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Cuerpo de Profesores de Enseñanza Secundaria Formación y Orientación Laboral
Temario Volumen III. Economía y Empresa
Apéndice de actualización a la 2.ª edición de junio de 2006
Sevilla, junio 2008
TEMA
La documentación administrativa y comercial
de la empresa. Gestión de existencias. Libros de contabilidad. Impuestos
que afectan a la actividad económica de la empresa.
Otros tributos. Calendario fiscal
54
José Enrique Peña Alcaraz
Profesores de Enseñanza Secundaria
Volumen III. Economía y Empresa
240 profesoresdeenseñanzasecundaria
ÍNDICE SISTEMÁTICO
1. DOCUMENTACIÓN ADMINISTRATIVA Y COMERCIAL 1.1. documentacióncomercial 1.1.1. documentosrelacionadosconlacompraventa 1.1.2. documentosrelacionadosconelcobroyelpago 1.2. otrosdocumentos 1.2.1. documentosrelacionadosconeltransporte 1.2.2. documentosrelacionadosconelseguro 1.3. documentosrelacionadosconlostrabajadoresdelaempresa
2. GESTIÓN DE EXISTENCIAS 2.1. Valoracióndeexistencias 2.1.1. criteriosdevaloracióndeexistencias 2.2. Volumenóptimodeexistencias 2.2.1. Volumeneconómicodepedido 2.2.2. puntodepedido 2.2.3. stockdeseguridad
3. LIBROS DE CONTABILIDAD 3.1. LassocialesMercantiles 3.2. sujetospasivosdelimpuestosobrelarentadelaspersonasfísicas
4. IMPUESTOS QUE AFECTAN A LA ACTIVIDAD ECONÓMICA DE LA EMPRESA 4.1. impuestosdeiniciodeactividad 4.1.1. impuestosobretransmisionespatrimoniales 4.1.2. impuestodeactividadeseconómicas 4.1.3. Licenciadeapertura 4.2. impuestosdecarácterperiódico 4.2.1. impuestosobrelarentadelaspersonasfísicas 4.2.2. impuestosobrelassociedades 4.2.3. eliVa
5. OTROS IMPUESTOS 5.1. impuestosobrebienesinmuebles 5.2. Licenciadeobras
6. CALENDARIO FISCAL
BIBLIOGRAFÍA
La documentación administrativa y comercial de la empresa
forMaciÓnYorienTaciÓnLaBoraL 241
1. DOCUMENTACIÓN ADMINISTRATIVA Y COMERCIAL DE LA EMPRESA
Laactividaddelasempresasqueda,ensumayorparte,reflejadaendiversosdocumentosporlanecesidaddequeexistaconstanciaescritadelasoperacionesquelaempresarealiza.noexistennormasparaeldiseñodeundeterminado impreso,por loquecadaempresacreará suspropiosimpresosoadaptarálosexistentesenelmercado,respetandolosrequisitosmínimosquecadado-cumentodebecontener.estosimpresosestaránsometidosaunanormalizacióndetamaño,diseñodelimpreso,colores,etc.,deestaformaelpersonaladministrativopuederealizarsutrabajomáseficientemente,puesselefacilitalalabordeidentificación,confección,clasificaciónyarchivodelosdocumentos.
dependiendodelaactividadaquelaempresasedediqueyasuorganización,variaránlostiposdelosdocumentosquerecibayemita.Haremosunaclasificacióndelosdocumentoshabi-tualesenlaempresa,segúnlafunciónqueestosdesempeñan.
– Documentación comercial. empezaremos tomando como modelo la documentacióngeneradaporunaempresadetipocomercial,yaquelaactividaddelacompraventaesfundamentalen lamayoríadeempresas, independientementede laactividadqueestarealice.agruparemosestosdocumentosen:
* Documentos relacionados con la compraventa.
* Documentos relacionados con el cobro y el pago.Laimportanciadeestaclasifica-ciónradica,porunaparte,enelhechodequelaactividaddelcobro-pagoescomúnacualquiertipodeempresa,yporotra,porquealgunosdeestosdocumentosestánreguladosporLey.
– Otros documentos.Veremosaquíotrogrupodedocumentoscomosonlosrelacionadosconlosseguros,eltransporteyelpersonalaserviciodelaempresa.
1.1. Documentación comercialpodemosdividirlaendosgrandesgrupos,siguiendoelordenporelquesongenerados:
– Documentación relacionada con la compraventa:
* presupuesto.
* pedido.
* albarán.
* factura.
Todosestosdocumentosdebenconfeccionarseenvariascopias,elnúmerodeestasde-penderádelaorganizacióndelaempresa.
– Documentación relacionada con el cobro y pago:
* cheque.
* recibo.
* pagaré.
* Letradecambio.
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1.1.1. Documentos relacionados con la compraventa
presupuestoserealizanparaconoceranticipadamenteelcostedelasadquisicionesquesequierenreali-
zar.enellosseespecificantodaslascaracterísticasdelosproductosenlosqueseestáinteresado,elprecioglobalounitariodelosmismosylosgastospropiosdelaoperación(transporte,insta-lación,etc.)
pedido
cuandounaempresahadecididorealizarunacompra,deberáenviaralaempresavendedoraelcorrespondientepedido.
Ésteesundocumentoenelqueelcompradormanifiestasudeseodeadquirirmercancíasoserviciosyelcompromisodepagarlasenlascondicionesestablecidasenelmismo.
elpedidosepuederealizar:
– porteléfono.
– porcarta.
– Medianteelcorrespondientedocumento.
– atravésdeunrepresentantedelaempresavendedora.
– porfax.
– atravésdelcorreoelectrónico(internet).
seacualsealaformaenquelaempresavendedorarecibaelpedido,éstalotrasladaráaunimpresopropioparasunormalización.
Losdatosquedebecontenerelpedidoson:
– nombreyapellidosorazónsocialdelaspartes,asícomoeldomiciliocompleto.
– fechaenlaqueserealizaeldocumentoyunnúmerocorrelativodeidentificacióndelmismo.
– detalledelosartículososerviciossolicitados,cantidadyprecio.
– condicionesdecompra,lugar,plazodeentregayformadepago.
albarán
esundocumentoexpedidoporelvendedor,queenvíajuntoalasmercancíassolicitadas;sumisiónesdoble:
– porunapartesirvecomojustificantedesalidadelamercancíadelalmacéndelaempresavendedora.
– porotraparte,comosehaindicado,acompañaalasmercancíassirviendocomojustifi-cantedelaentregadeéstas.
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elnúmerodeejemplaresqueseexpidandependerádelaorganizacióndelaempresavende-dora,peronosuelensermenosdetres:
– unoquedaenpoderdelaempresavendedora.
– dosviajancon lamercancía.deéstos,uno (quesuele sereloriginal) se loquedaelclienteyelotro lodevuelve firmadomostrandoconello, laempresacompradora, suconformidadconlamercancíarecibida.
Losdatosquedebecontenerelalbaránson:
– nombreyapellidosorazónsocialdelaspartes,asícomoeldomiciliocompleto.
– Lugar,fechaynúmerocorrelativo.
– detalledelosartículos,cantidadyprecio.
Losalbaranespuedensersinvaloraryvalorados,losdatosqueapareceránenambossonlosmismos,adiferenciadequeenlosvaloradoshadeincluirse,además,lospreciosunitariosytotales,losdescuentossiloshay,otrosgastosquepudieranaparecercomoportes,seguros,etc.,yeliVa.
facturaesundocumentoexpedidoporelvendedorparaacreditarlegalmentelacompraventadelos
artículosolosserviciosprestados.seelaboraconlosdatosquesehanconsignadoenelpedidoyenelalbarán.alcontrarioqueenlosdocumentosanteriores,laobligacióndeexpedirfacturasylosrequisitosquedebencontener,estánreguladosporelrealdecreto2402/1985queregulaelimpuestodelValorañadido(iVa).
elmencionadorealdecretoindicaquetodafacturadebecontener:
– númeroyseriequedeberánsercorrelativos.
– identificacióncompletadelexpedidorydestinatario,incluyendoelnifocif.
– Lugaryfechadeemisión.
– descripcióndelaoperaciónodetalledelasmercancías.
– contraprestacióntotaldelaoperación,detallandotodoslosgastos,descuentoseintere-sesquehayaocasionadolacompraventa.
– TipotributarioycuotadeiVa.
1.1.2. Documentos relacionados con el cobro y el pago
recibonoespropiamenteundocumentonidecobronidepago,esun justificantedequeseha
realizadoéste.
esundocumentoqueexpidelapersonaquerecibeunadeterminadacantidad(vendedor)paraquesirvaalquepagacomojustificantedequerealizólaentregadedinero(comprador).
elreciboconstadelcuerpodelreciboyunamatriz,elrecibopropiamentedichoseentrega,fir-madoporlapersonaquecobra,alapersonaquerealizaelpago,ylamatrizquedaenpoderdequienhacobrado.aveceslosimpresosderecibosnotienenmatrizyensulugarserealizaunacopia.
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elrecibodebecontenerlossiguientesdatos:
– númerodelrecibo,lugaryfecha.
– nombreorazónsocialdequienentregaeldinero.
– elimportedelpagoenletrayennúmero.
– conceptoporelqueserealizaelpago.
– nombreyfirmadelapersonaoentidadquerecibeeldinero.
chequeesundocumentoquesirvepararetirarfondosdeunaentidadbancariadondepreviamentese
hayaabiertounacuentacorrienteydepositadofondos.
Está regulado por la Ley Cambiaria y del Cheque 19/1985 de 11 de julio, que especifica los requisitosquedebecontener:
– Ladenominaciónde“págueseporestecheque”insertaeneltexto.
– elnombredequienhadepagar,denominadolibrado,quenecesariamentehadeserunbancooentidaddecrédito.
– Lugardepago.
– fechaylugardeemisióndelcheque.
– firmadequienexpideelcheque,denominadolibrador,quehabrádeserdesupuñoyletra.
personasqueintervienenenelcheque:
– Librado:eslaentidaddecréditoquehadepagarelcheque,concargoalosfondosdellibrador.
– Librador:eslapersonaoentidadqueexpideyfirmaelchequeytitulardelosfondosdelosquesevaadisponer.
– Tomador:eslapersonaquetienederechoarecibirelimportedelchequeyquepuedeserelmismolibrador.
– Avalista:personaoentidadquegarantizalosfondosqueelchequerepresenta.elavalseformalizaenelreversodelchequeindicandolaexpresión“poraval”yfirmandoelavalista.elavalpuedeserporelimportetotaloparcialdelcheque.
– Endosante:eseltenedordelcheque,quepuedetrasmitirlapropiedaddeésteporendoso.
– Endosatario:esquiénrecibeelchequemedianteendoso.
clasesdecheques:
– Al portador.sonaquelloschequesquellevanestaindicación,estosignificaquedebenpagarsealapersonaquelopresente.
– Nominales.estossonaquellosquedebenpagarsealapersonaqueexpresamentesein-dicaenelcheque,previaidentificacióndeésta.estetipodechequessepuedentrasmitirporendoso,paraelloenelreversodelchequedebeaparecerlafórmula“págueseporestechequea”,fechaylafirmadelendosante.
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– Cheques cruzados.sonaquellosqueestánatravesadospordosbarrasparalelasy secaracterizanporquenopuedenhacerseefectivos,sinoquedebenabonarseenunacuentacorriente.existendosmodalidadesdistintasdechequecruzado:
– Cheque cruzado general.entrelasdosbarrasparalelasapareceescritalaexpresión“ycompañía”o“ycía”,conloqueseestáindicandoqueelchequepuedeseringresadoencualquierbancooentidaddecrédito.
– Cheque cruzado especial.entrelasdoslíneasparalelassedebeescribirelbancooen-tidaddecréditoenlaquehadeserpresentadoeingresadosuimporte.sieltomadornotuvieracuentaenestaentidad,deberásolicitarsuaperturaparapodercobrarelcheque.
– Cheque conformado.setratadeunchequeendondeapareceunacláusulaenlaqueelbancolibradomanifiestaquetodoslosdatossonconformes,locualsuponeunagarantíaparaeltomador.
– Cheque bancario.sonchequesemitidosporlosbancosycajasdeahorroapeticióndesusclientes,comoenelcasoanterior,estetipodechequessuponeunagarantíaparaeltomadorpuestoqueeselbancoquiengarantizalosfondos.
LaLetradecambioLaletradecambioesundocumentoformal,esdecir,deberedactarseconformealosrequisi-
tosexigidosporlaLey19/1985cambiariaydelchequede11dejulio,porelcualunapersona,denominadalibrador,mandaapagaraotra,denominadalibrado,unadeterminadacantidadenunafechaconcreta,bienalapropiaordenoalaordendeuntercero.
Laletradebeserextendidaenpapeltimbrado,porlotanto,estásometidaalimpuestosobreTransmisionespatrimonialesyactosJurídicosdocumentados.elimportedelimpuestodependedelacuantíaqueaparezcaenlaletra.
Laletradecambiodeberácontener:
1. En el anverso:
a) Ladenominacióndeletradecambioexpresadaenelidiomaempleadoparasuredacción.
b) elmandatopuroysimpledepagarunasumadeterminadaconlaexpresióndelaclasedemoneda:pesetas,euros,dólares,etc.cuandohayadivergenciaentrelacantidadexpresa-daenletrasylaseñaladaennúmeros,prevalecerálaprimera.
c) elnombreydomiciliodellibradoopersonaquehadepagar.
d) fechadevencimiento.puedeexpresarse:
– afechafija:laletravenceeldíaqueseindiqueenella.
