299.330-

UTILIZACION FONDO DE EDUCACION 1.299.330-

EFECTIVO GENERADO (APLICADO) EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION 30.850.000

AUMENTO APORTES SOCIALES 30.850.000

DISMINUCION DE EFECTIVO 92.185.416-

EFECTIVO A DICIEMBRE 31 DE 2010 121.054.564

EFECTIVO A DICIEMBRE 31 DE 2011 28.869.148

A DICIEMBRE 31 DE 2011

(EXPRESADO EN PESOS)

CEUNALCOOP

NIT: 900.381,414-4

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

TOTALES 311.534.810,00 306.051.555,60 934.604.430,00 628.552.874,40

DOCUMENTO

DE IDENTIDADNOMBRE Aportes Saldo Cartera

Cupo total de

Crédito

Cupo

disponible

51.720.220 AGUILAR ESPINEL MARTHA LUCIA 22.483.553,00 47.273.171,49 67.450.659,00 20.177.487,51

79.273.499 BELTRAN RUIZ CARLOS ARMANDO 22.485.148,00 26.666.666,00 67.455.444,00 40.788.778,00

79.286.092 ESPAÑA GONZALEZ GERMAN IGNACIO 22.991.283,00 54.799.711,98 68.973.849,00 14.174.137,02

19.478.149 MARTINEZ JAIME MAURICIO 21.979.013,00 35.632.306,20 65.937.039,00 30.304.732,80

79.231.857 NIETO ROJAS CESAR AUGUSTO 20.720.684,00 - 62.162.052,00 62.162.052,00

23.681.502 OVALLE FERNANDEZ ROSA AURA 22.861.283,00 12.222.225,00 68.583.849,00 56.361.624,00

51.683.463 PARDO ACOSTA MARTHA 23.121.283,00 13.879.371,69 69.363.849,00 55.484.477,31

51.651.588 PARRA MARTINEZ DORA INES 22.991.283,00 5.761.112,00 68.973.849,00 63.212.737,00

39.710.634 RUIZ CUBILLOS CONCEPCION 22.991.283,00 16.590.948,85 68.973.849,00 52.382.900,15

51.665.864 SANCHEZ IBAGUE EDILMA 22.485.148,00 13.825.689,75 67.455.444,00 53.629.754,25

40.366.393 TORRES RINCON ESPERANZA 22.991.283,00 53.325.124,29 68.973.849,00 15.648.724,71

41.395.177 URIBE FARFAN ELIZABETH 22.828.093,00 - 68.484.279,00 68.484.279,00

52.786.168 RUIZ OVALLE LIZ EDITH 10.044.544,00 20.361.457,92 30.133.632,00 9.772.174,08

80.062.081 NAVARRETE RODRIGUEZ CESAR ANDRES 3.946.184,00 5.713.770,43 11.838.552,00 6.124.781,57

79.294.160 MALDONADO GUTIERREZ MARCO ANTONIO 787.853,00 - 2.363.559,00 2.363.559,00

51.754.419 PARDO ACOSTA MARLEN 2.081.031,00 - 6.243.093,00 6.243.093,00

1.015.420.505 MARTINEZ BORDA CAMILO ANDRES 1.333.252,00 - 3.999.756,00 3.999.756,00

1.136.881.070 BELTRAN SANCHEZ VIVIAN NATHALIA 827.117,00 - 2.481.351,00 2.481.351,00

1.136.883.604 BELTRAN SANCHEZ CARLOS ANDRES 827.117,00 - 2.481.351,00 2.481.351,00

92.082.405.960 ESPAÑA ROJAS CAMILO ANDRES 3.098.651,00 - 9.295.953,00 9.295.953,00

93.082.508.943 ESPAÑA TORRES MIGUEL GERMAN 3.098.651,00 - 9.295.953,00 9.295.953,00

80.060.442 RUIZ OVALLE FADER ALEXANDER 12.081.073,00 - 36.243.219,00 36.243.219,00

24.177.749 EMELINA IBAGUE DE SANCHEZ 1.800.000,00 - 5.400.000,00 5.400.000,00

1.072.643.471 SANCHEZ POVEDA CAROL BRIGITT 100.000,00 - 300.000,00 300.000,00

24.178.618 POVEDA FRANCO MARTIZA 200.000,00 - 600.000,00 600.000,00

74.446.322 RAMOS PINZON OSCAR EFREN 160.000,00 - 480.000,00 480.000,00

24.179.157 HERNANDEZ ESPITIA VICENTA 100.000,00 - 300.000,00 300.000,00

51.903.305 JARAMILLO VEGA OLGA LUCIA 120.000,00 - 360.000,00 360.000,00

31-dic-11

POSICION GLOBAL ASOCIADOS

NIT: 900.381.414-4

CEUNALCOOP