– adíasomesesfecha:silaletrahasidogiradaadíasfecha,elvencimientosepro-ducecuandotranscurrenlosconsignadosenlaletra,contadosdesdeelsiguientealdelafechadelibramiento.sisetratademesesfecha,secomputandefechaafecha(porejemplo,del30dejulioal30deagosto).
– alavista:elvencimientoseproduceeldíaenqueeltenedordecidepresentarlaletraallibrado.Laletracuyovencimientonoestáexpresadoseconsiderapagaderaalavista.
– adíasomesesvista:laletravenceeldíaenquesecumplenlosdíasomesesseñala-dosenlamisma,contadosdesdeelsiguienteaaquélenqueseproducelaaceptación,oprotestoporfaltadeaceptación.
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e) Lugarenquesehadeefectuarelpago.nombredelapersonaaquiensehadehacerelpagooacuyaordensehadeefectuar.
f) domiciliodepago.seconsiderarácomolugardepagoelindicadojuntoalnombredellibrado,salvootraindicación.sielpagoserealizaatravésdeunaentidadbancaria,estasletrassedenominandomiciliadas.
g) fechaylugarenquelaletraselibre.cuandoseomitaellugardeemisión,seentenderálibradaenlapoblacióndondeellibradorhabitualmenterealicesusactividades.
h) firma,nombredelqueemitelaletraolibrador.
i) aceptación.esunactoenvirtuddelcualellibradosecomprometealpagodelaletraasuvencimiento.esimprescindiblepresentaralaaceptaciónlasletrasgiradasaplazovista,puesprecisamenteelplazocomienzaacontarseapartirdelafechadeaceptación.
Laaceptaciónobligaallibradoapagarlaletrasinpoderalegarexcusadeningunaclase.ellibrado,alfirmarlaaceptación,seconvierteenaceptante.
Laaceptaciónseescribiráenlaletradecambioyseexpresarámediantelapalabra“acepto”.
unafórmulacomúnmenteutilizada,seríalasiguiente:
Acepto:cantidad,vencimientoydomicilio;fechacompletadelaaceptaciónylugar;firmadellibrado.
2. En el reverso:
– El aval.elavalesuncompromisoqueadquiereunapersonadepagarencasodenohacerloellibrado,porlotanto,elavalistagarantizaquelaletraserápagadaasutenedorlegítimo.
elavalsecrea,enelreversode la letra,conlaexpresión“poraval”ocualquierotraequivalente,yesnecesarialafechaylafirmadelavalista.
puedeavalarseacualquierobligadocambiario(aceptante,libradoroendosante)perosinoseindicaaquiénseavala,seentenderáqueseavalaalaceptante,ysilaletranoestáaceptada,seentenderáqueseavalaallibrador.
elavalpuedeserconcebidoentérminosgeneralesysinrestriccionesopuedelimitarseatiempo,cantidadopersonadeterminada.
– Endoso.conestacláusulaeltomadorpuedecederlapropiedaddelaletradecambioaotrapersona,transmitiendoasítodoslosderechosresultantesdelamisma.
Laspersonasqueintervienenenelendososon:
* endosante:personaquetienelapropiedaddelaletraydeseatransmitirla.
* endosatario:personaquerecibelapropiedaddelaletra.
elendosodeberásertotal,puroysimple.Todacondiciónalaqueaparezcasubordinadoseconsideraránoescrita.
elendoso,quegeneralmentesehaceafavordeunatercerapersona,podráhacerseinclu-soafavordellibrado,dellibradorodecualquierotrapersonaobligadaenlaletra.
elendosoenblancoesaquélquenodesignaelendosatariooconsistesimplementeenlafirmadelendosanteescritaaldorsodelaletra.
elendosoalportadorequivalealendosoenblanco.
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datosquedebecontenerlacláusuladeendoso:* nombredelendosatario.* nombredelendosante.* fechaenlaqueserealizaelendoso.* firmadelendosante.
enelreversodelaletraquedaunespacioenblancoquepuededestinaracualquieradelascláusulasodeclaracionescambiariasprevistasenlaley.
– El protesto.silaletranoesaceptadaopagadaporellibrado,laleypermiteexigirjudi-cialmenteelpagodelamisma.paraacudiralavíajudicial,elportadordebeprobarquelaletrahasidopresentadaynopagada,loqueserealizapormediodelprotesto.
elprotestoporfaltadepagodebehacersedentrodeloscincodíashábilessiguientesaldelvencimiento.
cuandolaletranohasidopagadaeldíadesuvencimiento,sepuedereclamaraldeudorodeudoreslosinteresesdedemora,ademásdetodoslosgastosocasionadosporelimpago.
– El pagaré.aligualquelaletrayelcheque,estáreguladoporlaLey19/1985.estetítulocontieneelcompromisodepagarunacantidaddedinero,enunadeterminadafecha,porla persona que lo emite y firma a otra que se denomina “beneficiario o tenedor”.
LamencionadaLeyexigequecontengalossiguientesrequisitos:* denominacióndepagaréinsertaeneltítuloyexpresadaenelidiomaempleadopara
suredacción.* compromisoderealizarunpagoenunafechadeterminada.sueleutilizarselaexpre-
sión“porestepagarémecomprometoapagareldíadelvencimientoindicado”.* Vencimiento,sinoseindicaseconsideraráalavista.* Lugardelpago,sinoseindicaseconsideraqueseráellugardondesehaemitidoel
pagaré.* nombredelapersonaaquienhadeefectuarseelpago.* Lugaryfecha.* firmadequienemiteeltítulo.
1.2. Otros documentos
1.2.1. Documentos relacionados con el transporteLoselementospersonalesqueaparecenenestetipodedocumentossoneltransportista,elremi-
tenteocargador(quienenvíalamercancía)yelconsignatarioodestinatariodelasmercancías.
Losdocumentosqueaparecenenlasoperacionesdetransporteson:
– Contrato de transporte.esaquelporelcualunapersonallamadaporteadorotransportistasecomprometeatrasladardeunlugaraotropersonasomercancías,acambiodeunprecio.
– El billete o pasaje.sondocumentosrelacionadosconeltransportedepersonas,ysirvencomopruebaorecibodequesehaformalizadoelcontratodetransporte.
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– Carta de porte.documentoutilizadoeneltransportedemercancíasporcarretera,tieneunadoblefunción,porunladoprobarqueelcontratodetransportesehaformalizado,yporotro,dafedelaentregadelasmercancíasatransportar.
– Conocimiento de embarque.documentoutilizadoeneltransportemarítimo,quecum-plelasmismasfuncionesquelacartadeporteparaeltransporteterrestre.
Losdatosquedebenaparecertantoenlacartadeportecomoenelconocimientodeembarqueson:– nombreydomiciliodelaempresatransportista,elremitenteyelconsignatario;además
debecontenerelcifonifdeltransportistayelremitente.– descripcióndelamercancíatransportada,peso,númerodebultos,etc.– elimportedelserviciodetransporteysiestoshansidopagadosporelremitente(portes
pagados)odebenserpagadosporelconsignatario(portesdebidos).
1.2.2. Documentos relacionados con el seguroLoselementospersonalesqueaparecenenestetipodedocumentossonlaempresaaseguradora,
elaseguradoyelbeneficiario.aseguradoybeneficiariopuedencoincidirenlamismapersona.Losdocumentosqueaparecenenlasoperacionesdeseguroson:– El contrato o póliza de seguro.esaquélporelcualunapersonaoentidad, llamada
asegurador,garantizaaotra,llamadaasegurado,losdañosoperjuiciosquepuedasufrirunapersonaocosaencasodesiniestro,acambiodeunprecioquesedenominaprima.Losrequisitosquedebecontenerlapólizasonlossiguientes:* nombre,domicilioynifocifdelaspartescontratantes.* descripcióndetalladadelriesgoqueseasegura,esdecir,elacontecimientoinseguro
cuyosposiblesdañossecubren.* cuantíadelaprima.* aquellascláusulasquelaspartesconsiderennecesarias(estánprohibidaslascláu-
sulasquedeterminenhechoscontralaleyolavidadelaspersonas)yqueunavezfirmadoelcontratosondeobligadocumplimientoparaambaspartes.
– Recibo de la prima.esundocumentoextendidoporelaseguradorenelqueacreditahaberco-bradolacorrespondienteprima;alaseguradolesirvedejustificantedelpago.estedocumentoesmuysimilaralestudiadoreciboydebeconteneraproximadamentelosmismosdatos.
1.3. Documentos relacionados con los trabajadores de la empresa– Contrato de trabajo.eseldocumentobásicoqueregulalasrelacioneslaborales.– Expediente del trabajador.enélseanotanlosdatospersonalesdeltrabajador,lafecha
dealta,lacategoríalaboral,losdatosdelosreconocimientosmédicos,pruebasdeacti-tud,sanciones,ascensos,etc.
– Libro de matrícula.esunlibroobligatorioquedebeajustarsealmodelooficial.enélaparecentodoslostrabajadoresdelaempresaalosqueselesasignaunnúmero.estelibrocontienelosdatospersonalesdeltrabajador(nombreyapellidos,fechaylugardenacimiento)lacategoríaprofesional,elnúmerodeafiliaciónalaseguridadsocialydebeestarfirmadoporeltrabajador.
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– La hoja de salario.puedeajustarseonoalmodelooficial,siemprequereúnadetermi-nadosrequisitos.enellaaparecenlosdatosdeltrabajador,lossalariosquepercibeylasdeduccionesqueselepractican.
2. GESTIÓN DE EXISTENCIASseentiendepor“existencias”losbienesqueposeelaempresaparasuventaenelcursoordi-
nariodelaexplotación,obienparasutransformaciónoincorporaciónalprocesoproductivo.
existenunaseriedemotivosqueobliganalasempresasamantenerunosdeterminadosnive-lesdeexistenciasensusalmacenes:
– Aprovechamiento de las economías de escala.al comprarmayores cantidades,po-demosbeneficiarnos,porunaparte,dedescuentos,yporotraparte,delareduccióndegastoscomo,porejemplo,losdetransporte.
– Para protegerse contra la incertidumbre de la demanda.Lademandanosiempreesuni-forme,avecesseproducenincrementosinesperadosparalosquehayqueestarpreparados.
– La longitud y naturaleza del periodo de producción.
– El periodo de reaprovisionamiento.desdequesolicitamosunamercancíahastaquelarecibimostranscurreunperiododetiempo,duranteesteperiododetiempodebemoste-nerunvolumendeexistenciasenelalmacénqueasegurelaproduccióndelaempresa.
podemosclasificarlosalmacenesdeexistenciasendiferentestipos:
– Materias primas. son aquellos materiales que la empresa transforma en su procesoproductivo.
– Productos en curso.sonlosqueseencuentranenfasedetransformación.
– Productos terminados.Losqueestánlistosparalaventa.
estaseríalaclasificaciónmáscomúnparacualquiertipodeempresa.además,segúneltipoylaactividadaquesedediquelaempresa,sepodríahacerunainterminableclasificaciónenma-teriasauxiliares,subproductos,residuos,envases,combustibles,etc.
enlagestióndelasexistenciasdebemosabordardoscuestionesfundamentales:
– Lavaloraciónde lasexistencias,entendidaporunapartecomoelvalordelpreciodeadquisiciónocostedeproduccióndelasmercancíasenelmomentodesuentradaenelalmacén,yporotra,comolosdistintoscriteriosdevaloraciónycontrolquepodemosadoptarenelprocesodeentradasysalidasdemercancíasdelalmacén.
– elvolumenóptimodeexistenciasenlosalmacenes.
2.1. Valoración de existenciaselplanGeneralcontableespañol,respectoalavaloracióndeexistencias,indica:
Lasexistenciasdebenvalorarsealpreciodeadquisiciónoalcostedeproducción.
1. Precio de adquisición. elpreciodeadquisicióncomprenderáelconsignadoenfacturamástodoslosgastosqueseproduzcanhastaquelosbienessehallenenalmacén,talescomotransportes,aduanas,seguros,etc.elimportedelosimpuestosindirectosquegra-
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vanlaadquisicióndelasexistenciassóloseincluiráenelpreciodeadquisicióncuandodichoimportenosearecuperabledirectamentedelaHaciendapública,portantoeliVanoseincluirá.
2. Coste de producción.el costedeproducción sedeterminará añadiendoalpreciodeadquisicióndelasmateriasprimasyotrasmateriasconsumibles,loscostesdirectamenteimputablesalproducto.Tambiéndeberáañadirse lapartequerazonablementecorres-ponda de los costes indirectamente imputables a los productos de que se trate, en lamedidaenquetalescostescorrespondanalperiododefabricación.
3. Correcciones de valor.cuandoelvalordemercadodeunbien,ocualquierotrovalorquelecorresponda,seainferiorasupreciodeadquisiciónoasucostedeproducción,procederáefectuarcorreccionesvalorativasquecorrespondan.
2.1.1. Criterios de valoración de existenciascuandosetratedebienescuyopreciodeadquisiciónocostedeproducciónnoseaidentificable
demodoindividualizado,seadoptaráconcaráctergeneralelsistemadeprecioMedioponderado.Losmétodosfifo,Lifouotrosanálogossonaceptablescomocriteriosvalorativosypue-
denadaptarsesilaempresalosconsideramásconvenientesparasugestión.Veamosenqueconsistecadaunodelosprincipalescriteriosdevaloración:– Precio Medio Ponderado.consiste envalorar las existencias alprecio resultantede
dividirlasumadelasdiversascantidadesadquiridas,multiplicadasporsupreciodead-quisición,entrelasumatotaldelascantidades,deformaqueobtenemosunprecioúnicoparatodaslasexistenciasquedecadaartículosetenganenelalmacén.
Veamosunejemplo: supongamosqueenunalmacénsehanproducidolossiguientesmovimientos:
* Poseemos unas existencias en almacén de 100 unidades valoradas en 30 €/U.* Compramos 50 unidades a 40 €/u.* Vendemos 90 unidades a 75 €/u.* Compramos 65 unidades a 38 €/u.
resolución: en el punto uno, disponemos de unas existencias a un precio de adquisición o coste
determinado, no hay pues problema de valoración. 100 unidades a 30 €/unidad, dan una valoración total de las existencias de 3.000 €.
En el punto segundo nos encontramos con las 100 anteriores unidades a 30 € y 50 uni-dades a 40 €. Este criterio de valoración resuelve el problema de la siguiente forma:
preciomedioponderado=100×30+50×40
150unidades=333,33 €/unidad
Luegoenelalmacéndisponemosdeunasexistenciasde150unidadesycadaunadeellastendráunvalorde33,33€Lavaloracióntotaldelasexistenciasenestemomentoascenderáa5.000€.
eneltercerpuntotenemosunasalidadelalmacénde90unidadesalpreciodeventade75€,peroesteprecionoafectaalasunidadesquequedanenelalmacén,portanto,en
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estemomentotenemosunasexistenciasde150u.–90u.=60unidadesa33,33€/u.Lavaloracióntotaldelasexistenciasasciendea2.000€.
enelcuartocasotenemos60unidadesa33,33€/u.delaanteriorvaloraciónmásunacomprade65unidadesa38€/u.Volvemosarealizarlaoperacióndelpuntosegundo.
pMp =60×33,33+65×38
125unidades=33,76 €/unidad
En este momento disponemos en el almacén de unas existencias de 125 unidades a 35.76 €/u. La valoración total de las existencias en este momento ascenderá a 4.470 €.
esteprocesoserepetirásucesivamentecadavezqueserealiceunanuevaentradaenelal-macén.Lassalidasdisminuyenlasunidadesenalmacén,peronoafectanalvalorunitario.
– FIFO: (First in, first out).primeraentradaprimerasalida.estemétodoconsisteenquesedasalidaalasmercancíasenelmismoordenenquesecompraron.
partiendodelsupuestoanterior,veamoscomosevaloraríanlasexistenciasporestemétodo.1. En este momento las existencias en almacén ascienden a 100 u. a 30 €/u. La valora-
ción total de las existencias es de 3.000 €.2. Ahora tenemos las existencias anteriores más 50 unidades a 40 €/u. La valoración
total es la suma 5.000 €.3. Vendemos90unidades,siguiendoestecriterio,saldrándelalmacénprimerolasque
primero compramos, es decir, saldrán 90 unidades a 30 €/ u. Las existencias en al-macénenestemomentoascenderána:* 10 unidades a 30 €/u.* 50 unidades a 40 €/u.
Con lo que obtenemos una valoración total de 2.300 €.4. conlanuevacompra,enalmacéntendremoslassiguientesexistencias:
* 10 unidades a 30 €/u.* 50 unidades a 40 €/u.* 65 unidades a 38 €/u. (nueva compra).
La valoración total de las existencias será de 4.680 €. comosepuedecomprobarconestemétodo,lavaloracióndelasexistenciasresulta
mayorenunidadesmonetariasqueconelpreciomedioponderado.5. supongamosunanuevaventade45unidades. Daremos salida primero a las 10 unidades que teníamos a 30 €/u. y las 35 restantes
serán a 40 €/u. Lasexistenciasenalmacén,despuésdeestasalida,sonlassiguientes:
* 15 unidades a 40 €/u.* 65 unidades a 38 €/u.
– LIFO. (Last in, first out).Últimaentrada,primerasalida.estemétodonoestápermi-tidoporelnuevoplanGeneralcontablequeentróenvigorel1deenerode2008.rd1.515/2007de16denoviembre.
Volumen III. Economía y Empresa
252 profesoresdeenseñanzasecundaria
2.2. Volumen óptimo de existenciasparaeldesarrollodeesteepígrafe,seguiremosloscriteriosqueélprofesorBuenocampos
desarrollaensulibroEconomía de Empresa, Análisis de las decisiones empresariales.elvolumendeexistenciasenalmacéndebeseraquélqueconelmenorcoste,mantengauna
cantidadsuficienteparahacerfrentealademanda.elvolumenmáximoquedebemosoptimizardeexistencias,tambiéndenominadostockmáxi-
mo,secomponedelasumadetresconceptos:– El volumen del pedido que la empresa realice.debeserelllamadovolumeneconómi-
codepedido,ésteeselvolumenquehagamínimosloscostesdeaprovisionamiento.– Stock mínimo.eslacantidadmínimaquedeundeterminadoartículodebemosmante-
nerenelalmacénparaasegurarelprocesodeproduccióny/oventa.– Stock de seguridad.eslacantidadpordebajodelacualnodebierandescenderelnivel
delasexistenciasyestádestinadoahacerfrenteaincrementosimprevistosdelademan-daoretrasosenlasfechasdeentregadenuestrascompras.
enmuchasempresasnoreconocenelstockdeseguridad,unificandoenelconceptodestockmínimolasumadeambosconceptos.
2.2.1. Volumen económico de pedidoelvolumenóptimodepedidooloteeconómicodecompraesaquellacantidadquelaempresa
debepedirasusproveedores,deformaqueelcostedeaprovisionamientoseamínimo.paracalcularelvolumenóptimodepedido,habráqueconocerparacadaunodelosproductos
quelaempresaalmacena,lossiguienteselementos:– d=demandaanualdelproducto.– e=costedeencargoocostedepreparacióndelpedidorealizado.– a=costedealmacenamientodeunaunidaddeproductoduranteunaño.– i=Tipodeinterés(costedecapital).– p=preciodelproducto.– Q=Volumendepedidoocantidadaencargarcadavez.elcostetotaldealmacenamientodelosproductosestácompuestoporlasumadetreselementos.1. Coste de adquisición del producto. supongamos que el precio de cada producto
permanececonstanteduranteelperiodoconsiderado.elcostedeadquisicióndelosproductosnecesariosduranteelañoserá:
costedeadquisición=dp2. Coste de reaprovisionamientos o renovación.sonloscostesvinculadosconelen-
cargodeunpedidoocon lapreparacióndeunencargo,e;ocurrenunavezcadaperiododesuministro,porconsiguiente,elcostetotalanualdelapreparacióndelosencargoseselcostedepreparacióndecadasuministroe,multiplicadoporelnúmerodeabastecimientosanuales,n.
alserlademandaanualdycadasuministrodeQunidades,anualmenteserealizan dQ
costedereaprovisionamiento= e×
dQ
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forMaciÓnYorienTaciÓnLaBoraL 253
3. Coste de almacenamiento.Loselementosprincipalessonelcostedealmacenamientoayelcostedeldineroinvertidoenexistencias.engeneral,estoscostessonproporcio-nalesalvolumendeexistenciasenalmacén.
sisuponemoslademandaconstanteylacantidadalmacenadatrascadareposiciónesQ,yademásmantenemosquetodoslosproductosseagotanantesderealizarseunnuevosumi-nistro,lasexistenciasmediasenalmacénson
Q2
.elcostedealmacenamientoserá:
a×Q
2
además,elcostefinancierodelosalmacenesseobtienemultiplicandoelvalordelpro-
mediodeexistencias pQ
2 poreltipodeinterési:
pQi
2
elcostedealmacenamientototalseríaelsumarlosdosanteriores:
(a+pi)Q
2
conocidostodosloselementosquecomponenelcostetotaldelosalmacenes,lafuncióndecostestotalesserálasumadeestostreselementos.
cT=dp+edQ
+(a+pi)Q
2
dentrodeesta función,dprepresentaelcoste totaldecomprade losproductosparaunacantidadanualdyunpreciodep;suponiendoqueelprecioesindependientedelacantidadpedida,dpseráconstante.entonces,paracalcularelvolumenQqueminimizacostes,derivamoslafuncióndecostesrespectoaQ,eigualamosa0:
dcT
dQ=
edQ
+api
2=02
dedonde:
edQ
=a+pi
2;despejandoQ ,Q =
2eda+pi2
2 2
Queremoscalcularelvolumendepedido,porloquetenemosqueconvertirQ2enQ,paraellohacemoslaraízcuadradaaambaspartesdelaigualdadyobtenemos
Q=ed
a+pi
Veamosunejemplo:
Una empresa que adquiere sus materias primas a un coste unitario de 50 € por kilogramo, necesitaanualmente100.000kilogramos.porcadapedidorealizadolaempresaestimaen concepto de gastos administrativos, transporte y descarga, un coste de 10.000 €, y el tiempopromedioenrecibirelpedidodesdequeseefectúaesde10días.asimismo,con
Volumen III. Economía y Empresa
254 profesoresdeenseñanzasecundaria
losdatosdelacontabilidadsecalculaquecadakilogramoalmacenadosuponeuncosteanual de 3 €. Sabiendo que el coste de capital en la citada empresa es del 10 por 100, se deseaconocerelvolumeneconómicodepedido,cadacuántotiemposedeberealizarunpedidoycuáleselpuntodepedido.
Lafuncióndecostestotalesdealmacenamientoyadquisiciónes:
cT=100.000×50+10.000 10.000
Q+
3+50(0,10)2
Q
aplicandolafórmuladelvolumeneconómicodepedidoobtenidaanteriormenteobtene-moslacantidadQaencargarencadapedido:
Q=2dea+pi
=2 (10.000) (10.000)
3+50 (0,10)× ×
×== 15.811unidades
siendoelpedidoóptimoa realizarde15.811unidades, estaoperaciónhabráquerepetirla
100.00015.811
6,3= vecesalaño.
2.2.2. Punto de pedidoeselnúmerodeunidadesquesonnecesariasparaasegurarelprocesodeproducciónocubrir
laprevisióndeventasduranteelplazodeentregadelproveedor.porlotanto,debemosconocerelplazodeentregadelproveedoryelconsumoodemandadiaria.
cálculodelconsumodiariosidemandamos100.000unidadesalañoysupongamosquelaempresatrabaja250díaslabo-
rables.
consumodiario= 100.000
250= 40unidades
puntodepedido=10días×400unidadesdía=4.000unidades.
siendoelconsumodiariode400unidades,paraasegurarelconsumode10díasnecesitare-mos400u.×10d.=4.000unidadeseselvolumenostocknecesarioparaasegurarlaproducciónoventadurantelos10díasquetranscurrendesdequesesolicitalamercancía,hastaquenosllegaalalmacén.algunosautorestambiénllamanaestevolumenstockmínimo.
otrapreguntaquenospodemoshacerescadacuantotiempodeberemosrealizarlaoperacióndecompra.
Volumeneconómicodepedido
consumodiario=
15.811400
=39,5días
otraformadecálculoesdividirlosdíaslaborablesentreelnúmerodevecesqueserepitelaoperacióndecompraalaño.
250
6,3= días39 5,
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2.2.3. Stock de seguridadenelmodeloanteriormenteexpuestoconsiderábamostodaslasvariablesfijasyconocidas,
peroenlarealidadpuedenexistiroscilacionesdelademandayretrasosenlasentregasdelosproveedoresqueaconsejan laconstitucióndeunstockadicional, llamadostockdeseguridad.Mientrasqueenelmodeloanterior,elpuntodepedidoseobteníamultiplicandoelplazodere-aprovisionamientotporelconsumoprevistodiario,nospodemosencontrarquevariacionesenelplazodereaprovisionamientooenlatasadeconsumohaganqueelniveldeexistenciasdes-ciendamásrápidamentedeloprevistoynotengamossuficientesexistenciasparahacerfrentealademandaoconsumodurantelosdíasnecesariosparaelreaprovisionamiento,loqueprovocarácostesderuptura.estecostereflejalapérdidaqueocasionatenerquepararlaproduccióno/ylaposiblepérdidadeclientesalosqueselessirvelamercancíaconretraso.Laformadeevitarestosriesgosesmediantelaconstitucióndeunstockdeseguridad.
cuantomayorseaelstockdeseguridad,mayorserálagarantíaderesponderaestasincerti-dumbres,pero,porotraparte,mayoresseránloscostesdealmacenamiento.elstockdeseguridadóptimoseráelqueminimicelasumadelcostederuptura(menorcuantomayorseaelstockdeseguridad)yelcostedealmacenamiento(mayorcuantomayorseaelstock).
calcularelstockdeseguridadescomplejo,yaquenuncasabemoscuandovahaberunin-crementodeconsumoocuandosevaaproducirunretrasoenlasentregas.elestudiodelstockde seguridad se tiene que hacer desde la observación y la experiencia ayudados por técnicasestadísticasyprobabilísticas.
3. LIBROS DE CONTABILIDADLoslibrosdecontabilidadyderegistroobligatoriosparaempresariosyprofesionalesdepen-
dendelrégimenfiscalalqueesténacogidos.
3.1. Las Sociedades Mercantilesestánobligadasallevarloslibrosdecontabilidaddeacuerdoconlodispuestoenelartículo
33delcódigodecomercio.