Nota 1 - Entidad Reportarte La Cooperativa de Contadores Egresados de la Universidad Nacional de Colombia, CEUNALCOOP E.C., (en adelante “CEUNALCOOP E.C”., o “la Cooperativa”), fue constituida el 31 de julio de 2010 y es una cooperativa de carácter multiactivo, persona jurídica de derecho privado, empresa asociativa sin ánimo de lucro, de responsabilidad limitada, de número de asociados y de patrimonio social variable e ilimitado y duración indefinida, regida por la legislación de entidades de la economía solidaria. El domicilio principal de CEUNALCOOP E.C. es la ciudad de Bogotá, Distrito Capital. Su ámbito de operaciones comprenderá la ciudad de Bogotá y podrá establecer, cuando así lo determine el Consejo de Administración, seccionales, sucursales, agencias, oficinas y demás dependencias que estime conveniente a nivel nacional o internacional para el desarrollo de su objeto social, conforme a las normas legales vigentes. Nota 2- Bases de Presentación de los Estados Financieros CEUNALCOOP E.C. lleva sus registros contables y prepara sus estados financieros de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia e instrucciones y prácticas establecidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria. Nota 3- Principales Políticas y Prácticas Contables a. Cartera de créditos y provisiones Se registra en este rubro los créditos otorgados por CEUNALCOOP E.C. bajo las modalidades de consumo y microcrédito, de acuerdo con lo estipulado en el Capítulo II de la Circular Básica Contable de la Superintendencia de la Economía solidaria, adoptada mediante la Circular 004 de 2008. También los créditos se clasifican, de acuerdo con la clase de garantía, en créditos con garantía idónea y otras garantías. Los créditos son contabilizados con base en su valor nominal. Provisión General de Cartera La Cooperativa debe constituir como mínimo una provisión general del uno por ciento (1%) sobre el total de la cartera de créditos bruta. Cuando el recaudo se realice a través de libranza, deberá constituir una provisión general mínima del 0,5%. La provisión general podrá registrar un valor superior al mínimo exigido y solo hasta el cinco por ciento (5%) del total de la cartera de créditos bruta, siempre que sea aprobado previamente por la asamblea general de asociados. En todo caso si CEUNALCOOP E.C. requiere incrementar el monto de la provisión por encima del cinco por ciento (5%) debe justificar técnicamente los factores contracíclicos o anticíclicos que le generaría el exceso de provisiones.

Se entiende por factores contracíclicos o anticíclicos los que prevén la posibilidad de una crisis económica o contingencias de mercado y la forma como ella afectaría cada uno de los productos de la cartera de créditos. El exceso podrá ser disminuido previa aprobación de la asamblea general de asociados en caso de que se superen las causales técnicas. Provisión Individual Sin perjuicio de la provisión general, CEUNALCOOP E.C., debe mantener en todo tiempo una provisión individual para la protección de sus créditos calificados en categorías de riesgo (B,C,D,E) en los siguientes porcentajes:

Efecto de las garantías sobre provisiones Para efectos de la constitución de provisiones individuales, las garantías solo respaldan el capital de los créditos. En consecuencia, los saldos por amortizar de los créditos amparados con garantías admisibles definidas en los artículos 3 y 4 del Decreto 2360 de 1993 se provisionarán en el porcentaje que corresponda según la calificación de crédito, aplicado dicho porcentaje a la diferencia entre el valor del saldo insoluto y el valor de la garantía aceptada. CEUNALCOOP E.C., al cierre del periodo 2011, no registró pérdidas acumuladas como tampoco pérdidas del ejercicio terminado en el año 2011. Esta circunstancia, de acuerdo con lo establecido en el 6.3.1 del capítulo II de la Circular Básica Contable expedida por la Superintendencia de la Economía Solidaria, permite para efectos del cálculo de la provisión individual descontar el valor de los aportes sociales del respectivo deudor al momento de efectuar la provisión. En el evento de que el deudor tenga más de una obligación con CEUNALCOOP E.C., los aportes sociales serán descontados en forma proporcional, es decir, de acuerdo con el porcentaje que represente el saldo insoluto de cada uno de los créditos sobre el saldo de la totalidad de los créditos del mismo deudor. La decisión de descontar o no los aportes sociales corresponde a una política adoptada por el consejo de administración y que forma parte del Reglamento de Crédito.

DIAS PROVISIÓN DIAS PROVISIÓN DIAS PROVISIÓN DIAS PROVISIÓN

A 0-30 0% 0-30 0% 0-60 0% 0-30 0%

B 31-90 1%-19% 31-60 1%-9% 61-150 1%-9% 31-60 1%-19%

C 91-180 20%-49% 61-90 10%-19% 151-360 10%-19% 61-90 20%-49%

D 181-360 50%-99% 91-180 20%-49% 361-540 20%-29% 91-120 50%-99%

E > 360 100% 181-360 50%-99% 541-720 30%-50% >120 100%

> 360 100% 721-1080 60%-99%

>1080 100%

COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA MICROCRÉDITO

Los créditos amparados con los aportes sociales se registran como garantía admisible siempre y cuando el valor de los aportes sociales del respectivo deudor sea igual o superior en un cien por ciento (100%) al saldo de la totalidad de los créditos del mismo deudor. En caso contrario, dichas operaciones se registran en cartera de crédito otras garantías. No obstante, para efectos del cálculo de la provisión individual, si se llegare a presentar que al cierre del ejercicio CEUNALCOOP E.C. registre pérdidas acumuladas, pero ha generado excedentes que cubren suficientemente la totalidad de éstas, podrá descontar el valor de los aportes sociales del respectivo deudor teniendo en cuenta la proporcionalidad señalada anteriormente. Suspensión de Intereses Cuando un crédito se califique en C o en otra categoría de mayor riesgo, dejarán de causarse intereses e ingresos por otros conceptos; por lo tanto, no afectarán el estado de resultados hasta que sean efectivamente recaudados. Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se realizará en cuentas de orden. En este caso se deberá provisionar la totalidad de lo causado y no pagado correspondiente a intereses e ingresos por otros conceptos que se generaron cuando el respectivo crédito fue calificado en categorías de riesgo A y B. Cuando el capital del respectivo crédito ha sido calificado de mayor riesgo, igualmente la cuenta por cobrar derivada de operaciones de crédito, se debe reclasificar en la categoría de riesgo en que fue calificado su principal b. Aportes sociales El aporte social es la participación que ha sido pagada por los asociados de la Cooperativa, mediante las cuotas periódicas mensuales en dinero. Los aportes sociales constituyen el capital social de la cooperativa. La Cooperativa no otorga préstamos para financiar los aportes de los asociados, ni exige capitalización adicional a los asociados para que sea sujeto de crédito. Si excepcionalmente, al desembolsar un crédito se realiza un descuento para aumentar los aportes sociales, el 100% del descuento se registra como un pasivo, el cual se amortiza en el mismo plazo de la obligación. Así solo se lleva a aportes sociales la parte proporcional que se amortice del crédito. Los aportes de los asociados quedan afectados como garantía de las obligaciones contraídas por éstos y no podrán ser gravados por los titulares a favor de terceros, no son embargables y solo podrán cederse a otros asociados. Los aportes ordinarios y extraordinarios constituyen los aportes individuales del asociado y no tienen devolución parcial, ni se pueden cruzar con operaciones activas de crédito, mientras el asociado permanezca vinculado a CEUNALCOOP E.C.