– Libro Diario.enélseregistrandíaadíalasoperacionesrelativasalaactividaddelaempresaporestrictoordendefechas.Lasanotacionesnotienenqueserdiarias,seránválidoslosasientosresumenporperiodosnosuperioresaunmes.
– Libro de inventarios y balances.seabreconelbalanceinicialycadatrimestre,comomáximo,setranscribiránlosbalancesdecomprobacióndesumasysaldos.
elartículo34delc.c.indicaquesepodránllevar,deformavoluntaria,librosderegistroydocu-mentaciónqueseestimeconveniente,segúnelsistemadecontabilidadadoptado.algunosdeellosson:
– Libromayor.
– Librodealmacén.
– Librodecaja.
– LibrodeBancos.
– Librosregistrodeefectosacobraryapagar.
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3.2. Sujetos Pasivos del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas
Lasobligacionesdellevanzadelibrosdelossujetospasivosdelimpuestosobrelarentadelasper-sonasfísicas,seencuentranrecogidasenelartículo65delrealdecreto214/1999,de5defebrero.
– Losempresariosindividualesacogidosalrégimendeestimacióndirectanormalquerealicenactividadesmercantiles,deberánllevarloslibrosqueexigeelcódigodecomer-cioanteriormentemencionados.
– Losempresariosindividualesacogidosalrégimendeestimacióndirectaenlamodali-dadsimplificada,estánobligadosallevarlossiguienteslibros:
* Libroregistrodeventaseingresos.
* Libroregistrodecomprasygastos.
* Libroregistrodebienesdeinversión.
Loscontribuyentesquedesarrollenactividadesprofesionalesycuantifiquensurendimientoenrégimendeestimacióndirectaencualquieradesusmodalidades,estánobligadosallevarlossiguienteslibrosderegistro:
– Libroregistrodeingresos.
– Libroregistrodegastos.
– Libroregistrodebienesdeinversión.
– Libroregistrodeprovisionesdefondosysuplidos.
TambiénlaLeydelimpuestodelValorañadidoestablecelaobligatoriedadparalassocieda-des,empresariosindividualesyprofesionales,dellevarlossiguienteslibrosderegistro:
– Libroregistrodefacturasemitidas.
– Libroregistrodefacturasrecibidas.
– Libroregistrodebienesdeinversión.
4. IMPUESTOS QUE AFECTAN A LA ACTIVIDAD ECONÓMICA DE LA EMPRESA
podemosdistinguirentrelosimpuestosquegravanlaactividaddelaempresacuandosecrea,esdecir,eneliniciodelaactividad,eimpuestosquelaempresapagarádeformaperiódicaalolargodetodasuactividadeconómica.
4.1. Impuestos de inicio de actividad
4.1.1. Impuesto sobre transmisiones patrimonialesLassociedadesqueseconstituyendebenautoliquidarelimpuestosobreTransmisionespatrimo-
nialesyactosJurídicosdocumentados(iTpyaJd).esunimpuestodenaturalezaindirectaquegra-valastransmisionespatrimoniales,lasoperacionessocietariasylosactosJurídicosdocumentados.
La documentación administrativa y comercial de la empresa
forMaciÓnYorienTaciÓnLaBoraL 257
sonoperacionessocietariasgravadasconelimpuestosobreTransmisionespatrimoniales,la constitución, ampliación y disminución de capital, fusión, transformación y disolución desociedades.
elsujetopasivoenlaconstitucióneslasociedad,ylabaseimponibleeselimportenominalenqueelcapitalquedefijado.eltipodegravamenaplicadoesel1por100.
4.1.2. Impuesto de actividades económicasa) Naturaleza y hecho imponible.eliaeesuntributodirectodecarácterreal,cuyo
hecho imponibleestáconstituidoporelejercicioen territorionacionaldeactivi-dadesempresariales,profesionalesoartísticas.
b) Actividades no sujetas y exenciones.sedenominanactividadesnosujetasalimpuestoaaquellasqueestánexcluidasdelhechoimponible,porelcontrario,lasactividadesexentasnoseencuentranexcluidas,perosílasentidadesquelasrealizan,esdecir,lanosujeciónafectaalaactividadylaexenciónafectalaentidad.
c) Sujeto pasivo y deuda tributaria.sonsujetospasivoslaspersonasfísicasojurídicasylasentidadesnoexentas,siemprequerealicenenterritorionacionalcualquieradelasactividadesqueoriginanelhechoimponible.Lossujetospasivosestaránobliga-dosalingresodeladeudatributaria,queseobtienesumandoalacuota,resultadodeaplicar las tarifas del impuesto, los coeficientes e índices acordados por cada ayun-tamientomás,ensucaso,elrecargocorrespondiente.
Losayuntamientospodránmodificarlascuotasmínimasmediantelaaplicacióndeuncoeficienteúnicoparatodaslasactividadesejercidasensusrespectivostérminosmu-nicipales, llamadocoeficientedeincremento.además,sepuedeestablecerunrecargoprovincialqueconsisteenunporcentajequenopodrásuperarel40%.
estascuotassecalculanenfuncióndeunaseriedemódulos,dondeelmásimportanteeselelementosuperficie.
d) Periodo impositivo y de devengo.elperiodoimpositivocoincideconelañonatural,exceptocuandosetratededeclaracionesdealta,encuyocasoabarcarádesdelafechadecomienzodelaactividadhastaelfinaldelaño.
comonormageneral,elimpuestosedevengaelprimerdíadelperiodoimpositivoodeldíadelcomienzodelaactividad;enestecasolascuotasseprorratearánportrimestresnaturales.
4.1.3. Licencia de aperturaaunquenosedenominepropiamenteimpuesto,setratadeunpagoquesedeberealizaral
ayuntamientoparaquenosexpidanlalicenciadeapertura.
estánobligadosasolicitarlalicenciadeaperturacualquierpersonafísicaojurídicaquedeseeiniciarunaactividadempresarialoprofesional.
Lacitadalicenciasepresentaeneldepartamentodeurbanismodelayuntamientodondeseubiquenlasinstalacionesdelaactividadquesepretendaejercer.
Volumen III. Economía y Empresa
258 profesoresdeenseñanzasecundaria
4.2. Impuestos de carácter periódico
4.2.1. Impuesto sobre la renta de las personas físicaselimpuestosobrelarentadelaspersonasfísicas(irpf)esuntributodecarácterdirectoy
naturalezapersonalysubjetivaquegravalarentadelaspersonasfísicasenlostérminosprevistosenlaleyqueloregula.esunimpuestoprogresivo,amedidaquelarentaseamayorlostiposimpositivosqueseleaplicantambiénloson.Larentadelaspersonasfísicasestáformadaporlatotalidadderendimientosnetosdelsujetopasivo,asícomoporlosincrementosdevalorqueexperimentensuselementospatrimoniales.
seconsiderahechoimponiblelameraobtenciónderentaporelsujetopasivo.Labaseimpo-nible,comonormageneral,estáconstituidaporelimportedelarentaenelperiodoimpositivo,integradaporlasumadelosdiferentesrendimientosnetosquelacomponen.
a)cálculodelosrendimientosnetos
elcálculodelrendimientonetoparacadaunodelosconceptosquesuponenfuentederentaenelimpuesto,seráelresultadoderestaralosrendimientosíntegroselimportedelosgastosde-duciblesnecesariosparalaobtencióndeaquéllos;aunqueenrealidadeslanormalaqueestablececualessonestosgastos.
1. Rendimiento neto del capital mobiliario:secalcularestandoalconjuntodetodoslosingresosderivadosdirectaoindirectamentedelcapitalmobiliariodelsujetopasivo,losgastosnecesariosparasuobtenciónquetenganlacondicióndededucibles.
2. Rendimiento neto del capital inmobiliario:seprocederárestandoalconjuntodetodaslascontraprestacionesderivadasdirectaoindirectamentedelosbienesinmuebles,tantorústicoscomourbanos,propiedaddelsujetopasivo,losgastosnecesariosparasuobten-ciónquetenganlacondicióndededucibles.
3. Rendimientos de actividades profesionales o empresariales: el cálculode los rendi-mientosderivadosdeestasactividadesdependedelrégimenfiscalaqueestéacogidoelsujetopasivo.
– enrégimendeestimacióndirecta,seanormalosimplificada,seconsideranrendi-mientos íntegros de actividades empresariales o profesionales aquellos que, pro-cediendodeltrabajopersonalydelcapitalconjuntamenteodeunosólodeestosfactores,suponganporpartedelsujetopasivolaordenaciónporcuentapropiademediosdeproducciónyderecursoshumanosodeunodeambos,conlafinalidaddeintervenirenlaproducciónodistribucióndebienesoservicios.
paraelcálculodelrendimientoneto,deduciremosdelosingresosobtenidostodoslosgastosnecesariosparalaobtencióndeaquellos.
– encasodelrégimenfiscaldeestimaciónobjetiva,losrendimientosvienendetermi-nadosporunosmódulosquefijaelMinisteriodeHaciendaenfuncióndelaactivi-dadeconómica.Losmódulosmásutilizadossonlasuperficiedellocal,losemplea-dosylapotenciaeléctrica.algunosdeestosmódulossesometenareduccionesqueminoranelimportedelrendimiento.
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forMaciÓnYorienTaciÓnLaBoraL 259
b)BaseimponibleycuotasLasumadelatotalidaddelosrendimientosnetosconstituyelaBaseimponible,aéstasele
aplicaráeltipootiposdegravámenesquelecorrespondayobtendremoslacuotaíntegra.
aestacuotaselerestaránlasdeduccionesaqueelcontribuyentetengaderecho,obteniendodeestaformalacuotalíquida.
unavezobtenidalacuotalíquidarestaremoslasretencioneseingresosacuentaqueelcon-tribuyentehayarealizadoalolargodelaño,yseobtendrálacuotadiferencial,queeslacuotaquesedebeingresareneltesoropúblicosiespositivaoqueeltesoronosdevolverásiesnegativa.
c)periodoimpositivoydevengodelimpuestocomonormageneral,elperiodoimpositivoseráelañonatural,devengándoseelimpuestoel
31dediciembredecadaaño.
d)pagosfraccionados,importedelfraccionamientoelartículo103delreglamentodelimpuestosobrelarentadelaspersonasfísicasestablecelas
cantidadesquedeberáningresarlosempresariosoprofesionalesenrégimendeestimacióndirectanormalosimplificadaenconceptodepagofraccionadoencadaunodelostrimestresdelejercicio:
– comoreglageneral,paraelrégimendeestimacióndirecta,yaseanormalosimplificada,seestableceunporcentajedel20por100delrendimientonetogeneradoduranteelperiododetiempotranscurridodesdeelprimerdíadelañohastaelúltimodíadeltrimestreaqueserefiereelpagofraccionado(31demarzo,30dejunio,30deseptiembrey31dediciembre).
– enelcasodelrégimendeestimaciónobjetiva,elimportedepagofraccionadoseráconcaráctergeneralel4%delosrendimientosnetosresultantes.
alrendimientoasíobtenido,selededuciránlospagosfraccionadosingresadosporlostri-mestresanterioresdelmismoaño.
4.2.2. Impuesto sobre las sociedadesLaLeyyreglamentodelimpuestosobresociedadesexpresasunaturalezacomountributo
decarácterdirectoypersonalquegravalarentadelassociedadesydemásentidadescalificadascomosujetospasivosporlasleyes.
elhechoimponibleloconstituyelaobtenciónderentaporpartedelsujetopasivoqueenestecasosonsociedadesyentidades.
componensurentalatotalidaddelosrendimientosnetos,máslosincrementosymenoslasdisminuciones patrimoniales. La base imponible se determinará, como norma general, por lasumadelosrendimientosydelosincrementosydisminucionesdepatrimoniodeducidosdelacontabilidadydelaaplicacióndelasnormasestablecidasporelreglamento.
a)cálculodelosrendimientosnetosparacalcularelrendimientonetosepartedelacuentadepérdidasyGananciasdelasociedad,
queestácompuestaporelconjuntodeingresosygastospropiosdeldesarrollodelaactividad,pero
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comoconsecuenciadelasdiferenciasentreloscriterioscontablesyfiscales(enloqueserefiereaingresoscomputablesygastosdeducibles)sehanderealizarajustesextracontablesparaconciliarlacuentaderesultadoscontablesconlaquesederivadelaaplicacióndelanormativafiscal.
unavezcalculadoslosrendimientosnetosaplicamoseltipodegravamen,queconcaráctergeneralesel35%,yobtenemoslacuotaíntegra.
b)deduccionesdelacuotayretencionesdelascuotasíntegraylíquidasehanderestarlasdeduccionesdelasquepuedebeneficiar-
selasociedad;estasdeduccionessuelencumplirdosobjetivos:corregirlapresióntributariaoincentivarlaactividadeconómicadelaempresa.poresemotivo,tantolasdeduccionescomosucuantíayporcentaje,sufrencambiosfrecuentesenfuncióndelosobjetivosquesemarquecadaañoelMinisteriodeeconomíayHaciendaenlospresupuestosGeneralesdelestado.Lasdeduc-cionesmásfrecuentessuelenserporinversión,porcreacióndeempleo,porgastosdeformaciónprofesionalyporcreaciónoadaptacióndepuestosdetrabajoaminusválidos.
Tambiénsededuciránlospagosfraccionadosqueserealicenalolargodelaño.
4.2.3. El IVAeliVaesunimpuestogeneraldenaturalezaindirectaquerecaesobreelconsumoygravalas
entregasdebienesyserviciosefectuadasporempresariosoprofesionales,asícomolasimporta-cionesylasadquisicionesintracomunitariasdebienes.
elámbitodeaplicacióndelimpuestoeselterritoriopeninsularespañoleislasBaleares,noaplicándosealasoperacionesrealizadasenceuta,Melillaeislascanarias.
eliVaestáreguladoporlaLey30/1985,de2deagostoyporelrealdecreto1.624/1992del29dediciembre,porelqueseapruebaelreglamentodelimpuestoysemodificanvariosdecretosconobjetodeadaptarlalegislaciónespañolaalanormativadelaue.
a)Hechoimponibleestánsujetasalimpuestolassiguientestransacciones:
– Lasentregasdebienesyprestacionesdeserviciosrealizadasporempresariosyprofesio-nalesatítulooneroso.
– Lasimportacionesdebienes,cualquieraquesealacondicióndelimportador.
– Lasadquisicionesintracomunitariasdebienes.
– Lasexportacionesestánexentas,por lotantonoconstituyenhechoimponibledel im-puesto.
b)sujetopasivoelsujetopasivodeliVasonlosempresariosoprofesionalesquerealicenentregasdebienes
yprestacionesdeservicios,importacionesyadquisicionesintracomunitariassujetasaliVa.
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c)BaseimponibleLabaseimponibledeliVaestáconstituidaporelimportetotaldelacontraprestacióndelas
operacionessujetasalmismo.seincluyenenesteconcepto:losgastosdecomisiones,envases,embalajes,portesytransportes,seguros,primasdeprestacionesanticipadaseinteresesdevenga-doscomoconsecuenciadelretrasoenelpago.
d)Tipoimpositivoexistenactualmentelostrestiposimpositivossiguientes:
– Tipo superreducido:4por100.estángravadosconestetipounalistadealimentossubjeti-vamenteconsideradosdeprimeranecesidad,loslibrosylasviviendasdeprotecciónoficial.
– Tipo reducido:7por100.Losalimentosengeneral,espectáculos,transporteparaper-sonasyhotelesyrestaurantes.
– Tipo general:16por100.seaplicaalrestodelosartículos,esdecir,alamayoría.
e)declaración-LiquidaciónLadeclaración-liquidaciónsepresentaráenhaciendacadatrimestreocadamessisetratade
empresariosquerealicenunvolumendeventassuperiora1.000millonesoexportadores.
elempresariodeberáingresarenhaciendalascuotasdeiVaqueharepercutidoensusventasmenoslasquehasoportadoensuscompras,quetenganlaconsideracióndededucibles.
sondeducibles:
– Lascuotassoportadasenlasadquisicionesdebienesyserviciosqueesténdirectamenterelacionadosconlaactividadprofesionaloempresarial.
– sólosepodráejercerelderechoaladeduccióncuandoseestéenposesióndelafacturaoriginalo,ensudefecto,deunduplicado.
– eldocumentodebeestardebidamentecontabilizadoenloslibrosyregistrosexigidosporlasdisposicionesvigentes.
– Ladeducciónseefectúaenladeclaración-liquidacióndelperiodoquesetrate.
f)regímenesespecialeselelevadonúmerodesujetospasivosdeliVaylasdiferentescondicionesdelosmismos,
aconsejaronestablecerlossiguientesregímenesespeciales:
– simplificado.
– delcomerciominoristaquesecomponededosregímenes,elderecargodeequivalen-ciayladeterminaciónproporcionaldeBasesimponibles.
– deagricultura,ganaderaypesca.
– delosbienesusados.
– delosobjetosdearte,antigüedadesyobjetosdecolección.
– delasagenciasdeviajes.
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262 profesoresdeenseñanzasecundaria
paranoextendernos,sólointroduciremosdosregímenesespeciales,elrégimensimplificado,porsuimportanciaencuantoalnúmerodepequeñosempresariosacogidosaél,yelrecargodeequivalenciaporqueintroduceunostiposadicionales.
a) Régimen simplificado: consiste en calcular la cuota repercutida en función de unosmódulos(metrosdelocal,potenciaeléctrica,númerodetrabajadores,etc.)queparacadaactividadfijaelMinisteriodeeconomíayHacienda.deestacuotarepercutidaelempre-sariopuedededucirsusgastos.
b) Recargo de equivalencia:loscomerciantesacogidosaesterégimencarecendeobliga-cionesformalesyregistrales;noexpidenfacturasnidocumentossustitutivos.
Losempresariosacogidosaesterégimendebensoportarensuscompras,ademásdeliVaquecorresponda,elsiguienterecargo:
– paralasventasgravadasconel16por100,elrecargodeequivalenciaesdel4por100.
– paralasventasgravadasconel7por100,elrecargodeequivalenciaesdel1por100.
– paralasventasgravadasconel4por100,elrecargodeequivalenciaesdel0,5por100.
5. OTROS IMPUESTOS
5.1. Impuesto sobre bienes inmuebleselhechoimponibledeesteimpuestomunicipalloconstituyeprincipalmentelapropiedadde
bienesinmueblesdenaturalezarústicayurbana.
Labaseimponibleestáconstituidaporelvalordelosbienesinmuebles, tomandoparasudeterminaciónelvalorcatastraldelosmismos.
Lacuotatributariaseráelresultadodeaplicaralabaseimponibleeltipodegravamencorres-pondiente.paralosbienesurbanoseltipodegravamengeneralesel0,4por100yparalosbienesinmueblesrústicosel0,3por100.
Losayuntamientospodránincrementareltipodegravamengeneralsiemprequerespetenloslímitesfijados.
eldevengodeesteimpuestoesanual.
5.2. Licencia de obrasparalarealizacióndecualquiertipodeobras,esnecesarialaobtencióndelalicenciacorres-
pondienteeneldepartamentodeurbanismodelayuntamiento.
existenvariasclasesdelicenciasdeobras:
1. Licenciaparaobrasdenuevaplanta.
2. Licenciaparaobrasdereformadeedificacionesexistentes.
Lasolicituddeestalicenciaconllevaelpagodeunadeterminadacantidadalayuntamientodependiendodelpresupuestoylaenvergaduradelasobras.
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6. CALENDARIO FISCAL– irpfysociedades;sepresentarádel1al20deabril,julio,octubreyenero,declara-
cióntrimestralderetencioneseingresosacuentaderendimientosdeltrabajo,activida-desprofesionalesycapitalmobiliario.Modelos110y115paraarrendamientos.
– irpfysociedades;del1al20deenero,resumenanualderetencioneseingresosacuentaderendimientosdeltrabajo,actividadesprofesionalesycapitalmobiliario.Mo-delos190,193y194.
– irpfysociedades;del1al20decadames,declaraciónmensualderetencioneseingresosacuentaderendimientosdeltrabajo,actividadesprofesionalesycapitalmobi-liarioparagrandesempresas.Modelos111,123,124,y126.
– irpf;del1al20deabril,julio,octubreyenero,liquidacióntrimestraldepagosfraccio-nados.Modelos130y131.
– sociedades;del1al20deabril,octubreydiciembre,liquidacióndepagosfraccio-nados.Modelo202.
– iVa;del1al20deabril,julio,octubreydel1al30deenero,declaracióntrimestraldeoperaciones.Mod.300,310y370segúnelrégimen.
– iVa;del1al20decadamesliquidaciónmensualparagrandesempresasyexportadores.Mod.320y330respectivamente.
– iVa;del1al30deenerodeclaraciónresumenanual.Mod.390y392paragrandesempresas.
Volumen III. Economía y Empresa
264 profesoresdeenseñanzasecundaria
BIBLIOGRAFÍA
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TEMA
El funcionamiento económico de la empresa. Concepto de patrimonio.
Elementos. Representación contable del patrimonio.
Principales ratios financieros. Análisis
económico-financiero de una pequeña empresa
55
José Enrique Peña Alcaraz
Profesores de Enseñanza Secundaria
Volumen III. Economía y Empresa
266 profesoresdeenseñanzasecundaria
ÍNDICE SISTEMÁTICO
1. FUNCIONAMIENTO ECONÓMICO DE LA EMPRESA
2. CONCEPTO DE PATRIMONIO
3. REPRESENTACIÓN CONTABLE DEL PATRIMONIO 3.1. elementospatrimoniales 3.2. Masaspatrimoniales 3.3. activocorriente 3.4. activonocorriente 3.5. pasivocorriente 3.6. pasivonocorriente 3.7. fondodemaniobraofondoderotación
4. PERIODO MEDIO DE MADURACIÓN 4.1. periodomediodemaduracióneconómico 4.2. Periodomediodemaduraciónfinanciero
5. ANÁLISIS ECONÓMICO-FINANCIERO 5.1. Análisisfinanciero.Principalesratios 5.1.1. Situaciónfinancieraacortoymedioplazo 5.1.2. Situaciónfinancieraalargoplazo 5.1.3. ratiosdeendeudamiento 5.2. análisiseconómico 5.2.1. cálculodelpuntoMuertooumbralderentabilidad
6. CUENTAS ANUALES
BIBLIOGRAFÍA
El funcionamiento económico de la empresa
forMaciÓnYorienTaciÓnLaBoraL 267
1. FUNCIONAMIENTO ECONÓMICO DE LA EMPRESALaprincipalfuncióndelaempresaessuactividadeconómica.paradesarrollarsuactividad
precisamedioshumanosymaterialesquedebenserfinanciadosbienconrecursospropios(elcapitalde laempresao losbeneficiosobtenidos)obienconcréditosypréstamosde terceros(recursosajenos).
Elfuncionamientoeconómicodelaempresaeselsiguiente:
Laempresaespropietariadeunosmediosybienesquelepermitendesarrollarsuactividad,estosmediossonlainversiónquelaempresarealiza.Estainversióndebeserfinanciada,bienconrecursospropiosodeterceros.Portanto,todainversiónenlaempresarequiereunafinanciaciónysedebededarlaigualdad.
INVERSIÓN = FINANCIACIÓN
Dichodeotraforma,laempresaestáinmersaenuncontinuociclodegastoeinversiónquesonnecesariosparadesarrollarsuactividadeconómica;consuactividadobtieneunosingresosquelepermitenalimentarelproceso,peroamenudoestosingresosonosonsuficientesonoestándisponiblesconlainmediateznecesaria,porloquesehacenecesariorecurriralafinan-ciaciónexterna.
2. CONCEPTO DE PATRIMONIOPodemosdefinirelconceptodePatrimoniodesdediferentespuntosdevista:económico,jurídi-
co,etc.,peroenestetemanosinteresadesdelaperspectivaeconómico-contabledelaempresa:
Patrimonioeselconjuntodebienes,derechosyobligacionescuantificablespertenecientesaunaempresayqueconstituyenlosmedioseconómicosyfinancierosatravésdeloscualeséstapuedecumplirsusfines.
– Bienes:conjuntodeelementosconlosquelaempresadesarrollasuactividad,máquinas,dinero,mercancíasdiversas,edificios,terrenos,etc.
– Derechos:sontodosloscréditosafavordeunaempresa,esdecir, todoeldineroquetercerosdebenalaempresa.
– Obligaciones:porelcontrario,sontodaslasdeudasquelaempresatienecontraídasconterceros.
– Cuantificables:todosloselementosqueformanelpatrimoniodebenserdebidamentevaloradosentérminoseconómicos.
3. REPRESENTACIÓN CONTABLE DEL PATRIMONIO
3.1. Elementos patrimonialesSonelementospatrimonialeslasdiferentespartidasqueformanelpatrimoniodelaempresa.
Loselementospatrimonialesson,pues,losdistintosbienes,derechosyobligacionesqueformanelpatrimonio.
Volumen III. Economía y Empresa
268 profesoresdeenseñanzasecundaria
Comoejemplo señalaremosalgunos elementospatrimonialesdeunaunidadeconómicaycomolosdenominalacontabilidad:
– Dineroenlacaja Caja.
– dineroenbancos Bancos.
– Deudascontraídasconproveedores Proveedores.
– Muebles Mobiliario.
– Mercancíasenalmacén Existencias.
Estos elementos patrimoniales son representados ymedidos por la contabilidad por unosinstrumentosdenominadoscuentas.Estallacantidaddeelementospatrimoniales,quesehacenecesariaunaordenaciónynormalizacióndeéstos.
Lanormalizacióndeloselementospatrimonialesseconcretaenunplandecuentas.ElactualplandecuentasvigenteenEspañafueaprobadoporelRealDecreto1.514/2007,de16denoviembre.cadaelementopatrimonialvaaestarrepresentadoporunacuentacontable.
EstePlandeCuentasestablece,entreotrascosas, lascuentasrepresentativasde todos loselementospatrimoniales,nombre,código,definicióndecadacuentayexplicacióndelosmovi-mientoscontables.
AgrupandoloselementospatrimonialesenActivo,PasivoyNeto,veamoslascuentasmásrepresentativasdelPlanGeneralContableEspañol.
Activo
Bienes– 203.Propiedadindustrial.Sonpropiedadindustrial:laspatentesycualquierformaespe-
cialdefabricaciónqueestéinscritaenelRegistrodelaPropiedad.
– 206.Aplicacionesinformáticas.Importesatisfechoporlapropiedad,oporelderechoalusodeprogramasinformáticos;seincluiránloselaboradosporlapropiaempresa.