c. Reconocimientos de ingresos Los ingresos por intereses de cartera de crédito, rendimientos financieros y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan, excepto los originados durante la suspensión de la causación de los intereses de cartera de créditos, según la altura de la mora. d. Impuesto de renta De conformidad con lo dispuesto por el numeral 4 del artículo 19 del estatuto tributario, la Cooperativa estará exenta del impuesto sobre la renta y complementarios si el veinte por ciento (20%) del excedente, tomado en su totalidad del Fondo de Educación y solidaridad de que trata el artículo 54 de la Ley 79 de 1988, se destina de manera autónoma por la cooperativa a financiar cupos y programas de educación formal en instituciones autorizadas por el Ministerio de Educación Nacional. El beneficio neto o excedente de la cooperativa estará sujeto a impuesto cuando se destine en todo o en parte en forma diferente a lo establecido en el artículo 19 del estatuto tributario y en la legislación cooperativa vigente. Nota 4 - Disponible Al 31 de diciembre el saldo de esta cuenta se descomponía así:

2011 2010

Disponible moneda legal

Caja 60.646,00 12.780.000,00

Bancos y otras entidades financieras 28.808.502,24 99.030.738,39

Total moneda nacional $ 28.869.148,24 $ 111.810.738,39

Disponible moneda extranjera 0 9.243.826,00

Total disponible $ 28.869.148,24 $ 121.054.564,39

Sobre el disponible no pesaba ninguna restricción, como tampoco quedaron partidas pendientes de regularizar en la conciliación bancaria. Nota 5– Cuentas por Cobrar Al 31 de diciembre el saldo de las cuentas por cobrar es el siguiente:

2011 2010

Créditos de Consumo Otras Garantías 306.051.555.60 164.634.918,00

Provisión General de Cartera (3.060.515,56) (1.646.349,00)

Provisión Individual de Cartera (257.376,00) 0

2011 2010

Intereses Por Cobrar 1.529.701,57 0

Provisión CxC Intereses (4.575,00) 0

Pago por cuenta asociado 15.000,00 0

Anticipo de Impuestos (1) 57.657,00 0

Total Deudores $ 304.331.447,61 $162.988.569,00

(1) Corresponde a la retención en la fuente por impuesto de renta que le practicaron a la

Cooperativa durante el año 2011.

Nota 6– Costos y Gastos Por Pagar A Diciembre 31 el saldo de esta cuenta es el siguiente.

Costos y Gastos Por Pagar 2011 2010

Honorarios 1.191.108,00 0

Contribución Supersolidaria 86.600,00 0

Seguros 0 110.000,00

Retención en la fuente 271.000,00 0

Retención de Ica 7.000,00 0

Total Costos y Gastos Por Pagar $ 1.555.708,00 $ 110.000,00

Nota 7– Aportes Sociales Individuales El valor de los aportes sociales individuales se distribuye en aportes ordinarios y aportes extraordinarios, el saldo de cada uno de los conceptos anteriores al 31 de diciembre, era el siguiente:

2011 2010

Aportes ordinarios 43.188.310,00 $ 9.090.000,00

Aportes Extraordinarios 268.346.500,00 268.346.500,00

Total Aportes $ 311.534.810,00 $ 277.436.500,00

De acuerdo con el artículo 41 de los estatutos, el monto mínimo no reducible de aportes sociales

pagados, que mantendrá la cooperativa durante su existencia será de cuatro (4) salarios mínimos

mensuales legales vigentes.