– 210.Terrenosybienesnaturales.Solaresdenaturalezaurbana,fincasyotrosterrenosnourbanos,minasycanteras.
– 211.Construcciones.Edificiosengeneralcualquieraqueseasudestino.
– 212.InstalacionesTécnicas.Unidadescomplejasdeusoespecializadoenelprocesopro-ductivo,quecomprende:edificaciones,maquinaria,material,etc.,queformenpartedeestasinstalaciones.
– 213.Maquinaria.Conjuntodemáquinasmediantelascualesserealizalaelaboracióndelosproductos.
– 214.Utillaje.Conjuntodeutensiliosoherramientas.
– 216.Mobiliario.Mobiliario,materialyequiposdeoficina(armarios,muebles,etc.)
– 217.Equiposparaprocesodeinformación.Ordenadoresydemásequiposelectrónicos.
– 218.Elementosdetransporte.Vehículosdetodaslasclasesutilizadoparaeltransportedepersonasomercancías.
El funcionamiento económico de la empresa
forMaciÓnYorienTaciÓnLaBoraL 269
– 300.Existencias.Artículosadquiridosporlaempresa.
– 570.Caja,pesetas.Disponibilidadesenefectivo.
– 572.Bancoseinstitucionesdecrédito.c/cvista,pesetas.Saldosafavordelaempresa,encuentascorrientesuotrasdedisponibilidadinmediata,enbancoseinstitucionesdecrédito.
derechos– 430.Clientes.Créditosconlosusuariosdelaactividadprincipaldelaempresa.
– 431.Clientes,efectoscomercialesacobrar,Créditosconclientes,formalizadosenefec-tos(letrasdecambio).
– 440.Deudores,Créditosconcompradoresde serviciosqueno tienen lacondicióndeclientes,generalmentepornoserusuariosdelaactividadprincipaldelaempresa.
– 441.Deudores, efectos comerciales a cobrar.Créditos con deudores formalizados enefectos.
– 470.HaciendaPública,deudorpordiversosconceptos.DeudasquelasAdministracionesPúblicastienenconlaempresapormotivosfiscales,excluidalaSeguridadSocial.
Pasivo
Obligacionesacortoplazo– 400.Proveedores.Deudasconsuministradoresporcomprademercaderías.
– 401.Proveedores.Efectoscomercialesapagar.Deudasconproveedoresformalizadosenefectos.
– 410.Acreedoresporprestacióndeservicios.Deudasconsuministradoresdeserviciosquenotienenlacondicióndeproveedores.
– 411.Acreedores,efectoscomercialesapagar.DeudasconAcreedoresformalizadasenefectos.
– 475.HaciendaPública,acreedorporconceptosfiscales.TributosafavordelasAdminis-tracionesPúblicaspendientesdepago.
– 476.OrganismosdelaSeguridadSocialacreedores.DeudaspendientesconOrganismosdelaSeguridadSocial.
– 520.Deudasacortoplazoconentidadesdecrédito.Préstamosacortoplazoconenti-dadesdecrédito, se incluyenaquí laspólizasdecréditoy losdescubiertosencuentacorriente.
– 523.Proveedoresdeinmovilizadoacortoplazo.Deudasconsuministradoresdebienesdeinmovilizadoconvencimientonosuperioraunaño.
– 525.Efectosapagaracortoplazo.Deudasenlascircunstanciasdelacuenta523,forma-lizadasenefectos.
Volumen III. Economía y Empresa
270 profesoresdeenseñanzasecundaria
Obligacionesalargoplazo– 173.Proveedoresdeinmovilizadoalargoplazo.Deudasconsuministradoresdebienes
delinmovilizado,convencimientosuperioralaño.
– 175.Efectosapagaralargoplazo.Lasdeudasdelacuenta173,formalizadasenefectos.
– 170.Deudas a largoplazoconentidadesde crédito.Sonpréstamosconentidadesderecibidosalargoplazo.
Patrimonio Neto– 100.Capitalsocial.Capitalaportadoporlossociosdelaempresa.
– 102.Capital.Capitalaportadoporunempresarioindividual.
– 11.EstesubgrupoestaocupadoporlosdistintostiposdeReservas,éstassonbeneficiossindistribuir.
3.2. Masas patrimonialesMasapatrimonialesunaagrupacióndeelementospatrimonialesquetienelamismafuncio-
nalidadeconómicaofinanciera,esdecir,quesonhomogéneos.
Losdistintoselementosqueformanelpatrimoniode laempresapueden,comoyahemosvisto,enunaprimeraclasificacióncontable,agruparseentresgrandesmasaspatrimoniales:
– activo.
– pasivo.
– patrimonioneto.
LamasapatrimonialdeActivoagruparáaquelloselementospatrimonialesquerepresentanbienesyderechospropiedaddelaempresa.
LamasapatrimonialdePasivoagruparáaquelloselementospatrimonialesquerepresentanparalaempresadeudasuobligacionespendientesdepago.Tambiénseledenominanfuentesdefinanciaciónajenas,porqueelpasivorepresentalosrecursosfinancierosajenosalaempresa.
LamasapatrimonialdePatrimonioNetoestáformadaporaquelloselementosquerecogenelvalordelosfondosqueelempresariohaaportadoalaunidadeconómica,asícomolosbenefi-ciosgeneradosporlaempresaquenosondistribuidos,sinoquepermanecenenelsenodelamis-ma.Alnetotambiénselollamafuentesdefinanciaciónpropias,porquerepresentalosrecursosfinancierospropiosdelaempresa.
ElActivo,representaestructuraeconómica(todoloqueposeo)delaempresa.EntantoqueelPasivoyNetorepresentanlaestructurafinanciera(comohefinanciadomisbienes)ysiempresedebedarlasiguienteigualdad:
acTiVo–pasiVo=paTriMonioneTo
Porloque,
acTiVo=pasiVo+paTriMonioneTo
El funcionamiento económico de la empresa
forMaciÓnYorienTaciÓnLaBoraL 271
Asuvez,loselementosqueformanelActivolospodemosclasificarendosgrandesmasaspatrimoniales,segúnsupermanenciaenelsenodelaempresa:
– activocorriente.– activonocorriente.Aligual,loselementosqueformanelpasivo:– pasivocorriente.– pasivonocorriente.
3.3. Activo corrienteElActivocorrienteeselconjuntodeelementoscuyafunciónesasegurarlaactividadobjeto
delaempresa.Supermanenciaenelsenodeéstanoessuperioralcicloeconómico,esdecir,eltiempoquenecesitalaempresaparaconvertirenliquidezlosbienesobjetodetráficodelamisma.Avecessesuelesimplificardiciendoqueelactivocorrienteestácompuestoporlosbienesdelaempresarealizablesacortoplazo.
Atendiendoalamayoromenordisponibilidad,enelactivocorrienteexistendosclasificacionesgeneralmenteaceptadas,dependiendodelautor.Elcontenidodeambasclasificacioneseselmismo,sólocambialadenominación.SegúnD.JoséÁlvarezLópez,elactivocorrientesedivideen:
a) Disponible:eselconjuntodeelementosdisponiblesenliquidezdeformainmediata.Porejemplo:eldineroencajayencuentasbancarias.
b) Realizable: está formado por el conjunto de elementos que recogen los derechos decobroquelaempresapuedeexigir.Porejemplo:clientes;clientes,efectoscomercialesacobrar;deudores;deudores,efectoscomercialesacobrar;créditosacortoplazo,etc.
c) Existencias: son lasmercancíasque laempresa tieneensusalmacenes,bienseandematerias primas, productos terminados, materiales accesorios, etc. Su conversión enliquidezdependedelaventadelosmismos.
SiatendemosaotrosautorescomoD.JoséRivero,elactivocorrienteseclasificaen:– Disponible:elcontenidoesidénticoasuhomólogodelaanteriorclasificación.– Exigible:elcontenidoeselmismoalrealizabledelaclasificaciónanterior.– Realizable:elcontenidoeselmismoquecuandonosreferíamosalasexistencias.
3.4. Activo no corrienteElactivonocorrienteestáformadoporelconjuntodeelementospatrimonialescuyapermanencia
enlaempresaesalargoplazo,esdecir,estánvinculadosalaempresadeformapermanente.Enelactivonocorrientepodemosdistinguir:– Inmovilizaciones materiales:sonelconjuntodeelementostangiblesdeusoduradero.
Supermanenciaenlaempresaesdevariosaños, loconstituyenlosbienesmuebleseinmueblespropiedaddelaempresaquenoestándestinadosalaventaniasertransfor-madosenotrosproductos,sinoutilizadosparadesarrollarsuactividad.Porejemplo:lamaquinaria,lasinstalacionesdelaempresa,lasconstrucciones,losvehículos,elmobi-liario,elhardwareinformático,etc.
Volumen III. Economía y Empresa
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– Inmovilizaciones intangibles:sonelconjuntodeelementosintangiblesconstituidosporderechossusceptiblesdevaloracióneconómica,talescomolaspatentes,lasmarcasco-merciales,losderechosdetraspaso,elsoftwareinformático,etc.
– Inmovilizado en curso:sonactivosenconstrucciónomontaje.
– Inmovilizado financiero:sonInversionesenacciones,obligaciones,préstamos,siem-prequeseanalargoplazo.
Además,tambiénexistenotrassubdivisionesdentrodelactivo:
– Activo real.Eselqueestáformadoporunconjuntodeelementosque,ademásdetenerun“valorreal”paralaempresa,tienenun“valorderealización”odeventaenelmerca-do,porejemplo,dentrodelactivorealdeunaempresa,podríanestar:lasconstrucciones,todasycadaunadelaspiezasdelmobiliario,igualmente,todalamaquinaria,lapropie-dadindustrial,etc.
– Activo ficticio.Esteactivoeselqueestácompuestoporloselementosquehansupuestoungastoparalafundaciónypuestaenmarchadelaempresa.Songastosimprescindiblesparaellaperono tienenun“valor real”,normalmenteno tienenvalorenelmercado.Algunosdeestosgastosson:loshonorariosdelosletrados,notariosyregistradoresporserviciosprestadosparalaconstitucióndelaempresa,asícomolostributosquesehantenidoqueabonar,lascomisionesaterceros,losgastosdepublicidadylanzamientodelosproductosnecesariosparainiciarlaactividad.
3.5. Pasivo corrienteElpasivocorrienteestáformadoporelconjuntodeelementosquesignificanobligaciones
alasquehadehacerfrentelaempresaacortoplazo,comoefectosapagar,quegeneralmentesonacortoplazo,deudasconproveedores,pólizasdecrédito,descubiertosencuentascorriente.Tambiénseledenominapasivoexigibleacortoplazo.
3.6. Pasivo no corrienteElpasivonocorrienteestáformadoporlafinanciaciónquelaempresarecibealargoplazo.
Elpasivonocorrientesedivideen:exigiblealargoplazoynoexigible.
– El exigible a largo plazoagrupalasobligacionesdepagoarealizaralargoplazo(deu-dasadevolverenvariosaños).
– No exigible:estáconstituidoporlasaportacionesdelossociosdelaempresaylosbene-ficiosnodistribuidos,eselPatrimonio Neto.
3.7. Fondo de maniobra o fondo de rotaciónEslapartedeactivocorrientequeestáfinanciadoporlosrecursosalargoplazo,tambiénse
ledenominaFondo de maniobra o Fondo de rotación.
Sepodríapensarqueelpasivonocorrientefinanciaalactivonocorrienteyelpasivocorrien-tefinanciaalactivocorriente;estoesincorrecto,yaqueexisteunapartedelactivocorrientequetieneunapermanenciaestableenlaempresaydebieradeserfinanciadoconpasivonocorriente.
El funcionamiento económico de la empresa
forMaciÓnYorienTaciÓnLaBoraL 273
Veamosunejemplo:Enelalmacénhayexistenciasencontinuarotación(continuamenteentranysalendelalma-
cén)sinembargo,elalmacénnuncallegaavaciarse,enélsiemprehaydeformapermanenteexis-tencias;igualocurreconeldineroencajaybancos.Portanto,hayunapartedeeseactivocorrien-tequeporsupermanenciaestableenlaempresadebeserfinanciadoconpasivonocorriente.
Elcapitalcorrienteofondodemaniobraofondoderotaciónsecalcula,acTiVocorrienTe–pasiVocorrienTe
Estadiferenciasiempredebedeserpositiva,yaquedeotraformaindicaríaquelaempresacarecedefondodemaniobra.
Uncapitalcorrientenegativosignificaqueexisteactivoalargoplazofinanciadoconpasivoacortoplazo,loqueindicaríalasuspensióndepagos,yaquenosepodríahacerfrentealasdeudasasuvencimiento.
4. PERIODO MEDIO DE MADURACIÓNLosbienesdeactivocorrienteestánsometidosaldenominadociclodeexplotación,queestá
formadoporelprocesoenelqueseadquierenmateriales,sealmacenan,seincorporanalprocesodefabricación,sevendenysecobran.
AladuracióndeestecicloseledenominaPeriodoMediodeMaduración,quepodríamosdefinircomoelperíododetiempoquemediadesdequeserealizalacompradelosprimerosma-terialeshastaqueéstos,transformadosenproductosterminados,sonvendidosycobrados.
4.1. Cálculo del periodo medio de maduración económicoElPeriodoMediodeMaduraciónEconómicosecomponedecuatrosubperiodos:– Periodo Medio de Almacenamiento de Materias Primas PMa:eseltiempoquemedia
desdequeserealizalacomprademateriasprimashastaqueestasseincorporanalpro-cesodefabricación.
– Periodo Medio de Fabricación PMf:eseltiempoquesetardaenfabricarunproducto.– Periodo Medio de Venta PMv:esel tiempoquelosproductosestánenelalmacénde
productosterminados,esdecir,desdequesecompletasufabricaciónhastaquesevenden.– Periodo Medio de Cobro PMc:eseltiempodecréditomedioqueconcedemosalosclientes
(30días,60días,etc.).Dichodeotraforma:eseltiempoquelosclientestardanenpagarnos.ElPeriodoMediodeMaduraciónEconómicoeslasumadeestoscuatrosubperiodos:
pMM=pma+pMf+pMv+pMcVeamoscómosecalculaelPeriodoMediodeMaduraciónEconómico:– Periodo Medio de Almacenamiento de Materias Primas PMa. consumo anual de
materiasprimas(A)/existenciasmediasenalmacen(a).
na =aa
pma =365na
Volumen III. Economía y Empresa
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– Periodo Medio de Fabricación PMf.Costedelaproducciónanual(F)/nivelmediodeproductosenperiododefabricación(f).
nf =ff
pMf =365nf
– Periodo Medio de Venta PMv.Volumenmediodeventasapreciodecoste(V)/Stockmediodeexistenciasenalmacén(v).
nv =Vv
pMv =365nv
– Periodo Medio de Cobro PMc.Volumenanualdeventasapreciodeventa(C)/Valormediodeladeudadelosclientes(c).
nc =cv
pMc =365nc
La suma de todos estos periodos es el Periodo Medio de Maduración Económico.
4.2. Cálculo del periodo medio de maduración financieroEnelPeriodoMediodeMaduraciónEconómicocalculamoseltiempoquetranscurredesdeque
invertimosunaunidadmonetariahastaquelarecuperamosconelcobro.Perotenemosunfactorquejuegaanuestrofavor,eltiempoquetardamosenpagarnuestracompra,yaquedesdequerealizamoslacomprahastaquelapagamostranscurreunperiododetiempo(PeriodoMediodePago).
ElPeriodoMediodeMaduraciónFinancieroincorporaunnuevosubperiodo:
– Periodo Medio de Pago:tiempoquemediadesdequerealizamoslacomprademateria-leshastaquelapagamos.Parasucálculodividimoselimporteanualdeloscompras(P)entreelsaldomediopendientedepagoconlosproveedores(p).
np =pp
pMp =365np
elperiodoMediodeMaduraciónfinancierosecalcularestandoa lasumadelosperidosanterioreselPeriodoMediodePago.
pMMf=pma+pMf+pMv+pMc–pMp
pMMf=pMMe–pMp
El funcionamiento económico de la empresa
forMaciÓnYorienTaciÓnLaBoraL 275
El nivel medio de existencias en cualquier subperiodo se calcula sumando las existencias iniciales y la finales y dividiendo este total entre dos.
nivelmediodeexistencias=Ei Ef
2+
5. ANÁLISIS ECONÓMICO-FINANCIERO DE UNA PEQUEÑA EMPRESA
5.1. Análisis financiero. Principales ratiosElanálisisfinancierohacereferenciaalaestructurafinancieradelaempresa,información
queobtenemosapartirdesubalance.Supropósitoesmantenerelequilibrioóptimoentrelasdiferentesmasaspatrimoniales;tambiénhacereferenciaasurentabilidad,esdecir,cómoobtenerelmáximorendimientoconlosrecursosdequedisponemos.
Laempresa,comounidadeconómica,tienecomofinalidadesenciallaobtencióndeunarentabi-lidad,peromanteniendoentodomomentounequilibrio.Loidealeslograrunaestructurafinancieraquepermitalaobtencióndelmáximobeneficioyalmismotiempoproporcionarunaestabilidad,talquesepuedahacerfrenteentodomomentoaloscompromisosamedidaquevayanvenciendo.
Hayquedistinguirentreequilibriocontableyfinanciero.Contablementeelequilibriosedasiempre,yaque,A=P+N.Desdeunpuntodevistafinancierosedicequehayequilibriocuandoexisteposibilidaddesatisfacerlasobligacionesdepagosasusvencimientos.
ElanálisisfinancieroserealizaatravésdelestudiodelBalance.Sehaceimprescindibleana-lizarlacomposicióndelasdosgrandesmasaspatrimoniales:ActivoyPasivo.
Elprimerpasopararealizarelanálisisfinancieroescomprobarquelaempresatieneunacom-posición,equilibradayadecuadaasusnecesidades,entresuselementosdeactivo,pasivoyneto.
Eldesequilibriopuedeoriginartressituacionesoentornosnodeseables:
1. La suspensión de pagos:sedacuandolaempresanodisponedesuficienteliquidezparaatenderlasobligacionesasusvencimientos.Son,pues,desequilibriostemporalesquenohacenposiblepoderatenderalasobligacionesdepagomásinmediatas.
2. La quiebra:cuandolaspérdidasacumuladassuperanlosfondospropios.
3. Desahogo financiero: cuando la suma de todos los fondos disponibles supera a lasdeudastotales;estasituaciónesfinancieramenteestable,almenosacortoplazo,peroperjudicialparalarentabilidaddelaempresacomounidadproductiva,yaqueunendeu-damientoadecuadoalasposibilidadesdelaempresapuedeofrecerrentabilidad.
AnalizandolasdiversasposicionesquepuedeadoptarelBalancedelaempresayenunaná-lisisestático,cabedestacar:
1. Situación de máxima estabilidad financiera:
A=N P=0
A N
Volumen III. Economía y Empresa
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Estasituaciónsuelepresentarseenelmomentoinicial,esdecir,alconstituirselaem-presa.Alsernuloelexigible,laestabilidadfinancieraesmáxima,puestoquenoexisteningunaobligacióndepago.
2. Situación financiera normal:a=p+n
SiendoelActivoCorriente>PasivoCorrienteyN+PF>AF
Amedidaquelaempresavadesarrollandosuactividadrecurrealcréditodefunciona-miento(acortoplazo),debiendomantenerseAC>PC(fondodemaniobrapositivo).Entodocaso,laproporciónquedebemantenerelpasivoyelnetodependedelaestructurayactividaddelaempresa.
3. Inestabilidad financiera o suspensión de pagos a corto o largo plazo:
a=p+n
siendoelactivocorriente<pasivocorriente
LaevolucióndelcréditoacortoplazohaoriginadoqueésteseencuentrefinanciandoelAc-tivonocorrienteyprovocandoundesequilibriofinanciero(Fondodemaniobranegativo).
Paraatenderaladevolucióndeestoscréditosacorto,laempresadeberárecurriraaccio-nestalescomoaumentarelcapitaloloscréditosalargoplazo.
4. Estado de quiebra:a+n=p
Siendo,portanto,N<0
El funcionamiento económico de la empresa
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ElvalorrealdelActivoesinferioraldelPasivoExigible,luegoelnetoesnegativo.Losgastoshanabsorbido losbeneficiosde laexplotaciónhastapresentarse los resultadosnegativosquehanidodescapitalizandolaempresa.
Laempresapuederecuperarsuequilibriofinancierositienelaposibilidaddeirsaneandosuspérdidasconcargoalosposiblesbeneficiosdepróximosejercicios.
5. Máxima inestabilidad financiera:
N = P
PASIVOEXIGIBLE
TOTAL
A = 0
PÉRDIDAS
Enestasituaciónhadesaparecidoelactivoy,portanto,laempresahaperdidosucapitalysusposibilidadesderecuperación.
principalesratiosfinancierosUnratioeslacomparaciónporcocientedevaloresquetenganunsignificadoparalaempresa
yquesirvenparamedirlasituacióndeésta.
Elresultadoobtenidodecadaratiotendráunsignificadoque,generalmente,porsímismononosdirágrancosa.Parapoderobtenerconclusionessobrelaestructuradelaempresaesnecesariosuinterpretaciónycomparaciónconratiosdeotrasempresasdelsector.
Existenmultitudderatiosqueestudianlasituaciónfinanciera.Vamosarealizarunabreveconsideraciónsobrelosmásimportantes:
5.1.1. Situación financiera a corto y medio plazoAunqueelconceptodemedioplazohadesaparecidodelPlanGeneralContable,loutilizare-
mosaquícomounpuenteentreelcortoyellargoplazo.
a)disponibilidadEstudialaliquidezinmediata.
disponibilidadexibleac/p
= disponible
Debesermuyinferiora1,yaquedeotraformaindicaríaexcesodefondoslíquidos.
b)TesoreríaEstudialaliquidezdelaempresaacortoplazo.Tambiénselellamapruebaácida(acid test)o
liquidezacortoplazo.Enfrentaeldinerodequedisponemosmáselquepodemoshacerefectivoenbreveplazo,conlasdeudasacortoplazo.
Volumen III. Economía y Empresa
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(Recuérdesequeelexigibleyelrealizabletienenelmismocontenido:sondiferentesdeno-minacionesdependiendodelautorquelasrealice).
Tesorería=disponible+realizableacortoplazo
Exigibleaacortoplazo
Estecoeficientedebesersuperioralaunidadparaqueexistaliquidezsuficiente,deformaquepodamoshacerfrenteatodasnuestrasdeudasacortoplazo.
Siesmáspequeñoquelaunidadnodisponemosdesuficienteliquidezparahacerfrentealasdeudas,porloquesiesteratioesmuyinferiora1corremoselriesgodesuspensióndepagos.
Cuandoessuperioralaunidadponedemanifiestounexcesodeliquidezquetampocoesbeneficiosoparalaempresaydebesermejorado.
c)LiquidezAnalizalasolvenciadelaempresaamedioplazo.
Liquidez=disponible+realizable+existencias
Exigibleacortoplazo
Siqueremossimplificarloyevitarasílasconfusionesderivadasdelasdistintasdenominacio-nesquesedanenlasmasasdelnumerador,podemosescribir:
Liquidez =acTiVocorrienTepasiVocorrienTe
Suresultadoóptimoestaríacomprendidoentre1y2,yaquedeestaformalaempresadisponedefondossuficientesparatodossuscompromisos.Esnecesarioqueseamayorque1,yaqueunapartedelactivocorrienteestáfinanciadaconpasivoalargoplazoy,portanto,significaqueelpasivocorrienteesinsuficienteparacubrirelactivocorriente(verfondodemaniobra).
5.1.2. Situación financiera a largo plazo
a)GarantíaEsteratiosellamatambiéndesolvenciatotal,puesmidelagarantíaquetienenlosacreedores
decobrarsusdeudas.Elcocientequemidelasolvenciadelaempresaeselsiguiente:
Garantía =activorealExigibletotal
Elactivorealestáformadoportodoslosbienesyderechosdeactivomenoslosqueformanelactivoficticio,yaqueestosnotienenvalorderealización.Tambiénseeliminanlaspartidascompensatorias,comolasamortizacionesyprovisiones.
Larazónnodebeserinferioralaunidad,yaquesilaempresatienemenosbienesquedeudasnopodríahacerfrentealasmismas,yestaríaensituacióndequiebra,porello,aesteratiotambiénselellamadistanciaalaquiebra.Lasolvenciaesmayoramedidaqueaumentaelcociente.
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Siesmayorquelaunidad,entre1y2,lasolvenciaesaceptable.Uncoeficientesuperiora2indicaquelaempresatieneunosrecursospropiosexcesivos.Enestasituación,silarentabilidaddelaempresaesbuena,podríaaumentarlosrecursosajenos.
b)Autonomíafinanciera
Esteratiomidelaproporciónexistenteentrelosrecursospropiosylosajenos.
anatomíafinanciera =recursospropiosExigibletotal
Elresultadodebeestarentornoa1,estoindicaquelaempresaestáfinanciadaporrecursospropiosyajenosenlamismacuantía.Laautonomíafinancieraestantomayorcuantomayorseaelcociente.
c)FirmezaoconsistenciaRepresentaelgradodeseguridadquelaempresaofreceasusacreedores.
firmeza =activonocorriente
pasivoexigiblealargoplazo
Elratiovienecondicionadoporlasituacióndelmercadodecapitales,noobstante,esnecesa-rioqueseasuperiora1paraquelosacreedoresalargoplazotengangarantizadossuscréditos.
d)CoeficientedeinmovilizaciónMideelgradodedisponibilidaddelcapitalpropio.
coeficienteinmovilización =activonocorriente
recursosprropios+exigiblealargoplazo
Elresultadodebesermenorque1,yaquedeotramaneralosrecursosqueapareceneneldeno-minadornoseríansuficientesparafinanciartodoelactivonocorrienteyunapartedelcorriente.
5.1.3. Ratios de endeudamiento
a)endeudamientoTotalMidelaintensidaddeladeudatotalcomparadaconlosfondosdefinanciaciónpropios.
endeudamientototal =pasivoexigibleTotal
neto
Comosepuedeobservar,eselcontrarioalratiodeautonomíafinanciera.Suresultadodebeserentornoa1.Siessuperiora1indicaquetenemosmásrecursosajenosquepropios,siesinferiora1indicalocontrario.Laautonomíafinancieraestantomayorcuantomenorseaelco-eficiente.