Nota 8– Ingresos Operacionales Los ingresos operacionales están conformados por los intereses de la cartera de crédito. Al 31 de diciembre, los ingresos operacionales presentaron el siguiente saldo:

2011 2010

Intereses por cartera de crédito 24.349.069,15 9.350.023,00

Total Ingresos Operacionales $ 24.349.069.15 $ 9.350.023,00

Nota 9– Gastos Operacionales Los gastos operacionales corresponden a los incurridos por CEUNALCOOP E.C. en desarrollo de su objeto social. Al cierre de 2010, estos gastos corresponden a los siguientes conceptos:

2011 2010

Seguro deudores 417.000,00 $110.000,00

Gastos Asamblea 381.800,00 0

Gastos legales 142.400,00 110.100,00

Honorarios 7.030.298,65 0

Capacitación 0 500.000,00

Provisión General e Individual de cartera 1.762.385,56 1.646.349,00

Amortización Software 765.600,00 0

Impuestos 1.092.066,84 11.520,00

Gastos Varios (1) 118.600,00 420.880,00

Total Gastos Operacionales $ 11.710.151,05 $ 2.798.849,00

(1) Los gastos varios corresponden al pago de transporte y papelería. Nota 10– Ingresos y Gastos No Operacionales A diciembre 31 el valor por estos conceptos fue el siguiente:

2011 2010

Ingresos No Operacionales:

Intereses Financieros 1.251.180,50 $17.747,39

Diferencia en Cambio 211.724.00 0

Otros Ingresos Administrativos 1.266.880 0

Reembolso de Costos y gastos 1.496.250 0

2011 2010

Ajuste al peso 469.80 0

Reintegro Provisión Cartera 95.230.39 0

Gastos No Operacionales

Otros 234.94 0

Gravamen a los movimientos financieros 0 $72.288,00

Resultado No Operacional 4.321.769,75 ($54.540,61)

En el periodo 2.011 se reclasifico el gasto de Gravamen movimiento financiero ala cuenta de Impuestos Nota 11– Impuesto de Renta De conformidad con el literal d de la nota 3, la cooperativa destinará el veinte por ciento (20%) del excedente que se pone a consideración de la asamblea para financiar cupos y programas de educación formal en instituciones autorizadas por el Ministerio de Educación Nacional. Por esta razón no se liquida impuesto a cargo. Nota 11– Otros asuntos de interés Impuesto al patrimonio La ley 1370 de 2009, mediante la cual se adiciona parcialmente el estatuto tributario, creó el impuesto al patrimonio, para personas naturales o jurídicas, declarantes del impuesto sobre la renta. El hecho generador lo constituye la posesión de riqueza (patrimonio líquido) al 1 de enero de 2011, cuyo valor sea igual o superior a tres mil millones de pesos. La base gravable está constituida por el valor del patrimonio líquido poseído el 1º de enero de 2011, excluyendo, el valor patrimonial neto de las inversiones en acciones en sociedades nacionales. A la base gravable así establecida, se aplica una tarifa del 2,4% para patrimonios líquidos inferiores a tres mil millones de pesos y del 4,8% para patrimonio líquidos superiores a cinco mil millones de pesos. El referido gravamen se causa en su totalidad el 1º de enero de 2011 y se paga en ocho (8) cuotas iguales durante los años 2011, 2012,2013 y 2014. El Decreto 4825 de 2010 de Emergencia Social, creo el impuesto al patrimonio para patrimonios inferiores a tres mil millones de pesos. Para patrimonios entre mil y dos mil millones de pesos, fijó una tarifa del 1%, y para patrimonios superiores dos mil e inferiores a tres mil millones de pesos, la tarifa es del 1.4%.