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b)EndeudamientoalargoplazoMideladeudaalargoplazoconrespectoalosrecursospropios.
endeudamientoal/p =pasivoexigiblealargoplazo
neto
Elresultadodebeserentornoa1,sibienserámenorqueelanterior.
c)EndeudamientoacortoplazoMidelasdeudasacortoplazoconrespectoalosrecursospropios.
endeudamientoac/p =pasivoexigibleacortoplazo
neto
Suresultadodebesermuyinferiorauno,yaqueserecomiendaqueladeudaacortoplazosealaimprescindiblenecesariaparaelfuncionamientodelaempresa.
5.2. Análisis económicoelanálisiseconómicoestudialarentabilidaddelaempresa.
ElanálisiseconómicodelarentabilidadestudialacomposiciónyevolucióndelosBeneficiosoResultados,basándosefundamentalmenteenlainformacióncontenidaenelestadocontabledePérdidasyGanancias.
Loquesenecesitaparaesteestudioes,enprimerlugar,unestadodePérdidasyGananciassuficientementedetalladoyadecuadamentevaloradoyordenado.
Paraclasificarlosgastoseingresospuedenseguirsediversoscriteriosenfuncióndelobjetivoconcretodeanálisisquesepersiga.
– Clasificación de costes e ingresos por naturaleza:estecriteriorealizalaordenaciónsegúnlaesenciadelosgastoseingresos,así,distingueentre:gastosdepersonal,finan-cieros,transportes,ingresosporventas,etc.Estecriteriofacilitalaidentificación.
– Según la naturaleza ordinaria (típica) o extraordinaria (atípica) de los hechos que componen el resultado: son resultados típicosuordinarios loscorrespondientesa laactividadprincipaldelaempresa;yresultadosextraordinariosoatípicosaquellosquecorrespondenaactividadesquenoconstituyenelobjetoprincipaldelamisma.
– Según fases, secciones y departamentos en que está dividida la actividad económi-ca de la empresa:enestaclasificaciónpodemosdistinguirentre:fabricación,ventas,administración,etc.Los resultadosobeneficios totales, seagrupanencuatrograndesapartadosfundamentales:BeneficioBrutooMargenBruto(debidoexclusivamentealasdiferenciasentrecostedefabricaciónoadquisiciónylosingresosbrutosporventasdelosproductos).BeneficioNetooBeneficiodelaexplotación(quetieneencuenta,ade-más,losrestantesgastosdelaactividadnormalprincipaldelaempresa:comercializa-ción,distribución,administración,financieros,etc.)BeneficioLíquido(queincluyelosresultadosdelasactividadescomplementariasydeloshechosdenaturalezaextraordina-ria).Beneficiodespuésdeimpuestos,queeselquequedadespuésdepagarlosimpuestoscorrespondientes.
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– Según el grado de rigidez de los costes:deacuerdoconestecriteriosedistinguefun-damentalmenteentrecostesnocorrientesodeestructuraycostesvariables,segúnquevaríenonoenfuncióndelniveldeactividaddelaempresa.Porotrolado,ladificultaddeseparaciónenalgunoscostesconcretosobliga,asimismo,aconsiderarlasclasesin-termediasdecostes,esdecir,lossemifijososemivariables.
Estecriterioesdegranimportanciaenelanálisis,porquepermite,entreotros,laaplicaciónycálculodelPuntoMuertooUmbraldelaRentabilidad.
Paraelestudiodelanálisiseconómicovamosaestudiarlosratiosoíndicesmásempleados,querelacionandistintasmagnitudesdelosestadosdePérdidasyGananciasconelementospatrimo-nialesconcretos.posteriormentecompletaremosesteanálisisconelcálculodelpuntomuerto.
Losíndicesocoeficientesmásempleadosenelestudiodelarentabilidadson:
a)rentabilidadnetadelaexplotaciónTambiénseladenominaderentabilidadfuncional.comparalosresultadosnetosdelaexplo-
taciónobtenidosporlaempresa,duranteunejercicio,conlosrecursostotalesempleados.Comosetrataderendimientosnetos,habráquededucirdelosingresostodoslosgastosdeexplotación.Porotraparte,nosedebentenerencuentalosresultadosquenosonpropiamentedelaexplo-tación,atribuiblesa inversionesextrafuncionalesyaresultadosextraordinarios,yaquepodríaocurrirquellegáramosalaconclusióndequelaempresaesrentableperonosedebaalagestióndesuactividadprincipal,sinoainversionesdeotrotipo,comolasinversionesenbolsa.
rentabilidaddelaexplotación =resultadonetodelaexplootación
recursostotales
b)RentabilidaddelosrecursospropiosdelejercicioElresultadodelejerciciodespuésdeimpuestoscomparadoconlosrecursospropiosnosda
larentabilidaddeloscapitalesinvertidosenlaempresa.Esevidentequeelresultadoserátantomejorcuantomayorseaestecociente.
rentabilidaddelejercicio =resultadosdespuésdeimpuestoos
recursospropios
Sienlugardelosrecursospropiostuviésemoslosrecursostotales,elresultadoindicaríalarenta-bilidaddelejerciciodelosrecursostotales,aunqueesundatointeresante,esmenossignificativo.
c)rentabilidaddelaccionistaElaccionistainvierteenlaempresaconlaintencióndeobtenerelmáximorendimiento,por
elloesteratioesmuyimportanteparaaquellosqueaportansucapitalalaempresa.
Parahallarlarentabilidadquecorrespondealaccionista,sepuedeutilizarelíndicesiguiente:
rentabilidaddelaccionista =resultadosrepartiblecapitaldesembolsado
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Hayqueresaltarqueelcapitalquedebefiguraraquídebesereldesembolsado,yaqueenlassociedadesanónimasnotodoelcapitaltienequeestardesembolsado.
d)ElPER(PriceEarningsRatio)Esteesuníndicemuyutilizadoenbolsa,yaqueindicalarelaciónqueguardalacotización
bursátildelaacciónconelbeneficioquelecorresponde.
Esconvenienteentérminosbursátilesqueesteratiotengaunvalorpequeño.
per =Valordecotizacióndelaacción
Beneficioneto
e)CostedelosfondosajenosCuandosolicitamosuncréditonosindicanuntipodeinterésquenosessucostereal,yaque
además,uncréditollevaaparejadounaseriedegastosqueincrementansucoste;además,cadacréditoseobtieneenunascondicionesdiferentes,loquedificultasabercualeselcosterealdetodoslosfondosajenosqueposeelaempresa.
Esteíndicenosindicacuálesestecoste.
costesfondosajenos =interésderecursosajenos+Gastos
rrecursosajenos
Sielresultadodeesteíndiceesinferioralquemidelarentabilidaddelejercicio,alaempresaleinteresaestarendeudada,dentrodeciertoslímites.
Cuandolarentabilidaddelejercicioesigualalcostedelosfondosajenos,esindiferentedes-deelpuntodevistadelarentabilidad.
Silarentabilidaddelejercicioesmenorqueelcostedelosfondosajenos,esantieconómicomantenerlos.
5.2.1. Cálculo del Punto Muerto o Umbral de rentabilidadDentrodelanálisisdelarentabilidadtieneimportanciaelllamadoPuntoMuerto,también
denominadoumbraldelarentabilidad.
ElPuntoMuertosedefinecomoelvolumenmínimonecesariodeventasparacubrirloscos-testotalesdelaempresa.Porelloselellamatambiénumbraldelarentabilidad;conlosingresosobtenidosporlasventashastaesepuntocubrimosloscostestotalesyapartirdeahí,cualquiervolumenmayordeventasocasionaauténticosbeneficiosalaempresa.Es,pues,elpuntoapartirdelcuallaempresaobtienebeneficios.
Paradeterminarelpuntomuertohayquedividirloscostestotalesdelaempresaen:
– Costes fijos:sonindependientesdelosvolúmenesdeproducción,esdecir,quenovaríanenfuncióndelvolumendeproducciónoventa;selesconocetambiéncomocargasocos-tesdeestructura.Ejemplodeestossonlasedificacionesyconstruccionesymaquinariadelaempresa.
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– Costes variables:sonlosquedependendelosvolúmenesdeproductosfabricados.Elejemplomásrepresentativosonloscostesdelasmateriasprimas.
Sisuponemosqueloscostestotalesrespondenaunafunciónlineal,esdecir,queloscostesvariablessondirectamenteproporcionalesalvolumendeventas,lafuncióndecostestotalesserá:
cT=cf+cV×Q
Siendo:
– CT:Costetotal.
– CF:Costesfijosodeestructura.
– CV:Costesvariablesporunidaddeproducto.
– Q:Volumenocantidadfísicadeunidadesvendidas.
Pretendemosobtenerunosingresosqueigualenaloscostes,
i=cT
I=Ingresos=Preciodeunproductomultiplicadoporelnúmerototaldeunidadesdeproduc-to,simplificandoI=P×Q
Porlotantosustituimos,
p×Q=cf+cV×Q
ComoelvalorquedesconocemosesQ,despejamos
Q =cf
p cV
ConQ,obtenemoslacantidaddeproductosnecesariosparaquelosingresosigualenaloscostes,enestepuntoelbeneficioparalaempresaseránuloyapartirdeestevolumenlaempresacomenzaráaobtenerbeneficios.
Veamosunejemplo:
Loscostesfijosdeunaempresaasciendena500u.m.,suscostesvariablesa200u.m.porunidadyelpreciodeventaunitarioa300u.m.CalcúleseelPuntoMuerto.
pM =cf
p cV=
500300 200
=5unidadesdeproducTo
Losingresosenunidadesmonetariasasciendena1.500(númerodeunidadesporpreciodeventa,5unidades×300u.m.).Loscostestotalestambiénasciendena1.500u.m.(CT=CF+CVpornúmerodeunidadesvendidas,500+200×5unidades=1.500).
Loque indicaque cuandovendamos la quinta unidad los ingresos igualarán a los costestotales.Enestepuntonohabrábeneficionipérdida;apartirdelaquintaunidadlaempresaco-menzaráaobtenerbeneficios.
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Larepresentacióngráficaserálasiguiente:UNIDADES MONETARIAS
UNIDADES DE PRODUCTO
1 2 3 4 5 6 7 80
500
1000
1500
2000
2500
3000
CT
CF
I
Figura 1.
Lalíneahorizontalen500representaloscostesfijos,eshorizontalporquenoaumentaconelniveldeproducciónyventa.
Lalíneanegraquedividealejeendosángulosigualesde45gradosnosmuestralosingresoscorrespondientesparacadaniveldeventa.
Lalíneagrismuestraloscostestotales,nopartede0,partede500puestoqueaunquenoseproduzcaningunaunidadelcostetotalmínimoseráelcostefijo.
Elpuntodondelalíneadeingresosycostestotalessecortaneselpuntomuerto(unidadesmonetarias1.500,unidadesdeproducto5)apartirdeaquíseobtendránbeneficios;yantesdellegaraestepuntoseestáincurriendoenpérdidas.
Deloexpuestoenesteepígrafepodemosconcluir:
Pararealizarunanálisiseconómicofinancierodeunapequeñaempresadebemosrealizarelsiguienteestudio:
1. Estudiodelequilibriopatrimonial,dedicandoespecialatenciónalFondodeRotación.
2. cálculodelosprincipalesratiosfinancieros.
3. cálculodelosratiosderentabilidad.
4. cálculodelpuntomuertooumbralderentabilidad.
6. CUENTAS ANUALESLascuentasanualessonunosestadoscontablesquelosempresariosdebenformulardeforma
obligatoriaalcierredelejercicio.Lainformaciónquedebencontenernoeslamismaparatodaslasempresas,yaqueexistendosmodelosdecuentasanuales:normalyabreviado.Realizarunouotromodelodependedelacifradenegocios,elnúmerodetrabajadoresylacuantíadelactivoqueposealaempresa.
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La funciónde lascuentasanualesesdar información financiera sobreel ejercicioque secierra.Deben redactarseconclaridadymostrar la imagen fieldelpatrimonio,de la situaciónfinancieraydelosresultadosdelaempresa.
Lascuentasanualesson:
a) El balance de situación.Representalasituacióneconómicayfinancieradelaempresaenunmomentodeterminado,representaportantounasituaciónestáticadelaempresa.Elbalancecomprende,conladebidaseparación,losbienesyderechosqueconstituyenelactivoyquerepresentanelcapitaleconómico,ylasobligacionesyfondospropiosqueformanelpasivoyrepresentanelcapitalfinanciero.
b) La cuenta de pérdidas y ganancias.Estacuentacomprende,conladebidaseparación,los ingresosy losgastosdelejercicio, ladiferenciaesel resultadodelejercicio.Estacuentapresentaunasituacióndinámicadelaactividaddelaempresa,yaquenosinformadeloquehaocurridoalolargodelejercicioeconómico.
c) La memoria.Esundocumentoquecompleta,amplíayexplicaloshechoseconómicosquehanocurridoenlasociedadyqueseencuentranrecogidos,aescalaglobal,enelBalanceylacuentadePérdidasyGanancias.
d) El cuadro de financiación.ElcuadrodefinanciaciónformapartedelaMemoria,nosaportalaimagendelacirculaciónfinancieraentrelaempresayelmundoexterior,estoes,flujosdefondosquelaempresaconsiguedefueraysuaplicaciónalasactividadesquerealizaconterceraspersonas;dichodeotromodo,elcuadrodefinanciaciónnosmuestraelEstadodeOrigenyAplicacióndeFondos,esteestadonosdicededondeprovienenlosorígenesdefondosquehageneradolaempresaalolargodeunperiodoeconómicoylasaplicaciones,esdecir,dondesehanaplicadoesosorígenesdefondos.
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