Igualmente, el mencionado decreto, creo la sobre tasa del 25% del impuesto al patrimonio, para patrimonios superiores a $3.000 mm. Tanto el impuesto ordinario como el de emergencia se causan en enero 1º de 2011; es decir, la obligación nace en esta fecha y así debe reconocerse en la contabilidad, no obstante se pague en cuatro años y en ocho cuotas. El Decreto 514 de 2010, establece que Los contribuyentes podrán imputar anualmente contra la cuenta de revalorización del patrimonio, el valor de las cuotas exigibles en el respectivo período del impuesto al patrimonio de que trata la Ley 1370 de 2009. Cuando la cuenta revalorización del patrimonio no registre saldo o sea insuficiente para imputar el impuesto al patrimonio, se podrán causar anualmente en las cuentas de resultado el valor de las cuotas exigibles en el respectivo período. Lo anterior sin perjuicio de las revelaciones a que haya lugar en notas a los estados financieros. La Ley 1430 de 2010, por medio de la cual se dictan normas tributarias de control y para la competitividad, estableció que a partir del período gravable 2011, ningún contribuyente de impuesto a la renta y complementarios podrá hacer uso de la deducción especial por inversión en activos reales productivos. Lo dispuesto en las referidas normas, respecto al impuesto al patrimonio, no afecta a la cooperativa, por registrar un patrimonio líquido inferior a los montos mínimos establecidos para ser contribuyente de dicho impuesto.

EXCEDENTES NETOS 16.960.687,85

APLICACIÓN DEL ARTICULO 59 LEY 79 DE 1988

RESERVA PARA PROTECCION DE APORTES (20%) 3.392.140,00

APROPIACION PARA FONDO DE EDUCACIÓN (20%) 3.392.140,00

APROPIACION FONDO DE SOLIDARIDAD (10%) 1.696.070,00

TOTAL APROPIACIONES DE LEY 8.480.350,00

EXCEDENTES A DISPOSICION DE LA ASAMBLEA 8.480.337,85

FONDO PARA REVALORIZACION DE APORTES 8.480.337,85

EXCEDENTES DISTRIBUIDOS 16.960.687,85

PROYECTO DE DISTRIBUCION DE EXCEDENTES

CEUNALCOOP

NIT: 900.381.414-4

ASOCIADO % PonderadoExcedentes a

Distribuir

AGUILAR ESPINEL MARTHA LUCIA 7,331% 621.693,57

BELTRAN RUIZ CARLOS ARMANDO 7,344% 622.779,05

ESPAÑA GONZALEZ GERMAN IGNACIO 7,508% 636.669,84

MARTINEZ JAIME MAURICIO 7,095% 601.663,01

NIETO ROJAS CESAR AUGUSTO 6,716% 569.573,41

OVALLE FERNANDEZ ROSA AURA 7,513% 637.127,78

PARDO ACOSTA MARTHA 7,495% 635.558,92

PARRA MARTINEZ DORA INES 7,515% 637.305,87

RUIZ CUBILLOS CONCEPCION 7,504% 636.356,07

SANCHEZ IBAGUE EDILMA 7,344% 622.779,05

TORRES RINCON ESPERANZA 7,515% 637.297,39

URIBE FARFAN ELIZABETH 7,408% 628.231,91

RUIZ OVALLE LIZ EDITH 3,165% 268.368,77

NAVARRETE RODRIGUEZ CESAR ANDRES 1,111% 94.208,07

MALDONADO GUTIERREZ MARCO ANTONIO 0,237% 20.115,36

PARDO ACOSTA MARLEN 0,671% 56.877,63

MARTINEZ BORDA CAMILO ANDRES 0,399% 33.836,55

BELTRAN SANCHEZ VIVIAN NATHALIA 0,240% 20.335,85

BELTRAN SANCHEZ CARLOS ANDRES 0,240% 20.335,85

ESPAÑA ROJAS CAMILO ANDRES 0,781% 66.256,88

ESPAÑA TORRES MIGUEL GERMAN 0,781% 66.256,88

RUIZ OVALLE FADER ALEXANDER 3,836% 325.288,80

EMELINA IBAGUE DE SANCHEZ 0,233% 19.733,75

SANCHEZ POVEDA CAROL BRIGITT 0,003% 245,93

POVEDA FRANCO MARTIZA 0,006% 500,34

RAMOS PINZON OSCAR EFREN 0,005% 398,58

HERNANDEZ ESPITIA VICENTA 0,003% 245,93

JARAMILLO VEGA OLGA LUCIA 0,004% 296,81

100,00% 8.480.337,85

CEUNALCOOP

NIT: 900.381.414-4

PROYECTO DE DISTRIBUCION DE EXCEDENTES